Thạc sỹ phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty CP chứng khoán ngân hàng sài gòn thương tín

Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Sau gần 25 năm hội nhập mở cửa , kinh tế Việt Nam gặt hái nhiều thành tựu kinh tế, trị xã hội đối mặt với khơng thử thách đặt Theo lộ trình gia nhập WTO, từ 01/04/2007, Việt Nam cam kết mở cửa thị trường tài sau vào WTO, gia nhập VN phải cho phép cơng ty nước ngồi thành !ập liên doanh nắm cổ phần tối đa 49% công ty chứng khoán năm sau VN gia nhập WTO, nhà đầu tư nước ngồi thành lập cơng ty chứng khốn 100% vốn nước ngồi thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán quản lý tài sản, tư vấn dịch vụ khoản Như vậy, năm sau 2011 cơng ty chứng khốn Việt Nam phải có chuẩn bị với áp lực cạnh tranh gay gắt từ cơng ty chứng khốn nước ngồi với tiềm lực tài kinh nghiệm lâu năm lĩnh vực chứng khoán thị trường vốn Đứng trước nguyên tắc kỷ luật thị trường: Mạnh - Yếu thua, tính cạnh tranh buộc định chế tài Việt Nam nói chung, cơng ty chứng khốn nói riêng phải nâng cao hiệu hoạt động đưa cho định hướng chiến lược hoạt động theo chun mơn hóa để tồn phát triển Trong xu hướng phát triển chung kinh tế, với định hướng phát triển thị trường tài Việt Nam trở thành thị trường tài lớn khu vực năm tới, điều tơi chọn đề tài Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín làm luận văn thạc sỹ kinh tế Mục tiêu nghiên cứu luận văn - Hệ thống vấn đề hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty chứng khốn làm sở lý luận cho đề tài nghiên cứu - Phân tích thực trạng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty, từ đánh giá kết đạt được, hạn chế nguyên nhân làm hạn chế phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn công ty Trang LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank - Hệ thống giải pháp kiến nghị để phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu -Đối tượng nghiên cứu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín (SBS) -Phạm vi nghiến cứu nghiên cứu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín năm 2008 đến năm 2010 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng luận văn phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp phương pháp so sánh Thông qua phương pháp mà luận văn đánh giá phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS, từ đề xuất giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty SBS Ngồi ra, luận văn sử dụng số phương pháp khác phương pháp thống kê, diễn giải, quy nạp… Kết cấu Luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, Luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Tổng quan cơng ty chứng khốn phát triển hoạt động mơi giới chứng khoán Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Trang LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khoán Sacombank CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Những vấn đề chung cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Căn theo Quy chế Tổ chức hoạt động Cơng ty chứng khốn ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 Bộ trưởng Bộ Tài chính, cơng ty chứng khốn định nghĩa sau: Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số toàn hoạt động: M ôi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian, thành lập có chấp thuận Ủy ban chứng khoán Nhà nước Để cấp giấy phép thành lập hoạt động, công ty chứng khoán phải đảm bảo yêu cầu quyền sử dụng trụ sở làm việc tối thiểu 01 năm, diện tích làm sàn giao dịch phục vụ nhà đầu tư tối thiểu 150m2; có đầy đủ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ hoạt động kinh doanh, bao gồm: S àn giao dịch phục vụ khách hàng, thiết bị văn phịng, hệ thống máy tính phần mềm thực hoạt động giao dịch chứng khoán, trang thông tin điện tử, bảng tin để công bố thông tin cho khách hàng, hệ thống kho, két bảo quản chứng khốn, tiền mặt, tài sản có giá trị khác lưu giữ tài liệu, chứng từ giao dịch cơng ty chứng khốn có nghiệp vụ mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán; đáp ứng mức vốn pháp định theo loại hình kinh doanh nhân viên cơng ty phải có chứng hành nghề Đóng vai trị tổ chức tài trung gian, cơng ty chứng khốn góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Thơng qua hoạt động cơng ty chứng khốn, cổ phiếu trái phiếu mua bán TTCK, qua lượng vốn lớn đưa vào đầu tư từ việc tập hợp nguồn vốn lẻ công chúng Trang LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn Vai trị Cơng ty chứng khốn thể qua nghiệp vụ Công ty chứng khốn Thơng qua hoạt động này, Cơng ty chứng khoán thực tạo ảnh hưởng mạnh mẽ đến phát triển thị trường chứng khoán nói riêng kinh tế nói chung Cơng ty chứng khốn trở thành tác nhân quan trọng khơng thể thiếu q trình phát triển thị trường chứng khốn Cơng ty chứng khốn có vai trò sau: a Vai trò huy động vốn Các cơng ty chứng khốn trung gian tài với vai trị huy động vốn Nói cách đơn giản, tổ chức có vai trị làm cầu nối đồng thời kênh dẫn cho vốn chảy từ hay số phận kinh tế có dư thừa vốn (Vốn nhàn rỗi) đến phận khác kinh tế thiếu vốn (Cần huy động vốn) Các công ty chứng khốn thường đảm nhiệm vai trị qua hoạt động bảo lãnh phát hành mơi giới chứng khốn b Vai trò cung cấp chế giá Ngành cơng nghiệp chứng khốn nói chung, cơng ty chứng khốn nói riêng, thơng qua Sở giao dịch chứng khốn (SGDCK) thị trường OTC, có chức cung cấp chế giá nhằm giúp nhà đầu tư có đánh giá thực tế xác giá trị khoản đầu tư Các SGDCK niêm yết giá cổ phiếu công ty ngày báo tài Ngồi ra, chứng khốn nhiều cơng ty lớn khơng niêm yết SGDCK cung bố tờ báo tài c Vai trị cung cấp chế chuyển tiền mặt Các nhà đầu tư ln muốn có khả chuyển tiền mặt thành chứng khốn có giá ngược lại môi trường đầu tư ổn định Các công ty chứng khoán đảm nhận chức chuyển đổi này, giúp cho nhà đầu tư thiệt hại tiến hành đầu tư Chẳn hạn hầu hết nghiệp vụ đầu tư SGDCK thị trường OTC ngày nay, nhà đầu tư hàng ngày chuyển đổi tiền mặt thành chứng khoán ngược lại mà chịu thiệt hại đáng kể giá trị khoản đầu tư (Ít không chịu thiệt hại chế giao dịch gây ra) Nói cách khác, có số nhân tố bên ảnh hưởng đến giá trị đầu tư, chẳn hạn tin đồn vấn đề kinh tế, giá trị khoản đầu tư nói Trang LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank chung khơng giảm chế mua bán d Thực tư vấn đầu tư Các cơng ty chứng khốn với đầy đủ dịch vụ không thực mệnh lệnh khách hàng, mà tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác thông qua việc nghiên cứu thị trường cung cấp thơng tin cho công ty cá nhân đầu tư e Tạo sản phẩm Trong năm gần đây, chủng loại chứng khoán phát triển với tốc độ nhanh số nguyên nhân, có yếu tố dung lượng thị trường biến động thị trường ngày lớn, nhận thức rõ ràng khách hàng thị trường tài nỗ lực tiếp thị công ty chứng khốn 1.1.3 Mơ hình cơng ty chứng khốn Căn vào phạm vi hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khoán, theo quy đinh pháp luật, giới, thấy hai mơ hình hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khốn: Mơ hình đa mơ hình chun doanh a.Mơ hình đa kinh doanh chứng khốn tiền tệ Theo mơ hình này, ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Mơ hình chia làm loại: - Loại đa phần: Các ngân hàng muốn kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm phải lập công ty độc lập hoạt động tách rời - Loại đa hoàn toàn: Các ngân hàng kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm bên cạnh kinh doanh tiền tệ b.Mơ hình chun doanh chứng khốn Theo mơ hình này, hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty độc lập, chun mơn hóa lĩnh vực chứng khốn đảm nhận; ngân hàng không trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán Tuy nhiên, thời gian gần nước giới có xu hướng xóa bỏ dần ngăn cách hai mơ hình này, cơng ty chứng khoán lớn mở rộng kinh doanh lĩnh vực bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Trang LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank 1.1.4 Hình thức pháp lý cơng chứng khốn Thơng thường, mặt pháp lý, tổ chức kinh doanh chứng khốn, cơng ty chứng khốn tổ chức ba hình thức: Cơng ty hợp doanh, công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần a.Cơng ty hợp danh: Là loại hình kinh doanh có chủ sở hữu trở lên, thường hình thành sở có mối quan hệ than tín Thành viên tham gia vào q trình định quản lý gọi thành viên hợp danh, cịn thành viên khơng tham gia điều hành cơng ty gọi thành viên góp vốn b.Cơng ty trách nhiệm hữu hạn: Là cơng ty mà thành viên chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn gáp vào công ty c.Công ty cổ phần: Là cơng ty vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần Người sở hữu cổ phần gọi cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp 1.1.5 Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn phụ thuộc vào loại hình nghiệp vụ quy mơ hoạt động kinh doanh chứng khốn tổ chức Tuy nhiên, tổ chức có đặc điểm chung hệ thống phòng ban chức chia làm hai khối tương ứng với hai khối công việc mà tổ chức kinh doanh chứng khoán đảm nhận a.Khối I (Front office): Do phó giám đốc trực tiếp phụ trách, thực giao dịch mua bán kinh doanh chứng khốn, nói chung có liên hệ với khách hàng Khối đem lại thu nhập cho tổ chức kinh doanh chứng khoán cách làm thỏa mãn nhu cầu khách hàng tạo sản phẩm phù hợp với nhu cầu Trong khối này, tương ứng với nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán cụ thể, tổ chức kinh doanh chứng khốn tổ chức phịng để thực Vì tổ chức kinh doanh chứng khốn thực nghiệp vụ có phịng tổ chức kinh doanh chứng khốn thực nghiệp vụ, có Trang LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank phịng thuộc khối Riêng phịng tốn lưu giữ chứng khốn tổ chức kinh doanh chứng khốn điều phải có khối I phịng trực tiếp giao dịch với khách hàng Tuy vậy, tùy quy mô nghiệp vụ mà mức độ trọng vào nghiệp vụ khác lợi mình, tổ chức kinh doanh chứng khốn kết hợp số nghiệp vụ vào phòng; chia nhỏ phịng thành nhiều tổ tính chất tác nghiệp tạp khác biệt b.Khối II (back office): Khối phó giám đốc phụ trách, thực công việc hỗ trợ cho khối I Nói chung nghiệp vụ khối I điều cần trợ giúp phòng ban thuộc khối Ngoài phân biệt rõ ràng hai khối vậy, cơng ty chứng khốn cịn có thêm số phịng như: phịng cấp vốn, phịng tín dụng… tổ chức kinh doanh chứng khốn thực kinh doanh nghiệp vụ tiền tệ phòng ngân hàng 1.1.6 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.1.6.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh chứng khốn tổ chức kinh doanh chứng khoán đại diện cho khách hàng (người mua/người bán) tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán hay thị trường OTC mà khách phải chịu trách nhiệm đỗi với kết kinh tế việc giao dịch 1.1.6.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán Tự doanh chứng khoán việc tổ chức kinh doanh chứng khoán tự tiến hành giao dịch mua bán chứng khoán cho 1.1.6.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chúng khoán Bảo lãnh phát hành hoạt động tổ chức bảo lãnh giúp tổ chức bảo lãnh (tổ chức phát hành) huy động vốn thị trường Sự hỗ trợ giúp đơn vị phát hành nắm khả huy động vốn có kế hoạch sử dụng vốn huy động 1.1.6.4 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán Trang LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (dưới gọi tắt quản lý danh mục đầu tư) xây dựng danh mục loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp ứng tốt nhu cầu chủ đầu tư sau thực hiện, theo dõi, điều chỉnh danh mục nhằm đạt mục tiêu đầu tư đề Yếu tố quan trọng mà chủ đầu tư quan tâm mức độ rủi ro mà họ chấp nhận, sở để công ty thực quản lý danh mục đầu tư/ quản lý quỹ xác định danh mục đầu tư cho lợi tức thu tối ưu với rủi ro không vượt mức chấp nhận định trước 1.1.6.5 Nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư Quỹ đầu tư coi phương tiện dầu tư tập thể tập hợp tiền nhà đầu tư uỷ thác cho nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp tiến hành đầu tư để mang lại lợi nhuận cao cho người góp vốn 1.1.6.6 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư Ớ phần lớn nước, người ta định nghĩa tư vấn đầu tư chứng khoán hoạt động tư vấn giá trị chứng khoán nhằm mực đích thu phí Như vậy, họ quan niệm có hoạt động tư vấn có thu đối tượng quản lý, lời khuyên đưa khơng có mục đích thu phí khơng phải đối tượng quản lý, lời khuyên thất thiệt nhằm lũng đoạn thị trường kiếm lợi cho thân Ở Việt Nam, Nghị định 144/2003/NĐ-CP, tư vấn tài đầu tư chứng khốn hiểu dịch vụ cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ cung cấp cho khách hàng lĩnh vực đầu tư chứng khoán, tái cấu tài chính, chia, tách, sáp nhập, hợp doanh nghiệp hỗ trợ doanh nghiệp việc phát hành niêm yết chứng khoán Theo Luật Chứng khoán năm 2006 người ta phân biệt nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán với nghiệp vụ tư vấn tài Theo đó, nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khốn, định ngh~ã việc cơng ty chứng khốn cung cấp cho nhà đầu tư kết phân tích, cơng bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khoán 1.1.6.7 Các nghiệp vụ khác Trang LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank Ngồi nghiệp vụ trên, tổ chức kinh doanh chứng khốn, cơng ty chứng khốn cịn có nghiệp vụ phụ trợ khác nghiệp vụ tín dụng (cho khách hàng vay tiền/chứng khốn), quản lý thu nhập chứng khoán (cổ tức, trái tức) 1.2 Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn Là hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn cơng ty chứng khoán đại diện cho khách hang tiến hành giao dịch thong qua chết giao dịch Sở giao dịch chứng khốn hay thị trường OTC mà sách khách hang phải chịu trách nhiệm hậu kinh tế việc giao dịch 1.2.2 Mở tài khoản giao dịch Khi thực nghiệp vụ môi giới, cơng ty chứng khốn phải mở tài khoản giao dịch chứng khoán tiền cho khách hang sở hợp đồng ký kết khách hàng công ty Trong trường hợp khách hàng công ty chứng khốn cơng ty chứng khốn mở tài khoản lưu chữ ký chứng khoán tổ chức lưu ký ngân hàng thương mại chi nhánh ngân hàng nước ngồi, cơng ty chứng khốn có trách nhiệm hướng dẫn thủ tục giao dịch, mua bán lưu ký Tiền hoa hồng mơi giới thường tính phần trăm tổng giá trị giao dịch 1.2.3 Trách nhiệm khách hàng Khi tư vấn cho khách hàng giao dịch chứng khốn, cơng ty chứng khốn phải thu thập đầy đủ thông tin khách hàng, không đảm bảo giá trị chứng khốn mà khuyến nghị đầu tư Cơng ty chứng khốn có nghĩa vụ cập nhật thơng tin khả tài chính, khả chịu đựng rủi ro, kỳ vọng lợi nhuận khách hàng, nhân than khách hàng tối thiểu tháng lần 1.2.4 Quản lý tiền chứng khoán khách hàng Quản lý tiền khách hàng: Trang LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank -Cơng ty chứng khốn phải quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán khách hàng tách biệt khỏi tiền cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn khơng trực tiếp nhận tiền giao dịch chứng khoán khách hàng -Khách hàng cơng ty chứng khốn phải mở tài khoản tiền ngân hàng thương mại cơng ty chứng khốn lựa chọn Cơng ty chứng khốn phải báo cáo Ủy ban chứng khoán nhà nước danh sách ngân hàng thương mại cung cấp dịch vụ tốn cho vòng ngày sau ký hợp đồng cung cấp dịch vụ toán với ngân hàng thương mại Quản lý chứng khoán phát hành chúng khách hàng: -Cơng ty chứng khốn phải quản lý tách biệt chứng khốn khách hàng với chứng khốn cơng ty chứng khốn -Cơng ty chứng khốn phải gửi chứng khốn khách hàng vào Trung tâm lưu ký chứng khoán vòng ngày làm việc kể từ ngày nhận chứng khốn khách hàng -Cơng ty chứng khốn có trách nhiệm thông báo kịp thời, đầy đủ cho khách hàng quyền lợi phát sinh lien quan đến chứng khoán khách hàng -Việc gửi, rút, chuyển khoản chứng khoán thực theo lệnh khách hàng theo quy định đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán Quản lý chứng khoán khác của khách hàng: -Đối với chứng khoán phần (2) nói trên, cơng ty chứng khốn đăng ký lưu ký chứng khoán theo hợp đồng ký kết với khách hàng 1.2.5 Nhận lệnh giao dịch Công ty chứng khoán nhận lệnh khách hàng phiếu lệnh điền xác đầy đủ thông tin Phiếu lệnh giao dịch phải người mơi giới cơng ty chứng khốn ghi nhận số thứ tự thời gian nhận lệnh thời điểm nhận lệnh Trang 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank tư, tạo áp lực cho cơng ty chứng khốn cơng ty SBS môi trường cạnh tranh ngày gay gắt 3.2 Định hướng mục tiêu phát triển công ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín 3.2.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2020 3.2.1.1 Quan điểm phát triển -Xây dựng phát triển thị trường chứng khoán phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế - xã hội đất nước, hình thành hệ thống thị trường chứng khoán đồng thống tổng thể thị trường tài đất nước -Phát triển, mở rộng thị trường chứng khốn có tổ chức, thu hẹp thị trường tự đồng thời đặc biệt coi trọng vấn đề chất lượng an toàn thị trường, bước tiếp cận với thông lệ chuẩn mực quốc tế -Phát triển thị trường chứng khoán theo hướng gắn kết với việc cải cách, xếp khu vực doanh nghiệp nhà nước, tạo động lực cho doanh nghiệp, thành phần kinh tế lực tài quản trị doanh nghiệp -Nhà nước thực quản lý công cụ pháp luật, có sách hỗ trợ, tạo điều kiện để thị trường chứng khoán phát triển ổn định, vững chắc; phát huy vai trò tổ chức tự quản, hiệp hội nhằm bảo đảm quyền, lợi ích hợp pháp khuyến khích chủ thể tham gia thị trường chứng khoán 3.2.1.2 Mục tiêu -Mục tiêu tổng quát +Phát triển thị trường chứng khoán ổn định, vững chắc, cấu trúc hoàn chỉnh với nhiều cấp độ, đồng yếu tố cung - cầu; tăng quy mơ chất lượng hoạt động, đa dạng hóa sản phẩm, nghiệp vụ, đảm bảo thị trường hoạt động hiệu trở thành kênh huy động vốn trung dài hạn quan trọng kinh tế +Bảo đảm tính cơng khai, minh bạch, tiêu chuẩn thông lệ quản trị công ty, tăng cường lực quản lý, giám sát cưỡng chế thực thi, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư lịng tin thị trường +Chủ động hội nhập thị trường tài quốc tế, bước tiếp cận với chuẩn mực chung thông lệ quốc tế Trang 72 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khoán Sacombank -Mục tiêu cụ thể + Tăng quy mơ, độ sâu tính khoản thị trường chứng khốn Phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu vào năm 2020 đạt khoảng 70% GDP; đưa thị trường trái phiếu trở thành kênh huy động phân bổ vốn quan trọng cho phát triển kinh tế; Đa dạng hóa sở nhà đầu tư, phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức, khuyến khích đầu tư nước ngồi dài hạn, đào tạo nhà đầu tư cá nhân +Tăng tính hiệu thị trường chứng khoán +Nâng cao sức cạnh tranh định chế trung gian thị trường tổ chức phụ trợ sở xếp lại cơng ty chứng khốn, bước tăng quy mơ, tiềm lực tài cơng ty chứng khốn, đa dạng hóa hoạt động nghiệp vụ theo thơng lệ chuẩn mực quốc tế; mở cửa thị trường cho trung gian tài nước ngồi phù hợp với lộ trình cam kết mức độ cạnh tranh tổ chức nước +Tăng cường lực quản lý, giám sát, tra cưỡng chế thực thi quan quản lý nhà nước sở cho phép Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có đủ quyền lực để thực thi tốt chức quản lý, giám sát, tra cưỡng chế thực thi +Tham gia chương trình liên kết thị trường khu vực ASEAN giới theo lộ trình phát triển đáp ứng yêu cầu an ninh tài chính, nâng cao khả cạnh tranh, khả hạn chế rủi ro, bước thu hẹp khoảng cách phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam so với thị trường khác khu vực giới Tham gia hợp tác quốc tế đa phương Ủy ban Chứng khốn nước khn khổ Biên ghi nhớ đa phương Tổ chức Quốc tế Ủy ban Chứng khoán (IOSCO) 3.2.2 Định hướng mục tiêu phát triển cơng ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín đến năm 2020 Dưới áp lực cạnh tranh từ cơng ty chứng khốn việc cải thiện chất lượng dịch vụ nhu cầu phát triển dịch vụ chứng khoán theo định hướng chung TTCK đề ra, công ty SBS xây dựng định hướng tập trung vào mục tiêu sau: Mục tiêu chung: Là công ty chứng khốn hàng đầu Đơng Dương có sách phát triển dịch vụ đào tạo nhân lĩnh vực chứng khốn phù hợp với thơng lệ chuẩn mực quốc tế Trang 73 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank Mục tiêu cụ thể: -Xây dựng phát triển Công ty trở thành doanh nghiệp dẫn đầu lĩnh vực chứng khoán dịch vụ ngân hàng đầu tư Đông Dương -Gia tăng giá trị cổ đông -Thỏa mãn nhu cầu khách hàng sản phẩm, dịch vụ chất lượng -Mang lại thịnh vượng cho nhân viên -Đóng góp cho phát triển cộng đồng xã hội Kế hoạch phát triển hoạt động môi giới -Trở thành nhà môi giới chuyên nghiệp lớn Việt Nam Các kế hoạch cụ thể bao gồm: Tăng thị phần môi giới nhóm khách hàng tại, tập trung phát triển khách hàng tổ chức bao gồm nước nước ngoài, phát triển số lượng tài khoản khách hàng -Phần mềm Front Office, bao gồm phần mềm cho nhân viên môi giới, phầm mềm giao dịch trực tuyến phần mềm chuyên biệt dành riêng cho khách hàng VIP, có tính ưu việt như: Lệnh điều kiện, cảnh báo cho mã cố phiếu, thông báo tự động quyền mua, chia thưởng, tư vấn tự động thời gian thật (real-time) tốc độ đặt lệnh nhanh -Mở rộng mạng lưới hoạt động: Tập trung mở rộng thị trường hoạt động sang nước khu vực Đông Dương nhằm khẳng định vị doanh nghiệp với khu vực giới Bên cạnh đó, mạng lưới phát triển rộng rãi góp phần gia tăng doanh thu, lợi nhuận tạo đà phát triển bền vững cho công ty SBS - Xây dựng đội ngũ nhân viên có chun mơn cao, ngang tầm Cơng ty chứng khốn khu vực Quốc tế: 100% nhân viên có giấy phép hành nghề, đến năm 2020 tối thiểu có 20 nhân viên có chứng quốc tế ACCA, CFA, CAV -Quảng cáo hình ảnh cơng ty SBS thơng qua điểm giao dịch Sacombank cơng ty SBS Chuẩn hóa thương hiệu công ty SBS theo nguyên tắc quốc tế mang tính lâu dài 3.3 Một số giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty CP chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Qua số liệu phân tích, đánh giá hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS năm 2008-2010, điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức định Trang 74 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank hướng, mục tiêu, kế hoạch kết điều tra tham khảo ý kiến NĐT sử dụng dịch vụ mơi giới chứng khốn cơng ty SBS, để phát triển hoạt động môi giới công ty SBS, xin đưa số giải pháp sau: 3.3.1 Hồn thiện, đa dạng hố sản phẩm mơi giới, dịch vụ hỗ trợ Để tạo điều kiện phát triển cho dịch vụ môi giới theo định hướng lấy “An Toàn” làm trọng tâm, “Ổn Định” “Hiệu Quả” làm định hướng nhằm tăng tính chủ động, thu hút thêm lượng khách hàng, cung cấp dịch vụ tốt, công ty SBS cần thực cơng việc như: -Hồn thiện sản phẩm, dịch vụ có: +Hầu sản phẩm công ty SBS đời theo thời điểm thị trường để đáp ứng tức thời cho khách hàng nên quy trình, hồ sơ pháp lý, mức độ rủi ro xảy Cơng ty cần rà sốt lại quy trình, hồ sơ pháp lý mức độ rủi ro như: Rà soát lại Hợp đồng, giảm tỷ lệ vay xuống 40%, tổng dư nợ không 10% vốn chủ sở hữu công ty SBS xử lý mệnh giá cổ phiếu xuống 30% so với giá vay ban đầu để tạo ổn định lâu dài sản phẩm cạnh tranh không rủi ro +Hạ điều kiện áp dụng sản phẩm theo vùng miền: Sản phẩm nên áp dụng theo vùng miền vùng miền có mức thu nhập phát triển kinh tế khác nên khu vực Miền Trung Tỉnh thành lân cận hai thành phố lớn Hà Nội Hồ Chí Minh hạ điều kiện áp sụng sản phẩm xuống 50% sản phẩm Margin từ 50 triệu hạ xuống 25 triệu đồng, khách hàng kim cương giá trị giao dịch 200 tỷ/tháng hạ xuống 100 tỷ/tháng… -Phát triển sản phẩm, dịch vụ mới: +Cần xây dựng cấu sản phẩm tài đáp ứng nhu cầu đầu tư cho nhóm khách hàng khác nhau, đảm bảo phát triển chuỗi sản phẩm điều chỉnh phù hợp cho phân khúc thị trường khác nhau, đặc thù địa phương, tăng cường khả cạnh tranh nâng cao thị phần công ty SBS +Phát triển sản phẩm cập nhật theo xu hướng đầu tư khách hàng, tạo khác biệt cạnh tranh với cơng ty chửng khốn khác +Khách hàng tự truy vấn tài khoản thông qua mạng internet, điện thoại di động, tin nhắn SMS nhanh chóng, tự tra cứu kết khớp lệnh trực tiếp qua mạng nhận tin nhắn khớp lệnh có u cầu +Có chương trình hỗ trợ cho khách hàng quản lý chi tiết tài khoản mình; đánh Trang 75 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank giá hiệu giao dịch so với giá thị trường để xác định mức lỗ/lãi danh mục +Nâng cấp hệ thống giao dịch trực tuyến để khách hàng có để đặt lệnh cách nhanh chóng Nhận lệnh khách hàng qua trực tuyến, mạng điện thoại di động qua hình thức tin nhắn SMS +Phát triển hình thức mở tài khoản qua mạng: Được sử dụng kết hợp với hình thức giao dịch qua mạng Khi khách hàng khơng có điều kiện đến mở tài khoản công ty, khách hàng thực yêu cầu mở tài khoản trực tuyến, công ty cử nhân viên đến hoàn tất thủ tục mở tài khoản khách hàng theo yêu cầu quan quản lý quy định 3.3.2 Phát triển mạng lưới hoạt động kinh doanh Hầu hết công ty chứng khoán cũ thành lập tập trung khai thác thị trường nước thành phố lớn TP.Hồ Chí Minh, TP.Đà Nẵng, TP.Nha Trang, TP.Hà Nội Trong nhu cầu giao dịch chứng khoán tỉnh thành khác nước ngày tăng, việc mở rộng mạng lưới giao dịch chứng khoán tất yếu cơng ty chứng khốn cơng tranh giành thị phần khách hàng huy động nguồn vốn nhàn rỗi nhân dân Do đó, xây dựng mạng lưới rộng khắp điều kiện phát triển dịch vụ chứng khốn cơng ty SBS Để phát triển mạng lưới giao dịch chứng khoán nước, hỗ trợ ngân hàng mẹ Sacombank, công ty SBS sử dụng mạng lưới giao dịch ngân hàng mẹ thiết lập điểm giao dịch trực tuyến khắp nước, đặc biệt phịng giao dịch Ngân hàng Sacombank Bên cạnh đó, thị phần chứng khốn Việt Nam nhỏ mà có q nhiều cơng ty chứng khốn cạnh tranh nhau, thị trường Đơng Dương cịn bỏ ngỏ Nên công ty SBS tiếp tục mở rộng thị trường nước cịn lại hình thức thành lập công ty đồng thời mở thêm điểm giao dịch trực tuyến chi nhánh, phòng giao dịch Ngân hàng Sacombank nước Đông Dương Để thực điều này, Công ty SBS cần chuẩn bị công việc sau: -Ký hợp đồng nguyên tắt với ngân hàng mẹ Sacombank thành lập đại lý giao dịch trực tuyến trụ sở, chi nhánh phòng giao dịch ngân hàng ngồi nước, đồng thời có sách hoa hồng cho trụ sở, chi nhánh, phòng giao dịch Sacombank để kích thích họ có động lực phối hợp làm việc với công ty SBS Trang 76 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank cách hiệu -Hoạt động đại lý giao dịch trực tuyến hướng dẫn khách hàng giao dịch truyền lệnh trực tuyến khách hàng chi nhánh trụ sở cơng ty SBS Bên cạnh khách hàng chuyển khoản rút tiền trực tuyến nhánh, phòng giao dịch ngân hàng Sacombank mạnh để khách hàng thực việc nộp tiền rút tiền nhanh chóng -Thơng qua mạng nội ngân hàng mẹ Sacombank, Công ty SBS triển khai mạng thông tin chứng khoán nội đến cho đại lý giao dịch trực tuyến, điều giúp hoạt động công bố thông tin đại lý thuận tiện, hiệu Ngoài việc tận dụng trụ sở Ngân hàng Sacombank làm đại lý giao dịch trực tuyến cơng ty SBS nên ký kết hợp đồng mở rộng đại lý với công ty niêm yết, sàn giao dịch hàng hố cơng ty khác, ngân hàng chưa có cơng ty chứng khốn, caffe wifi lớn, Bulding… để tạo cạnh tranh lành mạnh với đại lý thống Ngân hàng Sacombank, từ mạng lưới mở rộng ngày nâng cao chất lượng dịch vụ 3.3.3 Nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng 3.3.3.1 Chuẩn hóa nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng Cơng tác chuẩn hóa nâng cao chất lượng dịch vụ, tư vấn chăm sóc khách hàng phải xây dựng thông qua phương án sau: -Phát triển hệ thống nhận phản hồi thông tin cho khách hàng, đảm bảo 100% yêu cầu thắc mắc giải đồng hồ -Mức độ hài lòng khách hàng đạt >90% -100% khách hàng VIP, tổ chức nhận thông tin tư vấn, phân tích từ SBS -Đảm bảo phát triển kênh thơng tin phân tích, tư vấn cho nhà đầu tư nhỏ lẽ: thông qua hệ thống giao dịch trực tuyến -Chất lượng dịch vụ, nhân đội ngũ mơi giới thuộc nhóm doanh nghiệp tốt thị trường 3.3.3.2 Nâng cao lực phân tích tư vấn khách hàng Để thực công việc phân tích tư vấn khách hàng cách chuyên nghiệp cơng ty SBS phải phân chia khách hàng thành nhóm khách hàng là: Nhóm khách hàng tổ chức, nhóm khách hàng VIP nhóm khách hàng đại trà Trang 77 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank Định kỳ hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hàng năm công ty SBS phải cho báo cáo phân tích tư vấn cho đối tượng khách hàng Cụ thể sau: Bảng 13: CÁC BÁO CÁO PHÂN TÍCH 3.3.3.3 Tổ chức hội nghị khách hàng Hội nghị khách hàng nơi gặp gỡ, trao đổi kinh nghiệm nhà đầu tư với nhau, nhà đầu tư với cơng ty chứng khốn Đưa thời gian định kỳ quý tổ chức hội nghị lần Hội sở công ty SBS, công ty công ty SBS đại lý tỉnh Ngân hàng Sacombank Khách hàng cung cấp kiến thức chứng khốn, tình hình thị trường chứng khốn, hoạt động kinh doanh cơng ty niêm yết thơng qua tập tài liệu phân tích, đánh giá chuyên gia công ty Thông qua hội nghị khách hàng, công ty tăng cường mối quan hệ với nhà đầu tư giúp cho công ty tiếp cận, tìm hiểu kỹ nhu cầu thu nhận thông Trang 78 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank tin ngược chiều từ phía nhà đầu tư cơng chúng Từ cơng ty đưa gói sản phẩm, phân tích tư vấn khách hàng sát với nhu cầu khách hàng 3.3.4 Hồn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin đáp ứng hoạt động mơi giới chứng khốn Hệ thống công nghệ thông tin giúp cho hoạt động giao dịch chứng khốn diễn nhanh chóng, thực mở rộng phạm vi hoạt động kinh doanh khơng nước mà cịn hoạt động nước ngồi Hệ thống cơng nghệ thơng tin đóng vai trị mạch máu cơng ty nói chung hoạt động mơi giới nói riêng Muốn thực hiện, cơng ty phải tiến hành hồn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin cách đồng từ trụ sở đến chi nhánh, công ty đại lý giao dịch trực tuyến Đó là: -Đối với hệ thống cơng nghệ thơng tin xây dựng: +Duy trì ổn định hệ thống thơng tin chứng khốn công ty SBS hoạt động thông suốt ổn định, thời gian ngừng hệ thống < 5% tổng thời gian giao dịch +Củng cố, phát triển hoàn thiện hệ thống phần mềm ứng dụng để trì, ổn định nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp, lỗi giao dịch phát sinh < 5% khối lượng giá trị giao dịch, đáp ứng > 70% u cầu tự động hóa cơng tác quản lý giao dịch khách hàng +Tiếp tục cải thiện hệ thống công bố thông tin nhằm cung cấp thông tin đầy đủ, kịp thời, xác, đáng tin cậy có giá trị sử dụng cho nhà đầu tư -Đối với phát triển hệ thống công nghệ thông tin: +Xây dựng triển khai hệ thống đặt lệnh trực tuyến mạng Internet điện thoại di động Xây dựng bảng điện điện thoại di động, ứng trước tự động Liên kết với ngân hàng Sacombank để thực nghiệp vụ chuyển tiền trực tuyến nhanh Nhắn tin SMS qua điện thoại di động số dư, khớp lệnh, chuyền tiền Đảm bảo giao dịch trực tuyến qua mạng Internet, điện thoại di động đạt hiệu quả, an toàn, bảo mật, phù hợp với quy định pháp luật thỏa mãn khách hàng Đầu tư thay hệ thống máy chủ, phần mềm cho hoạt động giao dịch trực tuyến để đảm bảo tính bảo mật, nhanh chóng, chất lượng mạng ổn định Đồng thời đào tạo cán nghiệp vụ vận hành chuẩn xác hệ thống +Phát triển hệ thống quản lý thông tin, xây dựng hệ thống phần mềm Trang 79 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khoán Sacombank ứng dụng tiên tiến định giá chứng khốn, xác định giá trị doanh nghiệp, phân tích bản, phân tích kỹ thuật trực tuyến để hỗ trợ kịp thời, có hiệu q trình định nhà đầu tư 3.3.5 Xây dựng biểu phí giao dịch hợp lý Phí mơi giới khơng phải yếu rố định thị phần CTCK gây khơng khó khăn việc cạnh tranh để thu hút giữ khách hàng Trong thời buổi thị trường chứng khốn gặp nhiều khó khăn, việc cơng ty chứng khốn có quy mơ nhỏ đua giảm phí giao dịch điều khơng thể tránh Vì vậy, cơng ty SBS nên xây dựng biếu phí giao dịch chung để đảm báo hoạt động hiệu quả, thị phần tốt giữ chân khách hàng Cụ thể sau: -Phí ưu đãi cho tứng đối tượng khách hàng biểu phí giao dịch: Hạ điều kiện áp dụng phí theo vùng miền -Hạ phí giao dịch trực tuyến xuống 0,15%: Do giao dịch trực tuyến tốn chi phí đầu tư ban đầu chi phí điều hành nên chấp nhận hạ phí giao dịch xuống 0,15% cho tất khách hàng Đồng thời việc giảm phí đẩy mạnh khách hàng chuyển sang giao dịch trực tuyến thu hút lượng khách hàng đại trà lớn 3.3.6 Nâng cao chuyên môn nghiệp vụ môi giới nhân viên Theo kinh nghiệm cơng ty chứng khốn nước ngồi, đào tạo đội ngũ nhân viên quan trọng Vì vậy, để thực mở rộng phạm vi kinh doanh theo hướng chun mơn hóa sâu nghiệp vụ môi giới, công ty cần xây dựng phát triển đội ngũ nhân viên mơi giới động có trình độ chun mơn cao, có kỹ nghề nghiệp cao, có phẩm chất đạo đức nghề nghiệp, cụ thể: +Hồn thiện sách tuyển dụng đào tạo, đồng thời xây dựng sách hỗ trợ nhân viên mơi giới tham gia học tập lấy chứng nghề chuyên nghiệp nước quốc tế công nhận +Xây dựng hình ảnh nhân viên mơi giới khác biệt so với cơng ty chứng khốn khác đồng phục, logo, cung cách phục vụ khách hàng, thái độ phục vụ khách hàng nhiệt tình, thân thiện… +Đưa chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp riêng nhân viên môi giới công ty +Tiếp tục cử nhân viên mơi giới tham gia khố học để nhận chứng chứng Trang 80 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank khốn doUBCKNN tổ chức để đảm bảo 100% nhân viên môi giới làm việc Công ty từ 02 năm trở lên đủ tiêu chuẩn nhận giấy phép hành nghề môi giới trở lên +Tạo điều kiện cho nhân viên môi giới đào tạo chuyên sâu định giá, phân tích chứng khốn tổ chức có uy tín giới, khuyến khích nhân viên lấy chứng quốc tế +Hợp tác với tổ chức tài chun nghiệp ngồi nước, cử nhân viên mơi giới tham gia dự án để thơng qua thu thập kinh nghiệm thực tế; không ngừng đào tạo, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức, văn hóa ứng xử đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực có; đồng thời, xây dựng thực thi sách thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao nhằm sẵn sàng đáp ứng nhu cầu khắt khe khách hàng +Tổ chức tự đào tạo chéo nội cơng ty, qua nhằm tiết kiệm chi phí tận dụng nhân tài có để phát huy lĩnh vực thuyết trình hội nghị, hội thảo… 3.3.7 Đẩy mạnh hoạt động tư vấn niêm yết tư vấn phát hành thêm Như biết, hoạt động tư vấn niêm yết tư vấn phát hành thêm ngồi vai trị tạo lợi nhuận cho cơng ty có vai trị hỗ trợ hoạt động môi giới lớn Khi công ty chứng khốn thực thành cơng tư vấn niêm yết tư vấn phát hành thêm cổ phiếu kèm theo tiếp thị lượng khách lớn đến công ty lưu ký giao dịch, làm gia tăng doanh thu thị phần hoạt động môi giới lớn Hoạt động tư vấn công ty SBS bốn năm qua chưa tập trung đàu tư mức nên nhiều hạn chế, thị phần chủ yếu thuộc CTCK đời trước có tiềm lực tài nhân VCBS, SSI… Vì cần phải đầu tư quan tâm mức để đẩy mạnh dịch vụ phát triển 3.3.8 Nghiên cứu đối thủ cạnh tranh Trong kinh tế thị trường ln ln tồn yếu tố cạnh tranh, cơng ty chứng khốn khơng nằm ngồi yếu tố Ngồi việc đưa định hướng, sản phẩm ổn định, công nghệ thông tin tốt, đội ngủ nhân viên giỏi cơng ty chứng khoán phải nghiên cứu đối thủ cạnh tranh để tìm cho cho bước đắng hơn, điều chỉnh sản phẩm để có tính cạnh tranh cao Cơng ty tiến hành nghiên cứu nhiều đối thủ cạnh tranh qua phương thức sau: Trang 81 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank -Nghiên cứu thơng tin sản phẩm webside đối thủ: Một số sản phẩm thơng dụng, biểu phí giao dịch, sách thường đăng webside họ Từ thơng tin bắc đầu tiếp cận nghiên cứu sơ lược -Nghiên cứu thông qua khách hàng đối thủ: Khi tiếp cận khách hàng xem xét họ chọn đối thủ đó? Từ hỏi sâu vào sản phẩm, dịch vụ làm cho khách hàng thoả mãn? Và dịch vụ đối thủ làm họ khơng hài lịng? Tại khách hàng khơng chọn cơng ty SBS? Từ có thơng tin nghiên cứu hồn thiện sản phẩm, dịch vụ cơng ty - Nhập vai khách hàng: Từ thông tin sản phẩm có nghiên cứu webside thơng tin thu thập từ khách đối thủ nhập vai khách hàng trực tiếp tiếp xúc phần môi giới, giám đốc môi giới… để họ tư vấn rõ sản phẩm dịch vụ cho tất khách hàng Từ cơng ty có nhìn tồn diện có chiến lược phù hợp cho cơng ty Bên cạnh cách tiếp cận nghiên cứu đối thủ cơng ty SBS thuê công ty dịch vụ chuyên nghiên cứu phân tích tất đối thủ thị trường chứng khoán 3.4 Kiến nghị 3.4.1 Kiến nghị với quản Quản lý Nhà nước 3.4.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý Luật Chứng khốn Quốc hội thơng qua có hiệu lực từ ngày 1/1/2007 sửa đổi lần có hiệu lực ngày 01/07/2011, đồng thời văn hướng dẫn thi hành luật ban hành kèm theo Riêng cơng ty chứng khốn, quan quản lý nhà nước ban hành quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn Đây sở pháp lý cho công ty chứng khốn tái cấu theo hướng tăng quy mơ vốn, phát triển nguồn nhân lực, mở rộng phạm vi hoạt động Tuy nhiên văn pháp lý chưa cụ thể hướng dẫn vấn đề phát sinh từ thực tế để hướng hành vi, chủ thể hướng khuôn khổ pháp luật Vì vậy, cần phải có văn pháp lý quy định cách cụ thể chi tiết vấn đề như: -Quy định hình thức giao dịch, chứng từ điện tử ngành chứng khoán, quy định giao dịch kỳ hạn (repo), công cụ phái sinh… sở cho công ty Trang 82 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank chứng khốn triển khai hoạt động dịch vụ qua mạng hội nhập với giới -Cùng việc hội nhập quốc tế gia nhập WTO, thị trường chứng khoán mở cửa, cần xây dựng lộ trình cụ thể mở cửa thị trường chứng khoán quy định tham gia góp vốn nước ngồi, quy định chuyển tiền nước ngồi, quy định tốn bù trừ đa phương với thị trường chứng khốn quốc tế đón đầu việc công ty Việt nam niêm yết thị trường nước -Ban hành quy định tổ chức hoạt động tổ chức định mức tín nhiệm (CRA) nhằm hỗ trợ thị trường trái phiếu phát triển 3.4.1.2 Tổ chức lại sở giao dịch chứng khoán Nghiên cứu phương án tổ chức lại sở giao dịch chứng khoán theo hướng cho phép tham gia đại diện công ty niêm yết, trung gian tài tính, nhà đầu tư (hiện có nhà nước) Trên sở chuyển chức quy định điều kiện niêm yết cho sở giao dịch chứng khoán vào thời điểm thuận lợi Nghiên cứu nới rộng, tiến tới bỏ giới hạn biên độ giao động (có điều kiện) 3.4.1.3 Đẩy mạnh quản lý thị trường chứng khốn Để tạo mơi trường kinh doanh cạnh tranh cơng bằng, bình đẳng hướng đến hiệu cao, quan quản lý cần quan tâm đến mặt hoạt động thị trường thông qua việc: -Xây dựng chuẩn mực tuân thủ cho đối tượng tham gia thị trường chứng khoán ban hành tiêu chuẩn giám sát thị trường chủ thể tham gia thị trường chứng khốn ví dụ quản trị cơng ty niêm yết, cơng ty chứng khốn, nguyên tắc kinh doanh, quản trị rủi ro… Khi chủ thể tham gia thị trường chịu chế độ quản lý tạo nên môi trường cạnh tranh bình đẳng cơng -Nâng cao hiệu giám sát từ quan quản lý tăng cường vai trị, tham gia cơng chúng đầu tư phát dấu hiệu vi phạm -Nâng cao chất lượng tính độc lập kiểm tốn, đặc biệt việc kiểm tốn cơng ty đại chúng -Công khai minh bạch thông tin kịp thời, nâng cao chuẩn mực công bố thông tin bảo vệ công chúng đầu tư 3.4.1.4 Thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa niêm yết tổng cơng ty Nhà nước thị trường chứng khoán Trang 83 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank Các tổng cơng ty nhà nước cơng ty có vốn lớn, có bề dày kinh nghiệm kinh doanh, hoạt động đa lĩnh vực, đa ngành nghề q trình cổ phần hóa để hội nhập giới theo lộ trình WTO Với mức ảnh hưởng lớn đến kinh tế Việt Nam, hoạt động kinh doanh có hiệu việc niêm yết cổ phiếu tổng cơng ty có ý nghĩa quan trọng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, giúp số thị trường chứng khoán trở thành thước đo kinh tế Việt Nam Ngoài việc niêm yết giúp cho nhiều chủ thể tham gia thị trường phát triển có hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn Việt Nam Do đó, quan quản lý vĩ mơ nhà nước cần tuyên truyền cho tổng công ty thấy lợi ích việc niêm yết hình thức quảng cáo công ty, nâng cao thương hiệu, kênh huy động vốn,… để tạo hàng hóa cho thị trường chứng khoán Việt Nam 3.4.1.5 Phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho công chúng đầu tư Việc tăng hàng hóa cho thị trường chứng khốn phải tiến hành đồng thời với việc tăng cầu hành hóa Lĩnh vực chứng khốn cịn q mẻ với số đông người dân Việt Nam số người biết chứng khoán chiếm tỷ lệ tương đối lớn hiểu biết thiếu Do đó, việc phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho công chúng đầu tư nhiệm vụ thiếu phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Cần tăng cường hoạt động đào tạo bổi dưỡng nghiệp vụ công tác tuyên truyền phổ cập rộng rãi kiến thức thị trường chứng khoán Để đảm bảo cho thị trường chứng khốn hoạt động ổn định phát triển, vấn đề xây dựng củng cố niềm tin cho công chúng đầu tư quan trọng - Cần thành lập tổ chức chuyên đánh giá mức tín nhiệm công ty Việc thành lập tổ chức cần thiết, tất thị trường chứng khốn phát triển có tổ chức Việt Nam , giai đoạn đầu nên thành lập tổ chức thuộc nhà nước chuyên nghiên cứu đánh giá mức tín nhiệm cơng ty Tổ chức giúp cơng chúng có đầy đủ thông tin công ty Nhờ vậy, công chúng có lựa chọn định xác - Xây dựng hệ thống cơng bố thơng tin cách cơng khai, xác, kịp thời có hiệu Trong điều kiện nay, tâm lý e ngại phải cơng khai hóa thông tin tồn hầu hết doanh nghiệp, kể cơng ty có đủ điều kiện niêm yết Đây Trang 84 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank thực rào cản nguyên tắc thị trường chứng khốn tính cơng khai Để cơng chúng đầu tư tin tưởng vào doanh nghiệp, cần phải tạo cho doanh nghiệp Việt Nam thói quen cơng khai hóa tình hình tài chính, đặc biệt công ty niêm yết để đảm bảo quyền lợi hợp pháp nhà đầu tư 3.4.2 Kiến nghị với ngân hàng Sacombank Với vị cơng ty Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín trước sau cổ phần Ngân hàng Sacombank cổ đông lớn chiếm 71% cổ phần công ty SBS Kể từ thành lập đến nay, Công ty SBS nhận quan tâm, đạo sát mục tiêu hoạt động chiến lược phát triển ngân hàng Sacombank, nhiên dịch vụ chứng khốn lại chưa có phối hợp hiệu Để phát triển dịch vụ chứng khốn cơng ty, Ngân hàng Sacombank nên: 3.4.2.1 Hỗ trợ tài cho cơng ty SBS -Tạo điều kiện thuận lợi mặt tài để cơng ty SBS bành trướng mạnh thị trường Đơng Dương nói riêng thị trường Quốc tế nói chung -Cho phép Cơng ty hợp tác với đối tác chiến lược kinh doanh để tận dụng vốn, công nghệ tiên tiến, tiếp thu kinh nghiệm quản trị điều hành kinh nghiệm kinh doanh chứng khoán để tăng sức cạnh tranh tăng trưởng lợi nhuận cho công ty 3.4.2.2 Tạo điều kiện cho công ty SBS mở rộng thị trường -Tạo điều kiện cho công ty tiếp cận với khách hàng tổ chức có quan hệ với Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín, đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước, tập đồn, tổng cơng ty cơng ty cổ phần khách hàng Ngân hàng -Giúp công ty SBS mở rộng mạng lưới hoạt động thông qua mạng lưới hoạt động rộng khắp nước Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Trước mắt triển khai hệ thống đại lý giao dịch trực tuyến tất chi nhánh phòng giao dịch Sacombank, sau phát triển thành cầu nối cơng ty chứng khốn với ban ngành, doanh nghiệp công chúng đầu tư địa bàn -Kết nối với hệ thống thông tin mạng nội Ngân hàng Sacombank để triển khai giao dịch tiên tiến đặt lệnh qua mạng, tích hợp cơng nghệ đại ngân hàng với việc giao dịch chứng khốn, tích hợp cơng nghệ công ty SBS Ngân hàng Sacombank để thực công tác chuyển tiền trực tuyến… Trang 85 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khoán Sacombank KẾT LUẬN Trong xu hướng hội nhập phát triển với kinh tế giới, kinh tế Việt Nam nói chung thị trường chứng khoán Việt Nam thực bước phù hợp thơng qua ban hành sách đắn định hướng phát triển, bước đưa Việt Nam trở thành kinh tế phát triển nhanh, mạnh hàng đầu khu vực Theo cơng ty SBS phần quan trọng đóng góp phát triển thị trường tài nói riêng kinh tế Việt Nam nói chung Với thành bước đầu tạo dựng năm qua với hậu thuẫn mạnh mẽ nhiều mặt từ Ngân hàng Sacombank, cơng ty SBS hồn tồn tự tin vượt qua thách thức để hoàn thành mục tiêu chiến lược đặt Cùng với tập đồn Sacombank, cơng ty SBS mạnh dạn, tự tin bước vào giai đoạn phát triển thách thức hứa hẹn nhiều thành tích trở thành cơng ty chứng khốn hàng đầu Đông Dương Với mong muốn trên, luận văn “Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín” nghiên cứu, đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới, hạn chế kết đạt công ty SBS, hội thách thức thị trường chứng khoán, đồng thời tham khảo ý kiến nhà đầu tư dịch vụ môi giới công ty SBS, từ đưa kiến nghị nhằm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty SBS Đồng thời đề xuất số kiến nghị với quan quản lý Nhà nước Ngân hàng Sacombank để tạo môi trường hoạt động tốt công ty SBS thời gian tới, đưa công ty SBS thành công ty hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nan nước Đông Dương Trang 86 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... cứu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín (SBS) -Phạm vi nghiến cứu nghiên cứu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương. .. 1: Tổng quan công ty chứng khốn phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty CP Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Chương... mơi giới chứng khốn Cơng ty CP chứng khốn Sacombank THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 2.1 Khái qt cơng ty CP Chứng khốn Ngân