Xác định mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và các phương thức thanh toán quốc tế hàng nhập sử dụng tại chi nhánh ngân hàng công thương cầu giấy

Tỷ giá hối đoái và các phương thức thanh toán quốc tế

Tỷ giá hối đoái

1.1.1.Khái niệm chung về tỷ giá hối đoái :

Việc thanh toán tiền tệ phát sinh từ các quan hệ kinh tế, thương mại và các mối quan hệ khác giữa các chủ thể khác nhau của các nước đòi hỏi đến việc trao đổi tiền tệ quốc gia của nước này đối với tiền tệ quốc gia của nước khác.

Tiền tệ của mỗi nước được quy định theo pháp luật của nước đó và có đặc điểm riêng Vì vậy khi ký hiệp định các bên phải thoả thuận với nhau lấy đồng tiền của nước nào là tiền tệ tính toán hoặc tiền thanh toán Đồng tiền này có thể là đồng tiền của một trong hai nước, là tiền tệ của nước thứ ba hoặc đồng tiền của một khối kinh tế nào đó.

Các khoản phải thu từ các giao dịch xuất nhập khẩu, du lịch đầu tư, vay nợ, viện trợ, kiều hối cà các dịch vụ khác đều cần phải chuyển đổi nội tệ ra ngoại tệ. để có thể thực hiện được chuyển đổi đó, các quốc gia phải xác định tỷ giá hối đoái của tiền tệ nước mình với tiền tệ của nước khác Không xác định được tỷ giá hối đoái thì cũng không thể xác lập được mọi giao dịch kinh tế, thương mại, ngoại giao, quân sự và các hoạt động văn hoá khoa học kỹ thuật và xã hội.

Tiền tệ trong thanh toán quốc tế thường không phải là tiền mặt mà tồn tại dưới hình thức là tiền tín dụng Các công cụ đòi và chuyển trả tiền tín dụng được sử dụng trong thanh toán quốc tế chủ yếu là thư chuyển tiền, điện chuyển tiền, hối phiếu, kì phiếu, thẻ tín dụng, sec ghi bằng ngoại tệ Phần lớn thanh toán quốc tế của các nước được thực hiện bằng USD, EURO, GBP VÀ JPY Trong đó phần thanh toán bằng USD, EURO, GBP chiếm tỷ trọng lớn hơn các ngoại tệ khác Vì vậy các đồng tiền này là những đồng tiền được yết giá chủ yếu trên thị trường hối đoái quốc tế cũng như trên thị trường hối đoái quốc gia.

Theo Samuelson nhà kinh tế người Mỹ :Tỷ giá đoái là tỷ giá để đổi tiền của một nước lấy tiền của một nước khác.

Còn theo Statyer- nhà kinh tế người Úc, trong sách thị trường ngoại hối có viết :Một đồng tiền của một nước nào đó thì bằng giá trị của một số lượng đồng tiền nước khác.

Tỷ giá hối đoái là quan hệ so sánh giữa hai tiền tệ của hai nước với nhau.Gọi là khái niệm cơ bản vì sự so sánh này là tất yếu khách quan hình thành trong mối quan hệ tiền tệ giữa hai nước.

Tỷ giá hối đoái là tỷ giá của đồng tiền này được biểu diễn qua đồng tiền khác.

1.1.1.2 Phân biệt các loại tỷ giá: a, Căn cứ vào công cụ thanh toán quốc tế có các loại tỷ giá:

1.Tỷ giá chuyển tiền bằng điện (Telegraphic transfer Exchange Rate-T/T rate) hay còn gọi là tỷ giá điện hối là tỷ giá mà ngân hàng bán ngoại tệ cho khách hàng kèm theo trách nhiệm là Ngân hàng phải chuyển ngoại tệ cho người thụ hưởng bằng phương tiện chuyển tiền điện tử.

2.Tỷ giá chuyển tiền bằng thư (Mail transfer – M/T) còn gọi là tỷ giá thư hối là tỷ giá mà Ngân hàng bán ngoại tệ cho khách hàng không kèm theo trách nhiệm chuyển tiền bằng phương tiện điện tử mà Ngân hàng sẽ chuyển lệnh thanh toán ra bên ngoài bằng con đường thư tín thông thường.

3.Tỷ giá sec là tỷ giá Ngân hàng bán séc ngoại tệ cho khách hàng kèm theo trách nhiệm chuyển sec đến người thụ hưởng quy định trên sec Tỷ giá sec bằng tỷ giá điện hối trừ đi số tiền lãi phát sinh trên tỷ giá điện hối kể từ khi mua sec đến khi sec được trả tiền.

4.Tỷ giá hối phiếu Ngân hàng trả tiền ngay là tỷ giá mà Ngân hàng bán hối phiếu ngoại tệ trả tiền ngay cho khách hàng là người thụ hưởng hối phiếu Khách hàng sẽ ký hậu chuyển nhượng hối phiếu cho người khác mà khách hàng là người có nghĩa vụ trả ngoại tệ cho anh ta Người được chuyển nhượng khi nhận được hối phiếu sẽ xuất trình đến Ngân hàng chỉ định trên hối phiếu để nhận tiền ngay sau khi xuất trình Cách tính tỷ giá hối phiếu trả tiền ngay cũng giống như cách tính tỷ giá sec, nếu có khác là lãi suất được tính là lãi suất huy động ngoại tệ.

5.Tỷ giá hối phiếu Ngân hàng trả chậm là tỷ giá mà Ngân hàng bán hối phiếu ngoại tệ trả chậm cho khách hàng là người thụ hưởng hối phiếu Khách hàng sẽ ký hậu chuyển nhượng hối phiếu cho người khác mà khách hàng là người có nghĩa vụ trả tiền cho anh ta Khi hối phiếu đến hạn thanh toán, người được chuyển nhượng sẽ xuất trình hối phiếu đến Ngân hàng chỉ định trên hối phiếu.

Tỷ giá hối phiếu trả chậm bằng tỷ giá điện hối trừ đi số tiền lãi phát sinh tính từ lúc Ngân hàng bán hối phiếu đến lúc hối phiếu đó được trả tiền Thời hạn này thường bằng thời hạn trả tiền ghi trên hối phiếu cộng với thời gian chuyển tờ hối phiếu đó từ Ngân hàng bán hối phiếu đến Ngân hàng trả tiền ghi trên hối phiếu. b, Căn cứ vào nghiệp vụ kinh doanh của Ngân hàng:

Tỷ giá mua (BID RATE) VÀ TỶ GIÁ BÁN (ASK RATE).

BID RATE là tỷ giá mua ngoại tệ của Ngân hàng – ASK RATE là tỷ giá bán ngoại tệ của Ngân hàng Khi niêm yết tỷ giá, tỷ giá mua đứng trước và tỷ giá bán đứng sau Chênh lệch giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán là lợi nhuận trước thuế

Tỷ giá giao ngay(SPORT RATE) và tỷ giá kỳ hạn (FORWARD RATE).

Tỷ giá giao ngay là tỷ giá mà Ngân hàng có nghĩa vụ giao ngoại tệ ngay khi ký hợp đồng và nhận được tiền thanh toán trong một vài ngày nhất định Tuỳ theo tập quán của thị trường ngoại tệ, thời hạn này có thể là T+3 hoặc T+2 hoặc T+1 là ngày ký hợp đồng Các số 3,2,1 là số ngày thanh toán và giao nhận ngoại tệ.

Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá mà Ngân hàng có nghĩa vụ giao ngoại tệ sau ngày ký hợp đồng một thời hạn quy định ví dụ 30 ngày, 60 ngày v.v… Thời hạn để giao ngoại tệ và thanh toán là bằng thời hạn của hợp đồng mua bán ngoại tệ kỳ hạn cộng với T+3 hoặc T+2 hoặc T+1.

Tỷ giá mở cửa (OPENING RATE) và tỷ giá đóng cửa (CLOSING RATE).

Tỷ giá mở cửa là tỷ giá của hợp đồng mua bán ngoại tệ đầu tiên trong một ngày.

Tỷ giá đóng cửa là tỷ giá của hợp đồng mua bán ngoại tệ cuối cùng trong một ngày.

Tỷ giá ngoại tệ tiền mặt (CASH RATE) và tỷ giá ngoại tệ chuyển khoản (TRASFER RATE).

Lý thuyết về các phương thức thanh toán quốc tế sử dụng tại Ngân hàng

Trong hoạt động thanh toán của Ngân hàng có nhiều loại hình thanh toán khác nhau như: phương thức thanh toán chuyển tiền, ghi sổ , bảo lãnh, tín dụng dự phòng, nhờ thu, phương thức thanh toán tín dụng chứng chứng từ và thư uỷ thác mua Tại Ngân hàng Công thương chi nhánh Cầu Giấy hiện nay sử dụng chủ yếu ba phuơng thức thanh toán chủ yếu đó là :

1.2.1.Phương thức chuyển tiền (remittance):

Phương thức chuyển tiền là phương thức mà trong đó khách hàng (người yêu cấu chuyển tiền) yêu cầu Ngân hàng của mình chuyển một số tiền nhất định cho một người khác (người hưởng lợi) ở một địa điểm nhất định bằng phương tiện chuyển tiền do khách hàng quy định.

- Người yêu cầu chuyển tiền (applicant):

- Người hưởng lợi (Beneficiary) : là người nhận tiền do người yêu cầu chuyển tiền chỉ định.

- Ngân hàng chuyển tiền (Remitting bank) : là Ngân hàng ở nước người yêu cầu chuyển tiền chỉ định.

- Ngân hàng trung gian (Intermediary bank) hay còn gọi là Ngân hàng trả tiền (Paying bank).

Thanh toán theo phương thức chuyển tiền có hai hình thức chủ yếu:

Chuyển tiền bằng thư (Mail transfer- M/T) : là hình thức chuyển tiền trong đó lệnh thanh toán của Ngân hàng chuyển tiền được thẻe hiện trong nội dung một bức thư mà Ngân hàng này gửi yêu cầu Ngân hàng thanh toán thực hiện Thư chuyển tiền là chỉ thị của Ngân hàng chuyển tiền đối với Ngân hàng thanh toán yêu cầu Ngân hàng này chi trả một khoản tiềnđược ấn định cho người thụ hưởng được chỉ định trong thư.

Chuyển tiền bằng điện (Telegrgaphic transfer T/T) : Là hình thức chuyển tiền , trong đó lệnh thanh toán của Ngân hàng chuyển tiền được thể hiện trong nội dung một bức điện mà Ngân hàng này gửi cho Ngân hàng thanh toán thông qua truyền tin của mạng viễn thông.

Phương thức chuyển tiền được sử dụng trong hai trường hợp thanh toán trước tiền hàng và thanh toán sau Với trường hợp thanh toán trước tiền hàng thì tiện lợi cho người bán song bất lợi cho người mua vì lượng vốn bị bất động trong một thời gian và có thể gặp rủi ro trong trường hợp hàng hoá kém chất lượng.

Phương thức chuyển tiền là phương thức thanh toán đơn giản, thủ tục nhanh gọn tuy nhiên phương thức này không được phổ biến và sử dụng rộng rãi trong ngoại thương do nó hàm chứa nhiều rủi roc ho cả người bán và người mua và cả Ngân hàng phục vụ người mua và Ngân hàng phục vụ người bán.

1.2.2.Phương thức tín dụng dự phòng (L/C) :

Thư tín dụng dự phòng là một loại tín dụng thư do Ngân hàng Mỹ sáng tạo ra. Nguyên do dẫn đến sự ra đời của thư tín dụng dự phòng là đạo luật nội địa Hoa

Kỳ (National bank Act) ban hành ngày 03/06/1864 Đạo luật này quy định phạm vi cũng như hoạt động của Ngân hàng thương mại Mỹ, trong đó không cho phép Ngân hàng đứng ra cam kết trả nợ cho người khác Điều đó có nghĩa là các Ngân hàng thương mại Mỹ không được phát hành bảo lãnh đảm bảo nợ cho khách hàng Việc phát hành này từ đây thuộc công ty bảo hiểm và các công ty phát hành trái phiếu Do đó nhằm phát triển hoạt động của mình, các Ngân hàng tìm kiếm các phương tiện tài trợ khác không bị pháp luật ngăn cấm, là chấp nhận hối phiếu và phát hành thư tín dụng Các giao dịch này thực chất là bảo lãnh Ngân hàng nhưng không bị coi là trái luật Chúng được phát triển thì không những có lợi cho Ngân hàng mà còn đem lại lợi ích kinh tế cho xã hội, phục vụ tốt nhu cầu phát triển kinh tế mậu dịch trong nước cũng như quốc tế Do vậy việc phát hành tín dụng thư trở nên phổ biến.

Gần đây thư tín dụng dự phòng khẳng định vị trí nó là một sản phẩm được ưa chuộng không những ở Mỹ mà rất nhiều nơi khác trên thế giới nên đã có nhiều văn bản pháp lý quốc tế ra đời điều chỉnh loại hình giao dịch này Ví dụ như được định nghĩa là “cam kết không huỷ ngang, độc lập, bằng văn bản và rang buộc khi phát hành”.

1.2.2.2 Phân loại : theo công dụng của thư tín dụng.

- L/C có thể huỷ ngang là loại L/C có thể bị sửa đổi hoặc huỷ bỏ mà không cần thông báo cho người hưởng lợi Nó chứa đựng những rủi ro đối vứoi người bán vì việc sửa đổi và huỷ thư tín dụng có thể xảy ra khi hàng hoá đang trên dường vận chuyển hoặc trước khi việc thanh toán được thực hiện Vì vậy thư tín dụng có thể huỷ ngang chỉ được sử dụng trong trường hợp việc giao hàng được thực hiện trong những công ty có mối quan hệ tốt với nhau.

- L/C không thể huỷ ngang : Là loại L/C sau khi đã được Ngân hàng mở thì không thể sửa đổi , bổ xung hay huỷ bỏ trong thời hạn hiệu lực của nó nếu chưa có sự htoả thuận của các bên tham gia L/C không thể huỷ ngang đảm bảo quyền lợi của các bên tham gia nên nó được sử dụng nhiều nhất.

-L/C có điều khoản đỏ : là loại L/C đặc biệt trong đó có một điều khoản ghi rõ Ngân hàng phát hành sẽ chuyển tiền hoặc uỷ quyền cho Ngân hàng thông báo để thực hiện ứng trước cho người hưởng một số tiền nhất định, thông thưuờng tính theo tỷ lệ phần trăm so với giá trị của L/C và phải xuất trình chứng từtại Ngân hàng mà họ đãnhận tiền ứng trước và phải bồi hoàn số tiền này nếu không xuất trình đầy đủ chứng từ hợp lệ trong thời hạn quy định.

- L/C tuần hoàn : là loại L/C không thể huỷ ngang mà sau khi sử dụng xong hoặc sau khi hết hạn hiệu lựcthì sẽ tự động khôi phục lại giá trị như cũ mà không cần mở L/C mới.

- L/C chuyển nhượng : là loại L/C mà người hưởng đầu tiên có thể hcuyển nhượng toàn bộ hoặc một phần giá trị L/C cho một hay nhiều người hưởng lợi thứ hai.

- L/C giáp lưng : là một loại L/C được mở dựa vào một L/C khác.

- L/C dự phòng : là loại thư tín dụng dung để phòng ngừa đối tác vi phạm nghĩa vụ hoặc cam kết, gây hậu quả xấu cho người hưởng thụ hưởng.

- L/C xác nhận : là L/C không thể huỷ ngang, đuwọc một Ngân hàng khác xác nhận, điều đó có nghĩa là ngoài cam kết thanh toán của Ngân hàng phát hành còn có thêm sự cam kết thanh toán của Ngân hàng xác nhận.

1.2.2.3 Phạm vi sử dụng của tín dụng dự phòng:

- Có thể sử dụng như một bảo lãnh của Ngân hàng phát hành nhằm đảm bảo việc thực hiện hợp đồng thương mại, hợp đồng gia công, hợp đồng liên doanh hay hợp tác hay đảm bảo cho việc tham gia dự thầu.

- Tín dụng dự phòng cũng thường được phát hành để bảo lãnh các khoản vay của các hợp đồng vay nợ trong nước cúng như quốc tế.

Xem xét mối quan hệ của tỷ giá và các phương thức thanh toán quốc tế đối với hàng nhập sử dụng tại chi nhánh Ngân hàng Công thương Cầu Giấy : .19 2.1 Các chính sách tỷ giá hối đoái của Việt Nam và sự biến động của tỷ giá từ năm 2004-

Thời kỳ thả nối tỷ giá hối đoái

Trong giai đoạn 1989- 1992, tỷ giá hối đoái VND/USD biến động mạnh theo xu hướng đồng Đô la Mỹ tăng liên tục kèm theo các cơn “sốt” Mặc dù trong giai đoạn 1989-1992 chính sách quản lý ngoại tệ của Nhà nước đã có nhiều thay đổi, như chuyển từ hình thức quản lý theo tỷ giá kế toán nội bộ bình quân cho tất cả các nhóm hàng sang tỷ giá theo nhóm hàng hoá và duy trì tương đối ổn định các tỷ giá này, hoặc có thay đổi cũng ở mức độ nhỏ.

Diễn biến tỷ giá hối đoái từ năm 1989 đến năm 1992 không những nói lên khoảng cách giữa tỷ giá của Nhà nước với tỷ giá hình thành trên thị trường tự do mà còn phản ánh xu hướng tăng nhanh của giấ trị đồng Đô la ở cả khu vực Nhà nước lẫn thị trường Năm 1990, giá trị đồng Đô la vào thời điểm cuối năm đã tăng tới 50% so với đầu năm Tình trạng leo thang của gí đồng Đô la đã kích thích tâm lý dự trữ Đô la, nhằm mục đích đầu cơ ăn chênh lệch giá Ngoại tệ vốn khan hiếm lại không dùng cho hoạt động xuất nhập khẩu mà còn bị buôn bán vòng vèo giữa các tổ chức trong nước Mọi cố gắng của Nhà nước ít đem lại kết quả.

Một chính sách tỷ giá hối đoái tự chủ theo cơ chế thị trường (1992-1995)

10300 đến 10400 VND/USD, có ngày giá Đô la Mỹ tụt xuống chỉ còn 9950 VND/USD tại Hà nội và 9750 VND/USD tại thành phố Hồ Chí Minh Tình trạng giá USD giảm nhanh đã ảnh hưởng xấu đến xuất khẩu và kích thích nhập khẩu quá mức, nên Ngân hàng Nhà nước lại phải can thiệp nhằm tăng giá đồng USD. Trong hầu hết các phiên giao dịch của quý I năm 1993, hệ thống Ngân hàng đã phải mua Đô la vào nhằm ngăn chặn xu hướng giảm giá của đồng tiền này.

Sự ổn định kinh tế - xã hội đạt được trong năm 1993 – 1994 chứng tỏ tính hợp lý của các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô chủ yếu, trong đó có chỉ tiêu tỷ giá hối đoáiVND/USD Tuy nhiên, trong bối cảnh nền kinh tế thế giới và thị trường tiền tệ thế giớ đầy biến động, một chính sách tỷ giá hối đoái hợp lý bao giờ cũng phải lấy thước đo là sự ổn định trong kinh tế đối nội và tăng trưởng trong kinh tế đối ngoại Một khi điều kiện kinh tế đối nội, đối ngoại, tình trạng lạm phát hay nguy cơ khủng hoảng kinh tế… thì chính sách tỷ giá hối đoái cũng phải thay đổi theo nhằm mục tiêu ổn định và phát triển kinh tế vĩ mô.

Thời kỳ 1996-1998

Cuối năm 1997 khu vực châu Á bị ảnh hưởng của một cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ toàn diện, các đồng tiền bị rớt giá liên tục so với đồng USD Cuộc khủng hoảng cũng đã tác động sâu vào nền kinh tế nước ta, đặc trưng là tốc độ tăng trưởng kinh tế liên tục giảm sút từ những năm 1996 Cũng trong thời gian này tỷ giá biến động phức tạp, tạo ra những cơn sốt giá ngoại tệ làm mất cân bằng cung cầu trên thị trường Trước tình hình trên Nhà nước đã ban hành Quyết định số 45/QĐ-NH7 mở rộng biên độ giao dịch lên 5% và 10% vào tháng 10/

1997 Đồng thời để giải quyết nhu cầu cấp bách của các Ngân hàng thanh toán L/

C trả chậm, Ngân hàng đã ban hành quy chế mở L/C hàng trả chậm Bằng các biện pháp đưa ra của Ngân hàng nhưng đến giữa năm 1997 đồng tiền Việt Nam vẫn bị đánh giá là tương đối cao khoảng 10-40% so với đồng tiền khác trong khu vực Vì thế vào tháng 8/1998 Ngân hàng nhà nước quyết định thu hẹp biên độ giao dịch xuống còn 7%.

Giai đoạn 1996-1998, chính sách tỷ giá hối đoái đã được điều chỉnh theo hướng thích nghi hơn với thị trường, góp phần làm bình ổn nền kinh tế vượt qua cơn khủng hoảng tài chính tiền tệ Đây là một thành công đáng kể của chính sách này, tuy nhiên biên độ dao động giá cao như vậy sẽ không phù hợp khi nền kinh tế trở lại bình thường Do vậy từ năm 1999, chính sách tỷ giá đã được đổi mới đánh dấu một bước ngoặt trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế của nước ta.

Thời kỳ từ 1999 đến nay

Ngày 26/02/1999 được coi là một mốc quan trọng trong điều hành chính sách tỷ giá Trước ngày 20/02/1999, cơ chế điều hành tỷ giá là hàng ngày công bố tỷ giá chính thức, trên cơ sở đó các Ngân hàng thương mại chủ động quy định tỷ giá mua bán thu đổi cụ thể của mình trong biên độ nhất định, thì ngày 26/02/1999 bằng quyết định 65/1999/QĐ-NHNN7, Ngân hàng Nhà nước đã bãi bỏ việc công bố tỷ giá chính thức nói trên và thay vào đó công bố tỷ giá giao dịch bình quân trên thị trường ngoại tệ liên Ngân hàng Các Ngân hàng được phép xác định tỷ giá mua bán đối với đồng USD không được vượt quá 0.1% so với tỷ giá giao dịch thực tế bình quân trên thị trường ngoại tệ liên Ngân hàng do Ngân hàng Nhà nước công bố hàng ngày Có thể nói đây là bước ngoặt đổi mới rất quan trọng, cơ chế này làm cho tỷ giá trên thị trường vận động một cách khách quan, phản ánh đúng quan hệ cung cầu về ngoại tệ trên các thị trường, đồng thời phù hợp với cơ chế điều hành tỷ giá của nhiều nước trên thế giới Thế nhưng quy định biên độ giao dịch quá hẹp nên trong suốt giai đoạn từ 1999-

2001, tỷ giá VND/USD chỉ biến động tăng một chiều, không thúc đẩy cạnh tranh giữa các Ngân hàng Thế nên ngầy 1/7/2002 đến nay Ngân hàng nhà nước quy định 5 kỳ hạn với biên độ nới rộng: tăng lên 0.25% so với mức 0.1% so với trước đó đối với nghiệp vụ giao ngay, lên 0.5% so với mức 0.4% của nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn…trong năm 2005 khi mà xu hướng giá tăng và biến động phức tạp thì thì tỷ giá giữa VND/USD ổn định.

Sự biến động của tỷ giá trong những năm 2003-2006

Số liệu sử dụng trong bài là số liệu hạch toán tỷ giá VND/USD vào cuối mỗi tháng của bộ tài chính Do thời gian hoạt động của Ngân hàng ngắn ( mới thành lập năm 2001) nên tôi chỉ sử dụng được số liệu từ năm 2003 đến năm 2006 Ta có biểu đồ biểu diễn sự biến động về tỷ giá trong ba năm qua (hình 1).

Ta thấy đầu những năm 2003 tỷ giá của VND/USD còn biến động ổn định do những hoạt động đề ra những chính sách nhằm ổn định tỷ giá nước ta Nhưng từ giữa năm 2005 tỷ giá giữa VND và USD ngày càng tăng Thời kỳ này với mức lạm phát gia tăng, nhu cầu đồng đô la sử dụng trong thanh toán tăng làm choVND mất giá Ngoài ra còn nguyên nhân nữa là do đồng đô la lên giá quá mạnh trong thời gian qua đến cuối năm 2006 tỷ giá vẫn tăng nhẹ và ổn định.

Xem xét mối quan hệ của tỷ giá và các phương thức thanh toán quốc tế hàng nhập dựa vào các mô hình kinh tế lượng

tế hàng nhập dựa vào các mô hình kinh tế lượng.

2.2.1.Tình hình hoạt động của Ngân hàng và của phòng xuất nhập khẩu :

2.2.1.1.Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng :

Sáu tháng đầu năm 2006 tốc độ tăng trưởng kinh tế cả nước đạt 7.4%, cơ cấu kinh tế tiếp tục chuyển dịch theo hướng tiến bộ, nhiều sự kiện kinh tế đất nước ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động kinh doanh của hệ thống Ngân hàng : Việc ký kết chính thức gia nhập WTO, FED quyết định tăng lãi suất cơ bản đồng USD lên Kéo theo mức lãi suất huy động ngoại tệ tăng lên tạo sức ép tăng lãi suất huy động VNĐ…thực hiện sự chỉ đạo của Ngân hàng công thương Việt Nam, chi nhánh Ngân hàng công thương Cầu Giấy bước đầu đã đạt được những thành tựu và mặt tài chính Trong chuyên đề này tôi chỉ giới thiệu những thành tựu mà Ngân hàng Công thương Cầu Giấy đạt được về mặt tài chính :

Tổng thu nhập đạt 74.774 triệu đồng

Tổng chi phí 57.923 triệu đồng trong đó trích dự phìng rủi ro là 3370 triệu đồng.

Chênh lệch hạch toán nội bộ sáu tháng đàu năm 2006 đạt 16.851 triệu đồng trong đó thu dịch vụ phí 2050 triệu đồng đạt 18.6 % kế hoạch Ngân hàng Công thương Việt Nam giao cho.

2.2 1.2 Tình hình kinh doanh của phòng xuất nhập khẩu :

Số lượng L/C nhập khẩu được phát hành và đã thanh toán là 31 món với với giá trị 2.2 triệu USD Thanh toán chuyển tiền 120 món với giá trị 3.5 triệu USD. Nghiệp vụ thanh toán L/C xuất và nhờ thu xuất 7 món với giá trị 118 ngàn USD. Trong sáu tháng đầu năm đã phát hành bảo lãnh các loại với 115 món với giá trị

37 tỷ USD Các nghiệp vụ thanh toán đều giảm Nguyên nhân chi nhánh hiện nay đang hoàn thiện chính sách hạn chế tín dụng đối với doanh nghiệp kinh doanh yếu kém không có hoặc không có đủ tài sản thế chấp làm cho các doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực xuất nhập khẩu khó tiếp cận được các nguồn tài trọ từ Ngân hàng.Mặt khác cùng thời điểm năm 2005-2006 khi mà hoạt động thanh toán quốc tế giảm cùng với nó tỷ giá giữa VNĐ và USD ngày càng có chiều hướng gia tăng Một câu hỏi đặt ra là liệu các hoạt động thanh toán quốc tế có bị ảnh hưởng bởi việc tỷ giá VNĐ/USD ngày càng gia tăng hay không ? 2.2 2 Các dạng mô hình đề xuất và ước lượng lựa chọn mô hình phù hợp

2.2.2.1 Các dạng mô hình đề xuất :

1 Mô hình có hệ số co giãn không đổi :

3 Mô hình phụ thuộc vào biến trễ một thời kỳ :

Chúng ta đưa ra mô hình này vì trong việc thanh toán của hoạt động xuất nhập khẩu thì việc lập một thư tín dụng, nhờ thu hay chuyển tiền đều phải có một thời gian sau thì việc thanh toán mới được thực hiện.

+Giả thiết chung cho các mô hình :

Trong phân tích kinh tế lượng có nhiều phương pháp để ước lượng mô hình nhưng trong chuyên đề này ta sử dụng chủ yếu là phương pháp ước lượng bình phương nhỏ nhất Phương pháp này có các giả thiết như sau:

- Giả thiết 1 : Các biến độc lập là các biến xác định và giá trị của các biến số đã được biết trước.

- Giả thiết 2 : E (U / X =X I )=E ( U I ) với mọi I nghĩa là với bất kỳ giá trị của biến độc lậpthì ảnh hưởng trugn bình của yếu tố ngẫu nhiên đến biến phụ thuộc là không đáng kể.

- Giả thiết 3 : Var ( U / X I )=Var ( U i )=σ 2 Với mọi I Phương sai sai số không đổi

- Giả thiết 4 : Cov( U , I , U J )= E( U I ,U J )=0 các yếu tố ngẫu nhiên không tương quan lẫn nhau.

- Giả thiết 5 : Cov(U,X) = 0 sai số không liên quan đến biến độc lập.

- Giả thiết 6 : biến ngẫu nhiên u có phân bố chuẩn.

2.2.2.2 Ước lượng, phân tích và lựa chọn mô hình phù hợp :

Việc ước lượng ta sử dụng phần mềm kinh tế lượng với các chuỗi số liệu là tổng giá trị thanh toán bằng L/C, chuyển tiền, nhờ thu của hàng nhập và số liệu về tỷ giá của VND/USD từ năm 2003-2006, số liệu theo tháng Trong đó L/C (LC), nhờ thu (NT), chuyển tiền (CH) là biến phụ thuộc và tỷ giá (tygia) là biến độc lập

● Đối với phương thức thanh toán bằng thư tín dụng L/C :

1.Dạng mô hình hệ số co giãn không đổi ( bảng 2 ) :

+Ước lượng ta được phương trình :

Mô hình được ước lượng theo phương pháp bình phương nhỏ nhất OLS nên phải thoả mãn các giả thiết của phương pháp này Một trong những giả thiết OLS bị vi phạm sẽ làm cho các hệ số của mô hình là ước lượng chệch và không hiệu quả.

+Kiểm định phương sai sai số thay đổi :

Ta sử dụng kiểm định White để xem xét

Giả thiết Ho : Phương sai sai số không đổi

H1 : Phương sai sai số thay đổi

Chấp nhận giả thiết Ho => Phương sai sai số không đổi

+Kiểm định sự phân bố chuẩn :

Giả thiết H0 : biến ngẫu nhiên phân bố chuẩn

H1 : biến ngẫu nhiên không phân bố chuẩn.

Dựa vào hệ số Jarque-Bera = 3.976405 < = 5.99147

Không có cơ sở bác bỏ giả thiết biến ngẫu nhiên phân bố chuẩn

Sử dụng kiểm định Wald test :

Dựa vào bảng kiểm định trên ta có :

P-value của thống kê F bằng 0.000998 < = 0.05

Và p-value của thống kê bằng 0.000316 < = 0.05 bác bỏ giả thiết H0 chấp nhận giả thiết H1

Hay nói cách khác, có tồn tại mối quan hệ giữa tỷ giá và phương thức thanh toán L/C.

+Kiểm định hiện tượng tự tương quan :

Dùng kiểm định Durbin Watson :

Cặp giả thiết : H0 : không tồn tại hiện tượng tự tương quan

H1 : tồn tại hiện tượng tự tương quan

Với số quan sát là 36 tra bảng ta có giá trị dl = 1.411 và giá trị du = 1.540

Giá trị d thống kê ta có d= 1.250666 < dl bác bỏ giả thiết H0 Vậy mô hình tồn tại hiện tượng tự tương quan.

2.Mô hình hai biến Y= a + bX +U (bảng 3):

+Mô hình ước lượng được : LC = -4269.884833*TYGIA + 68708652.73 +Kiểm định phương sai sai số thay đổi :

Không có cơ sở bác bỏ giả thiết biến ngẫu nhiên phân bố chuẩn.

P-value của thống kê F bằng 0.024549< = 0.05

+Kiểm định sự tồn tại hiện tượng tự tương quan :

Dùng kiểm định Durbin Watson :

Với số quan sát là 36 tra bảng ta có giá trị dl = 1.411 và giá trị du = 1.540

Giá trị d thống kê ta có d= 1.579201 > du bác bỏ giả thiết H0 Vậy mô hình không tồn tại hiện tượng tự tương quan.

Tra bảng ta có giá trị dl = 1.411 và giá trị du = 1.540

4.Mô hình chứa biến độc lập trễ một thời kỳ ( bảng 5)

Bác bỏ giả thiết Ho Chấp nhận giả thiết H1 => Phương sai sai số thay đổi. Nguyên nhân của hiện tượng phương sai sai số thay đổi này là do định dạng hàm sai, trong thực tế thì độ trễ của việc thanh toán thư tín dụng có một thời gian nhất định tuỳ thuộc vào yêu cầu của người lập thư tín dụng đối với khách hàng phải thanh toán

P-value của thống kê F bằng 0.535200 > = 0.05

Và p-value của thống kê bằng 0.530753 > = 0.05

Không có cơ sở bác bỏ giả thiết H0

Hay không tồn tại mối quan hệ giữa tỷ giá và phương thức L/C

Giá trị d thống kê ta có d= 1.395738 < dl bác bỏ giả thiết H0 Vậy mô hình tồn tại hiện tượng tự tương quan.

Về mặt lý thuyết kinh tế : việc thanh toán bằng L/C thể hiện nghĩa vụ của Ngân hàng đối với người hưởng lợi L/C- nhà xuất khẩu Nghiệp vụ này đem lại lợi ích cho Ngân hàng là thu được phí dịch vụ tạo điều kiện mở rộng tín dụng và Ngân hàng bị ràng buộc giữa trách nhiệm của mình đối với người bán và người mua. Khi thực hiện thanh toán cho bên hưởng lợi, cùng thời điểm đó giá của đồng USD tăng lên thì Ngân hàng sẽ phải thanh toán hộ cho người nhập khẩu một khối lượng tiền tương đương tăng lên Việc thanh toán có thể bị trì hoãn nhưng

 2  điểm đã được ghi trên điều khoản của thư tín dụng Vì vậy tỷ giá có thể là yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động thanh toán của Ngân hàng nhưng rất thấp thể hiện ở hệ số R2 nhỏ

Trong các mô hình trên chúng ta có thể sử dụng mô hình hai và ba để đánh giá mối quan hệ giữa phương thức thanh toán bằng thư tín dụng và tỷ giá VND/USD vì nó thoả mãn các giả thiết OLS và có ý nghĩa kinh tế.

● Đối với phương thức thanh toán chuyển tiền :

1 Mô hình hệ số co giãn không đổi (bảng 6 ):

Và p-value của thống kê bằng 0.144580 > = 0.05 chấp nhận giả thiết H0

Hay nói cách khác, không tồn tại mối quan hệ giữa tỷ giá và phương thức thanh toán chuyển tiền

2 Mô hình dạng Y= a + bX +U (bảng 7):

Dựa vào hệ số Jarque-Bera = 1.531529< = 5.99147

Hay nói cách khác, có tồn tại mối quan hệ giữa tỷ giá và phương thức thanh toán

Hay nói cách khác, có tồn tại mối quan hệ giữa tỷ giá và phương thức thanh toán chuyển tiền

Mô hình có chứa biến trễ một thời kỳ (bảng 9) :

Bác bỏ giả thiết Ho Chấp nhận giả thiết H1 => Phương sai sai số thay đổi.

Và p-value của thống kê bằng 0.107472 > = 0.05 chấp nhận giả thiết H0

Hay nói cách khác, không tồn tại mối quan hệ giữa tỷ giá và phương thức thanh toán chuyển tiền

=>Kết luận :Ý nghĩa về mặt kinh tế : việc thanh toán bằng chuyển tiền tuỳ thuộc vào lệnh chuyển tiền của khách hàng Cho nên có thể thấy rằng có sự phụ thuộc chặt chẽ hơn trong quan hệ giữa việc thanh toán bằng phương thức chuyển tiền và giá của đồng Đô la Đây là mối quan hệ ngược chiều khi mà tỷ giá tăng thì việc thanh toán bằng phương pháp chuyển tiền sẽ giảm, cũng được thể hiện rõ trong hệ số của các mô hình.

Các mô hình trên đều không tồn tại hiện tượng tự tương quan, và biến ngẫu nhiên có phân bố chuẩn Ba mô hình đầu có phương sai sai số không đổi, còn mô hình cuối có chứa biến độc lập trễ một thời kỳ thì có phương sai sai số thay đổi. Việc này có thể lý giải là : phương thức thanh toán chuyển tiền phụ thuộc nhiều vào lệnh chuyển tiền của khách hàng và khi lệnh chuyển tiền được đưa ra thì Ngân hàng có nhiệm vụ chuyển tiền ngay cho người hưởng lợi và vậy có thể nói giá trị thanh toán bằng phương thức chuyển tiền không phụ thuộc nhiều vào tỷ giá của thời kỳ trước.

Một số giải pháp và kiến nghị nhằm phát triển nghiệp vụ thanh toán quốc tế tại Ngân hàng Công thương Chi nhánh Cầu Giấy

Một số giải pháp

3.1.1.Đẩy mạnh hoạt động Marketing

Ngày nay với sự phát triển của thị trường thì hoạt động marketing ngày càng đống vai trò quan trọng trong sự thành công của các doanh nghiệp, trong đó có cả Ngân hàng Đối với Ngân hàng, khi hoạt động marketing được tiến hành một cách có tổ chức và hệ thống thì các sản phẩm dịch vụ của Ngân hàng sẽ được khách hàng biết đến và có cơ hội lôi kéo khách hàng về với mình Công tác nghiên cứu thị trường rất quan trọng đòi hỏi phải tiến hành một cách có hệ thống, giúp cho Ngân hàng nắm bắt được nhu cầu của khách hàng về thanh toán quốc tế Vì nhu cầu khách hàng sẽ quyết định phương thức thanh toán quốc tế của Ngân hàng, quyết định quy mô hoạt động thanh toán quốc tế của Ngân hàng. từ đó chú trọng vào việc phát triển phương thức thanh toán nhiều nhất để đáp ứng nhu cầu của khách hàng Mặt khác Ngân hàng Công thương Cầu Giấy cũng phải tìm hiểu các đối thủ cạnh trnah của mình trong việc cung cấp các sản phẩm dịch vụ cùng loại, từ đó rút ra những bài học giúp cho Ngân hàng hoạt động hiệu quả hơn, chẳng hạn tạo ra sự khác biệt so với đối thủ cạnh tranh để tạo sự hấp dẫn đối với khách hàng.

Chính sách marketing của Ngân hàng cần phải xây dựng một cách khoa học, hệ thống để đi vào thực hiện đem lại kết quả tốt và phát huy tối đa nguồn lực củaNgân hàng

3.1.2.Phát triển hơn nữa mối quan hệ với các Ngân hàng đại lý :

Ngân hàng sẽ không thực hiện được hoạt động thanh toán quốc tế nếu như không có các mối quan hệ với các Ngân hàng đại lý trong và ngoài nước Khi mà quan hệ thương mại của Việt Nam ngày càng được mở rộng thì Ngân hàng một mặt phải giữ gìn các mối quan hệ cũ mặt khác đồng thời phát triển quan hệ với nhiều Ngân hàng đại lý ở nhiều quốc gia hơn nữa Ngân hàng cần phải tăng cường tiếp xúc trao đổi học hỏi kinh nghiệm của các Ngân hàng có uy tín và tiềm lực tài chính lớn mạnh, tiến hành cử nhân viên sang tập huấn tại Ngân hàng bạn để tiếp thu những kiến thức mới…

3.1.3.Đổi mới chính sách khách hàng :

Có thể thấy khách hàng luôn là một yếu tố quan trọng và mọi hoạt động của Ngân hàng cung cấp các sản phẩm dịch vụ đều không ngoài mục đích đáp ứng nhu cầu ngày càng tốt hơn nữa nhu cấu của các khách hàng của mình Ngân hàng cần phải đưa ra chính sách khách hàng hợp lý là hết sức cần thiết ví dụ : chính sách ưu đãi đối với khách hàng có dư nợ tín dụng cao, đồng thời khuyến khích đối với những khách hàng có doanh số tham gia hoạt động thanh toán quốc tế lớn Có thể cho vây để ký quỹ, bởi vì ký quỹ là một yêu cầu bắt buộc khi khách hàng mở L/C tại Ngân hàng khi khách hàng chưa đủ vốn để ký quỹ thì Ngân hàng nên tạo điều kiện cho khách hàng vay, tạo mối quan hệ tốt hơn đối với Ngân hàng.

3.1.4.Tăng cường đầu tư hiện đại hoá công nghệ Ngân hàng :

Khi mà thời đại gnày nay là thời địa của công nghệ thông tin thì việc ứng dụng khoa học kỹ thuật vào sản xuất và đời sống là một tất yếu trong tất cả các lĩnh học công nghệ hiện đại thì việc phục vụ khách hàng cũng nhanh hơn, tiết kiệm được thời gian và chi phí giao dịch của khách hàng Khi mà tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế Ngân hàng Công thương Cầu Giấy không những phải cạnh tranh với những Ngân hàng trong nước mà còn phải cạnh tranh với các Ngân hàng nước ngoài công nghệ cao và đã đi trước chúng ta nhiều năm Vì vậy cần phải tăng cường đầu tư hiện đại hoá công nghệ.

3.1.5.Thường xuyên bồi dưỡng trình độ nghiệp vụ cho cán bộ thanh toán quốc tế. Thanh toán quốc tế là một nghiệp vụ phức tạp , nó đòi hỏi cán bộ không ngừng nâng cao trình độ nghiệp vụ, trình độ tiếng anh…để đáp ứng nhu cầu khách hàng và thực hiện được mục tiêu của Ngân hàng Công thương Việt Nam đề ra.Trình độ của cán bộ nghiệp vụ thanh toán có ảnh hưởng lớn đến hoạt động thanh toán quốc tế về thời gian, chi phí, chất lượng Việc nâng cao trình độ của cán bộ thanh toán quốc tế được thể hiện thông qua các hoạt động như:

-Tổ chức các lớp bồi dưỡng nghiệp vụ, mời những chuyên gia có trình độ để giảng dạy.

- Ngoài kiến thức về nghiệp vụ thì yêu cầu công việc đòi hỏi cán bộ thanh toán quốc tế phải giỏi tiếng anh, do đó cân fphải nâng cao trình độ ngoại ngữ cho cán bộ thanh toán.

- Tổ chức những buổi hội thảo, mời những chuyên gia uy tín để cán bộ thanh toán có thể học hỏi trao đổi kinh nghiệm.

Một số kiến nghị

Ngân hàng Công thương Cầu Giấy là chi nhánh cấp 1 của Ngân hàng Công thương Việt Nam, phải tuân thủ theo những văn bản do Ngân hàng Công thương thanh toán đối với Ngân hàng Ngân hàng nên có nhiều chính sách ưu đãi hơn nữa để cho khách hàng có thể tiếp cận được với nguồn tài trợ của Ngân hàng, nhất là đối với một số doanh nghiệp nhà nước hiện nay thực hiện cổ phần hoá- theo hạn mức dư nợ đối với công ty cổ phần sẽ không được tài trợ

Bên cạnh đó Ngân hàng Công thương Cầu Giấy cũng cần phải chú trọng tới việc hiện đại hoá công nghệ, tăng cường cơ sở vật chất Công tác Marketing trong lĩnh vực thanh toán quốc tế chưa được quan tâm chỉ đạo sát sao, chưa chủ động tìm kiếm khách hàng mà chủ yếu khách hàng tìm đến Ngân hàng Đồng thời phát triển hơn nữa mối quan hệ với Ngân hàng đại lý để hoạt động thanh toán quốc tế ngày càng phát triển và đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng của kế hoạch Ngân hàng Công thương Việt Nam giao cho.

Định dạng
Số trang	63
Dung lượng	102,21 KB