11 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH
1 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH 🙚🙚🙚 BÀI TẬP LỚN – KIỂM TRA MƠN KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Đề tài: Ứng dụng phân tích phân tích kỹ thuật đưa khuyến nghị mã chứng khoán NKG Phần I: Phân tích cổ phiếu NKG Thông tin công ty cổ phần thép Nam Kim Tên doanh nghiệp: Công Ty Cổ Phần thép Nam Kim Địa chỉ: lô A1, Đường A2, khu cơng nghiệp Đồng An 2, Phường Hịa Phú Thành Phố Thủ Dầu Một Tỉnh Bình Dương Mã chứng khốn: NKG Sàn niêm yết: HOSE Lĩnh vực: sản xuất thép Ngành nghề kinh doanh Sản xuất sản phẩm khác kim loại chưa phân vào đâu Chi tiết: Sản xuất loại tôn thép: tôn mạ kẽm, tôn mạ hợp kim nhôm kẽm (tôn lạnh), tôn mạ hợp kim nhôm kẽm phủ sơn, tôn mạ kẽm phủ sơn Sản xuất sắt, thép, gang Chi tiết: Sản xuất thép ống, thép hộp, thép hình sản phẩm từ thép cuộn, thép cán nguội, thép mạ kẽm, băng thép đen, băng thép mạ kẽm Bán buôn kim loại quặng kim loại Chi tiết: Bán buôn sắt, thép loại Gia cơng khí; xử lý tráng phủ kim loại (trừ xử lý tráng phủ kim loại khơng gia cơng địa điểm trụ sở chính) Bán buôn chuyên doanh khác chưa phân vào đâu Chi tiết: Mua bán phế liệu (không chứa, phân loại, xử lý, tái chế trụ sở chính) Thị phần doanh nghiệp Theo thống kê Hiệp hội thép Việt Nam (VSA) thị phần tôn mạ Nam Kim liên tục tăng trưởng nhanh ổn định qua năm, từ vị trí thứ năm 2011(4%) lên vị trí thứ năm 2012 (6.9%), lên vị trí thứ năm 2013 (12%) Từ đến Công ty giữ vững đà tăng trưởng trì thuộc top tồn ngành Kết thúc q 1/2020, thị phần tiêu thụ sản phẩm mạ doanh nghiệp đạt 17.5%, có cải thiện so với 14.7% 2019, xếp thứ toàn ngành 5 I- Phân tích mơi trường triển vọng ngành Thép Dễ thấy ngành thép phục hồi rõ rệt tháng cuối năm Đây sở để giới chuyên gia dự báo ngành thép có nhiều triển vọng tích cực năm 2021 với nhu cầu ước tính tăng 3-5% kinh tế vĩ mơ phục hồi sóng đầu tư mạnh mẽ vào sở hạ tầng Có nhiều sở hạ tầng quy mô lớn triển khai mạnh phạm vi nước cao tốc Bắc-Nam, cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận - Cần Thơ, sân bay quốc tế Long Thành… Đây lợi lớn cho ngành thép Ngoài ra, việc thị trường bất động sản nhà dự báo nóng trở lại 2021 yếu tố giúp ngành thép tăng trưởng Không thể không đề cập đến hội giúp doanh nghiệp ngành thép Việt Nam mở rộng từ hội nhập việc thực thi hiệp định thương mại hay gỡ bỏ loạt thuế quan… Bên cạnh đó, việc nhập nguyên liệu từ quốc gia khối có ký FTA giúp ngành thép Việt hưởng lợi giá Chỉ sau tháng Hiệp định Thương mại Tự Việt Nam - Vương quốc Anh (UKVFTA) có hiệu lực, kim ngạch xuất hàng hóa Việt Nam sang Anh có mức tăng ấn tượng 56,5% Ngoài ra, kim ngạch xuất sang thị trường EU tăng 600 triệu USD tháng Hiệp định thương mại tự Việt Nam - Liên minh châu Âu (EVFTA) có hiệu lực 6 II Phân tích kết hoạt động kinh doanh Doanh thu lợi nhuận sau thuế năm 2020 đạt 11.560 tỷ đồng (-5,1% ) 295 tỷ đồng (+524%) động lực tăng trưởng lợi nhuận đến từ việc cải thiện biên lợi nhuận gộp từ 2.8% năm 2019 lên 7.5% năm 2020, chủ yếu hưởng lời từ việc giá HRC liên tục tăng giá năm 2020 Cơ cấu doanh thu công ty đến chủ yếu từ tôn mạ loại (chiếm 80% sản lượng tiêu thụ cơng ty) cịn lại ống thép (chiếm 20%) Thị trường công ty năm 2020 có 58% đến từ tiêu thụ nội địa 42% đến từ xuất với thị trường xuất khu vực ASEAN Lợi nhuận cơng ty hưởng lợi lớn đến từ việc giá HRC tăng liên tục năm 2020, đồng thời cơng ty chuyển giao phần tăng chi phí sang khách hàng nhu cầu tăng đột biến thị trường xuất Điều giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp NKG từ Thuế suất thu nhập doanh nghiệp hiệu lực NKG mức 7.9% khác với mức thuế suất thơng thường 20% Điều có công ty giảm 50% số thuế TNDN phải nộp năm 2017 - 2020 từ nhà máy Nam Kim giảm 50% số TNDN phải nộp năm 2019 - 2022 từ nhà máy Nam Kim Đồng thời, công ty khấu trừ thuế từ khoản lỗ NM Ống Thép năm 2019 vào năm 2020 Vì vậy, thuế suất cơng ty thấp nhièu so với kỳ Tuy nhiên, lí này, từ năm 2021, chúng tơi dự đoán mức thuế suất NKG chịu tăng lên 15% khơng cịn giảm thuế với Nam Kim khoản khấu trừ thuế lỗ NM Ống Thép Cấu trúc tài đƣợc cải thiện nhờ việc quy mô vay nợ giảm qua năm dự kiến năm 2021 trả hêt vay nợ dài hạn Đồng thời, chi phí tài (trung bình năm gần đây) công ty chiếm đến 50% lợi nhuận gộp Nhờ việc lãi suất giảm từ năm 2020 tác động dịch COVID-19 giúp cho NKG giảm áp lực trả chi phí lãi vay cao Công ty liên tục giảm quy mô vay nợ từ 2016, giúp cho gánh nặng chi phí tài 2021 năm sau giảm đi, từ giúp cơng cải thiện lợi nhuận sau thuế 8 PHẦN II PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CỔ PHIẾU NKG Chỉ báo đường xu hướng Xu hướng tăng giá Chỉ báo RSI Chỉ báo MACD Chỉ báo Bollinger Bands Khi giá tăng chạm vào dải trên, khuyến nghị bán Khi giá giảm chạm vào dải khuyến nghị mua vào Chỉ báo MA: 10 Điểm nhấn kỹ thuật - Xu hướng tại: Hồi phục - Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ dương, MACD nằm đường tín hiệu - Chỉ báo RSI: Vùng trung lập, xu hướng tăng NHẬN ĐỊNH VSC nằm xu hướng hồi phục từ ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 40 Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng cổ phiếu Chỉ báo MACD RSI cho thấy xu hướng hồi phục tích cực 11 ...2 BÀI TẬP LỚN – KIỂM TRA MÔN KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Đề tài: Ứng dụng phân tích phân tích kỹ thuật đưa khuyến nghị mã chứng khoán NKG Phần I: Phân tích cổ phiếu NKG Thơng tin công ty cổ... II PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CỔ PHIẾU NKG Chỉ báo đường xu hướng Xu hướng tăng giá Chỉ báo RSI Chỉ báo MACD Chỉ báo Bollinger Bands Khi giá tăng chạm vào dải trên, khuyến nghị bán Khi giá giảm chạm vào... Phố Thủ Dầu Một Tỉnh Bình Dương Mã chứng khốn: NKG Sàn niêm yết: HOSE Lĩnh vực: sản xuất thép Ngành nghề kinh doanh Sản xuất sản phẩm khác kim loại chưa phân vào đâu Chi tiết: Sản xuất loại tôn