BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỒNG QUÂN NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỒNG QUÂN NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỒNG QUÂN NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS BÙI DIỆU ANH TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2018 TÓM TẮT Nghiên cứu này thực với mục tiêu xác định mức độ tác động nhân tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân ̀ng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 – 2017, từ đề xuất kiến nghị có giá trị tham khảo cho ngân hàng thương mại nhằm gia tăng hiệu hoạt động đồng thời gợi ý sách từ phía Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nhằm hỗ trợ quản lý hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Kết nghiên cứu thể dựa mơ hình hồi quy: biến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) biến phụ thuộc, biến độc lập kế thừa nghiên cứu trước bao gồm: tỷ lệ dư nợ huy động vốn (LDR), quy mơ vốn chủ sở hữu (CAP), tình trạng niêm yết ngân hàng (LISTED), rủi ro tín dụng (CR), dự trữ ngân hàng (RES), chi phí hoạt động (OC), thị phần (MS), mức độ tập trung ngành (CR3), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GRO), lạm phát (INF) Đồng thời, hai biến tác giả đề xuất quy mơ tín dụng cá nhân (SIC) quy mơ huy động vốn không kỳ hạn (SD) đưa vào mơ hình để đánh giá tác động chúng đến NIM Luận văn tiến hành kiểm định giả thuyết nghiên cứu dựa liệu bảng cân lấy từ mẫu nghiên cứu bao gồm 28 ngân ǹ g thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 - 2017 Luận văn thực hồi quy vơ ́i phương pháp thường sử dụng với liệu bảng là: mơ hình POOLED OLS, mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) Sau thực bước lựa chon ba mơ hình kiểm định vi phạm mơ hình, luận văn sử dụng mơ hình phù hợp mơ hình FGLS (mơ hình sau xử lý vi phạm mơ hình REM) để phân tích kết thực nghiệm Kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy, nhân tố bao gồm: tỷ lệ dư nợ huy động vốn, quy mơ tín dụng cá nhân, quy mô huy động vốn không kỳ hạn, rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động, mức độ tập trung ngành có tác động chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại Việt Nam Trong đó, nhân tố tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát lại có tác động ngược chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Các nhân tố cịn lại khơng có ý nghĩa thống kê Từ kết phân tích, nghiên cứu đã đưa kết luận kiến nghị liên quan nhằm gợi ý giải pháp cho ngân hàng thương mại Việt Nam với mục đı́ch nâng cao hiệu hoạt động gợi mở sách Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc hỗ trợ quản lý hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam nhằm cân đối lợi ích kinh tế xã hội LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Bình Dương, ngày 22 tháng 10 năm 2018 Tác giả Nguyễn Hồng Quân LỜI CÁM ƠN Được phân công hướng dẫn quý thầy cô khoa Sau Đại học, Trường Đại Học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Cơ Bùi Diệu Anh Sau khoảng thời gian học tập thực làm em hoàn thành luận văn tốt nghiệp “Nhân tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại Việt Nam” Để hoàn thành nhiệm vụ giao, nỗ lực học hỏi thân cịn có hướng dẫn tận tình thầy cô giảng dạy hướng dẫn Em chân thành cảm ơn Cô Bùi Diệu Anh, người hướng dẫn cho em suốt thời gian thực luận văn Một lần em chân thành cảm ơn Cô chúc Cô dồi sức khoẻ Đồng thời, em xin cảm ơn Khoa Sau Đại học Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tạo điều kiện, thời gian thủ tục q trình hồn thành luận văn Tuy nhiên kiến thức cịn hạn chế thân chưa thực nghiên cứu rộng nên nội dung luận văn không tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý, bảo thêm quý thầy cô để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CÁM ƠN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết đề tài .2 1.3 Mục tiêu đề tài 1.4 Câu hỏi nghiên cứu .3 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .4 1.6 Phương pháp nghiên cứu .4 1.7 Đóng góp đề tài .5 1.8 Kết cấu luận văn nghiên cứu CHƯƠNG LƯỢC KHẢO CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM LIÊN QUAN .7 2.1 Cơ sở lý thuyết tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 2.1.1 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 2.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên .9 2.2 Lược khảo nghiên cứu thực nghiệm có liên quan 14 2.2.1 Các nghiên cứu nước .14 2.2.2 Các nghiên cứu nước 20 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.1 Mơ hình nghiên cứu 31 3.2 Mô tả biến giả thuyết 32 3.2.1 Biến phụ thuộc 32 3.2.2 Biến độc lập .33 3.3 Phương pháp nghiên cứu 36 3.4 Phân tích thống kê mơ tả 37 3.5 Phân tích tương quan 37 3.6 Phân tích hồi quy 37 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 39 4.1 Kết phân tích thống kê mơ tả .39 4.2 Phân tích tương quan mơ hình nghiên cứu 43 4.3 Kết ước lượng hồi quy 44 4.3.1 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 44 4.3.2 Kết hồi quy kiểm định giả thuyết hồi quy .45 4.4 Thảo luận kết .50 4.4.1 Tác động tỷ lệ dư nợ cho vay vốn huy động (LDR) đến NIM 51 4.4.2 Tác động quy mô tín dụng cá nhân (SIC) đến NIM 51 4.4.3 Tác động quy mô huy động vốn không kỳ hạn (SD) đến NIM 52 4.4.4 Tác động quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) đến NIM 52 4.4.5 Tác động tình trạng niêm yết đến NIM .53 4.4.6 Tác động rủi ro tín dụng (CR) đến NIM .53 4.4.7 Tác động dự trữ ngân hàng (RES) đến NIM .53 4.4.8 Tác động chi phí hoạt động (OC) đến NIM 54 4.4.9 Tác động thị phần (MS) đến NIM .54 4.4.10 Tác động mức độ tập trung ngành (CR3) đến NIM 55 4.4.11 Tác động lạm phát (INF) đến NIM 55 4.4.12 Tác động tốc độ tăng trưởng kinh tế (GRO) đến NIM .56 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .58 5.1 Kết luận 58 5.1.1 Các nhân tố bên ngân hàng 59 5.1.2 Các nhân tố bên ngân hàng 59 5.2 Kiến nghị 59 5.2.1 Đối với Ngân hàng thương mại 59 5.2.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước 62 5.3 Các hạn chế hướng nghiên cứu 64 5.3.1 Các hạn chế 64 5.3.2 Các hướng nghiên cứu tiếp theo: .65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 PHỤ LỤC .71 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT FEM: Mơ hình tác động cố định (Fixed effects model) FGLS: Feasible General Least Square GDP: Gross Domestic Product NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại NIM: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin) Pooled OLS: Mô hình hời quy kết hợp tất quan sát REM: Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model) TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP: Thương mại cổ phần ... HÀNG NH? ? NƯỚC VIỆT NAM TR? ?ỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỒNG QUÂN NH? ?N TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NH? ??P LÃI CẬN BIÊN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ng? ?nh: ... hàng Nh? ? nước Việt Nam nh? ??m hỗ tr? ?? quản lý hoạt động NHTM Việt Nam 1.4 Câu hỏi nghiên cứu - Các nh? ?n tố tác động đến tỷ lệ thu nh? ??p lãi cận biên ngân hàng thương mại Việt Nam? - Mức độ tác động nh? ?n. .. xác đ? ?nh mức độ tác động nh? ?n tố đến tỷ lệ thu nh? ??p lãi cận biên, luận văn đưa kiến nghị nh? ??m giúp ngân hàng thương mại gia tăng hiệu hoạt động, sở tăng thu nh? ??p lãi cận biên Ngồi ra, luận văn