BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH DƢƠNG THỊ LY A CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DƢƠNG THỊ LY A CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012 - 2021 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DƢƠNG THỊ LY A CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012 - 2021 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 52340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGÔ VĂN TUẤN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 i TĨM TẮT Hệ thống NHTM có vai trị trung gian tài quan trọng kinh tế, Ďặc biệt quốc có thị trƣờng tài Ďang phát triển nhƣ Việt Nam Chính thế, ổn Ďịnh tài hệ thống ngân hàng ln ƣu tiên hàng Ďầu q trình hoạch Ďịnh sách Ďất nƣớc Để Ďánh giá, Ďịi hỏi phải có phƣơng pháp Ďo lƣờng, nhận biết ổn Ďịnh tài Cho Ďến thời Ďiểm tại, hệ số Z-score Ďƣợc xem phƣơng pháp Ďo lƣờng, Ďánh giá ổn Ďịnh tài NHTM Ďƣợc nhiều nhà nghiên cứu nhà kinh tế học sử dụng Mục Ďích nghiên cứu Ďánh giá ổn Ďịnh NHTM Việt Nam thông qua biến Ďộng hệ số Z-score; Ďồng thời xác Ďịnh ƣớc lƣợng nhân tố ảnh hƣởng Ďến ổn Ďịnh tài NHTM Việt Nam giai Ďoạn từ năm 2012 Ďến 2021 Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp hồi quy Ďịnh lƣợng nhƣ hồi quy Pooled OLS, FEM, REM FGLS Ďể xây dựng mơ hình Kết cho thấy mơ hình nghiên cứu cuối bao gồm năm biến có ý nghĩa thống kê, Ďó quy mơ ngân hàng, tỷ lệ dƣ nợ tổng tài sản, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tốc Ďộ tăng trƣởng GDP năm tỷ lệ lạm phát Trên sở kết Ďạt Ďƣợc, tác giả Ďã tiến hành Ďề xuất kiến nghị liên quan nhằm nâng cao ổn Ďịnh NHTM nói riêng hệ thống tài Việt Nam nói chung tƣơng lai ii ABSTRACT The system of commercial banks plays a very important role as financial intermediaries in the economy, especially in countries with developing financial markets like Vietnam today Therefore, the financial stability of the banking system is always a top priority in the policy-making process of the country To assess this requires a method of measuring, recognizing this financial stability Up to the present time, the Z-score is considered a method of measuring and assessing the financial stability of commercial banks used by many researchers and economists The main purpose of this study is to evaluate the stability of Vietnamese commercial banks through the fluctuation of the Z-score; simultaneously identify and estimate the main factors affecting the financial stability of Vietnamese commercial banks in the period from 2012 to 2021 The study uses quantitative regression methods such as Pooled OLS regression, FEM, REM and FGLS for model building The results show that the final research model includes five statistically significant variables, which are bank size, ratio of outstanding loans to total assets, ratio of provisions for credit risk, annual GDP growth rate, etc year and the inflation rate Based on the obtained results, the author has proposed related recommendations to improve the stability of commercial banks in particular and Vietnam's financial system in general in the future iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam Ďoan, nghiên cứu với Ďề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến ổn định tài ngân hàng thương mại Việt Nam giai đọan 2012 2021” cơng trình nghiên cứu tác giả Kết nghiên cứu hoàn toàn trung thực, thông tin nội dung tác giả tham khảo Ďều Ďƣợc trích dẫn nguồn Ďầy Ďủ TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2022 Tác giả Dƣơng Thị Ly A iv LỜI CẢM ƠN Lời Ďầu tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành Ďến quý thầy trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Ďã trang bị tảng kiến thức vững cho tác giả suốt trình học tập trƣờng Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành Ďến giảng viên hƣớng dẫn, Tiến sỹ Ngô Văn Tuấn Thầy ln nhiệt tình bảo ngày Ďầu tác giả chuẩn bị làm khóa luận cho Ďến hoàn thành Thầy tận tâm q trình sửa góp ý giúp nghiên cứu tác giả Ďƣợc hoàn thiện Bên cạnh Ďó, suốt q trình thực khóa luận, thầy Ďộng viên tạo Ďiều kiện tốt Ďể tác giả hồn thành khóa luận Tác giả xin cảm ơn gia Ďình bạn bè, ngƣời ln Ďộng viên hỗ trợ tác giả suốt trình thực khóa luận Trong q trình thực khóa luận, hạn hẹp kiến thức nhƣ giới hạn thời gian, nghiên cứu không tránh khỏi thiếu sót Do Ďó, tác giả mong quý thầy nhiệt tình góp ý Ďể tác giả hồn thiện nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2022 Tác giả Dƣơng Thị Ly A v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT .ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG .ix DANH MỤC BIỂU ĐỒ x CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết Ďề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.5.3 Phương pháp xử lý phân tích liệu 1.6 Đóng góp Ďề tài nghiên cứu 1.7 Bố cục khóa luận KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Khái niệm ổn Ďịnh tài 2.2 Vai trò ổn Ďịnh tài 13 2.3 Phƣơng pháp Ďo lƣờng ổn Ďịnh tài 14 vi 2.4 Lý thuyết tảng ổn Ďịnh tài ngân hàng 15 2.5 Các nhân tố ảnh hƣởng Ďến ổn Ďịnh tài NHTM 16 2.5.1 Các nhân tố vi mô 16 2.5.2 Các nhân tố vĩ mô 19 2.6 Tổng quan nghiên cứu ngồi nƣớc có liên quan Ďến Ďề tài 20 2.6.1 Các nghiên cứu nước 20 2.6.2 Các nghiên cứu nước 22 2.7 Khoảng trống nghiên cứu 24 KẾT LUẬN CHƢƠNG 25 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng Ďến ổn Ďịnh tài NHTM Việt Nam 26 3.2 Lựa chọn biến cho mơ hình nghiên cứu 26 3.2.1 Biến phụ thuộc 26 3.2.2 Biến độc lập 27 3.3 Phƣơng pháp phân tích liệu 33 3.3.1 Mô tả thống kê 33 3.3.2 Ước lượng lựa chọn mơ hình phù hợp 33 3.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 35 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 35 4.1 Thống kê mô tả biến quan sát 35 4.2 Mô hình biến phụ thuộc Z-score 37 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 41 4.3.1 Hệ số Z-score – ổn định tài NHTM 41 4.3.2 Tác động biến SIZE đến hệ số Z-score 42 4.3.3 Tác động biến LAR đến hệ số Z-score 43 4.3.4 Tác động biến LLP đến hệ số Z-score 44 4.3.5 Tác động biến vĩ mô kinh tế đến hệ số Z-score 45 KẾT LUẬN CHƢƠNG 47 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 48 5.1 Kết nghiên cứu 48 5.2 Khuyến nghị 48 vii 5.3 Hạn chế Ďề tài 50 5.4 Hƣớng mở rộng nghiên cứu 50 KẾT LUẬN CHƢƠNG 50 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 51 PHỤ LỤC 55 viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nƣớc NHTW Ngân hàng Trung ƣơng TCTC Tổ chức tài TTTC Thị trƣờng tài FEM Mơ hình tác Ďộng cố Ďịnh REM Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên OLS Mơ hình bình phƣơng nhỏ thơng thƣờng VIF Hệ số phóng Ďại phƣơng sai GLS Bình phƣơng tối thiểu tổng quát NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên SIZE Quy mơ ngân hàng LLP Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng LAR Dƣ nợ tổng tài sản LTD Dƣ nợ tiền gửi khách hàng GDP Tăng trƣởng kinh tế INF Tỷ lệ lạm phát ... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DƢƠNG THỊ LY A CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012 - 2021. .. Ďến góc nhìn, cách Ďánh giá nhân tố Ďang tác Ďộng Ďến ổn Ďịnh tài NHTM Việt Nam qua Ďề tài ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến ổn định tài ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012 – 2021? ?? 1.2 Mục... Vietnam''s financial system in general in the future iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam Ďoan, nghiên cứu với Ďề tài ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến ổn định tài ngân hàng thương mại Việt Nam giai đọan 2012