(TIỂU LUẬN) đề tài PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH tài CHÍNH của CÔNG TY cổ PHẦN BIBICA GIAI đoạn 2019 – 2021

-BỘ TÀI CHÍNHTRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH MARKETING KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH  LỚP CHIỀU THỨ MHP: 2121101030301 MƠN: PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TRONG KINH DOANH Đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA GIAI ĐOẠN 2019 – 2021 Giảng viên hướng dẫn: Hồ Thị Thu Hồng Sinh viên thực hiện: Trương Quốc Hùng Nguyễn Thị Ngọc Kim Nguyễn Thị Minh Anh Trần Ngọc Tuyền Nguyễn Thị Thùy Trang Nguyễn Thị Thu Ly Thành phố Hồ Chí Minh, tháng năm 2022 MỤC LỤC CHƯƠNG KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA 1.1 Tổng quan Công ty cổ phần BIBICA .1 1.1.1 Thông tin chung 1.1.2 Lịch sử hình thành trình phát triển .1 1.1.3 Ngành nghề kinh doanh 1.1.4 Giá trị cốt lõi, tầm nhìn sứ mệnh 1.2 Phân tích báo cáo cân đối kế tốn cơng ty cổ phần BIBICA giai đoạn 2019 – 2021 1.3 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh .14 1.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển dịng tiền giai đoạn 2019 – 2020 18 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA GIAI ĐOẠN 2019 – 2021 22 2.1 Phân tích nhóm tỷ số tài 22 2.1.1 Phân tích nhóm tỷ số phán ánh khả toán 22 2.1.2 Phân tích nhóm tỷ số phản ánh khả hoạt động .25 2.1.3 Phân tích khả sinh lời 29 2.1.4 Phân tích tỷ số phản ánh khả cân đối vốn .33 2.2 Phân tích tình hình huy động hiệu sử dụng vốn cố định 37 2.2.1 Tình hình biến động tài sản năm 2020 37 2.2.2 Tình hình biến động tài sản năm 2021 39 2.2.3 Tình hình biến động nguồn vốn năm 2020 41 2.2.4 Tình hình biến động nguồn vốn năm 2021 42 2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 43 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THƠNG QUA HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY BIBICA 48 3.1 Những kết đạt mặt tài cơng ty 48 3.2 Những điểm cịn tồn mặt tài công ty 49 3.3 Một số giải pháp nâng cao nâng lực tài cơng ty .49 DANH MỤC BẢ Y Bảng 1.1 BÁO CÁO CÂN ĐỐI KẾ TỐN CƠNG TY BIBICA GIAI ĐOẠN 2019 – 2021 Bảng 1.2 PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG CỦA TÀI SẢN Bảng 1.3 PHÂN TÍCH CƠ CẤU BIẾN ĐỘNG CỦA NGUỒN VỐN GIAI ĐOẠN 2019- 2021 13 Bảng 1.4 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH GIAI ĐOẠN 2019 – 2021 16 Bảng 1.5 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN DÒNG TIỀN GIAI ĐOẠN 2019 – 2020 .18 Bảng 1.6 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ 19 Bảng 1.7 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 20 Bảng Tỷ số khả toán nợ ngắn hạn 22 Bảng 2 Tỷ số khả toán nhanh 23 Bảng Tỷ số khả toán tức thời 24 Bảng Vòng quay tổng tài sản 26 Bảng Vòng quay hàng tồn kho .27 Bảng Vòng quay khoản phải thu 28 Bảng Doanh lợi tổng tài sản 29 Bảng Doanh lợi vốn chủ sở hữu 30 Bảng Doanh lợi doanh thu 31 Bảng 10 Tý suất nợ tổng tài sản 33 Bảng 11 Tỷ số VCSH tổng tài sản 34 Bảng 12 Tý số khả toán lãi vay 34 Bảng 13 Tỷ số Nợ phải trả vốn chủ sở hữu 35 Bảng 14 TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2019-2020 37 Bảng 15 TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN CƠNG TY GIAI ĐONAJ 20202021 39 Bảng 16 TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN CƠNG TY GIAI ĐOẠN 20192020 41 Bảng 17 TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN CƠNG TY GIAI ĐOẠN 20202021 42 Bảng 18 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2019-2021 43 Bảng 19 PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU ROA VÀ ROE THEO PHƯƠNG PHÁP DUPONT .45 CHƯƠNG KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA 1.1 Tổng quan Công ty cổ phần BIBICA 1.1.1 Thông tin chung  Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA  Tên tiếng anh: BIBICA CORPORATION  Tên viết tắt: BIBICA  Trụ sở chính: 443 Lý Thường Kiệt, phường 8, Tân Bình, TP.HCM  Website: www.bibica.com.vn  Fax: 84.71.830853  Mã cổ phiếu: BBC - 1.1.2 Lịch sử hình thành trình phát triển Thành lập Công ty (1999 - 2000) Ngày 16/01/1999, Cơng ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hịa với thương hiệu Bibica thành lập từ việc cổ phần hóa ba phân xưởng: bánh, kẹo mạch nha Cơng ty Đường Biên Hồ Trụ sở cơng ty đặt Khu cơng nghiệp Biên Hịa 1, Đồng Nai Ngành nghề Cơng ty sản xuất kinh doanh sản phẩm: Bánh, kẹo, mạch nha Cũng năm 1999, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất thùng carton khay nhựa để phục vụ sản xuất, đồng thời dây chuyền sản xuất kẹo mềm đầu tư mở rộng nâng công suất lên đến 11 tấn/ngày - Tăng vốn điều lệ, thành lập thêm nhà máy thứ Hà Nội (2000-2005) Bắt đầu từ năm 2000 Công ty phát triển hệ thống phân phối theo mơ hình Các chi nhánh Hà Nội, Đà Nẵng, Thành phố Hồ Chí Minh, Cần Thơ thành lập để kịp thời đáp ứng nhu cầu tiêu thụ sản phẩm khách hàng nước Năm 2000 Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh snack nguồn gốc Indonesia với công suất tấn/ngày Tháng năm 2000, Công ty vinh dự đơn vị ngành hàng bánh kẹo Việt Nam cấp giấy chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO 9001 tổ chức BVQI Anh Quốc Tháng năm 2001, Đại Hội Cổ Đơng trí tăng vốn điều lệ từ 25 tỉ đồng lên 35 tỷ đồng từ nguồn vốn tích lũy sau năm hoạt động với pháp nhân Công Ty Cổ Phần Tháng năm 2001, Công ty kêu gọi thêm vốn cổ đông, nâng vốn điều lệ lên 56 tỉ đồng Tháng năm 2001, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh trung thu cookies nhân công suất tấn/ngày với tổng mức đầu tư tỉ đồng Ngày 16/11/2001, Cơng ty Ủy Ban Chứng Khốn Nhà nước cấp phép niêm yết thị trường chứng khốn thức giao dịch trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh từ đầu tháng 12/2001 Cuối năm 2001, Công ty lắp đặt dây chuyền sản xuất bánh Bông Lan kem Hura cao cấp nguồn gốc Châu Âu, công suất 1,500 tấn/năm, với tổng mức đầu tư lên đến 19,7 tỷ đồng Tháng năm 2002, Nhà máy Bánh Kẹo Biên Hoà II khánh thành khu công nghiệp Sài Đồng B, Long Biên, Hà Nội Tháng 10 năm 2002, Cơng ty thức đưa vào vận hành dây chuyền chocolate với công nghệ đại Anh Quốc Sản phẩm Chocobella Bibica nhanh chóng trở nên thân thiết với người tiêu dùng nước xuất sang thị trường như: Nhật Bản, Bangladesh, Singapore…Cuối năm 2002, Công ty triển khai thực dự án mở rộng dây chuyền Snack nâng công suất lên tấn/ngày Bước sang năm 2004, Công ty mạnh dạn đầu tư vào hệ thống quản trị tổng thể doanh nghiệp ERP Đồng thời, năm đánh dấu bước phát triển cho hệ thống sản phẩm Công ty tương lai Công ty kí hợp đồng với Viện Dinh Dưỡng Việt Nam để phối hợp nghiên cứu sản xuất sản phẩm dinh dưỡng, đáp ứng mong muốn sử dụng sản phẩm tốt cho sức khoẻ người tiêu dùng Vào năm đầu năm 2005, với tư vấn Viện Dinh Dưỡng Việt Nam, Cơng ty cho đời dịng sản phẩm dinh dưỡng: Bánh dinh dưỡng Growsure cho trẻ em độ tuổi ăn dặm từ tháng - Bánh dinh dưỡng Mumsure cho phụ nữ có thai cho bú - Bánh Trung thu dinh dưỡng cho người ăn kiêng bệnh tiểu đường - Bánh lan kem Hura light, bột dinh dưỡng ngũ cốc Netsure light, Choco Bella Light, kẹo Yelo cho người ăn kiêng, bệnh tiểu đường Sản phẩm “light” dòng sản phẩm đặc biệt Trước đến kết luận sản phẩm phù hợp với người ăn kiêng người bệnh tiểu đường, Cơng ty có cơng trình nghiên cứu công phu Các sản phẩm tư vấn thử nghiệm lâm sàng Viện Dinh Dưỡng Việt Nam Sự khác biệt sản phẩm thành phần đường thường thay nguyên liệu đường đặc biệt Isomalt Ngoài ra, sản phẩm cịn bổ sung nhiều loại Vitamin, khống chất khác Giữa năm 2005, Công ty mở rộng đầu tư sang lĩnh vực đồ uống cho đời sản phẩm bột ngũ cốc với thương hiệu Netsure Netsure “light”, đồng thời đầu tư dây chuyền sản xuất bánh mì tươi Nhà máy Bánh Kẹo Biên Hồ II, Hà Nội Cũng năm 2005: hợp tác sản xuất với Công ty cổ phần công nghiệp thực phẩm Huế với 27% vốn cổ phần phối hợp sản xuất nhóm sản phẩm Custard cake với thương hiệu Paloma - Mở rộng lĩnh vực sản xuất (SP dinh dưỡng, ), đầu tư nhà máy thứ Bình Dương (2006 - 2010) Bước vào năm 2006, Công ty triển khai xây dựng nhà máy diện tích khu cơng nghiệp Mỹ Phước I, tỉnh Bình Dương Giai đoạn Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh lan kem Hura cao cấp nguồn gốc châu Âu công suất 10 tấn/ngày Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hịa thức đổi tên thành "Công Ty Cổ Phần Bibica" kể từ ngày 17/1/2007.Tại Đại hội cổ đông bất thường ngày 22/9/2007, Công ty điều chỉnh bổ sung kế hoạch phát hành 9,63 triệu cổ phần giai đoạn tổng số 11,4 triệu cổ phần phát hành thêm năm 2007 Công ty Ngày 4/10/2007, Lễ ký kết Hợp đồng Hợp tác chiến lược Bibica Lotte diễn ra, theo chương trình hợp tác, Bibica chuyển nhượng cho Lotte 30% tồng số cổ phần (khoảng 4,6 triệu cổ phần) Tập đoàn Lotte - Hàn Quốc tập đòan bánh kẹo lớn châu Á, sau trở thành đối tác chiến lược, Lotte hỗ trợ Bibica lĩnh vực công nghệ, bán hàng tiếp thị, nghiên cứu phát triển; phối hợp với Bibica thực dự án Công ty Bibica Miền Đông giai đoạn (Bình Dương) tạo điều kiện giúp Bibica mở rộng phát triển kinh doanh lĩnh vực bánh kẹo trở thành công ty sản xuất kinh doanh bánh kẹo hàng đầu Việt Nam Đồng thời, Lotte cung cấp cho Bibica hỗ trợ thương mại hợp lý để Bibica nhập sản phẩm Lotte, phân phối Việt Nam, giúp Bibica xuất sản phẩm sang Hàn Quốc Từ cuối năm 2007, Bibica đầu tư vào tòa nhà 443 Lý Thường Kiệt, TP.HCM Địa điểm trở thành trụ sở thức Công ty từ đầu năm 2008 Tháng 3/2008, Đại hội cổ đông thường niên Bibica tổ chức, lần có tham dự cổ đông lớn Lotte Đại hội thông qua Ban lãnh đạo mới, đó: - Ơng Dong Jin Park đaị điện phần vốn Lotte giữ chức chủ tịch HĐQT - Ơng Trương Phú Chiến giữ vị trí phó chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám Đốc Cty CP Bibica kể từ ngày 01/3/2008 Tháng 03/2009, Đại hội cổ đông thường niên Bibica tổ chức, đại hội thông qua ban lãnh đạo mới, đó: Ơng Jung Woo, Lee đại diện phần vốn Lotte giữ chức Chủ tịch HĐQT Tháng 04/2009 Công ty khởi công xây dựng dây chuyền sản xuất bánh Chocopie cao cấp Bibica Miền Đông, dây chuyền đầu tư sở hợp tác Bibica đối tác chiến lược Tập đòan Lotte Hàn Quốc, sản xuất bánh Chocopie theo công nghệ Lotte Hàn Quốc Dây chuyền Chocopie dây chuyền liên tục, đồng bộ, đại hàng đầu Châu Á Tổng vốn đầu tư cho giai đoạn khoảng 300 tỉ đồng, thức vào hoạt động vào cuối tháng 02/2010 Tháng 10/2009 Công ty đầu tư xây dựng khu nhà tập thể cho CBCNV Bibica Miền Đông, KCN Mỹ Phước 1, Bến Cát, Bình Dương với số vốn đầu tư khoảng tỉ đồng, dự kiến đưa vào sử dụng tháng 03/2010 Tháng 11/2009 Công ty mạnh dạn đầu tư đưa vào sử dụng hệ thống văn phòng điện tử M-Office nhằm nâng cao hiệu quản lý tiết giảm tối đa chi phí hành chánh văn phịng phẩm - Trở thành cơng ty sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam (2011 - Hiện nay) Với tầm nhìn trở thành cơng ty sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam, với doanh số 2.300 tỉ chiếm thị phần 14% vào năm 2018, năm 2011 Cơng ty cải tổ tồn diện hệ thống bán hàng, mở thêm nhà phân phối, tăng số lương nhân bán hàng đầu tư phần mềm quản lý hệ thống bán hàng Kết doanh số năm 2011 Công ty đạt số 1.000 tỉ Năm 2012 Công ty tiếp tục đầu tư hệ thống quản lý bán hàng DMS (quản lý online) hoàn thiện hệ thống đánh giá cho lực lượng bán hàng nhà phân phối Cũng năm 2012 Công ty nâng cấp hệ thống quản trị tổng thể doanh nghiệp ERP lên phiên ERP R12 với kinh phí tỉ đồng thức vào hoạt động từ tháng 12/2012 Năm 2014, với mục tiêu tăng độ phủ doanh số, Công ty đầu tư công cụ hỗ trợ bán hàng thiết bị PDA, nhằm kiểm soát, thúc đẩy nhân viên viếng thăm cửa hàng tuyến chuyển đơn hàng Nhà phân phối tức thời Năm 2014 đầu tư hệ thống an tồn cơng nghệ thông tin đưa vào sử dụng từ tháng 9/2014 đảm bảo an toàn hoạt động hệ thống hạ tầng công nghệ thông tin xảy cố điện, cháy nổ Năm 2015 Áp dụng thành công MFCA sản xuất, kiểm sốt lãng phí sản xuất có hiệu triệt để Cho tới nay, Công ty CP Bibica người tiêu dùng bình chọn Hàng Việt nam chất lượng cao suốt 20 năm liên tục 1.1.3 Ngành nghề kinh doanh 1.1.3.1 Lĩnh vực kinh doanh Sản xuất công nghiệp kinh doanh mặt hàng thực phẩm xuất nhập Kinh doanh bất động sản mua bán nhà đất 1.1.3.2 Sản phẩm kinh doanh - Sản xuất mua bán sản phẩm đường, bánh (Pie, Sponge, Biscuits, Hura, Socola, Trung thu, ), kẹo (cứng, mềm, sữa), nha, rượu (thức uống có cồn), bột dinh dưỡng, sữa sản phẩm từ sữa, sửa dậu nành, nước giả khát, bột giải khát - Kinh doanh bất động sản - thực theo khoản Điều 10 Luật kinh doanh bất động sản 1.1.4 Giá trị cốt lõi, tầm nhìn sứ mệnh 1.1.4.1 Gía trị cốt lõi - Cung cấp cho khách hàng sản phẩm có giá trị dinh dưỡng, đảm bảo an tồn vệ sinh thực phẩm, hình thức đẹp, hấp dẫn, tất sức khỏe ưa thích khách hàng - Khơng ngừng cải tiến công tác quản lý, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ để có sản phẩm dịch vụ tốt với giá thành tốt - Duy trì mối quan hệ có lợi với đại lý, nhà phân phối, nhà cung ứng đối tác kinh doanh khác - Tuân thủ quy định nhà nước, đảm bảo điều kiện vệ sinh an toàn thực phẩm sản phẩm sản xuất cơng ty - Có trách nhiệm với xã hội, đóng góp tích cực cho xã hội, bảo vệ mơi trường chất lượng sống cộng đồng 1.1.4.2 Tầm nhìn sứ mệnh cơng ty năm 2022 Tầm nhìn: Cơng ty bánh kẹo hàng đầu Việt Nam Sứ mệnh: - Người tiêu dùng: Sản phẩm đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm, giá trị dinh dưỡng - Xã hội : đóng góp 100 phịng học, 1000 suất học bổng Bảng Doanh lợi vốn chủ sở hữu Doanh lợi vốn chủ sở hữu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 95.434.360 96.616.398 21.929.716 1.003.877.377 1.095.722.057 1.057.306.137 0,095 0,088 0,021 (Nguồn: Tính tốn tổng hợp dựa báo cáo tài cơng ty) Chỉ tiêu LNST VCSH ROE Đơn vị 1000 VND 1000 VND Đồồ th bi ị u ể diễễn ROE theo năm 0.100 0.095 0.088 0.090 0.080 0.070 ROE 0.060 0.050 0.040 0.030 0.021 0.020 0.010 - Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 34 2.1.3.3 Doanh lợi doanh thu ROS = Bảng Doanh lợi doanh thu Chỉ tiêu LNST Doanh thu ROS Đơn vị 1000 VND 1000 VND Doanh lợi doanh thu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 95.434.360 96.616.398 21.929.716 1.503.561.238 1.218.556.328 1.091.100.226 0,063 0,079 0,02 (Nguồn: Tính tốn tổng hợp dựa báo cáo tài công ty) Đồồ th bi ị u ể diễễn ROS 0.090 0.079 0.080 0.070 0.063 0.060 ROS 0.050 0.040 0.030 0.020 0.020 0.010 - Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Lợi nhuận mục đích cuối q trình kinh doanh Lợi nhuận cao, doanh nghiệp khẳng định vị trí tồn Song đánh giá qua tiêu lợi nhuận nhiều kết luận chất lượng kinh doanh bị sai lầm số lợi nhuận chưa tương xứng với lượng vốn chi phí bỏ ra, lượng tài sản sử dụng Vì phải cần sử dụng tỷ số để đặt lợi nhuận mối quan hệ với doanh thu, vốn liếng mà doanh nghiệp huy động vào kinh doanh, qua tỷ số Doanh lợi tổng tài sản, Doanh lợi vốn chủ sở hữu, Doanh lợi doanh thu qua năm 2019-2021 ta thấy tình hình chung doanh nghiệp lợi nhuận thu có bước tiến gia đoạn 2019-2020 đến 2020-21 giảm sút thê thảm nguyên nhân chủ yếu đình trệ hoạt động kinh doanh gây đại dịch Covid -19, hoạt động 35 đồng Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 128.69% so với năm 2019 với mức chênh lệch 196.196.599.904 đồng Điều cho ta thấy DN chưa có cách giải tốt cho việc bán chịu thu nợ từ khách hàng Hàng tồn kho tăng so với năm 2019 8.73% tương đương 10.133.857.375 đồng, cho thấy ứ động tình hình tiêu thụ sản phẩm DN cịn gặp nhiều khó khăn Về tài sản dài hạn năm có mức tăng trưởng so với năm 2019 53.50% tương đương 825.511.717.941 đồng Nhờ vào tăng trưởng mạnh mẽ tài sản cố định chiếm 30.76% tổng số, tương đương 474.719.197.057 đồng Trong năm có xuất việc đầu tư tài dài hạn chiếm 200.000.000.000 đồng, cho thấy DN bắt đầu có định hướng khác nhằm trì kinh tế cho DN tìm kiếm hội mẻ cho việc đầu tư Thành phần tài sản dở dang dài hạn giảm xuống đáng kể từ 370.513.998.729 đồng 2.450.489.091 đồng, cho ta thấy năm việc tiêu thụ hàng hóa khó khăn DN Tình hình tổng tài sản cuối năm có xu hướng giảm khơng đáng kể từ 1.570.448.334.331 đồng 1.543.102.176.053 đồng, chênh lệch -1.74% tương đương giảm -27.346.158.278 đồng so với năm 2019 2.2.2 Tình hình biến động tài sản năm 2021 Bảng 15 TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN CƠNG TY GIAI ĐONAJ 2020-2021 Đvt: Nghìn đồng Năm 2020 TÀI SẢN Số tiền I.TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền Đầu tư tài ngắn hạn Năm 2021 Tỉ trọng 717,590,458 112,811,737 (%) 46.50 15.72 97,438,671 13.58 Số tiền 650,061,987 177,172,530 Tỷ trọng (%) 38.0 27.3 4.8 31,027,890 43 Chênh lệch 2021 so với 2020 Tỉ trọng Mức (%) -67,528,471 -9.4 64,360,793 57.1 -66,410,781 -68.2 Các khoản phải thu ngắn hạn 348,649,851 Hàng tồn kho 126,216,676 48.59 31.9 141,153,921 -40.5 24.9 35,549,277 28.2 11.2 40,126,161 123.6 62.0 57.3 233,649,984 132,312,627 28.3 27.9 19.1 199,468,064 8139.9 207,495,930 17.59 161,765,953 Tài sản ngắn hạn khác 32,473,522 II TÀI SẢN DÀI HẠN 825,511,717 474,719,197 4.53 72,599,683 TSCĐ 2.TS dở dang dài hạn Đầu tư tài dài hạn TS dài hạn khác 0.30 2,450,489 200,000,000 148,342,031 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 53.50 1,059,161,701 57.51 607,031,824 1,543,102,176 24.23 201,918,553 200,000,000 17.97 227,669,389 100.00 1,709,223,687 18.9 0.0 21.5 79,327,358 53.5 166,121,511 10.8 100 (Nguồn: Tính tốn tổng hợp dựa báo cáo cân đối kế tốn cơng ty) Nhận xét: Theo bảng tình hình tài sản năm 2021 có biến động lớn, năm kinh tế nước nói riêng tồn câu nói chung phải hứng chịu tổn thất lớn đại dịch COVID-19 diễn Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng thấp so với tài sản dài hạn, chiếm 46.50% tổng tài sản có tình hình giảm so với năm 2020 từ 717,590,458,112 đồng 650,061,987 nghìn đồng giảm 67,528,471 nghìn đồng tương đương 9,4% so với năm 2020 Trong tiền khoản tương đương tiền tăng từ 112,811,737 nghìn đồng lên 177,172,530 nghìn đồng Khoản đầu tư tài ngắn hạn giảm so với năm 2020, giảm 66.410,781 tương ứng 68,2% Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 141,153,921 nghìn đồng so với năm 2020 với tỉ lệ chênh lệch 40.5% Điều cho ta thấy DN có cách giải tốt cho việc bán chịu thu nợ từ khách hàng Về tài sản dài hạn năm có mức tăng trưởng so với năm 2020 28.3% tương đương 233,649,984 nghìn đồng Trong tài sản dở dang dài hạn tăng mạnh mức199,468,064 nghìn đồng Đầu tư tài dài hạn khơng có chênh lệch so với năm 2020 44 2.2.3 Tình hình biến động nguồn vốn năm 2020 Bảng 16 TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN CƠNG TY GIAI ĐOẠN 2019-2020 ĐVT: đồng Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch 2020 so với 2019 NGUỒN Số tiền VỐN Tỉ Số tiền Tỉ trọn trọng g (%) Mức Tỉ trọng (%) (%) I NỢ PH ẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn II VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu 566.570.957.632 548.163.424.871 18.407.532.761 1.003.877.376.699 1.003.877.376.699 36.08 447,380,119,508 28.99 34.90 430,844,581,582 27.92 1.17 -119,190,838,12 -21.04 -117,318,843,28 16,535,537,926 1.07 -1,871,994,835 63.92 1,095,722,056,545 71.01 91,844,679,846 63.92 1,095,722,056,545 71.01 91,844,679,846 -21.40 -10.17 9.15 9.15 TỔNG CỘNG NGUỒN 1.570.448.334.331 100 1,543,102,176,053 100 -27,34,158,278 VỐN (Nguồn: Tính tốn tổng hợp dựa báo cáo cân đối kế tốn cơng ty) 45 -1.74 Tình hình tổng nguồn vốn năm 2020 có xu hướng giảm 2019 khơng đáng kể từ 1.570.448.334.331 đồng 1,543,102,176,053 đồng, chênh lệch -1.74%, tương đương giảm -27,34,158,278 đồng Chúng ta dễ dàng nhận thấy giảm xuống tình hình đại dịch COVID làm ảnh hưởng đến kinh tế ngồi nước Trong năm nay, tình hình nợ phải trả ngắn hạn dài hạn Doanh nghiệp trọng giải có xu hướng giảm so với năm 2019, điều làm tăng tính chủ động cho Doanh nghiệp tình hình vốn chủ sở hữu năm 2020 tăng 2019 khơng có q lớn, tăng thêm 9.15% tương đương 91,844,679,846 đồng Một lần khoản giữ mức ổn định quỹ đầu tư phát triển lại tăng lên từ 452,168,025,639 đồng lên 542,830,667,221 đồng Thế nhưng, tổng nguồn vốn năm 2020 bị giảm -1.75% so với năm 2019, tương đương giảm -27,34,158,278 đồng Nhìn chung, tình hình tài sản nguồn vốn từ năm 2018 đến 2019 có ổn định từ năm 2019 đến 2020 Thế nhưng, có khoản Doanh nghiệp cố gắng, có chủ trương, sách để phát triển giữ tính chủ động cho Doanh nghiệp phát triển tốt ổn định 2.2.4 Tình hình biến động nguồn vốn năm 2021 Bảng 17 TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN CƠNG TY GIAI ĐOẠN 2020-2021 ĐVT: nghìn đồng Năm 2020 NGUỒN VỐN Số tiền I NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn II VỐN CHỦ SỞ HỮU 447,380,119 430,844,581 16,535,537 1,095,722,056 Chênh lệch 2021 so với 2020 Năm 2021 Tỉ trọng (%) Tỷ trọng(% ) Số tiền 29.0 1,709,223,687 27.9 651,917,550 1.1 614,083,844 71.0 37,833,706 46 Mức Tỉ trọng (%) 161.7 1,261,843,568 282.1 38.1 221,072,969 51.3 35.9 597,548,307 3613.7 3.6 -1,057,888,350 -96.5 Vốn chủ sở 1,095,722,056 hữu TỔNG CỘNG 1,543,102,176 NGUỒN VỐN 71.0 100 1,057,306,137 1,057,306,137 2794.6 -38,415,919 -3.5 165.2 -485,796,039 -31.5 (Nguồn: Tính tốn tổng hợp dựa báo cáo cân đối kế tốn cơng ty) Tình hình tổng nguồn vốn năm 2021 có xu hướng giảm 2020 từ 1,543,102,176 nghìn đồng xuống 1,057,306,137 nghìn đồng, chênh lệch 31,5%, tương đương tăng 485,796,039 nghìn đồng Cho thấy năm 2021 đại dịch covid 19 có tác động mạnh đến doanh nghiệp Trong năm nay, tình hình nợ phải trả ngắn hạn dài hạn Doanh nghiệp có xu hướng tăng so với năm 2020 Tình hình vốn chủ sở hữu năm 2021 giảm 2020 giảm 96,5% tương đương 1,057,888,350 nghìn đồng Nhìn chung, tình hình tài sản nguồn vốn từ năm 2019 đến 2020 có ổn định từ năm 2020 đến năm 2021 Thế nhưng, có khoản doanh nghiệp cố gắng, có chủ trương, sách để phát triển giữ tính chủ động cho doanh nghiệp phát triển tốt ổn định 2.3 Phân tích hiệu kinh doanh Hiệu kinh doanh thể chung thông qua tiêu sinh lời tập đoàn thể bảng đây: Bảng 18 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2019-2021 Đvt: 1000đ Chi tiêu 1.Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Doanh thu so với tài sản chung Hệ số doanh lợi tiêu thụ sản phẩm Tỷ suất sinh lợi tài sản (7=1/3) ROA Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 95,452,359,560 96,616,397,824 21,929,715,733 1,503,561,238,31 1,218,556,328,12 1,090,998,373,50 1,254,636,958,84 1,543,102,176,05 1,709,223,687,00 1,095,722,056,54 1,057,306,137,00 917,562,021,032 1.2 0.79 0.185963068 6.35% 7.93% 2.01% 6% 6.30% 1.30% 47 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (8=1/4) ROE 9.50% 8.80% 2.10% (Nguồn: Tính toán tổng hợp dựa báo cáo kinh doanh công ty) Đồồ th t ịsuấất ỷ sinh l i trễn tài s nả(ROA) t suấất ỷ trễn vồấn ch ủ s h ữu (R 10% 9.50% 9% 8% 7% 6% 6.10% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Năm 2019 8.80% 6.30% 2.10% 1.30% Năm 2020 Năm 2021 T ỷsuấất sinh lợi trễn tài s ản (7=1/3) ROA T suấất ỷ sinh l ời trễn vồấn chủ s hữu (8=1/4) ROE Bảng cho thấy hệ số doanh lợi tiêu thụ sản phẩm năm 2019 6.35% đến năm 2020 tăng lên 7.93% đến năm 2021 lại giảm mạnh 2.01% Cứ 100 đồng doanh thu bán hàng ta có 6.35 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2019 tăng lên 7.93 đồng vào năm 2020 lại giảm mạnh 2.01 đồng vào năm 2021 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) cho biết 100 đồng tài sản thu đồng lợi nhuận sau thuế, vào năm 2019 hệ số 6% tức là để có đồng lợi nhuận doanh nghiệp cần bỏ 100 đồng tài sản, năm 2020 tài sản bỏ nhiều nên hệ số doanh lợi 6.30% giảm xuống 1.3% đến năm 2021 Như cho thấy hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp chưa tốt Chỉ tiêu doanh thu so với tài sản chung cho biết đồng tài sản bỏ cho biết thu đồng doanh thu kì Chỉ tiêu tập đoàn lần lực từ 1.2 xuống 0.79 sụt giảm nghiêm trọng xuống 0.19 vào năm 2021, ảnh hưởng dịch corona nên hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp ngày 48 Phân tích tiêu ROA ROE theo phương pháp DUPONT Bảng 19 PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU ROA VÀ ROE THEO PHƯƠNG PHÁP DUPONT Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Nợ phải trả 566.570.958 447.380.120 651.917.550 Vốn chủ sở hữu 1.003.877.377 1.095.722.057 1.057.306.137 Tổng tài sản 1.570.448.334 1.543.102.176 1.709.223.687 Doanh thu 1.503.561.238 1.218.556.328 1.091.100.226 Lợi nhuận sau thuế 95.434.360 96.616.398 21.929.716 Hệ số nợ (=1/3) 36,08% 28,99% 38,14% Vòng quay tài sản (=4/3) 95,74% 78,97% 63,84% DOL (=3/2) 156,44% 140,83% 161,66% ROS(=5/4) 6,35% 7,93% 2,01% 10 ROA (=7*9) 6,08% 6,26% 1,28% 11.ROE(=7*8*9) 9,51% 8,82% 2,07% (Nguồn: tính tốn tổng hợp dựa báo cáo kinh doanh cơng ty) Phân tích biến động chung biến động nhân tố tới tỷ suất sinh lời tài sản, tỷ suất sinh lời doanh thu theo phương pháp dupont Năm 2019-2020 ROA =Tỷ suất lợi nhuận (ROS)*Vòng quay tài sản ROA 2019= 6,35%*95,74%=6,08% ROA 2020=7,93%*78,97%=6.26% ROA= 6,26%-6,08%=0,18% tỷ suất lợi nhuận tài sản doanh nghiệp tăng 0,18 % Phân tích nhân tố Tỷ suất lợi nhuận ROA ts=7,93%*95,74%=7,59%  ROA ts= 7,59%-6,08%=1,55% tỷ suất lợi nhuận làm tăng tỷ suất lợi nhuận tài sản 1,55% Vòng quay tài sản ROA vq=7,93%*78,97%=6,26%  ROA vq= 6,26%-7,59%=-1,33% vòng quay tài sản làm giảm tỷ suất lợi nhuận tài sản 1,33% Tổng nhân tố Năm 2020 -2021 ROA = Tỷ suất lợi nhuận (ROS)*Vòng quay tài sản ROA 2020= 7,93%*78,97%=6,26% ROA 2021=2,01%*63,84%=1,28%  ROA= 1,28%-6,26%=-4,98% tỷ suất lợi nhuận tài sản doanh nghiệp giảm 4,98% Phân tích nhân tố Tỷ suất lợi nhuận ROA ts=2,01%*78,97%=1,59%  ROA ts= 1,59%-6,26%=-4,67% tỷ suất lợi nhuận làm giảm tỷ suất lợi nhuận tài sản 4,67% Vòng quay tài sản ROA vq=2,01%*63,84%=1,28% ROA vq= 1,28%-1,59%=-0,31% vòng quay tài sản làm giảm tỷ suất lợi nhuận tài sản 0,31% Tổng nhân tố 49 =1,55%-1,33%=0,22% Năm 2020, doanh nghiệp nâng cao trình độ quản lý chi phí, làm tăng 1,55% tỷ suất lợi nhuận tài sản Tuy nhiên hiệu sử dụng tài sản giảm tới 1,33% ROE 2019=6,35%*95,74%*156,44%=9,51% ROE 2020=7,93%*78,97%*140,83%=8,82%  ROE=8,82%-9,51%= -0,69% tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu doanh nghiệp giảm 0,69% Phân tích nhân tố Tỷ suất lợi nhuận ROE ts=7,93%*95,74%*156,44%=11,9%  ROE ts=11,9%-9,51%=2,39% tỷ suất lợi nhuận làm tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 2,39% Vòng quay tài sản ROE vq=7,93%*78,97%*136,74%=8,5%  ROE vq=8,5%-11,9%=-3,4% Vòng quay tài sản làm giảm tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 3,6% Tỷ suất địn bẩy tài ROE db=7,93%*78,9%*156,44%=9,79%  ROE db=9,79%-8,5%=1,29% tỷ suất địn bảy tài tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 1,29% Tổng hợp nhân tố =2,39-3,4+1,29=0,28 Năm 2020, cải thiện trình độ quản lý chi phí, từ sử dụng hiệu cơng cụ địn bẩy tài chính, doanh nghiệp nâng cao tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 2,39% 1,29% Tuy nhiên hiệu suất sử dụng tài sản tác động giảm tới 3,4% làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng 0,28% so với năm 2019 =-4,67%-0,31%=-4,98% Năm 2021, doanh nghiệp giảm trình độ quản lý chi phí, làm giảm -4,67% tỷ suất lợi nhuận tài sản Bên cạnh đó, hiệu sử dụng tài sản giảm 0,31%, giảm so với năm 2020 ROE 2020=7,93%*78,97%*140,83%=8,82% ROE 2021=63,84%*161,66%*2,01%=2,07%  ROE=2,07%-8,82%=-6,74% tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu doanh nghiệp giảm 6,74% Phân tích nhân tố Tỷ suất lợi nhuận ROE ts=2,01%*78,79%*140,83%=2,24%  ROE ts=2,24%-8,82%= -6,58% tỷ suất lợi nhuận làm giảm tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 6,58% Vòng quay tài sản ROE vq=2,01%*63,84%*140,83%=1,81% ROE vq=1.81%-2,24%=-0.43% Vòng quay tài sản làm giảm tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 0,43% Tỷ suất đòn bẩy tài ROE db=2,01%*63,84%*161,66%=2,07%  ROE db=2,07%-1,81%=0,27% tỷ suất địn bảy tài tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 0,27% Tổng hợp nhân tố =-6,58-0,43+0,27=-6,74 Năm 2021, cải thiện trình độ quản lý chi phí, từ sử dụng hiệu cơng cụ địn bẩy tài chính, doanh nghiệp giảmtỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 6,58% 0,27% Tuy nhiên hiệu suất sử dụng tài sản tác động giảm 0,43% làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm mạnh tới 6,74% so với năm 2020 năm 2019 Từ bảng số liệu phân tích cho ta thấy, vào năm 2020 1.000 đồng tài sản tạo 789.7 đồng doanh thu, mà 1.000 đồng doanh thu lại 79 đồng lợi nhuận sau thuế Điều dẫn đến 1.000 đồng tài sản tạo 62.6 đồng lợi nhuận sau thuế (Tỷ suất sinh lời tài sản ROA 2019 = 0.0626) Điều quan trọng mà ta rút từ phương pháp Dupont là: Có hai hệ số ảnh hưởng đến hệ số Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) là: Hiệu suất sử dụng tài sản (vòng quay tài sản) tỷ suất lợi nhuận (ROS).Vì vậy, muốn tác động đến hệ số ROA cách có hiệu phải tác động vào hai hệ số cách tích cực 50 Vào năm 2021, 1.000 đồng vốn chủ sở hữu có 1.616 đồng tài sản, 1.000 đồng tài sản tạo 13 đồng đồng lợi nhuận sau thuế Điều dẫn đến 1.000 đồng vốn chủ sỡ hữu tạo 18.1 đồng lợi nhuận sau thuế (Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần ROE2020 = 0.0181) Để tác động hiệu vào tiêu tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần ROE cần phải tác động hiệu vào ba tiêu là: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (vòng quay tài sản), tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) tỷ số đòn bẩy kinh doanh (DOL) 51 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THƠNG QUA HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY BIBICA Qua q trình tìm hiểu phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần BIBICA, nhận thấy số vấn đề sau 3.1 Những kết đạt mặt tài cơng ty Căn báo cáo phân tích số liệu tài cơng ty qua năm 2019 – 2021, đánh giá BIBICA có tình hình tài tương đối tốt Thứ nhất, cấu tài sản có tăng trưởng qua năm Cơ cấu tài sản ngắn hạn năm 2020 có giảm tỷ trọng so với năm 2019, nhiên bước qua năm 2021 ảnh hưởng tình hình dịch bệnh Covid 19 nên tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2021 giảm không ảnh hưởng lớn đến tổng tài sản doanh nghiệp Mặc dù cấu tài sản ngắn hạn có biến động cấu tài sản dài hạn tăng trưởng liên tục qua năm từ 2019 – 2021 Điều cho thấy công ty trọng vào việc đầu tư tài sản dài hạn khoản đầu tư tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất, giảm giá thành sản phẩm góp phần để giúp cơng ty ổn định bối cảnh dịch bệnh khó khăn Thứ hai, cấu nguồn vốn, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng ngày cao tổng nguồn vốn qua năm Hệ số tài trợ (VCSH/Tổng NV) công ty nằm mức 0.5-1 (tương đối gần 1) cho thấy khả tự đảm bảo tài cơng ty mức tương đối tốt Hệ số tài trợ dài hạn (VCSH/TS dài hạn) giảm 1.8 xuống 1.327 chứng tỏ vốn chủ sở hữu đem đầu tư vào tài sản dài hạn ngày nhỏ Điều làm cho công ty giảm khả tự đảm bảo tài lại giúp hoạt động sinh lời công ty tăng giúp cơng ty có nhiều lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Thứ tư, tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty, khả toán hành khả toán nhanh công ty qua năm lớn nên BIBICA có thừa khả tốn tình hình tài khả quan, có khả đảm bảo chi trả khoản nợ cao Hệ số nợ với tổng tài sản công ty qua năm nhỏ cho thấy doanh nghiệp vay nên khả tự chủ tài cao Nhìn chung Bibica thừa khả toán cho khoản nợ ngắn hạn Tức tình hình tài cơng ty năm khả quan, tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh Bibica Thứ năm, kết sản xuất kinh doanh có tăng trưởng, thấy qua doanh thu thuần, tiêu doanh lợi tổng tài sản (ROE, ROA) từ năm 2019-2021 giảm ảnh hưởng tình hình dịch Covid 19 Nhìn chung kết sản xuất kinh doanh cơng ty thu lợi nhuận góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng quy mô, nâng cao vị doanh nghiệp thị trường nước 52 3.2 Những điểm tồn mặt tài cơng ty Bên cạnh kết đạt trình bày tình hình tài Cơng ty Cổ phần BIBICA khơng tránh khỏi số hạn chế sau Thứ nhất, hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp chưa tốt, Chỉ tiêu doanh thu so với tài sản chung cho biết đồng tài sản bỏ thu đồng doanh thu kì Doanh thu so với tài sản năm 2019 1,2, năm 2020 giảm xuống 0,79, đặc biệt đến năm 2022 ảnh hưởng dịch bệnh làm cho doanh thu so với tài sản giảm mạnh 0,185 Thứ hai, hàng tồn kho khoản phải thu lớn Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2020 tăng 128.69% so với năm 2019, khoản phải thu ngắn hạn năm 2021 giảm 40,5% so với năm 2020 Hàng tồn kho năm 2021 tăng so với năm 2020 28,2%, hàng tồn kho năm 2020 tăng so với năm 2019 8,73% cho ta thấy DN chưa có kết hợp nhịp nhàng quy trình sản xuất khâu tiêu thụ sản phẩm cách giải tốt cho việc bán chịu thu nợ từ khách hàng ứ động sản phẩm việc tiêu thụ DN Thứ ba, nợ phải trả Năm 2019 nợ ngắn hạn chiếm 34,9% tổng nợ phải trả, năm 2020 khoản nợ giảm xuống 27,92 % đến năm 2021 tăng lên 38,1% Ở mức nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao doanh nghiệp dẫn đến việc doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn việc tốn khơng có biện pháp cân đối nợ ngắn hạn nợ dài hạn Thứ tư, có tích cực kết hoạt động kinh doanh nhiên hạn chế số chi phí ảnh hưởng bên ngồi tình hình dịch bệnh dẫn đến lợi nhuận mang lại thấp qua năm, lợi nhuận giảm mạnh vào năm 2021 xuống 21,929,715,733 đồng 3.3 Một số giải pháp nâng cao nâng lực tài cơng ty Qua q trình tìm hiểu nghiên cứu Cơng ty Cổ phần BIBICA, phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty Nhóm xin đưa số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động tài cơng ty - Tài sản cố định sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp, phản ánh mức lực sản xuất có Máy móc, thiết bị điều kiện quan trọng cần thiết để tăng sản lượng suất lao động, giảm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm Công ty nên tiến hành kiểm kê tài sản cố định nhằm nắm bắt kịp thời tình trạng tài sản cố định vào định kì Nếu tài sản khơng cịn sử dụng khơng cần dùng đến kịp thời lý, nhượng bán để thu hồi vốn Tổ chức quản lý q trình sản xuất kinh doanh thơng suốt, nhịp nhàng hạn chế tối đa tình trạng thời gian nhàn rỗi máy móc thiết bị (ví dụ thời gian ngừng hoạt động lỗi sản xuất) Khi trình thực đồng giúp công ty tận dụng tối đa công suất máy móc thiết bị, nâng cao suất lao động, giảm chi phí sản xuất góp phần tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Để đạt điều này, phòng cung ứng vật tư, phòng kỹ thuật phân xưởng nhà máy phải phối hợp cách có hiệu việc 53 lập kế hoạch sản xuất, kế hoạch sửa chữa kịp thời thay đổi sản lượng sản xuất biến động thị trường - Đối với khoản phải thu: Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu giải pháp đặt cơng ty cần phải điều chỉnh lại sách bán hàng, thu tiền cho hợp lý Cụ thể cân nhắc giảm thời hạn tốn xuống thấp, đưa dần mức bình quân ngành trình phải theo trình tự có tính toán kỹ đến khả toán phản ứng từ phía khách hàng để có mức chỉnh hợp lý Để quản lý khoản phải thu, cơng ty dựa vào tiêu, phương pháp mơ hình sau: + Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu / Doanh thu tiêu thị bình quân ngày + Sắp xếp tuổi khoản phải thu (theo phương pháp khoản phải thu xếp theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp thu nợ đến hạn) + Xác định số dư khoản phải thu (theo phương phá phải thu hồn tồn khơng chịu ảnh hưởng yếu tố thay đổi theo mùa vụ doanh số bán Sử dụng phương pháp hàn tồn thấy nợ tồn đọng khách hàng - Nếu dự trữ nhiều hàng tồn kho dẫn đến tốn chi phí lưu kho, ứ đọng vốn dẫn đến việc kinh doanh hiệu nên để giảm hàng tồn kho nguyên vật liệu dạng bán thành phẩm, công đoạn q trình sản xuất Cơng ty cần bố trí cách khoa học chu trình sản xuất, giám sát chặt chẽ cơng đoạn, tìm vị trí bất hợp lí gây ứ đọng làm tăng bán thành phẩm Đối với thành phẩm tồn kho: Công ty cần xây dựng kế hoạch tiêu thụ cách hợp lý, tránh tình trạng ứ đọng kho, chủ động nguồn hàng giảm tối đa chi phí không cần thiết - Như thấy, Bibica có tỷ trọng nợ ngắn hạn lớn nợ dài hạn Vì vấn đề đặt giám đốc tài cần phải tính tốn xem thời điểm để chuyển nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn nhằm tận dụng lợi lãi suất dài hạn thấp dự báo lạm phát gia tăng tương lai Với tình hình tài tốt nay, cơng ty chuyển sang hình thức huy động vốn dạng trái phiếu thu nhập dài hạn vay dài hạn, theo giúp giảm tỷ lệ nợ ngắn hạn giảm áp lực toán cho khoản nợ đến hạn trả, giúp tăng nguồn vốn dài hạn phục vụ cho mở rộng đầu tư, sản xuất kinh doanh, đồng thời giúp nâng cao tốc độ quay vòng vốn, rủi ro chênh lệch thời gian đáo hạn tháo gỡ - Doanh thu chi phí hai yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận doanh nghiệp Để tăng doanh thu, công ty thực biện pháp sau: + Tăng cường cơng tác tìm kiếm thị trường mới, khách hàng việc đẩy mạnh hướng tìm kiếm khách hàng điều cần thiết, nhằm đa dạng khách hàng tăng thêm uy tín cho cơng ty Xây dựng sách bán chịu khách hàng có quan hệ lâu năm doanh nghiệp mà có uy tín tín dụng dựa vào tiêu chí ứng xử khách hàng thể qua thái độ hành vi khách hàng việc trả 54 nợ, khả trả nợ xem xét thông qua báo cáo thường niên đối tác, tình hình kinh tế vĩ mơ Xây dựng sách bán chịu phương thức bán trả chậm, trả góp với phương thức trả điều khoản bán chịu linh hoạt từ làm tăng doanh thu + Kiểm sốt chi phí:  Tăng cường kiểm sốt chi phí sản xuất kinh doanh, cụ thể thường xuyên rà soát lại tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật, định mức tiêu hao nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm, xây dựng chế, điều khoản chi phí phận gián tiếp (ví dụ như: chi phí điện thoại, điện nước, văn phịng phẩm, chi phí hội nghị, cơng tác phí…)  Xây dựng chế thưởng phạt liên quan đến chi phí sản xuất giá thành sản xuất sản phẩm  Kiểm sốt tốt yếu tố đầu vào Thơng tin giải thích cách đầy đủ, rõ ràng khác biệt kiểm sốt chi phí với cắt giảm chi phí để tạo ý thức tiết kiệm nhân viên 55 ... dịng tiền giai đoạn 2019 – 2020 18 CHƯƠNG PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA GIAI ĐOẠN 2019 – 2021 22 2.1 Phân tích nhóm tỷ số tài 22 2.1.1 Phân tích nhóm tỷ... VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA 1.1 Tổng quan Công ty cổ phần BIBICA 1.1.1 Thông tin chung  Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA  Tên tiếng anh: BIBICA CORPORATION  Tên viết tắt: BIBICA  Trụ sở chính: ... học, 1000 suất học bổng 1.2 Phân tích báo cáo cân đối kế tốn công ty cổ phần BIBICA giai đoạn 2019 – 2021 Bảng 1 BÁO CÁO CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CƠNG TY BIBICA GIAI ĐOẠN 2019 – 2021 (ĐVT: nghìn đồng) 10