Bài tập môn thẩm định tín dụng

Câu 5 Tại sao nói hình ảnh của một doanh nghiệp đứng về phương diện về tài chính lại được thể hiện trên bảng cân đối kế toán và kết quả hoạt động kinh doanh hàng năm?. Xử lý lại thông t

BÀI TẬP MƠN THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG

Câu 1

Công ty ABC có thông tin tài chính như sau: đơn vị triệu đồng

1- BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN

2- BÁO CÁO KẾT QỦA HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

4 Chi phí quản lý và chi phí BH 189.7 286.528 535.9375

5 Lãi hoạt động 284.55 487.872 995.3125

7 Lãi trước thuế 184.55 337.872 745.3125

8 Thuế thu nhập doanh nghiệp 46.1375 84.468 186.3281

9 Lãi sau thuế 138.4125 253.404 558.9844

Yêu cầu :

1 Phân tích các tỷ số tài chính của công ty

2 Phân tích tài chính của công ty qua sơ đồ DUPONT

3 Phân tích sự thay đổi và những cân đối lớn trên bảng tổng kết tài sản

4 Cơng ty ABC xin vay vốn ngắn hạn của NH vậy cơng ty cĩ đủ điều kiện vay vốn khơng? NH cĩ cho vay khơng?

Cho biết các tỷ số tài chính trung bình của ngành như sau :

 Tỷ số thanh toán hiện thời = 2.7 lần

 Tỷ số thanh toán nhanh =

1 lần

 Tỷ số nợ =50 %

 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = 2.5

 Doanh lợi vốn chủ sở hữu = 17.5%

 Doanh lợi tiêu thụ = 3.5%

Câu 2 : Một doanh nghiệp có những dự kiến sau :

 Doanh lợi tiêu thụ có thể là 2% ; 6% ; 9%

 Vòng quay tài sản là 2 ; 4 ; 6

 Tỷ số nợ là 25% ; 50% ; 75%

Yêu cầu : Hãy tính tất cả các doanh lợi vốn chủ sở hữu theo các dự kiến đã cho ở trên

và Anh (Chị ) hãy cho biết con số nào là hợp lý nhất trong điều kiện nước ta hiện nay?

Câu 3 : Doanh nghiệp ABC chỉ sản xuất và tiêu thụ một loại sản phẩm và năm 2003 khối

lượng tiêu thụ là 100.000 sản phẩm, giá bán đơn vị sản phẩm là 10.000 đồng , biến phí đơn

vị là 6.000 đồng

Yêu cầu : Nếu dự kiến tiêu thụ của năm sau sẽ tăng lên là 5% thì để đạt được tốc độ

tăng của lãi sau thuế là 20% Doanh nghiệp cần cần phảïi có tổng địng phí và tổng nợ vay là bao nhiêu Hãy khảo sát trên đồ thi (định phí theo nợ vay) và cho ý kiến nhận xét của anh chị

Biết rằng lãi suất nợ vay là 10% / năm

Yêu cầu : Nếu dự kiến doanh thu năm 2002 là 60 tỷ thì cần bao nhiêu vốn lưu lưu

động ; Hệ số tương quan giữa doanh thu và vốn lưu động là bao nhiêu ?

Câu 5

Tại sao nói hình ảnh của một doanh nghiệp đứng về phương diện về tài chính lại được thể hiện trên bảng cân đối kế toán và kết quả hoạt động kinh doanh hàng năm ?

Câu 6

Ơû một ngành kinh doanh X có các tỷ số tài chính như sau :

1 Tỷ số thanh toán hiện thời 2 2 Tỷ số thanh toán nhanh 1

5.Hiệu suất sử dụng tổng tài

sản

7 Tỷ số lãi gộp 30% 8 Tỷ suất sinh lời của vốn KD 20%

Thuế thu nhập thuế suất 25%

Yêu cầu : Hãy cho biết hình ảnh về mặt tài chính của các doanh nghiệp mới nếu giả

sử doanh thu tiêu thụ có thể là : 1000 tỷ đồng

5 Nguyên giá TSCĐ 28700 32500 5 Quỹ đầu tư phát triển 660 420

6 Khấu hao lũy kế -4350 -6010 6 Lợi nhuận chưa phân phối 4370 500

7 Đầu tư dài hạn 970 1060

YÊU CẦU:

1 Xử lý lại thông tin trên bảng cân đối kế toán và trên bảng kết quả hoạt động kinh doanh giúp cho việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp này có hiệu quả

2 Phân tích thông qua các tỷ số tài chính

3 Phân tích qua sơ đồ tài chính DUPONT

4 Phân tích tình hình sử dụng vốn và nguồn vốn

5 Khách hàng xin vay vốn ngắn hạn của ngân hàng là 5 tỷ đồng vậy có nên cho vay hay không? Hãy giải thích lý do

Cho biết các tỷ số trung bình của ngành là:

 Tỷ số thanh toán hiện thời là 1.5

 Tỷ số thanh toán nhanh là 0.8

 Tỷ số nợ 50%

 Vòng quay tổng tài sản là 2

 Tỷ suất sinh lời của vốn kinh doanh là 10%

 Doanh lợi tiêu thụ là 3%

 Thuế thu nhập doanh nghiệp thuế suất 25%

3 thuế và các khoản phải nộp NN 530 350 390

4 phải trả người lao động 500 600 700

KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

7 thuế thu nhập doanh nghiệp 347.5 490

YÊU CẦU:

1 Xử lý lại thông tin trên bảng cân đối kế toán và trên bảng kết quả hoạt động kinh doanh giúp cho việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp này có hiệu quả

2 Phân tích thông qua các tỷ số tài chính

3 Phân tích qua sơ đồ tài chính DUPONT

4 Phân tích tình hình sử dụng vốn và nguồn vốn

5 Khách hàng xin vay vốn ngắn hạn của ngân hàng vậy có nên cho vay hay không? Hãy giải thích lý do Cho biết các tỷ số trung bình của ngành là:

 Tỷ số thanh toán hiện thời là 1.7

 Tỷ số thanh toán nhanh là 0.7

 Tỷ số nợ 70%

 Vòng quay tổng tài sản là 2

 Tỷ suất sinh lời của vốn kinh doanh là 12%

 Doanh lợi tiêu thụ là 4%

 Thuế thu nhập doanh nghiệp thuế suất 25%

4 Chi phí quản lý doanh nghiệp

5 Chi phí lãi vay

6 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp

2

2

1 trình bầy sơ đồ phân tích DUPONT

2 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi doanh thu là số 51

3 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi giá vốn là số 34.5

4 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi doanh thu là số 51và giá vốn là số 34.5

5 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi hàng tồn kho là số 5

6 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi doanh thu là số 51và tài sản cố định là số 11

7 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi các khoản phải thu là số 3

8 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi nợ ngắn hạn là số 8

9 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi nợ dài hạn là số 5

10 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi nợ ngắn hạn là số 8 nợ dài hạn là số 5

11 Doanh lợi vốn chủ sở hữu là kết quả nào? nếu thay đổi doanh thu là số 51; giá vốn là số 34.5; hàng tồn kho là số 5; nợ ngắn hạn là số 8

Câu 10

Bảng cân đối kế toán và kết quả hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp xin vay vốn ngắn hạn của ngân hàng như sau:

TÀI SẢN Đầu kỳ Cuối kỳ NGUỒN VỐN Đầu kỳ Cuối kỳ

Các khoản phải thu 2 2.5 Các khoản phải trả 1.5 2

Đơn vị : tỷ đồng

Bổ sung vào vốn 0.9 1.2

Yêu cầu:

1 Hãy thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp thơng qua các tỷ số tài chính và thơng qua tình hình

sử dụng vốn và nguồn tài trợ vốn của doanh nghiệp

2 Ngân hàng cĩ thể cho vay được hay khơng? Hãy giải thích?

Câu 11

Tình hình thừa thiếu tiền mặt so với định mức tiền mặt những tháng cuối năm như sau:

triệu đồng

1 Vẽ điểm hịa vốn của PASXKD và cho ý kiến nhận xét đánh giá về điểm hịa vốn

2 Hãy thẩm định phương án sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn và theo anh chị phương án này cĩ hiệu quả khơng và cĩ nên cho vay khơng ? xét trong 2 trường hợp là:

 Khách hàng xin vay 40 tỷ đồng

 Khách hàng xin vay 20 tỷ đồng

Biết rằng lãi suất vay NH là 20% năm ; thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%

3 NH quyết định cho vay 10 tỷ đồng thời gian cho vay là 6 tháng Thanh tốn nợ vay bằng cách trả gĩp hàng tháng và bằng nhau hãy lập bảng thanh tốn nợ vay cho khách hàng này

4 Nếu giả sử kỳ sau tốc độ tăng của doanh thu là 30% và định phí cũng tăng 40% khi đĩ NH cĩ thể cho vay tối đa là bao nhiêu tiền?

Câu 13

Một phương án SXKD của một khách hàng xin vay vốn của NH cĩ nội dung sau:

 Chi phí nguyên vật liệu chính 10 tỷ đồng ; chi phí nguyên vật liệu phụ 2 tỷ đồng ; lương công nhân hưởng theo sản phẩm 2 tỷ đồng ; lương công nhân hưởng theo thời gian 0,5 tỷ đồng ; lương của các nhà quản lý phân xưởng 0,15 tỷ đồng; khấu hao tài sản cố định 1,5 tỷ đồng; thuê mướn mặt bằng 0,3 tỷ đồng; tiền điện, nước 0,5 tỷ đồng; chi phí khác là 0,5 tỷ đồng trong đó chi phí cố định là 70% còn chi phí thay đổi là 30%

Chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm 15% doanh thu trong đó định phí chiếm 70% , biến phí chiếm 30% ; chi phí bán hàng chiếm 10 % doanh thu trong đó định phí chiếm 30% , biến phí chiếm 70%

 Doanh nghiệp có giá bán sản phẩm sao cho lãi hoạt động kinh doanh phải đạt 10% trên chi phí hoạt động kinh doanh

 Khối lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ trong năm là 500.000 sản phẩm

 khách hàng xin vay 5 tỷ đồng theo lãi xuất vay là 20% năm

 Thuế suất thuế thu nhập 25 %

Yêu cầu:

1- Hãy phân loại chi phí thành các khoản mục tính giá thành và phân chi phí thành định phí và biến phí và cho ý kiến nhận xét đánh giá

2- Tính điểm hoà vốn vẽ đồ thị và cho kiến nhận xét đánh giá

3- Phương án SXKD này cĩ hiệu quả khơng và cĩ nên cho vay khơng?

4- Nếu tiêu thụ tăng 20% thì mức tăng của lãi sau thuế là bao nhiêu ? và NH cĩ thể cho vay với

số tiền là bao nhiêu?

Câu 14

Các tỷ số tài chính

8 Tỷ số lãi trước lãi vay và thuế trên doanh thu 10%

9 Doanh thu tiêu thụ 100 Tỷ đồng

* Công ty có thuế suất thuế thu nhập là 25 %

1- Hãy lập lại bảng cân đối tài sản và báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh năm

2- Hãy phân tích qua sơ đồ tài chính DUPONT

3- Tình hình tài chính của khách hàng này cĩ đủ điều kiện vay vốn ngắn hạn của Ngân hàng hay khơng?

Câu 15

Doanh nghiệp A chỉ có sản xuất và tiêu thụ một loại sản phẩm và đang là khách hàng xin vay vốn ngắn hạn của NH

Có các tỷ số tài chính và các số liệu khác như sau như sau :

1 Khả năng thanh toán hiện thời = 1.5

2 Khả năng thanh toán nhanh = 0,7

3 Tỷ số nợ = 50%

4 Khả năng thanh toán lãi vay = 3,5

5 Số vòng quay kho =15

6 Kỳ thu tiền bình quân = 15 ngày

7 Hiệu suất sử dụng TSLĐ = 8

8 Hiệu suất sử dụng TSCĐ = 4,8

9 Hiệu suất sử dụng tổng TS = 3

10 Tỷ suất lãi hoạt động kinh doanh trên tổng vốn = 35%

11 Doanh lợi tiêu thụ 5%

12 Doanh lợi vốn = 15%

13 Doanh lợi vốn chủ sở hữu= 30%

14 Doanh thu tiêu thụ = 18000 triệu đồng

15 Tổng biến phí chiếm 60% doanhthu tiêu thụ

16 Nợ vay ngắn hạn ngân hàng = 20% tổng nợ vay

17 Lãi suất nợ vay dài hạn 17 % năm

18 Lãi suất nợ vay ngắn hạn = 1,5 % tháng

19 Các khoản phải trả bằng các khoản phải thu

20 Thuế lợi tức có thuế suất = 40%

Yêu cầu :

1- Lập lại bảng cân đối kế toán và báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh

2- Hãy đưa ra các giải pháp cơ bản nhất để nâng cao hiệu qủa kinh tế của doanh nghiệp 3- Nếu dự kiến doanh thu tiêu thụ tăng lên trong khoảng 30% thì NH cần tài trợ cho khách hàng này là bao nhiêu tiền?

KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tỷ đồng

1 Doanh thu thuần

 Khối lượng tiêu thụ sản phẩm trong năm là: 150000 sản phẩm

 Vốn cần cho phương án sản xuất kinh doanh là: 50 tỷ đồng

YÊU CẦU

1 Vẽ điểm hịa vốn của phương án sản xuất kinh doanh và cho ý kiến nhận xét đánh giá về điểm hịa

vốn

2 Hãy thẩm định phương án sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn và theo anh chị phương án

SXKD này nên cho vay khơng ?

3 Do doanh nghiệp khơng cĩ đủ vốn để tài trợ và phải xin vay vốn của Ngân hàng vậy muốn cho

khách hàng vay vốn cĩ doanh lợi vốn chủ sở hữu là 15% thì Ngân hàng sẽ cho khách hàng vay bao

nhiêu tiền?

Câu 18

Một khách hàng xin vay vốn ngắn hạn của Ngân hàng và thông tin về khách hàng như sau:

Các tỷ số tài chính

8 Tỷ số lãi gộp tiêu thụ sản phẩm 25%

10 Tỷ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả 1,5

11 Tỷ số nợ Ngân sách & người lao động trên tổng nguồn vốn 5%

12 Doanh thu thuần của cả năm kinh doanh 40 tỷ đồng

1 Hãy lập lại bảng cân đối kế toán và báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh

2 Tình hình tài chính của khách hàng này cĩ đủ điều kiện vay vốn ngắn hạn của

Ngân hàng hay khơng?

Câu 19

Một khách hàng xin vay vốn Ngân hàng với mục đích để tài trợ cho một phương án sản xuất kinh doanh như

sau:

Giá bán đơn vị sản phẩm là 25000 đồng; biến phí đơn vị sản phẩm là 10000 đồng; tổng định phí là 170 triệu

đồng; Khối lượng sản phẩm tiêu thụ dự kiến là 25000 sản phẩm; vốn cần thiết của phương án kinh doanh là

1250 triệu đồng

Lãi suất vay là 15 % năm ; thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%

Yêu cầu:

Hãy thẩm định phương án sản xuất kinh doanh của khách hàng vay vốn và theo anh chị phương án này

cĩ hiệu quả khơng? cĩ nên cho vay khơng? vay bao nhiêu là hợp lý ?

Câu 20

Một khách hàng xin vay vốn ngắn hạn của Ngân hàng và thơng tin về khách hàng như sau:

Các tỷ số tài chính

8 Tỷ số lãi gộp tiêu thụ sản phẩm 20%

9 Tỷ số lãi trước lãi vay và thuế trên tổng tài sản 10%

10 Doanh thu tiêu thụ 300 Tỷ đồng

Doanh nghiệp có thuế suất thuế thu nhập là 25 %

1- Hãy lập lại bảng cân đối kế toán và báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh

2- Tình hình tài chính của khách hàng này cĩ đủ điều kiện vay vốn ngắn hạn của Ngân

hàng hay khơng?

Câu 21

Một khách hàng xin vay vốn ngắn hạn của Ngân hàng và thông tin về khách hàng như sau:

Các tỷ số tài chính

8 Tỷ số lãi gộp tiêu thụ sản phẩm 25%

9 Tỷ số lãi trước lãi vay và thuế trên doanh thu 10%

10 Doanh thu tiêu thụ 100 Tỷ đồng

* Doanh nghiệp có thuế suất thuế thu nhập là 25 %

1- Hãy lập lại bảng cân đối kế toán và báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh

2- Tình hình tài chính của khách hàng này cĩ đủ điều kiện vay vốn ngắn hạn của Ngân

hàng hay khơng?

Câu 22

Thanh tốn nợ vay dưới các hình thức sau:

1 trả một lần gốc và lãi

2 trả gĩp cuối năm tiền bằng nhau

3 trả gĩp đầu năm tiền bằng nhau

4 trả gĩp cuối năm với trả nợ gốc bằng nhau

5 trả gĩp đầu năm với trả nợ gốc bằng nhau

6 trả lãi cuối mỗi năm nợ gốc trả ngày đáo hạn

7 trả lãi đầu mỗi năm nợ gốc trả ngày đáo hạn

8 trả cuối năm tăng theo cấp số cộng cơng sai 0,2 tỷ đồng

9 trả cuối năm tăng theo cấp số nhân cơng bội 1,2

YÊU CẦU: Cho biết tiền thanh tốn của các hình thức trên

câu 23

Tính lại các yêu cầu của bài 1 nếu giả sử lãi suất là

 10% năm trong 3 năm đầu

 18% năm trong 4 năm kế

 14% năm trong 3 năm cuối

câu 24

Vốn đầu tư 10 tỷ đồng, thời gian đầu tư 10 năm, khấu hao theo đường thẳng

Doanh thu 20 tỷ đồng biến phí 10 tỷ đồng , định phí chưa khấu hao 5 tỷ đồng, lãi vay 1 tỷ đồng, thuế thu nhập thuế suất 25%

Yêu cầu :

1- Tính thu nhập của dự án đầu tư

2- Thẩm định NPV; IRR; PI; PBP Cho biết lãi suất chiết khấu 15% năm

3- Dự án cĩ thể cho vay được khơng

2- Thẩm định qua NPV; IRR; PI; PBP Cho biết lãi suất chiết khấu 15% năm

3- Dự án cĩ thể cho vay được khơng

Câu 26

Cơng ty ABC đang xem xét đầu tư vào một dự án cĩ số vốn đầu tư ban đầu là USD500,000, dự án cĩ dịng đời là 5 năm, và khơng cĩ giá trị cịn lại Cơng ty dự định sẽ sử dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng Dự báo dự án sẽ mang lại lượng bán là 360 đơn vị mỗi năm, giá bán là USD2,500/sản phẩm Chi phí biến đổi là USD1,400 và chi phí cố định USD250,000 mỗi năm Thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% Vốn lưu động của dự án là 10% doanh thu được bỏ ra khi bắt đầu đầu tư dự án (năm 0)

và sẽ được thu hồi vào năm cuối cùng (năm 5) Nhu cầu vốn lưu động trong những năm hoạt động của

dự án khơng thay đổi

Cơng ty dự kiến sử dụng 30% nợ vay và 70% vốn chủ sở hữu để tài trợ cho dự án Nếu đồng ý cho vay ngân hàng sẽ cho vay với lãi suất là 12%/năm Hiện tại lãi suất của trái phiếu kho bạc là 8%, tỷ suất kỳ vọng của thị trường 15%, cơng ty ABC cĩ beta bằng 1.2

Dựa vào những thơng tin trên, anh chị hãy:

Yêu cầu :

1 Hỏi lãi sau thuế hàng năm tối thiểu phải là bao nhiêu để cho dự án đầu tư có hiệu qủa ( NPV≥ 0 ) Biết rằng lãi suất chiết khấu là 14 % năm trong 5 năm đầu và 10% trong 5 năm cuối

2 Muốn cho dự án cĩ IRR là 25% thì lãi sau thuế mỗi năm là bao nhiêu?

1 Tính lợi suất của đầu tư ( IRR ) của mỗi dự án

Chọn dự án nào để đầu tư ? Giải thích bằng đồ thị NPV và theo lãi suất sử dụng vốn trong đầu tư có thể là 7%/năm ; 15%/năm ; 20%/năm

Câu 29

Dự án đầu tư cĩ vốn đầu tư vào đầu năm 1 là 10 tỷ đồng trong đĩ đầu tư cho tài sản cố định là 6 tỷ đồng và đầu

tư cho tài sản lưu động là 4 tỷ đồng Đến cuối năm 4 thì lại tiếp tục đầu tư cho tài sản cố định là 4 tỷ đồng và tài