Các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các NHTM việt nam trong bối cảnh cơ cấu lại hệ thống các NHTM việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - HỒ HẢI YẾN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH TÁI CƠ CẤU LẠI HỆ THỐNG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH KINH TẾ HỌC HÀ NỘI - 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - HỒ HẢI YẾN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH TÁI CƠ CẤU LẠI HỆ THỐNG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ HỌC Mã số: 9310101_KTH LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Tô Trung Thành HÀ NỘI - 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân luận án tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Nghiên cứu sinh (ký ghi rõ họ tên) Hồ Hải Yến ii LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến PGS.TS.Tơ Trung Thành tận tình hướng dẫn bảo, đưa lời khuyên chân thành, chia sẻ ý kiến kinh nghiệm quý báu giúp tơi có kiến thức, định hướng phương pháp nghiên cứu, động lực để hồn thành luận án Tơi xin trân trọng cảm ơn Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Khoa Kinh tế học, Viện Đào tạo sau Đại học thày cô giáo tham gia giảng dạy chương trình nghiên cứu sinh nhiệt tình truyền đạt cho nghiên cứu sinh kiến thức vô bổ ích, phương pháp kinh nghiệm nghiên cứu giúp ích cho tơi nhiều q trình hồn thành luận án Cuối cùng, tơi xin chân thành cảm ơn gia đình bạn bè đồng nghiệp bên cạnh động viên, hỗ trợ để tơi có dành thời gian học tập nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn Nghiên cứu sinh (ký ghi rõ họ tên) Hồ Hải Yến iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU viii DANH MỤC HÌNH VẼ viii DANH MỤC Biểu đồ x PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Những đóng góp luận án Bố cục luận án CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN 1.1 Hệ thống Ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm vai trò Ngân hàng thương mại 1.1.2 Phân loại Ngân hàng thương mại 10 1.1.3 Các nghiệp vụ ngân hàng 10 1.2 Tổng quan tỷ lệ an toàn vốn 11 1.2.1 Khái niệm cách đo lường theo BASEL 11 1.2.2 Vai trò tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thương mại hệ thống Ngân hàng thương mại 20 1.3 Tổng quan lý thuyết nghiên cứu yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn 21 1.3.1 Các yếu tố vĩ mô 22 1.3.2 Các yếu tố đặc trưng cho Ngân hàng thương mại 26 iv 1.4 Khoảng trống nghiên cứu 40 KẾT LUẬN CHƯƠNG 45 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TỶ LỆ AN TOÀN VỐN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG TỚI TỶ LỆ AN TOÀN VỐN 46 2.1 Giai đoạn 2006 – 2010 46 2.1.1 Đặc điểm kinh tế Việt Nam 46 2.1.2 Đặc điểm hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 51 2.1.3 Thực trạng tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thương mại Việt Nam 60 2.2 Giai đoạn 2010 – 2015 64 2.2.1 Đặc điểm kinh tế Việt Nam 64 2.2.2 Đặc điểm hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 67 2.2.3 Thực trạng tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thương mại Việt Nam 76 2.3 Giai đoạn 2015 – 2020 79 2.3.1 Đặc điểm kinh tế Việt Nam 79 2.3.2 Đặc điểm hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam 82 2.3.3 Thực trạng tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thương mại Việt Nam 90 KẾT LUẬN CHƯƠNG 99 CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CAR TRONG BỐI CẢNH TÁI CƠ CẤU HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 100 3.1 Khung phân tích 100 3.2 Mơ hình liệu 101 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu 101 3.2.2 Dữ liệu 101 3.2.3 Giả thuyết nghiên cứu 105 3.3 Phương pháp ước lượng 107 3.4 Kết nghiên cứu 110 3.4.1 Mô tả thống kê 110 3.4.2 Kết ước lượng 118 v 3.5 Phân tích kết kiểm định 123 KẾT LUẬN CHƯƠNG 135 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ ĐỂ CẢI THIỆN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN 136 4.1 Định hướng quy định hệ số tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thương mại 136 4.2 Đề xuất giải pháp nâng cao tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng thương mại 140 4.2.1 Giải pháp tăng vốn 140 4.2.2 Giải pháp xử lý hiệu nợ xấu 143 4.2.3 Giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng 145 4.2.4 Giải pháp cải thiện lợi nhuận 146 4.2.5 Giải pháp nâng cao kiểm toán nội giám sát hoạt động 147 4.3 Khuyến nghị giải pháp với Ngân hàng Nhà nước 148 4.4 Khuyến nghị với Chính Phủ 149 4.5 Những hạn chế luận án hướng nghiên cứu 150 KẾT LUẬN CHƯƠNG 151 KẾT LUẬN 153 DANH MỤC CƠNG TRÌNH ĐÃ CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 155 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 156 Phụ lục 1: Danh sách NHTMVN mẫu nghiên cứu 169 phụ lục 2: kết kiểm định 170 Phụ lục 3: Bảng tổng kết tổng quan thực nghiệm 171 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TT Viết tắt Ý nghĩa BĐS Bất động sản BCBS Basel Committee on Banking Supervision Ủy ban BASEL Giám sát ngân hàng BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài BĐH Ban điều hành CAMEL Capital, Asset quality, Management, Earnings, Liquidity (Vốn, tài sản, quản lý, lợi nhuận, khoản, độ nhạy cảm với rủi ro thị trường) CAR CAR (Capital Adequacy Ratio – Tỷ lệ an toàn vốn) CĐKT Cân đối kế toán CK Chứng khoán 10 CP Cổ phần 11 CNTT Công nghệ thông tin 12 CSDL Cơ sở liệu 13 CSTT Chính sách tiền tệ 14 D-GMM Phương pháp sai phân - Difference Generalized Method of Moments 15 ĐCTC Định chế tài 16 NHTW Ngân hàng Trung Ương 17 NHTM Ngân hàng thương mại 18 GDP Tổng sản phẩm nước 19 GHTD Giới hạn tín dụng 20 HĐQT Hội đồng quản trị 21 HMTD Hạn mức tín dụng 22 ICAAP Quy trình đánh giá tính đầy đủ vốn nội (Internal Capital Adequacy Assessment Process ICAAP) vii 23 LNST Lợi nhuận sau thuế 24 M&A Mua bán sáp nhập 25 NHNN VN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 26 NHTM Ngân hàng thương mại 27 NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần 28 NHTMNN Ngân hàng thương mại Nhà nước 29 NH Ngân hàng 30 NHTW Ngân hàng Trung Ương 31 NQ Nghị 32 QĐ Quyết định 33 QTRR Quản trị rủi ro 34 RR Rủi ro 35 RRTD Rủi ro tín dụng 36 RRTT Rủi ro thị trường 37 RRHĐ Rủi ro hoạt động 38 S-GMM Phương pháp hệ thống - System Generalized Method of Moments 39 SXKD Sản xuất kinh doanh 40 TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh 41 TTCK Thị trường chứng khoản 42 TTGS Thanh tra giám sát 43 TSBĐ Tài sản bảo đảm 44 TSCĐ Tài sản cố định 45 WTO Tổ chức thương mại giới 46 VN Việt Nam viii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Tỷ lệ điều chỉnh theo mức độ rủi ro tài sản nội bảng 13 Bảng 1.2: Tỷ lệ điều chỉnh theo mức độ rủi ro hạng mục ngoại bảng 14 Bảng 1.3: Các phương pháp đo lường loại rủi ro theo BASEL II 16 Bảng 1.4: BASEL III quy định tỷ lệ vốn 18 Bảng 1.5: So sánh BASEL II BASEL III quy định CAR tối thiểu 19 Bảng 2.1: Danh sách ngân hàng chuyển đổi từ NH nông thôn sang đô thị 52 Bảng 2.2: Danh sách NHTMCP thành lập .53 Bảng 2.3: Thị phần huy động vốn khối NHTM năm 2006 – 2010 (%) 54 Bảng 2.4: Thị phần tín dụng khối NHTM năm 2006 – 2010 (%) 56 Bảng 2.5: Các quy định NHNN để triển khai đề án tái cấu Chính phủ 68 Bảng 2.6: Các NHTMCP xếp lại giai đoạn 2011 – 2015 .70 Bảng 2.7: Các quy định NHNN để triển khai đề án tái cấu Chính phủ 83 Bảng 2.8: Số lượng NHTM qua năm 84 Bảng 2.9: So sánh thông tư 36 thơng tư 41 cách tính tốn CAR 91 Bảng 2.10: CAR hệ thống NHTM VN giai đoạn 2016 – 2020 95 Bảng 2.11: Tỷ lệ an toán vốn 10 ngân hàng thí điểm áp dụng BASEL II 96 Bảng 2.12: So sánh quy định NHNN Việt Nam .97 Bảng 3.1: Ký hiêu, giải thích, cách tính tốn/đo lường biến mơ hình 104 Bảng 3.2: Các giả thuyết mơ hình 106 Bảng 3.4: Ma trận số tương quan biến mơ hình .114 Bảng 3.5: Kết kiểm định đa cộng tuyến .118 Bảng 3.6: Kết ước lượng OLS, FEM REM .119 Bảng 3.7: Kết hồi quy mô hình theo phương pháp S-GMM hai bước 121 Bảng 3.8: Kết ước lượng theo SGMM hai bước Long-run GMM hệ số có ý nghĩa 122 Bảng 3.9: Tóm tắt kết kiểm định so với kỳ vọng 123 Bảng 3.10: Luận giải tác động đề án tái cấu đến CAR 128 Bảng 4.1: So sánh Thông tư 41 quy định Việt Nam với BASEL III 137 Bảng 4.2: Hiện trạng mua lại vốn NHTM nhà đầu tư nước 142 179 Ln(tổng tài sản) - Tổng tài sản, ROE, NIM, Dự phịng rủi ro tín dụng, Tỷ lệ địn bẩy, Tăng trưởng GDP, Tỷ lệ tăng trưởng lạm phát hàng năm, Lãi suất, Tỷ giá thức Tobit model Trần Thọ Đạt & Tô Trung Thành (2016) Ln(tổng tài sản) Khơng có ý nghĩa thống kê Tổng tài sản, Tỷ lệ đòn bẩy, Tỷ lệ dụ phòng rủi ro, NIM, Tỷ lệ cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ khoản FEM REM Phạm Thị Xuân Thoa, Nguyễn Ngọc Anh (2017) Tổng Tài sản Khơng có ý nghĩa thống kê Logarithm Tổng tài sản, ROE, ROA, Tỷ lệ nợ xấu NHTM, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ tổng Tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ OLS FEM REM Trần Đức Minh, Lữ Phi Nga (2018) khoản Tỷ lệ tiền gửi Ln(tổng tài sản) + Logarithm Tổng tài sản, NIM Tỷ lệ VCSH Tổng tài sản, ROA, Tỷ lệ nợ xấu NHTM, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài sản, Tổng dự phòng tổng dư nợ FEM REM Phạm Phát Tiến, Đặng Thị Kiều Ny (2019) Ln(tổng tài sản) - Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng huy động vốn tổng tài sản, NIM, ROA, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ đòn bẩy, Lãi suất, GDP, Tỷ giá chuyển đổi VND cho USD Tobit model Đỗ Hoài Linh cộng (2019) Logarithm Tổng vốn huy động / Tổng tài sản - Logarithm Tổng tài sản, Logarithm tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, RWA to total Asset, ROA, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Chênh lệch dự phòng Tổng TS 2SLS Mpuga (2002) 180 Tỷ lệ vốn huy động từ NH (tiền gửi thương mại, bán lẻ, bảo hiểm) tổng huy động vốn để phản ảnh việc tồn tiền gửi khơng bảo hiểm hết +/- Tổng vốn huy động / Tổng nguồn vốn VCSH - Tỷ lệ tiền gửi KH NH Tổng vốn huy động / Tổng tài sản GMM Alfon cộng (2004) Tỷ lệ tài sản rủi ro Tổng tài sản, Tổng tài sản, CAR năm trước, Tỷ lệ Huy động vốn Vốn khơng phải VCSH, Trung bình CAR ngành, Áp lực CAR pháp định, Tăng trưởng GDP GMM Asarkaya Ozcan (2007) +/- CAR năm trước, Rủi ro danh mục, ROA, Tổng tiền gửi từ khách hàng NHTM, Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng Tổng tài sản, Biến giả CAR pháp định, Biến giả xác định ngân hàng sáp nhập, Logarithm Tổng tài sản GMM DIF GMM SYS Kleff Weiber (2008) - Biến vĩ mô: Tăng trưởng GDP, Lãi suất thực, Tỷ giá thực OLS Mehdi Mili cộng (2014) OLS Siti Norbaya CAR luật định, Tỷ lệ tài sản rủi ro tổng tài sản, Tổng tài sản, Tăng trưởng GDP thực tế hàng năm, Trung bình CAR ngân hàng, Tỷ lệ tiền gửi, ROE, Giá trị sổ sách tài sản rủi ro tổng tài sản (Sử dụng biến nội sinh gồm Giá trị sổ sách tài sản rủi ro tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tỷ lệ tài sản rủi ro tổng tài sản, ROE) Biến vi mô: Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tỷ lệ cho vay, ROA, NIM, Dự phòng rủi ro Tổng vốn huy động / Tổng tài + Biến vĩ mô: Tỷ lệ thất nghiệp, Tăng trưởng GDP, 181 Yahaya cộng (2016) Lạm phát thực, Tỷ giá thực lượng cung tiền sản Biến vi mô: Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tổng tiền gửi, Tổng cho vay, ROE, ROA Tổng vốn huy động - Biến vĩ mô: Tỷ lệ thất nghiệp, Tăng trưởng GDP, Lạm phát thực, Tỷ giá thực lượng cung tiền OLS Siti Norbaya Yahaya cộng (2016) FEM REM Usman Masood Sanaullah Ansari Biến vi mô: Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tổng tiền gửi, Tổng cho vay, ROE, ROA Tỷ lệ tiền gửi Tổng tài sản + ROA, ROE, Tỷ lệ dự phòng tổng cho vay, Tỷ lệ nợ xấu, Biến giá tỷ lệ sở hữu, Tỷ lệ tổng cho vay (2016) Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi Tổng tài sản, Tỷ lệ VCSH tổng tài sản, Logarithm Tổng tài sản Tổng vốn huy động / Tổng tài sản - Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, Tỷ lệ tài sản khoản Tổng tài sản, ROE, , Tỷ lệ dự phòng Tổng dư nợ, Hệ số đòn bẩy REM Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vương, Đỗ Thành Trung (2014) Log tổng tiền gửi - Áp lực quy định CAR, Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi Tổng tài sản, Tỷ lệ nợ xấu, ROA, CAR năm trước FEM REM Lê Thanh Ngọc, Đặng Trí Dũng Nguyễn Minh Phương (2015) Tổng tiền gửi/Tổng Tài sản - Logarithm Tổng tài sản, ROE, ROA, Tỷ lệ nợ xấu NHTM, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài OLS FEM Trần Đức Minh, Lữ 182 Tỷ lệ cho vay sản, Tỷ lệ tổng Tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ khoản REM Phi Nga (2018) Tổng tiền gửi/Tổng tài sản + Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng huy động vốn tổng tài sản, NIM, ROA, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ đòn bẩy, Lãi suất, GDP, Tỷ giá chuyển đổi VND cho USD Tobit model Đỗ Hoài Linh cộng (2019) Logarithm Tổng cho vay /Tổng tài sản + Logarithm Tổng tài sản, Logarithm tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, RWA to total Asset, ROA, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, 2SLS Mpuga (2002) OLS Mehdi Mili cộng (2014) OLS Siti Norbaya Yahaya cộng (2016) FEM REM Usman Masood Sanaullah Ansari (2016) Chênh lệch dự phòng Tổng TS Tổng cho vay /Tổng tài sản + Biến vĩ mô: Tăng trưởng GDP, Lãi suất thực, Tỷ giá thực Biến vi mô: Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tỷ lệ cho vay, ROA, NIM, Dự phịng rủi ro Tổng cho vay - Biến vĩ mơ: Tỷ lệ thất nghiệp, Tăng trưởng GDP, Lạm phát thực, Tỷ giá thực lượng cung tiền Biến vi mô: Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tổng tiền gửi, Tổng cho vay, ROE, ROA Tỷ lệ tổng cho vay Tổng tài sản - ROA, ROE, Tỷ lệ dự phòng tổng cho vay, Tỷ lệ nợ xấu, Biến giá tỷ lệ sở hữu, Tỷ lệ tổng cho vay Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi Tổng tài sản, Tỷ lệ VCSH tổng tài sản, Logarithm Tổng 183 tài sản Tổng dư nợ cho vay /Tổng tài sản Khả sinh lời Khơng tìm thầy chứng Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, Tỷ lệ tài sản khoản Tổng tài sản, ROE, , Tỷ lệ dự phòng Tổng dư nợ, Hệ số đòn bẩy REM Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vương, Đỗ Thành Trung (2014) Tổng cho vay/Tổng tài sản - Tổng tài sản, Tỷ lệ đòn bẩy, Tỷ lệ dụ phòng rủi ro, NIM, Tỷ lệ cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ khoản Fem REM Phạm Thị Xuân Thoa, Nguyễn Ngọc Anh (2017) Tổng cho vay/Tổng tài sản Khơng có ý nghĩa thống kê Logarithm Tổng tài sản, ROE, ROA, Tỷ lệ nợ xấu NHTM, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ tổng Tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ khoản OLS FEM REM Trần Đức Minh, Lữ Phi Nga (2018) Tổng Cho vay/Tổng tài sản Khơng tìm thầy chứng Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng huy động vốn tổng tài sản, NIM, ROA, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ đòn bẩy, Lãi suất, GDP, Tỷ giá chuyển đổi VND cho USD Tobit model Đỗ Hoài Linh cộng (2019) ROA - logSIZE, LAR, RWA to total Asset, ROA, DAR, Chênh lệch dự phòng Tổng TS 2SLS Mpuga (2002) ROE + CAR luật định, Tỷ lệ tài sản rủi ro tổng tài sản, Tổng tài sản, Tăng trưởng GDP thực tế hàng năm, GMM Alfon cộng (2004) 184 Trung bình CAR ngân hàng, Tỷ lệ tiền gửi, ROE, Giá trị sổ sách tài sản rủi ro tổng tài sản (Sử dụng biến nội sinh gồm Giá trị sổ sách tài sản rủi ro tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tỷ lệ tài sản rủi ro tổng tài sản, ROE) ROE - CAR yêu cầu theo pháp định, Tỷ lệ tài sản rủi ro Tổng tài sản, Tổng tài sản có điều chỉnh lạm phát, Tăng trưởng GDP, ROE, Trung bình CAR ngành, Tỷ lệ vay liên ngân hàng, CAR năm trước, Biến giả khủng hoảng Châu Á GMM Wong cộng (2008) ROA +/- CAR năm trước, Rủi ro danh mục, ROA, Tổng tiền gửi từ khách hàng khơng phải NHTM, Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng Tổng tài sản, Biến giả CAR pháp định, Biến giả xác định ngân hàng sáp nhập, Logarithm Tổng tài sản GMM DIF GMM SYS Kleff and Weber (2008) (Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi)/Tổng tài sản theo sổ sách + Tỷ lệ giá trị thị trường sổ sách, Tỷ suất sinh lời, Tổng tài sản, Tài sản bảo đảm, Cổ tức, Trung bình ngành FEM Gropp Heider (2009) ROA + Tổng tài sản, tỷ suất sinh lời, tỷ lệ giá trị thị trường giá trị sổ sách, giá trị TSBĐ, cổ tức, tăng trưởng GDP, rủi ro thị trường chứng khoán FEM Brown cộng (2010) 185 ROA + Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, ROA, ROE, , Tỷ lệ dự phòng Tổng dư nợ, Tỷ lệ khoản, NIM, Hệ số đòn bẩy FEM REM Admet Hasan (2011) ROE - Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, ROA, ROE, , Tỷ lệ dự phòng Tổng dư nợ, Tỷ lệ khoản, NIM, Hệ số đòn bẩy FEM REM Admet Hasan (2011) Tổng tài sản, Cơ hội tăng trưởng, rủi ro, tỷ lệ đòn OLS Juca cộng Tỷ lệ sinh lời NH = (Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi)/Tổng tài sản theo sổ sách Khơng có ý nghĩa thống kê bẩy, già trị thị trường, vốn huy động, chi phí vận hành, tỷ suất lợi nhuận, bảo lãnh, toán cổ tức, tăng trưởng GDP, lợi nhuận thị trường (2012) ROA + ROA, NPF, Tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ khoản, Tỷ lệ chi phí vận hành thu nhập vận hành OLS Mohammed T cộng (2013) ROA + Biến vĩ mô: Tăng trưởng GDP, Lãi suất thực, Tỷ giá thực OLS Mehdi Mili cộng (2014) GLS Aktas cộng (2015) Biến vi mô: Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tỷ lệ cho vay, ROA, NIM, Dự phòng rủi ro ROA + Tổng tài sản, ROA, Tỷ lệ đòn bẩy, Tỷ lệ toán, NIM, Rủi ro ngân hàng, GDP, Lạm phát, Lãi suất thực, Mức biến động chứng khoán Châu Âu, Tỷ lệ 186 khả toán, Cách quản trị ROA and ROE ROA Khơng có mối quan hệ ý nghĩa thống kê ROE, ROA, NPL Tỷ lệ Cho vay Tổng tài sản, Hệ số VCSH, Logarithm Tổng tài sản OLS Shingjergji Hyseni (2015) - Biến vĩ mô: Tỷ lệ thất nghiệp, Tăng trưởng GDP, Lạm phát thực, Tỷ giá thực lượng cung tiền OLS Siti Norbaya Yahaya cộng (2016) OLS Siti Norbaya Yahaya cộng (2016) FEM REM Usman Masood Sanaullah Ansari (2016) FEM REM Usman Masood Sanaullah Ansari (2016) REM Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Biến vi mô: Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tổng tiền gửi, Tổng cho vay, ROE, ROA ROE + Biến vĩ mô: Tỷ lệ thất nghiệp, Tăng trưởng GDP, Lạm phát thực, Tỷ giá thực lượng cung tiền Biến vi mô: Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tổng tiền gửi, Tổng cho vay, ROE, ROA ROA ROE ROE Khơng có ý nghĩa thống kê ROA, ROE, Tỷ lệ dự phòng tổng cho vay, Tỷ lệ nợ xấu, Biến giá tỷ lệ sở hữu, Tỷ lệ tổng cho vay Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi Tổng tài sản, Tỷ lệ VCSH tổng tài sản, Logarithm Tổng Khơng có ý tài sản nghĩa thống kê - Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, 187 Tỷ lệ tài sản khoản Tổng tài sản, ROE, , Tỷ lệ dự phòng Tổng dư nợ, Hệ số đòn bẩy Vương, Đỗ Thành Trung (2014) Log(ROE) - Rủi ro nguồn vốn, Tỷ lệ VCSH Tài sản có rủi ro, Doanh thu tài sản, ROA, CAR liên quan đến rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, ROE FEM REM Binh, Dao Thanh (2015) Log(ROA) + Rủi ro nguồn vốn, Tỷ lệ VCSH Tài sản có rủi ro, Doanh thu tài sản, ROA, CAR liên quan đến rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, FEM REM Binh, Dao Thanh (2015) ROE ROA + Áp lực quy định CAR, Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi Tổng tài sản, Tỷ lệ nợ xấu, ROA, CAR năm trước FEM REM Lê Thanh Ngọc, Đặng Trí Dũng Nguyễn Minh Phương (2015) ROE Khơng có mối quan hệ ý nghĩa thống kê Tổng tài sản, ROE, NIM, Dự phòng rủi ro tín dụng, Tỷ lệ địn bẩy, Tăng trưởng GDP, Tỷ lệ tăng trưởng lạm phát hàng năm, Lãi suất, Tỷ giá thức Tobit model Trần Thọ Đạt PSG.TS Tô Trung Thành (2016) ROE - Logarithm Tổng tài sản, ROE, ROA, Tỷ lệ nợ xấu NHTM, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài OLS FEM REM Trần Đức Minh, Lữ Phi Nga (2018) 188 CAR năm trước ROA + ROA Khơng tìm thầy chứng ROE CAR năm trước sản, Tỷ lệ tổng Tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ khoản OLS FEM REM Trần Đức Minh, Lữ Phi Nga (2018) Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng huy động vốn tổng tài sản, NIM, ROA, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ đòn bẩy, Lãi suất, GDP, Tỷ giá chuyển đổi VND cho USD Tobit model Đỗ Hoài Linh cộng (2019) - Logarithm Tổng tài sản, NIM Tỷ lệ VCSH Tổng tài sản, ROA, Tỷ lệ nợ xấu NHTM, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài sản, Tổng dự phòng tổng dư nợ FEM REM Phạm Phát Tiến, Đặng Thị Kiều Ny (2019) + Logarithm Tổng tài sản, Logarithm tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, RWA to total Asset, ROA, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Chênh lệch dự phòng Tổng TS 2SLS Mpuga (2002) + CAR luật định, Tỷ lệ tài sản rủi ro tổng tài sản, Tổng tài sản, Tăng trưởng GDP thực tế hàng năm, Trung bình CAR ngân hàng, Tỷ lệ tiền gửi, ROE, Giá trị sổ sách tài sản rủi ro tổng tài sản GMM Alfon cộng (2004) (Sử dụng biến nội sinh gồm Giá trị sổ sách tài sản rủi ro tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tỷ lệ tài sản rủi ro tổng tài sản, ROE) 189 + CAR năm trước, Chu kỳ tăng trưởng GDP, lạm phát, tỷ giá thực, thay đổi lãi suất năm, Quy mô tài sản hệ thống tài GDP GMM Babihuga (2007) Khơng có ý nghĩa thống kê Tỷ lệ tài sản rủi ro Tổng tài sản, Tổng tài sản, CAR năm trước, Tỷ lệ Huy động vốn Vốn VCSH, Trung bình CAR ngành, Áp lực CAR pháp định, Tăng trưởng GDP GMM Asarkaya Ozcan (2007) + CAR năm trước, Rủi ro danh mục, ROA, Tổng tiền gửi từ khách hàng NHTM, Tỷ lệ dự GMM DIF GMM SYS Kleff Weiber (2008) phịng rủi ro tín dụng Tổng tài sản, Biến giả CAR pháp định, Biến giả xác định ngân hàng sáp nhập, Logarithm Tổng tài sản + Áp lực quy định CAR, Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi Tổng tài sản, Tỷ lệ nợ xấu, ROA, CAR năm trước FEM REM Lê Thanh Ngọc, Đặng Trí Dũng Nguyễn Minh Phương (2015) + CAR năm trước, tăng trưởng GDP, lãi suất repo, CPI, Lượng cung tiền, tỷ giá thực, Đầu tư FDI, ROA, NIM, Tổng tài sản S-GMM Abhay Pant Ganesh Kumar Nidugala (2017) + CAR yêu cầu theo pháp định, Tỷ lệ tài sản rủi ro Tổng tài sản, Tổng tài sản có điều chỉnh lạm phát, Tăng trưởng GDP, ROE, Trung bình CAR GMM Wong cộng (2008) 190 ngành, Tỷ lệ vay liên ngân hàng, CAR năm trước, Biến giả khủng hoảng Châu Á Đòn bảy Tổng Nguồn vốn/Tổng Nợ + Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, ROA, ROE, , Tỷ lệ dự phòng Tổng dư nợ, Tỷ lệ khoản, NIM, Hệ số đòn bẩy FEM REM Admet Hasan (2011) Tổng Nợ /Tổng Nguồn vốn - Tổng tài sản, ROA, Tỷ lệ đòn bẩy, Tỷ lệ toán, NIM, Rủi ro ngân hàng, GDP, Lạm phát, Lãi suất thực, Mức biến động chứng khoán Châu Âu, Tỷ lệ GLS Aktas cộng (2015) khả toán, Cách quản trị Tổng Tài sản/Tổng VCSH + ROE, ROA, NPL Tỷ lệ Cho vay Tổng tài sản, Hệ số VCSH, Logarithm Tổng tài sản OLS Shingjergji Hyseni (2015) Tổng Nợ /Tổng Nguồn vốn - CAR năm trước, Logarithm Tổng tài sản, Logarithm chi phí dự phịng, Tỷ lệ khoản tài sản, ROA, Tỷ lệ đòn bẩy, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ tài sản có điểu chỉnh rủi ro Tổng tài sản, Tăng trưởng GDP, Giá dầu, Lạm phát, Lãi suất, Lãi suất thực, Hạn chế hoạt động, Thơn tính tái chính, Hạn chế ngân hàng nước ngoài, giấy phép hoạt động D GMM GLS Shaddady Moore (2015) Khơng có mối quan hệ ý nghĩa Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, Tỷ lệ tài sản khoản Tổng tài sản, ROE, , REM Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vương, Đỗ Thành Tổng nợ / Bình quân vốn chủ sở hữu 191 thống kê Tỷ lệ dự phòng Tổng dư nợ, Hệ số đòn bẩy Khơng có ý nghĩa thống kê Tổng tài sản, Tỷ lệ đòn bẩy, Tỷ lệ dụ phòng rủi ro, NIM, Tỷ lệ cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ khoản FEM REM Phạm Thị Xuân Thoa, Nguyễn Ngọc Anh (2017) Tổng Nợ/Tổng Tài sản - Tổng tài sản, ROE, NIM, Dự phịng rủi ro tín dụng, Tỷ lệ đòn bẩy, Tăng trưởng GDP, Tỷ lệ tăng trưởng lạm phát hàng năm, Lãi suất, Tỷ giá thức Tobit model Trần Thọ Đạt PSG.TS Tô Trung Thành (2016) Tổng VCSH/Tổng Tài sản + Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng huy động vốn tổng tài sản, NIM, ROA, Tỷ lệ tổng Cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ đòn bẩy, Lãi suất, GDP, Tỷ giá chuyển đổi VND cho USD Tobit model Đỗ Hoài Linh cộng (2019) Logarithm Tổng tài sản, Logarithm tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, RWA to total Asset, ROA, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Chênh lệch dự phòng Tổng TS 2SLS Mpuga (2002) Tổng VCSH/Tổng tài sản Dự phịng rủi ro tín Thay đổi tỷ lệ dự phịng rủi dụng ro tín dụng/Tổng tài sản Khơng có ý nghĩa thống kê Trung (2014) Dự phòng rủi ro tín dụng/Tổng tài sản + CAR năm trước, Rủi ro danh mục, ROA, Tổng tiền gửi từ khách hàng NHTM, Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng Tổng tài sản, Biến giả CAR pháp định, Biến giả xác định ngân hàng sáp nhập, Logarithm Tổng tài sản GMM DIF GMM SYS Kleff Weiber (2008) Thay đổi dự phòng rủi ro + Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, FEM REM Admet Hasan 192 tín dụng/Tổng tài sản Dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng tài sản ROA, ROE, , Tỷ lệ dự phòng Tổng dư nợ, Tỷ lệ khoản, NIM, Hệ số địn bẩy + Biến vĩ mơ: Tăng trưởng GDP, Lãi suất thực, Tỷ giá thực (2011) OLS Mehdi Mili cộng (2014) D GMM GLS Shaddady Moore (2015) Biến vi mô: Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi, Tỷ lệ cho vay, ROA, NIM, Dự phịng rủi ro Dự phịng rủi ro tín dụng + CAR năm trước, Logarithm Tổng tài sản, Logarithm chi phí dự phịng, Tỷ lệ khoản tài sản, ROA, Tỷ lệ đòn bẩy, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ tài sản có điểu chỉnh rủi ro Tổng tài sản, Tăng trưởng GDP, Giá dầu, Lạm phát, Lãi suất, Lãi suất thực, Hạn chế hoạt động, Thơn tính tái chính, Hạn chế ngân hàng nước ngoài, giấy phép hoạt động Tỷ lệ dự phòng tổng cho vay + ROA, ROE, Tỷ lệ dự phòng tổng cho vay, Tỷ lệ nợ xấu, Biến giá tỷ lệ sở hữu, Tỷ lệ tổng cho vay Tổng tài sản, Tỷ lệ tiền gửi Tổng tài sản, Tỷ lệ VCSH tổng tài sản, Logarithm Tổng tài sản FEM REM Usman Masood Sanaullah Ansari (2016) Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng /Tổng dư nợ cho vay + Logarithm Tổng tài sản, Tỷ lệ tổng tiền gửi tổng tài sản, Tỷ lệ Tổng Cho vay Tổng tài sản, Tỷ lệ tài sản khoản Tổng tài sản, ROE, , Tỷ lệ dự phòng Tổng dư nợ, Hệ số đòn bẩy REM Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vương, Đỗ Thành Trung (2014) 193 Dự phòng rủi ro tín dụng/Tổng tài sản - Tổng tài sản, ROE, NIM, Dự phịng rủi ro tín dụng, Tỷ lệ địn bẩy, Tăng trưởng GDP, Tỷ lệ tăng trưởng lạm phát hàng năm, Lãi suất, Tỷ giá thức Tobit model Trần Thọ Đạt PSG.TS Tô Trung Thành (2016) Tổng dự phòng/Tổng tài sản - Tổng tài sản, Tỷ lệ đòn bẩy, Tỷ lệ dụ phòng rủi ro, NIM, Tỷ lệ cho vay tổng tài sản, Tỷ lệ khoản FEM REM Phạm Thị Xuân Thoa, Nguyễn Ngọc Anh (2017) ... đó, tác giả lựa chọn đề tài ? ?Các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn NHTM Việt Nam bối cảnh cấu lại hệ thống NHTM Việt Nam? ?? với mong muốn tìm hiểu yếu tố chiều mức độ tác động đến CAR bối cảnh. .. - HỒ HẢI YẾN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH TÁI CƠ CẤU LẠI HỆ THỐNG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH... hưởng đến CAR bối cảnh tái cấu hệ thống NHTM VN nào? − Các yếu tố tác động đến CAR tác động thay đổi bối cảnh tái cấu lại hệ thống NHTM? − Các giải pháp, khuyến nghị NHTM Việt nam quan quản lý để