Là tổng thể các quan hệ tài chính phát sinh giữa các chủ thể của một nước với các chủ thể nước khác, và với các tổ chức tài chính quốc tế khi cho vay và trả nợ tiền vay theo những nguyên[r]
(1)CHƯƠNG 7
(2)NHỮNG NỘI DUNG CHÍNH
I, Những vấn đề chung tài quốc tế
II, Các hình thức chủ yếu tài quốc tế
III, Cán cân toán quốc tế
(3)I, NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TCQT
1, Khái niệm TCQT
(4)1, Khái niệm tài quốc tế
(5)2, Cơ sở quan hệ TCQT
2.1 Hợp tác kinh tế quốc tế
• Nhằm khai thác lợi so sánh quốc gia để tối đa hóa lợi nhuận phát triển kinh tế
• Làm xuất dòng lưu chuyển vốn quốc gia qua hoạt động đầu tư quốc tế, toán quốc tế, tín dụng quốc tế
2.2 Yếu tố trị
• Các sách đối ngoại, sách thuế quan, sách đầu tư …
(6)3, Nguyên tắc TCQT
3.1 Tôn trọng độc lập chủ quyền, không can thiệp vào công việc nội
3.2 Bình đẳng 3.3 Cùng có lợi
(7)4, Đặc trưng TCQT
4.1 ảnh hưởng lớn rủi ro hối đối rủi ro trị
• Thế rủi ro hối đoái?
Là tăng, giảm tỷ giá đồng ngoại tệ so với đồng nội tệ
• ảnh hưởng rủi ro hối đối đến đầu tư quốc tế, đến tín dụng quốc tế đến toán quốc tế
nào?
Khi E tăng khuyến khích ĐTQT
(8)4, Đặc trưng TCQT
4.1 ảnh hưởng lớn rủi ro hối đối rủi ro trị
• Thế rủi ro trị? Là thay đổi thể chế
Là thay đổi sách vĩ mơ: sách đối ngoại, sách thuế quan, sách quản lý đất đai, Luật đầu tư
• Sự tác động rủi ro trị đến quan hệ TCQT Hoặc ngăn cản
(9)4, Đặc trưng TCQT
4.2 ảnh hưởng lớn thiếu hoàn hảo thị trường
• Thế thị trường thiếu hồn hảo?
Là thị trường có hàng rào thuế quan phi thuế quan nhằm bảo hộ SX nội địa
• Sự tác động đến TCQT nào? Hình thành thêm hình thức TCQT mới
(10)4, Đặc trưng TCQT
4.3 Môi trường quốc tế mở nhiều hội để phát triển TCQT
• Hội nhập TCQT thúc đẩy di chuyển tiền vốn • Hội nhập TCQT đẩy mạnh đời phát triển
dịch vụ tài
(11)5, Vai trị tài quốc tế
5.1 Tạo điều kiện cho quốc gia hòa nhập vào nền Kinh tế giới
5.2 Mở nhiều hội cho quốc gia phát triển KT -XH
(12)II, CÁC HÌNH THỨC CỦA TÀI CHÍNH QUỐC TẾ
1 Đầu tư quốc tế trực tiếp 2 Tín dụng quốc tế
(13)1, Đầu tư quốc tế trực tiếp
1.1 Khái niệm
Là hình thức đầu tư quốc tế mà nhà đầu tư nước ngồi đóng góp số vốn đủ lớn vào lĩnh vực SX -DV cho phép họ trực tiếp quản lý điều hành sử dụng vốn đầu tư bỏ
1.2 Động đầu tư quốc tế trực tiếp
• Đầu tư mở rộng thị trường • Đầu tư giảm chi phí
(14)1, Đầu tư quốc tế trực tiếp
1.3 Các hình thức
• DN 100% vốn đầu tư nước ngồi • DN liên doanh
(15)1, Đầu tư quốc tế trực tiếp
1.3.1 Các DN 100% vốn nước ngồi
• Vốn điều lệ • Vốn huy động
• Các khoản thuế phải nộp;
1.3.2 Các DN liên doanh
• Vốn điều lệ • Vốn huy động
• Các khoản thuế phải nộp
(16)1, Đầu tư quốc tế trực tiếp
1.3.3 Hợp đồng hợp tác kinh doanh
Là hợp đồng hợp tác bên nhận đầu tư bên đầu tư để tiến hành hoạt động SXKD khơng làm hình thành pháp nhân
(17)1, Đầu tư quốc tế trực tiếp
1.4 Lợi ích mặt trái đầu tư quốc tế trực tiếp
• Đối với nước nhận đầu tư • Đối với nước đầu tư
(18)Đối với nước nhận đtqT
Lợi ích
• Tiếp cận vốn, khoa học cơng nghệ, bí lực quản lý
• Thúc đẩy SXKD, hình thành nhiều ngành CN
• Giải nạn thất
nghiệp, đẩy mạnh xuất
• Tăng hội tiếp cận với thị trường quốc tế
•
Hạn chế
• Tiếp nhận CN lạc hậu, ô nhiễm môi trường
• Các nhà đầu tư nước ngồi có xu hướng thao túng hoạt động DN, đẩy DNLD vào tình trạng phá sản
• Có thể gây tình trạng bất lợi cho DN nước
(19)Đối với nước đầu tư
Lợi ích
• Mở rộng thị trường, kéo dài tuổi thọ cho sản
phẩm
• Khai thác nguồn ngun liệu nhân cơng rẻ
• Tận dụng sách ưu đãi nước
đang phát triển •
Hạn chế
• Chịu ảnh hưởng nhiều rủi ro hối đối rủi ro trị
(20)2, Tín dụng quốc tế
2.1 Khái niệm
Là tổng thể quan hệ tài phát sinh chủ thể nước với chủ thể nước khác, với tổ chức tài quốc tế cho vay trả nợ tiền vay theo nguyên tắc tín dụng
2.2 Sự cần thiết tín dụng quốc tế
(21)2, Tín dụng quốc tế
2.3 Các hình thức tín dụng quốc tế
2.3.1 Vay thương mại
• Khái niệm: Là hình thức vay nợ thực theo quan hệ cung cầu thị trường
• Đặc điểm
– Lợi nhuận tính theo lãi suất ngân hàng độc lập với kết sử dụng vốn vay
– Chủ thể cấp vốn vay Ngân hàng, tổ chức TCQT
(22)2, Tín dụng quốc tế
2.3 Các hình thức tín dụng quốc tế
2.3.2 Hỗ trợ phát triển thức (ODA)
• Khái niệm: ODA hình thức tín dụng hỗn hợp bao gồm
khoản viện trợ cho vay ưu đãi dành cho nước phát triển nhằm phát triển KT-XH
• Đặc điểm
– Gồm vay ưu đãi viện trợ khơng hồn lại
– ODA chủ yếu dành cho dự án đầu tư sở hạ tầng – Nhà tài trợ TC viện trợ song phương đa phương – Chủ thể vay Chính phủ
(23)2.4
2.4 QUẢN LÝ NỢ NQUẢN LÝ NỢ NƯƯỚC NGỒIỚC NGỒI
• Thực tốt chu trình vay nợ nước ngồi gồm tìm
nguồn, ký kết hợp đồng, sử dụng tiền vay, hoàn trả tiền vay
– Giám sát chặt chẽ mục đích sử dụng vốn vay.
– Xây dựng kế hoạch trả nợ, nguồn trả nợ
(24)2.2.3
2.2.3 QUẢN LÝ NỢ NQUẢN LÝ NỢ NƯƯỚC NGỒIỚC NGỒI
• Xác lập số tiêu vay nợ nước ngoài:
Chỉ tiêu xác định khả hấp thụ vốn vay (K)
xác định theo cơng thức : Tổng số nợ nước ngồi
K = 100% ≤ 50%
Tổng sản phẩm quốc nội
Chỉ tiêu vay thêm cho năm :
Số nợ tăng thêm = K g
Trong đó: K - khả hấp thụ vốn vay nước ngoài
g - tỷ lệ tăng lên GDP
(25)3, Viện trợ quốc tế khơng hồn lại
3.1 Viện trợ song phương
Là hình thức viện trợ hai phủ với nhau,
được thực thông qua tổ chức nước viện trợ
3.2 Viện trợ đa phương
Là hình thức viện trợ nhiều Chính phủ, thực thơng qua tổ chức quốc tế
(26)III, CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ
1, Định nghĩa:
Là bảng báo cáo thống kê ghi chép theo nguyên tắc kế toán khoản thu chi liên quan đến giao dịch quốc tế quốc gia thời điểm thời kì định
2, ý nghĩa
• Là để Nhà nước thực biện pháp điều chỉnh tỷ giá hối đối
• Là đánh giá khả cạnh tranh quốc gia
(27)III, CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ VÀ AN TỒN TÀI CHÍNH QUỐC GIA 3, Nội dung
• Tài khoản vãng lai
Số dư = Giá trị XK + giá trị NK + yếu tố thu nhập +chuyển tiền thuần
• Tài khoản vốn
Số dư = đầu tư trực tiếp+đầu tư chứng khốn+ vốn khác
• Sai số thống kê
Số dư chung =Số dư TKVL+ số dư TKV + sai số • Tài khoản dự trữ thức
(28)III, CÁN CÂN THANH TỐN QUỐC TẾ VÀ AN TỒN TÀI CHÍNH QUỐC GIA An tồn tài quốc gia
•• Khái niệmKhái niệm: : là tình trạng tài lành mạnh, không bị nguy hiểm tác động bên bên dẫn đến rủi ro tài
•• Giải phápGiải pháp
Đối với quan hệ tín dụng quốc tế
Đối với hình thức đầu tư trực tiếp nước
(29)LÝ THUYẾT CỦA NURKS
Tích lũy thấp
Công nghệ lạc hậu Năng suất LĐ
thấp
(30)Cơ cấu theo ngành FDI
CB thùc phÈm
5% Dầu khí đốt
1% Nông,
Lâm nghiệp 11%
Dịch vụ
6% CN nỈng
28%
CN nhĐ 25% Khác
20% Du lịch,
Khách sạn 4%
(31)Đầu tư nước Việt nam
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000
88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 2001 2002 2003 2004 2005
(32)So sánh chi phí thuê văn phòng (USD/m2/tháng) 10 20 30 40 50 60 70
TB cñ a khu
vùc HaNo i
TP H CM Bang kok Jaka ta Man ila Kuala lumpu r Shan ghai Sing apor e Hong Kong
(33)So sánh chi phí điện 10 12 14 16
TB kh u vù
c HaNo i/HCM Bang kok Jaka ta Man ila Kuala lumpu r Sing apor e Hong Kong
(34)So sánh chi phí điện thoại
3 phút gọi sang Nhật (USD)
0
TB kh u vù
c HaNo i/HCM Bang kok Jaka ta Manil a Kual alump ur Shan ghai Sing apor e Hong Kong
(35)So sánh chi phí vận tải
Chi phí vận chuyển container 40 foot đến Yokohama (USD)
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 T B cñ a k h u vù c Ha N o i T P H CM B a n g ko k Ja ka ta M a n ila K u a la lu m p u r S h a n g h a i S in g a p o re Ho n g K o n g
(36)ĐTTT Nhật vào nước khu vực 0 500 1000 1500 2000 2500 Indone sia Malay sia Phillip ines Singap ore South
Korea Taiwa n
Thaila nd
VietNa m
(37)Những thay đổi CF đầu tư VN từ 2003 -2005
(38)Tình hình cam kết giải ngân 0DA
Đơn vị: triệu USD
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000
(39)TÌNH HÌNH CAM KẾT VÀ GIẢI NGÂN VỐN ODA
(CẢ VỐN VAY VÀ VIỆN TRỢ)
Đơn vị tính: tỷ USD • Năm Vốn ODA cam kết Vốn ODA giải ngân
• 1993 1,81 0,413 • 1994 1,94 0,725 • 1995 2,26 0,737 • 1996 2,43 0,900 • 1997 2,40 1,000 • 1998 2,20 1,242 • 1999 2,10 1,350 • 2000 2,40 1,650 • 2001 2,40 1,500 • 2002 2,50 1,530 • 2003 2,84 1,550 • 2004 3,44 1,650 • Tổng 28,72 14,247
(40)Dư nợ nước Việt nam đến 31/12/2004
Tính đến 31/12/2004 Nghiã vụ trả nợ
thực năm 2004
Tổng nợ quốc gia (tỷ USD) 15,476
- Chính phủ (tỷ USD) 11,159 0,533
- Doanh nghiệp (tỷUSD) 4,317 0,750
- Tổng nợ / GDP (%) 34 - Nghĩa vụ nợ/ XK (%) 4,9 - Nợ Chính phủ/Nợ
quốc gia (%) 72,1 - Nợ công (cả bảo lãnh)/ Nợ
(41)CHỈ TIÊU KIỂM SOÁT NỢ
Chỉ số chủ yếu Mắc nợ trầm
trng Mức độ khó khăn Mức độ bình thường Tổng nợ /GDP >50% 30 - 50% < 30%
Tỉng nỵ /XKHH
và dịnh vụ > 200% 165 - 200% <165% Nghĩa vụ
nợ/XKHH Và DV
> 30% 18 - 30% < 15%
NghÜa vơ
nỵ/GDP > 4% - 4% < 2% Trả nợ