(TIỂU LUẬN) đề tài phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần thực phẩm hữu nghị

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NHĨM Đề tài: Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị Giảng viên hướng dẫn: Ts Nguyễn Xuân Thắng Lớp học phần: Quản trị tài Nhóm sinh viên: Bùi Thị Phương Thảo– 11186326 Nguyễn Thị Lâm Oanh – 11194127 Lương Ngọc Thu Trang – 11195285 Bùi Hương Giang – 11181201 Lê Hồng Nhung – 11183871 Hà Nội, tháng năm 2022 MỤC LỤC Tổng quan tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 1.1 Tài sản 1.2 Nguồn vốn Phân tích Báo cáo kết kinh doanh 2.1 Phân tích doanh thu 2.2 Phân tích tổng chi phí .3 2.3 Phân tích lợi nhuận Phân tích số tài 3.1 Nhóm tỷ số khả toán 3.2 Nhóm tỉ số khả sinh lời .8 3.3 Nhóm số khả toán 3.3 Nhóm số lực hoạt động .11 Phân tích luồng tiền .13 PHỤ LỤC 16 Tổng quan tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 1.1 Tài sản Tổng tài sản tăng đáng kể giai đoạn 2019-2021 Cụ thể, tổng tài sản năm 2020 tăn thêm 0.343 tỷ đồng, tương ứng với tốc độ tăng 24,5% so với năm 2019 Tổng tài sản năm 2021 tiếp tục tăng thêm 0.206 tỷ đồng, nhiên tốc độ tăng tài sản năm 2021 mức 11.63% Sự tăng lên tổng tài sản đánh giá nguyên nhân thực tế: Tình hình cuối năm nhu cầu tiêu thụ sản phẩm bánh kẹo khách hàng thường nhiều nên CTCP thực phẩm Hữu Nghị tăng cường nhiều hoạt động thực nhiều giải pháp để tăng sản xuất kinh doanh nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng, chủ động ứng phó kịp thời với tình huống, đảm bảo hoàn thành kế hoạch sản xuất kinh doanh đề Về cấu tài sản: Chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản Công ty Cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị Các khoản phải thu ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn năm khoản mục chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản doanh nghiệp (52.4%, 33.95%, 25% năm) Nguyên nhân xu hướng giảm công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị thực thu nợ khách hàng khoảng thời gian cuối năm tốn khoản chi phí cho việc tăng cường sản xuất kinh doanh (Cụ thể cấu tài sản tham khảo bảng 1, phụ lục) 1.2 Nguồn vốn Có thể thấy giai đoạn năm xét, tổng nguồn vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị tăng đáng kể Cụ thể, tổng nguồn vốn cuối năm 2020 1.770 tỷ đồng, tăng khoảng 343 tỷ đồng so với cuối năm 2019, tương ứng với tốc độ tăng 24,05% Tổng nguồn vốn cuối năm 2021 1.976 tỷ đồng tương ứng với tốc độ tăng 11,638% so với năm 2020 Quy mô vốn có thay đổi tăng lên đặn nợ phải trả vốn chủ sở hữu Trong đó, nợ phải trả vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tăng tương đối ổn định qua năm Cuối năm 2020, nợ phải trả công ty 1.284 tỷ đồng, tăng 214 tỷ đồng so với cuối năm 2019, tương ứng với tốc độ tăng 20,01% Cả nợ dài hạn nợ ngắn hạn tăng, nợ ngắn hạn tăng nhiều Bên cạnh vào cuối năm 2020, vốn chủ sở hữu 485 tỷ đồng, tăng 129 tỷ đồng so với năm 2019, tương ứng với tốc độ tăng 36,16% Trong vốn chủ sở hữu tăng mạnh (50%), sau đến lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (29,88%), quỹ đầu tư phát triển (9,69%), thặng dư vốn cổ phần giảm nhẹ (0,35%) (Cụ thể cấu nguồn vốn tham khảo bảng 2, phụ lục) Phân tích Báo cáo kết kinh doanh 2.1 Phân tích doanh thu Bảng Phân tích doanh thu Cơng ty Cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Năm 2019 Chỉ tiêu Doanh thu BHCCDV Doanh thu hoạt động TC Thu nhập khác Tổng doanh thu Năm 2020 Giá trị (%) Giá trị (%) Giá trị (%) Chênh lệch 2020/2019 (+/-) (%) 1739 73,55 1471 65,91 1734 18,77 -268 -18,22 263 15,17 610,9 25,84 758,9 34 7503 81,21 148 19,50 6744,1 89,89 14,4 0,61 0,09 2,1 0,02 -12,4 -620 0,1 4,76 2364,3 100 100 -132,4 -5,93 7007,2 75,84 2231, Năm 2021 9239, 100 Chênh lệch 2021/2020 (+/-) (%) Do ngành nghề kinh doanh cơng ty CP Hữu Nghị Sản xuất loại bánh, mứt, bia, nước giải khát; sản xuất số sản phẩm đặc thù vào dịp lễ tết bánh nướng, mứt tết loại,… nên tổng doanh thu công ty hình thành chủ yếu từ nguồn chính: (1) doanh thu BHCCDV, (2) doanh thu hoạt động tài chính, (3) thu nhập khác Tổng doanh thu năm 2020 công ty giảm nhẹ 5,93 % so với năm 2019, nguyên nhân giảm hai tiêu doanh thu BHCCDV (giảm 18,22%) thu nhập khác Chi tiết: - Trong hai năm 2019 2020, doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn nguồn thu nhập chủ yếu công ty với tỷ trọng 73,55% 65,91% tổng doanh thu Chính vậy, cần có khoản đầu tư nhiều cho hoạt động này, nghiên cứu phát triển sản phẩm, dịch vụ mới, mở rộng kênh phân phối thực chiến lược marketing hiệu để tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ - Nguyên nhân giảm mặt tỷ trọng năm 2020 khiến cho tổng doanh thu 2020 thấp năm do: + Ảnh hưởng dịch Covid19 tới thu nhập tâm lý người tiêu dùng từ đầu tháng 2.2020 làm cho tổng cầu sức mua suy giảm đồng thời việc giãn cách thị 15, 161 CT-TTg ảnh hưởng tới việc lưu thơng hàng hóa, phân phối thị trường nội địa đình trệ việc xuất + Ảnh hưởng lũ lụt xảy miền Trung ảnh hưởng đáng kể tới hoạt động kinh doanh công ty + Năm 2020, công ty thực phát triển mạng lưới khách hàng di chuyển dây chuyền thiết bị sản xuất, điều ảnh hưởng tới tiến độ sản lượng hàng cơng ty Tổng doanh thu năm 2021 có tăng vượt trội hẳn (tăng 75,84% so với năm 2020), nguyên nhân do: - Năm 2021, dịch Covid19 ổn định phục hồi hơn, Chính phủ thực mục tiêu kép vừa phòng chống dịch vừa phát triển kinh tế, tạo hội cho sản xuất kinh doanh, xuất nhập phát triển kích cầu thương mại Tuy doanh thu từ hoạt động tài năm 2019, 2020 chiếm tỷ trọng không lớn cấu doanh thu tiêu năm 2021 có tăng vượt trội (tăng 96,25% so với năm 2020) Điều cho thấy hoạt động đầu tư tài cơng ty ngày có hiệu có lãi, mạnh mà công ty cần đầu tư thêm để tăng doanh thu cho cơng ty 2.2 Phân tích tổng chi phí Bảng 2 Phân tích Chi phí Cơng ty Cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị Năm 2019 Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2020/2019 Chênh lệch 2021/2020 Các khoản giảm trừ DT 112 6,17 93 6,08 131 7,75% -19 -21,03 38 -25,53 101,2 10,88 14 0,15 10,8 29,01 8,66 Giá vốn hàng bán 69,7 1340, 73,89 1067,9 1169,1 69,15 -272,6 Chi phí tài 39,3 Chi phí bán hàng 270,3 14,9 270,7 Chi phí QLDN 51,4 2,83 47,7 3,12 50,5 2,99 -3,7 -7,76 2,8 5,54 Chi phí khác 0,8 0,04 7,4 0,48 0,4 0,02 6,6 89,19 -7 -1750 -283,5 -18,52 159,8 Tổng chi phí 1814, 2,17 44,1 100 2,88 58,1 17,6 3,44 4,8 281,5 16,65 0,4 1530,8 100 1690,6 100 24,10 3,84 100 Qua bảng , cho thấy Giá vốn hàng bán tiêu chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí nhiên tiêu có gia tăng vơ lớn năm 2021 (chiếm 69,15% tổng chi phí tăng 8,66% so với năm 2020) Điều tương đồng với tiêu doanh thu bán hàng công ty vào năm 2021, sản xuất dần phục hồi nhu cầu tiêu dùng ngày tăng sau đại dịch Covid dần qua Bảng Tỷ trọng giá vốn hàng bán doanh thu qua năm Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Chỉ tiêu Doanh BHCCDV Giá trị thu 1739 Giá vốn hàng bán GVHB/Doanh thu (%) 1340,5 77,08% Giá trị Giá trị 1471 1734 1067,9 72,60% 1169,1 67,42% Qua bảng, ta nhận thấy Tỷ trọng giá vốn doanh thu BHCCDV công ty dao động lớn từ 67-77% giai đoạn từ 2019-2021 Tỷ trọng có xu hướng giảm mạnh qua năm cho thấy tỷ lệ tăng doanh thu dần cao tỷ lệ tăng cùa GVHB Đây xu hướng tốt cho thấy việc quản lý khoản chi phí giá vốn hàng bán công ty hiệu Chi phí tài cơng ty ln có xu hướng gia tăng qua năm, điều chi phí lãi vay năm cao, dẫn đến chi phí hoạt động tài tăng theo Nhưng đặc biệt, năm 2021 tiêu tăng 24,1% so với năm 2020 vốn chủ sở hữu công ty cịn thấp mở rộng quy mơ hoạt động vào năm 2021 khiến lãi vay ngân hàng công ty tăng cao 2.3 Phân tích lợi nhuận Bảng Lợi nhuận Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Chỉ tiêu Chênh lệch 2020-2019 Chênh lệch 2021-2020 Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) 433 1.25 29 7.17 42 51 10.5 17.6 14 -5 1.7 -19 -135.71 6.7 134 52 36 52.5 -29 -55.7 16.5 45.8 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 399 404 LN từ HĐKD 38 LN khác LN trước thuế TNDN LN gộp BH CCDV LN sau thuế TNDN 41 32 52 -9 -21.95 20 62.5 Nhìn chung, lợi nhuận doanh nghiệp có biến động giai đoạn 2019-2021 Hai tiêu Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng từ năm 2019 đến năm 2021 Tuy nhiên, giảm mạnh tiêu Lợi nhuận khác vào năm 2020 2021 khiến cho Lợi nhuận trước thuế sau thuế doanh nghiệp giảm mạnh vào năm 2020, cụ thể Lợi nhuận sau thuế năm 2020 mức 36 tỷ đồng Tuy nhiên, tiêu khôi phục vào năm 2021 với mức 52 tỷ đồng Lợi nhuận khác năm 2020 giảm đáng kể từ 14 tỷ đồng xuống -5 tỷ đồng, tương ứng tốc độ giảm 135.71% Đây khoản mục góp phần khiến cho lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp giảm tỷ đồng năm 2020 Nguyên nhân giảm lợi nhuận khác tăng lên chi phí khác (chi phí nhượng bán lý tài sản cố định) Tuy nhiên, nhìn vào tiêu lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, ta thấy có tăng lên đặn qua năm, cho thấy hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tương đối ổn định Phân tích số tài 3.1 Nhóm tỷ số khả toán Khả toán tiêu quan trọng để đánh giá tình hình tài cơng ty Đây tiêu nhiều đối tượng quan tâm chủ doanh nghiệp, nhà cung cấp, ngân hàng… Nếu khả tốn đánh giá tốt chứng tỏ cơng ty có đủ khả trả khoản nợ mình, đồng thời cho thấy tình hình tài công ty ổn định lành mạnh Trong trường hợp ngược lại, khả tốn cơng ty bị hạn chế chắn ảnh hưởng khơng tốt đến tình hình tài Để hiểu rõ khả tốn cơng ty, ta vào phân tích tiêu sau đây: Bảng Phân tích số khả tốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Năm Năm Năm Năm 2021 so với năm Năm 2020 so với năm 2019 2020 2021 2020 2019 (1) (2) (3) Chênh lệch Tỷ lệ Chênh lệch Tỷ lệ Tỷ số toán hành 1,54 1,05 1,05 0 -0,49 -31,8% Tỷ số toán nhanh 1,35 0,83 1,63 0,8 96,3% -0,52 -38,5% 0,04 0,05 0,06 0,01 20% 0,01 25% Chỉ tiêu Tỷ số toán tức thời Hệ số tốn ngắn hạn Cơng ty giai đoạn trì tương tự 1,54; 1,05; 1,05 Có thể thấy hệ số tốn 03 năm qua công ty lớn Điều cho thấy khả tốn Cơng ty mức tốt an tồn Cơng ty đảm bảo toán khoản nợ khoản phải trả đến hạn, có khả ứng biến kịp thời thay đổi thị trường thay đổi sách nhà cung cấp Hệ số tốn nhanh Cơng ty từ 2019 – 2021 1,35; 0,83; 0,63 Có thể thấy hệ số tốn nhanh Cơng ty trì mức thấp so với tỷ số khả tốn nhanh thơng thường ( ) Do vậy, Cơng ty khơng tốn nợ ngắn hạn đến hạn mà khơng bán hàng tồn kho Nếu thực điều xảy gây ảnh hưởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Công ty nên có sách để cải thiện dần khả toán nhanh, ngăn ngừa trường hợp xấu xảy phải bán hàng tồn kho để chi trả cho khoản nợ Hệ số tốn tức thời Cơng ty thời gian gần tương đối thấp trì mức từ 0,04 – 0,06 Dù có tăng dần qua năm cịn thấp mức tiêu chuẩn chung an toàn toán (0,5) Điều thể khả toán tiền công ty chưa tốt, công ty chưa đáp ứng yêu cầu toán khoản nợ đến hạn kỳ báo cáo Tuy nhiên, hệ số toán nhanh mà cao không tốt Nếu hệ số tiến gần tới 1, tình hình tốn cơng ty khả quan vốn tiền nhiều dẫn tới vòng quay vốn lưu động thấp hiệu sử dụng vốn không cao Như vậy, công ty cần phải cân đối hệ số khả toán nhanh cho đảm bảo toán khoản nợ kỳ mà không bị ứ động vốn tiền 3.2 Nhóm tỉ số khả sinh lời Tỷ số khả sinh lời tiêu phản ánh tổng hợp hiệu sản xuất kinh doanh hiệu quản lý Cơng ty Để có thêm sở cho kết luận nói khả toán, khả hoạt động tài khả cân đối vốn Cơng ty, sau ta xem xét tỷ số khả sinh lời Từ số liệu Công ty ta có bảng sau : Bảng Phân tích số khả sinh lời Cơng ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị 2019 2020 2021 Hệ số doanh lợi doannh thu (ROS) 2.34% 2.15% 3.26% Hệ số doanh lợi tổng tài sản (ROA) 3.27% 1.98% 2.79% Hệ số doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 13.41% 7.51% 10.22% Nhóm tỷ số khả sinh lời Thứ nhất, doanh lợi doanh thu Qua bảng số liệu ta thấy tỷ số doanh lợi doanh thu Công ty qua năm không Trong 100 doanh thu năm 2020 có 2,15 đồng lợi nhuận, giảm so với năm 2019 8,8% đến năm 2021 100 đồng doanh thu có 3,26 đồng lợi nhuận, cao gấp đôi so với năm 2020 Doanh thu lợi nhuận công ty năm 2020 giảm so với năm 2019 chủ yếu tác động dịch bệnh Covid-19 đồng thời công ty chưa có sách bán hàng linh hoạt để ứng biến bị ảnh hưởng tương đối lớn Như doanh lợi doanh thu Công ty tăng lên tốc độ lợi nhuận sau thuế Công ty lớn so với tốc độ tăng doanh thu Thứ hai, doanh lợi tài sản Chỉ tiêu phản ánh 100 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh đem lại đồng lợi nhuận Tỷ số doanh lợi tài sản (ROA) công ty ln trì mức tương đối ổn định Năm 2021, ROA công ty 2,79% Điều cho thấy bình quân đồng tài sản sử dụng sản xuất kinh doanh công ty tạo 0,0279 đồng lợi nhuận Có thể ROA hàng năm Công ty tương đối tốt đạt từ 1,98% trở lên Như hoạt động sản xuất kinh doanh công ty mức tốt Thứ ba, doanh lợi vốn chủ sở hữu Qua tính tốn cho thấy ROE Cơng ty có biến động nhẹ Năm 2019 tiêu cho biết với 100 đồng vốn chủ sở hữu đem đầu tư mang lại 13,41 đồng lợi nhuận sau thuế Vào năm 2020, tiêu giảm xuống mức 7,51 đồng lợi nhuận sau thuế đem 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư Đến năm 2021 ROE tăng lên 10,22 đồng lợi nhuận sau thuế mà 100 đồng vốn chủ sở hữu đem đầu tư mang lại Như thấy Cơng ty hoạt động có hiệu quả, sử dụng tốt vốn chủ sở hữu để tăng lợi nhuận cho mình, Cơng ty cần phát huy ưu năm sau Qua phân tích tiêu sinh lời Công ty ta thấy hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu tương đối tốt, dù chưa cao khả sinh lời Cơng ty đảm bảo phần cho hoạt động sản xuất Công ty thời gian tới Tuy nhiên tình hình thị trường thường xuyên có nhiều biến động, biến động giá nguyên,nhiên liệu, biến động tài , nên để đảm bảo cho hoạt động mình, Cơng ty cần có kế hoạch biện pháp tài hữu hiệu phù hợp Hoạt động kinh doanh công ty bước phát triển, nâng cao uy tín, tạo cạnh tranh với đối thủ địa bàn Kết kinh doanh 02 năm qua có lãi, đảm bảo đời sống cho nhân viên hoạt động trì kinh doanh cơng ty 3.3 Nhóm số khả tốn Bảng 3 Phân tích nhóm số khả tốn nợ Cơng ty Cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Chỉ tiêu Hệ số nợ Công thức Tổng nợ/Tổng TS Hệ số tự chủ tài VCSH/Tổng vốn Hệ số cấu vốn nguồn Nợ/VCSH 4.Hệ số khả LN trước lãi vay toán lãi vay thuế/Cp lãi vay Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2021 so với năm 2020 Chênh Tỷ lệ lệch Năm 2020 so với năm 2019 Chênh Tỷ lệ lệch (1) (2) (3) 0.750 0.726 0.729 0.003 0.41% -0.024 -3.2% 0.250 0.274 0.271 -0.003 -1,09% 0.024 9.60% 2.999 2.643 2.684 0.041 1.55% -0.356 -11.87% 2.625 1.941 1.969 0.028 1.44% -0.684 -26.06% NHẬN XÉT Hệ số nợ: năm liên tiếp 2019-2021 có thay đổi khơng đáng kể Cụ thể: năm 2020 giảm 3,2% so với năm 2019 đến năm 2021, hệ số tăng nhẹ lên tới 72,6% tương ứng với mức tăng 0,41% Có thể nói hệ số mức cao, 70%, tức 70% tài sản doanh nghiệp tài trợ khoản nợ Điều cho thấy doanh nghiệp sử dụng địn bẩy tài cao đồng thời rủi ro tài doanh nghiệp cao doanh nghiệp phải gồng gánh khoản nợ tương đối nhiều phải đối mặt với tình trạng khả tốn Hệ số tự chủ tài : Trái ngược với hệ số hệ số tự chủ tài doanh nghiệp trì mức thấp có tăng khơng đáng kể năm, trì mức 30% Cho thấy doanh nghiệp có khả tự chủ mặt tài thấp, phụ thuộc vào phần lớn nguồn vốn khác vốn chủ sở hữu.Điều tương đối xác thơng qua hệ số nợ, cho biết doanh nghiệp vay nhiều Hệ số cấu vốn: Đây tiêu phản ánh tổng quát cấu nguồn vốn doanh nghiệp Năm 2021, hệ số đạt 2,684 tăng nhẹ 1,55% so với năm 2020 có cách biệt nhiều so với năm 2019 hệ số năm 2020 giảm 11,87% so với năm 2019 Có thể, khoản nợ ln chiếm phần lớn nguồn vốn doanh nghiệp, gấp gần lần vốn chủ sở hữu Khả toán lãi vay doanh nghiệp năm 2020 có giảm mạnh so với năm 2019 lên tới 26,06%, đến năm 2021, hệ số tăng thêm 0,028 tương ứng với mức tăng 1,44% Năm 2019, hệ số xấp xỉ cho thấy lợi nhuận trước thuế lãi vay cao gần lần chi phí lãi vay=>Doanh nghiệp hoạt động sử dụng nguồn vốn vay hiệu quả, kiểm sốt chi phí lãi vay, từ tạo lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên đến năm 2020 2021, hệ số sụt giảm xuống 2, lời cảnh báo cho doanh nghiệp gặp vấn đề tài NGUYÊN NHÂN Một nguyên nhân dẫn đến tình hình tài ảm đạm bánh kẹo Hữu Nghị thối vốn cơng ty mẹ Vinataba Năm 2017, Tổng công ty Thuốc Việt Nam(Vinataba) đăng kí thối tồn 10,3 triệu cổ phiếu tương đương với 51,74% vốn điều lệ Thực phẩm Hữu Nghị Ngay sau đó, sau gần tháng mua lại từ Vinataba, Thực phẩm Đông Nam Á hồn tất thối vốn Bánh Kẹo Hữu Nghị Doanh nghiệp chưa tự chủ nguồn vốn, phải vay số tiền khổng lồ, dẫn đến chi phí tài tăng cao, thêm vào ảnh hưởng Covid-19 khiến giá đầu vào nguyên vật liệu tăng, thị trường cạnh tranh khốc liệt, nhu cầu tiêu dùng người dân giảm ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp Trong năm 2019-2021, doanh nghiệp huy động vốn nhiều từ thị trường để trả nợ ngắn hạn ngân hàng, có vay nợ để đầu tư vào dự án nhà xưởng Bắc Ninh Số lại bổ sung vào nguồn vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh 3.3 Nhóm số lực hoạt động Bảng Phân tích số lực hoạt động Công ty Cổ phần thực phảm Hữu Nghị Chỉ tiêu Vòng Cơng thức quay HTK GVHB/Tồn kho bình qn Phải thu bình qn/Tiền Kỳ thu tiền bán chịu hàng hóa bình bình quân(ngày) quân ngày Hiệu suất sử dụng TSCĐ DT thuần/TSCĐ bình quân Hiệu suất sử DT thuần/Tổng TS bình dụng tổng tài sản quân Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 (3) Năm 2021 so với năm 2020 Chênh Tỷ lệ lệch Năm 2020 so với năm 2019 Chênh Tỷ lệ lệch (1) (2) 12.828 8.823 7.718 -1.105 -12.52% -4.005 -31.22% 69 119 110 -9 -7.56% 50 72.46% 11.069 7.099 3.123 -3.976 -56% -3.97 -35.87% 1.393 0.920 0.855 -0.065 -7.07% -0.473 -33.96% NHẬN XÉT Vòng quay hàng tồn kho: giảm dần từ năm 2019 đến năm 2021 Cụ thể, năm 2021 giảm 1,105 lần tương đương với mức giảm 12,52% so với năm 2020, đó, năm 2020 giảm 31,22% so với năm 2019 Năm 2019 hệ số vòng quay HTK cao cho thấy việc kinh doanh diễn tốt, hàng tồn kho sử dụng hiệu quả, dịng tiền doanh nghiệp khơng bị ứ đọng Nguyên nhân phần vào năm 2019, Hữu Nghị định tái cấu trúc cho phù hợp với nhu cầu thị trường, với dự án xây dựng lại chiến lược công ty, thương hiệu, tái cấu trúc sản phẩm liên quan đến marketing…và xây dựng đội ngũ nhân viên có lực tính kỷ luật cao với quy mơ lớn Điều giúp đẩy mạnh việc sản xuất đáp ứng nhu cầu khách hàng vào dịp lễ lớn, đồng thời kích thích lượng khách hàng mua sản phẩm doanh nghiệp Đến năm 2020 2021, ảnh hưởng Covid-19 làm cho việc lưu thông hàng hóa, cung ứng sản phẩm diễn chậm đồng thời nhu cầu mua sắm người dân vào dịp lễ sụt giảm dẫn đến hệ số vòng quay HTK giảm Kỳ thu tiền bình qn: có thay đổi rõ rệt Năm 2020 tăng 50 ngày so với năm 2019, tương ứng với mức tăng 72,46%, đến năm 2021 kỳ thu tiền bình quân sụt giảm ngày so với năm 2020 Có thể thấy, kỳ thu tiền bình quân doanh nghiệp cao, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, ảnh hưởng không tốt đến dòng tiền làm suy giảm khả toán doanh nghiệp Điều yêu cầu doanh nghiệp cần có siết chặt sách thu nợ mạnh tay để rút ngắn thời gian thu nợ Hiệu suất sử dụng TSCĐ: phản ánh đồng TSCĐ kỳ tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu giảm mạnh giai đoạn 2019-2020, từ 11,069 xuống 3,123 Điều hợp lý doanh thu thay đổi giảm vào năm 2020 tăng vào năm 2021 tài sản cố định liên tục tăng đặc biệt vào năm 2021, cụ thể năm 2020 đạt 257 tỷ đồng đến năm 2021 lên tới 769 tỷ đồng Sự gia tăng mạnh tài sản cố định doanh nghiệp khánh thành nhà máy, đầu tư thêm dây chuyền sản xuất đồng tối ưu hóa Yên Phong, Bắc Ninh, nhằm thực sản xuất quy mô lớn, tối ưu hóa chi phí,đáp ứng nhu cầu nước Hiệu suất sử dụng tổng tài sản: giảm dần từ năm 2019 đến 2021 Doanh thu có tăng giảm năm năm 2020, tổng tài sản tăng 24% so với năm 2019 đến năm 2021 tiếp tục với mức tăng 11% nguyên nhân chi phí xây dựng nhà máy Bắc Ninh tăng máy móc thiết bị phục vụ sản xuất Phân tích luồng tiền Bảng Các tiêu phân tích luồng tiền Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Chênh lệch Chỉ tiêu Hệ số đảm nhận nợ dòng tiền Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2021 so Năm 2020 so với với năm 2020 năm 2019 28,295 31,102 10,648 -20,454 2,807 Hệ số luồng tiền doanh thu 0,02 0,026 0,078 0,052 0,006 Hệ số luồng tiền tài sản 0,027 0,023 0,068 0,045 -0,006 Mức độ tạo tiền từ HĐKD 28,337 1,351 -570,708 -572,059 -26,985 Nhận xét Hệ số đảm nhận nợ dòng tiền: năm 2020 hệ số tăng 2,807 lần so với 2019 lên tới 31,102, nhiên đến năm 2021, hệ số đạt 10,648 Có thể thấy năm 2019-2020, hệ số đảm nhận nợ dịng tiền cao=> khả tốn nợ dòng tiền thấp, nhiên đến năm 2021, hệ số giảm đáng kể Đây dấu hiệu tích cực khả tốn nợ doanh nghiệp Hệ số luồng tiền doanh thu: năm 2021 có cách biệt lớn tăng đến 0,052 lần so với năm 2020 Có thể thấy chất lượng doanh thu tăng lên, khả tạo tiền từ doanh thu lớn, điều kiện tốt cho hoạt động toán doanh nghiệp Hệ số luồng tiền tài sản: tăng giống hệ số luồng tiền doanh thu=> khả tạo tiền tài sản lớn Mức độ tạo tiền từ HĐKD: trái ngược với hệ số trê, tiêu mức độ tạo tiền HĐKD giảm dần cách đáng kể Đặc biệt năm 2021, lưu chuyển tiền kỳ âm gần 237 triệu đồng khiến mức độ tạo tiền từ HĐKD sụt giảm xuống -579,708 Việc lưu chuyển tiền năm âm cho thấy tổng tiền thu nhỏ tổng tiền chi ra, thể quy mô vốn tiền doanh nghiệp bị giảm, ảnh hưởng đến mức độ an toàn ngân quỹ an ninh tài doanh nghiệp PHỤ LỤC Bảng 1 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị Năm 2019 Số TT tiền CHỈ TIÊU A TÀI SẢN NGẮN HẠN 1-Tiền CKTĐT 2-Các khoản phải thu ngắn hạn 3-Hàng tồn kho 4-Tài sản ngắn hạn khác B.TÀI SẢN DÀI HẠN 1-Các khoản phải thu dài hạn 2-Tài sản cố định 3-Tài sản dở dang dài hạn 4-Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN Năm 2020 Năm 2021 Số tiền TT Số tiền TT Chênh lệch 2020-2019 Số 2021-2020 Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng -17.5 0.093 11.50 -0.05 140.25 1.43 0.000 -0.66 -0.33 -0.172 -22.25 -20.25 -0.107 -17.80 -8.95 8.05 0.046 46.75 1.23 0.015 10.56 -0.07 0.010 0.51 0.004 39.80 0.08 -0.005 -34.97 -0.36 54.1 1.070 54.15 0.436 83.46 17.5 0.112 11.73 0.05 0.001 0.06 0.121 6.12 -0.011 -91.46 -0.8 0.120 11707.56 6.06 11.03 0.257 14.52 0.769 38.92 0.100 63.74 3.49 0.512 199.14 24.40 0.124 8.68 0.517 29.2 1.093 55.31 0.393 317.31 20.52 0.576 111.48 26.11 0.228 1.427 16.03 100 0.183 1.770 10.32 100 0.178 1.976 9.01 100 -0.045 0.343 -19.85 24.05 -5.71 -0.005 0.206 -2.59 11.63 -1.31 Tỷ Tỷ đ (%) Tỷ đ (%) Tỷ đ % 0.905 63.4 0.813 45.9 0.906 45.85 -0.092 -10.19 0.022 1.53 0.052 2.96 0.052 2.63 0.031 0.773 54.2 0.601 33.95 0.494 25.00 0.098 6.89 0.144 8.12 0.159 0.011 0.79 0.015 0.87 0.522 36.6 0.958 0.012 0.86 0.157 tiền Tỷ lệ trọng Bảng Cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Chỉ tiêu 2019 Số tiền Tỷ trọng 2020 Số tiền Tỷ trọng 2021 Số tiền Tỷ trọng 2020-2019 Số tiền Tỷ lệ 2021-2020 Tỷ Số Tỷ lệ Tỷ C NỢ PHẢI 1.070 (%) 74.94 1.284 (%) 72.55 1.440 72.87 0.214 20.00 trọng -2.44 tiền 0.156 TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn 0.589 0.480 41.30 33.69 0.773 0.51 43.70 28.86 0.865 0.574 43.78 29.05 0.184 0.030 31.24 6.25 2.40 -4.83 0.092 0.064 0.356 25.01 0.485 27.45 0.536 27.13 0.129 36.24 2.44 0.051 0.2 14.01 0.3 16.95 0.3 15.18 0.100 50.00 2.94 0.0167 1.17 0.0168 0.94 0.016 0.81 0.000 0.60 0.063 4.43 0.069 3.92 0.074 3.74 0.006 0.076 5.39 0.099 5.64 0.145 7.34 1.427 100 1.770 100 1.976 100.00 D VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển LNST chưa phân phối TỔNG NGUỒN VỐN 12.15 trọng 0.32 0.000 11.902 12.54 10.51 0.000 -1.77 -0.23 -0.001 -4.762 -0.13 9.52 -0.51 0.005 7.246 -0.18 0.023 30.26 0.25 0.046 1.7 0.343 24.04 0.206 46.46 11.638 0.08 0.19 -0.32 ... vốn cổ phần giảm nhẹ (0,35%) (Cụ thể cấu nguồn vốn tham khảo bảng 2, phụ lục) Phân tích Báo cáo kết kinh doanh 2.1 Phân tích doanh thu Bảng Phân tích doanh thu Cơng ty Cổ phần thực phẩm Hữu Nghị. .. ngày có hiệu có lãi, mạnh mà công ty cần đầu tư thêm để tăng doanh thu cho cơng ty 2.2 Phân tích tổng chi phí Bảng 2 Phân tích Chi phí Cơng ty Cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị Năm 2019 Chỉ tiêu Năm 2020... vốn chủ sở hữu cơng ty cịn thấp mở rộng quy mô hoạt động vào năm 2021 khiến lãi vay ngân hàng công ty tăng cao 2.3 Phân tích lợi nhuận Bảng Lợi nhuận Công ty cổ phần thực phẩm Hữu Nghị Chỉ tiêu