12 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN–KT1 KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chủ đề Ứng dụng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để đưa ra khuyến nghị về cổ phiếu Công ty CPĐT Sao Thái Dương đa[.]
1 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN–KT1 KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chủ đề: Ứng dụng phân tích phân tích kỹ thuật để đưa khuyến nghị cổ phiếu Công ty CPĐT Sao Thái Dương niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam 3 I, Thơng tin Công ty CPĐT Sao Thái Dương Tên doanh nghiệp: Công ty CPĐT Sao Thái Dương Địa chỉ: Tầng – Tồ SIMCO Sơng Đà – Tiểu khu ĐTM Vạn Phúc – P.Vạn Phúc – Q.Hà Đông – Hà Nội Mã chứng khoán: SJF KLCP niêm yết lần đầu:66,000,000 (cp) KLCP niêm yết tại: 79,200,000 (cp) KLCP lưu hành: 79,200,000 (cp) Lĩnh vực: Sản xuất tre ép công nghiệp Website: http://stdgroup.vn/ 1, Ngành nghề kinh doanh Thực phẩm Nông nghiệp Công nghệ vi sinh Tre công nghiệp Xử lý môi trường 2, Lĩnh vực kinh doanh Công nghệ vi sinh LBF Công nghệ xử lý rác thải hữu thành phân bón hữu – Hệ thống WTS Chăn ni theo mơ hình 3F Trồng trọt công nghệ cao Sản xuất & cung ứng vật tư nông nghiệp Xây dựng chuỗi liên kết: Chuyển giao công nghệ, sản xuất bao tiêu sản phẩm Sản xuất tre ép công nghiệp Công nghệ bảo quản thực phẩm tươi sống Công nghệ xử lý ô nhiễm môi trường đất, nước 3, Mốc lịch sử Ngày 01/03/2012: CTCP Đầu tư Sao Thái Dương thành lập thức vào hoạt động Năm 2014: Tăng vốn điều lệ lên 250 tỷ đồng Năm 2015: Tăng vốn điều lệ lên 660 tỷ đồng 4 Ngày 31/10/2016: Trở thành công ty đại chúng Ngày 05/07/2017: Là ngày giao dịch sàn HOSE với giá tham chiếu 11,600 đ/CP Ngày 18/09/2018: Tăng vốn điều lệ lên 792 tỷ đồng 4, Mục tiêu chiến lược Đi đầu phát triển chuỗi giá trị toàn cầu cho sản phẩm xanh, thân thiện môi trường – Hợp tác với tổ chức lớn uy tín giới lĩnh vực B2B B2C – Phát triển kết nối chuỗi sản xuất phân phối sản phẩm sạch, thân thiện môi trường Dẫn đầu việc phát triển giải pháp sinh học sản xuất nông nghiệp hữu – Đầu tư hợp tác với doanh nghiệp lớn để phát triển sản xuất nông nghiệp hữu – Phát triển chuỗi giá trị sản xuất, phân phối sản phẩm nông sản công nghệ Lacto Nhật Bản – M&A doanh nghiệp (Nhà nước tư nhân) lĩnh vực nông nghiệp Trở thành doanh nghiệp lớn tổng kho bảo quản thực phẩm tươi sống – Tập trung vào hoa đặc sản giá trị cao – Xây dựng tổng kho vùng nguyên liệu tồn quốc Duy trì vị Số ngành tre công nghiệp Việt Nam – Doanh thu đạt 5.00 tỷ vòng năm – Phát triển vùng nguyên liệu tre 10.000 4, Thông tin chứng khoán SJF sàn chứng khoán (cập nhật ngày22/03/2022) Giá tham chiếu Giá mở cửa Giá thấp nhất/cao EPS PE 15400 15350 15750/15100 231 52.16 Khối lượng cổ phiếu lưu hành Giá trị sổ sách ROA ROE II, Phân tích cổ phiếu SJF 79,200,000 10550 -2.39% -3.33% 1, Khái qt tình hình tài Cơng ty CPĐT Sao Thái Dương Bảng 1.1: Kết hoạt động kinh doanh CTCP đầu tư Sao Thái Dương năm 2018- 2020 (đơn vị: triệu đồng) Kết kinh doanh Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Doanh thu bán hàng 543.895 cung cấp dịch vụ 665.899 370.691 Giá vốn hàng bán 632.161 353.073 Lợi nhuận gộp bán hàng 58.323 cung cấp dịch vụ 33.738 17.618 Doanh thu hoạt động tài 22.809 321 3.679 Chi phí tài Chi phí bán hàng 22.480 1.309 24.206 1.747 37.419 2.881 Chi phí quản lý doanh nghiệp 6.213 6.593 5.464 Lợi nhuận từ hoạt động 51.334 kinh doanh 1.959 (23.507) Lợi nhuận khác (1.568) 5.325 (222) Tổng lợi nhuận kế toán trước 49.766 thuế 7.283 (23.729) Lợi nhuận sau thuế thu nhập 47.693 doanh nghiệp 5.188 (28,420) Lợi nhuận sau thuế cổ đông 46.923 Công ty mẹ 5.035 (27.721) 485.572 Phần lợi nhuận/lỗ từ công ty liên kết liên doanh Lãi cổ phiếu (VNÐ) 592 64 (350) (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC hợp năm 2018- 2020) Nhận xét: Dựa vào kết hoạt động sản xuất kinh doanh ta thấy doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ CTCP Sao Thái Dương từ năm 2018-2021 doanh thu không đều, cụ thể từ năm 2018 đến năm 2019 tăng mạnh so năm khác từ năm 2018 đến năm 2020 lại có xu hướng sụt giảm tăng nhẹ vào cuối năm 2021 Bên cạnh lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ công ty giảm mạnh từ năm 2018-2021 từ 58 tỷ đồng giảm tỷ đồng cho thấy việc công ty sử dụng lao động vật liệu chưa thực hiệu Ngoài ra, dựa vào kết HĐSXKD nhìn chung số khác công ty sụt giảm đáng kể so với năm trước Đặc biệt năm 2021 ảnh hưởng nặng nề đại dịch Covid nên số tài cơng ty bị tác động Bảng 1.2: Bảng cân đối kế toán CTCP đầu tư Sao Thái Dương năm 2018- 2020 (đơn vị: triệu đồng) Cân đối kế toán Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Tài sản ngắn hạn 507.280 508.358 339.931 Tiền khoản tương đương 33.665 tiền 36.171 28.148 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 28.500 Các khoản phải thu ngắn hạn 410.849 372.209 262.377 Hàng tồn kho 59.047 67.183 44.466 Tài sản ngắn hạn khác 3.718 4.296 4.940 Tài sản dài hạn 790.455 716.572 821.050 Tài sản cố định 384.736 353.701 382.850 Bất động sản đầu tư Các khoản đầu tư tài dài hạn 179.633 180.079 195.941 Tổng cộng tài sản 1.297.735 1.224.930 1.160.981 Nợ phải trả 428.764 362.869 327.340 Nợ ngắn hạn 359.461 306.985 281.590 Nợ dài hạn 69.304 55.884 45.750 Vốn chủ sở hữu 868.971 862.061 833.641 Vốn đầu tư chủ sở hữu 792.000 792.000 792.000 52.853 25.132 1.224.930 1.160.981 Thặng dư vốn cổ phần Lợi nhuận sau thuế chưa phân 50.094 phối Lợi ích cổ đông thiểu số Tổng cộng nguồn vốn 1.297.735 (Nguồn: Số liệu tính tốn từ BCTC hợp năm 2018- 2020) Nhận xét: Dựa vào bảng cân đối kế tốn cơng ty Sao Thái Dương ta thấy Tổng TS công ty từ năm 2018 đến năm 2021 có xu hướng giảm nhẹ khơng đáng kể Bên cạnh Vốn chủ sở hữu có chiều hướng giảm từ 869 tỷ đồng giảm 848 tỷ đồng, với mức giảm phản ánh nguồn vốn kinh doanh thuộc sở hữu cổ đơng, thành viên góp vốn cho công ty không ổn định cần xem xét thay đổi cách quản lý sửa đổi phương án phát triển doanh nghiệp 2, Các tiêu tài Chỉ tiêu tài 2018 I, Khả toán lần Khả toán 1.41 hành Khả toán 2.29 nhanh II, Hiệu hoạt động vịng/ngày Kỳ thu tiền bình qn 170 2019 2020 1,66 1.21 2.34 1.7 136 157 Vòng quay khoản phải 2.15 thu 2,69 2.32 Vòng quay hàng tồn 10.51 kho 10,02 6.32 Vòng quay tài sản cố 1.37 định 1,8 1.01 Vòng quay tổng tài sản 0.43 0.53 0.31 III, Cơ cấu vốn Hệ số nợ 0.3 0.28 0.42 0.39 -0,065 -0,075 0.58 0.41 -3,27 0,038 0,038 (3.33) (2.93) 2,18 0.33 Hệ số nợ vay/vốn chủ 0.49 sở hữu IV, Hệ số khả sinh lời LNTT/doanh thu 0,01 LNST/doanh thu 0,0075 ROE 5.4 ROA 3.62 ROAE 0,58 3, Các dự án nghiên cứu phát triển Nghiên Cứu phát triển Tre Công Nghiệp Công ty CP BWG Mai Châu hợp tác với Viện Khoa học Lâm nghiệp Việt Nam (Vietnammese Academy of Forest Sciences; VAFS) để (1) Nghiên cứu cải tiến công nghệ tre ép khối; (2) Nâng cao chất lượng sản phẩm (chịu nước, chịu mốc.) (3) Phát triển giống tre nhằm tạo sản phẩm chất lượng cao phát triển rừng tre suất chất lượng tốt cho khu vực Hồ Bình, Thanh Hố Sơn La Điện Biên 9 Nghiên cứu tính chịu lực tre ghép Nghiên cứu tính chịu lực Tấm lót đường (Rigmat) BWG hợp tác với Renuted – Công ty hàng đầu giới kiến trúc tre, để phát triển lấy chứng nhận quốc tế lần giới cho sản phẩm tre ghép kỹ thuật (LVB) Sản phẩm sử dụng thay hoàn hảo cho gỗ, thép…trong cơng trình kiến trúc 10 Mơ hình căng tin tre cho trường ĐH sân bay Marion Illinois, USA Cấu trúc mái tre Nghiên Cứu Phát Triển Nông Nghiệp Trong lĩnh vực trồng trọt, Sunstar Lacto Việt Nam hợp tác với Viện Sinh Học Nông Nghiệp (Học Viện Nông Nghiệp Việt Nam) để (1) Nghiên cứu ứng dụng chế phẩm Lacto LBF P-GRO trồng trọt; (2) Nghiên cứu ứng dụng mơ hình Aquaponics (kết hợp nuôi cá trồng rau thuỷ canh) dự kiến ứng dụng Mai Châu, Thái Bình, Hưng Yên Lào Cai (cá hồi); (3) Nghiên cứu ứng dụng Lacto LBF để sản xuất phân bón hữu từ rác thải phân chuồng (4) Dự án nghiên cứu ứng dụng nhân giống sâm Ngọc Linh Viện Nghiên cứu Miền Trung Quảng Nam (2018) Mơ hình Aquaponics trồng Cơ chế tác động vi khuẩn LBF lên 11 Sunstar hợp tác với Viện Công Nghệ GFS để nghiên cứu ứng dụng chế phẩm sinh học LBF sản xuất nông nghiệp nuôi trồng thuỷ sản Các nghiên cứu triển khai thông qua 02 Dự án nghiên cứu sản xuất thử nghiệm cấp Bộ chăn nuôi (từ năm 2016 đến 2017) nuôi trồng thuỷ sản (năm 20172018) Cơng ty hợp tác với Học Viện Chính Sách & Phát Triển (APD) để xây dựng triển khai mơ hình Chuỗi liên kết sản xuất tiêu thụ sản phẩm cho thị trường nước Mục đích tạo hệ thống cung cấp sản phẩm với phối hợp chặt chẽ quan quản lý, người nông dân, ngân hàng, bảo hiểm, doanh nghiệp chuyển giao công nghệ bao tiêu sản phẩm, người tiêu dùng III, Phân tích kỹ thuật cổ phiếu SJF 12 Kết luận: Cổ phiếu SJF hình thành mẫu đáy, đáy sau thấp đáy trước; cổ phiếu cho điểm mua quanh 13 tham gia Điểm cutloss 15 vùng an toàn cho Nhà đầu tư Đề xuất cho Nhà đầu tư: Nếu Nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu nên tiếp tục nắm giữ Tài liệu tham khảo: http://stdgroup.vn/ https://s.cafef.vn/ https://finance.vietstock.vn/ ...2 Chủ đề: Ứng dụng phân tích phân tích kỹ thuật để đưa khuyến nghị cổ phiếu Công ty CPĐT Sao Thái Dương niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 3 I, Thông tin Công ty CPĐT Sao Thái Dương Tên... sách ROA ROE II, Phân tích cổ phiếu SJF 79,200,000 10550 -2.39% -3.33% 1, Khái quát tình hình tài Cơng ty CPĐT Sao Thái Dương Bảng 1.1: Kết hoạt động kinh doanh CTCP đầu tư Sao Thái Dương năm 2018-... nghiệp: Công ty CPĐT Sao Thái Dương Địa chỉ: Tầng – Tồ SIMCO Sơng Đà – Tiểu khu ĐTM Vạn Phúc – P.Vạn Phúc – Q.Hà Đơng – Hà Nội Mã chứng khốn: SJF KLCP niêm yết lần đầu:66,000,000 (cp) KLCP niêm