Ứng dụng phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để đưa ra khuyến nghị về mã cổ phiếu hpg đang niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG BÀI TẬP LỚN MƠN KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chủ đề : Ứng dụng phân tích phân tích kỹ thuật để đưa khuyến nghị mã cổ phiếu HPG niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Giảng viên hướng dẫn: TS PHẠM TIẾN MẠNH I I.1 Tổng quan công ty cổ phần tập đồn Hịa Phát Thơng tin Tên cơng ty: Tập đồn Hịa Phát Mã CP: HPG Mã ngành ICB: 1757 Nơi niêm yết: HOSE I.2 ⮚ ⮚ ⮚ ⮚ ⮚ ⮚ ⮚ Ngành nghề kinh doanh Sản xuất kinh doanh thép, óng thép, tơn mạ; Kinh doanh thiết bị phụ tùng; Kinh doanh nội thất; Kinh doanh điện lạnh; Đầu tư phát triển kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp, bất động sản thương mại nhà Sản xuất chế biến thức ăn chăn nuôi, chăn nuôi heo, bò gia cầm Các ngành nghề khác theo giấy phép đăng ký kinh doanh II Phân tích II.1 Tình hình kinh tế Tình hình dịch covid-19 căng thẳng ảnh hưởng lớn đến sức khoẻ kinh tế nước ta từ đầu năm 2020 đến Hàng ngàn doanh nghiệp rơi vào tình trạng phá sản đứng trước nguy phá sản Để tránh kinh tế rơi vào khủng hoảng covid-19, phủ tung gói cứu trợ kinh tế, ngân hàng hạ lãi suất thấp nhiều năm chở lại Đỉnh điểm tình hình covid-19 vào tháng cuối năm 2021, gần toàn khu vực miền Nam miền Bắc phải chịu ảnh hưởng nặng nề từ trước đến dịch bệnh lây lan nhanh Tình hình dịch phức tạp tháng cuối năm 2021 đẩy doanh nghiệp phải đóng cửa theo định giãn cách xã hội phủ Tình hình dịch bệnh tăng nhanh đặc biệt ảnh hưởng đến sống người dân tình hình giải ngân việc đầu tư cơng phủ đặt năm 2021 Một lượng lớn ngân sách chưa giải ngân, ảnh hưởng đến tình hình kinh tế phát triển đất nước Do đó, đầu năm 2022 phủ thông báo việc đẩy mạnh giải ngân đặc biệt việc đẩy nhanh đầu tư công Việc đẩy mạnh đầu tư cơng dự đốn mang lại nhiều tác động tích cực ngành vật liệu xây dựng nói chung ngành sắt thép nói riêng, giúp gia tăng nhu cầu tiêu thụ đặc biệt năm 2022 Với yếu tố tích cực trên, HPG kỳ vọng hồi phục tích cực năm 2022 HPG doanh nghiệp đứng thứ doanh thu vốn hóa thị trường lĩnh vực sản xuất thép xây dựng Việt Nam Điều cho thấy vị vững HPG ngành Chính vậy, ngành sản xuất thép hồi phục năm 2022, HPG cổ phiếu đáng ý Đồ thị so sánh doanh nghiệp xi măng Việt Nam II.2 Cơ cấu tài Kết thúc năm 2021, tổng nợ vay HPG 72.291 tỷ đồng, chiếm 54,96% tổng tài sản, mức trung bình với doanh nghiệp sản xuất nhìn vào bảng cân đối kế tốn bên thấy từ năm 2018 đến nợ vay tăng dần làm cho gánh nặng lãi vay dần tăng lên Nợ vay công ty chủ yếu nợ ngắn hạn chủ yếu dùng cho việc phục vụ sản xuất cơng ty II.3 Các số tài Đầu tiên, ta thấy số EPS cơng ty năm từ năm 2018-2020 số EPS ổn định mức 3.000 đồng Nhưng sang năm 2021 số EPS tăng lên mức 8.630 đồng cao nhiều so với năm trước Chỉ số EPS cao cho thấy công ty kinh doanh hiệu Sự tăng lên số EPS năm 2021 chủ yếu đến từ việc xuất để phục vụ thị trường nước khiến cho kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tăng rõ rệt Đối với số P/E doanh nghiệp 23,06 cao so với trung bình ngành 17,77 Chỉ số ROE số ROA năm 2021 tăng gấp đôi so với năm trước II.4 Kết kinh doanh HPG báo cáo tài năm 2021 với kết doanh thu đạt 149.679,7 tỷ, tăng 66,09% so với năm 2020 Lợi nhuận sau thuế đạt 34.520,1 tăng 155,59% so với năm 2020 Kết báo cáo kinh doanh cho thấy năm 2021 công ty làm ăn hiệu năm 2020 nhiều Báo cáo kết hoạt động kinh doanh HPG Theo báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo năm ta thấy năm 2021 tình hình kinh doanh công ty gặp nhiều thuận lợi Sự tăng doanh thu hoạt động suất đóng góp quan trọng cho sản lượng năm 2021 với 2,6 triệu sản phẩm loại, gấp đơi so với kỳ Ta thấy lợi nhuận tăng đáng kể sản lượng tiêu thụ tăng điều thể rõ ràng qua giá vốn hàng bán quý Việc đẩy mạnh xuất giúp Hịa Phát đa dạng hóa thị trường tiêu thụ thị trường nước bị ảnh hưởng đại dịch COVID-19 đồng thời góp phần thu ngoại tệ cân cán cân thương mại Việt Nam Với kết trên, Hòa Phát tiếp tục giữ thị phần số Việt Nam thép xây dựng, ống thép, 32,6% 24,7% Tơn Hịa Phát nằm Top nhà sản xuất lớn với 8% Hòa Phát doanh nghiệp Việt Nam sản xuất HRC Ngồi ra, Tập đồn cịn dẫn đầu sản lượng bò Úc Việt Nam, trứng gà Hòa Phát dẫn đầu thị trường miền Bắc với sản lượng khoảng 800.000 quả/ngày Lĩnh vực thức ăn chăn nuôi chăn nuôi heo tiếp tục mở rộng hoạt động Lĩnh vực bất động sản Tập đoàn tập trung mở rộng khu cơng nghiệp có, đồng thời nghiên cứu đầu tư số dự án nhà ở, khu đô thị dịch vụ Tính đến nay, Hịa Phát tạo việc làm, thu nhập ổn định cho 30.000 lao động đóng góp ngân sách nhà nước 25 tỉnh, thành phố nước Trong năm 2021, HPG đóng góp vào ngân sách nhà nước 12.400 tỉ đồng, tăng gần 70% so với năm 2020 HPG cho biết tập trung triển khai nhiều dự án lớn, như: Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất 2, Cảng tổng hợp Khu kinh tế Dung Quất, Nhà máy sản xuất container Bà Rịa-Vũng Tàu, Nhà máy sản xuất hàng điện máy gia dụng Hà Nam Những dự án hoàn thành nâng tầm quy mô thúc đẩy tăng trưởng dài hạn cho HPG II.5 Tiềm tăng trưởng năm 2022 ● Năm 2021, dù gặp nhiều khó khăn, thách thức dịch COVID-19, nhiên, ngành thép có bước tăng trưởng tốt, 16% so với năm trước ● Nhiều chuyên gia doanh nghiệp cho rằng, năm 2022 năm triển vọng dịch bệnh kiểm soát, nhu cầu xây dựng hồi phục mạnh trở lại khiến mức tiêu thụ thép tiếp tục tăng mạnh ● Đại diện Hiệp hội Thép Việt Nam cho rằng, Nghị 01/NQ-CP ban hành ngày 09/01/2022 với giải pháp phát triển, phục hồi kinh tế xã hội dự toán ngân sách năm 2022 giải pháp trì đà tăng trưởng, khai thác động lực tăng trưởng Chính phủ xác định năm 2022, gồm khôi phục, thúc đẩy sản xuất kinh doanh; đẩy mạnh xuất đẩy nhanh tiến độ giải ngân vốn đầu tư công, huy động nguồn lực phát triển hạ tầng trợ lực cho ngành thép phát triển mạnh năm 2022 III Phân tích kỹ thuật cổ phiếu HPG ( ngày 22/03/2022 ) Đường trung bình động – MA Đường MA (hay gọi Moving Average) đường trung bình động, thể biến động, báo xu hướng giá cổ phiếu khoảng thời gian Mục đích theo dõi giá vận động theo xu hướng tăng giảm hay khơng có xu hướng Đường MA xem bảo chậm, khơng có tác dụng để dự báo mà chủ yếu vận động theo diễn biến giá hình thành Để phân tích em sử dụng chủ yếu đường MA MA20 (ngắn hạn) MA50 ( trung hạn) Ở biểu đồ khung D1, ta thấy vào ngày 01/03 đường MA20 cắt từ lên đường MA50 tín hiệu đảo chiều xu hướng giá từ giảm sang tăng Khi đường MA20 cắt lên đường MA50 tín hiệu mua vào Để chắn nhà đầu tư nên đợi đường giá test lại MA20 bật lên Hiện giá cổ phiếu HPG sideway đường MA20 đường MA50 chưa cho thấy dấu hiệu rõ Các nhà đầu tư nên tiếp tục đợi tín hiệu tốt từ đường MA để đưa định mua bán Đường trendline Trên biểu đồ tại, ta thấy đường giá phá trendline tăng giá ngắn hạn Các nhà đầu tư khơng nên mua vào cổ phiếu HPG, xu hướng tăng giá bị phá 3 Kháng cự - Hỗ trợ Hiện tại, đường giá có xu hướng test lại vùng hỗ trợ 45 bật lên Nhưng nhìn bảo biểu đồ ta giá bật lên chưa mạnh mẽ có xu hướng quanh vùng hỗ trợ Các nhà đầu tư nên đợi đường giá phá kháng cự trước mắt vùng giá 47.3 để đưa định mua HPG Còn vào thời điểm nên đứng tiếp tục quan sát 4 Chỉ số sức mạnh tương đối – RSI RSI viết tắt cụm từ Relative Strength Index – Chỉ số sức mạnh tương đối Đây báo động lượng có tác dụng đo lường mức độ thay đổi giá Dựa số nhà đầu tư đánh giá điều kiện mua bán thị trường Chỉ số RSI mức quan 50 Chỉ số cho thấy nhà đầu tư tham gia vị mua bán cân bằng, chưa có bên chiếm ưu Hiện tại, nên tiếp tục quan sát đợi hai phe mua bán giành chiến thắng đưa định Nếu số RSI vượt mức 50 nhà đầu tư xem xét mua vào cổ phiếu HPG Nếu số RSI xuống 50 đứng đợi hội Phân kỳ - hội tụ Trên khung D1, ta thấy đường giá có xu hướng xuất dấu hiệu Hội tụ Dấu hiệu cho ta thấy tịa mức giá 40.8 nhà đầu tư khơng cịn có xu hướng bán cổ phiếu ( nguồn cung ) Nhưng chúng khơng nên mua bán thấy dấu hiệu hội tụ, xuất hiện tượng hội tụ khơng có nghĩa giá khơng tiếp tục giảm Điều thể rõ đường giá HPG ( điểm khoanh tròn điểm bắt đầu xuất dấu hiệu hội tụ) Do đó, nhà đầu tư kết hợp với số báo khác để đưa định mua bán không nên sử dụng báo hội tụ để đưa định Fibonaci thối lui Sử dụng fibonaci thối lui ta thấy đường giá phá qua vùng fibonaci 0.5 ( vùng quan trọng fibonaci) chạm vùng 0.618 có xu hướng quay trở lại Điều cho thấy nhà đầu tư mua mạnh mẽ Khi giá điểm chỉnh trở lại khơng cịn giảm mạnh trước Các nhà đầu tư đợi giá quay lại vượt fibonaci vùng 0.618 để mua vào cổ phiếu 7 Khuyến nghị đầu tư Hiện ta thấy xu hướng gia sidewway biên độ hẹp, chưa thể xu hướng rõ Các nhà đầu tư nên đứng tiếp tục quan sát thị trường Các nhà đầu tư tham gia vị mua đường giá phá vùng cản 47 + lên đường trendline tăng ngắn hạn trước + lên đường MA20 Khi đó, nhà đầu tư tham gia vị mua cổ phiếu HPG ... hóa thị trường tiêu thụ thị trường nước bị ảnh hưởng đại dịch COVID-19 đồng thời góp phần thu ngoại tệ cân cán cân thương mại Việt Nam Với kết trên, Hòa Phát tiếp tục giữ thị phần số Việt Nam. .. năm 2022 III Phân tích kỹ thuật cổ phiếu HPG ( ngày 22/03/2022 ) Đường trung bình động – MA Đường MA (hay gọi Moving Average) đường trung bình động, thể biến động, báo xu hướng giá cổ phiếu khoảng... fibonaci vùng 0.618 để mua vào cổ phiếu 7 Khuyến nghị đầu tư Hiện ta thấy xu hướng gia sidewway biên độ hẹp, chưa thể xu hướng rõ Các nhà đầu tư nên ? ?ứng tiếp tục quan sát thị trường Các nhà đầu