Các vấn đề chung về hoạt động phân tích rủi ro trong hoạt động thẩm định tài chính dự án của NHTM
Đầu tư và dự án
-Khái niệm: Đầu tư là sự hy sinh các nguồn lực ở hiện tại để tiến hành các hoạt động nhằm thu được các kết quả, thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai.
Hoạt động bỏ vốn với hy vọng đạt được lợi ích tài chính, kinh tế xã hội trong tương lai Nhằm tối đa hoá hiệu quả đầu tư, các hoạt động đầu tư đều được thực hiện theo dự án.
Trong thực tế có nhiều biểu hiện của hoạt động đầu tư, tuỳ góc độ tiếp cận có thể phân chia những hoạt động đầu tư khác nhau Tiêu thức thường được sử dụng nhiều nhất là tiêu thức quan hệ quản lý của chủ đầu tư, theo tiêu thức này ta có thể phân loại đầu tư thành các loại hình như sau:
+Đầu tư trực tiếp: là hình thức đầu tư trong đó người bỏ vốn trực tiếp tham gia quản lý, điều hành quá trình thực hiện và vận hành kết quả đầu tư Bao gồm: đầu tư dịch chuyển và đầu tư phát triển.
+Đầu tư gián tiếp: là hình thức đầu tư trong đó người bỏ vốn không trực tiếp tham gia quản lý, điều hành quá trình thực hiện và vận hành kết quả đầu tư.
Từ điển về quản lý dự án (AFNOR), dự án là hoạt động đặc thù tạo nên một thực tế mới một cách có phương pháp với các nguồn lực đã định.
Trong “Quy chế đầu tư xây dựng”: Dự án là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp).
Mỗi quan điểm khác nhau thì sẽ có những khái niệm khác nhau về dự án Tuy nhiên một cách tổng quát nhất, dự án được hiểu là một tập hợp các hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ và phụ thuộc lẫn nhau nhằm đạt được trong tương lai ý tưởng đã đề ra (mục tiêu nhất định) với nguồn lực và thời gian xác định.
Các dự án rất đa dạng về cấp độ, loại hình, qui mô và thời hạn Ở nhiều nước trên thế giới, dự án được phân loại theo một số tiêu thức sau:
Theo người khởi xướng: dự án được phân loại thành dự án cá nhân; dự án tập thể; dự án quốc gia; dự án quốc tế.
Theo lĩnh vực dự án: Dự án được phân thành dự án xã hội, dự án kinh tế, dự án tổ chức, dự án kĩ thuật, dự án hỗn hợp.
Theo loại hình dự án: dự án giáo dục đào tạo, dự án Nghiên cứu và phát triển; dự án đổi mới; dự án hỗn hợp.
Theo thời hạn: dự án ngắn hạn, dự án trung hạn, dự án dài hạn.
Theo cấp độ: Dự án lớn và dự án nhỏ
+ Dự án lớn thường là các chương trình phức hợp và chuyên ngành tầm cỡ quốc tế, quốc gia, vùng miền lãnh thổ, liên ngành địa phương
+ Dự án nhỏ thường là dự án cá nhân, dự án của tổ chức kinh tế hoặc tổ chức xã hội. Ở Việt Nam, theo “quy chế quản lý đầu tư và xây dựng”, dự án được phân loại căn cứ vào quy mô vốn đầu tư, tính chất quan trọng của ngành :
- Dự án đầu tư thuộc nhóm A:
Những dự án có số vốn đầu tư lớn hơn 20 triệu USD thuộc các ngành kinh tế lỹ thuật sau: khai thác chế biến khoáng sản quí hiếm, viến thông truyền thanh, truyền hình, xuất bản, kinh doanh bất động sản, tài chính, ngân hàng, dự án du lịch….
Dự án các ngành công nghiệp nặng có vốn đầu tư lớn hơn 40 triệu USD
Dự án của các ngành khai thác có vốn đầu tư lớn hơn 30 triệu USD
Dự án mà phần mặt bằng lớn có ảnh hưởng đến môi trường xung quanh Những dự án đầu tư thuộc nhóm A đều do hội đồng thẩm định Nhà nước thẩm định và trình Thủ tướng Chính phủ quyết định
- Dự án đầu tư thuộc nhóm B:
Những dự án có danh mục đầu tư như ở nhóm A những mức vốn đầu tư của nó nhỏ hơn mức vốn quy định ở nhóm A Những dự án này cũng thuộc cấp thẩm quyền của Thủ tướng Chính phủ nhưng được cấp thẩm định cho Bộ kế hoạch đầu tư và Chủ tịch hội đồng thẩm định Nhà nước phối hợp với các
Bộ và cơ quan ngang Bộ có liên quan xem xét và thẩm định cơ sở kiến nghị của các bộ và của địa phương.
- Dự án đầu tư nhóm C
Những dự án nằm ngoài danh mục quyêt định của Thủ tướng Chính phủ, tức là những dự án không thuộc nhoma A và B đều là dự án đầu tư nhóm
Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của NHTM
1.2.1 Khái niệm về thẩm định tài chính dự án
Có rất nhiều quan điểm khác nhau về thẩm định tuỳ theo tính chất của dự án và chủ thể có thẩm quyền thẩm định, song đứng trên giác độ tổng quát có thể định nghĩa như sau:
Thẩm định tài chính dự án là việc rà soát, đánh giá một cách khoa học và toàn diện mọi khía cạnh tài chính của dự án trên giác độ của nhà đầu tư
(doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế khác, cá nhân) nhằm đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả, tính khả thi của dự án, để từ đó ra quyết định đầu tư hoặc cho phép đầu tư và triển khai dự án Nếu như Chính phủ, các cơ quan quản lý vĩ mô quan tâm nhiều hơn tới hiệu quả kinh tế xã hội của dự án thì các nhà đầu tư này lại quan tâm nhiều hơn tới khả năng sinh lãi của dự án Thẩm định tài chính dự án là nội dung rất quan trọng trong thẩm định dự án Cùng với thẩm định kinh tế, thẩm định tài chính giúp các nhà đầu tư có những thông tin cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.
1.2.2.Mục đích và sự cần thiết của công tác thẩm định tài chính dự án:
Tài chính là mặt quan trọng của dự án vì đó là yếu tố biểu hiện tổng hợp kết quả cuối cùng của các mặt hoạt động của dự án Do đó thẩm định tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với việc quyết định chấp nhận hay không chấp nhận dự án, nhất là đối với các nhà tài trợ như NHTM khi ra quyết định tài trợ. Đối với các NHTM, một nội dung luôn được quan tâm và đặt lên hàng đầu trong quá trình thẩm định dự án chính là thẩm định hiệu quả tài chính của dự án đầu tư Khi tiến hành thẩm định tài chính dự án đầu tư, điều mà ngân hàng thường quan tâm hơn cả chính là khả năng thu hồi cả gốc và lãi của khoản tài trợ Lẽ tất nhiên, nguồn trả nợ của dự án phụ thuộc chủ yếu vào nguồn thu từ dự án Vì vậy, có thể nói thẩm định tài chính dự án đầu tư là việc đánh giá, xác định khả năng tạo ra các nguồn thu của dự án trên cơ sở các khoản vốn đầu tư cho dự án.
Tóm lại, thẩm định tài chính dự án đầu tư chính là việc xem xét dự án sẽ tạo ra được những lợi ích tài chính gì trong tương lai từ những nguồn lực cùng quan trọng và cần thiết trong quá trình thẩm định dự án đầu tư nói chung.
Trên thực tế, phần lớn các dự án thực hiện dở dang, thất bại là do đã không được thẩm định một cách kĩ lưỡng trước khi thực hiện, còn mang tính chủ quan của người lập dự án Do vậy, trong quá trình triển khai dự án và đi vào hoạt động, khi có những thay đổi thực tế ngoài dự kiến, các chủ đầu tư thường lâm vào tình thế lúng túng và bị động Chính vì lẽ đó, đối với bất kì dự án nào, việc thẩm định dự án đầu tư, đặc biệt là thẩm định hiệu quả tài chính dự án là khâu vô cùng quan trọng, không thể thiếu được trước khi tiến hành đầu tư vào dự án.
Thẩm định dự án đầu tư có ý nghĩa khác nhau đối với chủ đầu tư, nhà tài trợ và đối với các cơ quan quản lý Về phía các NHTM, việc thẩm định dự án đàu tư, đặc biệt là thẩm định tài chính dự án lại càng cần thiết Cụ thể như sau:
- Thẩm định tài chính dự án, từ đó xác định được khả năng hoàn trả vốn của dự án, khả năng trả nợ của nhà đầu tư Trên cơ sở này, các ngân hàng mới đưa ra quyết định có tài trợ cho dự án hay không, nều có thì nên tài trợ ở mức độn nào về giá trị khoản vay, thời hạn vay, dự kiến tiến độ giải ngân , lãi suất cho vay, các thức thu nợ, các bảo đảm tiền vay,…
- Thẩm định tài chính giúp các ngân hàng lường trước các rủi ro có thể xảy ra như: sự biến động của thị trường đầu vào, sản phảm đầu ủa: cac yếu tố thuộc về kỹ thuật – công nghệ: các yếu tố về chính sách, môi trường pháp lý … gây ảnh hưởng đến quá trình triển khai thực hiện dự án Từ đó các ngân hàng sẽ có cơ sở để tham gia góp ý, tư vấn, bổ sung thêm các giải pháp cho chủ đầu tư nhằm hạn chế đến mức thấp nhất mọi rủi ro có thể xảy ra.
- Thông qua quá trình thẩm định, các NHTM sẽ có căn cứ để kiểm tra việc sử dụng vốn có đúng mục đích, đúng đối tượng hay không Việc kiểm tra này sẽ được thực hiện trước, trong và sau khi ngân hàng tiến hành giải ngân, góp phần thúc đẩy dự án đầu tư có hiệu quả.
- Thẩm định dự án là công việc phức tạp, vì thế rất khó tránh khỏi việc mắc phải sai sót khi thực hiện Việc thẩm định dự án sẽ giúp cán bộ thẩm định của ngân hàng thường xuyên được tích luỹ kinh nghiệm, bài học, nâng cao, kĩ năng phân tích, đánh giá và nhận định các rủi ro của dự án.
Như vậy, qua phần trình bày ở trên ta có thể thấy rằng việc thẩm định tài chính dự án đầu tư là vô cùng quan trọng Nó giúp các NHTM đánh giá được chính xác hiệu quả tài chính cũng như hiệu quả đầu tư của dự án, từ đó lựa chọn được những dự án có tính khả thi cao để tài trợ, đảm bảo được khả năng thu hồi vốn và lãi vay từ dự án.
1.2.3Nội dung công tác thẩm định tài chính dự án và phân tích rủi ro của dự án
1.2.3.1 Thu thập và xử lý thông tin về chủ đầu tư
Một dự án đầu tư nói chung sẽ do một doanh nghiệp đứng ra làm chủ đầu tư Việc thu thập và xử lý thông tin hay còn được biết đến như việc thẩm định hồ sơ pháp lý, tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng sẽ cho ta thấy một hình ảnh tổng thể về chủ đầu tư và khả năng thực hiện dự án của chủ đầu tư đó
Thẩm định hồ sơ pháp lý, tình hình sản xuất kinh doanh được tiến hành trên ba mặt:
- Thẩm định năng lực pháp lý của khách hàng
Là việc cán bộ tín dụng phải kiểm tra, thu thập các hồ sơ chứng minh năng lực pháp lý của khách hàng hay chủ đầu tư vay vốn có hợp pháp, hợp lệ theo các qui định của pháp luật hiện hành hay không.
- Thẩm định năng lực và uy tín của khách hàng.
Năng lực và uy tín của khách hàng được thể hiện ở ngành nghề kinh doanh – cho thấy ngành nghề kinh doanh hiện tại của doanh nghiệp có phù hợp với dự án hay không, khả năng và xu hướng phát triển của ngành nghề trong tương lai; mô hình tổ chức và bố trí lao động – cho ta cái nhìn tổng quan về qui mô hoạt động và cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp, trình độ tay nghề của công nhân lao động trong doanh nghiệp; điều hành của ban quản trị lãnh đạo – năng lực chuyên môn, năng lực quản trị điều hành của cấp lãnh đạo, phẩm chất đạo đức uy tín của cấp lãnh đạo, khả năng nắm bắt thị trường hoạch định chiến lược phát triển của doanh nghiệp; quan hệ của khách hàng với các tổ chức tín dụng – quan hệ với chính ngân hàng như thế nào? tình hình vay nợ, trả nợ, được xếp vào loại tín dụng nào, tương tự với các tổ chức tín dụng khác.
- Thẩm định tình hình sản xuất kinh doanh và tài chính của khách hàng.
Phân tích rủi ro của dự án trong hoạt động thẩm định
1.3.1 Khái niệm rủi ro và phân tích rủi ro của dự án:
Rủi ro của dự án được hiểu một cách chung nhất là khả năng mà một sự kiện không có lợi nào đó xuất hiện.Các nhà đầu tư quan niệm rằng rủi ro của một khoản đầu tư xảy ra khi lợi tức thực tế thấp hơn so với lợi tức dự kiến.
Một dự án đầu tư, từ khâu chuẩn bị đầu tư đến khâu thực hiện đầu tư và đi vào sản xuất có thể xảy ra nhiều loại rủi ro khác nhau (do nguyên nhân chủ quan hoặc khách quan) Việc tính toán khả năng tài chính của dự án như đã giới thiệu ở trên chỉ đúng trong trường hợp dự án không bị ảnh hưởng bởi một loạt các rủi ro có thể xảy ra Vì vậy, việc đánh giá, phân tích, dự đoán các rủi ro có thể xảy ra là rất quan trọng nhằm tăng tính khả thi của phương án tính toán dự kiến cũng như chủ động có biện pháp ngăn ngừa, giảm thiểu rủi ro, tăng tính an toàn khả thi của dự án. Đối với một dự án, rủi ro của dự án trước hết cũng được nhìn nhận trên cơ sở lợi tức của dự án tạo ra trên thực tế so với lợi tức dự kiến Tuy nhiên cũng cần nhìn thấy rằng lợi tức của dự án là chỉ tiêu tài chính cuối cùng nó chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố khách quan và chủ quan, giữa chúng có sự bù trừ cho nhau.
1.3.1.Phân loại rủi ro : Để nghiên cứu rủi ro xảy ra với dự án, cán bộ thẩm định trước hết cần phân loại các rủi ro có thể xảy ra với một dự án:
Rủi ro loại 1: Đây là loại rủi ro riêng của chính bản thân dự án tức là rủi ro của một tài sản khi nó là tài sảnduy nhất của doanh nghiệp Rủi ro này được đo bằng sự biến thiên lợi tức dự kiến của dự án.
Rủi ro loại 2: Rủi ro này thể hiện ở sự ảnh hưởng của dự án đối với rủi ro của doanh nghiệp Rủi ro này được đo bằng sự tác động của dự án đối với sự biến thiên thu nhập của doanh nghiệp.
Rủi ro loại 3: Đây là loại rủi ro của dự án được đánh giá từ quan điểm của nhà đầu tư cổ phiếu Đó là phần rủi ro của dự án mà không thể loại bỏ được đo lường thông qua hệ số bêta của dự án Hệ số bêta của dự án càng lớn thì rủi ro loại ba càng lớn và khi đó để làm lợi tức của các nhà đầu tư ban đầu không đổi, lợi tức của dự án mới phải cao tương xứng với hệ số bêta của nó.
1.3.2 Mối quan hệ giữa các rủi ro
Các loại rủi ro của dự án vừa có tính độc lập tương đối vừa có sự liên hệ chặt chẽ với nhau Ở một dự án, có thể mức độ rủi ro loại 2 cao nhưng chưa chắc rủi ro loại 1 và rủi ro loại 3 cao.
Rủi ro loại 2 là loại rủi ro cần được phân tích kĩ và các chủ đầu tư đặc biệt là các chủ sở hữu các doanh nghiệp nhỏ vì không dàn trải rủi ro nên sẽ quan tâm đến rủi ro loại 2 nhiều hơn là rủi ro loại 1.
Rủi ro loại 3 (rủi ro thị trường) của dự án là rủi ro có ảnh hưởng trực sinh lợi yêu cầu của nhà đầu tư và sau đó tỷ suất sinh lời yêu cầu này lại tác động đến giá cổ phiếu
Trên thực tế, khi nghiên cứu các yếu tố xác định tỷ suất sinh lời nói chung thì thấy cả rủi ro loại 2 và loại 3 đều tác động đến giá cổ phiếu Điều đó cho thấy các nhà đầu tư ngay cả khi họ là những người biết cân nhắc và dàn trải rủi ro một cách hữu hiệu họ đều phải cân nhắc các yếu tố khác bên cạnh rủi ro loại 3 khi họ thiết lập tỷ suất sinh lời yêu cầu.
Sự ổn định của doanh nghiệp_chủ đầu tư là rất quan trọng đối với dự án Khi các doanh nghiệp bị đe doạ phá sản bởi lợi tức thấp, doanh số bị giảm hoặc có nguy cơ bị phá sản thì các công nhân giỏi sẽ bỏ đi, các nhà cung cấp cũng không muốn quan hệ với các doanh nghiệp yếu kém khi đó cơ hội dự án được hoàn thành và đi vào hoạt động hiệu quả là rất khó xảy ra.
1.3.3.Phương pháp phân tích rủi ro
1.3.3.1.Phương pháp phân tích độ nhạy của dự án:
Phân tích độ nhạy của dự án là xem xét sự thay đổi các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án (lợi nhuận, thu nhập thuần, hệ số hoàn vốn nội bộ ) khi các yếu tố có liên quan đến chỉ tiêu đó thay đổi.
Phân tích độ nhạy nhằm xem xét mức độ nhạy cảm của dự án đối với sự biến động của các yếu tố có liên quan Hay nói cách khác, phân tích độ nhạy nhằm xác định hiệu quả của dự án trong điều kiện biến động của các yếu tố có liên quan đến chỉ tiêu hiệu quả tài chính đó.
Phân tích độ nhạy của dự án giúp chủ đầu tư biết được dự án nhạy cảm với các yếu tố nào hay nói một cách khác, yếu tố nào gây nên sự thay đổi nhiều nhất của các chỉ tiêu hiệu quả xem xét, để từ đó có biện pháp quản lý chúng trong quá trình thực hiện dự án.
Mặt khác, phân tích độ nhạy của dự án còn cho phép nhà đầu tư lựa chọn được những dự án có độ an toàn hơn cho những kết quả dự tính Dự án có độ an toàn cao là dự án vẫn đạt được hiệu quả khi những yếu tố tác động đến nó thay đổi theo những chiều hướng không có lợi.
Thực trạng phân tích rủi ro trong hoạt động thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng đầu tư_chi nhánh Quang Trung
Giới thiệu chung về Ngân hàng Đầu tư và Phát triển – Chi nhánh
2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh
2.1.2.1 Hoạt động nguồn vốn và huy động vốn:
Nguồn vốn tăng so với thời điểm 31/3/2005 là 1.033 tỷ Cơ cấu nguồn vốn là 49% VND (so với 25% ngày 31/3), huy động dân cư là 93% (so với 100% ngày 31/3), ngắn hạn dưới 1 năm chiếm 30,1% (31/3 là 25,74%).
-Phòng Tài chính Kế toán
-Phòng Thanh toán Quốc tế
-Phòng Dịch vụ KH cá nhân
-Phòng Tiền tệ - Kho quỹ
Tổ Quản lý giải ngân
-Phòng Tổ chức Hành chính -Phòng Kiểm tra Nội bộ -Phòng Kế hoạch Nguồn vốn -Phòng DV KH Doanh nghiệp -Phòng Thẩm định và Quản lý TD
Dự trữ thanh toán 1.345 100% 33 1,38% 1.312 (Nguồn: BIDV_Chi nhánh Quang Trung)
Tích cực tiếp xúc và huy động được từ một số khách hàng tổ chức kinh tế có tiềm năng lớn về tiền gửi để giảm chi phí huy động (Bảo hiểm xã hội Việt Nam, Cty mua bán nợ Bộ Tài chính, Tiết kiệm Bưu điện, Tổng LĐ Lao động VN ).
Triển khai tốt các sản phẩm huy động vốn của BIDV, giữ được những khách hàng truyền thống, đảm bảo mức lãi suất cạnh tranh trên địa bàn Đặc biệt, từ tháng 11/2005, chi nhánh triển khai sản phẩm tiết kiệm dự thưởng của BIDV, huy động vốn đã tăng kên đáng kể Tính đến 18/12/2005, Chi nhánh đã huy động được khoảng 47 tỷ VNĐ và 3,4 triệu USD tiết kiệm dự thưởng
Tuy nhiên, trong tháng 6&7 năm 2005, nguồn vốn huy động của chi nhánh có xu hướng sụt giảm (363 tỷ), chủ yếu do giảm nguồn trái phiếu đợt II năm 2005 đến hạn tháng 6/2005, chi nhánh chỉ huy động lại được khoảng31%, còn lại là khách hàng rút tiền hoặc các chi nhánh khác thanh toán hộ.
Lượng khách hàng mới (TCKT) hiện đang trong ở giai đoạn tiếp thị và thiết lập quan hệ nên số dư huy động từ đối tượng này còn chiếm tỷ trọng thấp trên tổng nguồn vốn (7,3%).
Với nguồn vốn huy động được, chi nhánh tính toán đủ nhu cầu dùng hàng ngày và phục vụ cho các đợt thanh toán lớn Trên cở sở đó, chi nhánh đầu tư với các kỳ hạn hợp lý để đảm bảo lợi nhuận và có các dòng tiền thường xuyên.
2.1.2.2 Về công tác tín dụng và thẩm định:
Tính đến 30/11/2005, dư nợ tín dụng đạt 313 tỷ - chiếm 13.17% tổng tài sản, Trong đó dư nợ ngắn hạn là 53,9 tỷ - chiếm 17,22% tổng dư nợ, dư nợ VND đạt 40,1 tỷ chiếm 12,81% Toàn bộ 100% dư nợ tín dụng là của khách hàng ngoài quốc doanh, có tài sản đảm bảo.
Tích cực marketing, tìm kiếm khách hàng tín dụng, nghiên cứu các sản phẩm mới Xúc tiến triển khai các sản phẩm tín dụng: cho vay xuất khẩu lao động, mua ô tô, cho vay du học, cho vay một số dự án lớn đối với những khách hàng chi nhánh tiếp cận được.
Thực hiện nghiêm túc chỉ đạo của TW về hoạt động tín dụng, đảm bảo kiểm soát các chỉ tiêu an toàn trong hoạt động.
Trong thời gian qua, hoạt động tín dụng của chi nhánh chưa đi sâu vào tăng trưởng dư nợ mà tập trung vào việc cơ cấu lại một số khách hàng lớn có từ trước như Cty Đệ Nhất, Tungshing; xây dựng quy trình tác nghiệp, phát triển sản phẩm mới và đào tạo cán bộ.
2.1.2.3 Về công tác dịch vụ:
Phục vụ khách hàng có hiệu quả, đảm bảo uy tín của BIDV và quảng
Không ngừng đổi mới phong cách giao dịch, đào tạo tác phong giao dịch và văn hoá ứng xử cho đội ngũ giao dịch viên cũng như cán bộ của chi nhánh.
Thu dịch vụ đạt 1,47 tỷ, chiếm 11,38% chênh lệch thu chi và chiếm 16,29% lợi nhuận trước thuế Doanh số hoạt động dịch vụ có sự tăng trưởng qua các tháng hoạt động Đã bước đầu triển khai và tiếp thị các sản phẩm dịch vụ mới đến khách hàng.
Tuy nhiên, hoạt động dịch vụ vẫn còn một số hạn chế: sản phẩm dịch vụ vẫn còn khá đơn điệu, một số dịch vụ như e-banking, mobilephone banking vẫn chưa được triển khai, các dịch vụ từ ATM còn nghèo nàn, hay phát sinh lỗi kỹ thuật; tốc độ và chất lượng đường truyền không ổn định đôi lúc làm ảnh hưởng tới hoạt động phục vụ khách hàng Tỷ trọng thu dịch vụ trên lợi nhuận trước thuế vẫn ở mức thấp.
Các khoản thu dịch vụ cụ thể như sau: Đơn vị: triệu đồng
Dịch vụ KHKD 2005 Số 30/11/2005 % hoàn thành
(Nguồn: BIDV_Chi nhánh Quang Trung)
Thu nhập từ lãi của chi nhánh từ 01/04/2005 cho tới 30/11/2005 là 7,55 tỷ Chênh lệch lãi suất đầu ra - đầu vào bình quân tại chi nhánh thời gian qua là 0.28% Sở dĩ đạt mức thấp như vậy là do đặc điểm nguồn vốn của chi nhánh khi nhận bàn giao từ Sở giao dịch chiếm phần lớn là trái phiếu, hầu hết là tiền gửi dân cư chi phí cao, tỷ trọng tín dụng thấp nên phần nhiều nguồn vốn huy động được phải gửi TW với lãi suất thấp hơn.
2.1.2.5 Công tác phát triển mạng lưới:
-Thực hiện công tác phát triển mạng lưới có hiệu quả, trong thời gian từ khi thành lập cho tới nay, Chi nhánh Quang Trung đã có đề án chi tiết về phát triển mạng lưới trên địa bàn gửi tới Hội sở chính
-Tổ chức tốt công tác di chuyển phòng giao dịch, quỹ về những địa điểm mới có hiệu quả hoạt động tốt hơn, mở mới thêm 01 Quỹ tiết kiệm, 01 Phòng giao dịch mới tại 4/20 Cát Linh, chi nhánh cũng đang hoàn thiện đề án mở thêm 01 phòng giao dịch trong năm 2005 tại 15-17 Ngọc Khánh.
-Tiếp cận tới những khách hàng tiềm năng với ngân hàng, kể cả những khách hàng nằm ngoài địa bàn Hà Nội.
Thực trạng phân tích rủi ro tài chính dự án đầu tư của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển – Chi nhánh Quang Trung
2.2.1 Tình hình hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng
Trước năm 1998, công tác thẩm định dự án đầu tư tại nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng trong hệ thống Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt nam còn mang tính bị động, hình thức Nguyên nhân là do, cũng trợ về vốn, thực hiện nhiều dự án theo hình thức tín dụng ưu đãi hoặc theo chỉ định của Nhà nước.
Khi Quyết định 13/TTg/1998 về tín dụng đầu tư và Nghị định 52/CP/1999 về quy chế quản lý đầu tư xây dựng cơ bản của Chính phủ, công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của hệ thống BIDV đã có những thay đổi hết sức quan trọng về quy trình cũng như nội dung Thay vì ở tình trạng bị động, thì dưới cơ chế thị trường hoạt động thẩm định mang tính linh hoạt, tiến hành chặt chẽ nhằm loại bỏ nhưng dự án không hiệu quả ngay từ đầu. Đặc biệt Chi nhánh Quang Trung là một hình mẫu tiêu biểu trong quá trình cải cách để thích ứng với cơ chế thị trường và chuẩn bị cho việc mở cửa thị trường tài chính ngân hàng khi Việt Nam gia nhập WTO.
Công tác thẩm định tài chính dự án của chi nhánh một mặt thực hiện tuân thủ theo qui trình hướng dẫn chung của Hội sở, một mặt với cách thức quản lý mới nên vẫn tiếp tục hoàn thiện qui trình hướng dẫn thẩm định.
Tính đến 30/11/2005, dư nợ tín dụng đạt 313 tỷ - chiếm 13.17% tổng tài sản, Trong đó dư nợ ngắn hạn là 53,9 tỷ - chiếm 17,22% tổng dư nợ, dư nợ VND đạt 40,1 tỷ chiếm 12,81% Toàn bộ 100% dư nợ tín dụng là của khách hàng ngoài quốc doanh, có tài sản đảm bảo.
Tích cực marketing, tìm kiếm khách hàng tín dụng, nghiên cứu các sản phẩm mới Xúc tiến triển khai các sản phẩm tín dụng: cho vay xuất khẩu lao động, mua ô tô, cho vay du học, cho vay một số dự án lớn đối với những khách hàng chi nhánh tiếp cận được.
Thực hiện nghiêm túc chỉ đạo của TW về hoạt động tín dụng, đảm bảo kiểm soát các chỉ tiêu an toàn trong hoạt động.
Trong thời gian qua, hoạt động tín dụng của chi nhánh chưa đi sâu vào tăng trưởng dư nợ mà tập trung vào việc cơ cấu lại một số khách hàng lớn có từ trước như Cty Đệ Nhất, Tungshing; xây dựng quy trình tác nghiệp, phát triển sản phẩm mới và đào tạo cán bộ.
2.2.2 Qui trình thẩm định dự án đầu tư:
Qui trình thẩm định dự án đầu tư được xây dựng nhằm mục đích giúp quá trình thẩm định dự án đầu tư được thống nhất, khoa học; đảm bảo kiểm soát được hoạt động nghiệp vụ; góp phần phòng ngừa, hạn chế rủi ro trong đầu tư, không ngừng nâng cao chất lượng thẩm định dự án tín dụng đầu tư trong toàn hệ thống Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam.
Mặt khác, qui trình qui định rõ trình tự tác nghiệp, phối hợp để thực hiện các bước công việc, xác định rõ các nội dung cơ bản cần phải tiến hành triển khai, phục vụ cho việc ra phán quyết tín dụng trung, dài hạn và bảo lãnh vay vốn.
Qui trình cũng là cơ sở để tổ chức thực hiện nghiệp vụ thẩm định dự án đầu tư, phù hợp với mô hình tổ chức của Hội sở chính và các chi nhánh.
Qui trình thẩm định dự án đầu tư tại các Chi nhánh và Hội sở chính Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam là tài liệu quy định hướng dẫn trình tự, nội dung thực hiện việc thẩm định dự án đầu tư tại các Phòng thực hiện chức năng thẩm định dự án để phục vụ cho việc xem xét cho vay và là một nội dung trong bước thứ2 của quy trình tín dụng trung, dài hạn, bước 2: Thẩm định dự án đầu tư và khách hàng vay vốn.
Các bước chính trong qui trình thực hiện thẩm định dự án đầu tư: Bước 1:Tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ dự án xin vay vốn: nếu hồ sơ vay vốn chưa đủ cơ sở để thẩm định thì chuyển lại để Cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng hoàn chỉnh, bổ sung hồ sơ, nếu đã đủ hồ sơ thẩm định thì ký giao nhận hồ sơ, vào sổ theo dõi và giao hồ sơ cho cán bộ trực tiếp thẩm định
Bước 2:Trên cơ sở đối chiếu các qui định, thông tin có liên quan và các nội dung yêu cầu (hoặc tham khảo) được quy định tại các hướng dẫn thuộc quy trình, Cán bộ thẩm định tổ chức xem xét, thẩm định dự án đầu tư và khách hàng xin vay vốn Nếu cần thiết, đề nghị Cán bộ tín dụng hoặc khách hàng bổ sung hồ sơ hoặc giải thích rõ thêm.
Bước3:Cán bộ thẩm định lập Báo cáo thẩm định dự án, trình trưởng Phòng thẩm định xem xét.
Bước 4Trưởng Phòng thẩm định kiểm tra, kiểm soát về nghiệp vụ, thông qua hoặc yêu cầu Cán bộ thẩm định chỉnh sửa, làm rõ các nội dung.
Bước 5:Cán bộ thẩm định hoàn chỉnh nội dung Báo cáo thẩm định, trình Trưởng Phòng thẩm định ký thông qua, lưu hồ sơ, tài liệu cần thiết và gửi trả hò sơ kèm Báo cáo thẩm định cho Phòng Tín dụng.
Quy trình thẩm định dự án tại Chi nhánh được cụ thể hoá rõ ràng hơn trong lưu đồ thẩm định sau: lưu đồ thẩm định
2.2.3.Nội dung phân tích rủi ro trong hoạt động thẩm đinh tài chính dự án đầu tư
Một dự án đầu tư, từ khâu chuẩn bị đầu tư đến khâu thực hiện đầu tư và đi vào sản xuất có thể xảy ra nhiều loại rủi ro khác nhau (do nguyên nhân chủ quan hoặc khách quan).Do vậy, quá trình phân tích rủi ro của dự án cũng bắt đầu từ khâu thu thập thông tin, xử lý thông tin liên quan đến dự án.
2.2.3.1 Rủi ro trong thu thập thông tin
Nguồn chất lượng và số lượng thông tin liên quan đến dự án mà cán bộ thẩm định thu thập được sẽ ảnh hưởng đến kết quả phân tích các hệ số rủi ro, độ nhạy của dự án, dự tính các chỉ tiêu quan trọng của dự án, dự báo kết quả hoạt động của dự án, và như vậy nó có ảnh hưởng tới quyết định cho vay của ngân hàng.
Đánh giá thực trạng phân tích rủi ro của dự án tại Ngân hàng Đầu tư – Chi nhánh Quang Trung
Cán bộ thẩm định có trình độ nghiệp vụ, được hướng dẫn đào tạo chính quy
Công tác phân tích rủi ro của dự án được cán bộ thẩm định chú trọng ngay từ khi thu thập và xử lý dữ liệu Với quan niệm số liệu của khách hàng chỉ mang tính chất giới thiệu và tham khảo Mọi thông số của dự án, đều được cán bộ thẩm định xác minh và tìm hiểu thêm trên các kênh thông tin như báo chí chuyên ngành, các cơ quan thương mại
Bên cạnh đó, các cán bộ thẩm định còn có thể tìm nguồn thông tin ngay trong các dự án đã thực hiện để tham khảo do có hệ thống lưu trữ hồ sơ ngay tại phòng.
Các cán bộ thẩm định vẫn thường xuyên theo học các khoá học bổ trợ kĩ năng chuyên môn nghiệp vụ, và các lớp kĩ năng khác phục vụ cho công tác.
Công tác tổ chức và quản lý hoạt động phân tích rủi ro được thực hiện chặt chẽ.
Việc phân tích rủi ro của dự án được thực hiện dựa trên việc tổ chức chặt chẽ.Mỗi cán bộ thẩm định được phân công chuyên trách về một mảng như: về bất động sản, thuỷ điện, Trưởng phòng và phó phòng giữ vai trò điều hành, hỗ trợ về kinh nghiệm, hướng dẫn cán bộ thẩm định thực hiện công tác phân tích như thế nào? lấy nguồn thông tin ở đâu?
Quy trình hướng dẫn nghiệp vụ
Quy trình hướng dẫn nghiệp vụ được xây dựng khoa học và hợp lý,.
Về phần phân tích rủi ro, qui trình mới chỉ đưa ra được các loại rủi ro thường hay gặp và các biện pháp để giảm thiểu rủi ro của dự án nhưng đây mới chỉ là các hướng dẫn chung, không cụ thể Nên tuỳ từng dự án, mà cán bộ thẩm định phải có những biện pháp dụng cụ thể và rõ ràng hơn.
Phương pháp phân tích rủi ro chủ yếu của ngân hàng là phương pháp phân tích độ nhạy, sử dụng các số liệu về khả năng trả nợ.
Kết hợp với quá trình thu thập xử lý các thông tin số liệu về ngành nghề hoạt động của dự án, để đưa ra kết quả dự báo rủi ro
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả phân tích rủi ro trong hoạt động thẩm định tài chính dự án của Chi nhánh Quang Trung
-Con người ở đây là cán bộ thẩm định luôn mang tính chủ quan trong phân tích rủi ro của dự án Phía ngân hàng nên tăng cường bổ trợ kĩ năng, chuyên môn nghiệp vụ, hiểu biết về các lĩnh vực cho cán bộ thẩm định
-Quy trình nghiệp vụ thẩm định nên có những hướng dẫn cụ thể hơn nữa về phân tích rủi ro của dự án Điều này có thể đúc kết từ các kinh nghiệm trước đó Một hướng dẫn hợp lý, rõ ràng sẽ giúp cán bộ thẩm định trong việc thực hiện đầy đủ qui trình, tránh tình trạng bỏ sót các yếu tố rủi ro.
Nước ta đã chuyển sang nền kinh tế thị trường được 20 năm, cùng với việc kí kết ra nhập WTO, nền kinh tế nước ta đang từng bước hộ nhập với nền kinh tế thế giới
Tuy nhiên, sự gia nhập này cũng đặt ra không ít thách thức cho chúng ta.
Ví dự như: sự biến động của các hàng hoá đầu vào, đầu ra rất khó dự đoán trên thị trường.
Ngoài ra định hướng phát triển kinh tế của từng ngành, vùng còn thiếu tính cụ thể, khả thi, thống nhất giữa các cơ quan chức năng.
Từ đó giảm tính chính xác của các công tác phân tích rủi ro của dự án. -Môi trường pháp lý
Về mặt chính phủ để tạo điều kiện và xây dựng môi trường kinh tế thuận lợi theo các hiệp định thương mại đã cam kết, đồng thời phát triển kinh tế trong nước Nên hiện nay, các quy chế, quy định của nước ta vẫn còn nhiều phức tạp, thiếu tính đồng bộ và ổn định. Điều này gây nhiều hạn chế cho ngân hàng trong công tác xử lý thông tin, phân tích, dự báo các rủi ro của dự án
một số biện pháp nâng cao chất lượng phân tích rủi ro trong hoạt động thẩm định tài chính dự án của bidv_chi nhánh quang trung
Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích rủi ro trong hoạt động thẩm định tài chính dự án
3.1.1 Hoàn thiện nội dung qui trình thẩm định tài chính dự án
Chi nhánh Quang Trung là mô hình tổ chức quản lý mới, nhằm mục tiêu tiến tới các khách hàng vừa và nhỏ - một hướng đi mới của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam nhằm thích ứng và nâng cao vai trò cạnh tranh khi hội nhập WTO.
Do vậy trong hoạt động thẩm định mang những đặc điểm mới mà trong qui trình chưa được hoàn thiện
Nội dung hướng dẫn phân tích rủi ro của dự án trong qui trình mới chỉ đưa ra một số loại rủi ro và biện pháp giảm thiểu nói chung, mà chưa có những hướng dẫn cụ thể, chi tiết để có thể phát hiện sớm và ngăn ngừa rủi ro ngay từ đầu.
Cán bộ cần dựa trên những phát sinh thực tiễn để sớm có những điều chỉnh phù hợp về nội dung hướng dẫn, tạo thuận lợi và qui chuẩn cho cán bộ thẩm định hoạt động có hiệu quả Chi tiết hoá nội dung phân tích rủi ro, hướng dẫn cán bộ thẩm định về việc phân tích rủi ro này cần làm như thế nào? cụ thể, làm thể nào để có thể đánh giá khách hàng tốt? Đánh giá nguồn cung ứng đầu vào và đánh giá đầu ra của dự án ra sao thì chấp nhận được Việc hoàn thiện nội dung của qui trình thẩm định nói chung sẽ có những tác động tích cực tới hiệu quả phân tích rủi ro của dự án Qui trình thẩm định là cẩm nang hướng dẫn cụ thể công việc, yêu cầu nghiệp vụ cần thiết để cán
3.1.2 Quản lý và tổ chức thực hiện công tác thẩm định tài chính dự án hiệu quả và khoa học
Cùng với việc hoàn thiện quy trình và nội dung công tác thẩm định tài chính dự án, Ngân hàng cần làm tốt việc quản lý và tổ chức thực hiện công tác này.
Việc phân tích rủi ro của dự án cần được tiến hành thận trọng và cụ thể, nên việc quản lý và tổ chức tốt công tác thẩm định sẽ hạn chế được những trường hợp thiếu sót đáng tiếc từ phía ngân hàng Mỗi cán bộ thẩm định phải có ý thức trong việc thực hiện phân tích rủi ro, thực hiện theo hướng dẫn của qui trình, tìm nguồn thông tin có chất lượng Trưởng Phó Phòng có chức năng quản lý, hướng dẫn cán bộ thẩm định thực hiện phân tích rủi ro trên kinh nghiệm và các văn bản hướng dẫn có hiệu lực của Ngân hàng và Luật các tổ chức tín dụng, Văn bằng qui phạm pháp luật
Việc hướng dẫn thực hiện phân tích rủi ro, đưa ra các biện pháp ngăn ngừa rủi ro của các cán bộ có thẩm quyền đối với cán bộ thẩm định, đi kèm với quản lý chặt chẽ không chỉ ngăn ngừa, dự phòng các rủi ro của dự án Mặt khác, còn có ích về mặt nâng cao nghiệp vụ của cán bộ thẩm định trong phân tích rủi ro của dự án.
Về tổ chức, việc lưu trữ hồ sơ cũng cần được quan tâm, vì đây sẽ là nguồn thông tin mẫu, thực tế để các cán bộ thẩm định thực hiện công tác phân tích rủi ro của mình Nguồn tài liệu về các dự án đã được thực hiện cần được lưu trữ có hệ thống có thể lập một thư mục riêng dùng nội bộ trong phòng. Việc tin học hoá hồ sơ kết hợp đó là sự phân loại hồ sơ dự án theo lĩnh vực ngành nghề sẽ tạo thuận lợi hơn trong việc tìm kiếm
3.1.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích rủi ro của dự án:
Hiện tại, ở ngân hàng chỉ sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy để đánh giá mức độ rủi ro của dự án Phương pháp này được thực hiện bằng cách đánh giá các chỉ tiêu tài chính theo biến thiên của các yếu tố ảnh hưởng như: công suất, giá bán, lãi vay,
Biện pháp này không được tính toán dựa trên sự phân bố xác suất nên khó có thể lượng hoá được cơ bản các chỉ tiêu hiệu quả tài chính trong trường hợp tốt nhất và xấu nhất.
Trong trường hợp đó, ngân hàng nên sử dụng thêm các biện pháp khác như:
+Phương pháp phân tích tình huống: đây là phương pháp đánh giá hiệu quả dự án trong một số trường hợp với những điều kiện nhất định của các yếu tố xác định dự án và tiến hành phân tích phân phối xác suất của chỉ tiêu được lựa chọn
+Phương pháp phân tích mô phỏng Monte Carlo: theo phương pháp này kết quả dự án dưới tác động đồng thời của các nhân tố có tính tới phân bố xác suất và phạm vi khác nhau có giá trị có thể của cá biến số nhân tố đó. Để thực hiện các phương pháp phân tích này, phía ngân hàng còn cần đầu tư về trang thiết bị công nghệ, phát triển phần mềm điều hành chạy chương trình VIệc đầu tư này cũng cần có thời gian và kế hoạch lâu dài.
3.1.4 Tăng cường nâng cao, bồi dưỡng chất lượng cán bộ thẩm định
Trong công tác thẩm định, vai trò con người – cán bộ thẩm định đóng vai trò trung tâm, ảnh hưởng và chi phối rất lớn Để làm tốt việc phân tích rủi ro, giúp ngân hàng có những quyết định đầu tư đúng, phẩm chất đạo đức, cũng như năng lực trong công việc của cán bộ thẩm định là hết sức quan trọng.
Do đặc điểm, các dự án đầu tư thuộc nhiều ngành nghề lĩnh vực khác nhau nên muốn phân tích rủi ro của dự án một cách hiệu quả và chính xác, trình độ chuyên môn, còn phải tăng cường cập nhật vốn hiểu biết về các ngành nghề, lĩnh vực khác (kinh tế, văn hoá, xã hội, chính trị )
Ngoài ra còn phải có những tố chất, kĩ năng về giao tiếp, linh hoạt nhạy bén tạo thuận lợi trong thu thập và xử lý các thông tin.
Về giải pháp, Ngân hàng cần thường xuyên tổ chức các khoá học bổ trở cho cán bộ của mình, chú trọng xây dựng đội ngũ cán bộ nòng cốt giàu kinh nghiệm để truyền đạt và bồi dưỡng cho thế hệ sau Sau mỗi dự án tài trợ kết thúc, Ngân hàng nên tổ chức đúc kết kinh nghiệm phổ biến cho cán bộ thẩm định Khuyên khích cán bộ của ngân hàng tham gia vào các khoá học nâng cao kĩ năng sống như: kĩ năng giao tiếp, thuyết trình,
Ngân hàng cũng nên có những công tác giáo dục tư tưởng và đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ thẩm định, có khen thưởng xứng đáng cả về vật chất lẫn tinh thần, nghiêm khắc kịp thời uốn nắn những biểu hiện sa sút về phẩm chất đạo đức và hành vi của cán bộ thẩm định.
3.1.5 Nâng cao chất lượng thu thập thông tin