BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM NGỌC PHIẾM CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG, NGHIÊN CỨU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM NGỌC PHIẾM CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG, NGHIÊN CỨU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM NGỌC PHIẾM CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG, NGHIÊN CỨU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ THANH NGỌC Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Phạm Ngọc Phiếm Mã số học viên: 020123210138 Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Những nội dung luận văn thực hướng dẫn trực tiếp TS Lê Thanh Ngọc Mọi tham khảo dùng luận văn trích dẫn nguồn rõ ràng, minh bạch Các số liệu kết nghiên cứu luận văn tự thực hiện, trung thực không trùng lặp với đề tài khác Tôi xin chịu trách nhiệm nghiên cứu Tp Hồ Chí Minh, 22 tháng 11 năm 2021 Học viên Phạm Ngọc Phiếm ii LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập thực luận văn, tơi nhận nhiều giúp đỡ động viên từ gia đình, q Thầy Cơ bạn bè Tôi xin gửi lời cám ơn sâu sắc, chân thành đến: - Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, truyền đạt cho kiến thức kinh nghiệm quý báu suốt q trình học cao học, giúp tơi ngày nâng cao kiến thức thân - TS Lê Thanh Ngọc, người thầy kính mến tận tâm giúp đỡ nhiệt tình hướng dẫn giúp tơi thực đề cương đến hoàn thành luận văn - Gia đình, bạn bè, anh chị đồng nghiệp nhiệt tình hỗ trợ, động viên tơi suốt q trình học tập thực luận văn TP.HCM, ngày 22 tháng 11 năm 2021 Học viên thực Phạm Ngọc Phiếm iii TÓM TẮT Tên đề tài: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG, NGHIÊN CỨU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Nội dung: Luận văn thực chủ đề nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTD NHTM Việt Nam với mẫu 30 NHTM, thời gian thực từ 2008 đến 2020 Sử dụng phương pháp hồi quy đặc trưng cho liệu bảng bao gồm hồi quy OLS, hồi quy tác động ngẫu nhiên RE (Random-Effects), hồi quy tác động cố định FE (FixedEffects) Ngoài ra, để xử lý sai phạm mơ hình nghiên cứu tác giả áp dụng hồi quy GMM Kết nghiên cứu đem lại chứng thống kê đáng tin cậy tác động nhóm yếu tố đại diện cho đặc trưng ngân hàng nhóm yếu tố vĩ mô đến RRTD đo lường thông qua tỷ lệ nợ xấu Tác động ngược chiều lợi nhuận đến RRTD NHTM vùng có tỷ suất sinh lợi thấp sẵn sàng chấp nhận khoản vay có rủi ro, dẫn tới làm tăng tỷ lệ nợ xấu Trong rủi ro khoản RRTD có mối liên hệ ngược chiều tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quy mô, hiệu hoạt động tăng trưởng tín dụng có tác động chiều đến RRTD Kết cho thấy việc kiểm soát chi phí hoạt động có ảnh hưởng tích cực giúp NHTM giảm tỷ lệ nợ xấu Một yếu tố khai thác nghiên cứu hệ số an tồn vốn tối thiểu (CAR), qua thể góc nhìn việc áp dụng hiệp ước Basel ảnh hưởng đến RRTD NHTM Nghiên cứu kết luận NHTM có hệ số an toàn vốn cao giảm RRTD, điều xuất phát từ động lực giảm tỷ lệ nợ xấu từ giảm tỷ trọng tài sản có rủi ro kết hợp với tăng quy mô vốn chủ sở hữu để cải thiện hệ số CAR NHTM Ngoài ra, lạm phát có tác động làm tăng tỷ lệ nợ xấu tăng trưởng GDP tỷ lệ thất nghiệp lại thể chiều ngược lại Từ khóa: Rủi ro tín dụng, nợ xấu, lợi nhuận, khoản, quy mơ, chi phí hoạt động, hệ số an tồn vốn iv ABSTRACT THESIS TOPIC: THE FACTORS AFFECTING CREDIT RISKS, WERE STUDIED AT COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM CONTENT: This thesis aimed to investigate factors affecting credit risk at VietNam commercial bank with a balanced panel dataset of 30 commercial banks over the period 2008-2020 Regression methods for panel data include ols regression, randomeffects, and fixed-effects In addition, to deal with mistakes in the research model, the author applies GMM regression The research results provide reliable statistical evidence on the impact of the group of factors representing the characteristics of the bank and the group of macro factors on credit risk measured through non-performing loans ratio The negative impact of profitability on credit risk has shown that commercial banks in low-return areas are willing to accept risky loans, leading to an increase in the non-performing loans ratio While liquidity risk and credit risk have a negative relationship, equity ratio, size, performance and credit growth have a positive impact on credit risk This result shows that controlling operating costs has a positive effect on helping commercial banks reduce the non-performing loans ratio A new factor mentioned in this study is capital adequacy ratio (CAR), thereby showing the perspective on how the application Basel in the credit risk management of commercial banks The study concludes that commercial banks with high capital adequacy ratio will reduce credit risk, this result from the motivation to reduce the non-performing loans ratio, thereby reducing the proportion of risky assets combined with increasing equity scale to improve the car ratio of commercial banks In addition, inflation has the effect of increasing the non-performing loans ratio, but GDP growth and unemployment rate show the opposite direction Keywords: credit risk, non-performing, profit, liquidity, size, operating costs, capital adequacy ratio v NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Ngày 25 tháng 11 năm 2021 Giáo viên hướng dẫn vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT RRTD Rủi ro tín dụng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước PSTĐ Phương sai thay đổi TTQ Tự tương quan PROF Lợi nhuận LIQ Tỷ số rủi ro khoản SIZE Quy mơ ngân hàng LOANG Tăng trưởng tín dụng CR Tỷ số vốn EFF Chi phí hoạt động CAR Hệ số an toàn vốn NPL Tỷ lệ nợ xấu INF Lạm phát UNR Thất nghiệp GDP Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội RE Hồi quy tác động ngẫu nhiên FE Hồi quy tác động cố định GMM Hồi quy Mô-men tổng quát vii DANH MỤC BẢNG Danh Mục Bảng Trang Bảng 2.1: Tóm tắt nghiên cứu bật ngồi nước 22 Bảng 2.2: Tóm tắt kết nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTD 40 Bảng 3.1 Bảng ký hiệu biến kỳ vọng dấu 45 Bảng 3.2: Tổng hợp phương pháp nghiên cứu áp dụng nghiên cứu trước 54 Bảng 4.1: Thống kê mô tả số liệu 30 NHTM từ 2008 đến 2020 69 Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan 70 Bảng 4.3: Kiểm định ĐCT với hệ số nhân tử phóng đại VIF 71 Bảng 4.4: Tóm tắt kết kiểm định lựa chọn phương pháp hồi quy 72 Bảng 4.5: Tóm tắt kết kiểm định phương sai thay đổi tự tương quan 73 Bảng 4.6: Tóm tắt kết hồi quy OLS, RE, FE 75 Bảng 4.7: Tóm tắt kết hồi quy GMM 75 Bảng 5.1: Tóm tắt kết nghiên cứu 85 ... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM NGỌC PHIẾM CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG, NGHIÊN CỨU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên... Tên đề tài: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG, NGHIÊN CỨU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Nội dung: Luận văn thực chủ đề nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTD NHTM Việt Nam với mẫu... lĩnh vực ngân hàng mà cụ thể hoạt động tín dụng, tác giả mong muốn thực đề tài ? ?Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, nghiên cứu NHTM Việt Nam? ?? 1.2 Vấn đề nghiên cứu Hoạt động cấp tín dụng