Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại tổng công ty thép việt nam

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài .2 1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài 1.3 Mục tiêu, đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu .8 1.4.1 Các câu hỏi nghiên cứu 1.4.2 Phương pháp nghiên cứu .8 1.5 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.6 Kết cấu đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP .10 2.1 Khái niệm, ý nghĩa mục tiêu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 10 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 10 2.1.2 Mục tiêu ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 10 2.2 Tài liệu dùng cho phân tích báo cáo tài doanh nghiệp .11 2.2.1 Bảng cân đới kế tốn (Mẫu sớ B01 - DN) 13 2.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 - DN) 15 2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 – DN) 15 2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài (Mẫu sớ B09 - DN) 16 2.3 Các kỹ thuật phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 17 2.3.1 Kỹ thuật so sánh 18 2.3.2 Kỹ thuật chi tiết tiêu phân tích 19 2.3.3 Kỹ thuật loại trừ 20 2.3.4 Kỹ thuật liên hệ cân đối .21 2.3.5 Mơ hình Dupont 21 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp .22 2.4.1 Phân tích giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 22 2.4.2 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 24 2.4.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn doanh nghiệp 26 2.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh 29 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY THÉP VIỆT NAM .34 3.1 Tổng quan Tổng Công ty Thép Việt Nam 34 3.1.1 Khái quát lịch sử hình thành phát triển Tổng công ty Thép Việt Nam 34 3.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Thép Việt Nam 37 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy kế tốn hệ thớng kế tốn Tổng công ty Thép Việt Nam .39 3.2 Thực trạng phương pháp phân tích sử dụng Tổng công ty thép Việt Nam .42 3.3 Nguồn liệu phục vụ cho nghiên cứu 42 3.4 Thực trạng công tác phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam 43 3.4.1 Tổ chức phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam .43 3.4.2 Nội dung phân tích báo cáo tài Tổng Cơng ty Thép Việt Nam 45 3.5 Đánh giá khái quát thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng Cơng ty Thép Việt Nam 61 3.5.1 Đánh giá cơng tác tổ chức phân tích báo cáo tài 62 3.5.2 Đánh giá nội dung phân tích báo cáo tài 63 3.5.3 Đánh giá phương pháp phân tích báo cáo tài 63 CHƯƠNG PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY THÉP VIỆT NAM 65 4.1 Sự cần thiết phải hồn thiện phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam .65 4.2 Phương hướng hồn thiện phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam .66 4.3 Các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam 67 4.3.1 Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam .67 4.3.2 Hồn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam .69 4.3.3 Hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Tổng Cơng ty Thép Việt Nam 70 4.4 Những điều kiện để thực hiện giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam .87 4.4.1 Về phía Nhà nước 87 4.4.2 Về phía Tổng công ty Thép Việt Nam .88 4.5 Chiến lược phát triển tầm nhìn đến năm 2025 88 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ Bảng 3.1: Tình hình đảm bảo vớn cho hoạt động kinh doanh 46 Bảng 3.2: Cơ cấu tài sản Tổng công ty Thép Việt Nam-Công ty mẹ năm 2010 48 Bảng 3.3: Cơ cấu nguồn vốn Tổng công ty Thép Việt Nam-công ty mẹ năm 2010 50 Bảng 3.4: Phân tích khoản nợ phải thu năm 2010 53 Bảng 3.5: Phân tích khoản nợ phải trả năm 2010 55 Bảng 3.6: Phân tích khả toán .57 Bảng 3.7: Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh 59 Bảng 3.8: Phân tích tiêu phản ánh hiệu kinh doanh 60 Bảng 4.1: Phân tích hệ sớ tài trợ thường xuyên hệ số tài trợ tạm thời .71 Bảng 4.2: Phân tích tiêu cân tài 73 Bảng 4.3: Phân tích tiêu phản ánh cấu trúc tài 75 Bảng 4.4: So sánh tiêu phản ánh cấu trúc tài TCT Thép VN với Cơng ty CP tập đồn Hịa Phát TCT CP XNK xây dựng VN năm 2010 76 Bảng 4.5: Các khoản nợ phải thu so với khoản nợ phải trả .77 Bảng 4.6: Phân tích tiêu phản ánh khả toán 78 Bảng 4.7: Phân tích hiệu sử dụng tài sản 81 Bảng 4.8: Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 82 Bảng 4.9: Phân tích hiệu sử dụng chi phí 84 Bảng 4.10: Hệ số chi trả lãi vay .85 Bảng 4.11: Phân tích hệ sớ địn bẩy tài theo mới quan hệ tổng nguồn vốn với nguồn vốn chủ sở hữu .86 Bảng 4.12: Phân tích hệ sớ địn bẩy tài theo mối quan hệ nợ phải trả với nguồn vốn chủ sở hữu 87 Sơ đồ 3.1: Sơ đồ tổ chức quản lý Tổng công ty Thép Việt Nam .39 Sơ đồ 3.2: Sơ đồ Bộ máy kế tốn Văn phịng Tổng Công ty Thép Việt Nam 40 Sơ đồ 3.3: Trình tự ghi sổ kế tốn theo hình thức Nhật ký chung Văn phịng Tổng Cơng ty Thép Việt Nam .41 LỜI MỞ ĐẦU Hệ thớng báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp, kết kinh doanh doanh nghiệp sau chu kỳ kinh doanh Thông tin hệ thống báo cáo tài khơng cần thiết cho nhà quản lý doanh nghiệp mà quan tâm nhà đầu tư, quan quản lý nhà nước, người lao động, đối thủ cạnh tranh…Đặc biệt cơng ty cổ phần niêm yết chứng khốn sàn giao dịch hệ thớng báo cáo tài hay cịn gọi cáo bạch trở thành thơng tin tổng hợp mang đầy đủ tính chất pháp lý cho đới tượng bên ngồi cần quan tâm phân tích Do việc phân tích hệ thớng báo cáo tài cơng cụ mang tính chất nghiệp vụ trợ giúp đắc lực cho đối tượng quan tâm kể Tuỳ đối tượng mà nội dung phương pháp phân tích khác cho phù hợp với mục đích Phân tích hoạt động doanh nghiệp nói chung phân tích Báo cáo tài nói riêng ngày trở thành nhu cầu doanh nghiệp, đặc biệt kinh tế thị trường mà đặc trưng tính cạnh tranh Có thể nói hầu hết định hoạt động kinh doanh, đầu tư tài có hiệu xuất phát từ phân tích khoa học khách quan Xuất phát từ nhận thức trên, việc hồn thiện hệ thớng báo cáo tài với việc phân tích tình hình tài vấn đề có ý nghĩa khoa học thực tiễn to lớn doanh nghiệp, toàn kinh tế Tổng công ty thép Việt Nam mặc dù phân tích báo cáo tài chính đầy đủ, kịp thời, phản ánh xác thực trạng tình hình tài doanh nghiệp Tuy nhiên phải hồn thiện phân tích cấu trúc tài hay hiệu kinh doanh Với kiến thức học hướng dẫn TS Phạm Đức Cường , xin mạnh dạn nghiên cứu hồn thiện phân tích báo cáo tài Tổng Công ty Thép Việt Nam CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế thị trường Việt Nam trình hội nhập mở cửa, bước gia nhập vào tổ chức kinh tế lớn khu vực giới, WTO – Tổ chức thương mại giới, đánh dấu bước phát triển kinh tế Việt Nam Các tập đoàn kinh tế nước đời ngày nhiều Với kinh tế thị trường trình bước phát triển, việc gọi vớn tìm cách thu hút vốn đầu tư mục tiêu hàng đầu Doanh nghiệp Việt Nam hiện Để làm được điều đó, giúp cho nhà đầu tư nhanh chóng đưa định đầu tư hướng thơng tin tình hình kinh tế tài doanh nghiệp phải được cung cấp cách rõ ràng, xác, đầy đủ, thích hợp kịp thời yêu cầu đặt với hệ thớng báo cáo tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng không thân doanh nghiệp mà kinh tế, động lực thúc đẩy phát triển quốc gia mà diễn trình sản xuất kinh doanh: đầu tư, tiêu thụ phân phới, chu chuyển vốn gắn liền với vận động vật tư hàng hố Hoạt động tài nội dung thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh, hoạt động tài mới quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vớn cách có hiệu Để nắm được tình hình tài doanh nghiệp tình hình tài đới tượng quan tâm việc phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài quan trọng Thơng qua việc phân tích hệ thớng báo cáo tài chính, người ta sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh, triển vọng rủi ro tương lai doanh nghiệp Bởi vậy, việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp mới quan tâm nhiều nhóm đới tượng khác Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, nhà cho vay tín dụng, nhân viên ngân hàng, nhà bảo hiểm kể quan Nhà nước nhóm có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp Hiện nay, nhóm đới tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp ngày mở rộng, từ Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, tổ chức tín dụng cho vay, nhà quản lý, nhà bảo hiểm, quan Nhà nước, người lao động doanh nghiệp… Mỗi nhóm người có nhu cầu thơng tin khác vậy, nhóm có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng tranh tài doanh nghiệp Mặc dù nhu cầu sử dụng thông tin họ khác công cụ kỹ thuật phân tích mà họ sử dụng để phân tích tình hình tài nhằm tăng cường quản lý tài họ lại giớng Thơng qua việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp khám phá hoạt động tài được thể hiện sớ, q trình xem xét, kiểm tra, đới chiếu so sánh tài liệu tài hiện hành với khứ, cụ thể:  Đối với thân doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo tài giúp cho nhà lãnh đạo phận tài doanh nghiệp thấy được tình hình đơn vị để chuẩn bị lập kế hoạch cho tương lai đưa định kịp thời phục vụ quản lý Qua phân tích báo cáo tài chính, nhà quản lý doanh nghiệp thấy được cách tồn diện tình hình tài doanh nghiệp mới quan hệ nội với mục đích lợi nhuận khả toán để sở đó, dẫn dắt doanh nghiệp theo hướng cho sớ tiêu tài thoả mãn yêu cầu chủ nợ chủ sở hữu  Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng Mới quan tâm họ chủ yếu hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Họ đặc biệt ý đến số lượng tiền tài sản khác có khả chuyển đổi nhanh thành tiền, từ so sánh với sớ nợ ngắn hạn để biết được khả toán tức thời doanh nghiệp Đồng thời, họ quan tâm đến sớ lượng vớn chủ sở hữu sớ vớn chủ sở hữu khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Do đó, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp giúp cho nhà cho vay tránh được rủi ro đáng tiếc quan hệ tính dụng, đặc biệt quan hệ với doanh nghiệp tình trạng bấp bênh hay phá sản  Đối với nhà cung cấp Doanh nghiệp khách hàng họ hiện tương lai Mới quan tâm nhóm người khả tốn khách hàng đới với nợ để đặt mới quan hệ lâu dài hay từ chối quan hệ kinh doanh với doanh nghiệp Thơng qua phân tích báo cáo tài đối tác kinh doanh, nhà cung cấp định phương thức cho vay phương thức toán hợp lý nhằm tránh được tổn thất việc thu hồi nợ hạn, tới hạn làm tăng khả an toàn kinh doanh  Đối với nhà đầu tư tương lai Như đới tác tham gia kinh doanh, cổ đơng,… yếu tớ rủi ro, thời gian hồn vớn, mức sinh lợi, khả tốn nợ,… mới quan tâm hàng đầu Vì vậy, họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Các nhà đầu tư quan tâm tới việc điều hành hoạt động tính hiệu cơng tác quản lý Phân tích báo cáo tài nhằm đảm bảo an tồn hiệu nhà đầu tư, giúp cho họ có định có nên đầu tư hay khơng đầu tư vào doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài cịn cần thiết đới với quan tài chính, thuế, thống kê, người lao động,… Sở dĩ họ cần thơng tin tài họ có liên quan đến quyền lợi trách nhiệm với doanh nghiệp, chí có quan hệ mật thiết lợi ích kinh tế đối với người lao động Thông qua phân tích báo cáo tài chính, họ chủ động quan hệ tài với doanh nghiệp Cũng Tổng công ty lớn khác, Tổng Công ty Thép Việt Nam năm qua không ngừng đổi mới, hoàn thiện, nâng cao nghiệp vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng tác phân tích Báo cáo tài được coi trọng, bước phát triển đạt được số kết định Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng cơng tác phân tích báo cáo tài thực trạng phân tích báo cáo tài Tổng công ty Thép Việt Nam, lựa chọn đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sỹ: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam” 1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Nghiên cứu báo cáo tài phân tích báo cáo tài có nhiều tác giả thực hiện Về tác giả đóng góp đáng kể vào lý luận chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, tác giả với kiến nghị góp phần hồn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nghiên cứu Tơi xin vắn tắt lại sớ cơng trình nghiên cứu bật mà tham khảo Trước hết, liên quan đến chất lượng báo cáo tài doanh nghiệp Việt nam, nhiều tác giả nêu lên thực trạng đáng báo động chất lượng báo cáo tài Ví dụ, số thống kê stox.vn thực hiện tính đến ngày 20/4/2009, sớ 357 doanh nghiệp niêm yết hai sàn, có 194 cơng ty có chênh lệch kết kinh doanh trước sau kiểm tốn, khơng DN có chênh lệch kết kinh doanh lớn (trên 10%) Thực trạng đặt yêu cầu cấp thiết hoàn thiện chất lượng báo cáo tài http://vnexpress.net/gl/kinh-doanh/chung-khoan/2009/04/3ba0e64c/