Bài giảng tài chính tiền tệ

Tai chinh — Tién té Chương Những quan niệm tài kinh tế thị truong 1.1 Tiên đề đời tồn tài | Tài đời tổn điều kiện kinh tế xã hội, lịch sử định mà xuất nên sản xuất hàng hóa nhà nước 1.1 Sự đời sản xuất hàng hóa Phân cơng lao động xã hội phát triển, đặc biệt phân công nông nghiệp thủ công nghiệp nhanh chóng thúc hoạt động giao lưu kinh tế đồng thời làm nên cách mạng công nghệ phân phối: từ phân phối vật sang phân phối băng giá trị Tiền tệ coi thước đo giá trị giới hàng hóa thực giá trị hàng hóa phải gắn liên với vận động tiền tệ đồng thời phát sinh thu nhập cho người sản xuất hàng hóa Các khoản thu nhập nguồn hình thành quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế Sự liên tục q trình sản xuất hàng hóa ln ln địi hỏi quỹ tiền tệ phải tạo lập, phân phối, sử dụng xuất phát điểm làm nảy sinh quan hệ phân phối tài Như vậy, điều kiện kinh tế hàng hóa với việc sử dụng tiền tệ làm nảy sinh phạm trù ft tài | » 1.1 Sự xuât nhà nước Cuối thời kỳ công xã nguyên thuỷ, chế độ tư hữu xuất hiện, xã hội bắt đầu phân chia thành giai cấp Và CÓ Sự dau tranh giai cap xã hội Chính xuất sản xuất trao đổi hàng hoá tiền tệ nguyên nhân cha yếu thúc mạnh mẽ phân chia giai cấp đối kháng giải cấp Trong điều kiện , lịch sử đó, Nhà nước xuất Nhà nước đời, dé trì quyền lực mình, cần phải có đóng góp | cơng dân hình thức thuế cơng trai dé tao lập quỹ tiền tệ riêng - ngân sách: ĐHGTVT - " BM.KinhtéVanTai - - -_ Pape3 Tai chinh — Tién té - as gt eX A Nhà nước quỹ tài khác phục vụ cho hoạt động thực các: Nhà nước sách, chế, luật pháp ln ln tác động, thúc kinh tế hàng hóa- tiền tệ phát triển, tác động tới vận động độc lập tiền tệ tạo môi trường thuận lợi cho hình thành sứ dụng quỹ tiền tệ chủ thể xã hơi, Chính điều kiên quan hệ tài nảy sinh, tồn va phát triển cung người ta cho tồn nên sân xuất hàng hóa- tiền tệ nhà nước coi tiền đề phát sinh phát triển tài Những phân tích kể lại cho nhận xét thêm rằng, tiền đề kể sản xuất hàng hố - tiền tệ nhân tố mang tính chất khách quan cỏ ý nghĩa định đời, tồn phát triển tải Nhà nước nhân tố có ý nghĩa định hướng tạo hành lang điều tiết phát triển tài 1.2.Bản chất chức tài 1.2.1 Bản chất tài Tài chính, đối tượng nghiên cứu khác, có hình thức biểu bên ngồi '(hiện tượng) nội dung bên (bản chất) nó: 1.2.1.1 Biểu bên SỐ | Khi quan sát thực tiễn trình vận động kinh tế xã hội (ví dụ: doanh nghiệp nộp thuế tiền cho Nhà nước; người dân mua cổ phiếu, trái phiếu đoanh nghiệp )có thể nhận thấy biểu biện bên ngồi tài thể dạng tượng thu vào tiền tượng tiền chủ thể kinh tế - xã hội Nói cách khác hình thức biểu bên ngồi tài thé vận động vốn tiền tệ | Ở tượng trên, thấy tiền tệ xuất trước hết với chức phương tiện toán (ở người ra) chức phương tiện cất trữ (ở người thu vào) Tiền tệ đại điện cho lượng giá trị, sức mua định gọi nguồn tài (hay ngn tài lực, nguồn lực tài chính) ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tai Page t9 nhiệm vụ phát triển kinh tế-xã hội, hình thành lĩnh vực tài chínhNhà nước Tai chinh — Tién té Nhu vay, nguồn tài khả tài hay tiền tệ mà chủ thể xã hội khai thác, sử dụng nhằm thực mục đích Nguồn tài tơn đạng tiễn tài sản vật chất phi vật chất Sự vận động , cua cac nguén tài phản ánh vận động phận cải xã hội _ hình thức giá trị (tiền tệ) Ngn tài ln thể khả SỨC mua định ` | ¬ cua os Sự vận động nguồn tải hình thành nên lĩnh vực tài đặc _ trưng quỹ tiền tệ | " | s Cac quy tién tệ lượng định nguồn tài ty động dé sử dụng cho mục đích định | Cac quy tiền tệ có đặc điểm sau + Luôn biểu quan hệ sở hữu | + Bao thể tính mục đích + Vận động thường xuyên, liên tục 2.1.2 Biêu chất bên tài Tài phạm trù kinh tế kinh tế hàng hoá hệ thống quan hệ kinh tê phát sinh trình phân phối sản phẩm xã hội sở quỹ tiền tệ hình thành phân phối sử dụng để đáp ứng nhu cầu hàng hoá xã hội Như vậy, biểu bên tài quan hệ kinh tê chủ thể q trình phân phối nguồn tài chính, trình phân phối cải xã hội hình thức giá tri Các quan hệ kinh tế.như thé gọi Các quan hệ tài chính, Các quan hệ tài biểu mặt chất bên tài an dau sau biểu hién bén ngoai tài | Từ đó, có khái niệm tổng quát tài Sau: — Tài thể vận động vốn tiền tệ diễn Ta Ở chủ thé xa hội Nó phản ánh tống hợp mơi quan hệ kinh tê nảy sinh phân phối ĐHGTVT — — BM Kinh tế Vận Tải — Page5 - “Tài — Tiền tệ nguồn tài thơng qua việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng nhu cầu khác chủ thể xã hội (\) 1.2.2.Chức nắng tài Chức tài cụ thể hố chất tài chính, mở nội dung tài vạch rõ tác dụng xã hội tài Chức tài khả bên trong, biểu lộ tác dụng xã hội tác dụng có với tham gia thiết người 1.2.2.1 Chức phân phối - Y nghĩa: Chức phân phối tài chức mà nhờ vào nguồn lực đại diện cho phận cải xã hội đưa vào quỹ tiền tệ khác để sử dùng cho mục đích khác nhau, đảm bảo nhu câu, lợi ích khác đời sống xã hội - Đối tượng phân phối xã hội, Là cải xã hội hình thức giá trị, tổng thể nguồn tài có | | Xét mặt nội dung, ngn tài - mặt giá trị của cải xã hội đối tượng phân phối, bao gồm phận: | I Bộ phận cải xã hội sáng tạo kỳ Do tống sản phẩm nước (GDP) | Bộ phận cải xã hội lại từ thời kỳ trước Đó phần tích lũy q khứ xã hội dân cư Bộ phận cải chuyên từ nước vào phận cải từ nước chuyên nước ngoài, Bộ phận tài sản, tài nguyên quốc gia cho thuê, nhượng bán có thời hạn - Chủ thê phân phối ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tải _ Page Tai chinh — Tién té Là tất tổ chức kinh tế xã hội, chủ thể kinh tế xã hội như: Nhà nước (các tổ chức, quan nhà nước), doanh nghiệp, tổ chức xã hội, hộ gia đình hay cá nhân dân cư Chủ thể phân phối xuất tư cách là: _.1 Chủ thể có quyền sở hữu nguồn tài Chủ thể người chủ "đích thực" vốn tiền tệ Họ có quyền phân phối sử dụng chúng theo ý chí chủ quan Chủ thể có quyền sửử đụng nguồn tài Chủ thể Ở người khơng có quyền sở hữu vốn tiền tệ, họ trao quyên sử dụng vốn tiền tệ Nói khác đi, người vay họ có quyền phân phối sử dụng số vốn vay theo mục đích định Chú thể có quyền lực tr Chủ thé muốn nói Ở l Nhà nước Nhà _ nước với tư cách người có quyền sở hữu hay quyền sử dụng nguồn tài chính, Nhà nước huy động vào tay nguồn tài từ tơ chức cơng dân nhờ Nhà nước có quyền lực trị thơng qua quy định -_ pháp luật (như thuế, phí, lệ phí ) 4, Cha thé tổ chức quan hệ nhóm thành viên xã hội Chủ thể n muốn đề cập tơ chức trị, tổ chức trị - xã hội, hội, nghiệp đồn Do có ràng buộc quan hệ xã hội mà tô chức người chủ trì, tổ chức khơng phải với lư cách kể (quyền sở hữu, quyền sử dụng nguồn tài chính, quyền lực tị xuất với tư cách chủ thể phân phối họ nhận khoản đóng góp hội phí thành viên, khoản ủng hộ, đóng góp a) tự nguyện | as | Nhu vay: Lực lượng chi phối chức là: quyền SỞ hữu, quyên sử dụng chủ thể KTXH ngn lực tài Ngồi co thé bi chi phối quan hệ xã hội, quyền lực xã hội cộng đồng dân tộc quốc tế | - Kết phân phối _"ĐHGTVT - "BMimhtếVậnTải - - Page7 Tai chinh — Tién té Là hình thành (tạo lập) sử dụng quỹ tiền tệ chủ thể xã Trong phân phối cải xã hội, khơng tài mà cịn có phạm trù kinh tế khác sử dụng với tư cách công cụ phân phối thương mại, giá ca, tiên lương Mỗi cơng cụ sử dụng theo cách khác có _ đặc điểm riêng - Đặc điểm phân phối tài | Phân phối tài mang đặc điểm sau đây: | + La su phan phối điễn hình thức giá trị, khơng kèm theo với thay đổi hình thái giá trị + Là phân phối luôn gắn liền với hình thành sử dung quỹ tiên tệ định | + Là trình phân phối diễn cách thường xuyên, liên tục bao gồm phân phôi lần đầu phân phối lại 1.1.2.2.Chức giám đốc - Ý nghĩa Chức giám đốc tài khả khách quan khác phạm trù tài Con người nhận thức vận dụng khả khách quan tài để tổ chức cơng tác kiểm tra tài Khi tài sử dụng với tư cách cơng cụ kiểm tra Đó kiểm tra tài | Từ cho rằng: Chức giám đốc tài chức mà nhờ vào việc kiểm tra đồng tiền thực trình vận động ngồn tài để tạo lập quỹ tiền tệ hay sử đụng chúng theo mục đích định | | | -Đôi tượng giám đốc tài Là trỉnh vận động nguồn tài chính, q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tải Page ®) hội nhăm mục đích định Tai chinh — Tién té NE Kae ae - Chủ thể giám đốc tài | | Là chủ thể phân phối Bởi vì, trình-phân phối đạt tới tối đa tính mục đích, tính hợp lý, tính hiệu quả, thân chủ thé phân phối phải tiến hành kiểm tra xem xét trình phân phối _ „Wết giám đốc tài Là phát mặt chưa q trình phân phối, từ giúp tìm biện pháp hiệu chỉnh trình vận động nguồn tài chính, q trình phân phối cải xã hội theo mục tiêu định nhằm đạt hiệu cao việc tạo lập sử dụng quỹ tiền lệ - Đặc điểm: | - Thứ nhất: Giám đốc tài giám đốc tiền thông qua sử dụng chức thước đo giá trị chức phương tiện toán tiền tệ _ vận động tiền vốn để tiến hành giám đốc, _ - Thứ hai: Giám đốc tiền tài giám đốc tiền thơng qua phân tích tiêu tài — tiêu phản ánh tổng hợp toàn hoạt động xã hội doanh nghiệp | - Thứ ba: Giám đốc tiền tài cịn thực vận động tài nguyên xã hội | | 1.3 Hệ thơng tài 1.3.1 Một số khái niệm - KN hệ thống tài Hệ thống tài tổng thể hoạt động tài lĩnh vực khác nên kinh tê! quốc dân, có quan hệ hữu với việc hình thành sử đụng quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế- xã hội hoạt động lĩnh vực - Khái niệm khâu tài (tu diém von): re ĐHGTVT 2A A A ^ *® , on A BM Kinh tế Vận Tải - Page9 Tai chinh — Tién té Khâu tai chinh 14 noi h6i tu cha c4c nguén tai chinh, noi dién viéc tao lap va sử dụng quỹ tiền tệ gan liền với việc thực chức năng, nhiệm vụ chủ thể y lĩnh vực hoạt động Hệ thỗng tài quốc gia thé thống dö nhiều mắt khâu tài hợp thành Việc xác định xác có mắt khâu tài hệ thống lại tùy thuộc vào việc cách đắn lý thuyết để xác định khâu tài Có thể tiêu thức chủ yếu khâu tài (3): | - Thứ nhất, khâu tài phải điểm hội tụ nguồn tài chính, nơi thực việc "bơm" "hút" nguồn tài chỉnh Nói cách khác, coi khâu tài nêu có quỹ tiền tệ đặc thù tạo lập sử dụng - Thứ hai, coi khâu tài hoạt động tài chính, vận động nguồn tài chính, việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ gắn liền với chủ thể phân phối cụ thể, xác định Các hoạt động tài găn với nhiều chủ thể, vận động ngn tài cung nhiều chủ thể chi phối đêu khơng coi khâu tài độc lập - Thứ ba, xếp vào khâu tài hoạt động tài có tính chất, đặc điểm, vai trị, có tính đồng hình thức quan hệ tài tính mục đích quỹ tiền tệ lĩnh vực hoạt động Ví dụ: Có nhiều hình thức tín dụng tính chất chung vận động nguồn tài có thời hạn, có hồn trả có lợi túc, đó, hoạt động tài khu vực xếp chung vào khâu Tín dụng > -KN kênh tài chính: Là tập hợp quan hệ tài phận với phận khác, có vận động giá trị dai dién cua gia tri 1.3.2.Nhiệm vụ khâu hệ thống tài ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tải _ Page 10 Tài — Tiên tệ ta Can Sơ đồ 1.1.Hệ thông tài NGÂN SÁCH NHA NUGC a TAICHINH ® DOANH NGHIỆP | | |” Ta we cớ a ie | HN DỤNG TRUONG TÀI CHÍNH CÁC TO CHUC XA HO! \ TẢI CHÍNH / | „.~” fom : XS TÀI CHÍNH HO GIA BINH _ BẢO HIẾM La” Trong thống tài thống nhất, khâu có mối liên hệ chặt chế với * khâu có nhiệm vụ riêng 1.3.2.1 Ngân sách nhà nước Ngân sách nhà nước khâu chủ đạo hệ thống tài quốc gia Đây "tụ điểm" nguồn tài gắn với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ tập trung Nhà nước - quỹ ngân sách nhà nước với mục đích phục vụ cño hoạt động máy nhà nước cấp thực chức Nhà nước quản lý kinh tế - xã hội Nhiệm vụ Ngân sách nhà nước: - Một là, động viên, tập trung ngn tài cho việc tạo lập quỹ tiên tệ Nhà nước - quỹ Ngân sách - Hai là, phân phối sử dụng quỹ ngân sách cho việc thực nhiệm vụ kinh tế - xã hội (như trì máy nhà nước, củng cố quốc phòng, an ninh, phát triển văn hoá xã hội, phát triển kết cầu hạ tầng, đầu tư kinh tế ) - Ba là, giám đốc, kiểm tra khâu tài khác với hoạt động kinh tế - xã hội găn liền với trình thu, chỉngân sách s ĐHGTVT — — BM.Kinh tế Vận Tải Page 11 » th _ Tài — Tiền tệ Với vị trí quy mơ thế, ngân sách nhà nước có vai trò đặc biệt quan trọng phát triển hệ thống tài quốc gia phát triển kinh tế - xã hội đất nước 1.3.2.2 Tài doanh nghiệp Nhiệm vụ tài doanh nghiệp: - Một là, bảo đảm vốn phân phối vốn hợp lý eho nhu cầu sản xuất kinh doanh - Hai là, tổ chức cho vốn chu chuyển cách liên tục có hiệu - Ba là, phân phối thu nhập lợi nhuận doanh nghiệp theo quy định Nhà nước - Bốn là, kiểm tra trình vận động nguồn tài doanh nghiệp, đồng thời, kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh gắn liền với q trình Tài doanh nghiệp có quan hệ mật thiết với tất phận hệ thống tài q trình hình thành sử dụng vốn cho nội dung khác Quan _hệ tài doanh nghiệp với khâu tài khác có thé trực tiếp với nhau, thơng qua thị trường tài | 1,3.2.3 Bảo hiểm — Quỹ bảo hiểm hình thành từ đóng góp người (pháp nhân thê nhân) tham gia bảo hiểm chủ yếu sử dụng để bồi thường tổn thất cho họ họ gặp rủi ro bất ngờ, bị thiệt hại vật chất theo nguyên tắc đặc thù "lấy số đơng bù cho số ít" Do tính chất dịch vụ chuyên nghiệp nên phần lớn quỹ bảo hiểm kinh doanh tạo lập sử dụng có tính chất thương mại, mục đích kinh doanh lây lợi nhuận Trong trình tạo lập sử dụng quỹ bảo hiểm, trước hết bảo hiểm có quan hệ trực tiếp với khâu tài khác qua việc thu phí bảo hiểm bồi thường Đơng thời, khả tạm thời nhàn rôi nguồn tài chỉnh ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tải _ Page 12 ‘Tat chinh —.Tiên tệ: quyền, khả tạo nguồn thu địa bàn mà quyền quản lý, đồng thời nghiên cứu, sử dụng biện pháp điều hồ thích hợp Trong chế độ phân cấp quản lý NSNN, quy định tiết nguồn thu khoản cho cấp ngân sách | - Giải môi quan hệ trình thực chu trình ngân sách - Chu trình ngân sách hiểu trình lập, chấp hành toán ngân sách Phân cấp quản lý ngân sách phải xác định trách nhiệm quyền hạn cấp quyền việc lập, chấp hành toán ngân sách, mức vay nợ đân, khoản phụ thu bố sung cho ngân sách cấp dưới, thời hạn lập, xét duyệt, báo cáo NSNN Hội đồng nhân dân gối lên cấp cho vừa nâng cao trách nhiệm quyền trung ương, vừa phát huy tính động, sáng tạo quyền CƠ SỞ | " " - Giải tốt mối quan hệ việc quan lý sử dụng NSNN, nội dung phân cấp quản lý NSNN : 2.4.3.4 Nguyên tắc phân cấp quản lý NSNN Nhằm giải quan hệ nói phân cấp quản lý NSNN cần- phải thực số nguyên tặc định - Phân cấp NSNN phải tiến hành đồng với phân cấp quản lý kinh tế tổ chức máy hành — | ¿ Đảm báo thé vai trị chủ đạo mà NSTW vị trí độc lap cha NSDP hệ thống NSNN thống nhất, - Đảm bảo nguyên tắc công băng phân cấp quản lý Để giải đắn mối quan hệ vật chất cấp quyên việc giao nhiệm vụ thu, cho địa phương phải vào yêu cầu cân đối chung nước, phải cố gắng hạn chế thấp chênh lệch kinh tế văn hoá, xã hội hậu _ phân cấp nảy sinh vùng lãnh thổ 2.5 ĐHGTVT | Chu trinh quan ly NSNN | BM Kinh tế Vận Tài - Page 40 Tai chinh — Tién té 2.5.1 Khái quát chu trình quản lý NSNN | Ngân sách nhà nước toàn khoản thu, Nhà nước dự toán quan nhà nước có thâm quyền định thực năm để đảm bảo thực chức nhiệm vụ Nhà nước Năm ngân sách hay cịn.gọi năm tài chính, giai đoạn mà dự tốn thu ~ chi tài Nhà nước phê chuẩn có hiệu lực thị hành | Chu trinh quan ly NSNN qui trinh quản lý tiến hành từ hình thành ngân sách đến kết thúc để chuyển sang ngân sách | Dự toán ngân sách gắn với năm ngân sách, năm ngân sách kết thúc | lại bắt đầu năm ngân sách nên hoạt động ngân sách có tính chu kỳ, hình thành nên chu trình ngân sách liên tục " | Tóm lại, chu trình NSNN có ba khâu nối tiếp là: lập ngân sách, chến _ hành ngân sách toán ngân sách Trong năm ngân sách, đồng thời có ba khâu đó: chấp hành ngân sách chu trình tại, tốn ngân sách chu trình trước lập ngân sách chu trình sau | 2.5.2 Nội dung chu trình quản ly NSNN | 2.5.2.1 Lập ngân sách nhà nước | Hình thành ngân sách trình bao gồm công việc: lập ngần sách, phê chuẩn ngân sách thông báo ngân sách | | | Trong chu trình ngân sách, lập ngân sách cơng việc khởi đầu có ý nghĩa : định đến tồn khâu chu trình quản lý ngân sách Lập Ngân sách thực chất dự toán khoản thu — chi đắn, có sở khoa học, sở thực tiễn có tác _dụng quan trọng đỗi với kế hoạch phát triển kinh tế, xã hội nói chung thực ngần sách nói riêng / 2.5.2.2 Chấp hành ngân sách nhà nước Sau ngân sách phê chuẩn năm ngân sách bắt đầu, việc thực ngân sách triển khai Nội> dung trình tổ chức thu NSNN va bé trí ĐHGTVT + BM, Kinh t tếế Vận Tai Page 41 Tai chinh — Tién té cấp kinh phí NSNN cho nhu cầu phê chuẩn Việc chấp hành NSNN thuộc tất pháp nhân thể nhân dự điều hành Chính phủ, Bộ Tài Chính có vi tri quan 2.5.2.3 Quyết toán ngân sách nhà nước Đây khâu cuối chu trình quản lý ngân sách nhà nước Thơng qua tốn ngân sách cho thấy kết toàn diện hoạt động kinh tế - xã hội : Nhà nước hoạt động ngân sách nhà nước với tư cách công cụ vĩ mơ Nha nước thời gian qua, từ rút kinh nghiệm cần thiết điều hành ngân sách nhà nước Do đó, u cầu tốn ngân sách nhà nước phải đảm bảo xác, ~ trung thực kịp thời ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tải Page 42 _ Tài chí—nh Tiền tệ Chương Tiền tệ lưu thông tiền tệ 3.1 Khái niệm chung tiền tệ 3.1.1 Nguồn gốc khái niệm Tiền tệ phạm trù kinh tế khách quan, gắn liền với đời phát triển 'của kinh tế hàng hóa | Về chất, tiền tệ vật ngang giá chung, làm phương tiện để trao đổi hàng hóa, dịch vụ tốn khoản nợ Nói cách khác, tiền tệ phương tiện trao đổi pháp luật thừa nhận người sở hữu sử dụng phục vụ cho nhu cầu đời sống kinh tế xã hội | Từ đời, hình thái tư nhiên tiền tệ không ngừng thay đổi, tạo điều kiện ngày thuận lợi cho lưu thơng hàng hóa phát triển kinh tế xã hội | - Tiền tệ hàng hóa: Có tất nhiều hàng hóa sử dụng làm phương tiện trao đôi bị giới hạn mặt địa lý, mang tính địa phương Cuối thời kỳ này, tiền tệ hàng hóa hạn chế phạm vi kim loại mà chủ yếu vàng Vàng có nhiều ưu việt hàng hóa khác như: + Tinh đồng vàng cao nên thuận lợi cho việc đo lường, biểu giá trị hàng hóa trao đổi + Dễ phân chia mà khơng ảnh hưởng đến chất lượng + Dễ mang theo, thể tích nhỏ, trọng lượng nhỏ vàng dại diện cho giá trị khối lượng hàng hóa lớn | Tuy nhiên sản xuất phát triển, lượng hàng hóa dịch vụ trao đổi nhiều lượng vàng khai thác lại hạn chế Do đó, giá trị vàng lớn đến mức khó chia nhỏ đề tiến hành hoạt động mua bán bình thường ĐHGTVT - : — BM,Kinhtế Vận Tải Page 43 | Tài — Tiền † Ệ ˆ - Tiền giấy: Sau thời gian dài, thời đại tiền hàng hóa nhường chỗ cho thời đại tiền giẫy Tiền giấy ngân hàng trung ương phát hành, đồng tiền hợp pháp lưu hành với giá trị bắt buộc mang tính quy ước Ngày nay, việc sử dụng tiền giấy trở nên phổ biến, có nhiều ưu điểm trội như: + Dễ mang theo làm phương tiện trao đổi + Thuận tiện thục chức dự trữ + Bằng cách thay đổi số mặt đồng tiền, lượng giá trị lớn hay nhỏ biểu - Tiền ghỉ số: Thực chất khoản tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng Việc sử dụng đồng tiền ghi số thực bút toán ghi Nợ, ghi Có tài khoản Tiền ghi số góp phần giảm bớt phí lưu thơng tiền mặt (in, đếm, đóng gói, vận chuyển ) cho kinh tế, thực nhanh chóng thuận lợi việc lưu thơng hàng hóa | 3.1.2 Chức tiền tệ - Chức thước đo giả trị: Tiền tệ thực chức biểu giá trị hàng hóa mặt chất đo lường giá trị hàng hóa mặt lượng - Chức phương tiện lưu thông: Tiền tệ thực chức xuất lưu thơng với tư cách tiền mặt, làm môi giới trực tiếp cho việc thực giá hàng hóa - Chức phương tiện toán: Tiền tệ thực chức phương tiện tốn vận động độc lập tương đối mặt giá trị so với vận động hàng hóa q trình lưu thông - Chức phương tiện dự rø: Tiền tệ thúc chức người chủ sở hữu tạm thời chưa chi mua, trả mà dự trữ nhằm đáp ứng nhu cầu tương lai - Chức tiên tệ giới: bao gồm nội dung lầ phương tiện toán quốc tế, phương tiện mua chung phương tiện di chuyển tài sản xã hội DHGTVT BM Kinh té Van Tai Page 44 Tai chinh — Tién té 3.2 Quy luật lưu thông tiền tệ - Quy luật lưu thông tiên tệ quy luật xác định số lượng tiền cần thiết cho lưu thông sản phẩm xã hội, Xác định mơi liên hệ tổng số hàng háo dịch vụ lưu thông với lượng tiền cần thiết thời gian “Số lượng phương tiện lưu thông tổng giá trị hàng hóa lưu thơng tốc độ lưu thơng trung bình tiền tệ định” Ke=H/V Trong đó: Kc: Số lượng phương tiện lưu thông hay lượng tiền cần thiết H: Tổng giá hàng hoa § | V: Tốc độ lưu thơng trung bình tiền tỆ " Tắc độ lưu thơng trung bình tiền tệ số lần luân chuyển | đơn vị tiên | 48 dé thục chức phương tiện lưu thơng phương tiện tốn mot thời gian định, thường năm Tốc độ lưu thơng trung bình tiền tệ phụ thuộc vào yếu tổ sau: | ¬ - Kết cầu ting lop dan ev | | - Sự phát triển ngành thương mại, giao thông vận tải, thông tin _ - Sự phát triển hệ thống tài chính, ngân hàng 3 Lam phat 34L Khải niệm a, Lạm phát tượng t tiềnn giấy t tràn đầy lưu thông vượt quá.nhụu cau-can c a en at il “thiết lưu thơng bàng hố, làm cho tiền giấy bị giá giá hàng hố biểu "hiện băng đồng tiền mat giá khơng ngừng tăng lên ; | _ ~ Dua vao ty lé tang gid cé thé chia lam phat theo mức độ khác nhau: s + Lạm phát vùa phải giá hàng hóa tăng 10%, hay cịn gọi lạm phát số Loại lạm phát có tái dụng fhúc tăng trưởng nên kinh tế “DHGTVT : | BM Kinhté Van Tai * | _ Page 45 Tai — Tiền tệ _ + Lạm phát cao xảy giá hàng hóa tăng mức độ hai số (từ 10% đến 100%/ năm), gọi lạm phát phi mã hay lạm phát hai số Khi tỷ lệ lạm phát tăng gây tác hại cho phái triển kinh tế xã hội + Siêu lạm phát xảy giá lạm phát tăng mức số ( 100%/ năm) - Dựa vào việc so sánh ty lệ tăng giá với tỷ lệ tăng trưởng kinh tế, chia lạm phát theo giai đoạn: + Khi tý lệ tăng giá nhỏ hon tỷ lệ tăng trưởng kinh tế, kinh tế đà phát triển, lạm phát giai đoạn chấp nhận | + Khi tỷ lệ tăng giá lớn tỷ lệ tăng trưởng kinh tế, mức độ lạm phát ảnh hưởng xấu đến kinh tế 3.3.2 Tác động lạm phát Lạm phát cao triển miên ảnh hưởng xấu đến mặt đời sống kinh tế, trị, xã hội quốc gia - Lạm phát lãi suất Trong kinh tế, lãi suất thực = lãi suất danh nghĩa — ty lệ lạm phát Do đó, tỷ lệ lạm phát tăng cao, muốn lãi suất thực ổn định, lãi suất danh nghĩa phải tăng lên Việc tăng lãi suẤt danh nghĩa dần đến suy thoái kinh tế thất nghiệp gia tăng - Lạm phát thu nhập thực tÊ Trong trường hợp thu nhập danh nghĩa không đối, tỷ lệ lạm phát tăng làm giảm thu nhập thực tế người lao động Lạm phát không làm giảm g1á trị thực tài sản khơng có lãi (tiền mặt) mả làm hao mòn giả trị tài sản có lãi, tức làm giảm thu nhập thực từ khoản lãi hay lợi tức Khi lạm phát tăng, người cho vay phải tăng lãi suất danh nghĩa, làm thuế thu nhập mà người cho vay phải chiu tăng lên (mặ dù thuế suất không đổi) Kết cuối thu nhập ròng (thu ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tải Page 46 Tài - Tiên tệ nhập sau thuế), thực (sau loại trừ tác động lạm phát) mà người cho.vay nhận _ bị giảm đi, | | Su - Lạm phát phân phối thu nhập khơng bình đẳng ` | _ Trong quan hệ kinh tế người vay người cho vay, lạm phát tăng cao, người cho vay người chịu thiệt thòi, người vay người hưởng lợi Diéu tao nén su phan phối thu nhập không bình đẳng Hơn nữa, lạm-phát cao _ cịn thúc người kinh doanh tăng cường thu hút vốn để đầu tư, đẩy lãi suất | cang tang cao | | "` Tình trạng lạm phát cịn gây r rối loạn kinh tế n ngưƯỜI thừa tiền thu gom hàng hóa, tài sản, làm cân đối nghiêm trọng quan hệ cung cầu hàng hóa thị trường, giá leo thang Trong người nghèo, vốn nghèo lại trở nên khốn khó Khoảng cách thu nhập, mức sống người giàu .người nghèo lớn hợn | | - Lam phat va ng quốc gia Lạm phát cao, phủ lợi từ việc thu thuế thu nhập đánh vào người dân -_ Tuy nhiên, lạm phát cao lại làm đồng tiền nước giá so VỚI đồng ngoại tỆ, khoản nợ nước trở nên trầm trọng | 3.3.3 Nguyên nhân gây lạm phát - - Sự cân đối kinh tế quốc dân, sản xuất thấp kém, thâm hụt ngân sách quôc gia Đây coi nguyên nhân nguyên nhân Nót cách khác, khủng hoảng nên kinh tê tài qc gia ngun:nhân - Sau xa dua dén lam phat | — | - Luong tiền cung cấp vào lưu thông mức cần thiết nguyên nhân trực tiếp lạm phát - Một nguyên nhân không | | phần quan trọng hệ thống trị bị khủng hoảng tác động bên bên ngồi, làm cho lịng tin dân chúng ĐHGTVT _ BM.Kinh tế VậnTải -' _` Page 37 Tai chinh — Tiền tệ _ vào chế độ tiền tệ Nhà nước bị ảnh hướng, từ làm uy tín sức mua đồng tiền bị giảm sút | - Nguyên nhân chủ quan khác Nhà nước chủ động sử dụng lạm phát cơng cụ để thực thi sách kinh tế Từ phân tích nói lạm phát vừa phạm trù kinh tế khách quan, vừa công cụ kinh tế Nhà nước sử dụng dé phat triển kinh tế Vì việc phân phối sản phẩm thu nhập thực thông qua tiền tệ nên lạm phát biện pháp để phân phối lại sản phẩm thu nhập nên kinh tế Như lạm phát mạng chất kinh tế — xã hội sâu sắc tượng tự nhiên kinh tế 3.3.4 Giải pháp khắc phục - Những biện pháp tình Đây biện pháp áp dụng với mục tiêu giảm tức thời sốt lạm phát, thường áp dụng nên kinh tế lâm vào tình trạng siêu lạm phát + Đóng băng tiền tệ, thực chất giảm lượng tiền giấy kinh tế.Các biện pháp áp dụng bán chứng khoán ngắn hạn, bán ngoại tệ, phát hành công cụ nợ, făng lãi suất tiền gửi tiết kiệm + Thi hành sách tài thắt chặt, tạm hoãn khoản chưa thực cần thiết, cân đối lại ngần sách, cắt giảm chi tiêu đến mức - + Tăng quỹ hàng hóa tiêu dùng để cân lượng tiền cần có lưu thơng cách khuyến khích tự mậu dịch, giảm nhẹ thuế quan nhằm thu hút hàng hóa từ nước vào + Di vay va xin viện trợ nước + Cải cách tiền tệ: Đây biện pháp cuối phải xử lý tỷ lệ lạm phát lên cao mà biện pháp chưa mang lại hiệu mong muốn Những biện pháp chiến lược ĐHGTVT | BM Kinh té Van Tai Page 48 Tài - ~- Tiên ( tệ - Các biện pháp có tác động lâu dài đến phát triển kinh tế, tạo sở cho ổn định tiền tệ cách bền vững + Thúc đẩy phát triển sản xuất mở rộng lưu thơng hàng hóa: sản xuất nước phát triển, quỹ hàng hóa tạo tăng số lượng đa dạng chủng loại tạo tiên đề vững cho ôn định tiền tệ + Kiện tồn máy hành chính, cắt giảm biên chế quản W hành nhằm giảm chị tiêu thường xuyên ngân sách Nhà nước, góp phần giảm bội cho ngân sách | + Tăng cường công tác quản lý điều hành ngân sách Nhà nước sở tăng khoản thu cách hợp lý, chống thất thu, nâng cao hiệu khoản chi ngân sách Nhà nước | Ngoài biện pháp cịn cần phải có tác động tích cực vào tâm lý người dân Cần thơng tin đầy đủ cho nhân dân giá cả, chất lượng hàng hóa, cơng bố biện pháp tác động phủ Các biện pháp chống lạm phát hệ thống đồng bao gồm biện pháp kinh tế, hành chính, tâm lý, biện pháp cấp bách lâu dài 3.4 Chính sách tiền tệ vai trò quản lý ngân hàng trung ương —_3.4.1 Ngân hàng trung ương (NHTW) - Khái niệm : Ngân hàng trung ương định chế công cộng, độc lập trực thuộc phủ; thực chức độc quyền phát hành tiền, ngân hàng -của ngân hàng, ngân hàng phủ chịu trách nhiệm việc quản lý nhà nước hoạt động tiền tệ, tín dụng, ngân hàng - Chức Chức ngân hàng quốc gia: Được thể nhiệm vụ sau + Ngân hàng phát hành điên: Ngân hàng Trung ương giao trọng trách độc quyền phát hành tiền theo qui định luật phủ phê duyệt (về mệnh giá, loại tiền, mức phát hành ) nhằm đảm bảo thống an toàn cho hệ ĐHGTVT | BM Kinh tế Vận Tải _ Page 49 “Tài — Tiên tệ thống lưu thơng tiền tệ quốc gia Đồng tiền NHTW phát hành đồng tiền lưu thơng hợp pháp nhất, mang tính chất cưỡng chế lưu hành, người khơng có quyền từ chối tốn Nhiệm vụ phát hành tiền bao gồm trách nhiệm NHTW việc xác định số lượng tiền cần phát hành, thời điểm phát hành phương thức phát hành để đâm bảo ổn định tiền tệ phát triển kinh tế | | + Ngân hàng ngân hàng : Ngân hàng trung ương không tham gia kinh doanh tiền tệ, tín dụng trực tiếp với chủ thể nên kinh tế mà thực nghiệp vụ ngân hàng với ngân hàng trung gian Bao gồm: | - Mở tài khoản nhận tiền gửi ngân hàng trung gian đưới dạng Tiền gửi dự trữ bất buộc tiền gửi tốn; - Cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian hình thức chiết khấu lại (tái chiết khẩu) chứng từ có giá ngắn hạn ngân hàng trung gian nắm giữ Việc cấp tín dụng NHTW cho ngân hàng trung gian không giới hạn nghiệp vụ tái chiết chứng từ có cịn bao gồm khoản cho vay ứng trước có đảm bảo băng chứng khoán đủ tiêu chuẩn, khoản tiền gửi ngoại tệ NHTW: "¬ nu - Là trung tâm toán bù trừ cho hệ thống ngân hàng trung gian: Vì ngân hàng trung gian mở tài khoản ký gửi khoản dự trữ bắt buộc dự trữ vượt mức NHTW nên chúng thực tốn khơng dùng tiền mặt qua NHTW thay vi tốn trực tiếp với Khi đó, NHTW đóng vai trị trung tâm ' tốn bù trừ ngân hàng trung gian + Ngân hàng phú : Là định chế tài cơng cộng, NHTW xác định từ đời ngân hàng phủ Với chức này, NHTW có nghĩa vụ cung cấp dịch vụ ngân hàng cho phủ, đồng thời làm đại lý, đại diện tư vấn sách cho phủ Chức quản lý vĩ mơ tiên tệ, tín dụng hoạt động ngân hàng ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tải ~ Page 50 Tai chinh — Tién té Day 1a chite định chất NHTW ngân hàng phát hành - 'Việc thực chức tách rời khỏi nghiệp vụ ngân hàng _NHTW Nói cách khác, NHTW quản lý vĩ mô hoạt động tiền tệ tín dụng thơng qua khả kinh doanh c SỐ TC + Xây dựng thực sách tiền tệ quốc gia: Chính sách tiền tệ sách kinh tế vĩ mơ NHTW sử đụng cơng cụ để điều tiết | kiểm sốt khối lượng tiền lưu thơng nhằm đảm bao su én dinh gia trị tiền tệ đồng thời thúc tăng trưởng kinh tế đảm bảo công ăn việc làm | + Thanh tra, gidm sát hoạt động hệ thống ngân hàng: Với tư cách ngân _hảng ngân hàng, NHW không cung ứng dịch vụ ngân hàng tuý cho ngân hàng trung gian, mà thông qua hoạt động đó, NHTW cịn thực vai trò điều tiết, giám sát thường xuyên hoạt động ngân hàng trung giản nhằm: Đảm bảo ổn định hoạt động ngân hàng bảo vệ lợi ích chủ thể nén kinh tế, đặc biệt người gửi tiền, quan hệ với ngân hàng 3.4.2 Chính sách tiền tệ | | SỐ ~ Khai niém: Chính sách tiền tệ công cụ quản lý kinh tế vĩ mô Nhà “ nước, hệ thống biện pháp ma NHTW thực lĩnh vực tiên tệ nhằm điều hành cung, câu tiền tệ Chính sách tiền tệ hoạch định theo hai hướng: | + Chính sách tiền tệ mở rộng: biện pháp, nhằm làm tăng lượng tiên cưng ứng lưu thơng, khuyến khích đầu tu, mo rộng SXKD, tao việc làm Trong Trường hợp này, sách tiền tệ nhằm chống suy thoái kinh tế, chống thất nghiệp | + Chính sách tiền tệ thắt chặt: biện pháp nhằm làm giảm lượng tiền cung ứng lưu thơng, hạn chế đầu tư, kìm hãm phát triển đà nên kinh tế Trường hợp này, sách tiền tệ nhằm chống lạm phát _ - Các mục tiêu sách tiền tệ ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tải Page 51 - Tai chinh — Tién té « * Kiểm sốt lạm phát, ơn định giá trị đồng tệ Thực chất mục tiêu kiểm soát lạm phát để bảo vệ gia tri đối nội đồng tiền (duy trì sức mua đồng tiền với hàng hóa, địch vụ nước) giá trị đối ngoại đồng tiền quốc gia (nhăm phục vụ cho sách xuất nhập kinh tế) Đây mục tiêu hàng đầu sách tiền tệ Khi lạm phát cao, NHTW thực sách tiền tệ thắt chặt, làm cho giá hàng hóa dịch vụ giảm xuống, tỷ lệ lạm phát giảm xuống X» Tgo công ăn việc làm cho người lao động Công ăn việc làm điều mong muốn Thơng qua sách tiền tệ có thé làm thay đối tý lệ thất nghiệp kinh tế Khi NHTW thực sách tiền tệ mở rộng, tạo điều kiện mở rộng đầu tư sản xuất, tạo nhiều việc làm — Tuy nhiên, theo đuổi mục tiêu tạo việc làm không đồng nghĩa với việc tỷ lệ thất nghiệp không, mà tỷ lệ thất nghiệp tự nhiên Mặt khác, để có tỷ lệ cơng ăn việc làm cao phải chấp nhận tỷ lệ lạm phát định Hai mục tiêu triệt tiêu trình thực thi sách tiên tệ - Tăng trưởng kinh tế Mục tiêu tăng trưởng kinh tế gan chặt với mục tiêu việc làm cao Chính sách tiền tệ tác động đồng thời đến hai mục tiêu Khi cung ứng tiền tệ tăng, ngắn hạn, lãi suất tín dụng giảm khuyến khích đàu tư, mở rộng SXKD, làm tăng sản lưởng tăng trưởng kinh tế Ngược lại, sách tiền tệ thắt chặt thực hiện, ngắn hạn lãi suất tăng hạn chế đầu tư, thu hẹp hoạt động SXKD, mức sản lượng giảm tăng trưởng kinh tế chậm lại - Các cơng cH sách tiền tệ + Nghiệp vụ thị trường mở Nghiệp vụ thị trường mở việc ngân hàng trung ương mua bán chứng khốn có giá, chủ yếu tín phiếu kho bạc nhà nước, nhằm làm thay đổi lượng tiền cung ứng ĐHGTVT _ BM Kinh té Van Tai Page 52 Tai chinh — Tién té Khi NHTW mua chứng khốn làm tăng lượng tiền lưu thơng, sách _ tiên tệ mở rộng thực Ngược lại, NHTW bán chứng khoán, lượng tiền - lưu thơng giảm, sách tiền tệ thắt chặt thực Đây công cụ quan trọng NHTW việc điều tiết lượng tiền cung ứng Công cụ thực nhanh chóng, tốn thời gian phí, đồng thời NHTW hồn tồn chủ động kiểm sốt lượng tiên điều chỉnh lớn _ hay nhỏ Tuy nhiên, công cụ phát huy hiệu phần lớn lượng tiền _ lưu thông phải nằm ngân hàng thương mại kinh tế, chế tốn khơng dùng tiền mặt - + Chính sách chiết Chính sách chiết cơng cụ NHTW thông qua việc cho vay tái cấp vốn cho ngân hàng thương mại Khi NHTW cho vay, làm tăng thêm lượng tiền dự trữ hệ thống ngân hàng, từ làm tăng thêm lượng tiền cung ứng NHTW kiểm sốt cơng cụ chủ yếu cách tác động đến giá khoản vay (lãi suất tái chiết khấu) Khi NHTW nâng lãi suất tái chiết khấu, giá khoản vay tăng, làm giảm khả vay vốn kinh tế, lượng tiền lưu thơng giảm ngược lại, Chính sách chiết khấu công cụ quan trọng việc thực thị sách tiền tệ NHTW Nó khơng điều tiết lượng tiên cung ứng mà để thực vai trị người cho vay cuỗi đơi với tơ chức tín dụng, tác động đến việc điều chỉnh cấu đầu tư kinh tế Tuy nhiên, với công cu nay, NHTW thường bị động việc điều tiết lượng tiền cung ứng + Chính sách dự trữ bắt buộc Dự trữ bắt buộc ign gui các ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng NHTW, NHTW quy ' định, tỷ lệ bat” dink sị với tơng số tiền gửi khách hàng ngân hàng, tơ chức tín dụng zaChế độ dự trữ bắt buộc khác nhau” ne ne, ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tải Tt an ny te ee _ ee tn Page 53 Tài — Tiền tệ qua thời kỳ, quốc gia nhìn chung mang tính pháp luật, giữ NHTW không hưởng lãi Thông qua việc thay đối mức dự trữ bắt buộc, NHTW tác động đến việc cung cấp tiền tệ cho kinh tế Khi NHTW nâng mức dự trữ bắt buộc lên khả tín dụng ngân hàng thương mại giảm xuống Mặt khác để bù vào phần lãi không hưởng, ngân hàng thương mại tăng lãi suất tín dụng, giá khoản vay cao hơn, khả cho vay giảm xuống, theo lượng tiền cung ứng giảm xuống Việc tăng lên hay giảm xuống mức dự trữ bắt buộc làm giảm hay tăng lượng tiền cung ứng lưu thông | Céng cu hién dong vai tro phan quan trọng việc thực thi sách tiền tệ phúc tạp, linh hoạt, ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Ngồi cơng cụ trên, sách tiền tệ cịn thực thơng qua số cơng cụ khác kiểm sốt lãi suất ngân hàng thương mại, kiểm soát hạn mức tín dung ĐHGTVT BM Kinh tế Vận Tài Page 54