(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết(Khóa luận tốt nghiệp) Phân tích tình hình thanh khoản của nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết
GIỚI THIỆU
TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU
Thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản là yếu tố then chốt đảm bảo an toàn cho hoạt động của ngân hàng thương mại Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt để thu hút tiền gửi, nhiều ngân hàng hiện nay đang phải đối mặt với tình trạng căng thẳng thanh khoản Các cuộc khủng hoảng thanh khoản, như ở Argentina năm 2001-2002 và ngân hàng Northern Rock tại Anh năm 2007, đã làm nổi bật tầm quan trọng của việc quản trị thanh khoản trong ngân hàng.
Khả năng thanh khoản không hợp lý là dấu hiệu đầu tiên của bất ổn tài chính, có thể dẫn đến sụp đổ hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, việc duy trì lượng vốn dự trữ quá lớn sẽ làm giảm khả năng đầu tư và sinh lời của ngân hàng Khi thị trường tài chính phát triển, cơ hội và rủi ro trong quản trị thanh khoản cũng gia tăng, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hoạch định và quản lý thanh khoản Các nhà quản trị cần tìm giải pháp cho các vấn đề như nguồn tài trợ ổn định với chi phí hợp lý và cách cân bằng cung - cầu thanh khoản.
Việt Nam, với tốc độ tăng trưởng kinh tế cao và vị thế ngày càng vững chắc trên trường quốc tế, đang thu hút nhiều dòng vốn đầu tư nước ngoài Ngành ngân hàng, được coi là "mạch máu của nền kinh tế", đóng góp quan trọng vào thành công này Tuy nhiên, gần đây, hệ thống ngân hàng thương mại đã chịu ảnh hưởng nghiêm trọng từ những tác động tiêu cực của lạm phát và các chính sách kiềm chế lạm phát của Nhà nước, dẫn đến tình trạng thiếu thanh khoản ở một số ngân hàng.
Xu thế hội nhập kinh tế ngày càng sâu rộng đang diễn ra mạnh mẽ trong khu vực và toàn cầu, đặc biệt là những biến động trên thị trường tiền tệ Việt Nam vào cuối năm 2007 và đầu năm 2008.
Năm 2008 đã làm nổi bật tầm quan trọng của vấn đề thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản trong các ngân hàng thương mại, điều này không chỉ có ý nghĩa lý luận mà còn thực tiễn Bài Khóa luận này sẽ phân tích tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết, dựa trên những lý thuyết đã được học.
MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
Câu hỏi nghiên cứu: Bài khóa luận được thực hiện nhằm trả lời cho các câu hỏi về:
+ Thực trạng thanh khoản của hệ thống NHTM Việt Nam, cụ thể là các ngân hàng TMCP niêm yết như thế nào?
+ Những yếu tố, nguyên nhân chính nào đã dẫn đến căng thẳng thanh khoản cho hệ thống NHTM Việt Nam?
+ Có những giải pháp nào để giải quyết khó khăn thanh khoản đó?
+ Hệ thống hóa các vấn đề lý thuyết cơ bản về NHTM và vấn đề thanh khoản;
+ Phân tích và đánh giá các nguyên nhân gây căng thẳng thanh khoản trong thời gian qua;
+ Phân tích tính thanh khoản của một số NHTM Việt Nam thông qua các chỉ số;
Trong lĩnh vực quản trị rủi ro thanh khoản, các ngân hàng TMCP niêm yết tại Việt Nam đang đối mặt với nhiều tồn tại và hạn chế Để nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản, cần thực hiện một số giải pháp như cải thiện quy trình quản lý, áp dụng công nghệ thông tin hiện đại, và đào tạo nhân viên về quản lý rủi ro Việc xây dựng các chỉ tiêu thanh khoản rõ ràng và thường xuyên đánh giá tình hình tài chính cũng đóng vai trò quan trọng trong việc tăng cường khả năng ứng phó với rủi ro.
ĐỐI TƯỢNG VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Đến cuối năm 2012, Việt Nam có 8 ngân hàng thương mại đã thực hiện cổ phần hóa và niêm yết trên thị trường chứng khoán Khóa luận này tập trung vào phân tích và đánh giá tình hình thanh khoản của nhóm ngân hàng đã niêm yết nhằm thu thập số liệu chính xác và khách quan.
+ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG);
+ Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB);
+ Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (EIB);
+ Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB);
+ Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB);
+ Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB);
+ Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB);
+ Ngân hàng TMCP Nam Việt (NVB);
Các số liệu để phân tích được thu thập từ báo cáo thường niên của mỗi ngân hàng trong khoảng thời gian từ năm 2008 đến năm gần nhất là 2012
Dựa vào các kiến thức và phương pháp đã được học, Khóa luận sử dụng:
+ Phương pháp phân tích, tổng hợp, diễn dịch thông tin số liệu từ các nguồn báo chí, báo mạng và báo cáo thường niên của các ngân hàng;
+ Phương pháp so sánh ngang – dọc, đối chiếu phân tích đối với các chỉ số thanh khoản tính toán được của các ngân hàng
Ngoài ra, để thực hiện đánh giá tốt hơn, khóa luận còn sử dụng phương pháp mô tả - giải thích, tổng hợp thông tin, …
NỘI DUNG VÀ KẾT CẤU KHÓA LUẬN
Ngoài phần kết luận, phụ lục bảng biểu và tài liệu tham khảo, Khóa luận gồm có bốn chương chính như sau:
_Chương 2 – Tổng quan lý thuyết và cơ sở lý luận;
_Chương 3 – Phân tích và đánh giá tính thanh khoản nhóm các ngân hàng TMCP niêm yết;
_Chương 4 – Giải pháp hoàn thiện tính thanh khoản các NHTMCP niêm yết tại Việt Nam.
TỔNG QUAN LÝ THUYẾT
CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG
2.1.1 Hoạt động ngân hàng thương mại (NHTM)
2.1.1.1 Khái ni ệ m, đị nh ngh ĩ a NHTM
Luật các tổ chức tín dụng, được Quốc hội khóa X thông qua ngày 12 tháng 12 năm 1997, định nghĩa ngân hàng thương mại (NHTM) là tổ chức tín dụng thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động liên quan Theo luật này, tổ chức tín dụng (TCTD) là doanh nghiệp được thành lập theo quy định của luật và các quy định pháp luật khác, có chức năng kinh doanh tiền tệ, cung cấp dịch vụ ngân hàng, nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh toán (Nguyễn Minh Kiều, 2011).
Ngân hàng thương mại (NHTM) là một trung gian tài chính quan trọng, đảm bảo sự hoạt động nhịp nhàng và hiệu quả của nền kinh tế NHTM thực hiện giao dịch trực tiếp với các tổ chức kinh tế và cá nhân bằng cách nhận tiền gửi và tiết kiệm, sau đó sử dụng vốn để cho vay, chiết khấu, và cung cấp các dịch vụ thanh toán Loại hình ngân hàng này rất phổ biến và có mặt trong hầu hết các hoạt động kinh tế xã hội, cho thấy rằng sự phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò là một định chế tài chính trung gian quan trọng trong nền kinh tế thị trường Hệ thống này giúp huy động và tập trung các nguồn tiền nhàn rỗi trong xã hội, từ đó cung cấp tín dụng cho các tổ chức kinh tế và cá nhân nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội.
2.1.1.2 Nhi ệ m v ụ , ch ứ c n ă ng, vai trò c ơ b ả n
Ngân hàng thương mại (NHTM) có ba chức năng cơ bản: trung gian tín dụng, tạo tiền và sản xuất Chức năng trung gian tài chính và tạo tiền là hai chức năng chủ yếu của NHTM Gần đây, nhiều nhà quản trị ngân hàng đã nhấn mạnh chức năng sản xuất, trong đó bao gồm việc huy động và sử dụng nguồn lực để tạo ra các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng phục vụ cho nền kinh tế.
Dựa vào các chức năng kể trên của NHTM, có thể nhận ra các vai trò chính của NHTM trong nền kinh tế thị trường như sau:
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc tập trung vốn của nền kinh tế, hoạt động như cầu nối giữa những người có tiền nhàn rỗi và những người có nhu cầu sử dụng vốn cho kinh doanh hoặc tiêu dùng Qua đó, NHTM không chỉ thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế mà còn làm trung gian cho các công ty và nhà đầu tư trong việc giao dịch trên thị trường chứng khoán và mua trái phiếu doanh nghiệp.
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc làm trung gian thanh toán và quản lý các phương tiện thanh toán, giúp các chủ thể trong nền kinh tế thực hiện giao dịch một cách an toàn và tiện lợi NHTM sử dụng các công cụ như séc, giấy chuyển tiền và thẻ thanh toán để tiết kiệm chi phí và gia tăng tốc độ luân chuyển vốn, từ đó thúc đẩy lưu thông hàng hóa Hiện nay, với sự phát triển của công nghệ cao, việc thanh toán qua hệ thống bù trừ và chuyển tiền điện tử đã trở nên nhanh chóng, tiện lợi và an toàn hơn bao giờ hết.
Hệ thống ngân hàng hai cấp đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra tiền thông qua tín dụng và thanh toán, gắn liền với Ngân hàng Trung ương (NHTW) của mỗi quốc gia Chức năng này không chỉ tạo ra bút tệ mà còn góp phần gia tăng khối lượng tiền tệ, phục vụ cho nhu cầu chuyển và phát triển kinh tế Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), khối tiền tệ của một quốc gia bao gồm tiền giấy, tiền kim loại và tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng, trong khi tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi định kỳ không được xem là bộ phận của khối tiền tệ do tính chất kém thanh khoản Tuy nhiên, từ năm 1980, nhiều nhà kinh tế học đã bắt đầu xem xét lại quan điểm này.
"Chuẩn tiền" là một thành phần quan trọng trong khối tiền tệ, được Quỹ Tiền tệ Quốc tế và Ngân hàng Thế giới công nhận, mặc dù họ vẫn phân loại thành nhiều khối tiền tệ khác nhau như M1, M2, M3 và L.
+ M1: tiền mặt phát hành bao gồm tiền giấy và tiền kim loại + tiền gửi không kỳ hạn;
+ M2: M1 + tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi định kỳ tại ngân hàng;
+ M3: M2 + tất cả các loại tiền gửi ở các định chế tài chính khác;
+ L: M3 + các loại trái phiếu, thương phiếu và các công cụ khác của thị trường tiền tệ
2.1.2 Vấn đề thanh khoản của các NHTM
Tính thanh khoản của ngân hàng thương mại (NHTM) là khả năng đáp ứng nhanh chóng nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân tín dụng đã cam kết Rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không thể cung cấp đủ tiền mặt cho nhu cầu tức thời, hoặc cung cấp nhưng với chi phí cao Điều này phản ánh sự thiếu khả năng chi trả của ngân hàng khi không thể chuyển đổi tài sản thành tiền mặt kịp thời hoặc không thể vay mượn để đáp ứng các yêu cầu thanh toán.
Thanh khoản của một ngân hàng có vấn đề có thể do các nguyên nhân cơ bản sau:
Ngân hàng thường vay mượn nhiều khoản tiền gửi ngắn hạn từ cá nhân và các định chế tài chính khác, sau đó chuyển đổi chúng thành các tài sản đầu tư dài hạn Điều này dẫn đến tình trạng mất cân đối về kỳ hạn giữa nguồn vốn và cách sử dụng vốn, khi dòng tiền thu về từ tài sản đầu tư thường nhỏ hơn dòng chi ra để trả các khoản tiền gửi đến hạn.
Sự thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến cả người gửi tiền và người vay Khi lãi suất giảm, người gửi có xu hướng rút tiền để đầu tư vào các kênh có lợi suất cao hơn, trong khi người vay tích cực tìm kiếm các khoản tín dụng với chi phí thấp hơn Điều này dẫn đến việc lãi suất thay đổi tác động đến giá trị thị trường của tài sản mà ngân hàng có thể bán để tăng cường thanh khoản, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vay mượn trên thị trường tiền tệ.
Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản không hiệu quả có thể dẫn đến những vấn đề nghiêm trọng, như việc sở hữu chứng khoán có tính thanh khoản thấp và dự trữ ngân hàng không đủ để đáp ứng nhu cầu chi trả.
2.1.2.2 Cung – cầu thanh khoản và đánh giá trạng thái thanh khoản
Nhu cầu thanh khoản của một ngân hàng có thể được xem xét bằng mô hình cung – cầu về thanh khoản
_ Cung thanh khoản: là các khoản vốn làm tăng khả năng chi trả của ngân hàng, là nguồn cung cấp thanh khoản cho ngân hàng bao gồm:
+ Các khoản tiền gửi đến;
+ Doanh thu từ việc bán các dịch vụ phi tiền gửi;
+ Thu hồi các khoản tín dụng đã cấp;
+ Bán các tài sản đang kinh doanh và sử dụng;
+ Vay mượn trên thị trường tiền tệ
Cầu thanh khoản là nhu cầu về vốn phục vụ cho các hoạt động của ngân hàng, đồng thời ảnh hưởng đến quỹ của ngân hàng Trong lĩnh vực ngân hàng, các hoạt động tạo ra cầu thanh khoản thường bao gồm những giao dịch và dịch vụ tài chính thiết yếu.
+ Khách hàng rút tiền từ tài khoản;
+ Yêu cầu vay vốn từ các khách hàng có chất lượng tín dụng cao;
+ Thanh toán các khoản vay phi tiền gửi;
+ Chi phí phát sinh khi kinh doanh các sản phẩm và dịch vụ;
+ Thanh toán cổ tức bằng tiền
Trạng thái thanh khoản ròng NPL (Net Liquidity Position) của một ngân hàng được xác định như sau:
NPL = Tổng cung thanh khoản – Tổng cầu thanh khoản
Có ba khả năng có thể xảy ra như sau:
_Thặng dư thanh khoản: khi cung thanh khoản vượt quá cầu thanh khoản (NPL >
0) thì ngân hàng đang ở trong trạng thái thặng dư thanh khoản Nhà quản trị ngân hàng phải cân nhắc đầu tư số vốn thặng dư này vào đâu để mang lại hiệu quả cho tới khi chúng cần được sử dụng đáp ứng nhu cầu thanh khoản trong tương lai
_Thâm hụt thanh khoản: Khi cầu thanh khoản lớn hơn cung thanh khoản (NPL <
Ngân hàng đang đối diện với thâm hụt thanh khoản, buộc nhà quản trị phải xem xét và quyết định nguồn tài trợ thanh khoản, thời điểm có được và chi phí liên quan.
KINH NGHIỆM QUẢN LÝ THANH KHOẢN CÁC NƯỚC KHÁC TRÊN THẾ GIỚI
2.2.1 Kinh nghiệm quản lý thanh khoản tại Mỹ
Một trong những nguyên nhân chính gây căng thẳng thanh khoản hiện nay là nợ xấu, khi các ngân hàng không thể thu hồi khoản vay đã cho Những rủi ro tiềm ẩn này có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng cho toàn hệ thống tài chính Cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997-1998 và khủng hoảng tài chính toàn cầu gần đây đã cho thấy nhiều ngân hàng công bố nợ xấu và thua lỗ kỷ lục, bao gồm cả những ngân hàng lớn có lịch sử hoạt động hàng trăm năm Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của quản trị rủi ro trong ngân hàng, đặc biệt là vấn đề thanh khoản, cần được chú trọng hơn.
Mỹ, với nhiều năm kinh nghiệm trong quản lý ngân hàng, đã triển khai các chính sách nghiêm ngặt nhằm ngăn chặn những rủi ro có thể gây ra thanh khoản cho ngân hàng.
Nuôi dưỡng mối quan hệ lâu dài với bên đi vay giúp người cho vay hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của khách hàng Điều này không chỉ tạo điều kiện cho việc cung cấp các sản phẩm tài chính đa dạng mà còn mang lại lợi nhuận bền vững cho người cho vay.
_ Xem trọng việc thẩm định khoản vay hơn là kiểm soát khoản vay Công tác
"Phòng bệnh hơn chữa bệnh" thể hiện sự khôn ngoan trong quản lý tín dụng, vì nếu quá trình thẩm định lỏng lẻo hoặc bị cắt giảm, có thể dẫn đến nợ xấu do đánh giá không chính xác khoản vay Hơn nữa, điều này có thể phát sinh các rủi ro không đáng có, đặc biệt khi phải xử lý các khoản vay quá hạn và khối lượng công việc phát sinh từ đó.
_ Không sử dụng bên thứ ba làm môi giới, vì các đơn vị môi giới không có động cơ quan tâm đến chất lượng khoản vay
"Thực chứng hơn thực cung" yêu cầu bên vay chứng minh kinh nghiệm kinh doanh và cung cấp tài sản thế chấp, mặc dù không bắt buộc phải có Điều này tạo động lực tâm lý cho bên vay trong việc quản lý khoản vay của mình.
_ Yêu cầu cán bộ cho vay phải chịu trách nhiệm với khỏan vay họ cho vay
_ Áp dụng hệ số tín dụng cho vay mới và thẩm định lại hệ số này định kỳ trong suốt thời hạn của khỏan vay
Xác định sớm nợ xấu và tăng cường nỗ lực thu hồi nợ là rất quan trọng Cần theo dõi liên tục để phát hiện kịp thời những dấu hiệu của khoản vay có nguy cơ xấu, tránh chờ đợi đến khi khoản vay quá hạn.
Sự tích cực trong việc xác định và thu hồi nợ ngay sau khi khoản vay bị trễ có thể rút ngắn thời gian xử lý, giúp các bên cho vay điều chỉnh thời hạn trả nợ hoặc giải quyết các vấn đề của bên vay một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Tại các ngân hàng ở Mỹ, việc tìm kiếm giải pháp phù hợp cho các khoản nợ xấu được coi trọng hơn so với việc thu hồi nợ Điều này bởi vì việc thu hồi có thể đạt hiệu quả tốt hơn khi khách hàng tiếp tục thực hiện các khoản thanh toán, thay vì phải áp dụng biện pháp thanh lý tài sản.
2.2.2 Các trường hợp căng thẳng thanh khoản nổi bật trên thế giới
Với hàng trăm năm kinh nghiệm, nhiều quốc gia đã tích lũy kiến thức quý báu trong quản lý thanh khoản nhờ vào những biến cố trong lịch sử ngân hàng Các sự kiện như khủng hoảng thanh khoản tại Argentina (2001), Anh (2007) và Nga (2004) trong thập kỷ qua đã cung cấp bài học quan trọng cho các quốc gia trong việc cải thiện chiến lược quản lý tài chính.
Sau khi có thông tin dự báo lợi nhuận trước thuế giảm, báo chí Anh đã đưa tin bất lợi về ngân hàng Northern Rock (NR) liên quan đến tình trạng thiếu hụt tiền mặt và hậu quả từ việc cho vay thế chấp tràn lan Chỉ trong ba ngày từ 14 đến 17/9/2007, NR đã chứng kiến 3 tỷ bảng Anh bị rút ra do phản ứng của người dân trước tin đồn Mặc dù được Ngân hàng Anh (BOE) hỗ trợ về mặt tài chính, tình trạng rút tiền của người dân không hề giảm Để giải quyết tình hình, Chính phủ Anh đã quyết định mua lại NR nhằm có phương án xử lý phù hợp.
Cuộc khủng hoảng này bắt nguồn từ việc cho vay tràn lan đối với người thu nhập thấp, đặc biệt là ngân hàng Northern Rock đã cho vay tới 125% giá trị tài sản cầm cố, bất chấp cảnh báo về sự không ổn định của nền kinh tế và dự báo giá bất động sản giảm Việc cho vay thế chấp kém chất lượng đã dẫn đến tình trạng tài sản của NR bị thổi phồng trong thời gian dài Hơn nữa, NR cũng chịu ảnh hưởng nặng nề từ thông tin sai lệch từ báo chí và thiếu kinh nghiệm trong xử lý khủng hoảng, cùng với công tác PR yếu kém.
2.2.2.2 Rủi ro thanh khoản của các NHTM tại Argentina (2001)
Sau thông báo của chính phủ Argentina về việc cắt giảm chi tiêu và tìm kiếm hỗ trợ từ IMF vào năm 2000, người dân đã rút 1,2 tỷ USD từ hệ thống ngân hàng vào tháng 11/2001, thể hiện sự hoài nghi và lo lắng Dù chính phủ cố gắng áp đặt hạn mức rút tiền hàng tháng, tâm lý rút tiền để đảm bảo an toàn vẫn không thay đổi Đồng peso phải đối mặt với áp lực thả nổi giá trị, dẫn đến việc mất giá xuống còn 2,6 USD/peso vào tháng 2/2002 Đến tháng 2/2003, các ngân hàng tại Argentina đã ghi nhận lỗ từ 10-20 tỷ USD, với tỷ giá lúc đó là 3,75, và tình trạng khan hiếm thanh khoản bắt đầu xuất hiện Cuối cùng, vào tháng 4/2002, các ngân hàng đã phải đóng cửa vô thời hạn.
Giám đốc ngân hàng HSBC tại Argentina nhận định rằng cuộc khủng hoảng kinh tế đã gây thiệt hại lên tới 1,85 tỷ USD trong năm tài chính 2001, mô tả tình hình như "chết đi sống lại cả ngàn lần" Đồng thời, Scotia Bank cũng đang xem xét việc rút chi nhánh khỏi Argentina do không thể chịu đựng được rủi ro.
Khủng hoảng kinh tế tại Argentina xuất phát từ sự thiếu niềm tin của người dân vào chính phủ và hệ thống ngân hàng Khi thông tin về yêu cầu cứu trợ từ chính phủ được công bố, người dân bắt đầu lo lắng và có xu hướng rút tiền mặt khỏi ngân hàng Bên cạnh đó, việc kéo dài kiểm soát ngoại tệ của chính phủ đã làm gia tăng căng thẳng thanh khoản trong giai đoạn này.
2.2.2.3 Rủi ro thanh khoản năm 2004 tại Nga
Tình trạng thanh khoản của các ngân hàng tại Nga đã đối mặt với nhiều nguy cơ rủi ro trước đó, nhưng thực sự rơi vào khủng hoảng nghiêm trọng kể từ ngày 9/7/2004.
PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÍNH THANH KHOẢN NHÓM CÁC NGÂN HÀNG TMCP NIÊM YẾT
TỔNG QUAN TÌNH HÌNH THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM
Giai đoạn 2008-2012, nền kinh tế Việt Nam trải qua nhiều biến động lớn, đặc biệt sau khi gia nhập Tổ chức Thương mại thế giới (WTO) Thời kỳ này chứng kiến những diễn biến phức tạp do cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu, ảnh hưởng sâu sắc đến Việt Nam Dưới đây là một số nét nổi bật của kinh tế Việt Nam trong 5 năm qua.
+ Tốc độ tăng trưởng GDP từ 6,3% năm 2008 xuống còn 5,2 % năm 2012 Tốc độ tăng trưởng bình quân 5 năm đạt 5,9%/năm là mức thấp nhấttrong thập kỷ qua
+ Lạm phát ở Việt Nam gần như vượt qua mức 20% vào năm 2008, hạ nhiệt năm 2009 với 6,5% nhưng sau đó lại bậc cao trở lại mức 2 con số vào năm 2010- 2011
Thị trường tài chính Việt Nam năm 2012 trải qua nhiều biến động khó lường, với thị trường chứng khoán đối mặt với những thách thức lớn nhất sau hơn 12 năm phát triển Tỷ giá ngoại tệ cũng ghi nhận sự thay đổi liên tục, tăng gần 25% từ mức 16.500.
Từ năm 2008 đến 2012, chỉ số lãi suất đã trải qua biến động lớn, đạt mức cao kỷ lục 21% vào năm 2008 và giảm xuống còn 13% vào năm 2012 Mặc dù có sự hỗ trợ từ Chính phủ kể từ năm 2009, doanh nghiệp vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn Họ đã phải đối mặt với nhiều thách thức do tác động của cuộc khủng hoảng và các chính sách kiểm soát, điều chỉnh vĩ mô liên tục từ nhà nước.
Bên cạnh những thách thức, vẫn tồn tại nhiều thuận lợi cơ bản như an sinh xã hội, quốc phòng, an ninh và trật tự xã hội được đảm bảo Mức sống của người dân đã được cải thiện cả về vật chất lẫn tinh thần, cùng với sự quan tâm chăm sóc sức khỏe ngày càng tốt hơn Hơn nữa, Chính phủ và Bộ Y tế đã triển khai nhiều chính sách khuyến khích việc sử dụng thuốc nội trong bệnh viện và thông qua Bảo hiểm Y tế.
Kinh tế thế giới năm 2012 tiếp tục hồi phục chậm chạp từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, với chỉ khoảng một nửa chặng đường đến hồi phục hoàn toàn Các tổ chức quốc tế và tài chính liên tục điều chỉnh mức tăng trưởng kinh tế toàn cầu xuống thấp hơn so với dự báo trước đó, mặc dù dự báo cuối cùng vẫn cao hơn mức thực tế đạt được vào cuối năm tài chính 2012.
Kinh tế Việt Nam đang đối mặt với sự suy giảm và bất ổn do tác động từ kinh tế thế giới, cùng với những thách thức nội tại tích tụ qua nhiều năm Năm 2011, lạm phát đạt 18,53% so với năm 2010, trong khi tăng trưởng kinh tế chỉ còn 5,81%.
Trước tình hình khó khăn, chính phủ đã chuyển hướng phát triển với phương châm "ưu tiên ổn định vĩ mô, kiềm chế lạm phát, tăng trưởng hợp lý." Nỗ lực này tập trung vào việc cơ cấu lại nền kinh tế, đặc biệt là hệ thống ngân hàng, đầu tư công và doanh nghiệp nhà nước Tuy nhiên, sự suy giảm mạnh của cầu trong nước và quốc tế, cùng với bất ổn trong môi trường kinh doanh, đã làm yếu sức cạnh tranh của nền kinh tế Việt Nam Điều này dẫn đến việc giảm mức độ thu hút vốn đầu tư, giảm lòng tin của người tiêu dùng và tình trạng trì trệ, khiến mức tăng trưởng GDP không đạt như kỳ vọng.
Tổng sản phẩm trong nước (GDP) năm 2008 ghi nhận sự sụt giảm chỉ đạt 6,23%, thấp hơn so với mức tăng 8,48% của năm 2007 và không đạt mục tiêu kế hoạch 7% Tuy nhiên, trong bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu và sự suy giảm kinh tế ở nhiều quốc gia, việc nước ta vẫn duy trì được tốc độ tăng trưởng tương đối cao là một nỗ lực đáng ghi nhận.
Biểu đồ 3.1 – Tổng sản phẩm trong nước từ 2008-2012
Nguồn: Tự tổng hợp thông tin của Tổng cục Thống kê
Trên đà suy giảm kinh tế những tháng cuối năm 2008, tốc độ tăng GDP đầu năm
Năm 2009 ghi nhận sự tăng trưởng chậm chạp, với mức tăng trưởng quý thấp nhất trong nhiều năm, chỉ đạt 3,14% Tuy nhiên, vào cuối năm, tình hình đã cải thiện, đưa mức tăng trưởng trung bình cả năm lên 5,32% Sự thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài giảm sút do tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu.
Việt Nam đã nhanh chóng vượt qua giai đoạn khó khăn và phục hồi sau khủng hoảng tài chính toàn cầu nhờ vào quyết tâm cao của cả nước Tổng sản phẩm trong nước năm 2010 ước tính tăng 6,78% so với năm 2009, khẳng định tính hiệu quả của các biện pháp ngăn chặn suy giảm kinh tế và ổn định kinh tế vĩ mô mà Chính phủ đã ban hành Đầu tư trực tiếp từ nước ngoài cũng ghi nhận sự tăng trưởng khả quan với mức tăng 10% so với năm 2009, giá trị giải ngân đạt 8 tỷ USD.
Vào năm 2011, tổng vốn đầu tư xã hội/GDP của Việt Nam chỉ đạt 34,6% do chính sách kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô Kết quả là GDP chỉ tăng 5,89%, thấp hơn so với năm 2010, nhưng vẫn cao hơn mức tăng trưởng của nhiều quốc gia khác trong khu vực.
Theo Tổng cục Thống kê, GDP năm 2012 ước tăng 5,03% so với 2011, thấp hơn dự báo 5,2-5,5% và mục tiêu 6,4% Trong bối cảnh hiện tại, với mục tiêu kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô, mức tăng trưởng này là hợp lý, phản ánh tính kịp thời và hiệu quả của các biện pháp Chính phủ.
Năm 2008 chứng kiến sự biến động lớn về giá cả, với nguyên nhân chính là sự tăng trưởng tín dụng và cung tiền mạnh mẽ trước đó, dẫn đến lạm phát bùng nổ Bên cạnh đó, giá lương thực và nguyên liệu trên thế giới tăng cao cũng góp phần làm giá cả tại Việt Nam leo thang Trong hai tháng đầu năm, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 6,02% và tiếp tục tăng 2% mỗi tháng trong bốn tháng tiếp theo.
Lạm phát tăng cao vào cuối năm 2010, với chỉ số CPI đạt 11,75% và duy trì mức này trong những tháng đầu năm 2011 Nguyên nhân chủ yếu là do các chính sách nới lỏng tiền tệ của chính phủ, bao gồm các gói kích cầu và hỗ trợ lãi suất, đã bơm một lượng lớn tiền vào nền kinh tế.
Trong năm 2011, chỉ số CPI của Việt Nam đã tăng 18,58%, chủ yếu do hai lần tăng giá xăng dầu vào ngày 24/2 và 29/3, cùng với việc giá điện bình quân tăng 15,28% Sự gia tăng giá thực phẩm cũng là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến lạm phát cao trong năm này.
Biểu đồ 3.2 – Chỉ số CPI từ 2008-2012
Nguồn: Tổng Cục thống kê
Có nhiều điểm tương đồng giữa lạm phát năm 2008 và 2011 về nguyên nhân như sự tăng giá cả hàng hóa thế giới (lương thực và nguyên nhiên liệu)
THỰC TRẠNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT
Với nguồn dữ liệu thu thập được từ báo cáo thường niên, tài chính trong 5 năm từ
Từ năm 2008 đến 2012, báo cáo này phân tích và đánh giá tính thanh khoản của bảy ngân hàng thương mại cổ phần đã niêm yết bằng cách áp dụng các tiêu chí và chỉ tiêu thanh khoản cụ thể.
+ Vốn điều lệ và hệ số CAR;
+ Chỉ số trạng thái tiền mặt H3;
+ Chỉ số năng lực cho vay H4;
+ Chỉ số tỷ lệ dư nợ trên tiền gửi khách hàng H5;
+ Chỉ số chứng khoán thanh khoản H6;
+ Chỉ số trạng thái ròng đối với các TCTD H7;
+ Chỉ số tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi các TCTD khác trên tiền gửi khách hàng H8
Nghị định 141/NĐ-CP ngày 22/11/2006 quy định rằng các ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư, và ngân hàng liên doanh liên kết phải đạt vốn pháp định 3.000 tỷ đồng vào năm 2008 và 2010 Đối với ngân hàng phát triển, mức vốn pháp định yêu cầu là 5.000 tỷ đồng, trong khi chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam cần có vốn tối thiểu là 15 triệu USD.
Theo nghị định mới, các ngân hàng thương mại (NHTM) phải có vốn điều lệ tối thiểu 3.000 tỷ đồng từ ngày 31/12/2010 Đến cuối năm 2008, hầu hết các ngân hàng đã vượt qua mức vốn pháp định, nhưng vẫn còn một số ngân hàng chưa đạt yêu cầu này và cần xây dựng kế hoạch tăng vốn điều lệ trong khi thời hạn quy định đã kết thúc.
Các ngân hàng chủ yếu hoạt động qua kênh chứng khoán, bao gồm niêm yết và phát hành thêm cổ phiếu Đối với các ngân hàng đã niêm yết như ACB và EIB, việc huy động và tăng cường vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng không phải là một thách thức lớn, vì thị trường chứng khoán là một kênh thu hút vốn hiệu quả.
Tính đến 31/12/2012, tổng vốn điều lệ của toàn hệ thống ngân hàng tăng 11,42% so với năm 2011 trước đó
Các ngân hàng ACB, CTG, EIB, STB và VCB đã có vốn điều lệ vượt xa yêu cầu của NHNN từ năm 2008, nhưng vẫn tiếp tục lên kế hoạch mở rộng nguồn vốn Điều này không chỉ giúp họ tăng cường khả năng cạnh tranh mà còn tạo ra khó khăn cho các ngân hàng yếu kém hơn trong việc huy động vốn đạt mức tối thiểu cần thiết.
Trong số các ngân hàng được xem xét, Navibank (NVB) có quy mô nhỏ nhất với 3.010 tỷ đồng Mặc dù đạt tốc độ tăng trưởng cao nhất 3,01 lần, ngân hàng chỉ đáp ứng yêu cầu theo nghị định vào năm 2011, muộn hơn một năm so với quy định của NHNN Đến cuối năm 2012, Navibank bị đưa vào danh sách các ngân hàng có vốn điều lệ dưới mức tối thiểu Kết quả thanh tra của NHNN cho thấy, sau khi yêu cầu Navibank trích lập dự phòng bổ sung do nợ xấu tăng và tài sản đảm bảo chưa hoàn tất thủ tục pháp lý, vốn chủ sở hữu thực của ngân hàng chỉ còn 2.513 tỷ đồng, thấp hơn mức quy định.
Nguồn: tự tổng hợp từ Báo cáo Thường niên của các ngân hàng
Biểu đồ cho thấy chỉ có CTG, VCB và SHB tiếp tục huy động thêm vốn, trong khi ba ngân hàng còn lại vẫn giữ nguyên mức vốn điều lệ từ năm 2011.
Năm 2012, SHB ghi nhận sự tăng trưởng đột biến về vốn điều lệ và tổng tài sản nhờ vào thương vụ sáp nhập với ngân hàng HBB (Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội), nằm trong lộ trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng của nhà nước.
Ngoài việc sử dụng thị trường chứng khoán để thu hút đầu tư, nhiều ngân hàng đang tìm kiếm giải pháp khác thông qua việc hợp tác với các đối tác chiến lược Những đối tác này có thể là các nhà đầu tư tổ chức, các đối tác nước ngoài hoặc những đơn vị có khả năng mua lượng cổ phần lớn.
Sau khi cổ phần hóa vào năm 2008, Vietcombank (VCB) không ngừng mở rộng vốn và tìm kiếm đối tác ngoại Vào ngày 30/9/2011, ngân hàng thông báo kế hoạch bán 15% vốn cổ phần đang lưu hành cho ngân hàng TNHH Mizuho (MHCB), thuộc tập đoàn tài chính Mizuho, với mục tiêu tăng vốn lên 11,8 nghìn tỷ VND (khoảng 567,3 triệu đô la Mỹ).
Vào năm 2012, vụ M&A lớn nhất trong lịch sử ngành ngân hàng Việt Nam đã diễn ra khi Vietinbank chính thức ký kết hợp tác với ngân hàng Tokyo Mitsubishi UFJ vào ngày 27/12 Thương vụ này chứng kiến Vietinbank bán 20% cổ phần cho BTMU với giá trị lên tới 743 triệu USD (15.465 tỷ đồng) Sau giao dịch, Vietinbank đã có sự thay đổi đáng kể trong cơ cấu cổ đông và tiềm lực tài chính.
CTG VCB EIB STB MBB ACB SHB NVB
Biểu đồ 3.6 - Vốn điều lệ từ 2008-2012
Vietinbank là ngân hàng TMCP có vốn điều lệ lớn nhất và cơ cấu cổ đông mạnh nhất ở Việt Nam hiện nay
Một số ngân hàng trong nhóm có đối tác chiến lược nước ngoài trước đó như:
Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) và ngân hàng Standard Chartered (SCB) đã thiết lập quan hệ đối tác chiến lược từ tháng 7/2005 Đến tháng 5/2008, SCB công bố thỏa thuận mua thêm cổ phần của ACB, nâng tổng vốn đầu tư lên 12% cổ phần và 15,86% trái phiếu chuyển đổi tại ACB.
Năm 2007, Deutsche Bank đã trở thành đối tác chiến lược của Habubank, tham gia vào đợt tăng vốn điều lệ lên 2,000 tỷ đồng, với tỷ lệ sở hữu 10% tại ngân hàng này.
3.2.2 Hệ số an toàn vốn CAR
Hệ số CAR (Capital Adequacy Ratios) hay hệ số Cooke là tỷ lệ vốn tự có tối thiểu mà ngân hàng cần đạt được trên tổng tài sản có rủi ro quy đổi, đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá năng lực tài chính của ngân hàng Tỷ lệ này giúp bảo vệ người gửi tiền trước rủi ro ngân hàng, đồng thời tăng cường tính ổn định và hiệu quả của hệ thống tài chính toàn cầu Qua đó, CAR cho phép xác định khả năng thanh toán nợ và ứng phó với các rủi ro như rủi ro tín dụng và rủi ro vận hành Khi ngân hàng duy trì được tỷ lệ này, nó tạo ra một lớp đệm bảo vệ chống lại các cú sốc tài chính, bảo vệ cả bản thân ngân hàng và người gửi tiền.
Các nhà quản lý ngân hàng luôn xác định và giám sát tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu mà các ngân hàng phải duy trì Tại Việt Nam, tỷ lệ này trước đây là 8%, tương tự như tiêu chuẩn Basel toàn cầu Tuy nhiên, với sự gia nhập WTO, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần tăng cường vốn để đảm bảo an toàn hoạt động và khả năng mở rộng kinh doanh Do đó, vào năm 2010, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã nâng mức yêu cầu tỷ lệ an toàn vốn lên 9%.
Theo thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010, NHNN quy định các TCTD phải đảm bảo chỉ số an toàn vốn CAR ở mức tối thiểu là 9%
ĐÁNH GIÁ CHUNG THỰC TRẠNG THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT
Việc NHNN quy định về vốn điều lệ cơ bản là bước đi đúng đắn nhằm xây dựng hệ thống ngân hàng vững mạnh Mặc dù quy định này chủ yếu ảnh hưởng đến các ngân hàng nhỏ, nhưng các ngân hàng lớn cũng cần tăng cường vốn điều lệ Theo đề án cơ cấu hệ thống ngân hàng của chính phủ, nhiều ngân hàng tài chính mạnh đã chọn đối tác chiến lược nước ngoài để nâng cao vốn Nổi bật trong năm 2012 là thương vụ M&A lớn nhất lịch sử Việt Nam giữa Vietinbank (CTG) và The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ (BMTU), giúp Vietinbank trở thành ngân hàng có vốn điều lệ lớn nhất Việt Nam và bảo vệ ngân hàng khỏi tình trạng thanh khoản căng thẳng.
Tất cả các ngân hàng niêm yết đều có hệ số an toàn vốn vượt mức yêu cầu của Basel II và quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Tuy nhiên, có sự khác biệt trong việc phân loại tài sản theo chuẩn mực quốc tế và quy định tại Việt Nam.
Theo quy định, hệ số H1 và H2 của ngân hàng phải vượt quá 5% để đảm bảo thanh khoản tốt Tất cả 7 ngân hàng được xem xét đều đáp ứng tiêu chí này, với mức chênh lệch lớn hơn yêu cầu Trong số đó, ngân hàng ACB có hệ số H1 thấp nhất là 9,38%, trong khi hệ số H2 thấp nhất thuộc về CTG với 6,68%, vẫn đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng.
Trong những năm qua, CTG và ACB đã chứng tỏ khả năng tối ưu hóa biên huy động một cách hiệu quả Mặc dù lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro, cả hai ngân hàng này đã duy trì hoạt động hiệu quả trong khi kiểm soát rủi ro ở mức chấp nhận được.
Các ngân hàng có nhiều lựa chọn về tài sản để đảm bảo thanh khoản, trong đó tiền mặt và tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cùng các tổ chức tín dụng (TCTD) khác là những tài sản có tính thanh khoản cao nhất Theo số liệu trung bình, trừ Ngân hàng Công Thương Việt Nam (CTG), các ngân hàng còn lại đều duy trì tỷ lệ dự trữ thanh khoản ở mức cao, dao động từ 21% đến 34%.
Bảng 3.5 – Hệ số H3 & H6 năm 2012 Bảng 3.6 – Hệ số H3 & H8 năm 2012
Nguồn: tự tổng hợp từ Báo cáo Thường niên của các ngân hàng
Ngân hàng CTG đã lựa chọn chứng khoán làm tài sản thanh khoản thay vì tiền mặt và tiền gửi như hầu hết các ngân hàng khác Mặc dù không sử dụng nhiều tiền mặt, nhưng dự trữ thanh khoản của CTG vẫn đạt mức 28,36%, không thua kém so với các ngân hàng khác.
EIB và ACB thể hiện sự quan tâm hạn chế đến chứng khoán, với tỷ lệ chỉ khoảng 0,8% tại H6 Điều này phản ánh chiến lược quản trị rủi ro khác nhau giữa các ngân hàng, khi họ sử dụng các hình thức tài sản khác nhau để tài trợ thanh khoản.
Trong số 8 ngân hàng được khảo sát, 6 ngân hàng có dư nợ thấp hơn tiền gửi khách hàng, trong khi CTG và EIB có mức huy động từ dân cư thấp hơn mức cho vay Điều này buộc hai ngân hàng này phải sử dụng tài sản khác, bao gồm cả vốn tự có, để đảm bảo cho khoản cho vay Đặc biệt, dư nợ của EIB chiếm gần 50% tổng tài sản, trong khi tại CTG con số này lên đến 66,36%, cho thấy CTG đã chấp nhận rủi ro cao hơn trong việc giải ngân Tuy nhiên, rủi ro cao cũng mang lại cơ hội cho CTG đạt được lợi nhuận lớn hơn nếu có sự lãnh đạo đúng đắn.
H8 thể hiện khả năng thanh khoản của ngân hàng, cho thấy mức độ hỗ trợ khi khách hàng rút tiền gửi trước hạn Hầu hết các ngân hàng có chỉ số này trên 40%, trong đó ACB nổi bật với 48,86% Sự cố năm 2012 không gây khó khăn lớn cho ACB trong việc giải quyết thanh khoản, mặc dù có nhiều khách hàng đến rút tiền do tin đồn.
Nguồn: tự tổng hợp từ Báo cáo Thường niên của các ngân hàng
Trong bối cảnh căng thẳng thanh khoản vào tháng 8/2012, ACB đã chuẩn bị sẵn 9.400 tỷ đồng tiền mặt, bao gồm cả ngoại tệ USD có thể chuyển đổi, cho ngày 22 Đến ngày 23, ngân hàng này đã nâng lượng tiền mặt dự trữ lên 30.000 tỷ đồng để đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Trong giai đoạn đầu năm, các ngân hàng lớn ghi nhận sự sụt giảm đáng kể nguồn vốn huy động, trong khi các ngân hàng thương mại nhỏ lại có sự gia tăng mạnh mẽ nguồn vốn này kể từ khi chính sách trần lãi suất huy động 14% có hiệu lực từ ngày 3/3/2011 Tuy nhiên, trong nửa cuối năm, xu hướng này có sự đảo ngược, khi các ngân hàng nhỏ gặp khó khăn hơn trong việc huy động vốn do các biện pháp đồng bộ của NHNN liên quan đến trần lãi suất Kết quả là tỷ trọng tiền gửi và cho vay của các ngân hàng nhỏ giảm, trong khi tỷ lệ này ở các ngân hàng lớn lại tăng lên đáng kể từ năm 2009 trở lại đây.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TÍNH THANH KHOẢN CÁC NGÂN HÀNG TMCP NIÊM YẾT VIỆT NAM
ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM
4.1.1 Định hướng phát triển của hệ thống NHTM Việt Nam
Vào đầu năm 2012, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã bắt đầu tái cơ cấu theo Đề án được ban hành tại Quyết định số 254/QĐ-TTG của Thủ tướng Chính phủ Đề án này nhằm nâng cao vai trò và vị trí của các ngân hàng thương mại nhà nước, đảm bảo chúng trở thành lực lượng chủ lực trong hệ thống tổ chức tín dụng, với quy mô lớn, hoạt động an toàn và hiệu quả, đồng thời có năng lực quản trị tiên tiến và khả năng cạnh tranh cả trong nước lẫn quốc tế.
Đến năm 2015, mục tiêu là hình thành 1-2 ngân hàng thương mại nhà nước đạt tiêu chuẩn khu vực về quy mô, quản trị, công nghệ và khả năng cạnh tranh Cần tiếp tục thúc đẩy quá trình cổ phần hóa các ngân hàng thương mại nhà nước, trong đó Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam sẽ thực hiện cổ phần hóa vào thời điểm thích hợp, đồng thời đảm bảo rằng Nhà nước giữ cổ phần chi phối tại các ngân hàng thương mại nhà nước sau khi cổ phần hóa.
Ngân hàng thương mại nhà nước phấn đấu giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 3% theo tiêu chuẩn phân loại nợ và chuẩn mực kế toán Việt Nam Đồng thời, ngân hàng cần đa dạng hóa các phương thức huy động vốn và kiểm soát tăng trưởng tín dụng phù hợp với quy mô và cơ cấu kỳ hạn của nguồn vốn Mục tiêu là giảm tỷ lệ dư nợ tín dụng so với vốn huy động xuống không quá 90% vào năm 2015.
Dựa trên việc đánh giá thực trạng tài chính, hoạt động và quản trị của tổ chức tín dụng (TCTD), đặc biệt là chất lượng tài sản, công nợ, vốn tự có và mức độ an toàn, các TCTD sẽ được phân loại thành ba nhóm: TCTD lành mạnh, TCTD thiếu thanh khoản tạm thời, và TCTD yếu kém, nhằm áp dụng các biện pháp xử lý phù hợp.
Đề án đề xuất giải pháp tái cấu trúc ba nhóm tổ chức tín dụng (TCTD), trong đó Ngân hàng Nhà nước Việt Nam sẽ tái cấp vốn cho các TCTD yếu kém thiếu thanh khoản, dựa trên hồ sơ tín dụng chất lượng tốt, với mức tối đa tương đương vốn điều lệ của TCTD Đồng thời, các TCTD yếu kém sẽ phải chịu sự giám sát chặt chẽ và toàn diện từ Ngân hàng Nhà nước về quản trị, điều hành, tài chính và hoạt động.
Sau khi thực hiện các biện pháp bảo đảm khả năng chi trả, các tổ chức tín dụng (TCTD) yếu kém sẽ được sáp nhập, hợp nhất hoặc mua lại theo hình thức tự nguyện Trong trường hợp không thể thực hiện tự nguyện, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam sẽ tiến hành các biện pháp sáp nhập, hợp nhất hoặc mua lại một cách bắt buộc đối với các TCTD này.
4.1.2 Những thành quả ban đầu trong lộ trình cơ cấu lại hệ thống NHTM
Từ quý IV/2011, NHNN Việt Nam đã triển khai Đề án Cơ cấu lại hệ thống các TCTD nhằm giảm thiểu rủi ro và bảo đảm an toàn cho hệ thống ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng yếu kém Sau khi Đề án được phê duyệt, Thống đốc NHNN đã ký Quyết định số 734/QĐ-NHNN, phân công nhiệm vụ rõ ràng cho từng đơn vị và thực hiện đồng bộ các giải pháp Mục tiêu là không để xảy ra đổ vỡ trong hoạt động ngân hàng, đảm bảo an toàn trong tầm kiểm soát của Nhà nước Quá trình này nhằm hạn chế tổn thất và chi phí cho ngân sách nhà nước trong việc xử lý các vấn đề của hệ thống tín dụng.
NHNN đã chủ động đánh giá và triển khai các giải pháp quyết liệt để xử lý các TCTD yếu kém Việc thành lập tổ giám sát tại các NHTMCP yếu kém, với sự tham gia của cán bộ NHNN và một số NHTM Nhà nước, giúp theo dõi và giám sát chặt chẽ các ngân hàng này NHNN cũng chỉ đạo các NHTM Nhà nước hỗ trợ thanh khoản và tham gia cơ cấu lại các NHTMCP yếu kém nếu các biện pháp tự nguyện không khả thi Bên cạnh đó, NHNN đã thuê công ty kiểm toán quốc tế để thực hiện kiểm toán các ngân hàng và tiến hành thanh tra toàn diện Dựa trên kết quả thanh tra và kiểm toán, NHNN yêu cầu các ngân hàng này xây dựng phương án cơ cấu lại.
Đến cuối năm 2012, NHNN đã kiểm soát hiệu quả tình hình của các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém nhờ vào các biện pháp nghiệp vụ hợp pháp Khả năng chi trả của các ngân hàng này đã được cải thiện đáng kể, giúp kiểm soát rủi ro và khó khăn mà họ gặp phải Điều này đã ngăn chặn tình trạng lan rộng, tạo tâm lý an tâm cho người gửi tiền và góp phần ổn định hệ thống tổ chức tín dụng cũng như thị trường tài chính.
Bên cạnh ba ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém là Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (FicomBank), Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank) và Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) đã được hợp nhất, hai trong số sáu ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém còn lại đã được phê duyệt phương án cơ cấu lại và đang tích cực thực hiện dưới sự giám sát của Ngân hàng Nhà nước Ba trong bốn ngân hàng yếu kém đã trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt chủ trương tái cơ cấu theo hướng hợp nhất với tổ chức tín dụng khác hoặc kêu gọi nhà đầu tư tham gia xử lý tổn thất Ngoài ra, các ngân hàng thương mại nhà nước, trừ Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn, cũng đã tiến hành cổ phần hóa và phát hành cổ phiếu ra công chúng theo đúng lộ trình đã đề ra trong giai đoạn 2011 – 2012.
Cho đến nay, việc cơ cấu lại các ngân hàng yếu kém, bao gồm sáp nhập và hợp nhất, được thực hiện trên nguyên tắc tự nguyện mà không cần can thiệp bắt buộc từ NHNN Nhà nước chưa phải chi tiền để tái cấu trúc bất kỳ ngân hàng nào NHNN đang phối hợp chặt chẽ với các bộ, ngành và địa phương để xử lý kịp thời các diễn biến phức tạp trong quá trình tái cấu trúc, đảm bảo an ninh, chính trị và trật tự xã hội Sự đồng thuận và ủng hộ từ cộng đồng là yếu tố quan trọng cho thành công trong việc xử lý các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém và tái cấu trúc hệ thống tổ chức tín dụng.
Việc xử lý các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém đã được thực hiện chủ động và thận trọng, dưới sự kiểm soát của Ngân hàng Nhà nước Mục tiêu chính là đảm bảo an toàn cho hệ thống các tổ chức tín dụng.
Rủi ro từ các ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém đã được kiểm soát kịp thời, giúp bảo vệ thị trường tài chính tiền tệ và duy trì sự ổn định trong định hướng phát triển kinh tế - xã hội.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TÍNH THANH KHOẢN NHÓM CÁC NGÂN HÀNG TMCP NIÊM YẾT
Thanh khoản là yếu tố sống còn đối với các ngân hàng thương mại (NHTM), vì một lỗ hổng trong thanh khoản có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng cho toàn bộ hệ thống ngân hàng Trong khi quản trị rủi ro thanh khoản đã được chú trọng từ lâu trên thế giới, thì tại Việt Nam, vấn đề này vẫn còn mới mẻ và chỉ thực sự được quan tâm sau cuộc khủng hoảng thanh khoản năm 2008.
Kể từ năm 2009, nhiều hội thảo quan trọng về quản trị rủi ro thanh khoản đã được tổ chức, thu hút sự tham gia của các nhà nghiên cứu và cán bộ liên quan Điều này cho thấy thanh khoản đang ngày càng trở thành một vấn đề được chú trọng trong quản trị ngân hàng.
Để quản trị thanh khoản hiệu quả, việc đầu tiên là xác định mục tiêu rõ ràng ngay từ đầu Kim chỉ nam này sẽ hỗ trợ trong suốt quá trình, giúp dễ dàng đánh giá và kiểm tra hiệu quả của công tác quản trị.
4.2.1 Tăng cường năng lực tài chính
Nâng cao năng lực tài chính và khả năng quản trị theo chuẩn mực quốc tế là giải pháp thiết yếu để đảm bảo sự phát triển an toàn và bền vững.
Năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam nhìn chung yếu kém, với tất cả các chỉ số tài chính đều thấp hơn so với khu vực Mặc dù hệ số CAR đã đạt yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và tiêu chuẩn quốc tế Basel II, nhưng do những bất cập trong việc phân loại tài sản theo quy định Việt Nam và quốc tế, cùng với hệ thống thông tin chưa minh bạch, hệ số CAR không phản ánh đúng bản chất của một chỉ số an toàn cho thị trường ngân hàng tại Việt Nam.
Yếu kém trong tài chính của Chính phủ dẫn đến việc gia hạn thời hạn đến 31/12/2011 để các ngân hàng có thêm thời gian tăng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng theo nghị định 141/2006 Để nâng cao năng lực tài chính, các ngân hàng cần khẩn trương tăng cường vốn điều lệ.
Ngân hàng TMCP niêm yết có lợi thế trong việc thu hút vốn từ cổ đông thông qua phát hành cổ phiếu khi cần thiết Phương pháp tìm kiếm đối tác chiến lược nước ngoài hiện nay cũng rất linh hoạt và hiệu quả Sự liên kết với các tổ chức tín dụng nước ngoài không chỉ giúp ngân hàng nhận được hỗ trợ về vốn mà còn về công nghệ và kinh nghiệm quản lý tích lũy qua nhiều năm.
Mặt khác, các ngân hàng TMCP có thể thực hiện tăng vốn thông qua hình thức sáp nhập, hợp nhất như thương vụ SHB và HBB trong năm 2012
Các ngân hàng thương mại Nhà nước cần thúc đẩy nhanh chóng quá trình cổ phần hóa để thu hút thêm vốn và đổi mới hình thức sở hữu cũng như phương thức quản lý, theo Đề án tái cơ cấu Hệ thống Tổ chức tín dụng vừa được ban hành.
4.2.2 Thực thiện cân đối giữa tài sản nợ và tài sản có Ở đây, vấn đề bao gồm cả cân đối về kỳ hạn và tỷ trọng tài sản sao cho phù hợp với năng lực của TCTD
Không nên chạy theo lợi nhuận tức thời mà bỏ qua các quy tắc quản trị rủi ro Áp lực từ cổ đông khiến một số ngân hàng đầu tư vào tài sản có lợi nhuận cao, thay vì dự trữ thanh khoản qua trái phiếu, tiền mặt hoặc tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác Mặc dù các tài sản này có lợi tức không hấp dẫn, nhưng chúng là yếu tố cơ bản để đảm bảo thanh khoản tức thời cho ngân hàng.
Cân đối giữa tài sản nợ và tài sản có là yếu tố then chốt để đảm bảo thanh khoản cho ngân hàng Việc này giúp ngân hàng duy trì sự ổn định tài chính, tránh tình trạng ngân hàng quy mô nhỏ cho vay quá mức, dẫn đến rủi ro cao khi vốn tự có không đủ để bảo đảm khoản tín dụng Điều này không chỉ ảnh hưởng đến ngân hàng mà còn có thể gây tác động tiêu cực đến toàn bộ hệ thống tài chính.
Để đảm bảo sự cân đối giữa vốn huy động và tín dụng cấp ra, các ngân hàng cần chú ý đến sự khác biệt về kỳ hạn giữa tiền gửi và nhu cầu vay Khi thị trường biến động, người gửi thường chọn kỳ hạn ngắn, trong khi nhu cầu vay thường kéo dài hơn Tình trạng này dẫn đến việc ngân hàng phải sử dụng vốn ngắn hạn để cấp tín dụng trung và dài hạn, tạo ra rủi ro nếu người gửi muốn rút tiền trước hạn, đặc biệt trong bối cảnh có tin đồn Việc thiếu hụt dự trữ tiền mặt và tài sản thanh khoản có thể khiến ngân hàng không đáp ứng kịp thời nhu cầu rút tiền Hơn nữa, nếu các khoản tín dụng chất lượng thấp không được hoàn trả đúng hạn và ngân hàng không thu hút được vốn mới, tình trạng thiếu thanh khoản sẽ xảy ra.
Ngân hàng cần chủ động xác định tỷ lệ huy động ngắn hạn và cho vay trung, dài hạn hợp lý để theo dõi và giám sát dòng vốn hiệu quả Việc ưu tiên giữ các tài sản thanh khoản hợp lý là cần thiết, tránh đầu tư quá nhiều vào các khoản vay dài hạn khi không cân đối kỳ hạn Đồng thời, ngân hàng nên thường xuyên đánh giá khả năng chịu đựng thanh khoản để có biện pháp xử lý kịp thời khi gặp rủi ro.
Ngân hàng cần thực hiện phân tán rủi ro bằng cách hạn chế cho vay tập trung vào một khách hàng lớn hoặc một ngành nghề cụ thể Đồng thời, nên giảm thiểu đầu tư vào các lĩnh vực có mức độ rủi ro và tính đầu cơ cao như chứng khoán và bất động sản Bên cạnh đó, cần nâng cao tinh thần tự giác của các tổ chức tín dụng trong việc tuân thủ các quy định về dự trữ bắt buộc và dự trữ thanh khoản của Ngân hàng Nhà nước.
Trước sự gia tăng khó khăn trong tình hình nợ xấu, đặc biệt sau khi Thông tư 02/2013 được ban hành, các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết cần khẩn trương thực hiện các biện pháp xử lý nợ một cách kịp thời và hiệu quả.
ĐỀ XUẤT ĐỐI VỚI CHÍNH PHỦ VÀ NHNN ĐỂ CẢI THIỆN TÍNH THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM
THIỆN TÍNH THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM
4.3.1 Tiếp tục phát huy đề án tái cơ cấu hệ thống ngân hàng
Sau 1 năm thực hiện, đáng chú ý là an toàn hệ thống các TCTD được cải thiện rõ rệt; nguy cơ đổ vỡ hệ thống từng bước được đẩy lùi; tài sản nhà nước và nhân dân được đảm bảo an toàn; tiền gửi nhân dân được chi trả bình thường
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã kiểm soát chặt chẽ các tổ chức tín dụng (TCTD) yếu kém có nguy cơ đổ vỡ và từng bước áp dụng các giải pháp phù hợp, góp phần vào sự ổn định của thị trường tiền tệ Tuy nhiên, tiến trình này diễn ra chậm hơn so với kế hoạch, với tốc độ tăng nợ xấu giảm nhưng quy mô nợ xấu vẫn rất lớn và chưa có biện pháp xử lý cơ bản trong suốt năm 2012 Bên cạnh đó, công tác quản trị và điều hành của một số TCTD còn hạn chế, trong khi năng lực thanh tra, giám sát của NHNN cũng chưa được cải thiện đáng kể.
Một vấn đề quan trọng trong đề án tái cơ cấu là xác định chi phí cần thiết và nguồn lực hỗ trợ, điều này vẫn chưa được làm rõ Chi phí tái cơ cấu hệ thống ngân hàng rất lớn, bao gồm tái cấp vốn cho ngân hàng yếu kém, xử lý nợ xấu, giải quyết các tổ chức tín dụng gặp khó khăn và thực hiện các giải pháp tái cơ cấu.
Chính sách của NHNN đang thúc đẩy sự phát triển của thị trường Việt Nam, nhưng cần có biện pháp để tăng tốc quá trình này, như khuyến khích ngân hàng vừa và nhỏ sáp nhập để mở rộng quy mô và nâng cao hiệu quả hoạt động Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam hiện tại còn nhỏ bé và thiếu các tập đoàn tài chính mạnh, vì vậy việc khuyến khích sáp nhập là cần thiết để nâng cao khả năng cạnh tranh với các ngân hàng khu vực, thu hút nguồn vốn từ dân cư và đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế Để đạt được mục tiêu này, NHNN cần xây dựng kế hoạch hành động cụ thể và giám sát chặt chẽ việc thực hiện các quy định đã đề ra.
4.3.2 Quy định chặt chẽ về đảm bảo thanh khoản NHTM a) Tỷ lệ dự trữ bắt buộc
Tỷ lệ dự trữ bắt buộc và vốn tự có của ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc vượt qua các cuộc khủng hoảng tài chính Mức dự trữ hợp lý không chỉ nâng cao khả năng thanh toán của ngân hàng thương mại (NHTM) mà còn đảm bảo rằng các NHTM duy trì thanh khoản phù hợp để đối phó với những biến động của thị trường.
Quy định về dự trữ là một biện pháp quan trọng để kiềm chế bùng nổ cho vay, vì nó yêu cầu giảm nguồn vốn khả dụng và làm tăng chi phí cho các ngân hàng, từ đó giảm sức cạnh tranh của họ Bên cạnh đó, quy định này cũng giúp ngăn chặn tình trạng cho vay tại các ngân hàng yếu kém, nơi không có hệ thống đánh giá tín dụng nội bộ hiệu quả.
Mức độ rủi ro của danh mục tài sản càng lớn, yêu cầu về vốn đệm càng cao để dự phòng tổn thất Hệ số an toàn vốn CAR cần được thiết lập cẩn thận và hợp lý, nhưng không thể hoàn toàn bảo vệ ngân hàng khỏi rủi ro thanh khoản Do đó, việc quản lý vốn chặt chẽ không chỉ liên quan đến lượng vốn tối thiểu mà còn bao gồm giám sát, quản lý, và tăng cường dự phòng, dự trữ để đảm bảo hoạt động an toàn và lành mạnh cho ngân hàng, góp phần duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính quốc gia.
Thông tư 13 và các văn bản sửa đổi đã đánh dấu bước tiến mới trong việc hướng dẫn và kiểm soát quản trị rủi ro thanh khoản của NHNN đối với các NHTM NHNN đã từng bước áp dụng các chuẩn mực quốc tế về an toàn thanh khoản vào Việt Nam, điều chỉnh cho phù hợp với trình độ phát triển công nghệ và nhân lực của các TCTD trong nước.
So với các tiêu chuẩn quản trị rủi ro thanh khoản của Hiệp ước Basel II và Basel III, quy định của NHNN tại Thông tư 13 vẫn còn nhiều khoảng cách Điều này có thể gây ra sự hiểu lầm về tình hình thanh khoản toàn hệ thống Do đó, NHNN cần xem xét và điều chỉnh các chính sách, quy định để nâng cao hiệu quả và sự lành mạnh của hệ thống ngân hàng.
NHNN cần thực hiện các hành động cụ thể để hiện thực hóa các chủ trương về thanh tra tình hình dự trữ thanh khoản của các NHTM Việc giám sát thực hiện và tư vấn về nghiệp vụ như M&A là cần thiết Các hoạt động kiểm tra này phải diễn ra chặt chẽ và liên tục nhằm đảm bảo an toàn thanh khoản cho hệ thống ngân hàng.
Mặc dù Thông tư 13 và các văn bản sửa đổi đã cải thiện giám sát thanh tra trong quản lý thanh khoản của ngân hàng thương mại (NHTM), nhưng hiệu quả thực hiện vẫn chưa cao Việc kiểm tra khả năng thanh khoản chủ yếu chỉ diễn ra trong thời điểm báo cáo định kỳ, thiếu tính kịp thời, dẫn đến bất cập trong công tác giám sát Để nâng cao hiệu quả thanh tra, cần tăng cường cả cường độ và chất lượng kiểm tra, đồng thời thiết lập mối liên kết chặt chẽ giữa thanh tra Ngân hàng Nhà nước và các NHTM Điều này giúp khai thác thông tin kịp thời, từ đó đưa ra cảnh báo sớm về rủi ro tiềm ẩn trong thanh khoản.
4.3.3 Sử dụng chính sách tiền tệ linh hoạt, vừa đủ
Việc hoạch định và điều hành chính sách tiền tệ cần tuân thủ nguyên tắc thị trường để đạt được ổn định tiền tệ, kiềm chế lạm phát và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững Cần tránh sử dụng biện pháp hành chính để thực hiện các mục tiêu này Các công cụ điều hành chính sách tiền tệ cần được cân nhắc kỹ lưỡng về liều lượng và tần suất áp dụng, đồng thời xem xét tính hai mặt của chúng NHNN cần nâng cao hiệu quả sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ theo hướng phù hợp.
Đối với nghiệp vụ thị trường mở, cần hoàn thiện và sử dụng như công cụ chủ đạo trong điều tiết tiền tệ của NHNN Điều này bao gồm việc tăng số lượng phiên giao dịch, mở rộng các loại giấy tờ có giá giao dịch, đa dạng hóa kỳ hạn và khối lượng giao dịch Hiện tại, chỉ có giấy tờ có giá do Chính phủ và Kho bạc Nhà nước phát hành được thực hiện OMO, trong khi các TCTD nắm giữ nhiều loại chứng khoán đa dạng NHNN có thể áp dụng tỷ lệ chiết khấu (haircut) cao hơn khi tham gia đấu thầu với các giấy tờ có giá này.
Cần mở rộng đối tượng tiền gửi tính dự trữ bắt buộc, cho phép các tổ chức tín dụng thực hiện một phần dự trữ bằng giấy tờ có giá thay vì chỉ bằng tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước Điều này sẽ giúp giảm chi phí cho các ngân hàng thương mại và thúc đẩy sự phát triển của nghiệp vụ thị trường mở.
Dự trữ bắt buộc đóng vai trò quan trọng trong việc giúp các ngân hàng vượt qua khủng hoảng thanh khoản, nâng cao khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại (NHTM) Tăng tỷ lệ dự trữ này cũng giúp ngăn chặn tình trạng cho vay bùng nổ tại các ngân hàng yếu kém, tức là những ngân hàng có vốn dưới mức quy định và thiếu hệ thống đánh giá tín dụng Tuy nhiên, cần xem xét dự trữ bắt buộc từ nhiều khía cạnh để đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng, đồng thời tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn trong toàn hệ thống Hiện tại, một số ngân hàng phải duy trì số dư tiền gửi lớn tại Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong khi nhu cầu thanh khoản hàng ngày chỉ bằng một phần nhỏ Để khắc phục tình trạng này, NHNN có thể quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo từng thời điểm trong năm hoặc áp dụng hình thức phạt kinh tế đối với các ngân hàng vi phạm.
