Luận văn thạc sỹ - Phát triển nghiệp vụ ngân hàng đầu tư tại NSI

Lý do lựa chọn đề tài Trải qua 21 năm hình thành và phát triển, TTCK Việt Nam đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể, ngày càng thể hiện vai trò là kênh dẫn vốn dài hạn mang tính trọng yếu cho nền kinh tế nói chung và doanh nghiệp nói riêng. Đặc biệt trong những năm gần đây, TTCK đã có tốc độ tăng trưởng rất mạnh, có thể thấy rõ qua số lượng công ty Việt Nam có vốn hóa thị trường trên 1 tỷ USD đã tăng từ 10 công ty vào năm 2015 lên gần 50 công ty hiện nay. Tổng giá trị vốn hóa TTCK Việt Nam tăng mạnh từ 551 triệu USD (tương đương 30% GDP) năm 2015 lên 359 tỷ USD vào tháng 9 năm 2021 (tương đương 134% GDP), tương đương với các nước trong khu vực. Thực tế cho thấy, trong hoạt động của thị trường vốn ở các nước có nền kinh tế và hệ thống tài chính phát triển thì NHĐT là chủ thể quan trọng nhất. Các NHĐT có vai trò lớn trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán và sáp nhập, góp vốn cổ phần tư nhân và tái cơ cấu doanh nghiệp. Không giống như các ngân hàng truyền thống, các NHĐT không chấp nhận tiền gửi và cung cấp các khoản vay cho các cá nhân. Hầu hết các công ty không có nhiều nhân viên nghiên cứu và giao dịch tài chính chuyên nghiệp có thể gặp bất lợi so với các đối thủ cạnh tranh lớn hơn, NHĐT có thể cung cấp các dịch vụ này chất lượng. Tại Việt Nam, khái niệm NHĐT còn khá mới mẻ, song cũng đã xuất hiện một số công ty chứng khoán phát triển theo hướng các nghiệp vụ của NHĐT. Bên cạnh đó, một số ngân hàng thương mại lớn cũng đã chuyển đổi sang mô hình tập đoàn tài chính, trong đó có chú trọng đẩy mạnh phát triển mảng NHĐT. Với mục tiêu phát triển ổn định và bền vững đi cùng với sự tăng trưởng của TTCK, NSI định hướng hoạt động theo mô hình NHĐT. Trong đó đẩy mạnh hoạt động môi giới chứng khoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp, đầu tư chứng khoán và gia tăng các dịch vụ đi kèm để tìm kiếm các cơ hộị phát triển. Để góp phần phát triển hiệu quả hoạt động kinh doanh nói chung và có cái nhìn tổng quan về nghiệp vụ NHĐT nói riêng tại NSI, tôi đã lựa chọn tham gia đề tài nghiên cứu “Phát triển nghiệp vụ ngân hàng đầu tư tại NSI”. Đây là một đề tài khá mới mẻ vì vậy việc nghiên cứu đề tài này thực sự có ý nghĩa đối với hoạt động thực tiễn của công ty. Đề tài nghiên cứu sẽ đi sâu hoàn thiện quy trình nghiệp vụ qua đó có thêm nhiều ý tưởng để phát triển các nghiệp vụ NHĐT, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 1.2. Mục đích nghiên cứu Luận văn trình bày cơ sở lý luận cơ bản về nghiệp vụ NHĐT tại các thị trường tài chính phát triển. Đồng thời trên cơ sở nghiên cứu thực tế, đánh giá thực trạng tình hình hoạt động kinh doanh tại NSI nhằm đề xuất các phương hướng và giải pháp phát triển nghiệp vụ NHĐT nhằm mang lại hiệu quả kinh doanh cho Công ty. 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu quy trình nghiệp vụ, danh mục dịch vụ NHĐT và xác định kết quả hoạt động kinh doanh mảng NHĐT tại NSI. Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu thực tiễn quy trình nghiêp vụ và xác định kết quả kinh doanh trong hoạt động cung cấp dịch vụ NHĐT giai đoạn năm 2018 đến 6 tháng đầu năm 2021 tại NSI. 1.4. Phương pháp nghiên cứu Trên cơ sở phương pháp luận duy vật biện chứng, duy vật lịch sử, tác giả đã sử dụng tổng hợp nhiều phương pháp nghiên cứu khác nhau như: phương pháp điều tra, phân tích, hệ thống hóa; phương pháp khảo sát, ghi chép; phương pháp tổng hợp, phân tích, thống kê; phương pháp quy nạp, diễn giải, so sánh... để nghiên cứu, phân tích, đánh giá trình bày các vấn đề có liên quan đến quy trình, nghiệp vụ trong các NHĐT tại các thị trường tài chính phát triển nói chung cũng như tại các thị tường mới nổi như Việt Nam hay trong NSI nói riêng. Tác giả đã sử dụng phương pháp khảo sát ghi chép để nghiên cứu đối với quy trình cung cấp các dịch vụ tư vấn thuộc nghiệp vụ NHĐT tại Công ty. Đối với dữ liệu thứ cấp: Tác giả thu thập thông tin thông qua các thông tin có sẵn ở các trang web như: ssc.gov.vn, hnx.vn, hsx.vn, capitalIQ.com, Cafef.vn, các báo cáo tài chính kiểm toán, báo cáo tỷ lệ an toàn vốn trên trang web của NSI. Ngoài ra, tác giả còn khai thác thông tin từ nhiều nguồn khác nhau bao gồm một số trang web của các định chế tài chính cung cấp dịch vụ NHĐT của nước ngoài như: Goldman Sáchs, Merrill Lynch, Credit Suisse, UBS v.v. 1.5. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận văn Về mặt lý luận: Luận văn đã tổng quan những vấn đề lý luận về ngân hàng đầu tư, mô hình tổ chức cũng như các nghiệp vụ chủ yếu NHĐT hiện nay trên thị trường tài chính. Đã đưa ra những nhận xét khách quan về những vấn đề lý luận có liên quan. Về mặt thực tiễn: Luận văn đưa ra được thực trạng, đánh giá thực trạng dịch vụ NHĐT trên các tiêu chí về quy trình nghiệp vụ, doanh thu, chi phí và xác định hiệu quả kinh doanh tại NSI. Trên cơ sở đó đề xuất các giải pháp nhằm phát triển nghiệp vụ NHĐT nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại NSI. 1.6. Nội dung của luận văn Luận văn kết cấu gồm 04 chương: Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận về NHĐT Chương 3: Thực trạng hoạt động nghiệp vụ NHĐT tại NSI Chương 4: Định hướng và các giải pháp xây dựng mô hình NHĐT tại NSI

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THÀNH LONG PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ TẠI NSI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội, tháng 11 năm 2021 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THÀNH LONG PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ TẠI NSI Chuyên ngành: Tài Ngân hàng LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THANH HUYỀN Hà Nội, tháng 11 năm 2021 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THÀNH LONG PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ TẠI NSI Chuyên ngành: Tài Ngân hàng TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THANH HUYỀN Hà Nội, tháng 11 năm 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Chữ ký học viên Nguyễn Thành Long LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Tiến sỹ Nguyễn Thanh Huyền, tận tình hướng dẫn em suốt q trình viết khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn quý Thầy, Cơ Viện Ngân hàng – Tài trường Đại học Kinh tế Quốc Dân tận tình truyền đạt kiến thức thời gian học tập trường Vốn kiến thức tiếp tục trình học tập khơng tảng vững q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang q báu để em áp dụng vào q trình cơng tác Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo anh chị cán nhân viên NSI cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em có thơng tin, số liệu hồn thiện luận văn Cuối em kính chúc q Thầy, Cơ dồi sức khỏe thành cơng nghiệp, đồng kính chúc Ban lãnh đạo anh, chị cán nhân viên NSI mạnh khỏe, đạt nhiều thành công công việc Học viên Nguyễn Thành Long MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CBTV CKPS CTCK CTCP CW HĐTL HNX HOSE NHĐT NSI TTCK UBCK VNĐ VSD Cán tư vấn Chứng khốn Phái sinh Cơng ty Chứng Khốn Cơng ty Cổ phần Chứng quyền có bảo đảm (Covered warrant) Hợp đồng tương lai Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng đầu tư Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Quốc Gia Thị trường Chứng khoán Ủy ban chứng khoán Việt Nam đồng Trung tâm lưu ký chứng khốn Việt Nam DANH MỤC HÌNH DANH MỤC BẢNG 10 TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Lý nghiên cứu đề tài Trải qua 21 năm hình thành phát triển, TTCK Việt Nam đạt nhiều thành tựu đáng kể, ngày thể vai trị kênh dẫn vốn dài hạn mang tính trọng yếu cho kinh tế nói chung doanh nghiệp nói riêng Trong hai tới ba năm tới, thị trường chứng khốn Việt Nam nâng hạng lên thị trường Việt Nam có thay đổi luật chứng khoán, luật doanh nghiệp & luật đầu tư, thay đổi góp phần xóa bỏ rào cản trình nâng hạng thị trường chứng khốn Việt Nam Nếu nâng hạng lên thị trường nổi, Việt Nam hút tỷ USD từ quỹ đầu tư theo dõi số MSCI Emerging Markets Index MSCI Emerging Market Index Vanguard FTSE Emerging Market ETF Tại Việt Nam, khái niệm NHĐT mẻ, song xuất số công ty chứng khoán phát triển theo hướng nghiệp vụ NHĐT Bên cạnh đó, số ngân hàng thương mại lớn chuyển đổi sang mơ hình tập đồn tài chính, có trọng đẩy mạnh phát triển mảng NHĐT Như vậy, để góp phần phát triển hiệu hoạt động kinh doanh nói chung theo xu hướng phát triển TTCK có nhìn tổng quan nghiệp vụ NHĐT nói riêng NSI, lựa chọn tham gia đề tài nghiên cứu “Phát triển nghiệp vụ ngân hàng đầu tư NSI” Mục tiêu phương pháp nghiên cứu đề tài Luận văn trình bày sở lý luận nghiệp vụ NHĐT thị trường tài phát triển Đồng thời sở nghiên cứu thực tế, đánh giá thực trạng tình hình hoạt động kinh doanh NSI nhằm đề xuất phương hướng giải pháp phát triển nghiệp vụ NHĐT nhằm mang lại hiệu kinh doanh cho Công ty Trên sở phương pháp luận vật biện chứng, vật lịch sử, tác giả sử dụng tổng hợp nhiều phương pháp nghiên cứu khác như: phương pháp điều tra, phân tích, hệ thống hóa; phương pháp khảo sát, ghi chép; phương pháp tổng 87 • Tỷ lệ sở hữu mà nhà đầu tư/ bên mua kỳ vọng nắm giữ Bước 10: Nhận thư ngỏ đề xuất, tư vấn khách hàng chuẩn bị lập Data room cho việc rà soát trọng yếu doanh nghiệp mua Các bên lên lịch họp để đàm phán giá trị Doanh nghiệp Tiến hành họp Tổ chức tư vấn – Doanh nghiệp bán – Nhà đầu tư/ bên mua mục tiêu để đàm phán sơ giá trị Doanh nghiệp mục tiêu Báo cáo định giá mục tiêu giao dịch đặt trước Nội dung chuẩn bị cho q trình rà sốt trọng yếu doanh nghiệp bao gồm: + Rà soát pháp lý: chuẩn bị hồ sơ pháp lý liên quan tới doanh nghiệp: GPKD, hợp đồng hợp tác có hiệu lực cung cấp cho Doanh nghiệp mua hiểu biết quan trọng khía cạnh pháp lý Doanh nghiệp; + Rà sốt tài chính: cung cấp báo cáo tài chính, sách tài kế tốn doanh nghiệp áp dụng, nguồn doanh thu chính, chi phí, vốn chủ sở hữu, vốn vay, nợ phải thu, nợ phải trả, dịng tiền… + Rà sốt tình hình hoạt động chiến lược kinh doanh: danh sách đội ngũ nhân (Ban lãnh đạo Doanh nghiệp), tình hình tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh, chiến lược bán hàng marketing, yếu tố công nghệ, máy móc trang thiết bị sử dụng yếu tố vĩ mô Xây dựng báo cáo thẩm định chi tiết (Due Diligence), cần ý bước sau: Bước 1: Thực chi tiết soát xét trọng yếu khoản mục nêu kế hoạch soát xét trọng yếu: • • • • • • • • • • Hệ thống kiểm soát nội bộ; Tiền khoản tương đương tiền; Các khoản đầu tư tài chính; Các khoản phải thu, phải trả; Hàng tồn kho; Chi phí trả trước, tạm ứng, cầm cố; Chi phí phải trả; Tài sản cố định hữu hình, vơ hình; Các khoản vay, nợ; Nguồn vốn chủ sở hữu; Doanh thu, chi phí; 88 • Xác định kết kinh doanh; Bước 2: Xác định giá trị doanh nghiệp Thực xác định giá trị doanh nghiệp theo phương pháp tài sản (Net Asset Value - NAV) Xác định giá trị doanh nghiệp hay gọi định giá doanh nghiệp, thực chất lượng hóa khoản thu nhập mà doanh nghiệp tạo trình sản xuất, kinh doanh làm sở cho hoạt động giao dịch thị trường NAV phương pháp ước tính giá trị doanh nghiệp dựa giá trị thị trường loại tài sản doanh nghiệp Phương pháp xác định: V = V A - VL V: Giá trị thị trường vốn chủ sở hữu VA: Giá trị thị trường toàn tài sản VL: Giá trị thị trường nợ theo sổ kế toán Bước 3: Lập báo cáo thẩm định chi tiết Trong báo cáo đánh giá chi tiết trạng doanh nghiệp mơ hình hoạt động kinh doanh, tính pháp lý doanh nghiệp, tiêu báo cáo tài xác định giá trị doanh nghiệp phương pháp tài sản Bước 11 –Tiến hành thương lượng cụ thể điều khoản hợp đồng mua bán doanh nghiệp kết thúc giao dịch • Sau q trình rà sốt trọng yếu, bên thương lượng, chốt điều kiện điều khoản Hợp đồng • Tư vấn cho Doanh nghiệp bán đàm phán ký kết hợp đồng • Hồn tất văn kết thúc giao dịch 4.3.4 Dịch vụ tuân thủ Nắm bắt nhu cầu doanh nghiệp xuất phát từ khó khăn việc tuân thủ quy định thị trường tài nói chung TTCK nói riêng Cơng ty xây dựng sản phẩm tư vấn cho khách hàng vấn đề liên quan đến nội dung cần tuân thủ, đảm bảo tính xác theo quy định pháp luật Các dịch vụ Công ty triển khai tư vấn gồm tư vấn tổ chức Đại hội đồng cổ đông, tư vấn xây dựng chỉnh 89 sửa điều lệ, tư vấn đăng ký Công ty đại chúng, tư vấn công bố thông tin, tư vấn lập báo cáo thường niên, 4.3.5 Dịch vụ tư vấn quản trị doanh nghiệp Quản trị doanh nghiệp có vai trò quan trọng hiệu hoạt động doanh nghiệp doanh nghiệp có hệ thống quản trị doanh nghiệp tốt Để phân tích vấn đề tồn tìm phương án khắc phục nhằm nâng cao hiệu quản trị doanh nghiệp, doanh nghiệp cần trợ giúp đánh giá khách quan chuyên gia tư vấn từ bên Nắm bắt nhu cầu này, NSI đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm cung cấp dịch vụ tư vấn quản trị doanh nghiệp cho khách hàng doanh nghiệp với nội dung sau: - Tư vấn lựa chọn mô hình quản trị doanh nghiệp phù hợp với thực tiễn hoạt động kinh doanh chiến lược phát triển doanh nghiệp; - Xây dựng điều lệ tổ chức hoạt động doanh nghiệp phù hợp với Luật doanh nghiệp Luật chứng khoán, Điều lệ mẫu áp dụng cho Công ty niêm yết; - Xây dựng quy chế điều chỉnh hoạt động Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Ban Kiểm soát phù hợp với quy định pháp luật hành; - Hỗ trợ doanh nghiệp thực công bố thông tin đại chúng theo quy định; - Tư vấn vấn đề khác liên quan đến quản trị công ty cổ phần 4.3.6 Thành lập phòng pháp chế Theo cấu tổ chức cũ, NSI thiếu phịng pháp chế, cơng ty nên thành lập phòng pháp chế để thực nghiệp vụ liên quan đến nội công ty như: - Phối hợp với phận kiểm soát nội thực tuân thủ nghĩa vụ công bố thông tin, thực báo cáo định kỳ tới Ủy ban chứng khoán, trung tâm lưu ký, sở giao dịch chứng khoán; - Rà soát lại hợp đồng phận, phòng ban ký kết như: Hợp đồng tư vấn phát hành chứng khoán, hợp đồng tư vấn dịch vụ mua bán sáp nhập doanh nghiệp (M&A), hợp đồng tư vấn tái cấu trúc v.v 90 - Tham gia vào trình thẩm định chi tiết pháp lý với thương vụ, dự án mà phòng tư vấn thực 4.3.7 Thành lập phòng phát triển sản phẩm TTCK ngày phát triển cạnh tranh sản phẩm tài cao, cơng ty nên thành lập phịng phát triển sản phẩm để nghiên cứu sản phẩm mới, đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư thời đại chuyển giao sang cách mạng công nghiệp 4.0 Bên cạnh đó, xu hướng phát triển sản phẩm lĩnh vực cơng nghệ tài (fintech) tác động tích cực đến doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực dịch vụ tài nói chung chứng khốn nói riêng Bộ phận phát triển sản phẩm nghiên cứu quy trình áp dụng sản phẩm cơng nghệ tài dựa tảng số Blockchain, AI, E- KYC v.v 4.4 Điều kiện để thực giải pháp 4.4.1 Về phía cơng ty Để thực giải pháp phát triển nghiệp vụ NHĐT, ban lãnh đạo công ty cần cấu trúc lại chức năng, định hướng phịng ban Từ đó, chủ động xây dựng quy trình, tạo quy chuẩn mặt nghiệp vụ phịng ban Ngồi ra, ban lãnh đạo xây dựng quy trình phối hợp phòng ban để tiến hành hỗ trợ mặt nghiệp vụ, triển khai bán chéo sản phẩm Ví dụ, sản phẩm tư vấn cổ phần hóa, niêm yết bán chéo sản phẩm tư vấn đầu tư, mở tài khoản cơng ty chứng khốn NSI nhằm gia tăng thị phần, gia tăng số lượng khách hàng cho cơng ty Bên cạnh đó, việc đào tạo nhân viên, tuyển dụng nhân chuyên sâu, am hiểu nghiệp vụ việc ưu tiên ban lãnh đạo Giá trị nhân đóng góp phần lớn chất lượng tư vấn, lĩnh vực yêu cầu am hiểu sâu rộng kinh tế, ngành nghề doanh nghiệp dịch vụ NHĐT Dịch vụ NHĐT dịch vụ yêu cầu nhân chất lượng cao ngành tài Ban lãnh đạo nên tạo điều kiện, khuyến khích, hỗ trợ nhân viên phòng tư vấn học thi chứng liên quan tới ngành nghề như: chứng 91 hiệp hội nghề nghiệp quốc tế: CFA (Chartered Financial Analyst), FRM (Financial Risk Management), ACCA (The Association of Chartered Certified Accountants).v v chứng nước như: Chứng Hành Nghề Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước, Chứng Thẩm định viên Giá Bộ Tài Chính v.v 4.4.2 Về phía cán nhân viên Chủ động cập nhật văn pháp luật liên quan đến lĩnh vực chứng khoán, doanh nghiệp, đầu tư để hồn thiện quy trình tư vấn nhằm phát triển dịch vụ cung cấp, nâng cao chất lượng tư vấn Liên tục cập nhật thông tin kiến thức kinh tế vĩ mô, số ngành doanh nghiệp tư vấn để có nhìn đa chiều doanh nghiệp hoàn thiện, nâng cao chất lượng tư vấn 4.5 Kiến nghị Chính phủ, Cơ quan quản lý 4.5.1 Tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý Nhà nước thực quản lý thị trường công cụ pháp luật, có sách hỗ trợ, tạo điều kiện để TTCK phát triển ổn định, vững chắc; phát huy vai trò tổ chức tự quản, hiệp hội nhằm bảo đảm quyền, lợi ích hợp pháp khuyến khích chủ thể tham gia TTCK Tăng tính khoản thị trường giao dịch trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ cách ban hành thông tư hướng dẫn tổ chức giao dịch trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ hệ thống giao dịch chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán theo quy định Điều 16 Nghị định số 153/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 Chính phủ quy định chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thị trường nước chào bán trái phiếu doanh nghiệp thị trường quốc tế (sau gọi tắt Nghị định số 153/2020/NĐ-CP) Hiện tồn bất cập thuế hoạt động đầu tư chứng khoán, gây ảnh hưởng tới nhà đầu tư, tạo gánh nặng chi phí vốn Cụ thể, theo luật Thuế TNCN, người bán cổ phiếu phải nộp thuế theo lợi nhuận thực tế (tỷ lệ 20% giá bán trừ giá mua, cộng chi phí hợp lý) phải nộp có lãi (với nhà đầu 92 tư tổ chức) Nhưng nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ bị thiệt hơn, khơng có hệ thống sổ sách theo dõi nên Nhà nước chọn phương án “đánh đồng” thu 0,1% doanh số bán khơng cần biết lãi, lỗ Ngồi ra, từ ngày 5/12/020, nhà đầu tư nhận cổ tức cổ phiếu hay nhận thưởng cổ phiếu phải nộp 5% thuế TNCN theo Nghị định 126/2020 quy định chi tiết số điều luật Quản lý thuế Như “thuế chồng thuế” Chưa kể, để làm lợi nhuận dùng để chia cổ tức, doanh nghiệp phải đóng thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định Như vậy, chất lần giao dịch mà phải đóng tới lần thuế Chính phủ, Ủy ban chứng khoán Nhà nước Sở giao dịch quan quản lý cần liệt giải sớm bất cập cách tính thuế phí nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho bên tham gia thị trường chứng khốn 4.5.2 Về sách khuyến khích, hỗ trợ 4.5.2.1 Tái cấu trúc tổ chức CTCK Thứ nhất, yêu cầu CTCK thực tái cấu trúc hoạt động theo phương án báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, nhằm bước nâng cao lực tài chính, chất lượng dịch vụ; bước chuyển đổi sang mơ hình quản lý hoạt động theo rủi ro phù hợp theo thông lệ quốc tế nhằm tăng cường khả kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro đảm bảo TTCK hoạt động an toàn, ổn định bảo vệ tối đa tài sản quyền lợi nhà đầu tư Thứ hai, khuyến khích CTCK áp dụng Fintech vào hoạt động cung cấp dịch vụ; cho phép CTCK triển khai dịch vụ mở tài khoản trực tuyến (e-contract) xác thực khách hàng trực tuyến (e-KYC) Thứ ba, nâng cao đạo đức nghề nghiệp đội ngũ quản lý, nhân viên hành nghề CTCK; tăng cường công tác giám sát thường xuyên hoạt động, tổ chức kiểm tra định kỳ, bất thường theo chuyên đề CTCK nhằm phát xử lý nghiêm trường hợp vi phạm 93 4.5.2.2 Tăng cường vai trò hội nghề nghiệp Thứ nhất, thực trao đổi, tham vấn thường kỳ với Hiệp hội nhà đầu tư chứng khốn chế, sách, giải pháp phát triển TTCK Thứ hai, tiếp tục rà soát, xây dựng chương trình đào tạo người hành nghề chứng khốn theo hướng hài hịa hóa với chuẩn mực chung ASEAN Thứ ba, phối hợp với hội nghề nghiệp việc tuyên truyền, đào tạo chuyên môn pháp luật chứng khoán TTCK; kiểm tra, giám sát việc thực thi quy chuẩn nhằm nâng cao chất lượng hành nghề đạo đức nghề nghiệp người hành nghề Thứ tư, bước chuyển giao hoạt động thi, cấp chứng hành nghề chứng khoán cho hội nghề nghiệp sở đáp ứng yêu cầu lực hội nghề nghiệp 94 KẾT LUẬN TTCK tiếp tục tăng trưởng mạnh năm tới, việc cạnh tranh ngày gay gắt cơng ty chứng khốn thị phần môi giới, dịch vụ NHĐT điều tránh khỏi NSI không cạnh tranh với cơng ty chứng khốn nội địa khác mà cịn phải cạnh tranh với cơng ty chứng khốn nước ngồi, đặc biệt nhóm cơng ty có vốn đầu tư từ Hàn Quốc, đối thủ vô nặng ký với tiềm lực tài lớn, tảng công nghệ đại, đội ngũ nhân chuyên nghiệp, chất lượng cao, mang tầm quốc tế Sự hoàn thiện quy trình cung cấp dịch vụ, đào tạo nâng cao chất lượng nhân điều kiện tiên để phát triển doanh nghiệp lĩnh vực đòi hỏi cạnh tranh cao ngành dịch vụ tài nói chung chứng khốn nói riêng Qua q trình nghiên cứu tìm hiểu quy trình hoạt động NSI hướng dẫn nhiệt tình Ts Nguyễn Thanh Huyền, luận văn hoàn thành nhiệm vụ sau: • Hệ thống hóa vấn đề lý luận nghiệp vụ NHĐT • Phản ánh thực trạng hoạt động cung cấp dịch vụ NHĐT phịng tư vấn • Đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện quy trình cung cấp dịch vụ NHĐT công ty Tuy nhiên, hạn chế mặt kiến thức lượng thời gian nghiên cứu không dài, chắn luận văn tránh khỏi khiếm khuyết định hi vọng vấn đề nêu luận văn đóng góp phần vào việc hồn thiện cơng tác kế tốn chi phí, doanh thu, kết kinh doanh cơng ty Tác giả mong nhận đóng góp thầy cô giáo, bạn lý luận thực tiễn để luận văn hoàn thiện 95 PHỤ LỤC Phụ lục Danh sách khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn phát hành cổ phiếu ST Tên Cơng ty Logo T Mã chứng khốn Cơng ty CP Hóa chất Việt Trì Cơng ty CP Kính VIGLACERA Trưng Cơng ty CP Thương mại Hịa Bình Cơng ty CP Sơn Master Công ty CP LILAMA3 10 DSG Đáp Cầu Cơng ty CP Kinh doanh nhà Bình HVT LM3 Công ty CP Hợp tác lao động với ILC nước ngồi Cơng ty CP Cơ điện Xây dựng MCG Việt Nam Cơng ty CP Tập đồn Kỹ nghệ Gỗ TTF Trường Thành Công ty CP Dịch vụ Xây dựng DXS địa ốc Đất Xanh 11 Công ty CP Dược Danapha 12 Cơng ty CP Hồng Hà HHG Phụ lục Danh sách khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn niêm yết ST T Tên Công ty Logo Mã chứng khốn 96 Cơng ty CP Hóa chất Việt Trì Cơng ty CP MIRAE FIBER Cơng ty CP Kính VIGLACERA HVT DSG Đáp Cầu Công ty CP MIRAE Công ty CP Bất động sản Xây dựng Trường Thành TEG 97 Phụ lục Danh sách khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn quản trị ST Tên Công ty Logo Mã chứng khốn T Cơng ty CP Dệt Mùa đơng Công ty CP Sơn Master Công ty Ứng dụng phát triển Phát – Truyền hình Cơng ty CP LILAMA3 Cơng ty CP Hợp tác lao động với nước ngồi Cơng ty CP Cơ điện Xây dựng Việt Nam Công ty CP Tư vấn XD Giao thông vận tải Công ty CP Xây dựng Du lịch Ao Vua Công ty CP Hồng Quang 10 Công ty CP Hồng Phát 11 Công ty CP VIT Hà Nội LM3 ILC MCG TVG 98 Phụ lục Danh sách khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn thối vốn, cổ phần hóa doanh nghiệp S Tên Công ty T T Tổng Công ty Dược Việt Nam Công ty mẹ - Tổng công ty Phát triển Phát Truyền hình Thơng tin (EMICO) Logo Mã chứng khoán 99 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2020), Thơng tư 121/2020/TT-BTC quy định hoạt động cơng ty chứng khốn Bộ Tài (2020), Thơng tư số 122/2020/TT-BTC ngày 31 tháng 12 năm 2020 hướng dẫn chế độ công bố thông tin báo cáo theo quy định nghị định số 153/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 quy định chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thị trường nước chào bán trái phiếu doanh nghiệp thị trường quốc tế Chính Phủ (2020), Nghị định 126/2020/NĐ-CP ngày 19 tháng 10 năm 2020 quy định chi tiết số điều Luật Quản lý thuế Chính phủ (2020), Nghị định 155/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 quy định chi tiết thi hành số điều luật chứng khoán Chính Phủ (2020), Nghị định 153/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 quy định chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thị trường nước chào bán trái phiếu doanh nghiệp thị trường quốc tế Chuyên trang trái phiếu doanh nghiệp: Cbonds.hnx.vn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc Gia (2019, 2020, 2021), Báo cáo tài kiểm tốn năm 2019, 2020, quý năm 2021 Mạc Quang Huy, MBA, FCCA, CPA (2009), Cẩm nang Ngân hàng đầu tư, Nhà xuất thống kê Quốc hội khóa 14 (2019), Luật chứng khốn 2019 10 Tạp chí Chứng khốn (2021), Đánh giá thực trạng định hướng chiến lược phát triển Cơng ty Chứng khốn TTCK Việt Nam giai đoạn 2021-2030 Vụ Quản lý Kinh doanh Chứng khoán – UBCKNN – Số 272- trang 11 Tạp chí Chứng khốn (2021), Xây dựng chiến lược phát triển TTCK giai đoạn 2021-2030 – Vụ Phát triển TTCK-UBCKN- số 267+268/2021- tr 48 ... khách hàng 24 2.2.4 Nghiệp vụ đầu tư (Sale & Trading) Nghiệp vụ NHĐT diễn chủ yếu thị trường sơ cấp nghiệp vụ đầu tư diễn thị trường thứ cấp Nghiệp vụ đầu tư bao gồm môi giới đầu tư Nghiệp vụ môi... khách hàng thân ngân hàng 30 Với phát triển sản phẩm tài tinh vi, phức tạp, nghiệp vụ bán hàng ngày trở thành nghiệp vụ thiếu khối đầu tư nhằm quảng bá sản phẩm tài đến khách hàng Nghiệp vụ đầu tư. .. gia đề tài nghiên cứu ? ?Phát triển nghiệp vụ ngân hàng đầu tư NSI? ?? Mục tiêu phương pháp nghiên cứu đề tài Luận văn trình bày sở lý luận nghiệp vụ NHĐT thị trường tài phát triển Đồng thời sở nghiên