Đánh giá yếu tố tác động đến việc trình bày báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán thành phố hồ chí minh

Lýdochọnđềtài

ViệtNamtronggiaiđoạnhiệnnayđangtrongxuhướnghộinhậptoàncầuhóangàycàngcao,vào năm2007ViệtNamđãtrởthànhthànhviêncủaTổchứcthươngmạithếgiới(WTO)vàmớiđâylà đãlàthànhviêncủaHiệpđịnhđốitáckinhtếchiếnlượcxuyênTháiBìnhDương(TPP).Hiệpđịnh TPPcóảnhhưởngrấtlớnđếnngànhkinhtếViệtNam,cácnhàđầutưnướcngoàixemViệtNamlàđ iểmđầutưtốtkhicácràocảnv ềthuếquanvàsựtựdocủathịtrườnglaođộngquốctế.Chínhnhữngt ácđộngnàysẽlàmchonềnkinhtếViệtNamsựtháchthứctựthayđổimìnhđểhòanhậpquốctếvàt hịtrườngchứngkhoánlàmộttrongnhữnglĩnhvựcthayđổirấtnhanhchóngđểthuh ú t vốnđầut ưnướcngoài.Đểđápứngyêucầuhộinhậpthìviệcpháttriểnthịtrườngchứngkhoánvữngmạnhv àminhbạchvềthôngtinlàyêucầucầnthiếtgiúpthịtrườngpháttriểnvàtạoniềmtinchonhàđầutư. Đểlàmđượcđiềunàythìviệcnângcaovềlượngv à chấtđốiv ớithôngtink ếtoánlàđiềukiệncần v à đủđểthịtrườngchứngkhoánViệt Namphát triểnhộinhập.

Sựhộinhậpngàycàngnhanhvàmạnhvớinềnkinhtếthếgiớicùngvớisựrađờicủathịtrườngchứ ngkhoánđãtạođiềukiệnthuậnlợichocácdoanhnghiệpViệtNampháttriểnngàycàngnhanhvà mạnhcảvềquymôvàsốlượngdoanhnghiệp.Cácdoanhnghiệphiệnnaykhôngchỉhoạtđộngthu hẹptrongmộtngànhnghềcụthểởthịtrườngtrongnướcmàcóxuhướngđadạnghóangànhnghềk inhdoanhvàvươnrahoạtđộngtạinhiềuthịtrườngtrênthếgiới.Đólànhữngtínhiệutíchcựcchos ựpháttriểncủanềnkinhtế.Cácdoanhnghiệpmuốntồntạicầnphảithuhútvốnđầutưtừcácnhàđầ utưtrongnướcvànướcngoàiđểcónguồnlựctàichínhphụcvụchomởrộngđầutưkinhdoanhvà đểcóthểthuhútnhàđầutưdoanhnghiệpcầnphảixâydựnghệthốngthôngtinkếtoánvàbáocáot àichínhminhbạchvàcungcấpthôngtinhữuíchchoviệcraquyếtđịnhcủacácnhàđầutư.TạiViệtNamhiệnnayhệthốngchuẩnmựckếtoánvẫnchưabắtkịpvớisựpháttriểncủaquyđịnhvàthôngl ệquốctếdođóbáocáo tàichínhlậptheochuẩnmựckếtoánViệtNamvẫncònmộtsốhạnchếvàchưacungcấpđược đầyđủthông tinvớichất lượngtốtnhất chocác người sửdụng.

Mộttrongnhữngthôngtincôngbốquantrọngtrênbáocáotàichínhđãkiểmtoáncủacáccôngtyni êmyếttrênthịtrườngchứngkhoánlàthôngtinv ềbáocáob ộphận Thôngtinvềbáocáobộphậnsẽ hỗtrợchongườisửdụngbáocáotàichínhhiểurõvềtìnhhìnhhoạtđộngcácnămtrướccủadoanhn ghiệp.Đặcbiệtđốivớicáccôngtycóthịtrườngtạinhiềuquốcgiavànhiềulĩnhvựchoạtđộngthìvi ệcungcấpthôngtinbáocáobộphậnsẽgiúpchoviệcđánhgiárủirovàlợiíchkinhtếcủadoanhnghi ệpmộtcáchtổngquan.

HiệnnaytạiViệtNam,doanhnghiệpđangápdụngviệctrìnhbàycácyêucầuvềbáocáobộphậnth eoVAS28,nhưngsaunhiềunămápdụngnhiềudoanhnghiệpvẫncóhiểubiếtchưarõràng,chưal ưutâmđầyđủtớiviệclậpvàtrìnhbàybáocáobộphậnhoặclậpbáocáobộphậnsơsàichỉđểnhằm mụcđíchtuânthủcácquyđịnh.Dựatrênthựctiễnđó,vớimongmuốnđemlạicáinhìnsâuhơnvền hântốảnhhưởngđếnviệctrìnhbàybáocáobộphậncủacáccôngtyniêmyếtphùhợpvớichuẩnmự ckếtoánhiệnhành,tácgiảđãchọnđềtài“Đánhgiácácnhântốtácđộngđếnviệctrìnhbàybáoc áobộphậncủacáccôngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánThànhphốHồChíMinh”.

Mụctiêunghiêncứu

- KháiquátvàhệthốngcácnghiêncứutrênthếgiớivàtrongnướcvềtrìnhbàyBCBPtrênBCTCđ ãkiểmtoánnhằmxácđịnhđượclỗhỏngtrongcácnghiêncứutrướclàmnềntảngchonghiêncứu của tác giả.

- Dựatheokếtquảnghiêncứuthuđượcquakiểmđịnhtácgiảsẽđưaracácgiảiphápphùhợpcảithi ệnvà nângcaothôngtintrìnhbàyBCBP,quađógópphầnchothịtrườngchứngkhoánViệtNa mnóichungvàsànchứngkhoánHồChíMinhnóiriêngpháttriểntheominhbạchthôngtin,hòa nhậpquốctếvàthuhútđượcnhiềunhàđầutư. Đolườngmứcđộtácđộngcủacácyếutốảnhhưởngđếnviệctrìnhbàyvàcôngbốbáocáobộphậnđ ược cụthểqua2câuhỏi nghiêncứusau:

- Câuh ỏinghiêncứu1:M ứcđộtrìnhbàythôngtinbáocáobộphậncủacáccôngty niêmyết trênsànchứngkhoánHồChí Minh?

- Câuhỏinghiêncứu2:Yếutốnàoảnhhưởngchủyếutrongviệccôngbốthôngtinbáocáo bộphậncủacáccôngtyniêmy ếttrênsànchứngkhoánH ồChíMinh?

Đốitượngvàphạmvinghiêncứu

Đốitượngnghiêncứu:ThôngtinBCBPtrênbáocáotàichínhđ ã kiểmtoánnăm2014của các côngty niêmyết trênsànchứng khoánHồChí Minh.

Phạmvinghiêncứu:CáccôngtyniêmyếttrênsàngiaodịchchứngkhoánHồChíMinh,làsàngi aodịchchứngkhoánlớnnhấtViệtNamvềgiátrịvàkhốilượnggiaodịchhàngngày,tậptrungcácc ôngtyniêmyếtđứngđầutrongcácngành.Nghiêncứunàykhôngbaogồmcácdoanhnghiệphoạt độngtrongcáclĩnhvựcđặcthùvềtàichínhnhưngânhàng,bảo hiểm, chứng khoán, quỹ đầutư.

Phươngphápnghiêncứu

Các côngcụ, phương phápcụthể được sửdụngchủyếu bao gồm:

Côngcụ:SửdụngcôngcụSPSS20.Tácgiảtiếnhànhápdụngphươngpháphồiquytuyếntínhbội, xâydựngmatrậnhệsốtươngquanđểkiểmtramốitươngquanvàđộphù hợpcủa các biếnđộclập đolường bằng các thang đo.

Phươngphápquansát:Tiếnhànhquansátv à thuthậpthôngtincôngbốcủa120côngtycótrình bàybáocáobộphậntrêntổngsố390côngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánHồChíMinh.

Phươngphápthốngkê:Sửdụngthốngkêmôtả,cácchỉsốđolườngmứcđộtrìnhbày báocáobộphậntheo VAS28.

Những đónggópcủa luận văn

Cácnghiêncứuvềbáocáobộphận

Sựpháttriểncủacáctậpđoànkinhtếtrênthếgiớibắtnguồntừcácchiếnlượcđadạngh ó a lĩnhvực kinhdoanhvàđịalýđãdẫnđếnsựgiatăngtínhphứctạpcủacáchoạtđộngkinhdoanhgâytácđộn gmạnhmẽđếncácthôngtintàichínhchocácnhàđầutư.Xuấtpháttừnhucầuthựctiễncầntìmhiểu sâuhơnthìtrênthếgiớiđãcónhiềunghiêncứuthựcnghiệmvềbáocáobộphận.Cácnghiêncứunà ythườngchialàmhainhómchính.Nhómđầutiênnghiêncứubáocáobộphậnởkhíacạnhcácthôn gtintựnguyệntrìnhbày.Nhómthứhaitheokhuynhhướngthảoluậnvềchuẩnmựcmớisovớicác chuẩnmựccũtrướcđâyvàđưaracácbằngchứngthựcnghiệmvềcácyếutốvàảnhhưởngcủachú ngđếnviệc trìnhbàybáocáobộphậntrênthực tế.

Nhiều nghiên cứu thuộc nhóm thứ nhất nhận định rằng việc trình bày nhiều thông tin hơn tiềm ẩn cả lợi ích và chi phí Việc này giúp giảm mức độ thông tin bất cân xứng, từ đó cải thiện tính thanh khoản và giảm chi phí sở hữu, mang lại lợi ích cho doanh nghiệp Theo Verrechia (1990), trình bày nhiều thông tin hơn có thể giúp giảm khả năng định giá công ty thấp hơn so với giá trị thực Các nghiên cứu nhấn mạnh rằng các chuẩn mực trước kia với mức độ tự do khá lớn đã tạo ra sự khác biệt về nội dung của các thông tin được công bố, dẫn đến việc một số công ty đã giới hạn thông tin mà họ trình bày để tránh thu hút thêm các đối thủ cạnh tranh Đối với nhóm nghiên cứu thứ hai, nhiều nghiên cứu đã tìm hiểu về việc áp dụng các chuẩn mực kế toán liên quan đến báo cáo bộ phận Việc áp dụng SFAS 131 thực sự đã đem lại cho người sử dụng nhiều lợi ích hơn, và nhiều nghiên cứu cho thấy sự thay đổi trong chuẩn mực báo cáo bộ phận của Hoa Kỳ đã làm gia tăng số lượng các bộ phận được trình bày trong báo cáo Nghiên cứu của Herrmann và Thomas (2000) đã tìm hiểu về việc áp dụng SFAS 131 và SFAS 14, cùng với nghiên cứu của Lucchese và Di Carlo.

(2012)đãnghiêncứuvềtrìnhbàybộphậntheoIFRS8vàIAS14Rbằngchứngtừcáccôngtyniêm yếtởItalia,vàcảhainghiêncứunàyđãđượcsửdụngnhưlàcácbằngchứngthựctếđểsosánhsựkh ácnhaucủacácphươngpháplậpbáocáobộphậnvà sauđó đi đếnkếtluậnápdụngtrìnhbàybáocá obộphậntạicácquốcgia.IASBchorằngphươngphápcủaSFAS131đemlạikếtq u ảtốthơntron gthựctiễntrìnhbàybáocáobộphận.SaukhitìmhiểuvềtìnhhìnhcủacácnghiêncứuvềBCBP,tác giảxintómtắtcáccôngtrìnhsauđượccácnhànghiêncứuđãtìmhiểu,mỗimộtnghiêncứu đều hướng tớiđánhgiá các yếutốtác độngđếnmức độtrìnhbàyBCBP.

1.1.1 Bàibáovà nghiêncứukhoahọcnước ngoài Đốivớicácnghiêncứuđượccôngbốtrêncáctạpchíquốctế,tácgiảtiếnhànhlựachọnmộtsốbàin ghiêncứucủacáctácgiảnghiêncứucácảnhhưởngđếnthựctrạngtrìnhbàybáocáobộphậntại một sốquốc gia.Mộtsốbài báotiêubiểunhư:

EvidenceFromSpanishListedFirms’,X V I CongresoAeca“Nuevomodeloeconómico:Emp resa, MercadosyCulturas”, Granada.

Thôngquaviệcthuthậpcácbáocáothườngniêncủa150doanhnghiệpniêmyếttạiTâyBanNha năm2009đểkhảosátmứcđộtuânthủcủacáccôngtynàytheoIFRS8v à cácyếutốcóảnhhưởng đếnviệctrìnhbàybáocáobộphận.Kếtquảnghiêncứutácgiảđãkếtluận79%côngtyniêmyếtởT âyBanNhatrìnhbàybáocáobộphậndựatheolĩnhvựckinhdoanh.Cácbáocáobộphậntheođịalý làcơsởđểcôngbốcácbáocáochocáccôngtylớn.Mộtphầnrấtnhỏchiếm7,6%côngtykhôngtrìn hbàybấtkỳthôngtinbộphậnvàcácgiảithíchchỉcómộtbộphậntrongcôngty.Dựatheobằngchứ ngkếtquảthuđượcthìyếutốquymôcôngtycómứcđộquanhệlớnnhấtvàyếutốtỷsuất sinhlời cómức độquanhệnhỏnhất sovớichỉsốcôngbốthôngtinBCBP.[2]Pradeepkumar,K.

Nghiên cứu đánh giá thực trạng lập và trình bày BCBP của các công ty niêm yết trong lĩnh vực công nghệ thông tin tại Ấn Độ cho thấy chỉ có 13% công ty tuân thủ đầy đủ các yêu cầu trình bày theo chuẩn mực kế toán Ấn Độ số 17 về BCBP Kết quả thống kê chỉ ra rằng nhiều công ty chưa đáp ứng đủ thông tin cần thiết, dẫn đến việc thiếu sót trong việc cung cấp thông tin giá trị cho cổ đông và các bên liên quan Việc áp dụng IFRS 8 từ tháng 4 năm 2011 được dự đoán sẽ cải thiện chất lượng thông tin BCBP và thay đổi quan điểm của nhà quản trị trong việc chia sẻ thông tin với các nhà đầu tư, giúp họ đánh giá công ty và các bộ phận hiệu quả hơn.

(2012).AnanalysisofsegmentdisclosureunderIFRS8 andIAS14R:EvidencefromItalianlist edcompanies.Workingpaper,UniversityofNaples.

NghiêncứukhảosátảnhhưởngcủaviệcápdụngIFRS8trongnămđầutiênvànămtiếptheothông quakhảosátdữliệucủa95côngtyniêmyếttạiItalia.Kếtquảnghiêncứuchothấycáccôngtyniêm yếttạiItaliaítthayđổicáchtrìnhbàycácthôngtinbộphậnquảntrịchỉmớithểhiệnđượctrênlýthuy ết.Vềmốiliênhệgiữamứcđộtrìnhbàybáocáobộphậnvà cácnhân tốcủa doanhnghiệp, kếtquảnghiêncứuchothấyquymôvàmức sinhlời là hai yếutốcóảnhhưởngđếnviệc trình bày.

[4]Alfaraih,M M.,& Alanezi,F S (2011).‘Whatexplainsvariationinsegmentreporting- evidencefromKuwait’, InternationalBusiness&EconomicsResearchJournal (IBER),

NghiêncứuđánhgiámứcđộthựchiệncủacáccôngtyniêmyếttạisànchứngkhoánKuwaitvàcác nhântốảnhhưởngđếnmứcđộtrìnhbàybáocáobộphận.Nghiêncứukhảosát123côngtyniêmyết tạiKuwaitchothấymựcđộtuânthủtrungbìnhlà56%,cáccôngtycóquymôlớnhơn,lâuđờihơn, cóđònbẫytàichínhcaohơn,khảnăngsinhlời caohơnvàcókiểmtoánđộclậplàcáccôngtythuộc nhómBig-4sẽcómức độtrìnhbàythôngtinbộphậncao hơncác côngtykhác.

Nghiên cứu sử dụng phương pháp thống kê mô tả để khảo sát một số công ty lớn trong 5 lĩnh vực kinh doanh, bao gồm điện thoại và viễn thông, nước giải khát, truyền thông in ấn, truyền thông điện tử và tiệc nhỉ xã hội Kết quả cho thấy tỷ lệ các công ty không trình bày báo cáo bộ phận khá cao, trong khi các công ty có tỷ suất lợi nhuận cao lại thường không báo cáo bộ phận Nghiên cứu cũng đề cập đến các giải pháp khắc phục tình trạng này tại Việt Nam Các bài báo khoa học của các cá nhân, tập thể đã chỉ ra tầm quan trọng của việc áp dụng IFRS 8 trong việc trình bày thông tin báo cáo bộ phận, ảnh hưởng đến quyết định của người sử dụng thông tin Ngoài ra, nghiên cứu tại các quốc gia khác cũng cho thấy việc áp dụng IFRS 8 trong trình bày BCBP chưa hoàn toàn Do đó, tác giả quyết định thực hiện khảo sát thực tế về việc trình bày BCBP trên BCKT của các công ty niêm yết tại Việt Nam nhằm đánh giá các nhân tố ảnh hưởng và đề xuất giải pháp để tăng cường mức độ áp dụng chuẩn mực trình bày IFRS 8.

1.1.2 Bàibáovà các nghiên cứutrongnước Đểthựchiệnnghiêncứu,tácgiảxinđềcậptớicácnghiêncứutrướcđâyđãnóivềvấnđ ề thựctrạng trìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyếttạiViệtNam.Tácgiảxintrìnhbàytómtắtnộidungmộtsố nghiêncứu,quanđiểmcủacácnghiêncứunàyvàđưaranhậnxét cánhâncủa tác giả.

[1]NguyễnThịPhươngThúy(2011),“HoànthiệnbáocáobộphậntrongkếtoánViệtNamtheo hướngphùhợpvớithônglệkếtoánquốctế”–luậnvănthạcsĩkinhtếnăm2011, Trường Đại học

Mục tiêu của đề tài là tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng đến trình bày báo cáo bộ phận theo CMKTViệt Nam và CMKT quốc tế, đồng thời đề xuất giải pháp hoàn thiện CMKTViệt Nam về BCBP theo hướng phù hợp với thông lệ kế toán quốc tế Phân tích tác động của năm nhân tố độc lập: quy mô công ty, mức độ phân tán quyền sở hữu, đơn vị báo tài chính, khả năng sinh lời và công ty kiểm toán Các biến độc lập này tác động đến biến phụ thuộc là chất lượng thông tin báo cáo bộ phận, được đo bằng logarit của số lượng chỉ tiêu được báo cáo cho mỗi bộ phận hoạt động Mẫu nghiên cứu là báo cáo tài chính được kiểm toán của 118 công ty niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh Phương pháp nghiên cứu được sử dụng là thống kê mô tả, kiểm định hệ số tương quan, kiểm định trung bình Kết quả cho thấy nhân tố khả năng sinh lời, đơn vị báo tài chính và độ phân tán quyền sở hữu có mối tương quan với việc trình bày BCBP, hai nhân tố còn lại không có sự tương quan.

[2]TrầnThịThúyAn(2013),“Thựctrạngvàgiảipháphoànthiệntrìnhbàyvàcôngb ố báocáob ộphậncủacáccôngtyniêmyết trênsàn giaodịchchứngkhoánTPHCM”

-luậnvănthạc sĩ năm2013, Trường Đại học Kinhtế TP.HCM.

Mục tiêu của đề tài là tìm hiểu thực trạng trình bày báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hồ Chí Minh, từ đó xác định các yếu tố ảnh hưởng đến việc trình bày báo cáo bộ phận theo VAS 28 Các yếu tố được khảo sát bao gồm quy mô công ty, mức phân tán quyền sở hữu, công ty kiểm toán, đơn vị báo tài chính và tỷ suất sinh lời Biến phụ thuộc là chất lượng báo cáo bộ phận và số lượng báo cáo bộ phận Phương pháp nghiên cứu sử dụng thống kê mô tả và kiểm định tương quan giữa các biến Kết quả kiểm định cho thấy không có yếu tố nào có sự tác động đáng kể lên số lượng và chất lượng báo cáo bộ phận theo các giả thuyết đã xây dựng, không được hỗ trợ trong trường hợp xem xét ảnh hưởng của chúng lên việc lập báo cáo bộ phận tại thị trường chứng khoán Hồ Chí Minh trong năm 2012.

Nghiên cứu này tập trung vào việc đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến việc lập và trình bày báo cáo bộ phận của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam, từ đó xác định được cách hạn chế còn tồn tại Các yếu tố được xác định bao gồm biến độ lập gồm quy mô công ty, đơn vị báo cáo tài chính, thời gian hoạt động, mức độ tăng trưởng, công ty kiểm toán, khả năng sinh lời và lĩnh vực kinh doanh thuộc nhóm công nghiệp chế biến Mẫu nghiên cứu sử dụng báo cáo tài chính đã kiểm toán của 176 công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Phương pháp nghiên cứu thống kê mô tả, kiểm định sự tương quan giữa biến phụ thuộc và biến độ lập thể hiện thông qua các tham số hồi quy và được ước lượng bằng phương pháp bình phương bé nhất (OLS) Kết quả nghiên cứu cho thấy các biến độ lập thời gian hoạt động, tỷ suất sinh lời, công ty kiểm toán và lĩnh vực kinh doanh công nghiệp chế biến có sự tương quan với biến phụ thuộc và có ý nghĩa thống kê Từ các kết quả nhận được, tác giả đề ra các giải pháp để hoàn thiện việc trình bày báo cáo bộ phận tại Việt Nam.

[4]PhạmThịThủy(2013),“TrìnhbàyvàsửdụngthôngtinvềbáocáobộphậntheoVAS28tạicác côngtycổphầnniêmyếttrênthịtrườngchứngkhoánViệtNam”nghiêncứu khoa học 2013, Tạpchí nghiêncứu phát triểnĐại học kinhtếquốcdân.

Nghiêncứunàytậptrunggiớithiệuvềcácquiđịnhtrìnhbàythôngtinvềcácbộphậntheochuẩnm ựckếtoánViệtNamvàtrìnhbàythựctrạngvềtrìnhbàyBCBPtạicáccôngtyniêmyếttrênthịtrườ ngchứngkhoánViệtNam.T ừthựctrạngnghiêncứuđượctácgiảđãchỉrahạnchếcủaVAS28làgi ớihạncácbộphậnbáocáochỉlàtheolĩnhvựckinhdoanhhoặckhuvựcđịalýđãdầntớithựctếcónh iềudoanhnghiệpcoitoànbộdoanhnghiệplàmộtphậnduynhất,từđókhôngtrìnhbàybáocáobộ phậntrongthuyếtminhbáocáotàichính.VàtácgiảđềxuấtVAS28nênđượcsửađổitheohướngp hùhợpvớiIFRS8nhằmgiatăngsốlượngcácdoanhnghiệpcóbáocáobộphậnvàtăngsốlượngbộ phậnbáocáocủamỗidoanhnghiệptừđócungcấpnhiềuthôngtinhữuíchcho cácđốitượngsửdụng báocáotài chính.

Cácvấnđềcòntồnđọngtrongcác nghiên cứutrướcđó

1.2.1 Khái quátnhữngyếu kèmvà bất cậptrongthực tiễn Đểthựchiệnchínhsáchkinhtếđổimới,Bộtàichínhđãchorađờicácchuẩnmựckếtoánđểcóthểq uảnlýhệthốngkếtoánViệtNam.Cùngvớisựpháttriểnmạnhmẽcủacáccôngtyhoạtđộngđangà nhnghềvàkhuvựcđịalýthìhệthốngbáocáokếtoáncũngpháttriểnđểđápứngnhucầuđó.Nhuc ầuthôngtintàichínhđốivớinhiềuđốitượngkinh doanhvàđầutưlàvôcùngquantrọngvàviệcđảm bảothôngtinminhbạchchocácthôngtinnàylàmộtyêucầucấpbách.Mộttrongnhữngchỉtiêuqu antrọng cầnđượctrìnhbàybáocáotàichínhlàtrìnhbàyBCBPtrênbáocáotàichínhcủacáccôngtyniêmy ết.Thôngtinvềcácbộphậnnếuđượccungcấpmộtcáchhợplýsẽhữuíchđốivớinhiềuđốitượngs ửdụngbáocáotàichínhdoanhnghiệpđãkiểmtoán.Tuynhiêndùrađờitừnăm2005,nhưngviệcá pdụngVAS28trongthựctiễncònnhiềuđiểmbấtcập.Dođó,đểcóthểcạnhtranhtrênthịtrườnghộ inhậpquốctếthìthôngtintrênbáocáotàichínhkiểmtoántrênthịtrườngniêmyếtcầnphảiđượcnâ ngcaotheohướngchuẩnmực quốctế.

Quacôngviệctìmhiểucáccôngtrìnhnghiêncứucóliênquanvàxemxétcácbấtcậpcủathựctiễn. Tácgiảxintómtắtlạilỗhỏngcũngnhưthiếusótđểlàmtiềnđềchođềtài nghiêncứucủa tác giả nhưsau:

Cáccôngtrìnhnghiêncứumàtácgiảchọnlọcđãchỉrađượccácnhântốảnhhưởnglênviệctrìnhb àyBCBP.Tuynhiên,cácnghiêncứunàybịgiớihạnởcácquốcgiacónềnkinhtếpháttriển.Vàviệc trìnhbàyBCBPthườngđượctrìnhbàytheoIFRS8làchuẩnmựcmớinhấtvớinhiềuyêucầuhơnv ềtrìnhbàyBCBP.ĐốivớimôitrườngkinhtếViệtNam,thìviệctrìnhbàyBCBPvẫntheoVAS28 từnăm2005chưacósựthayđổinhiềusov ớichuẩnmựckếtoánthếgiớihiệnhànhdođóvề đánhgi áthựctrạngápdụngchuẩnmựctrìnhbàyBCBPvàxemxétảnhhưởngcủacácnhântốlàmột vấnđềcầnđược nghiêncứucầnthiết.

CácnghiêncứuđãkiểmđịnhcácnhântốảnhhưởngđếntrìnhbàyBCBPtheoVAS28tạithịtrườn gViệtNam.Tuynhiên,dữliệuđểnghiêncứucủacáctácgiảđượcsửdụnglàvàonăm2012vànăm2013.HiệnnayvớiviệcvừagianhậphiệpđịnhđốitácxuyênTháiBìnhDươngthìviệchộinhậpkế toántheohướngquốctếhóalàvôcùngquantrọng.Đểđápứngđượccácyêucầucủacácchủđầutư nướcngoàithìviệctrìnhbàythôngtincủacáccôngtyniêmyếtphảiđượctrìnhbàytheohướngchu ẩnmựckếtoán quốctế.ĐểđánhgiáthựctrìnhbàyBCBPtheoVAS28hiệntạicủacáccôngtyniêmyếttừđócócác giảiphápđểhoànthiệnvànângcaosốlượngtrìnhbàyBCBPlàcôngviệccầnđượcnghiêncứu.Do vậy,tácgiảđánhgiáviệcsửdụngdữliệutàichínhnăm2014là phù hợpđểnghiêncứuthực trạngtrìnhbàyBCBPvàcác nhântốảnhhưởng.

Từcácnghiêncứucóliênquanđếncácnhântốtácđộngđếnviệctrìnhbàybáocáobộphậntrênbáo cáotàichínhtheochuẩnmựckếtoán,tácgiảtiếptụckếthừacácnhântốảnhhưởnggồmnhântố:Qu ymôcôngty,khảnăngsinhlời,đònbẩytàichính,tốcđộphát triển, mứcđộphântánquyền sởhữu, côngtykiểmtoán.

Tómlại,đềtàinghiêncứucủatácgiảmuốntrìnhbàylạimộtcáchtổngthểcácnghiêncứutrongvà ngoàinướcnhằmmụcđíchxácđịnhcácnhântốtácđộnglênviệctrìnhbàybáocáobộphậntrênbáo cáotàichínhđãkiểmtoáncủacáccôngtyniêmyếttrênthịtrườngchứngkhoánHồChíMinhnăm2 014.Từđóđểchongườiđọccócáinhìnkháiquátvềthựctrạngápdụngchuẩnmựckếtoánquốctế vềtrìnhbàybáocáobộphậntại

Trongchương2,nghiêncứusẽtrìnhbàycáccơsởlýthuyếtvềBCBPvàcácnhântốtác độnglênviệc trình bàyBCBP được thểhiệntrongchương này.

Chương1đãgiớithiệutổngquanvềđềtàitrìnhbàybáocáobộphận.Trongchươngnàytác giảsẽgiới thiệuvềcác cơsởlýthuyếtvàtừđóđềxuất môhình nghiêncứuchođ ề tài này.

Khái niệmbáocáobộphận

TheoIjiri(1995),“Báocáobộphậncóthểđượcđịnhnghĩalàcácsốliệutàichínhriêngcủacácđơn vị,côngtycon,hoặcnhữngbộphậnkhácnhaucủamộtcôngty”.Ngườisửdụngbáocáotàichính, cộngđồngchuyêngiaphântíchvàcácnhànghiêncứuđượchỗtrợcácthôngtinbổsungvềchiatác hcácbộphậnthôngquaviệctìmhiểubáocáobộphận.Tấtcảcáccôngtyniêmyếtphảicôngbốlợin huậnvà chiph íbộphậnvớinhữngdữliệuvàthôngtincóliênquan,chẳnghạnnhưdoanhthubên ngoàiv à nộibộ,tàiliệucáckhoảnmụckhôngdùngtiềnmặt,thunhậpvàchiphí…

Bêncạnhđ ó , côngtynàycũngđượcyêucầuphảicungcấpchongườidùngđểhiểusựkhácbiệtgi ữa thông tinhợpnhấtvàcác thôngtin đượccungcấpdưới báocáobộphận.

Báo cáo bộ phận, theo các nguyên tắc được chấp nhận chung (GAAP), là báo cáo về các bộ phận hoạt động trong một công ty, đi kèm với báo cáo tài chính của nó Loại báo cáo này cần thiết cho các công ty đại chúng nhưng không bắt buộc đối với các công ty tư nhân Mục đích của báo cáo bộ phận là cung cấp thông tin cho nhà đầu tư và chủ nợ liên quan đến kết quả tài chính của công ty Qua thông tin này, các bên liên quan có thể đưa ra quyết định về công ty Mỗi bộ phận tham gia vào hoạt động kinh doanh có khả năng tạo ra doanh thu và chịu chi phí phát sinh, đồng thời có thông tin tài chính riêng biệt Kết quả thường xuyên được xem xét bởi giám đốc điều chỉnh của tổ chức nhằm đánh giá hoạt động và phân bổ nguồn lực, do đó cần thực hiện theo các quy tắc để xác định thông tin cần được báo cáo.

Nhưvậy,cáckháiniệmbáocáobộphậnnhìnchungchothấybáocáonàyđượctrìnhbàynhằmnân gcaotínhhữuíchcủathôngtinđượcđưara,làmcơsởhỗtrợthêmchoviệcxemxétv à đ ư a raquyết địnhcủanhữngngườisửdụngbáocáotàichínhcủadoanhnghiệpbêncạnhviệcxemxétcácsốliệu kinhtếtàichínhtổngquát.Nhữngkháiniệmtrênhầuhếthướngđếnviệcxemxétbáocáobộphậnd ựatheomụcđíchmàbáocáonàyhướngđến,riêngquanđiểmcủamình,tácgiảchorằngbáocáobộ phậnlàbáocáotrìnhbàychitiếtvềnhữngthôngtinkinhtếtàichínhcầnthiết mangtínhtrọngyếu,ảnhhưởngđếnquyếtđịnhcủangườisửdụngbáocáotàichínhmàđãđượccô ngbốsốliệutổngquát trước đó.

Báocáobộphậntheo chuẩnmực kếtoánquốc tế

2.2.1 Lịchsử ra đời các chuẩnmựckếtoán quốc tếvềbáocáobộphận

Trongphầnnày,tácgiảsẻtổnghợptheomộttrìnhtựthờigiannhữngsựkiệnquantrọngđượcxem xéttrongquátrìnhpháttriểncủabáocáobộphận.Để rõrànghơn,nhữngsựkiệnđượctheodõitrê ncảlãnhthổMỹ(FASB)vànhữngsựkiệnđượcthựcthibởiIASB.

TheoSkousen(1970)lịchsửcủabáocáobộphậnquayngượclạitháng9năm1964.Đâylàthờiđiể mTiểubanchốngđộcquyềncủaỦybanThượngviệnHoaKỳbắtđầubuổiđiềutrầnvềtưphápliên quanđếntậptrungkinhtếtrongngànhcôngnghiệpMỹ.Trongsuốtnămnày,cáccuộchọpđãdiễn ragiữaSECvàđạidiệncácnhàphântíchtàichínhvàkếtoántrongcácngànhcôngnghiệpMỹ.Và ocuốinăm1966,mộtdựánmangtênFEI“Báocáotài chính của những côngtyđadạng”đãđược thiết lập.

Tháng12năm1974IASCbanhànhE3,mộtbảndựthảotiếpxúccủachuẩnmựcvềbáocáotàichí nhhợpnhất,trongđóngụýrằngcácbáocáotàichínhcủacáccôngtyconkhácnhaunênđ ư ợ ctrìn hbàykèmtheotrongbáocáotàichínhhợpnhất.Tuynhiên,E3dùbịbắtbuộcbởiIASCnhưnglạic hứađựngnhữngyêucầuphânchiabộphậnđượcdiễnđạtkhá sơsài.

Năm 1976, SFAS 14 đã giới thiệu chuẩn mực kế toán đầu tiên liên quan đến báo cáo tài chính cho các bộ phận của doanh nghiệp, yêu cầu công bố thông tin theo lĩnh vực kinh doanh và phạm vi địa lý Đến tháng 3 năm 1980, IASC ban hành EDE 15 “Báo cáo thông tin tài chính bởi bộ phận”, dựa trên SFAS số 14 của Mỹ, áp dụng phương pháp tiếp cận rủi ro và lợi ích Chuẩn mực này nhấn mạnh rằng việc ra quyết định phải dựa trên sự phân chia theo các sản phẩm, dịch vụ hoặc khu vực địa lý để xác định rõ ràng các rủi ro và lợi ích của công ty.

Năm1992VănbảnđịnhvịcủaAIMRrađờiliệtkênhữngthiếusótlặpđilặplạitrongcácbáocáobộ phậnhiệnnayởhầuhếtcácbáocáotàichínhđượccôngbốởMỹ.Năm1994AICPAtổchứcmộtủy banđặcbiệtvềbáocáotàichính.Ủybannàyđãđượcthànhlậpnhưmộtcâutrảlờichovănbảnđịnh vịnăm1992củaAIMRnhằmđểđiềutranhucầuthôngtincủa cácnhàđầutưvàchủnợ.

Tháng12năm1995IASCđã côngbốdựthảotiếpxúcE51“ Báocáothôngtintàichínhbởibộphận

”màquađãthấycósựthayđổitrongcáchxácđịnhbộphậnđượccôngbố.Dựthảonàychothấynh ữngthayđổiđángkểvềviệccôngbốthôngtintàichínhcủacácsảnphẩmvàdịchvụmàcôngtycu ngcấp,cũngnhưthôngtinvềcáchoạt độngtrêntoànthếgiới của họ.

Năm1997FASBthaythếSFAS14thànhSFASsố131“Côngbốvềcácbộphậncủamộtdoanhng hiệpvàthôngtinliênquan”vìthôngquamộtnghiêncứuđượcthựchiệnFASBpháthiệnthấynhiề ucôngtyđãkhôngcôngbộthôngtinbộphậnđượcmongđợi.Họlạmdụngsựkhôngrõràngtrong cácđịnhnghĩatrongSFAS14đểbáocáomìnhlà một côngtychỉmộtbộphậnduy nhất.

Tháng8năm1997IASCsửađổiIAS14thànhIAS14R.IAS14“Báocáobộphận”thườngbịcác chỉtríchvềngônngữmềmmạivàyêucầuchungchung.Nóchophépq u á nhiềugiảithíchkhácn haucũngnhưkhôngcungcấpđầyđủhướngdẫnvàđịnhnghĩachitiết,đồngthờikhôngyêucầutiết lộdữliệumôtảvềcácbộphận.DođóIASBđ ã quyếtđịnhsửađổichuẩnmựcnàyđốivớimộtsốvấ nđ ề gồmquyđịnhngưỡngđịnhlượngrõràngđể xácđịnhcácphầnđượcbáocáo,thayđổiđịnhng hĩarộngthànhcácđịnhnghĩarõràngvềtấtcảthuyếtminhvàcungcấpnhữnghướngdẫncụthể hơn.Ngày1tháng7năm1998là ngày hiệulực của IAS14R.

Vàotháng9năm2002,FASBvàIASBđãthựchiệnmộtthỏathuậnđểloạibỏnhiềusựkhácbiệtg iữaUSGAAPvàIFRS.Năm2005,dựánhộitụgiữaIFRSvà

USGAAPdiễnra.ViệcgiatăngmạnhtrongdựánhộitụđãxảyrabởivìNghịviệnchâuÂubỏphiế uvàonăm2002chấpthuậnmộtquyđịnhyêucầutấtcảcáccôngtyEUniêmyếtphảichuẩnbịbáocá ohợpnhấttheoquyđịnhcủaIASbằngcáchmớinhấttrongnăm2005.

Ngày1 9 tháng1 năm2006IASBbanhànhD ự thảotiếpxúcsố8 “ Bộphậnh o ạtđộng”.Theođề nghịcủaIFRS,nósẽthayđổichoIAS14Rhiệncó.SựkhácbiệtlớngiữadựthảonàyvàIAS14Rlà sựthaythếphươngpháptiếpcậnrủirovàlợiíchbằngcáchtiếpcậntheophươngphápquảnlý.Cho dùnóđượcsửdụngbởinhữngnhàquảnlýtrongviệcraquyếtđịnh,chuẩnmựccũngđòihỏiđơnvị phảibáocáothôngtinvềdoanhthucóđượctừcácsảnphẩmdịchvụcủamình,cácquốcgiamànóki ếmđượcdoanhthu, tài sảnđangnắmgiữvànhữngkhách hànglớn.

Ngày30tháng11năm2006rađờiIFRS8“Bộphậnhoạtđộng”.TrongED8,IASBđ ã đ ề nghịmởrộngphạmvịcủaIFRSchotấtcảcácđơnvịcótráchnhiệmcôngkhai(/hiểulàcôngtyp háthànhcổphiếu)vàkhôngchỉcácđơnvịcóchứngkhoánđượcgiaodịchcôngkhai.

Ngày1tháng1năm2009là ngàycó hiệulực IFRS8.

Cáctổchứcvớitínhchấtđadạngtronglĩnhvựckinhdoanhvàđịabànhoạtđộngsẽphảigánhchịu mứcđộkhácbiệtvềcácrủirovàlợiích.Trongtrườnghợpnày,báocáobộphậnthiếtlậpcácnguyê ntắcđ ể báocáothôngtintàichínhv ềcácloạisảnphẩm,dịchvụkhácnhauvàcáckhuvựcđịalýkhá cnhaumàmộtdoanhnghiệpđanghoạtđộng.TheoPrather-Kinsey,J.,&Meek,G K.

(2004)thìnhữngyêucầutiếtlộthôngtintáchbiệt,báocáobộphậncungcấpchongườisửdụngbáo cáotàichínhmộtcáinhìntốthơnvềhiệusuấtvàtriểnvọngcủacácbộphậntrongcôngtythayvìcủ atoànbộtổchức.Cáctiêuchuẩnbáocáobộphậncungcấpsẽchocácthôngtinnộibộquantrọng,rất cầnthiếtvớicácbênliênquan.Dùlàmộtcôngtynhỏhaymộtcôngtylớn,cácthôngtintheoyêucầu củangườisửdụngdườngnhưgiốngnhau.Herrmann,D.,&Thomas,W.B.

Tuynhiên,vẫncònnhữngchỉtríchvềbáocáobộphậntừcáckhaibáotrongbáocáotàichínhvàchấ tlượngthôngtinđượccungcấpbởicáccôngty.“Nócóthểlàkhôngthíchhợpđểxemcácbộphậnr iênglẻnếusựthànhcôngcủamộtbộphậnnàylàcóliênquanvàphụthuộcvàocáchoạtđộngkinhd oanhkhác”Barth,M.E.,Landsman,

(2008).Nếungườidùngchỉcóthểxemcácbộphậnriênglẻhọcóthểbỏlỡmộtsốmốiquanhệquant rongcủadoanhnghiệpvàđưaraquyếtđịnhkinhtếsailầmđốivớicôngty.Tuynhiên,thôngtinbộ phậnchophépngườidùngxácđịnhcácbộphậnđượcthựchiệntốthơnbằngcáchsosánhkếtquảc ủatừngbộphận.V í dụ,nóchocácnhàđầutưthấyphầnnàocủacôngtytốthơnvàphầnnàosẽcógi átrịđểđángđầutưhơn.Vìvậyhọsẽhiểurõđượccáchoạtđộngkinhdoanhtrongthựctế, dẫnđếnsựthànhcôngcủa đơn vị.

Việccungcấpthôngtinbộphậncóthểlàmphátsinhcácchiphíkhácđểquảnlýnóvàyêucầumộth ệthốngquảnlýtươngđốilớn.Mặcdùvậy,việccungcấpthôngtinbộphậncũngcógiátrịchochính côngty.Nócóthểnângcaohìnhảnhcôngtybằngcách cungcấpnhữngtrìnhbàychitiếtv à tốth ơ n v ề tìnhhìnhkinhtếchungcảuđơnvị.Trìnhbàyhiệus uấttốthơnsẽchứngminhcósựphốihợpvàtổchứctốttrongcáchoạtđộngkinhdoanhgiữacácbộp hận.Dođó,thôngtinnàysẽhữuíchchongườisửdụngv ì nólàmgiảmsựkhôngchắcchắnvềcông ty.Ngườisửdụngcóthểthấytrìnhđộquảnlýtrongviệcđưaraquyếtđịnhvàlàmthếnàomàcácdoa nhnghiệpsẽpháttriển.N ó i cáchkhác,nóchothấykếtquảcủaviệcquảnlýcủacácnhàquảnlývà tránhthiệthại cho nhà đầutưdựatrêncác thôngtintài chính.

Nhưvậy,mặcd ù mộtsốquanđiểmtráichiếu,ưunhượcđiểmcũngnhưnhữngchỉtríchvàhạnchế củabáocáobộphậnvẫntồntại,songtakhôngthểphủnhậnlợiíchk h á rõmàloạibáocáonàyman glại.Dođó,ngườisửdụngbáocáobộphậncầncónhữngnhìnnhậnđúngđắnvềvaitròcũngnhưlợ iíchmàbáocáobộphậnmangđếnnhằmđưaraquyếtđịnhtốtnhấttrongviệcxemxétbáocáotàichí nhtạiđơnvị,làmcơsởcho những nhận địnhchuyênsâutại đơnvịbáocáo.

Báocáobộphậntheo chuẩnmực kếtoánviệtnam

Từ năm 1957, Nhà nước Việt Nam đã ban hành chế độ kế toán cho các ngành công nghiệp và xây dựng cơ bản Năm 1961, Chính phủ ban hành Điều lệ tổ chức kế toán Nhà nước, và đến năm 1988, Pháp lệnh kế toán thống kê ra đời, đánh dấu văn bản pháp luật cao nhất trong lĩnh vực kế toán Từ năm 1996, Bộ tài chính đã ban hành chế độ kế toán riêng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa, nhưng Việt Nam lúc này vẫn chưa có chuẩn mực kế toán chính thức Năm 2000, các chuẩn mực kế toán đầu tiên được soạn thảo, đánh dấu sự chuyển mình trong hoạt động kế toán, đồng thời là năm chứng kiến sự ra đời của thị trường chứng khoán Việt Nam với sự kiện khai trương Trung tâm giao dịch chứng khoán TP.HCM Sự ra đời này tạo cơ hội cho các doanh nghiệp Việt Nam huy động vốn thông qua việc niêm yết trên thị trường chứng khoán, tuy nhiên, để thu hút đầu tư, các doanh nghiệp cần có báo cáo tài chính phản ánh trung thực và hợp lý tình hình tài chính của mình.

Từnăm2001đếncuốinăm2005,BộtàichínhbắtđầubanhànhlầnlượthaimướisáuVASsaunăm đợtvàcácthôngtưhướngdẫnđikèm.Cácchuẩnmựckếtoántoánnàyđượcnghiêncứuvàsoạnth ảobởiBanchỉđạonghiêncứu,soạnthảochuẩnmựckếtoánViệtNamgồmmười bathànhviênđếntừcáccơquantrựcthuộcBộtàichính,cáctrườngĐạihọcvàHộikếtoánViệtNa m.VụchếđộkếtoánlàđơnvịthườngtrựccủacácBanchỉđạovàcáctổchứcsoạnthảochuẩnmực, cónhiệmvụtổchức,triểnkhaiviệcsoạnthảo,tiếpthuýkiếnvàhoànchỉnhtrìnhBộtàichính.Các chuẩnmựckếtoánViệtNamcũngđãđượcdịchratiếnganhnhằmđápứngnhucầucủacácnhàđầu tưnướcngoàitrongviệctìmhiểuhệthốngchuẩnmựckếtoánViệtNam.ViệcxâydựngcácVAS dựatrênviệckếthừavàđiềuchỉnhcácchuẩnmựckếtoánquốctế.Cụthể,cácVASđãđượcdựathe onộidungcácIAS/IFRSnhưngđãđượcsoạnthảolạinhằmphù hợpvới đặc điểmvàtình hìnhthực tếcủa Việt Nam.

Ngày15tháng2năm2005,BộtàichínhbanhànhQuyếtđịnhsố12/2005/QĐ-

BTCbaogồmsáuchuẩnmựckếtoánViệtNam(banhànhtrongđợtbốn),theođóchuẩnmựckếto ánViệtNamsố28(VAS28)“Báocáobộphận”rađời.Sauđó,thôngtưsố

Báocáobộphận(VAS28)rađờinăm2005trêncơsởtuânthủ100%theoIAS14(Pricewaterhous eCooper,2008b,tr.17).MặcdùchưacónhữngcậpnhậttheoIFRS8,vớiviệcquyđịnhnguyêntắc vàphươngphápthiếtlậpcácthôngtintàichínhtheobộphận(lĩnhvựckinhdoanhhoặc/ vàcáckhuvựcđịalý)khácnhaucủadoanhnghiệp,VAS28vẫncóýnghĩatrongviệcgiúpcácđốit ượngsửdụngbáocáotàichínhđánhgiáđúngcácrủirovàlợiíchkinhtếcủadoanhnghiệpvàcónh ữngnhận xét xácđángvềdoanh nghiệp.

Trongchuẩnmựckếtoánsố01“Chuẩnmựcchung”,cácyêucầu cơbảnđặt rađốivớik ếtoánđểđảmbảothôngtinlàhữuíchkhithựchiệngồmtrungthực,kháchquan,đầyđ ủ ,kịpthời,dễhiểuvàcóthểsosánhđược.Xemxétvớicơsởcủabảnchấtbáocáobáocáobộphậnđãđ ượcđềcậpphầntrêntathấyrằngkhôngcóđặcđiểmthíchhợpđượcđềcập.

Cácchuẩnmựckếtoántrênthếgiớihầunhưđượcgiảithíchthôngquakhuônmẫulýthuyếtkếtoá nnhưngởViệtNam,khuônmẫulýthuyếtkếtoánkhôngđượcxâydựngmàthayvàođó,việcxemx étchuẩnmựcchungđượccoinhưthaythếchokhuônmẫulýthuyếtkếtoán,điềunàyđãdẫnnhững hoàinghivềVAS01rằngliệunócóthểlàmcơsởchocácchuẩnmựckháckhôngkhibảnthâncũngl àmộtchuẩnmựckếtoán,đãcórấtnhữngnghiêncứuđềcậpđếnviệccậpnhật,bổsungnhữngchuẩ nmựckếtoánn ó i chungcũngnhưVAS01nóiriêngtheohướngphùhợpvớithônglệkếtoánquố ctế.

Quá trình xem xét và thay thế các tiêu chuẩn kế toán trong VAS01 đã bỏ qua yếu tố chất lượng thích hợp Để hiểu rõ hơn, cần xem xét cơ sở hình thành các khuôn mẫu lý thuyết kế toán quốc tế và VAS01, tương ứng với khuôn mẫu lý thuyết kế toán Việt Nam Nền tảng của IAS ra đời năm 1989 và SFAC năm 1987 đã dẫn đến sự phát triển của nhiều IAS và SFAS, cho thấy các chuẩn mực kế toán quốc tế được xây dựng từ kinh nghiệm tích lũy Tại Việt Nam, VAS01 vẫn đang trong quá trình hoàn thiện dựa trên các chuẩn mực quốc tế, nhưng việc điều chỉnh cho phù hợp với đặc thù quốc gia vẫn gặp khó khăn, dẫn đến những sai sót và thiếu sót trong chất lượng lý giải Trong trường hợp của VAS28, chuẩn mực chung vẫn chưa đủ để phản ánh bản chất của báo cáo bộ phận Do đó, việc bổ sung tính thích hợp là yêu cầu cần thiết để hướng tới sự thống nhất với các chuẩn mực kế toán quốc tế.

Chuẩnmựcnhằmh ỗtrợngườisửdụngbáocáotàichínhhiểurõv ềtìnhhìnhh o ạtđộngcácnămtr ướccủadoanhnghiệp,đánhgiáđúngvềnhữngrủirovàlợiíchkinhtếcủadoanhnghiệpvàđưaran hữngđánhgiáhợplývềdoanhnghiệp.Chuẩnmựcnàyápdụngchoviệclậpvàtrìnhbàyđầyđủhơ nbáocáotàichínhnămphùhợpvớicácChuẩnmựckếtoán Việt Nam.

Một bộ phận theo lĩnh vực kinh doanh hoặc khu vực địa lý được coi là một bộ phận cần báo cáo phụ thuộc vào đánh giá của Ban giám đốc doanh nghiệp, dựa trên việc xem xét mục tiêu của việc lập báo cáo tài chính theo bộ phận quy định trong Chuẩn mực này và các chuẩn mực khác Hai hay nhiều lĩnh vực kinh doanh hoặc khu vực địa lý tương đương có thể được kết hợp thành một lĩnh vực kinh doanh hay một khu vực địa lý Rủi ro và lợi ích kinh tế của doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi khu vực địa lý, là vị trí của tài sản, nơi doanh nghiệp hoạt động (nơi sản xuất sản phẩm hoặc nơi hình thành dịch vụ của doanh nghiệp) và cũng bị ảnh hưởng bởi vị trí của khách hàng (nơi sản phẩm của doanh nghiệp được bán hoặc nơi dịch vụ của doanh nghiệp được cung cấp) Một lĩnh vực kinh doanh không bao gồm các sản phẩm, dịch vụ có rủi ro và lợi ích kinh tế khác biệt đáng kể Có những điểm không tương đồng với một hoặc nhiều yếu tố trong định nghĩa bộ phận theo lĩnh vực kinh doanh, nhưng các sản phẩm, dịch vụ trong một lĩnh vực kinh doanh phải tương đồng với phần lớn các nhân tố Một khu vực địa lý không bao gồm các hoạt động trong môi trường kinh tế có rủi ro và lợi ích kinh tế khác biệt đáng kể Một khu vực địa lý có thể là một quốc gia, hai hay nhiều quốc gia hoặc một, hai hay nhiều tỉnh thành phố trong cả nước.

Một lĩnh vực kinh doanh hoặc khu vực địa lý cần được xác định là một bộ phận phải báo cáo khi phần lớn doanh thu phát sinh từ bán hàng rang ngoài Điều kiện cần thiết là tổng doanh thu của bộ phận từ việc bán hàng rang ngoài và từ các giao dịch với các bộ phận khác phải chiếm từ 10% trở lên trên tổng doanh thu của tất cả bộ phận Ngoài ra, kết quả kinh doanh của bộ phận này bất kể lãi (lỗ) cũng phải chiếm từ 10% trở lên trên tổng lãi (hay lỗ) của tất cả các bộ phận có lãi (hoặc trên tổng lỗ của tất cả bộ phận lỗ) nếu đạt lượng nào có giá trị tuyệt đối lớn hơn, hoặc tài sản của bộ phận chiếm từ 10% trở lên trên tổng tài sản của tất cả các bộ phận Đối với các bộ phận có mức dưới 10% theo quy định trên, bộ phận đó có thể báo cáo được mà không tính đến yếu tố quy mô, tuy nhiên thông tin của bộ phận đó là cần thiết cho người sử dụng báo cáo tài chính hoặc nếu bộ phận đó có thể được kết hợp với các bộ phận tương đương khác.

Doanhnghiệpphảitrìnhbàydoanhthubộphậnđ ố ivớimỗibộphậncầnbáocáo.Doanhthubộph ậntừviệcbánhàngvàcungcấpdịchvụchokháchhàngbênngoàivàtừcácgiaodịchvớicácbộphậ nkhácphảiđượcbáocáoriêngbiệt.Ngoàira,doanhnghiệpcầntrìnhbàythêmkếtquảbộphận,tổ nggiátrịcònlạicủatàisảnbộphận,nợphảitrảbộphận,tổngchiphíđãphátsinhtrongniênđộđểm uatàisảncốđịnh,tổng chiphíkhấuhaoTSCĐvàphânbổchiphítrảtrướcdàihạncủabộphận,tổnggiátrịcáckhoảnchip hílớnkhôngbằngtiền,ngoạitrừchiphíkhấuhaovàchiphíphânbổđ ã được thuyết minhriêngrẽ đốivớimỗi bộphậncầnbáocáo.

Nếutínhtoánđượclãihoặclỗthuầncủabộphậnhoặccócácchỉtiêukhácđánhgiák h ảnăngsinhl ờicủabộphậnngoàikếtquảbộphậnmàkhôngcósựphẩnbổtùybiến,thìkhuyếnkhíchdoanhnghi ệptrìnhbàythêmcácchỉtiêuđókèmtheonhữngdiễngiảiphùhợp.Hơnnữa,doanhnghiệpphảitrì nhbàybảngđốichiếugiữasốliệucủacácbộphậnvàsốliệutổngcộngtrongbáocáotàichínhcủad oanhnghiệphoặcbáocáotàichínhhợpnhất.Trongbảngđốichiếunàycácsốliệukhôngthuộccác bộphậnbáocáophảiđượcgộpvàomộtcột.Doanhnghiệpphảiđốichiếudoanhthubộphậnsovớit ổngdoanhthubánhàngrabênngoàitrongđónêurõsốdoanhthubánhàngrabênngoàichưađượ cbáocáoởbấtkỳbộphậnnào,kếtquảkinhdoanhcủabộphậnvớitổngkết quảkinhdoanhcủa doanhnghiệpvàvớilợi nhuậnthuầncủadoanhnghiệp;tàisảnbộphậnphảiđượcđốichiếuvớitổngtàisảncủadoanhnghi ệp;nợphảitrảcủabộphậnphải được đối chiếuvớitổngnợphải trảcủa doanhnghiệp.

Báocáobộphậnthứyếuphảithuyếtminhcácthôngtinsauđốiv ớilĩnhv ự ckinhdoanhhoặckhuv ựcđịalýcódoanhthutừviệcbánhàngrabênngoàichiếmtừ10%trởlêntrêntổngdoanhthutừbán hàngrabênngoàicủadoanhnghiệp,hoặctàisảnbộphậnchiếmtừ10%trởlêntrêntổngtàisảncủa cácbộphận,baogồmdoanhthubộphậnbánhàngbánrabênngoài,tổnggiátrịcònlạicủatàisảnbộ phậnvàtổngchiphíphátsinhtrongniênđ ộ đ ể muatàisảncốđịnh(tàisảnbộphậnd ựkiếnsẽsửdụ ngnhiềuhơn một niênđộnhư TSCĐhữu hình, TSCĐvô hình, tài sảndài hạnkhác).

Sosánh quyđịnhcủa VAS28với IFRS8

2.4.1 Mụctiêu, đối tượngvà phương phápthực hiện

Tìmracácđiểmtươngđồngcũngnhưnhữngkhácbiệtgiữacácquyđịnhtrongtrìnhbàybáocáobộ phậntheoVAS28(kèmtheothôngtưhướngdẫn)sovớiIFRS8đểtừđ ó đưaracácbiệnphápnhằ mhoànthiệnkhuônkhổpháplývềtrìnhbàybáocáobộphậntại Việt Nam. Đốitượng

CácquyđịnhđượctrìnhbàytrongchuẩnmựckếtoánViệtNamVAS28(cùngvớithôngtưhướng dẫncóliênquan)vàcácquyđịnhtrìnhbàytrongchuẩnmựckếtoánquốc tếIFRS8.

Phươngphápthực hiện Đốichiếu,sosánhtừngnộidungtronghaichuẩnmựcVAS28vàIFRS8,từđóđưaranhậnxétvềsự khácbiệtgiữacácquyđịnhtheochuẩnmựckếtoánViệtNamvàquốctế.

Nếubáocáotàichínhbaog ồmbáocáotàichínhhợpnhấtcủatậpđoàncóchứngkhoánđượctraođ ổicôngkhaivàbáocáotàichínhriêngcủacôngtymẹvàcủamộthoặcnhiềucộngtycon,thôngtint heobộphậnphảitrìnhbàytrongbáocáotàichínhhợpnhất.

Haihaynhiềubộphậntươngđươngcóthểđượckếthợpthànhmộtbộphậncầnđượcbáocáo.Haih aynhiềubộphậnđượccoilàtươngđươngkhicácbộphậnnàycónhữngđặcđiểmkinhtếtươngtựn hau,tươngđươngv ề tìnhhìnhtàichínhhoặccóchungphầnlớncácnhântốvềtínhchấtcủahàngh óavàdịchvụ,tínhchấtcủaquytrìnhsản xuất,kiểuhoặcnhómkháchhàngsửdụngcácsảnphẩmhoặcdịchvụ,phươngphápđượcsửdụng đểphânphốisảnphẩmhoặccungcấpdịchvụ,điềukiệncủamôitrườngpháplý nhưhoạtđộngngân hànghoặc dịchvụcôngcộng.

Mộtbộphậnđượcbáocáokhiphầnlớndoanhthuphátsinhtừbánhàngrangoàiđồngthờithỏamãn mộttrongcácđiềukiệnsau:tổngdoanhthucủabộphậntừviệcbánhàngrangoàivàtừgiaodịchvới cácbộphậnkhácphảichiếmtừ10%trởlêntrêntổngdoanhthucủatấtcảbộphận,hoặckếtquảkinh doanhcủabộphậnnàybấtkểlãi(haylỗ)chiếmtừ10%trởlêntrêntổnglãihaylỗcủatấtcảcácbộph ậncólãihoặctrêntổnglỗcủatấtcảcácbộphậnlỗnếuđạilượngnàocógiátrịtuyệtđốilớnhơn,hoặct àisảncủabộphậnchiếmtừ10%trởlêntrêntổngtàisảncủatấtcảcácbộphận.Đốivớicácbộphậnc ómứcdưới10%theoquyđịnhtrênthìbộphậnđócóthểbáocáođượcmàkhôngtínhđếnyếutốquy mônếuthôngtincủabộphậnđólàcầnthiếtchongườisửdụngbáocáotài chính.

Ngoàira,nếutổngdoanhthubánhàngrangoàicủadoanhnghiệpđượcphânbổchocácbộphậncó thểđượcbáocáothấphơn75%tổngsốdoanhthucủadoanhnghiệphoặcdoanhthucủatậpđoànthì phảixácđịnhthêmbộphậncầnbáocáo,kểcảkhibộphậnđókhôngđápứngđượctiêuchuẩn10% chotớikhiđặtđượcítnhất75%tổngsốdoanhthucủa doanhnghiệphoặc tậpđoàntínhchocác bộphận báo cáođược. Điểmkhácnhau: Sựkhácnhautrongchuẩn mực quốc tếvàViệt Namvềtrìnhbàybáocáo bộphậnđượcmôtảởbảng2.1

Bảng 2.1:Những điểmkhác biệt IFRS8vàVAS28 IFRS vàVAS Những điểmkhác biệt chính

 TheoVAS28,việc trình bày bộphậntheolĩnhvực kinhdoanhhoặc theokhuvực địa lýthànhbộphậnchủyếuhaythứyếutùy thuộc vàobộphận nàochiếmưuthếvềmặtnguồn nhân lựcảnh hưởngchínhtới rủi rovàlợi nhuận

IFRS 8 thay thế IAS 14 về báo cáo bộ phận và điều chỉnh việc báo cáo bộ phận theo yêu cầu của chuẩn mực kế toán được chấp nhận chung của Hoa Kỳ SFAS 131 Chuẩn mực này định nghĩa các bộ phận hoạt động của doanh nghiệp và thông tin liên quan Theo IFRS 8, các bộ phận hoạt động được xác định dựa trên báo cáo nội bộ mà giám đốc điều hành có thẩm quyền quyết định (CODM) sử dụng để phân bổ nguồn lực và đánh giá hiệu quả hoạt động của từng bộ phận.

 Cácbộphậntheo hoạt độngđược báocáoriênglẻnếuchúngđápứngđịnhnghĩavềmộtbộphậncầnbá ocáo.Mộtb ộphậncầnbáocáolàmmộtbộphậnhoạt động hoặc mộtnhómbộphậnhoạtđộng vượt quá các ngưỡng địnhlượngđượcđềra trongchuẩnmực Tuy nhiên,doanh nghiệpcóthểtrìnhbàybổsung bất kỳbộphậnhoạtđộngnàonếudoanhnghiệp quyết định nhưvậy

 Tất cảbácbộphậncầnbáocáophải cungcấpđơnvịđolườnglợinhuậnvàtài sảntheo định dạngdoCODM xemxét, cũngnhưtrìnhbàydoanhthu từkháchhàngđốivớimộtnhómsảnphẩnvàdịchvụtươngtựdoanht hutheo khuvựcđịa lývàsựlệthuộc vàocác khách hànglớn

 Cầnphảicócác thuyết minhchi tiết khácvềhiệuquảhoạtđộngvànguồnlựcnếu CODM soát xét các khoảnnày.Cầnphải đối chiếusosánhtổng doanhthu, lãivàlỗ, tài sảnvàcác khoản mục trọngyếukháđược soát xétbởiCODMvớicác báocáo tài chínhchủyếu

(Nguồn: Tài liệutập huấnkiểmtoánviên–ĐặngQuốcTuấncông ty Pwc)

Nguyênnhâncủasựkhác biệt vàhướng hội tụgiữaviệt namvàquốc tế292.6 Lýthuyết nền

Báo cáo bộ phận được các quốc gia nghiên cứu và áp dụng để xem xét cả chuẩn mực kế toán quốc gia và sự hòa hợp với quốc tế Trong thời gian qua, chuẩn mực kế toán quốc tế đã có nhiều thay đổi và cải tiến Chuẩn mực kế toán Việt Nam cũng đã dựa trên cơ sở hòa hợp với chuẩn mực quốc tế, nhưng hiện tại VAS 28 đã được thay thế bởi IFRS 8 do những hạn chế đã được nghiên cứu Việc xem xét và điều chỉnh theo hướng phù hợp với chuẩn mực quốc gia và quốc tế trong trình bày và công bố thông tin bộ phận cần được quan tâm nghiên cứu Hơn nữa, so sánh và xem xét ứng dụng của chuẩn mực kế toán liên quan trong báo cáo bộ phận cũng cần thiết nhằm đánh giá khả năng ứng dụng và tuân thủ của các doanh nghiệp Nghiên cứu trong nước đã chỉ ra rằng vấn đề báo cáo bộ phận vẫn là một thách thức lớn Xét về lợi ích, việc áp dụng chuẩn mực báo cáo bộ phận tại một số quốc gia đã cải thiện chất lượng thông tin kế toán Do đó, hoàn thiện khuôn khổ pháp lý liên quan đến báo cáo bộ phận tại các doanh nghiệp Việt Nam là một vấn đề cần được chú trọng.

CónhiềucơsởlýthuyếtchothấysựtácđộngcủacácnhântốđếntrìnhbàyBCBPtrênBCTC.Tron gnghiêncứunàytácsẽtậptrungtìmhiểutácđộngcủacơsởlýthuyếtnền:Lýthuyếtchiphíđạidiện, lýthuyếtdấuhiệu,lýthuyếtchiphísởhữu,lýthuyếtbất cânxứngthôngtin bao hàmtrongcác yếutốảnh hưởngđếntrình bày BCBP.

Theo lý thuyết đại diện của Jensen & Meckling (1976), mối quan hệ giữa bên ủy nhiệm (nhà đầu tư, chủ sở hữu) và bên được ủy nhiệm (nhà quản lý) có thể dẫn đến xung đột lợi ích Nghiên cứu của Fama & Jensen (1983) chỉ ra rằng trong các công ty có sự tách biệt giữa quyền sở hữu và kiểm soát, nhà quản lý thường sử dụng quyền lực để tối đa hóa lợi ích cá nhân thay vì lợi ích của cổ đông Điều này tạo ra xung đột lợi ích, khi cổ đông mong muốn tăng giá trị doanh nghiệp, trong khi nhà quản lý lại tìm cách tối đa hóa thu nhập cá nhân Những thông tin bất cân xứng giữa hai bên có thể làm giảm hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và gây thiệt hại cho nhà đầu tư Nhà quản lý có khả năng thao túng doanh thu và chi phí để đạt được mục tiêu lợi nhuận, dẫn đến việc thông tin trên báo cáo tài chính không còn chính xác và đáng tin cậy Từ đó, chi phí đại diện phát sinh do xung đột lợi ích giữa người ủy nhiệm và người được ủy nhiệm.

Jensen&Meckiling(1976) chia chiphíđại diệnlàmbaloại gồm:

Chiphíđạidiệnsẽđượcgiảmthiểubằngcáchbênủynhiệmsẽchủđộngkhuyếtkhíchbằngvậtchấ tvàchiphívậtchấtchongườiđượcủynhiệmđểkhuyếnkhíchvàtạorađộnglựcchongườiđượcủ ynhiệmhànhđộngv ì mụctiêuchungcủaDN.,côngbốnhiềuthôngtintựnguyệnhơn.Bằngviệct rảlươngvàthưởngtheohiệuquảcôngviệc,theokếtquảhoạtđộngkinhdoanhcủaDNbằngcáchì nhthứcnhư:thưởngbằngcổphiều,giáodụcýthứctựtrọngnghềnghiệp,cácdanhhiệuthiđua,cơ hộithăngtiến.Thiếtkếhệthống kiểmsoát trongnội bộDNđểhoạt động hiệuquảhơn.

ChiphíđạidiệnsẽgiảmkhiDNcôngbốthôngtinBCBPnhiềuhơnthìsẽlàmgiảmbấtcânxứngth ôngtingiữacổđôngvànhàquảnlý.Liênquanđếnchiphíđạidiệnthìnhữngnhântốliênquantớim ứcđộphântánquyềnsởhữu.KhiDNNYcóchiphíđạidiệncàngcaosẽlàmchoCLTTKTthấpdo hiệntượngbấtcânxứngthôngtinlàmchocácthôngtinđượcDNNYcôngbốrakhôngcònđángtin cậynữa,donhàquảnlývìlợiíchcủamìnhcóthểđiềukhiểnthôngtinDNtheolợiíchcánhân.Tóml ạitừlýthuyếtđạidiệntácgiảsẽnghiêncứucácnhântố:Mứcđộphântánquyềnsởhữu,đònbẫytàic hínhlànhântốtácđộngđếntrìnhbàythôngtinBCBPthôngqualýthuyếtchip h í đại diện. 2.6.2 Lýthuyết dấu hiệu(Signalingtheory)

Lýthuyếttínhiệumôtảhànhvìkhihaibên(cánhânhoặctổchức)cóthểtruycậpthôngtinkhácnh au.Thôngthường,mộtbênlàngườigửitínhiệusẽtìmcáchgửicácthôngtin(tínhiệu)vàbênnhận thôngtinsẽphảichọncáchnàođểgiảithíchnhữngthôngtinđó.Lýthuyếtdấuhiệuvềcơbảncóliên quanđếnviệclàmgiảmthôngtinbấtcânxứnggiữa hai bên.

Giảđịnhthôngtinkhôngbằngnhauvàkhôngcósẵnchocácbênliênquancùngmộtlúc.Thôngtin bấtcânxứngcóthểdẫnđếnlựachọnbấtlợichoNĐTvớikếtquảđạtđượclàmộtgiátrịthấpchomột chínhsáchđầutư.Vìvậy,cáccôngtyCBTTrathịtrườngmộtcáchtựnguyệnvàđưacáctínhiệuđế nNĐT.CBTTlàmộttrongnhữngcôngcụmàcáccôngtydùngđểtạorasựkhácbiệtvềchấtlượngh oạtđộngcủacông tynàysov ớicôngtykhác.Thôngtintàichínhđượcsửdụngnhưlàmộtcôngcụtruyềntínhiệuđếnt hị trường hiệu quả.

Kết quả tài chính của công ty là yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư xem xét và quyết định đầu tư Chất lượng thông tin công bố và báo cáo tài chính (BCTC) tạo niềm tin cho nhà đầu tư, giúp họ nhận thấy thông tin là đáng tin cậy và minh bạch Để đảm bảo độ tin cậy cho BCTC, các doanh nghiệp thường thuê kiểm toán viên và chuyên gia độc lập để xác minh thông tin, nhằm tránh sai sót và gian lận trong kế toán Doanh nghiệp có quy mô lớn và khả năng sinh lời cao thường có xu hướng công bố thông tin BCTC chi tiết hơn, từ đó thu hút vốn đầu tư cho các dự án Việc cung cấp thông tin chất lượng cao trên BCTC, được kiểm toán bởi các công ty danh tiếng, sẽ gia tăng niềm tin của nhà đầu tư và hỗ trợ trong việc thu hút vốn đầu tư.

2.6.3 Lýthuyết chiphísởhữu(Proprietary cost theory)

Lýthuyếtchiphísởhữuđượccoilàmộttrongnhữnghạnchếquantrọngnhấttrongcôngbốcôngti n(CBTT).Nhữngbấtlợitrongcạnhtranhsẽảnhhưởngđếnquyếtđịnhcungcấpthôngtinriêngtư củaDN.CácDNnhỏrấtnhạycảmtrongCBTT,nềuCBTTq u á nhiềusẽgâybấtlợivàlàmtổnhại đếnlợithếcạnhtranhcủaDNvừavànhỏtrênthịtrường(Singhvi&Desai,1971,Ginner1995),qu ađóchothấyrằngmứcđộcôngbốthôngtintăngthìchiphísởhữucàngtăng,khiđónhàquảnlýcóx uhướngsẽcôngbốthôngtinkhôngđángtincậy.

Lýthuyếtchiphísởhữuxemxétlợiíchvàchiphícủaviệccôngbốthôngtinhaykhôngcôngbốth ôngtin.Nhữngchiphínàykhôngchỉbaogồmchiphíchoviệcchuẩnb ịv à côngbốcácthôngtink ếtoán,màcònbaogồmchip h í liênquankhácnhư:Thôngtincủacôngtybịcácđốithủcạnhtranhn ắmbắtgâybấtlợitrongkinhdoanh…

D o đó,côngbốthôngtinbáocáobộphậncóthểítdoDNcốtìnhchegiấuthôngtin, khôngcôngbốthôngtinchínhxácđángtincậydoáplựcbịcạnhtranhvàchiphícaohơnsovớilợiíc hcủacôngbốthôngtin.Lýthuyếtchiphísởhữuảnhhưởngđếncácyếutốmứcđộphântánquyềns ởhữucủa các cổđôngthiểusố.

Cácgiảthuyết vàmô hìnhnghiêncứu

Dựatrêncơsởlýthuyếtvàcác nghiêncứu trước, tác giảđềxuất các giảthuyết nghiêncứuchođềtàinhưsau:

Mức độ trình bày báo cáo bộ phận (SDS – Segment Disclosure score) là yếu tố quan trọng để đánh giá rủi ro và dự đoán khả năng sinh lời từ đầu tư Số lượng thông tin được trình bày trong báo cáo bộ phận càng nhiều, tính hữu ích của báo cáo cho nhà đầu tư càng cao Theo VAS 28, các chỉ tiêu chính cần trình bày bao gồm doanh thu, lãi/lỗ, tài sản, nợ phải trả bộ phận, tổng chi phí khấu hao TSCĐ, và phân bổ chi phí trả trước dài hạn Mỗi chỉ tiêu sẽ được tính một điểm, và SDS là tổng số điểm mà báo cáo bộ phận đạt được Khi có sự khác biệt về số lượng chỉ tiêu giữa các bộ phận trong một công ty, số bình quân của các chỉ tiêu báo cáo sẽ được sử dụng để đo lường chất lượng thông tin của tất cả các bộ phận.

2.7.2 Quymôcôngty Đãcónhiềunghiêncứuthựcnghiệmchothấycósựliênquangiữaquymôcôngtyvớimứcđ ộ trình bàybáocáob ộphận.Cáccôngtylớnthườngcóx u hướngtrìnhbàynhiềucácthôngtintrênbáocá obộphậnhơncáccôngtynhỏ.Cóthểcó3nguyênnhândẫnđếnmốiquanhệthuậnchiềugiữaquym ôcôngtyvàmứcđộtrìnhbàyBCBP.Thứnhất,cáccôngtylớnbịảnhhưởngcủanhiềuquyđịnhphá plývàcanthiệpcủachínhphủhơncáccôngtynhỏ.Thứhai,chiphíthuthậpthôngtinsẽthấphơnđ ốivớicác côngtynhỏvìcáccôngtynàycóhệthốngbáocáonộibộchitiếtvàđầyđủhơn.Thứba,cáccôngtyn hỏthườngdấubớtcácthôngtinnhạycảmvìnếutrìnhbàytoànbộcácthôngtinthìcóthểlàmảnhhư ởngxấuđểkhảnăngcạnhtranhcủahọ.Chiphíphátsinhdosựtáchbiệtngườiquảnlývàchủsởh ữu(lýthuyếtđạidiện– agencycost)sẽlớnhơnởcáccôngtylớndođóhọcóđộnglựclàmgiảmcácchiphínày.Mộtcáchđể làmgiảmcácchiphínàylàtrìnhbàycácthôngtinkếtoánnhiềuhơn.Dựatrêncáclậpluậnnàygiảth iết đầutiênsẽđượcthiết lập:

(2012)vàPrencipe(2004).Cáccôngtycóđònbẩytàichínhcaothườngsẽtrìnhbàynhiềuthôngti nhơnđểđápứngyêucầuthôngtincủachủnợ.Trongcácnghiêncứu,lýthuyếtngườiđạidiệnthườ ngđượcsửdụngđểgiảithíchchođộnglựckhiếncácnhàquảnlýcủacáccôngtycótỷsốnợcaotrìn hbàynhiềuthuyếtminhhơnvàcáccôngtyv ớitỷlệnợcaolàcáccôngtycóchiphíngườiđạidiệnsẽ caohơnsovớicáccôngtycótỷlệnợthấpdođómàcácnhàquảnlýsẽphảinỗlựclàmgiảmchiphínà yxuống.V ớicàngnhiềuthôngtincungcấpchochủnợ,họsẽđápứngđượcnhữngđòihỏivềthôn gtincủahọđểđảmbảocóthểduytrìcáckhoảnnợtrongdàihạnvàítbịchủnợápdụngcácđiềukiện ngặtnghèođốivớicáckhoảnvay.Dựatrênlậpluận,giảthiếtđược đưa ra là:

H2:Cómối quanhệdươnggiữaĐòn bẩy tài chính vàMức độtrìnhbày BCBP

Quyềnsởhữucủacôngtycàngphổbiếntrongcácnhàđầutưtrênthịtrườngthìkhoảncáchgiữang ườisởhữuvà ngườiquảnlý,điềuhànhcôngtycànglớn,dẫnđếntìnhtrạngthôngtinbấtcânxứngg iữahaiđốitượngnàycàngcao.Việcbáocáothôngtinb ộphận,cũnggiốngnhưtấtcảthôngtinkếto ántàichínhkhác,đượcnhậnđịnhlàmột biệnphápđ ể giảmthiểusựbấtcâuxứngthôngtin.Việctồntạimốiquanh ệgiữaquyềnsởhữuphâ ntánvàviệccungcấpthôngtinbộphậnđãđượcchứngthựctrongcácnghiêncứutrướcđâycủaM cKinnon,J.L.,& Dalimunthe,L (1993)v à Wan-Hussin,W.N.(2009).Vìvậy,giảthuyết được đặt ra là:

Khảnăngsinhlờiđượcxemlàmộtchỉtiêubiểuthịchochấtlượngcủakhoảnđầutư.D o đó,nhàđầ utưluônmuốncócàngnhiềuthôngtinchitiếtvềhoạtđộngcủacôngtynhằmgiảmthiểurủirotừthị trường,từđótăngkhảnăngsinhlời.Mặtkhác,việccungcấpnhiềuthôngtinchitiếtsẽđặtcôngtyv àotìnhthếbấtlợicạnhtranhcaohơn.Nhưvậy,cómộtmốiquanhệgiữakhảnăngsinhlờivàviệccu ngcấpthôngtinbộphận.CácnghiêncứutrướcKelly,G.J.(1994),Prencipe,A.

(2004)đãchothấycómốiquanh ệtỷkhôngthuậnchiềugiữakhảnăngsinhlờivàmứcđộtrìnhbày bộBCBPcủacôngty, giảthuyết cóthể đặt ra là:

TheoquyđịnhvềcôngbốthôngtintrênTTCKcủaBộtàichính,cáccôngtyniêmyếtphảicôngbốt hôngtinvềBCTCđãđượckiểmtoánbởicáccôngtykiểmtoánđượcchấpthuận.Quyđịnhnàynh ằmtăngtínhtrungthựcvàchínhxáccủasốliệuBCTC,đảmbảoquyềnlợichongườisửdụngthông tin.NghiêncứuPrather-Kinsey,J.,& Meek,G.K.

(2004)đãchỉramốiquanhệthuậnchiềugiữacáccôngtyđượckiểmtoánb ởiBIG4 v à mứcđộtrìn hbàybáocáobộphận.Dođ ó, tácgiảnhậnđịnhviệclậpBCBPcủacôngtyniêmyếtcósựtácđộngb ởicôngtykiểmtoán.Trongphầnkhảosát,tácgiảphânloạicáccôngtykiểmtoánthànhhainhóm:c áccôngtyBig4(baogồmE Y , Deloitte,KPMG,vàPricewaterhouseCoopers)vàcáccôngtyk hôngthuộcnhómBig4(gọi tắt là non-Big4).

(2004)đã pháthiệnkhithịtrườngtăngtrưởngtốtthìchúngtasẽquansátlợinhuậnlàmgiatăngcá cđốithủmớilàmchochiphígiảiquyếtchúngtănglên.Dođó,việccôngbốnhiềucácthôngtinbộp hậnsẽgâythiệt hại chocôngtytrong việc cạnhtranhthị trường.

GiảthuyếtH6:Cómối quanhệâmgiữaSự tăngtrưởngvàMứcđộtrình bàyBCBP.

Tácgiảxácđịnhnhântốrủirothịtrườngđượcđobằnghệsốbetacóthểlàmộtyếutốquyếtđịnhmức độcôngbốthôngtinbộphận.CácnghiêncứutrướcDhaliwal(1997),Lucchese,M.,&DiCarlo, F.

(2012)chỉrarằngsựphụthuộccủatừngloạithịtrườngtrongcáchoạtđộngcủacáccôngty(rủiroc aohoặcrủirothấp),cóthểlàmgiatăngv à giảmbớtmứcđộcôngbốthôngtinđếncáccổđông.Dođ ó,chúngtacóthểđưaragiảthuyết là:

H7:Cómối quanhệdươnggiữaRủi rothị trườngvàMức độtrìnhbày BCBP

QUY MÔ CÔNG TY ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH

H2 (+) PHÂN TÁN QUYỀN SỞ HỮU

Sốlượngchỉtiêutrìnhbàyb áocáobộphậntheoyêucầu VAS28trênbáocáođ ã kiể mtoáncủacáccôngty

Chương2trìnhbàytómtắtcáclýthuyết,lịchsửhìnhthànhbáocáobộphậntạiViệtNamvàquốctế ,môhìnhnghiêncứutrướcđượcsửdụngnhưlànềntảnglýthuyếtvànhữngkiếnthứckếthừacủađ ềtàinghiêncứunày.Trêncơsởcácmôhìnhnghiêncứucủacáctácgiảtrên,chọnlọccácthangđoph ùhợpvớimôitrườngkinhtếtạiViệtNam, tácgiảđưara môhình nghiêncứusửdụng7yếutốlà:

(1) Quymôcôngty,(2)Đònbẩytàichính,(3)Phântánquyềnsởhữu,(5)Côngtykiểmtoán, (7)Rủirothịtrường.

CácyếutốnàycótươngquandươngđếnmứcđộtrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyếttạithịtrư ờngchứngkhoánHồChíMinh.Riêngyếutố(4)Khảnăngsinhlờivà(6)Mứcđộtăngtrưởngcótư ơngquanâmđếnmứcđộtrìnhbàyBCBP.

Quachương3 tácgiảsẽtrìnhbàyphươngphápnghiênc ứ u trongđ ề tài,q u i trìnhnghiêncứuvà cáchthức lựa chọnmẫucủađềtài.

Chương2đãtrình bàyvàgiớithiệuvềcác khái niệmvà môhình nghiêncứu.Chươngnàysẽgiớithiệuphương pháp nghiêncứuđểđánhgiá các thangđokhái niệmnghiêncứuvàkiểmđịnhgiảthuyếtđềra.

Thiết kếnghiêncứu

Nghiêncứuđịnhlượngđượcthiếtkếvớidữliệuthứcấpđượcthuthậpthôngquacácbáocáotàichí nh,báocáotổnghợpcủacáccôngtychứngkhoántrongnăm2014.Dữliệuđược phântíchthốngkêbằng phầnmềmSPSS20.

Nghiêncứuđịnhlượng

Trongnghiêncứunày,phươngpháplấymẫuđượcsửdụnglàchọnmẫutheophươngphápphântầ ng,dữliệuđượcthuthậpthôngtintừBCTCđãkiểmtoántrongnămtàichính2014của305côngty niêmyết tại sàngiaodịchchứngkhoánHồChí Minh.

- MẫunghiêncứuđượclựachọntừdanhsáchcáccôngtycóchứngkhoánniêmyếttạiSởgiao dịchchứng khoánthànhphốHồChí Minhniêmyết trongbabước:

E)tạithờiđiểm31tháng12năm2014thôngquatrangwebwww.cafef.vnv à báocáogiaodịchthị trườngcủacôngtychứngkhoánSSI.Từdanhsáchđó,tácgiảlọcrađểloạibỏcáccôngtykinhdoan htronglĩnhvựcđặcthùlàbảohiểm,ngânhàng,côngtychứng khoán, quỹ đầutư.

- Bước2:Saubước1 , từ305côngtybanđầucỡmẫucòn288côngtyhoạtđộngtrongcáclĩnhvực kinhdoanhcònlại.TácgiảtiếptụclựachọncáccôngtycótrìnhbàyBCBPtrên báocáotài chínhđãkiểmtoánnăm2014.

TheoTabachnick&Fidell(2007)trongphântíchđịnhlượngmôhìnhhồiquyđabiếnthìđốivớidạ ngsốliệucùngmộtthờiđiểmthìkíchthướcmẫutốithiểulàN≥50+8P(P:sốlượngbiếnđộclập)Tr ongnghiêncứunày,tổngsốbiếnđộclậplà7,nhưvậysốmẫutối thiểucầnđạtđược là 106.

- Tácgiảđãlựachọnsốlượngmẫunghiêncứu(N)là184côngtycótrìnhbàybáocáobộphận.Do đó,nghiêncứunàycósốlượngmẫuđượcchọnđápứngđượcyêucầutheophươngphápthốngkê.Danhsáchcáccôngtyniêmyếtđượcchọnnghiêncứuđược trình bàytrongPhụlục 01của luận văn này.

Xâydựng phươngtrìnhnghiên cứu

7biếnđộclậplàcácnhântốtácđộngđếnmứcđộtrìnhbàyBCBP.Cácbiếnđolườngtheothangđ o tỷlệbaogồmcácbiến:(1)Quymôcôngty– SIZE,(2)Đònbẩytàichính–LEV,

(3)Phântánquyềnsởhữu–DIFF,(4)Khảnăngsinhlời–PROFIT,(6)M ứcđộtăngtrưởng– GROWTH,(7)Rủirothịtrường–BETA.Cácbiếnđolườngtheothangđođịnhdanhbaogồm: (5)Côngtykiểmtoán–AUDIT.BiếnphụthuộclàM ứcđộtrình bày BCBP–SDS.

Cácgiảthiếtnàyđãsẽ đượckiểm địnhbởimôhìnhhồiquy đabiến(môhìnhOLStốithiểu).Tácgiảsửdụngphươngtrìnhsauđểướclượngmứcđộtrìnhbày báocáobộphậncủa các côngtyniêmyết:

SDS=β 0 +β 1 SIZE t +β 2 LEV t + β 3 DIFF t + β 4 ROI t + β 5 AUDIT t + β 6 GROWTH t + β 7 BET At+ε 0

SDS:mứcđộtrìnhbàyBCBP,đâylàchỉsốđolườngchitiếtmứcđộcủacôngtythứitại thời điểmt. β 0: hệsốchặn

SIZE:Quymôcôngty,đượcđolườngbằnglogcơsốtựnhiêncủatổngtàisảncủacác các côngtytại thờiđiểmt.(Nguồndữliệu: báocáo SSI)

LEV:Đònbẩytàichính,tỷsốnợcôngtytạithờiđiểmt.(Nguồndữliệu:báocáokiểmtoáncác côngtynăm2014)

PROFIT:Khảnăngsinhlời,Hệsốgiữalợinhuậnròngtrêntổngtàisảncủacôngtyitại thời điểmt.(Nguồndữliệu: báocáoSSI)

AUDIT:Côngtykiểmtoán,nhậngiátrị1đốivớicôngtyđượcBig4kiểmtoán,nhậngiá trị0đốivớicác côngty cònlại.(Nguồndữliệu: báocáoSSI)

GROWTH:mứcđộtăngtrưởng,Tỷlệtăngtrưởngdoanhthuthuầnnăm2014sov ớinăm201

(Nguồndữliệu:báocáo SSI) β j(j=1,2, 7) các hệsốhồiquyriêng ε 0: Saisốthống kê

Cáchthứcđolườngcác biếnđộclậpđược trình bàychi tiết trongbảng 3.1.

Biếnđộc lập Mãhóacác biến Cáchthứcđolườngcác biến

Quymôcôngty SIZE Logcơsốtựnhiêncủatổngtài sản Đònbẩytàichính LEV Nợdàihạn/Vốnchủsởhữu

DIFF Tỷlệvốncổphần được sởhữubởi các cổđôngthiểusố Khảnăngsinhlời PROFIT Hệsốgiữalợi nhuậnròngtrêntổngtài sản

0nếulà Non-big4 Mứcđộtăngtrưở ng

GROWTH Tỷlệ tăngtrưởng doanhthuthuần năm2014 sov ớinăm2013Rủirothịtrường BETA HệsốBeta của các côngtyvàothời

Đolườngchỉsốmứcđộtrìnhbày BCBP

ChỉsốmứcđộtrìnhbàyBCBP(SDS)làbiếnphụthuộc,nhântốmụctiêucủamôhìnhđ ể tìmhiểuc ácbiếnđộclậptácđộngtrongnghiêncứu.ĐểxâydựngcáchđánhgiáchỉsốtrìnhbàyBCBP,tácgiả xâydựngbảngthuyếtminhtrìnhbàycáckhoảnmụcBCBPbaogồmBCBPchínhyếuvàBCBPth ứyếutheoyêucầucủaVAS28gồm15khoảnmụcđượctrìnhbàyởbảng3.2,dùngphươngthứcđ olườngchỉsốcôngbốthôngtinkhôngtrọngsốđểđolườngchỉsốtrìnhbàyBCBP.Khảosátdựatr ênBCTCđãkiểmtoáncủa184côngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánHồChíMinhtrongnămtàic hính2014,vớiquyướcmộtkhoảnmụcbắtbuộcđượ ccôngbốsẽcógiátrịlà1, cònlạikhoảnmục khôngcôngbốsẽcógiá trịlà0.

Bảng 3.2:Thuyết minh15khoảnmụcđo lườngmứcđộtrình bày BCBP

Tổnggiá trịcònlại của tài sảnbộphận 1

Tổngchi phí phát sinhđểmua TSCĐ 1

SDS:Chỉsốtrình bày BCBP(0≤SDS≤1)

(Nguồn: Tổng hợpcủa tác giả) di:Các khoảnmục thongtintrìnhbàytrên BCBPdoanh nghiệpicôngbốm:Sốlượngtốiđacác khoảnmụctrìnhbàyBCBPcôngbố(m)

Mẫu quan sát Tỷ lệ (%)

Công ty kiểm toánKiểm toán bởi Big 4

Kiểm toán bởi các công ty khác Tổng cộng

Khảosát nhântốđịnhdanh

AUDITđượcđolườngtrênthướcđobiếnđịnhdanh.Cụthể,báocáotàichínhđượckiểmtoánbởi BIG4thìđượcquyướcnhậngiátrịlà1,BCTCcủacác côngty kiểmtoánkhông phải BIG4thì nhận giá trịlà0.

NhântốđịnhdanhnàysẽđượckiểmđịnhdựatrênphươngphápphântíchphươngsaiANOVA,đ ểtìmhiểumốitượngquangiữabiếnđộclậpđượcđolườngthangđođịnhdanhtác động đến biến phụthuộc mứcđộtrìnhbàyBCBP.

Môtảvềmẫukhảosát biếnđịnhdanhnhưsau:Mẫuthuthậpgồm184mẫuquansátcósựphânbổcác nhântốtrongmẫunhưsau:

Theobảng3.3tanhậnthấycácbáocáokiểmtoáncótrìnhbàybộphậnđượcBig4chỉchiếm23,9% sốmẫunghiêncứu.Tỷlệnàytươngđốithấpsovớitổngthểcácmẫunghiêncứu.Tu y nhiên,điềun àylàph ùhợpb ởiđa sốcáccôngtyniêmyếttrênthịtrườngchứngkhoánHồChíMinhcóquimôv ừavànhỏdođómứcchiphíđểthuêcôngtykiểmtoánBig4làrấtlớn,điềunàygiảithíchtỷlệcôngt ytrongmẫunghiêncứu được kiểmtoánbởiBig4.

Chươngnàyđã trìnhbàyphươngphápnghiêncứuthựchiệntrongđềtàinhằmxâydựng,đánhgi ácácthangđovàmôhìnhlýthuyết.Sốlượngmẫuđượcđưavàonghiêncứuchínhthứclà184mẫu. MứcđộtrìnhbàyBCBPđượcđolườngbằngsốlượngchỉtiêutrìnhbàyBCBPtheoyêucầuVAS2

8 Dữliệuthuthậpsẽđượcxửlýbằngchươngtrìnhphântích sốliệuthốngkêSPSS20đểđưa ra kếtquảnghiêncứu.

Giới thiệuvềthị trườngchứngkhoánViệtNamvàsởgiaodịch chứngkhoánThànhphốHồChíMinh

4.1.1 Giới thiệuvềthị trườngchứngkhoán Việt Nam

TTCKVNrađờichậmhơnsovớicácnướctrongkhuvựcvàtrênthếgiới.Thịtrườngchứngkhoán ViệtNam(TTCKVN)chínhthứcđ i vàohoạtđộngvàonăm2000vớiviệcvậnhànhsàngiaodịchc hứngkhoán(SGDCK)TP.HCMvàongày20/7/2000vàSGDCKHàNộivàongày8/3/2005(tr ướcđócácSGDCKhoạtđộngvớimôhìnhlàcácTrungtâmGiaodịchchứngkhoánvàtổchứcdư ớihìnhthứcđơnvịsựnghiệpcóthuthuộcỦybanChứngkhoánNhànước).Đếnnay,saugần15nă mđivàohoạtđộngv à pháttriển,TTCKVNđãcónhữngđónggópquantrọngchosựpháttriểncủ anềnkinhtế theo hướngthị trườngtại Việt Nam.

Tính đến tháng 10/2015, thị trường chứng khoán Việt Nam có 681 doanh nghiệp niêm yết, trong đó Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) có 310 mã và HNX có 371 mã Ngày 20/7/2000, Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM chính thức khai trương hoạt động, với phiên giao dịch chứng khoán đầu tiên vào ngày 28/7/2000, chỉ có 2 mã chứng khoán là REE và SAM Đến 31/12/2000, toàn thị trường có 5 công ty niêm yết với 32,1 triệu cổ phiếu Sau nhiều năm phát triển, thị trường chứng khoán Việt Nam đã tăng trưởng mạnh về số lượng và chất lượng, với giá trị vốn hóa thị trường đạt 1.338.942 tỷ đồng vào tháng 10/2015.

4.1.2 Giới thiệuvềSởgiao dịchchứng khoánThànhphốHồChí Minh

CPv ềChứngkhoánvàThịtrườngchứngkhoán,ThịtrườngchứngkhoánViệtNamchínhthứcđ ượckhaisinh.Cùngngày,ThủtướngChínhphủcũngkýQuyếtđịnhsố127/1998/QĐ-

TTgthànhlậpTrungtâmGiaodịchChứngkhoánThànhphốHồChíMinh.Hainămsau,vàongày28/07/2000,phiêngiaodịchđầutiênđãchínhthứcđượctổchứctạiTrungtâmGiaodịchChứngk hoán

Số lượng công ty niêm yết

TP.HCM,đánh dấumộtbướcngoặt lịchsửcủaThị trườngchứngkhoánViệtNam.

Nhằmđápứngsựpháttriểnnhanhchóngcủathịtrường,đápứngquátrìnhđổimớinềnkinhtế ,táicơcấucácdoanhnghiệp,ngày11/05/2007ThủtướngChínhphủđ ã kýquyếtđịnhsố599/ QĐchuyểnTrungTâmthànhS ởGiaodịchChứngkhoánThànhphốHồChíMinh(HOSE),hoạt độngtheomôhìnhCôngtyTNHHMộtThànhviên(100%vốnchủsởh ữuthuộcBộTàichính).Vi ệcchuyểnđ ổ i môhìnhđ ã giúpHOSEcómộtvịtrítươngxứngvớicácSởGiaodịchkháctrênthếg iớitrongmốiquanh ệvàhợptácquốctế,từđó,nângcaovịtrívàtầmảnhhưởngcủathịtrườngchứ ngkhoánViệt Nam.

Kiểmđịnh các giảthuyết nghiêncứu

Tácgiảtiếnhànhkhảosátthựctrạngcóhaykhôngviệccôngbốbáocáobộphậntạicác côngty niêmyết trênHOSEnăm2014, bảngkếtquả sauđược hiểnthị:

(Nguồn: Sốliệutác giảtính toán)Dựatheokếtquảthốngkêởbảng4.1,tacóthểnhậnthấycó104côngty(chiếmtỷlệ36,11%) khôngcôngbốbáocáobộphậnchonăm2014.Đasốcáclýdocáccôngtyđ ư a ralàchỉhoạtđộngtr ongcùngmộtkhuvựcvàkinhdoanhmộtngànhnghềnênkhôngthuộcđốitượngphảicôngbốBC BPtheoVAS28.Tuynhiên,cũngcókhoản12côngtytrong104côngtyởtrênkhôngtrìnhbàybấtk ỳlýdonàokhikhôngcôngbốBCBP.

Hiệnnaycónhiềucáchphânngànhchocáccôngtyniêmyếtdựatheotừngchỉtiêuphânngànhkhá cnhau.TrangwebStockbiz(www.stockbiz.vn)sửdụngcấutrúcphânngành4cấptheochuẩnIC B(IndustryClassificationBenchmark)đểphânngànhchocáccôngtyniêmyết,đâylàhệthốngđ ượcsửdụngchínhởsànNASDAQ,NYSEvàmộtsốsànkháctrênthếgiới;trangwebVietstock( www.vietstock.vn)lựachọnphânngànhtheoNAICS2007(TheNorthAmericanIndustryClas sificationSystem)đượcsửdụngphổbiếnởHoaKỳ.

Hệ thống ngành kinh tế Việt Nam (VSIC2007) được Tổng cục Thống kê xây dựng dựa trên Phân ngành chuẩn quốc tế ISIC phiên bản 4.0, đã được Ủy ban Thống kê Liên hợp quốc thông qua vào tháng 3 năm 2006 với chi tiết đến 4 chữ số Hệ thống này cũng tương thích với khung phân ngành chung của ASEAN đến 3 chữ số (ACIC) Dựa trên tình hình thực tế và nhu cầu điều tra thống kê, Tổng cục Thống kê đã phát triển Hệ thống ngành kinh tế của Việt Nam lên 5 chữ số Quy định về nội dung các ngành kinh tế thuộc Hệ thống này đã được Bộ trưởng Bộ Kế hoạch và Đầu tư phê duyệt và ban hành tại Quyết định số 337/QĐ-BKH vào ngày 10 tháng 4 năm 2007.

TiêuchíphânngànhcáccôngtyniêmyếttạiSởGDCKTp.HCMSởGDCKTp.HCMtiếnhànhp hânngànhcho1 côngtyniêmyếttạiS ởvàomộtngànhcấp3 duynhấttrongHệthốngngànhkinht ếViệtNam(VSIC2007)dựatrênhoạtđộngkinhdoanhchínhcủacôngtyđó.Doanhthulàtiêuchí đượcSởgiaodịchchứngkhoánHồChíMinhxemxétđểquyếtđịnhhoạtđộngkinhdoanhchính củacôngtyniêmyết.Theođ ó , hoạtđộngkinhdoanhnàomanglạidoanhthulớnnhấttrongtổng doanhthucủa1côngty niêmyết tạiSởsẽđượcxemlà hoạtđộngkinh doanhchínhcủacôngtyđó.

Tác giảsửdụnghệthống phân ngànhtheoVSIC2007 được áp dụngtại sàngiaodịchchứng khoánHồChí Minhđểthốngkêsốlượngtrình bày BCBPcủacác côngtytrongmẫunghiên cứutheongànhkinhdoanhđượcthểhiệnởbảng 4.2.

Bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơ khác 43 30 13 16%

Cungcấpnước; hoạt động quảnlývàxửlýrác thải,nướcthải 2 1 1 1%

Hoạt động chuyênmôn, khoahọcvà côngnghệ 2 1 1 1%

Hoạt độngtài chính, ngânhàngvàbảo hiểm 2 2 0 1%

Sản xuấtvàphânphối điện, khíđốt, nướcnóng, hơi nướcvàđiềuh òa khôngkhí

(Nguồn: Sốliệutác giảtínhtoán)Theokếtquảtừbảng4.2vàbảng4.3,tathấycó64%sốlượngcáccôngtytrongmẫun ghiêncứucótrìnhbàyBCBP(184/288côngty),trongđóngànhcôngnghiệpchếbiếnchếtạochiế m31%(57/184côngty)trongtổngsốcáccôngtycótrìnhbàyBCBPvàk ếtiếplàngànhbánbuôn,bánlẻvàngànhxâydựngvớitỷlệlầnlượtlà16%và15%.Cáccôngtytrìnhbàybáocáochínhyếuth eolĩnhvựckinhdoanhchiếmtỷlệđasốvớisốlượng146côngtytươngứngtỷlệ79%.Ngoàira,còn có3côngtychiếmtỷlệ2% côngbốBCBPchínhyếutheolĩnhvựckinhdoanhnhưngkhôngtrìnhbàythêmbấtkỳthôngtincól iênquan theoyêucầucủa VAS28.

Ngànhkinhtế Tổngsố Lĩnh vực kinhdoanh Khuvực địalý

Bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngc ơkhác 30 25 83% 4 13%

Cungcấpnước; hoạt động quảnlývàxửlýrác thải,nướcthải 1 1 100% 0 0%

Hoạt động chuyênmôn, khoahọcvà côngnghệ 1 1 100% 0 0%

Hoạt độngtài chính, ngânhàngvàbảo hiểm 2 2 100% 0 0%

Sản xuấtvàphânphối điện, khíđốt, nướcnóng, hơi nướcvàđiềuh òa khôngkhí

Cácchỉ tiêutrìnhbày Sốlượngtrìnhbày Tỷlệ BCBPchính yếu

Tổnggiá trịcònlại của tài sảnbộphận 20 11%

Tổngchi phí phát sinhđểmua TSCĐ 18 10%

(Nguồn: Sốliệutác giảtínhtoán)Qu akếtquảthốngkêthểhiệnởBảng4.4,đốivớibáocáochínhyếuthìchỉtiêudoan hthuthuầntừbánhàngrabênngoàilàchỉtiêuđượctrìnhbàynhiềunhấtvớitỷlệ95%,xếptheosaul àchỉtiêukếtqu ảb ộphậncó171côngtytrìnhbàychiếmtỷlệ93%.Thấpnhấtlàchỉtiêutổngchiphí lớnkhôngbằngtiềnvớitỷlệ14%,cáccôngtythườngítchúýtheodõisốliệukếtoánđểcóthểtrìnhb àychochỉtiêunày.Trongđó,chỉcó1côngtytrìnhbàyđầyđủcácchỉtiêuvàcó5côngtychỉtrìnhbà y1chỉtiêu.Ngoàiviệctrìnhbàybáocáochínhyếuthìcó48%côngtytrìnhbàybáocáothứyếu.C h ỉtiêudoanhthulàchỉtiêuđượctrìnhbàynhiềunhấtkhicáccôngtytrìnhbàybáocáothứyếuvớisốl ượng 49công tytương đương27%.

Ngoạitrừchỉtiêudoanhthuđượcđasốcôngtytrìnhbàyđầyđủthìcácchỉtiêukhácvẫncócôngtyk hôngtrìnhbày,ngaycảkếtquảlãilỗbộphậncũngcótới7%sốlượngcôngtykhôngtrìnhbàysốliệu này.CácchỉtiêubắtbuộctrìnhbàytheoVAS28đượccác côngty thực hiệnnhưng khôngđầyđủ.

Bảng 4.5 Thốngkê môtảtheocác nhântố Yếutố Giátrịl ớnnhất

(Nguồn: Sốliệutác giảtínhtoán vàtruy xuất từphầnmềmSPSS20)Dựatheokếtquảthốngkêtừbảng4.5,tácgiảphântíchcáctheotừngnhóm cácyếutốảnh hưởng đếntrìnhbàyBCBP.

Xétvềquymôcôngty48,9%cáccôngtytrongmẫunghiêncứucóquymôdướimứctrungbìnhlà1 2tươngđươngvớitổngtàisảndưới1000tỷ,trongđómứcquymôtừ12-

13( tươngđươngvớ iquymôtổngtàisảntừ1000tỷđến10.205tỷ)chiếmtỷlệ46,2%,cònlại9côn gtycóquymôtổngtàisảnrấtlớnchiếmtỷlệrấtít4,9%vớichỉsốởmức trên13(mức tổngtài sảntrên10.205tỷ).

Xétvềnhómtỷlệphântánquyềnsởhữuchocáccổđôngthiểusốthìcó147côngtycótỷlệphântánq uyềnsởhữuthấphơn75%trìnhbàyBCBPchiếmtỷlệ79,9%,số lượngcôngtycótỷlệphântánquyềnsởhữutrên75%trìnhbàyBCBPchiếmtỷlệ20,1%.

Trongđó,46,2%cáccôngtyđềucótỷlệlợinhuậndaođộngtừ0đến10%tứclànằmở mứcdướitru ngbình,42,9%nằmtrongkhoảntừ10%đến30%,cáccôngtycótỷlệlợinhuậntrên30%chỉcó5,4

Mứcđộtăngtrưởngcủadoanhthucáccôngtykhácaotrungbìnhđạtđược44,2%trongđógồmcó2 6,1%sốlượngcáccôngtycótỷlệtăngtrưởngâmtứclàdoanhthugiảmsovớinămtrướcđó,64,7% cótỷlệtăngtrưởngdưới100%,9,2%tăngtrưởngtrên100%.

4chỉkiểmtoánchotỷlệnhỏlà24%sốlượngcáccôngtytrongmẫu,76%cònlạilàdocáccôngtykiể mtoánkhác thựchiệnkiểmtoán.

Trongnăm2014,cáccôngtyniêmyếtđềucôngbốvềchỉsốbetađểđánhgiárủirothịtrườngcủang ànhmìnhđanghoạtđộng.C h ỉsốrủirothịtrườngtrungbìnhở mức0,748,đạtcaonhấtlà1,521ởn gànhsảnxuấtđiệnvàkhíđốtvàthấpnhấtlà–

0,47thuộcvềngànhdịchvụlưutrúănuống.Mứcchỉsốbetaâmcó4côngtychiếmtỷlệ2,2%,đasố cáccôngtyđềucóhệsốrủiroởmứcđộhoạtđộngthôngthườngtừ0đến1 với130côngtychiếmtỷl ệ70,7%vàởmứcchỉsốbetacaolớnhơn1có50côngty.C h ỉsốbeta cànglớnthì mứcđộbiếnđộng giá của các cổphiếunàycàngcao.

Cáccôngtytrongmẫunghiêncứucónợphảitrảchiếmtrungbình47,5%tổngtàisản.Nhómcáccô ngtycótỷlệnợthấpdưới50%chiếmkhoảng75%,cáccôngtycótỷlện ợcaotừ50%-

Nềnkinhtếcảnướctrongnăm2014gặpnhiềukhókhăntăngtrưởngkinhtếcủacácnướcnăm2014chỉđạtmứcthấp,điềunàyđ ã làmảnhhưởngchungđếnhoạtđộngkinhdoanhcủatoànbộcácdoa nhnghiệpdođótỷlệlợinhuậntrungbìnhcủacáccông tyđạt đượcởmức thấpchỉkhoản 10,6%.

Bảng4.6hiểnthịcác mối tương quangiữa các biếnđộclậpvàbiến phụthuộc từcáccôngtytrongmẫu nghiêncứu.

Size Lev Diff ProfitROA Growth Beta Audit SDS

SDStrênbáocáođãkiểmtoánnăm2014củacáccôngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánHồChíMi nh.Hệsốnàyluônnằmtrongkhoảntừ-1đến1,khilấygiátrị tuyệtđốinếuhệsốtươngquanPearsonnhỏhơn0.3thìthểhiệnmốitươngquanthấp,còncàng gần1thì mứcđộtương quancàng cao.

Quakết quảkiểmđịnhsựtương quantừbảng4.5, với mứcýnghĩa5%,ta nhậnthấycótươngquangiữacácbiếnđộclậpvớinhau.Sựtươngquancủagiữacácbiếnđộclậpđ ược trình bày nhưsau:

+Cósựtươngquangiữabiếnđộclậpkhảnăngsinhlờivớiquymôcôngty,đònbẩytàichính.Cácc ôngtycótàisảnlớnthườngsẽcóvốnđểthựchiệngiatăngquymôsảnxuất,chiếmlĩnhthịtrườngtừ đólàmgiatănglợinhuận.Vàđasốcáccôngtytrongmẫunghiêncứucónguồnvốnvaylớnthìhoạt độngkinhdoanhtạoranhiềulợinhuậnd o áplực phải kinhdoanhtốtđểcóthểthanh toáncác khoảnnợvay.

+Cósựtươngquangiữabiếnđộclậptốcđộpháttriểnvàquymôcôngty.Cáccôngtycótốcđộphátt riểnnhanhchóngdođósẽlàmgiatăngtàisảncủacôngtyđểđápứngđược tốc độphát triểnđó.+Cósựtươngquangiữabiếnrủirothịtrườngvớicácbiếnquymôcôngty,phântánquyềnsởhữuv àtốcđộpháttriển.Đốivớicácngànhcótỷsốbetalớnlàcácngànhcótỷsuấtsinhlợicaodođóquym ôcôngtysẽđượcgiatăngnhanhchóngtừkhảnăngtạoralợinhuậnnàycũngnhưtốcđộpháttriển chiếmlĩnhthịtrườngcũngrấtnhanhchóng.Đasốcáccôngtycóhệsốrủirothịtrườngcaomặcdùc ólợinhuậncaotuynhiêncũngtiềmẩnnhiềurủirodođócácnhàđầutưnhỏsẽđầutưvàocáccôngty nhằmthulợi nhuậnnhanhvàcaonhất, cácnhàđầutư lớnthườngrất thậntrọngkhiđầutưvàocáccôngtynày.Dođósẽdẫnđếnlàmứcđộphântánquyềnsởhữuchocác cổđôngthiểu sốchiếmtỷlệlớnởcác côngty córủi rothịtrườngcao.

+Côngtykiểmtoánvàcácbiếnquymôcôngtyvàrủirothịtrườngcósựtươngquanv ớinhau.Điều nàycólýgiảilàcáccôngtycóquymôlớnthìmớicóđủtiềmlựcđểthuêcáccôngtykiểmtoánBig4, vàyêucầuquảntrịcủacáccôngtylớnthìphảiđượckiểmtoánbởicáccôngtythuộcnhómBig4.Đố ivớicácngànhcótỷsuấtsinhlợicaotứccórủirothịtrườnglớnthườnglàcácngànhcókỹthuậtcông nghệcaodođóquitrìnhhoạtđộngtươngđốiphứctạp,dođócầncóđộingũkiểmtoánBig4vớisốl ượngnhânviênđôngđảocó thể đápứng được yêucầukiểmtoánchocác côngty này.

Tác giả đã xây dựng các kiểm định nhằm xem xét mối quan hệ giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc Qua các kiểm định tương quan, các giả thuyết đưa ra đều bị bác bỏ, cho thấy các nhân tố tác động đến số lượng và chất lượng báo cáo tài chính không được hỗ trợ bởi nghiên cứu thực nghiệm trước đây Đặc biệt, việc áp dụng tiêu chuẩn VAS 28 tại Việt Nam trong năm 2014 chưa được thực hiện đúng cách, đặc biệt tại các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Hồ Chí Minh Các công ty lớn có khả năng được kiểm toán bởi Big 4 cao hơn, nhưng kết quả cho thấy họ không thực hiện đúng yêu cầu của VAS 28 cũng như giám sát các khoản nợ Ngoài ra, cổ đông nhỏ chưa ý thức được quyền lợi của mình trong việc yêu cầu công ty minh bạch thông tin, dẫn đến tình trạng đầu tư theo tâm lý đám đông mà không dựa vào phân tích thông tin Điều này cho thấy các công ty có tỷ lệ sinh lời cao cũng không chú trọng đến việc công bố thông tin bộ phận, làm giảm giá trị đánh giá trong việc xem xét các đối thủ trong ngành.

+H3:Phântánquyềnsởhữu:Cáccôngtycótỷlệquyềnsởhữucủacổđôngthiểusốchiếmtỷlệcaot hì có mứcđộtrìnhbàyBCBPcao.

+H4:Khảnăngsinhlời:Cáccôngtycókhảnăngsinhlờicàngcaothìmứcđộtrìnhbày BCBP rất thấp.

4.2.3 Phântích phươngsaiANOVA Đểkiểmđịnhsựtácđộngcủanhântốđượcđolườngbằngthangđođịnhdanhcótácđộngđếnbiến phụthuộcSDS(mứcđộtrìnhbàyBCBP),tácgiảsửdụngphântíchphươngsai

Dựatheokếtq u ảkiểmđịnhbiếnđịnhdanhAUDIT– ĐượckiểmtoánbởicôngtykiểmtoánBig4tạiphụlục03.KếtquảnàychobiếtphươngsaicủaSD Scóbằngnhauhaykhácnhaug i ữacôngtyBig4haykhôngphảiBig4.Sigcủathốngk ê Levene 0.084(>0.05)chokếtquảphươngsaibằngnhauđượcchấpnhận,dođókếtquảphântíchANOV Acóthểsửdụng.

KếtquảphântíchANOVAvớimứcýnghĩa0.672>0.05tacóthểkếtluậnvớidữliệukhảosátthìch ưađủđiềukiệnđểkhẳngđịnhcósựkhácbiệtvềviệctrìnhbàyBCBPởcác côngty kiểmtoánBig4vàcác côngty kiểmtoáncòn lại.

Trong tổng số các công ty được chọn nghiên cứu, chỉ có 65% lập báo cáo tài chính (BCBP), trong đó 80% lập theo bộ phận kinh doanh, và chỉ có 16% trình bày cả BCBP chính yếu và thứ yếu Kết quả này cho thấy các công ty chưa có sự quan tâm đúng mức đến việc trình bày BCBP theo quy định, đặc biệt là thiếu sót trong việc trình bày theo khu vực địa lý và các bộ phận chính yếu lẫn thứ yếu Nguyên nhân chủ yếu là do các công ty chỉ có một bộ phận và hoạt động kinh doanh tại Việt Nam, mặc dù hiện nay nhiều doanh nghiệp đang mở rộng giao dịch với các quốc gia khác Việc mở rộng hoạt động ra thị trường quốc tế đã đem lại một phần trọng yếu cho doanh thu của các doanh nghiệp, nhưng BCBP vẫn chưa phản ánh đúng đắn tình hình hoạt động kinh doanh Đối với các chỉ tiêu mà chuẩn mực yêu cầu trình bày, ngoài chỉ tiêu doanh thu bộ phận, các chỉ tiêu khác vẫn không được trình bày đầy đủ, đặc biệt là các chỉ tiêu về tài sản, nợ phải trả, khấu hao và chi phí mua sắm tài sản cố định Nhiều doanh nghiệp lý giải nguyên nhân là do không thể theo dõi các chỉ tiêu này riêng rẽ, cho thấy hai vấn đề tồn tại trong doanh nghiệp Việt Nam hiện nay: hệ thống kế toán chưa được quan tâm xây dựng và hoàn chỉnh để theo dõi chi tiết, và việc ra quyết định phân bổ nguồn lực cũng như đánh giá hiệu quả hoạt động của các bộ phận đang gặp khó khăn Chất lượng thông tin trình bày trên BCBP còn thấp, cho thấy hiện nay Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chỉ mới giám sát việc lập BCBP, nhưng chưa có sự quan tâm thỏa đáng đến số lượng và chất lượng nội dung của các thông tin mà các doanh nghiệp trình bày.

Yếutốđònbẩytàichínhh ệsốtươngquanmanggiátrịâmphảnánhmốiquanh ệngượcchiềuvớim ứcđộtrìnhbàyBCBP,kếtquảkhôngcóýnghĩathốngkêtuynhiêncũngchothấyyếutốđònbẩytài chínhkhôngảnhhưởngnhiềuđếnviệclậpvàtrìnhbàyBCBPcủacáccôngty.Vấnđềnàyxuấtphá ttừvấnđềyêucầuthôngtincủaphíchủnợchovayđặcbiệtlàngânhàng.Cácngânhàngchưacósự quantâmthíchđángđếnviệcphântíchchitiếtvàdựđoánhiệuquảđầutưvàđánhgiásửdụngvốn vayđúngmụcđíchcủacácdoanhnghiệp.Hiệntại,nhiềungânhàngvẫnchỉdựatrênsốliệuBCTC đểthẩmđịnhvàmốiquanhệđểcânnhắcchocácdoanhnghiệpvay,dođórủirolàkhôngnhỏkhicá ccôngtycóthểdùngvốnvayvàoviệckhácchứkhôngphảiphục vụmục đíchsảnxuấtkinhdoanh.

SaukhitiếnhànhnghiêncứuđịnhlượngvềcáctácđộngđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyni êmyếttrênsànchứngkhoánHồChíMinhvàkhôngnhậnđượckếtquảnhưcácnghiêncứutrướcđ ây.Theonhậnđịnhcủatácgiả,nguyênnhânchủyếulàdochuẩnmựckếtoántạiViệtNamchưahò ahợpvớichuẩnmựckếtoánquốctếdẫnđếnsựsailệchtronglựachọnnhântốảnhhưởng.Ngoàirat hìcơsởdữliệuthôngtin,trìnhđ ộ nhânlựckếtoánvàquiđịnhchếtàicủacáccơquanquảnlýcũngả nhhưởngđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyếttạiViệtNam.Dođiềukiệnthờigiancó hạn,tácgiảchỉtrìnhbàycácnguyênnhânchínhdẫnđếnkhôngcóyếutốnàoảnhhưởngđếnmứcđộ trìnhbàyBCBP,màchưađ i sâuvàothuthậpd ữliệuđ ể chứngminhvềcác nhậnđịnh này.

Trongchương4,nghiêncứuđãtrìnhbàykếtquảmôtảmẫu,thựchiệnviệckiểmđịnhthangđocác yếutốảnhhưởng đếntrìnhbày BCBPthôngqua các côngcụthốngkêmôtả,phântíchphươngsaiANOVA.Trongchươngcũngđãthựchiệnviệckiể mđịnhcácgiảthuyếtnghiêncứubằngphươngpháphồiquy.Kếtquảkiểmđịnhchothấytấtcảbiế nđộclậpH1,H2,H3,H4,H5,H6,H7khôngcósựtươngquanđốivớibiếnphụ thuộcSDS.ThôngquaviệckhảosátthựctrạngtrìnhbàyBCBPtheoVAS28củacáccôngtytrêns àngiaodịchchứngkhoánHồChíMinhtrongnăm2014,vớinhữngsốliệuđángtincậythuthậpta nhậnthấychuẩnmựcnàychưathậtsựđượctuânthủởcácdoanhnghiệp.Chươngtiếptheosẽtrình bàynhữnggiảipháp,kiếnnghị,ýnghĩavàhạnchếcủađềtài nghiêncứu.

BCBP theochuẩnmựckếtoánViệt Namvàchuẩn mựckếtoánquốc tế.

5.1 Sựcầnthiết củacáckiếnnghịhoànthiện việc trìnhbàyBCBP củacác côngtyniêmyết trênsànchứngkhoán

Trongxuthếhộinhậpvớinềnkinhtếthếgiớingàycàngsâuvàrộnghiệnnay,nềnkinhtếnướctađa ngkhôngngừngpháttriểnnhanhchóng,cácdoanhnghiệpViệtNamhiệnnaykhôngchỉbóhẹpho ạtđộngtrongmộtngànhnghề,mộtđịaphươngmàđangcàngmởrộngkinhdoanhđa ngànhnghề, v ớiđịabànhoạtđộngtrêncảnướcv à cảquốctế.Vớimôhìnhcôngtyhoạtđộngđangànhnghềvàđ aquốcgiathìvaitròcủaBCBPtrởnênvôcùngcầnthiếtvàquantrọngđốivớingườiđọcBCTCđể cócáinhìnđúnghơnvềthựctrạngcủacác doanhnghiệp.Bêncạnhđó,các nguồnvốnđầutưnướcngoàiđổvàothịtrườngchứngkhoánViệtNamcũngngàycàngtănglênch ứngtỏsựquantâmđốivớithịtrườngViệtNam.Chínhvìvậymàtrìnhbàythôngtintàichínhcầnph ảiphùhợpvớichuẩnmựckếtoánquốctếđểdễdàngchocácnhàđầutưnướcngoài phân tíchvàsosánhkhiraquyết định đầutư.

ChuẩnmựcvềBCBPcủaViệtNamdựatrênnềntảngIAS14nhưnghiệntạithìtheox u hướngcủ athếgiớithìIFRS8đãđượcxemlàchuẩnmựcphùhợpnhất.IFRS8đềcậpnhiềuhơnđếnviệctrìn hbàythôngtintàichínhnhưthếnàođểđảmbảolợiíchcaohơnchocácđốitượngsửdụngbáocáotà ichínhlậptừkếtquảcôngtáckếtoán.Dođ ó , chuẩnmựckếtoánViệtNamnóichungvàVAS28 nóiriêngcầnđượcsửađổibổsungphùhợpnhằmhướng hội tụvớicác chuẩnmựckếtoánquốc tế.

NgoàiviệcsửađổikhuônkhổpháplýhướngđếnhộinhậpchochuẩnmựcVAS28,thìviệcđượcáp dụngcũngcầnđượcsựquantâmcủacơquanquảnlývàcácđốitượngkháccóliênquan.Hiệntạivi ệcnghiêncứuvàbanhànhcácchuẩnmựckếtoánViệtNamtheohướnghộitụquốctếdiễnrarấtch ậmnêngâyảnhhưởngrấtnhiềuđếnviệck h i chuẩn mực mớiđượcbanhànhthìđãkhôngphùhợpvớitìnhhìnhthực tế.

Xuất phát thực trạngkếtquảnghiêncứu việc ápdụngVAS28tại Việt

Namcònrấtnhiềuhạnchế Tác giảđềxuất giải phápđượcchia theohai chủđềchínhlà hoànthiệnv ềkhuônkhổpháplývàgiải phápnângcaokhảnăngápdụng VAS28.

Hoànthiệncác quy định pháp lý

TheoxuthếhộinhậpquốctếthìviệclậpbáocáobộphậnởViệtNamhiệnnaycầnphảiđượchoànth iệnhơnn ữ avà nhữngthayđ ổ inàycầnbắtnguồntrướchếttừsựhoànthiệndầncácquyđịnhvềmặ tpháplývàchuyênmôn.Nhữnghoànthiệnvềquyđịnhsẽtạoranềntảngchoviệchoànthiệnviệcl ậpbáocáobộphậntạicácdoanhnghiệphiệnnay.VAS28hiệnnaycầnđượcsửađổitheohướngti ếpcậnvớiIFRS8chophùhợpvớithônglệquốctế,đặcbiệtlàphươngphápquảntrịtrongxácđịnhb ộphậnhoạt độngvàtrìnhbàybáocáobộphận.

Khibanhànhchuẩnmựcmớithìcơquanbanhànhhoặchộinghềnghiệpnêncócácvănbảnhướng dẫncụthểvềnhữngvấnđềtrọngtâmcầnchúýtrongchuẩnmực,vàhướngdẫntrìnhtựcácbướ ct hựchiệnđể giúpcácdoanhnghiệpdễdànghơntrongviệctiếpcậnvàthựchiện.Cáchướngdẫnhi ệnhànhvềcácVASnóichungđangđượcB ộtàichínhbanhànhdướidạngvănbảnphápquy(Thô ngtưhướngdẫn)vớikhánhiềucâutừgiảithíchchitiếthơnchochuẩnmựcdođóvẫnkhiếnngười đọccóthểkhóhiểu,cảmthấylúngtúngsaukhiđọcvàkhôngbiếtnênbắtđầutừđâuđểápdụngtron gthựctếvàodoanhnghiệpcủamình.Chínhvìthếbêncạnhcácthôngtưhướngdẫnthìcóthểkếthợ pv ớicáccẩmnanghướngdẫnv à cáchthựchiệnkhiápdụngchuẩnmực mới ra sao.

Năm2013,Bộtàichínhđãthôngbáodựthảovềbanhành8chuẩnmựcmớithìtrongđ ó cóliênqu anđếnChuẩnmựcchung–

Từđó,tácgiảđềnghịBộtàichínhcầnphốihợpvớicáccơquancóliênquankhácngoàiBộtàichính nhằmcónhữngnghiêncứuthựctiễnvànhanhchóngđ ể cóthểrútngắnthờigianbanhành.Cụthểl àcóthểđặthàngchocácnhànghiêncứu,cáctổchứcchuyênngànhđộclậptrongvàngoàinướcđểc óthểcómộtlựclượngđôngđảotrongviệcsoạnthảochuẩnmựckếtoánquốctếmớitheohướnghộ inhập.Cuốicùng,Bộtàichínhcầnphảiđẩymạnhphổbiếnchuẩnmực,yêucầusựtheodõiviệcthự cthitừcáccôngtycóliênquanvàcónhữnggiảiđápkịpthờicácthắcmắcchocácdoanhnghiệpnhằ mtạođiềukiệnthuậnlợichoviệcthựchiệnchuẩnmựcđượcđầyđủvàphổbiến.

Ngoàira,việcphốihợpvớicáctổchứcnghềnghiệpcũnglàmộtgiảiphápquantrọngchovấnđềho ànthiệnkhuônkhổpháplý.TạiViệtNam,haitổchứcnghềnghiệplớnđ ã tồntạitừkhálâulàVA A(HộikếtoánvàkiểmtoánViệtNam)vàVACPA(HộikiểmtoánviênhànhnghềViệt Nam).

Nhiệmvụchínhcủa cáctổchức nghềnghiệpnàylàtruyềnbáchuyênmônkiếnthứcvànângcaochuyênmônchonguồnnhânlựck ếtoán, kiểmtoánđểcóthể đápứng được yêucầukhi hội nhậpkinhtế.

Chuẩnmựccầnhướngdẫnthôngtinchungđểdoanhnghiệpvàcóthểnắmbắtvàthựchiệnkhi áp dụngchuẩn mực BCBPvớicác yêucầunhư sau:

- Xác địnhngười ra quyết địnhhoạtđộng,vàbộphận hoạt động.

- Cânnhắccácảnhhưởngcủaviệccôngbốthôngtinvìcácthôngtinnhạycảmsửdụngtrongnộ ibộsẽ được trình bàychobênngoài.

- Xemxétlạitoànbộhệthốngkiểmsoátnộibộcácdữliệu,báocáokếtoánquảntrịphảikhôngc ùnghệthốngvớicácdữliệubáocáotàichínhhợpnhất.Cáccôngtysẽphảitốnthờigianvàchi phíđểcócácdữliệukếtoánquảntrịđầyđủcungcấpchokiểmtoánvàtrìnhbàytrênbáocáoqu ảntrịphảikhôngcùnghệthốngvớicácdữliệubáocáotàichínhhợpnhất.Cáccôngtysẽphảit ốnthời gianvàchiphí đểcócácdữliệukếtoánquảntrịđầyđủcungcấpchokiểmtoánvàtrìnhbàytrênbáocáo bộphận.

- Điềuchỉnhlạisốliệusosánh.Lầnđầuápdụngchuẩnmựcmớinênsốliệubáocáobộphậnnă mtrướctrìnhbàysẽkhônggiốngcáchtrìnhbàycủachuẩnmựcmớidosựkhácnhauvềcáchx ácđịnhbộphậnvàchínhsáchkếtoánsửdụng.Đểtrìnhbàytrong báocáobộphậnmới thì côngtyphải điềuchỉnhlại sốliệusosánh.

Cácbướcđểxácđịnhbộphậnbáocáo:đểxácđịnhbộphậnbáocáothìcôngtyphảitrảiquacác bướcđểcácbướcđểlầnlượt trảlời các câuhỏisau

- Ailà ngườira quyếtđịnh hoạt động

- KếtquảhoạtđộngcủabộphậncóđượcCODMxemxétthườngxuyênđểlàmcơsởcho việc phânbổnguồnlựcvàđánhgiákếtquảhoạt động không?

- Xác địnhbộphận hoạt độngcóđủ điềukiệnlàbộphậnbáocáokhông?

- Xác địnhcácbộphậnbáocáotrìnhbàytrên báocáo bộphận Đolườngcácyếutốtrongbáocáobộphận:thểhiệngiátrịtrìnhbàytrênBCBPlàgiátrịbáocáocho CODM.

Cácvídụmẫuvềcácbáocáotàichínhvàbáocáobộphậnđượctrìnhbàytươngứngv ớicác báo cáotài chính này.

5.2.2 Giải pháp nângcao khả năng áp dụng VAS28

Bêncạnhnhữngyêucầutrongviệchoànthiệnkhuônkhổpháplýthìtácgiảcũngđềxuấtnhữnggiả iphápnhằmnângcaokhảnăngápdụngchuẩnmựckếtoánViệtNamv ềBCBP.Nângcaok h ảnă ngápdụngnhằmgiúpchoviệcđồngb ộgiữaviệcđiềuchỉnhphùhợpnộidunglýthuyếtcũngnhưv iệcứngdụngnộidungđóvàocôngtáckếtoánthựctế.Việcápdụngnàysẽchịunhiềuảnhhưởngcủ ađốitượngbênngoàilàỦy banchứngkhoánnhànước,côngtykiểmtoánvàbêntrongdoanhnghiệplàhệthốngk ếtoánnộib ộ,trìnhđộnhânviên,nhậnthứccủabangiámđốcvàviệcứngdụngcôngnghệthông tin.

Dù quy định yêu cầu các công ty niêm yết phải chi tiết hóa một số khoản mục như doanh thu bộ phận, doanh thu bán ra bên ngoài, nợ phải trả và nợ được phân bổ, nhiều công ty vẫn công bố tổng mà không tuân thủ quy định, dẫn đến sự thiếu nhất quán trong trình bày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần nhắc nhở các công ty niêm yết về việc trình bày thông tin tài chính theo quy định Để đảm bảo tính thống nhất và minh bạch, các cơ quan quản lý cần ban hành các văn bản quy định chặt chẽ hơn để yêu cầu các công ty niêm yết tuân thủ VAS 28 Việc xây dựng chỉ số đánh giá mức độ minh bạch thông tin tài chính sẽ giúp nâng cao chất lượng thông tin và hỗ trợ các nhà đầu tư trong việc đánh giá chính xác thực trạng công ty Ngoài ra, cơ quan quản lý cần có chính sách khen thưởng và xử lý nghiêm các công ty không tuân thủ, bao gồm cảnh cáo hoặc phạt vi phạm hành chính.

5.2.2.2 Trách nhiệmcủa đơnvịhành nghềchuyênmônlàcôngtykiểmtoánCôngtykiểmtoánvàcáckiểmtoánviêncungcóảnhhưở ngđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacácdoanhnghiệpđược kiểmtoánvàkếtquảkhảosátthựctrạngcác nhântốcóảnhhưởngđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánViệt Namđãđượctrìnhbàytạichương2củaluậnvăncũngđãchứngminhđiềunày.Dođ ó , việc đàotạokiểmtoánviên(KTV) cầnđược chútrọnghơn nữa,KTVcầnđượccậpnhậtvànângcaokiếnthứcthườngxuyênđểđảm bảotrìnhđộchuyênmônđạtyêucầu.Việckiểmtrachấtlượngkiểmtoáncầnphảiđượchộinghền ghiệpthựchiệnthườngxuyênđểđảmbảocáccôngtykiểmtoán,KTVtuânthủđúngcácquyđịnh,chuẩnmực vềkếtoán,kiểmtoán,duytrìđạođứcnghềnghiệp.Ngoàira,KTVcònđóngvaitròtrongviệcgiảit híchvàthuyếtphụcBangiámđốccôngtyvềtầmquantrọngvàsựcầnthiếtcủatrìnhbàyBCBPtro ngtrườnghợphọkhôngmuốncôngbốcácthôngtinnàyrabênngoài,và tưvấn,hướngdẫnđểcác doanhnghiệpthựchiệntheodõi,quảnlýthôngtinphù hợpnhằmphụcvụmục đíchtrình bàyBCBP.

5.2.2.3 Vaitròcủanhà đầu tư thiểusốtrong giámsát thôngtinBCBP

CáccổđôngnênquantâmhơnđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyết.Đểlàmđ ư ợ cthì nhữngngườinàycầnphảinhậnthứcđượctầmquantrọngcủaB C B P phụcvụcholợiíchcủahọ.K hảnăngsửdụngcácthôngtinđượccôngbốtrongBCTCđ ể phântíchvàdựbáotàichínhtạiViệtN amhiệnnayvẫncònnhiềuhạnchế,nhiềun h à đầutưchủyếuvẫncònquyếtđịnhdựatheokinhng hiệmvàtheohiệuứngđámđônghơnlàphântíchkỹlưỡngcácthôngtintàichínhdẫnđếncáckhoả nđầutưsẽcónhiềurủirovàthitrườngbiếnđộngkhicócáctinđồnkhôngchínhxác.Dođó,việcnâ ngcaotrìnhđộ củacổđôngthiểusốsẽgiúphọý thứcđượcsưcầnthiếtcủacácthôngtinbộphậnv à đòihỏicácdoanhnghiệpphảicungcấpđầyđ ủthôngtinhơn.Nhữngáplựctừphíacổđôngthiếus ốsẽbuộccácdoanhnghiệpphảitrìnhbàythôngtinBCBP đầyđủvàtuânthủchuẩnmựckếtoán. 5.2.2.4 Xâydựnghệthốngkếtoán mạnhđủkhảnăngcungcấpthôngtinchotrìnhbày BCBP

TrìnhbàyBCBPđòihỏihệthốngkếtoánphảicungcấpđượccácthôngtintàichínhriênglẻchocá cbộphận.Cáccôngtyphảixâydựngđượchệthốngcấutrúcbáocáotrongđótổngthểcôngtyhoặct ậpđoànsẽđượcchialàmcácbộphậncóthểlàcáctrungtâmchiphí,doanhthu,lợinhuậnhoặccác kiểubộphậnkháccóýnghĩachocácphântíchtàichínhvàđolườngkếtquảhoạtđộngcủabộphận.Hệthốngkếtoánngoàiviệcghisổvàlậpbáocáotàichínhcònphảiđượcxâydựngvàtổchứctốtnh ằmtheodõi,phânbổcácchỉtiêutàichínhchocácbộphậnvớicácphươngphápphùhợpvàcóý ngh ĩachoviệcphântíchvàđánhgiáhiệuquảhoạtđộng,xâydựnghệthốngcácbáo cáoquảntrịnhằmtruyềntảithôngtinchonhàquảnlýđểraquyếtđịnhliênquanđếnhoạt độngnội bộvàcungcấpcác thôngtinchotrìnhbàyBCBP.

Hiệnnay,tạiViệtNammộtsốcácdoanhnghiệpchỉmớixâydựngđượchệthốngkếtoántàichính dừnglạiởviệcghisổvàlậpbáocáotàichínhcủadoanhnghiệp,vàbáocáotàichínhhợpnhấtchotậ pđoàn.Hệthốngkếtoánquảntrịvẫnchưacóhoặccònyếunênchưađủkhảnăngcungcấpđủcácth ôngtincầnthiếtchongườitaquyếtđịnh.Việcpháttriểnhệthốngkếtoánmạnh,đặcbiệtlàkếtoánq uảntrịđóngvaitròrấtquantrọngvàcầnthiếtkhôngchỉvớiviệctrìnhbàyBCBPmàcòngiúpchon hữngquyếtđịnhkinhdoanhđúngđắnhơnvàítrủirohơn.Việcpháttriểnhệthốngkếtoánmạnhđ ã trởthànhmột trong nhữngưutiênhàngđầukhi doanh nghiệp phát triển.

5.2.2.5 Ứngdụng côngnghệthôngtintrongkếtoánvàquảnlýdoanh nghiệpCácphầnmềmkếtoánđadạngđãvàđangđượcnhiềudoanhnghiệpsửdụngđểhỗtrợcho nhữngngườilàmkếtoán.Tuynhiênđaphầncácphầnmềmnàychỉcóchứcnăngchínhlàghisổvà cácbáocáotàichính,ngoàirakhôngthểxuấtđượccácbáocáotheoyêucầuquảntrịcũngnhưtheod õi cácthôngtinriêngchobộphận.Việcpháttriểncôngnghệthôngtintrongkếtoánvà quảnlýgiú pquảnlýkhodữliệucủacáchoạtđộngtrongdoanhnghiệpvàliênkếtgiữacácbộphậnvớinhau.C áchệthốngnàycóthểtheodõi,xửlýcácdữliệutheotừngbộphậntheocơcấutổchứccủacôngtyđể cóthôngtin,báocáocầnthiếtvàkịpthờitheoyêucầucủangườisửdụng.Vìvậykhicácdoanhnghi ệppháttriểnvàmởrộngviệckinhdoanhđếnmứcđộđủlớnthìviệcxemxétápdụngcôngnghệthô ngtinvàokếtoán,quảnlýlàcầnthiết,đặcbiệtlàxâydựngv à triểnkhaih ệthốngERP(EnterpriseResourcePlanning)“ hoạchđịnhnguồnlựcdoanhnghiệp”cóýnghĩađặcbiệtquantrọngđối vớicácdoanhnghiệplớn.Tuynhiên,việcxâydựngERPđòihỏichiphírấtcaovàtốnthờigianđể vậnhànhdođódoanhnghiệpcầnphảicânnhắctươngquangiữalợiíchvàchiphíkhithựchiệnđể lựachọnphườngphápphù hợpnhấtvới doanh nghiệp của mình.

5.2.2.6 Nângcao nănglực vàtrìnhđộchuyênmôncủađộingũ nhân viênbộphậnkếtoán

Cáccôngtynênchútrọngđàotạochuyênmônchuyênsâuchođộingũnhânviênbộphậnkếtoánđ ểnângcaochấtlượngcôngviệc,tạođiềukiệnchonhânviênthamgiacáckhóahọcnângcao,cậpn hậtkiếnthứcvềchuyênmôn.Côngtycầnxâydựngmôitrườnglàmviệcthânthiện,hợptáctươngt rợlẫnnhauđểcácnhânviêncóthểgiúpđỡtraođổichuyênmônvớinhautrongcôngviệcđểcùngp háttriểnbảnthân,tăngtiếnđộhoànthànhcôngviệcvớichấtlượngcao,vàcóthểđảmbảocáccông việcngàycàngphức tạphơn.

Báo cáo bộ phận trình bày chi tiết các thông tin tài chính nội bộ là những thông tin nhạy cảm mà nhiều công ty không muốn công bố ra bên ngoài Dù có quy mô lớn và đầy đủ cơ sở hạ tầng kỹ thuật, nhiều doanh nghiệp vẫn không trình bày báo cáo này do quan điểm của Ban giám đốc Điều này dẫn đến kết quả khảo sát cho thấy quy mô công ty không ảnh hưởng đến việc trình bày báo cáo bộ phận Việc áp dụng các chuẩn mực về báo cáo bộ phận gặp nhiều trở ngại, vì vậy để cải thiện việc trình bày, cần thay đổi quan điểm của Ban giám đốc Họ cần nhận thức được tầm quan trọng của thông tin mà báo cáo bộ phận mang lại, giúp các phân tích tài chính và tạo niềm tin cho các nhà đầu tư Để thay đổi, cần có sự tác động từ nhiều phía như các cơ quan ban hành chuẩn mực, hiệp hội nghề nghiệp, Ủy ban chứng khoán và các công ty kiểm toán Ngoài ra, yêu cầu minh bạch thông tin tài chính từ cổ đông, nhà đầu tư và chuyên gia phân tích cũng góp phần thúc đẩy Ban giám đốc thay đổi quan điểm về việc trình bày báo cáo bộ phận.

Từnhữngmụctiêu,căncứvàcácgiảiphápđãđượcđưara,tácgiảnhậnthấyrằngviệcthựchiệncác biệnphápđể hoànthiệntrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyếttạiViệtNamlàrấtcầnthiếttrong điềukiệnhiệnnay.Việchoànthiệnphảiđượctiếnhànhdầndầntheolộtrìnhbaogồmcácthayđổin hằmhoànthiệnquyđịnh,quanđiểm,chuyênmôn,kỹthuật,ýthứcđạođứcvàtráchnhiệmtừcácđ ốitượngcóliênquan.Đểthựchiệnđượccácgiảiphápnàycầnphảicósựnỗlựcvàhợptáccủatấtcả cácbênbaogồmcổđông,cơquanquảnlý,tổchứcnghềnghiệpvàcảcácdoanhnghiệpthựchiệnđ ểnângcaochấtlượngthôngtinBCBPcủacáccôngtyởViệtNamvàtiếngầnhơnvới thực tiễncủa cácnướcthếgiới.

Mộttrong những điểmquantrọngmà báo cáotài chínhsẽhữuíchđólà việc minhbạchđượcthôngtintàichính,vàmộttrongnhữngyếutốgópphầnđánhgiáchotínhminhbạc hđólànângcaochấtlượngcôngbốthôngtinbộphận.Thôngtinđượccôngbốminhbạchvàđầyđủ khôngchỉhỗtrợchonhữngngườisửdụngbáocáotàichínhmàcònlà gópphầnnângcaothươnghiệucủacáccôngty.QuanghiêncứukhảosátsốliệuthốngkêvềBCBP củacáccôngtyniêmyếttạithịtrườngchứngkhoánHồChíMinhtrongnăm2014đãchothấycònn hiềuvầnđềtồntạitrongviệcápdụngVAS28cũngnhưnhữnghạnchếcầnđượccảitiếntrongkhuô nkhổpháplýởViệtNamliênquanđếnloạibáocáonày.

ThôngtinbộphậncôngbốởnhữngcôngtycótrìnhbàyBCBPvẫnchưađảmbảovềchấtlượngcũn gnhưsốlượngcáckhoảnmụcđượctiếtlộ,nhữngnghiêncứuởViệtNamliênquanđếnđềtàiBCBPquáít,vìvậyviệcđẩymạnhtìmhiểuvềnhữngnộidungliênquanđếnBCBPsẽgópphầnnângc aochấtlượngvàsốlượngthôngtinbộphậnđượccungcấp.Saukhitìmhiểuthựctrạngtacóthểcóc ácgiảipháphướngđếnviệchoànthiệntínhminhbạchtrongcôngbốthôngtinBCBP,đặcbiệtlàvi ệchướngđếnhộitụvớichuẩnmựckếtoánquốctếlàmộtvấnđềvôcùngcầnthiết,cầnđượcsựquan tâmđúngmứccủacáccơquanbanhànhluậtvànhữngdoanhnghiệpcócungcấpthôngtinBCBP.Cuốicùng,vớinhữngnộidungđãđềcậptrongluậnvăn,tácgiảhyvọngsẽđónggópphầnnàotron gviệccungcấpnhiềuhơnthôngtinvềtrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyếttrênsànchứngkho ánHồChíMinhtrongnămtàichính2014,từđóđềxuấtcácgiảiphápnênđượcthayđổitrongchuẩ nmựcvềtrìnhbàyBCBPvànângcaoviệcápdụngchuẩnmực BCBPcủa các côngtyniêmyết tạiViệt Nam.

- Thứnhất,đềtàinghiêncứuchỉtậptrungđolườngmứcđộtrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêm yếttrênsànchứngkhoánHồChíMinh.Kếtquảnghiêncứusẽchínhxáchơnnếunghiêncứuđư ợcthựchiệntạithịtrườngchứngkhoánViệtNambaog ồmcả2sànchứngkhoánHồChíMinh vàHàNộivàđâycũngchínhlàgợiýchonghiêncứu tiếptheo.

- Thứhai,nghiêncứuchỉgiớihạnkhôngtiếnhànhkhảosátđốivớicáccôngtyniêmyếtcóngành nghềkinhdoanhđặcthùvềtàichínhngânhàng,bảohiểm.Dođóchưathểkháiquáthóatoànbộ cáccôngtytrongcáclĩnhvựcthôngthườngvàđặcthùvềmứcđộtrìnhbàyBCBPchotoànbộthị trường Việt Nam.

- Thứba,nghiêncứuđịnhtínhvềcácyếutốảnhhưởngtrựctiếpđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacác côngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánViệtNamtrongđiềukiệnchuẩnmựckếtoánViệtNamV AS28chưahòahợphoàntoànđốivớichuẩnmựckếtoánquốc tế.

Mặcdùnghiêncứucó những hạn chếnhất định nhưngluận văncũngđãgópphần nêulênthựctrạngvàđánhgiávềsựảnhhưởngcủacácyếutốđếntrìnhbàyBCBPtạicáccôngty niêmyết tạisànchứngkhoánHồChíMinhtrongnăm2014.

1 Bộtàichính,2005.Quyếtđịnhsố12/2005/QĐ-BTC,Chuẩnmựckếtoánsố28.HàNội.

2 Bộtàichính,2006.Thôngtưsố20/2006/TT-BTC,Hướngdẫnkếtoánthựchiệnsáu

(06) chuẩnmựckếtoánbanhành theoQuyết địnhsố 12/2005/QĐ-BTC.HàNội.

[Ngàytruycập: 25tháng9năm2015].

5 Cổng thông tin Sở giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh.

[Ngàytruycập:15tháng9năm2015].

6 Đặng Quốc Tuấn, 2013 Tài liệu tập huấn kiểm toán viên hành nghề.

[Ngàytruy cập:20tháng9năm2015]

7 NguyễnThịKimNhung,2013.Vậndụngchuẩnmựckếtoánquốctếđểhoànthiệnviệctrìnhb àybáocáobộphậncủacáccôngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánViệt.LuậnvănThạc sĩ. TrườngĐại học KinhtếThànhphốHồChí Minh.

8 NguyễnThịPhươngThúy,2011.Hoànthiệnbáocáob ộphậntrongkếtoánViệtNamtheohư ớngphùhợpvớithônglệkếtoánquốctế.LuậnvănThạcsĩ.TrườngĐạihọcKinhtếThànhphố

9 PhạmThịThủy,2013.TrìnhbàyvàsửdụngthôngtinvềbáocáobộphậntheoVAS2 8 tạicácc ôngtycổphầnniêmyếttrênthịtrườngchứngkhoánViệtNam.TạpchíKinhtếvàpháttriển,số Đặcbiệt,trang42-48. [Ngàytruycập: 20tháng10năm2015].

TTg,banhànhh ệthốngngànhkinhtếcủa ViệtNam.HàNội.

11 TrầnThịThúyAn,2013.Thựctrạngvàgiảipháphoànthiệntrìnhbàyvàcôngbốbáocáobộ phậncủacáccôngtyniêmyếttrênsàngiaodịchchứngkhoánTPHCM Luận văn Thạc sĩ.

Trường Đại học KinhtếThành phốHồChíMinh.

1 Alfaraih,M M.,& Alanezi,F S (2011).Whatexplainsvariationinsegmentreporting? evidencefromKuwait.InternationalBusiness& EconomicsResearchJournal

2 Alfaraih,M M.,& Alanezi,F S (2011).Whatexplainsvariationinsegmentreporting? evidencefromKuwait.InternationalBusiness& EconomicsResearchJournal

3 Barth,M E.,Landsman,W R.,&Lang,M.H (2008).Internationalaccountingstandards andaccounting quality.Journalofaccounting research,46(3), 467-498.

(2010).Astudyofsegmentreportingpractices:aMalaysianperspective.JournalofAppli edBusiness Research(JABR),26(3).

Hopefully….InTechnologyEducation,Innovation,andManagement(pp.32-36). Springer BerlinHeidelberg.

10 Ijiri,Y.(1995).Segmentstatementsandinformativenessmeasures:managingcapital vs.managingresources.AccountingHorizons,9(3),55.

(1976).Theoryofthefirm:Managerialbehavior,agencycostsandownershipstructure.Jo urnalo f financialeconomics,3(4), 305-360.

12 Jensen,M.CandMeckling,W.H(1976),“Theoryoffirm:managerialbehaviour,agencyc ostsandownershipstructure”,JournalofFinancialEconomics,Vol.38,No.4, pp.305-

14 Lucchese,M.(2012).LadisclosuredeiresocontisemestralidigestioneIAS-compliant. Evidenze empiriche sulle societàquotate italiane.Financial reporting.

(2012).Ananalysiso f segmentdisclosureunderIFRS8 andIAS14R:EvidencefromItalia nlistedcompanies.Workingpaper,UniversityofNaples.

EvidenceFromSpanishListedFirms.XVICongresoAeca“Nuevomodeloeconómico:E mpresa, MercadosyCulturas”, Granada.

(2004).TheeffectofrevisedIAS14onsegmentreportingbyIAScompanies.EuropeanAc counting Review,13(2), 213-234.

(2004).TheeffectofrevisedIAS14onsegmentreportingbyIAScompanies.EuropeanAc counting Review,13(2), 213-234.

(2008b).SimilaritiesandDifferences:A comparisono f IFRSandThaiGAAP,Vietnames eGAAP,CambodianGAAPandLaosGAAP,từhttp://www.pwc.com/en_VN/vn/ publications/assets/similarities_and_differences_gaap.pdf

24 Singhvi,S S.,& Desai,H B (1971).A n empiricalanalysiso f thequalityo f corporate financial disclosure.Accountingreview, 129-138.

(1970).Chronicleo f EventsSurroundingtheSegmentReportingIssue.JournalofAccoun ting Research, 293-299.

28 Wan-Hussin,W N (2009).The impactof family- firmstructureandboardcompositiononcorporatetransparency:Evidencebasedonsegme ntdisclosuresinMalaysia.TheInternational JournalofAccounting,44(4), 313-333.

1 AAM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 13

2 ACC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

4 AGF HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 5

5 AGM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

6 ANV HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 1

7 ASM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 1

8 ATA HOSE hoạt động chuyênmôn, khoahọcvàcôngnghệ 8

9 BCI HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 7

10 BRC HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 9

11 BT6 HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

12 BTT HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 2

13 C21 HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 4

15 C47 HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 2

17 CCI HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 3

19 CDC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 10

20 CIG HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 3

22 CLC HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 10

23 CLG HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

24 CLL HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 13

27 CSM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

28 CTD HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xe 8

29 CTI HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 2

33 DHG HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

35 DIC HOSE vậntải kho bãi 3

36 DIG HOSE cungcấpnước; hoạt động quảnlývàxửlýrác thải,nướcthải 2

37 DLG HOSE thôngtin và truyềnthông 10

38 DPM HOSE thôngtin và truyềnthông 8

39 DPR HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 7

40 DQC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 1

41 DRH HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 4

42 DTL HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 10

43 DTT HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

46 ELC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 11

47 FCM HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 2

48 FCN HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

49 FDC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 3

52 GMD HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

53 GSP HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

54 GTN HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 11

55 GTT HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

56 HAG HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 12

57 HAI HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 11

58 HAP HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

59 HAR HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 10

60 HAS HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 10

61 HAX HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

62 HDC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

63 HDG HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

64 HHS HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 2

65 HLG HOSE nghệ thuật,vuichơivàgiải trí 9

66 HOT HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

67 HPG HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

68 HSG HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

69 HTI HOSE vậntải kho bãi 8

70 HU1 HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

71 HU3 HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

72 HVG HOSE thôngtin và truyềnthông 9

73 IJC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

74 ITA HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

75 ITD HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

77 KDC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

78 KHA HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 11

79 KMR HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

80 KSA HOSE thôngtin và truyềnthông 11

81 KSB HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 2

82 KSH HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

83 KSS HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 11

84 KTB HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 14

86 LAF HOSE vậntải kho bãi 12

87 LBM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 5

88 LCG HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

89 LCM HOSE vậntải kho bãi 10

90 LGC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 3

91 LGL HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 11

92 LIX HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 14

93 LM8 HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 2

95 MCP HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 1

97 MHC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

99 MSN HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 13

100 NAV HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 3

101 NBB HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 10

103 NNC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 5

104 NTL HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 11

105 PAC HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 3

106 PAN HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 10

107 PET HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 4

108 PIT HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 6

110 PNC HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 11

111 PNJ HOSE vậntải kho bãi 9

114 PTK HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 11

115 PVD HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

116 PVT HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

117 PXL HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

118 QCG HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

119 QBS HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

120 RAL HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 10

121 REE HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

122 RIC HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

123 SAM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

124 SAV HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

125 SBA HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 3

126 SC5 HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

127 SFI HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

128 SFG HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

129 SHI HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 12

130 SHP HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 1

131 SII HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 2

136 SRC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 4

137 SSC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

138 ST8 HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

143 SVT HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 10

144 SZL HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 5

145 TAC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

146 TCL HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 13

147 TCM HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 3

148 TCO HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 3

150 TDC HOSE vậntải kho bãi 12

151 TDH HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 9

152 TDW HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 2

153 THG HOSE hoạt động tài chính, ngân hàngvà bảohiểm 10

154 TIX HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 12

155 TLH HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 6

156 TMS HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 12

157 TMT HOSE vậntải kho bãi 11

158 TNA HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

159 TNC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 10

160 TPC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 13

162 TS4 HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 3

163 TSC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 7

164 TTF HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 14

166 UDC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 4

167 UIC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

168 VCF HOSE hoạt động hànhchínhvàdịch vụhỗtrợ 3

169 VFG HOSE vậntải kho bãi 12

170 VHC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 1

171 VHG HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 10

172 VIC HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 7

173 VIP HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 12

174 VIS HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 6

175 VLF HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 11

176 VNA HOSE vậntải kho bãi 10

177 VNE HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 9

178 VNL HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 9

179 VNM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

180 VOS HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 15

182 VRC HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 2

STT MãCK Size Lev Diff Profit Growth Beta Audit SDS

Size Lev Diff ProfitROA Growth Beta Audit SDS

*.Correlation issignificant atthe0.05level (2-tailed).

**.Correlation issignificant at the0.01level(2-tailed).

Size Lev Diff ProfitROA Growth Beta Audit

Frequency Percent ValidPercent CumulativePer cent

Frequency Percent ValidPercent CumulativePer cent

Frequency Percent ValidPercent CumulativePer cent

Cácgiải phápnềntảng

Xuất phát thực trạngkếtquảnghiêncứu việc ápdụngVAS28tại Việt

Namcònrấtnhiềuhạnchế Tác giảđềxuất giải phápđượcchia theohai chủđềchínhlà hoànthiệnv ềkhuônkhổpháplývàgiải phápnângcaokhảnăngápdụng VAS28.

Hoànthiệncác quy định pháp lý

TheoxuthếhộinhậpquốctếthìviệclậpbáocáobộphậnởViệtNamhiệnnaycầnphảiđượchoànth iệnhơnn ữ avà nhữngthayđ ổ inàycầnbắtnguồntrướchếttừsựhoànthiệndầncácquyđịnhvềmặ tpháplývàchuyênmôn.Nhữnghoànthiệnvềquyđịnhsẽtạoranềntảngchoviệchoànthiệnviệcl ậpbáocáobộphậntạicácdoanhnghiệphiệnnay.VAS28hiệnnaycầnđượcsửađổitheohướngti ếpcậnvớiIFRS8chophùhợpvớithônglệquốctế,đặcbiệtlàphươngphápquảntrịtrongxácđịnhb ộphậnhoạt độngvàtrìnhbàybáocáobộphận.

Khibanhànhchuẩnmựcmớithìcơquanbanhànhhoặchộinghềnghiệpnêncócácvănbảnhướng dẫncụthểvềnhữngvấnđềtrọngtâmcầnchúýtrongchuẩnmực,vàhướngdẫntrìnhtựcácbướ ct hựchiệnđể giúpcácdoanhnghiệpdễdànghơntrongviệctiếpcậnvàthựchiện.Cáchướngdẫnhi ệnhànhvềcácVASnóichungđangđượcB ộtàichínhbanhànhdướidạngvănbảnphápquy(Thô ngtưhướngdẫn)vớikhánhiềucâutừgiảithíchchitiếthơnchochuẩnmựcdođóvẫnkhiếnngười đọccóthểkhóhiểu,cảmthấylúngtúngsaukhiđọcvàkhôngbiếtnênbắtđầutừđâuđểápdụngtron gthựctếvàodoanhnghiệpcủamình.Chínhvìthếbêncạnhcácthôngtưhướngdẫnthìcóthểkếthợ pv ớicáccẩmnanghướngdẫnv à cáchthựchiệnkhiápdụngchuẩnmực mới ra sao.

Năm2013,Bộtàichínhđãthôngbáodựthảovềbanhành8chuẩnmựcmớithìtrongđ ó cóliênqu anđếnChuẩnmựcchung–

Từđó,tácgiảđềnghịBộtàichínhcầnphốihợpvớicáccơquancóliênquankhácngoàiBộtàichính nhằmcónhữngnghiêncứuthựctiễnvànhanhchóngđ ể cóthểrútngắnthờigianbanhành.Cụthểl àcóthểđặthàngchocácnhànghiêncứu,cáctổchứcchuyênngànhđộclậptrongvàngoàinướcđểc óthểcómộtlựclượngđôngđảotrongviệcsoạnthảochuẩnmựckếtoánquốctếmớitheohướnghộ inhập.Cuốicùng,Bộtàichínhcầnphảiđẩymạnhphổbiếnchuẩnmực,yêucầusựtheodõiviệcthự cthitừcáccôngtycóliênquanvàcónhữnggiảiđápkịpthờicácthắcmắcchocácdoanhnghiệpnhằ mtạođiềukiệnthuậnlợichoviệcthựchiệnchuẩnmựcđượcđầyđủvàphổbiến.

Ngoàira,việcphốihợpvớicáctổchứcnghềnghiệpcũnglàmộtgiảiphápquantrọngchovấnđềho ànthiệnkhuônkhổpháplý.TạiViệtNam,haitổchứcnghềnghiệplớnđ ã tồntạitừkhálâulàVA A(HộikếtoánvàkiểmtoánViệtNam)vàVACPA(HộikiểmtoánviênhànhnghềViệt Nam).

Nhiệmvụchínhcủa cáctổchức nghềnghiệpnàylàtruyềnbáchuyênmônkiếnthứcvànângcaochuyênmônchonguồnnhânlựck ếtoán, kiểmtoánđểcóthể đápứng được yêucầukhi hội nhậpkinhtế.

Chuẩnmựccầnhướngdẫnthôngtinchungđểdoanhnghiệpvàcóthểnắmbắtvàthựchiệnkhi áp dụngchuẩn mực BCBPvớicác yêucầunhư sau:

- Xác địnhngười ra quyết địnhhoạtđộng,vàbộphận hoạt động.

- Cânnhắccácảnhhưởngcủaviệccôngbốthôngtinvìcácthôngtinnhạycảmsửdụngtrongnộ ibộsẽ được trình bàychobênngoài.

- Xemxétlạitoànbộhệthốngkiểmsoátnộibộcácdữliệu,báocáokếtoánquảntrịphảikhôngc ùnghệthốngvớicácdữliệubáocáotàichínhhợpnhất.Cáccôngtysẽphảitốnthờigianvàchi phíđểcócácdữliệukếtoánquảntrịđầyđủcungcấpchokiểmtoánvàtrìnhbàytrênbáocáoqu ảntrịphảikhôngcùnghệthốngvớicácdữliệubáocáotàichínhhợpnhất.Cáccôngtysẽphảit ốnthời gianvàchiphí đểcócácdữliệukếtoánquảntrịđầyđủcungcấpchokiểmtoánvàtrìnhbàytrênbáocáo bộphận.

- Điềuchỉnhlạisốliệusosánh.Lầnđầuápdụngchuẩnmựcmớinênsốliệubáocáobộphậnnă mtrướctrìnhbàysẽkhônggiốngcáchtrìnhbàycủachuẩnmựcmớidosựkhácnhauvềcáchx ácđịnhbộphậnvàchínhsáchkếtoánsửdụng.Đểtrìnhbàytrong báocáobộphậnmới thì côngtyphải điềuchỉnhlại sốliệusosánh.

Cácbướcđểxácđịnhbộphậnbáocáo:đểxácđịnhbộphậnbáocáothìcôngtyphảitrảiquacác bướcđểcácbướcđểlầnlượt trảlời các câuhỏisau

- Ailà ngườira quyếtđịnh hoạt động

- KếtquảhoạtđộngcủabộphậncóđượcCODMxemxétthườngxuyênđểlàmcơsởcho việc phânbổnguồnlựcvàđánhgiákếtquảhoạt động không?

- Xác địnhbộphận hoạt độngcóđủ điềukiệnlàbộphậnbáocáokhông?

- Xác địnhcácbộphậnbáocáotrìnhbàytrên báocáo bộphận Đolườngcácyếutốtrongbáocáobộphận:thểhiệngiátrịtrìnhbàytrênBCBPlàgiátrịbáocáocho CODM.

Cácvídụmẫuvềcácbáocáotàichínhvàbáocáobộphậnđượctrìnhbàytươngứngv ớicác báo cáotài chính này.

5.2.2 Giải pháp nângcao khả năng áp dụng VAS28

Bêncạnhnhữngyêucầutrongviệchoànthiệnkhuônkhổpháplýthìtácgiảcũngđềxuấtnhữnggiả iphápnhằmnângcaokhảnăngápdụngchuẩnmựckếtoánViệtNamv ềBCBP.Nângcaok h ảnă ngápdụngnhằmgiúpchoviệcđồngb ộgiữaviệcđiềuchỉnhphùhợpnộidunglýthuyếtcũngnhưv iệcứngdụngnộidungđóvàocôngtáckếtoánthựctế.Việcápdụngnàysẽchịunhiềuảnhhưởngcủ ađốitượngbênngoàilàỦy banchứngkhoánnhànước,côngtykiểmtoánvàbêntrongdoanhnghiệplàhệthốngk ếtoánnộib ộ,trìnhđộnhânviên,nhậnthứccủabangiámđốcvàviệcứngdụngcôngnghệthông tin.

Dù có quy định chi tiết về việc trình bày thông tin tài chính như doanh thu bộ phận, doanh thu bán ra bên ngoài, nợ phải trả và nợ được phân bổ, nhiều công ty vẫn công bố tổng mà không tuân thủ quy định, dẫn đến sự thiếu nhất quán Ủy ban chứng khoán nhà nước cần nhắc nhở các công ty niêm yết về việc tuân thủ quy định này Để đảm bảo tính minh bạch và thống nhất trong thông tin tài chính, các cơ quan quản lý cần có văn bản quy định chặt chẽ hơn yêu cầu các công ty niêm yết tuân thủ Việc xây dựng chỉ số đánh giá mức độ minh bạch thông tin tài chính sẽ giúp nâng cao chất lượng thông tin, giúp nhà đầu tư đánh giá đúng đắn tình hình công ty và đưa ra quyết định phù hợp Ngoài ra, cơ quan quản lý cần có chính sách khen thưởng và xử lý các công ty không tuân thủ bằng các hình thức cảnh cáo hoặc phạt vi phạm hành chính.

5.2.2.2 Trách nhiệmcủa đơnvịhành nghềchuyênmônlàcôngtykiểmtoánCôngtykiểmtoánvàcáckiểmtoánviêncungcóảnhhưở ngđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacácdoanhnghiệpđược kiểmtoánvàkếtquảkhảosátthựctrạngcác nhântốcóảnhhưởngđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánViệt Namđãđượctrìnhbàytạichương2củaluậnvăncũngđãchứngminhđiềunày.Dođ ó , việc đàotạokiểmtoánviên(KTV) cầnđược chútrọnghơn nữa,KTVcầnđượccậpnhậtvànângcaokiếnthứcthườngxuyênđểđảm bảotrìnhđộchuyênmônđạtyêucầu.Việckiểmtrachấtlượngkiểmtoáncầnphảiđượchộinghền ghiệpthựchiệnthườngxuyênđểđảmbảocáccôngtykiểmtoán,KTVtuânthủđúngcácquyđịnh,chuẩnmực vềkếtoán,kiểmtoán,duytrìđạođứcnghềnghiệp.Ngoàira,KTVcònđóngvaitròtrongviệcgiảit híchvàthuyếtphụcBangiámđốccôngtyvềtầmquantrọngvàsựcầnthiếtcủatrìnhbàyBCBPtro ngtrườnghợphọkhôngmuốncôngbốcácthôngtinnàyrabênngoài,và tưvấn,hướngdẫnđểcác doanhnghiệpthựchiệntheodõi,quảnlýthôngtinphù hợpnhằmphụcvụmục đíchtrình bàyBCBP.

5.2.2.3 Vaitròcủanhà đầu tư thiểusốtrong giámsát thôngtinBCBP

CáccổđôngnênquantâmhơnđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyết.Đểlàmđ ư ợ cthì nhữngngườinàycầnphảinhậnthứcđượctầmquantrọngcủaB C B P phụcvụcholợiíchcủahọ.K hảnăngsửdụngcácthôngtinđượccôngbốtrongBCTCđ ể phântíchvàdựbáotàichínhtạiViệtN amhiệnnayvẫncònnhiềuhạnchế,nhiềun h à đầutưchủyếuvẫncònquyếtđịnhdựatheokinhng hiệmvàtheohiệuứngđámđônghơnlàphântíchkỹlưỡngcácthôngtintàichínhdẫnđếncáckhoả nđầutưsẽcónhiềurủirovàthitrườngbiếnđộngkhicócáctinđồnkhôngchínhxác.Dođó,việcnâ ngcaotrìnhđộ củacổđôngthiểusốsẽgiúphọý thứcđượcsưcầnthiếtcủacácthôngtinbộphậnv à đòihỏicácdoanhnghiệpphảicungcấpđầyđ ủthôngtinhơn.Nhữngáplựctừphíacổđôngthiếus ốsẽbuộccácdoanhnghiệpphảitrìnhbàythôngtinBCBP đầyđủvàtuânthủchuẩnmựckếtoán. 5.2.2.4 Xâydựnghệthốngkếtoán mạnhđủkhảnăngcungcấpthôngtinchotrìnhbày BCBP

TrìnhbàyBCBPđòihỏihệthốngkếtoánphảicungcấpđượccácthôngtintàichínhriênglẻchocá cbộphận.Cáccôngtyphảixâydựngđượchệthốngcấutrúcbáocáotrongđótổngthểcôngtyhoặct ậpđoànsẽđượcchialàmcácbộphậncóthểlàcáctrungtâmchiphí,doanhthu,lợinhuậnhoặccác kiểubộphậnkháccóýnghĩachocácphântíchtàichínhvàđolườngkếtquảhoạtđộngcủabộphận.Hệthốngkếtoánngoàiviệcghisổvàlậpbáocáotàichínhcònphảiđượcxâydựngvàtổchứctốtnh ằmtheodõi,phânbổcácchỉtiêutàichínhchocácbộphậnvớicácphươngphápphùhợpvàcóý ngh ĩachoviệcphântíchvàđánhgiáhiệuquảhoạtđộng,xâydựnghệthốngcácbáo cáoquảntrịnhằmtruyềntảithôngtinchonhàquảnlýđểraquyếtđịnhliênquanđếnhoạt độngnội bộvàcungcấpcác thôngtinchotrìnhbàyBCBP.

Hiệnnay,tạiViệtNammộtsốcácdoanhnghiệpchỉmớixâydựngđượchệthốngkếtoántàichính dừnglạiởviệcghisổvàlậpbáocáotàichínhcủadoanhnghiệp,vàbáocáotàichínhhợpnhấtchotậ pđoàn.Hệthốngkếtoánquảntrịvẫnchưacóhoặccònyếunênchưađủkhảnăngcungcấpđủcácth ôngtincầnthiếtchongườitaquyếtđịnh.Việcpháttriểnhệthốngkếtoánmạnh,đặcbiệtlàkếtoánq uảntrịđóngvaitròrấtquantrọngvàcầnthiếtkhôngchỉvớiviệctrìnhbàyBCBPmàcòngiúpchon hữngquyếtđịnhkinhdoanhđúngđắnhơnvàítrủirohơn.Việcpháttriểnhệthốngkếtoánmạnhđ ã trởthànhmột trong nhữngưutiênhàngđầukhi doanh nghiệp phát triển.

5.2.2.5 Ứngdụng côngnghệthôngtintrongkếtoánvàquảnlýdoanh nghiệpCácphầnmềmkếtoánđadạngđãvàđangđượcnhiềudoanhnghiệpsửdụngđểhỗtrợcho nhữngngườilàmkếtoán.Tuynhiênđaphầncácphầnmềmnàychỉcóchứcnăngchínhlàghisổvà cácbáocáotàichính,ngoàirakhôngthểxuấtđượccácbáocáotheoyêucầuquảntrịcũngnhưtheod õi cácthôngtinriêngchobộphận.Việcpháttriểncôngnghệthôngtintrongkếtoánvà quảnlýgiú pquảnlýkhodữliệucủacáchoạtđộngtrongdoanhnghiệpvàliênkếtgiữacácbộphậnvớinhau.C áchệthốngnàycóthểtheodõi,xửlýcácdữliệutheotừngbộphậntheocơcấutổchứccủacôngtyđể cóthôngtin,báocáocầnthiếtvàkịpthờitheoyêucầucủangườisửdụng.Vìvậykhicácdoanhnghi ệppháttriểnvàmởrộngviệckinhdoanhđếnmứcđộđủlớnthìviệcxemxétápdụngcôngnghệthô ngtinvàokếtoán,quảnlýlàcầnthiết,đặcbiệtlàxâydựngv à triểnkhaih ệthốngERP(EnterpriseResourcePlanning)“ hoạchđịnhnguồnlựcdoanhnghiệp”cóýnghĩađặcbiệtquantrọngđối vớicácdoanhnghiệplớn.Tuynhiên,việcxâydựngERPđòihỏichiphírấtcaovàtốnthờigianđể vậnhànhdođódoanhnghiệpcầnphảicânnhắctươngquangiữalợiíchvàchiphíkhithựchiệnđể lựachọnphườngphápphù hợpnhấtvới doanh nghiệp của mình.

5.2.2.6 Nângcao nănglực vàtrìnhđộchuyênmôncủađộingũ nhân viênbộphậnkếtoán

Cáccôngtynênchútrọngđàotạochuyênmônchuyênsâuchođộingũnhânviênbộphậnkếtoánđ ểnângcaochấtlượngcôngviệc,tạođiềukiệnchonhânviênthamgiacáckhóahọcnângcao,cậpn hậtkiếnthứcvềchuyênmôn.Côngtycầnxâydựngmôitrườnglàmviệcthânthiện,hợptáctươngt rợlẫnnhauđểcácnhânviêncóthểgiúpđỡtraođổichuyênmônvớinhautrongcôngviệcđểcùngp háttriểnbảnthân,tăngtiếnđộhoànthànhcôngviệcvớichấtlượngcao,vàcóthểđảmbảocáccông việcngàycàngphức tạphơn.

Báo cáo bộ phận trình bày chi tiết các thông tin tài chính nội bộ là rất nhạy cảm, khiến nhiều giám đốc không muốn công bố ra bên ngoài Mặc dù nhiều doanh nghiệp có quy mô lớn và đủ cơ sở hạ tầng kỹ thuật, họ vẫn không trình bày báo cáo này do lo ngại từ ban giám đốc Điều này dẫn đến việc quy mô công ty không ảnh hưởng đến việc trình bày báo cáo tài chính Sự thiếu minh bạch gây trở ngại lớn cho việc áp dụng các chuẩn mực về báo cáo tài chính, vì vậy cần có sự thay đổi trong quan điểm và cách suy nghĩ của ban giám đốc Ban giám đốc cần nhận thức rõ tầm quan trọng của thông tin mà báo cáo tài chính mang lại, qua đó giúp công ty thu hút được niềm tin từ các nhà đầu tư Để thay đổi, cần có sự tác động từ nhiều phía bao gồm các cơ quan ban hành chuẩn mực, hiệp hội nghề nghiệp, Ủy ban chứng khoán, cũng như các công ty kiểm toán và dịch vụ kế toán Ngoài ra, yêu cầu minh bạch từ cổ đông và nhà đầu tư cũng góp phần thúc đẩy ban giám đốc thay đổi quan điểm về việc trình bày báo cáo tài chính.

Từnhữngmụctiêu,căncứvàcácgiảiphápđãđượcđưara,tácgiảnhậnthấyrằngviệcthựchiệncác biệnphápđể hoànthiệntrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyếttạiViệtNamlàrấtcầnthiếttrong điềukiệnhiệnnay.Việchoànthiệnphảiđượctiếnhànhdầndầntheolộtrìnhbaogồmcácthayđổin hằmhoànthiệnquyđịnh,quanđiểm,chuyênmôn,kỹthuật,ýthứcđạođứcvàtráchnhiệmtừcácđ ốitượngcóliênquan.Đểthựchiệnđượccácgiảiphápnàycầnphảicósựnỗlựcvàhợptáccủatấtcả cácbênbaogồmcổđông,cơquanquảnlý,tổchứcnghềnghiệpvàcảcácdoanhnghiệpthựchiệnđ ểnângcaochấtlượngthôngtinBCBPcủacáccôngtyởViệtNamvàtiếngầnhơnvới thực tiễncủa cácnướcthếgiới.

Mộttrong những điểmquantrọngmà báo cáotài chínhsẽhữuíchđólà việc minhbạchđượcthôngtintàichính,vàmộttrongnhữngyếutốgópphầnđánhgiáchotínhminhbạc hđólànângcaochấtlượngcôngbốthôngtinbộphận.Thôngtinđượccôngbốminhbạchvàđầyđủ khôngchỉhỗtrợchonhữngngườisửdụngbáocáotàichínhmàcònlà gópphầnnângcaothươnghiệucủacáccôngty.QuanghiêncứukhảosátsốliệuthốngkêvềBCBP củacáccôngtyniêmyếttạithịtrườngchứngkhoánHồChíMinhtrongnăm2014đãchothấycònn hiềuvầnđềtồntạitrongviệcápdụngVAS28cũngnhưnhữnghạnchếcầnđượccảitiếntrongkhuô nkhổpháplýởViệtNamliênquanđếnloạibáocáonày.

ThôngtinbộphậncôngbốởnhữngcôngtycótrìnhbàyBCBPvẫnchưađảmbảovềchấtlượngcũn gnhưsốlượngcáckhoảnmụcđượctiếtlộ,nhữngnghiêncứuởViệtNamliênquanđếnđềtàiBCBPquáít,vìvậyviệcđẩymạnhtìmhiểuvềnhữngnộidungliênquanđếnBCBPsẽgópphầnnângc aochấtlượngvàsốlượngthôngtinbộphậnđượccungcấp.Saukhitìmhiểuthựctrạngtacóthểcóc ácgiảipháphướngđếnviệchoànthiệntínhminhbạchtrongcôngbốthôngtinBCBP,đặcbiệtlàvi ệchướngđếnhộitụvớichuẩnmựckếtoánquốctếlàmộtvấnđềvôcùngcầnthiết,cầnđượcsựquan tâmđúngmứccủacáccơquanbanhànhluậtvànhữngdoanhnghiệpcócungcấpthôngtinBCBP.Cuốicùng,vớinhữngnộidungđãđềcậptrongluậnvăn,tácgiảhyvọngsẽđónggópphầnnàotron gviệccungcấpnhiềuhơnthôngtinvềtrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêmyếttrênsànchứngkho ánHồChíMinhtrongnămtàichính2014,từđóđềxuấtcácgiảiphápnênđượcthayđổitrongchuẩ nmựcvềtrìnhbàyBCBPvànângcaoviệcápdụngchuẩnmực BCBPcủa các côngtyniêmyết tạiViệt Nam.

- Thứnhất,đềtàinghiêncứuchỉtậptrungđolườngmứcđộtrìnhbàyBCBPcủacáccôngtyniêm yếttrênsànchứngkhoánHồChíMinh.Kếtquảnghiêncứusẽchínhxáchơnnếunghiêncứuđư ợcthựchiệntạithịtrườngchứngkhoánViệtNambaog ồmcả2sànchứngkhoánHồChíMinh vàHàNộivàđâycũngchínhlàgợiýchonghiêncứu tiếptheo.

- Thứhai,nghiêncứuchỉgiớihạnkhôngtiếnhànhkhảosátđốivớicáccôngtyniêmyếtcóngành nghềkinhdoanhđặcthùvềtàichínhngânhàng,bảohiểm.Dođóchưathểkháiquáthóatoànbộ cáccôngtytrongcáclĩnhvựcthôngthườngvàđặcthùvềmứcđộtrìnhbàyBCBPchotoànbộthị trường Việt Nam.

- Thứba,nghiêncứuđịnhtínhvềcácyếutốảnhhưởngtrựctiếpđếnviệctrìnhbàyBCBPcủacác côngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánViệtNamtrongđiềukiệnchuẩnmựckếtoánViệtNamV AS28chưahòahợphoàntoànđốivớichuẩnmựckếtoánquốc tế.

Mặcdùnghiêncứucó những hạn chếnhất định nhưngluận văncũngđãgópphần nêulênthựctrạngvàđánhgiávềsựảnhhưởngcủacácyếutốđếntrìnhbàyBCBPtạicáccôngty niêmyết tạisànchứngkhoánHồChíMinhtrongnăm2014.

1 Bộtàichính,2005.Quyếtđịnhsố12/2005/QĐ-BTC,Chuẩnmựckếtoánsố28.HàNội.

2 Bộtàichính,2006.Thôngtưsố20/2006/TT-BTC,Hướngdẫnkếtoánthựchiệnsáu

(06) chuẩnmựckếtoánbanhành theoQuyết địnhsố 12/2005/QĐ-BTC.HàNội.

[Ngàytruycập: 25tháng9năm2015].

5 Cổng thông tin Sở giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh.

[Ngàytruycập:15tháng9năm2015].

6 Đặng Quốc Tuấn, 2013 Tài liệu tập huấn kiểm toán viên hành nghề.

[Ngàytruy cập:20tháng9năm2015]

7 NguyễnThịKimNhung,2013.Vậndụngchuẩnmựckếtoánquốctếđểhoànthiệnviệctrìnhb àybáocáobộphậncủacáccôngtyniêmyếttrênsànchứngkhoánViệt.LuậnvănThạc sĩ. TrườngĐại học KinhtếThànhphốHồChí Minh.

8 NguyễnThịPhươngThúy,2011.Hoànthiệnbáocáob ộphậntrongkếtoánViệtNamtheohư ớngphùhợpvớithônglệkếtoánquốctế.LuậnvănThạcsĩ.TrườngĐạihọcKinhtếThànhphố

9 PhạmThịThủy,2013.TrìnhbàyvàsửdụngthôngtinvềbáocáobộphậntheoVAS2 8 tạicácc ôngtycổphầnniêmyếttrênthịtrườngchứngkhoánViệtNam.TạpchíKinhtếvàpháttriển,số Đặcbiệt,trang42-48. [Ngàytruycập: 20tháng10năm2015].

TTg,banhànhh ệthốngngànhkinhtếcủa ViệtNam.HàNội.

11 TrầnThịThúyAn,2013.Thựctrạngvàgiảipháphoànthiệntrìnhbàyvàcôngbốbáocáobộ phậncủacáccôngtyniêmyếttrênsàngiaodịchchứngkhoánTPHCM Luận văn Thạc sĩ.

Trường Đại học KinhtếThành phốHồChíMinh.

1 Alfaraih,M M.,& Alanezi,F S (2011).Whatexplainsvariationinsegmentreporting? evidencefromKuwait.InternationalBusiness& EconomicsResearchJournal

2 Alfaraih,M M.,& Alanezi,F S (2011).Whatexplainsvariationinsegmentreporting? evidencefromKuwait.InternationalBusiness& EconomicsResearchJournal

3 Barth,M E.,Landsman,W R.,&Lang,M.H (2008).Internationalaccountingstandards andaccounting quality.Journalofaccounting research,46(3), 467-498.

(2010).Astudyofsegmentreportingpractices:aMalaysianperspective.JournalofAppli edBusiness Research(JABR),26(3).

Hopefully….InTechnologyEducation,Innovation,andManagement(pp.32-36). Springer BerlinHeidelberg.

10 Ijiri,Y.(1995).Segmentstatementsandinformativenessmeasures:managingcapital vs.managingresources.AccountingHorizons,9(3),55.

(1976).Theoryofthefirm:Managerialbehavior,agencycostsandownershipstructure.Jo urnalo f financialeconomics,3(4), 305-360.

12 Jensen,M.CandMeckling,W.H(1976),“Theoryoffirm:managerialbehaviour,agencyc ostsandownershipstructure”,JournalofFinancialEconomics,Vol.38,No.4, pp.305-

14 Lucchese,M.(2012).LadisclosuredeiresocontisemestralidigestioneIAS-compliant. Evidenze empiriche sulle societàquotate italiane.Financial reporting.

(2012).Ananalysiso f segmentdisclosureunderIFRS8 andIAS14R:EvidencefromItalia nlistedcompanies.Workingpaper,UniversityofNaples.

EvidenceFromSpanishListedFirms.XVICongresoAeca“Nuevomodeloeconómico:E mpresa, MercadosyCulturas”, Granada.

(2004).TheeffectofrevisedIAS14onsegmentreportingbyIAScompanies.EuropeanAc counting Review,13(2), 213-234.

(2004).TheeffectofrevisedIAS14onsegmentreportingbyIAScompanies.EuropeanAc counting Review,13(2), 213-234.

(2008b).SimilaritiesandDifferences:A comparisono f IFRSandThaiGAAP,Vietnames eGAAP,CambodianGAAPandLaosGAAP,từhttp://www.pwc.com/en_VN/vn/ publications/assets/similarities_and_differences_gaap.pdf

24 Singhvi,S S.,& Desai,H B (1971).A n empiricalanalysiso f thequalityo f corporate financial disclosure.Accountingreview, 129-138.

(1970).Chronicleo f EventsSurroundingtheSegmentReportingIssue.JournalofAccoun ting Research, 293-299.

28 Wan-Hussin,W N (2009).The impactof family- firmstructureandboardcompositiononcorporatetransparency:Evidencebasedonsegme ntdisclosuresinMalaysia.TheInternational JournalofAccounting,44(4), 313-333.

1 AAM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 13

2 ACC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

4 AGF HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 5

5 AGM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

6 ANV HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 1

7 ASM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 1

8 ATA HOSE hoạt động chuyênmôn, khoahọcvàcôngnghệ 8

9 BCI HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 7

10 BRC HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 9

11 BT6 HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

12 BTT HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 2

13 C21 HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 4

15 C47 HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 2

17 CCI HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 3

19 CDC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 10

20 CIG HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 3

22 CLC HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 10

23 CLG HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

24 CLL HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 13

27 CSM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

28 CTD HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xe 8

29 CTI HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 2

33 DHG HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

35 DIC HOSE vậntải kho bãi 3

36 DIG HOSE cungcấpnước; hoạt động quảnlývàxửlýrác thải,nướcthải 2

37 DLG HOSE thôngtin và truyềnthông 10

38 DPM HOSE thôngtin và truyềnthông 8

39 DPR HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 7

40 DQC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 1

41 DRH HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 4

42 DTL HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 10

43 DTT HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

46 ELC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 11

47 FCM HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 2

48 FCN HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

49 FDC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 3

52 GMD HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

53 GSP HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

54 GTN HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 11

55 GTT HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

56 HAG HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 12

57 HAI HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 11

58 HAP HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

59 HAR HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 10

60 HAS HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 10

61 HAX HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

62 HDC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

63 HDG HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

64 HHS HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 2

65 HLG HOSE nghệ thuật,vuichơivàgiải trí 9

66 HOT HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

67 HPG HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

68 HSG HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

69 HTI HOSE vậntải kho bãi 8

70 HU1 HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

71 HU3 HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

72 HVG HOSE thôngtin và truyềnthông 9

73 IJC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

74 ITA HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

75 ITD HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

77 KDC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

78 KHA HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 11

79 KMR HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

80 KSA HOSE thôngtin và truyềnthông 11

81 KSB HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 2

82 KSH HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

83 KSS HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 11

84 KTB HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 14

86 LAF HOSE vậntải kho bãi 12

87 LBM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 5

88 LCG HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

89 LCM HOSE vậntải kho bãi 10

90 LGC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 3

91 LGL HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 11

92 LIX HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 14

93 LM8 HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 2

95 MCP HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 1

97 MHC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

99 MSN HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 13

100 NAV HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 3

101 NBB HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 10

103 NNC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 5

104 NTL HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 11

105 PAC HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 3

106 PAN HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 10

107 PET HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 4

108 PIT HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 6

110 PNC HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 11

111 PNJ HOSE vậntải kho bãi 9

114 PTK HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 11

115 PVD HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

116 PVT HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

117 PXL HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

118 QCG HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

119 QBS HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

120 RAL HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 10

121 REE HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

122 RIC HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 8

123 SAM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

124 SAV HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

125 SBA HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 3

126 SC5 HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

127 SFI HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 9

128 SFG HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 8

129 SHI HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 12

130 SHP HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 1

131 SII HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 2

136 SRC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 4

137 SSC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 9

138 ST8 HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

143 SVT HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 10

144 SZL HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 5

145 TAC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

146 TCL HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 13

147 TCM HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 3

148 TCO HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 3

150 TDC HOSE vậntải kho bãi 12

151 TDH HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 9

152 TDW HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 2

153 THG HOSE hoạt động tài chính, ngân hàngvà bảohiểm 10

154 TIX HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 12

155 TLH HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 6

156 TMS HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 12

157 TMT HOSE vậntải kho bãi 11

158 TNA HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 12

159 TNC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 10

160 TPC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 13

162 TS4 HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 3

163 TSC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 7

164 TTF HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 14

166 UDC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 4

167 UIC HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 8

168 VCF HOSE hoạt động hànhchínhvàdịch vụhỗtrợ 3

169 VFG HOSE vậntải kho bãi 12

170 VHC HOSE hoạt động kinhdoanh bất độngsản 1

171 VHG HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 10

172 VIC HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 7

173 VIP HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 12

174 VIS HOSE Nông nghiệp, lâmnghiệpvàthủy sản 6

175 VLF HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 11

176 VNA HOSE vậntải kho bãi 10

177 VNE HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 9

178 VNL HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 9

179 VNM HOSE Công nghiệpchế biến, chế tạo 2

180 VOS HOSE sảnxuất và phânphốiđiện, khí đốt, nướcnóng,hơinướcvàđiềuhòakhôngkhí 15

182 VRC HOSE bán buônvà bánlẻ; sửa chữaôtô,môtô,xemáyvàxecóđộngcơkhác 2

STT MãCK Size Lev Diff Profit Growth Beta Audit SDS

Size Lev Diff ProfitROA Growth Beta Audit SDS

*.Correlation issignificant atthe0.05level (2-tailed).

**.Correlation issignificant at the0.01level(2-tailed).

Size Lev Diff ProfitROA Growth Beta Audit

Frequency Percent ValidPercent CumulativePer cent

Frequency Percent ValidPercent CumulativePer cent

Frequency Percent ValidPercent CumulativePer cent