Đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại ngân hàng thương mại cổ phần

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HỒNG CHUYÊN PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2014 i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ HỒNG CHUYÊN PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS THÂN THỊ THU THỦY iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Nguyễn Thị Hồng Chuyên Sinh ngày 10 tháng 10 năm 1986 Quê quán: Long An Là học viên cao học K21 Trƣờng Đại học Kinh Tế Tp.HCM Mã số học viên: 7701210106 Cam đoan luận văn: Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Thân Thị Thu Thủy Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu có tính độc lập riêng, không chép tài liệu chƣa đƣợc cơng bố tồn nội dung đâu; số liệu, nguồn trích dẫn luận văn đƣợc thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 25 tháng 07 năm 2014 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hồng Chuyên MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA i LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG vii DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ ix LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Các hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 1.1.1 Hoạt động huy động vốn 1.1.2 Hoạt động tín dụng 1.1.3 Hoạt động đầu tƣ 1.1.4 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ 1.1.5 Hoạt động kinh doanh dịch vụ khác 1.2 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Các tiêu đo lƣờng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 10 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 17 1.3.1 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 17 1.3.2 Mơ hình phân tích ảnh hƣởng nhân tố đến hiệu hoạt động kinh doanh 21 1.4 Sự cần thiết phải nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại .22 1.5 Những nghiên cứu giới nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 23 KẾT LUẬN CHƢƠNG 25 CHƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 26 2.1 Giới thiệu Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển hệ thống Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 26 2.1.2 Mạng lƣới hoạt động 30 2.1.3 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 32 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam33 2.2.1 Hoạt động huy động vốn 33 2.2.2 Hoạt động cho vay 36 2.2.3 Hoạt động đầu tƣ 39 2.2.4 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ, vàng 40 2.2.5 Hoạt động kinh doanh sản phẩm dịch vụ khác 41 2.3 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 42 2.3.1 Chỉ tiêu tài đo lƣờng hiệu hoạt động kinh doanh 42 2.3.2 Đo lƣờng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 46 2.4 Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 56 2.4.1 Lựa chọn biến mô hình hồi quy 56 2.4.2 Kết ƣớc lƣợng ảnh hƣởng nhân tố đến hiệu hoạt động kinh doanh 58 KẾT LUẬN CHƢƠNG 62 CHƢƠNG GIẢI PHÁP GIA TĂNG NHÂN TỐ TÍCH CỰC NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 63 3.1 Định hƣớng phát triển hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam đến năm 2020 63 3.2 Giải pháp gia tăng nhân tố tích cực ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 66 3.2.1 Gia tăng quy mô tổng tài sản 67 3.2.2 Gia tăng nguồn thu từ hoạt động cho vay 67 3.2.3 Gia tăng quy mô vốn chủ sở hữu 68 3.2.4 Gia tăng lợi nhuận tổng tài sản 68 3.2.5 Hạn chế nhân tố tiêu cực ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh 69 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 71 3.3.1 Nâng cao lực tài 71 3.3.2 Phát triển đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ 72 3.3.3 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng 74 3.3.4 Thay đổi cấu tổ chức nhƣ tƣ quản lý, điều hành 75 3.3.5 Chú trọng chất lƣợng nguồn nhân lực ngân hàng 75 3.4 Giải pháp hỗ trợ nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 77 3.4.1 Đối với Chính phủ 77 3.4.2 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc 78 KẾT LUẬN CHƢƠNG 79 KẾT LUẬN 80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ASEAN ADB CN NHNNg CONS CRS CSTT DEA DMU DRS EFFCH IMF IRS NHNN NHNNg NHTM mại NHTMCP NHTMNN nƣớc OLS Squares) PE PECH ROA ROE SE SECH SFA TCTD TE TECHCH TFP TFPCH VRS WB WTO : : : : : : : : : : : : : : : Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á Ngân hàng phát triển Châu Á (Asian Development Bank) Chi nhánh ngân hàng nƣớc ngồi Khơng đổi theo quy mơ Hiệu không đổi theo quy mô (Constant Returns to Scale) Chính sách tiền tệ Phân tích bao liệu (Data Evelopment Analysis) Đơn vị định (Decision Making Unit) Giảm dần theo quy mô Thay đổi hiệu kỹ thuật Quỹ tiền tệ quốc tế (International Monetary Fund) Tăng dần theo quy mô Ngân hàng Nhà nƣớc Ngân hàng nƣớc Ngân hàng thƣơng : Ngân hàng thƣơng mại cổ phần : Ngân hàng thƣơng mại Nhà : : : : : : : : : : : : : : : : Phƣơng pháp bình phƣơng bé (Ordinary Least Hiệu kỹ thuật (Pure Efficiency) Thay đổi hiệu kỹ thuật Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (Return On Assets) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return On Equity) Hiệu quy mô (Scale Efficiency) Thay đổi hiệu quy mô Phân tích biên ngẫu nhiên (Stochastic Frontier Analysis) Tổ chức tín dụng Hiệu kỹ thuật (Technical Efficiency) Thay đổi tiến công nghệ Năng suất nhân tố tổng hợp (Total Factor Productivity) Thay đổi suất nhân tố tổng hợp Hiệu biến đổi theo quy mô (Variable Returns to Scale) Ngân hàng giới (World Bank) Tổ chức thƣơng mại giới (World Trade Organization) DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Số lƣợng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 1990 – 2013 28 Bảng 2.2: Vốn điều lệ NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 .29 Bảng 2.3: Mạng lƣới hoạt động NHTMCP Việt Nam 31 Bảng 2.4: Tiền gửi khách hàng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 33 Bảng 2.5: Phát hành giấy tờ có giá NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 35 Bảng 2.6: Vốn vay NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 36 Bảng 2.7: Dƣ nợ tín dụng khách hàng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 37 Bảng 2.8: Tỷ trọng cho vay tổng tài sản tiền gửi NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 38 Bảng 2.9: Tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 39 Bảng 2.10: Thu nhập từ hoạt động đầu tƣ NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 39 Bảng 2.11: Thu nhập từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ, vàng NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 40 Bảng 2.12: Lợi nhuận sau thuế NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 42 Bảng 2.13: Tốc độ tăng trƣởng thu lãi chi lãi NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013 43 Bảng 2.14: Thống kê biến đầu vào, đầu sử dụng mơ hình 46 Bảng 2.15: Hiệu kỹ thuật NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 47 Bảng 2.16: Hiệu kỹ thuật NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 2013 48 viii Bảng 2.17: Hiệu quy mô NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 48 Bảng 2.18: Hiệu kỹ thuật, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu quy mơ bình qn NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 .49 Bảng 2.19: Giá trị tối ƣu cho biến số đầu vào 52 Bảng 2.20: Số lƣợng NHTMCP có hiệu tăng dần (IRS), giảm dần (DRS), khơng đổi (CONS) theo quy mô giai đoạn 2007 – 2013 .53 Bảng 2.21: Kết ƣớc lƣợng số Malmquist thay đổi TFP thành phần bình quân cho NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 54 Bảng 2.22: Kết ƣớc lƣợng số Malmquist thay đổi TFP thành phần cho NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 .55 Bảng 2.23: Kết ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy Tobit phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 - 2013 58 MEAN YEAR = FIRM NO 0,950 0,956 1,043 CRS TE REL TO TECH IN YR ***** ************ ******* t-1 t t+1 1,096 0,894 0,000 0,880 0,835 0,000 0,938 0,852 0,000 1,212 0,978 0,000 0,942 0,946 0,000 1,091 1,000 0,000 1,379 1,000 0,000 1,228 1,000 0,000 1,738 1,000 0,000 10 0,945 0,799 0,000 11 1,118 1,000 0,000 12 1,283 1,000 0,000 13 1,168 0,927 0,000 14 0,997 0,892 0,000 15 0,908 0,881 0,000 16 1,416 1,000 0,000 17 1,151 0,880 0,000 18 1,355 1,000 0,000 19 1,033 0,883 0,000 MEAN 1,151 0,935 0,000 [Note that t-1 in year and t+1 in the final year are not defined] 0,979 VRS TE 0,904 1,000 0,868 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,946 1,000 1,000 0,990 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0,884 0,979 Phụ lục 2: Kết ước lượng số Malmquist MALMQUIST INDEX SUMMARY YEAR = FIRM EFFCH TECHCH PECH SECH TFPCH 0,777 0,678 0,806 0,964 0,527 0,866 0,742 1,000 0,866 0,643 0,920 0,769 0,937 0,983 0,707 1,830 0,720 1,000 1,083 0,779 0,956 0,719 0,860 1,112 0,687 1,193 0,708 1,046 1,140 0,845 1,000 0,817 1,000 1,000 0,817 1,000 0,777 1,000 1,000 0,777 0,986 0,874 0,922 1,070 0,862 10 0,767 0,706 0,788 0,974 0,541 11 0,987 0,777 0,837 1,180 0,767 12 1,000 0,629 1,000 1,000 0,629 13 0,806 0,596 0,839 0,961 0,480 14 0,820 0,773 0,874 0,938 0,634 15 1,113 0,817 0,914 1,218 0,909 16 1,000 0,742 1,000 1,000 0,742 17 1,174 0,755 1,000 1,174 0,887 18 0,891 0,677 0,850 1,048 0,603 19 0,912 0,777 0,897 1,017 0,709 MEAN 0,953 0,737 0,921 1,034 0,702 PECH SECH TFPCH YEAR = FIRM EFFCH TECHCH 1,221 1,161 1,206 1,012 1,418 1,155 1,024 1,000 1,155 1,183 1,057 0,843 1,021 1,035 0,891 1,000 1,091 1,000 1,000 1,091 1,163 1,209 1,158 1,004 1,406 1,000 1,077 1,000 1,000 1,077 1,000 1,028 1,000 1,000 1,028 1,000 0,958 1,000 1,000 0,958 1,178 1,063 1,137 1,037 1,253 10 1,184 1,033 1,257 0,942 1,223 11 1,188 0,985 1,132 1,049 1,170 12 1,000 0,929 1,000 1,000 0,929 13 1,164 0,996 0,192 0,976 1,159 14 1,219 0,947 1,144 1,066 1,154 MEAN 1,093 1,011 1,069 1,022 1,104 PECH SECH TFPCH YEAR = FIRM EFFCH TECHCH 0,959 1,007 0,982 0,976 0,965 0,892 1,061 1,000 0,892 0,946 0,957 1,023 0,972 0,985 0,979 0,972 1,051 1,000 0,972 1,022 0,976 1,005 1,000 0,976 0,980 1,000 1,082 1,000 1,000 1,082 1,000 0,971 1,000 1,000 0,971 1,000 1,292 1,000 1,000 1,292 0,950 1,098 0,943 1,007 1,042 10 0,920 1,069 0,873 1,054 0,983 11 1,015 0,983 1,009 1,006 0,998 12 1,000 1,030 1,000 1,000 1,030 13 0,949 1,012 0,918 1,034 0,961 14 0,921 1,079 1,000 0,921 0,994 15 1,127 1,517 1,000 1,127 1,710 16 0,928 1,016 0,940 0,987 0,943 17 0,935 1,103 1,000 0,935 1,031 18 0,997 1,018 1,077 0,925 1,014 19 1,070 1,013 1,079 0,992 1,084 MEAN 0,976 1,069 0,988 0,988 1,043 PECH SECH TFPCH YEAR = FIRM EFFCH TECHCH 1,039 0,886 0,990 1,049 0,920 1,078 0,833 1,000 1,078 0,898 1,015 0,825 1,040 0,976 0,838 1,029 0,795 1,000 1,029 0,817 1,074 0,928 1,031 1,041 0,997 1,000 0,979 1,000 1,000 0,979 1,000 0,886 1,000 1,000 0,886 1,000 0,658 1,000 1,000 0,658 1,222 0,776 1,217 1,004 0,949 10 1,092 0,875 1,081 1,010 0,956 11 1,035 0,857 0,978 1,058 0,887 12 1,000 0,928 1,000 1,000 0,928 13 1,089 0,836 1,089 1,000 0,911 14 1,086 0,676 1,000 1,086 0,733 15 1,000 0,551 1,000 1,000 0,551 16 1,078 0,950 1,064 1,013 1,024 17 1,070 0,813 1,000 1,070 0,870 18 1,094 0,800 1,025 1,068 0,875 19 0,924 0,801 0,874 1,057 0,740 MEAN 1,047 0,817 1,019 1,028 0,855 PECH SECH TFPCH YEAR = FIRM EFFCH TECHCH 0,980 0,981 0,980 1,000 0,961 0,936 0,885 1,000 0,936 0,829 1,083 0,940 1,047 1,035 1,019 1,000 0,799 1,000 1,000 0,799 1,000 0,972 1,000 1,000 0,972 0,911 0,745 0,969 0,941 0,679 1,000 1,021 1,000 1,000 1,021 1,000 0,925 1,000 1,000 0,925 1,000 0,762 1,000 1,000 0,762 10 0,908 0,951 0,909 0,998 0,863 11 1,093 0,948 1,082 1,010 1,036 12 1,000 0,848 1,000 1,000 0,848 18 0,973 0,975 0,957 1,017 0,949 19 1,113 0,898 1,185 0,940 0,999 MEAN 0,991 0,883 1,005 0,985 0,875 PECH SECH TFPCH YEAR = FIRM EFFCH TECHCH 0,968 1,098 0,975 0,992 1,062 0,929 1,014 1,000 0,929 0,942 0,876 1,043 0,885 0,989 0,913 0,978 1,072 1,000 0,978 1,048 0,946 0,947 1,000 0,946 0,897 1,097 1,012 1,033 1,063 1,111 1,000 1,100 1,000 1,000 1,100 1,000 1,078 1,000 1,000 1,078 1,000 1,217 1,000 1,000 1,217 10 0,975 1,060 1,113 0,876 1,034 11 1,000 1,042 1,000 1,000 1,042 12 1,000 0,929 1,000 1,000 0,929 13 0,927 1,143 0,990 0,936 1,060 14 0,993 1,083 1,000 0,993 1,076 15 0,881 0,922 1,000 0,881 0,812 16 1,000 1,055 1,000 1,000 1,055 17 0,950 1,133 1,000 0,950 1,075 18 1,148 1,169 1,146 1,001 1,341 19 0,942 1,069 0,884 1,065 1,007 MEAN 0,977 1,060 1,000 0,978 1,036 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF ANNUAL MEANS FIRM EFFCH TECHCH PECH SECH TFPCH 0,953 0,737 0,921 1,034 0,702 1,093 1,011 1,069 1,022 1,104 0,976 1,069 0,988 0,988 1,043 1,047 0,817 1,019 1,028 0,855 0,991 0,883 1,005 0,985 0,875 0,977 1,060 1,000 0,978 1,036 MEAN 1,005 0,921 0,999 1,006 0,925 PECH SECH TFPCH MALMQUIST INDEX SUMMARY OF FIRM MEANS FIRM EFFCH TECHCH 0,982 0,955 0,983 0,998 0,937 0,970 0,919 1,000 0,970 0,892 0,982 0,901 0,982 1,000 0,885 1,010 0,908 1,000 1,010 0,917 1,016 0,952 1,004 1,012 0,968 1,030 0,921 1,008 1,022 0,948 1,000 0,966 1,000 1,000 0,966 1,000 0,926 1,000 1,000 0,926 1,051 0,950 1,031 1,019 0,998 10 0,965 0,940 0,991 0,974 0,907 11 1,051 0,928 1,002 1,049 0,975 12 1,000 0,872 1,000 1,000 0,872 13 0,987 0,913 0,998 0,989 0,901 14 0,981 0,910 1,000 0,981 0,893 15 1,015 0,908 1,000 1,015 0,921 16 1,000 0,886 1,000 1,000 0,886 17 1,005 0,882 1,000 1,005 0,887 18 1,038 0,938 1,000 1,038 0,974 19 1,016 0,921 0,989 1,027 0,936 MEAN 1,005 0,921 0,999 1,006 0,925 [Note that all Malmquist index averages are geometric means] Phụ lục 3: Hiệu kỹ thuật TE, hiệu kỹ thuật PE hiệu quy mô SE 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NGÂN HÀNG TE PE SE TE PE SE TE PE SE TE PE SE TE PE TE PE SE ABBank 0,998 1,000 0,998 ACB 1,000 1,000 DongABank 0,950 0,969 EximBank 0,923 KienLongBank TE PE SE DRS 0,776 0,806 0,963 DRS 0,947 0,973 0,973 DRS 0,908 0,956 0,950 DRS 0,943 0,946 0,997 IRS 0,924 0,927 0,997 IRS 0,894 0,904 0,989 IRS 1,000 CONS 0,866 1,000 0,980 DRS 0,874 0,908 0,866 DRS 1,000 1,000 0,963 DRS 0,924 0,927 1,000 CONS 0,892 1,000 0,997 DRS 0,884 0,901 0,892 DRS 0,961 1,000 0,981 DRS 0,898 0,937 0,961 DRS 0,900 1,000 0,958 DRS 0,972 0,980 0,900 DRS 0,835 1,000 0,835 DRS 0,992 DRS 0,852 0,868 0,982 IRS 1,000 0,923 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,972 1,000 0,972 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,978 1,000 0,978 DRS 0,859 0,974 0,882 DRS 0,821 0,838 0,980 DRS 0,955 0,970 0,985 IRS 0,931 0,970 0,960 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,946 1,000 0,946 IRS MaritimeBank 0,838 0,956 0,877 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,911 0,969 0,940 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS MBB 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS MDB 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS NamABank 0,741 0,832 0,891 DRS 0,731 0,767 0,953 DRS 0,861 0,871 0,989 IRS 0,818 0,822 0,995 IRS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS NaviBank 0,988 1,000 0,988 OCB 0,743 0,988 0,752 IRS 0,758 0,788 0,962 DRS 0,734 0,827 0,888 DRS 0,898 0,991 0,906 DRS 0,872 0,936 0,932 IRS 0,826 0,865 0,955 DRS 0,885 0,945 0,937 DRS 0,902 0,935 0,965 IRS 0,819 0,850 0,964 IRS 0,799 0,946 0,845 IRS DRS 0,915 0,924 0,990 IRS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS OceanBank 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS PGBank 1,000 1,000 1,000 CONS 0,806 0,839 0,961 IRS 0,938 1,000 0,938 IRS 0,890 0,918 0,969 DRS 0,970 1,000 0,970 IRS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,927 0,990 0,936 IRS SacomBank 1,000 1,000 1,000 CONS 0,820 0,874 0,938 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,921 1,000 0,921 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,899 1,000 0,899 DRS 0,892 1,000 0,892 DRS SaiGonBank 0,806 1,000 0,806 DRS 0,898 0,914 0,982 DRS 0,887 1,000 0,887 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,881 1,000 0,881 IRS SeaBank 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,928 0,940 0,987 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS TechcomBank 0,852 1,000 0,852 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,935 1,000 0,935 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,927 1,000 0,927 DRS 0,880 1,000 0,880 DRS VIB VPBank 0,801 1,000 0,801 DRS 0,714 0,802 0,943 0,850 DRS 0,731 0,850 0,840 DRS 0,846 0,864 DRS 0,821 0,825 0,995 DRS 0,818 0,889 0,920 DRS 0,895 0,911 0,982 DRS 0,871 0,872 0,999 DRS 1,000 1,000 1,000 CONS 0,852 0,895 0,952 DRS 0,911 0,966 0,943 DRS 0,842 0,844 0,998 IRS 0,937 1,000 0,937 DRS 0,883 0,884 0,999 IRS AVERAGE 0,911 0,982 0,926 0,870 0,908 0,956 0,945 0,968 0,976 0,922 0,956 0,964 0,965 0,974 0,991 0,956 0,979 0,977 0,935 0,979 0,956 MAX 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 MIN 0,741 0,832 0,752 0,714 0,767 0,840 0,821 0,825 0,887 0,818 0,822 0,892 0,842 0,844 0,958 0,819 0,850 0,899 0,799 0,868 0,835 Phụ lục 4: Giá trị tối ưu cho biến số đầu vào – Năm 2013 RESULT FOR FIRM PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL SLACK PROJECTED VALUE MOVEMENT MOVEMENT VALUE OUTPUT 57.627.710,000 0,000 0,000 57.627.710,000 OUTPUT 4.031.822,000 0,000 0,000 4.031.822,000 OUTPUT 398.798,000 0,000 139.386,576 538.184,576 INPUT 405.055,000 -38.859,778 0,000 366.195,222 INPUT 2.773.923,000 -266.121,967 0,000 2.507.801,033 INPUT 731.530,000 -70.180,824 -96.732,844 564.616,332 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 12 0,106 0,160 0,621 11 0,112 RESULT FOR FIRM PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL SLACK PROJECTED VALUE MOVEMENT MOVEMENT VALUE OUTPUT 166.598.989,000 0,000 0,000 166.598.989,000 OUTPUT 15.205.073,000 0,000 0,000 15.205.073,000 OUTPUT 1.567.013,000 0,000 0,000 1.567.013,000 INPUT 1.554.218,000 0,000 0,000 1.554.218,000 INPUT 10.818.660,000 0,000 0,000 10.818.660,000 INPUT 2.431.402,000 0,000 0,000 2.431.402,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 1,000 RESULT FOR FIRM PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL SLACK PROJECTED VALUE MOVEMENT MOVEMENT VALUE OUTPUT 74.919.708,000 0,000 11.008.755,286 85.928.463,286 OUTPUT 6.577.505,000 0,000 0,000 6.577.505,000 OUTPUT 694.993,000 0,000 0,000 694.993,000 INPUT 702.088,000 -92.544,399 0,000 609.543,601 INPUT 4.349.923,000 -573.376,856 0,000 3.776.546,144 INPUT 1.051.006,000 -138.536,364 -123.310,881 789.158,755 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 0,324 11 0,442 12 0,163 0,710 RESULT FOR FIRM PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 169.835.460,000 0,000 OUTPUT 10.902.228,000 0,000 OUTPUT 813.442,000 0,000 INPUT 944.166,000 0,000 INPUT 8.165.884,000 0,000 INPUT 1.360.717,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 1,000 RESULT FOR FIRM PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 21.372.115,000 0,000 OUTPUT 2.389.127,000 0,000 OUTPUT 93.587,000 0,000 INPUT 293.794,000 0,000 INPUT 1.354.768,000 0,000 INPUT 300.135,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 1,000 RESULT FOR FIRM PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 102.802.462,000 0,000 OUTPUT 8.718.395,000 0,000 OUTPUT 1.059.429,000 0,000 INPUT 818.128,000 0,000 INPUT 7.017.899,000 0,000 SLACK PROJECTED MOVEMENT VALUE 0,000 169.835.460,000 0,000 10.902.228,000 0,000 813.442,000 0,000 944.166,000 0,000 8.165.884,000 0,000 1.360.717,000 SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 PROJECTED VALUE 21.372.115,000 2.389.127,000 93.587,000 293.794,000 1.354.768,000 300.135,000 SLACK PROJECTED MOVEMENT VALUE 0,000 102.802.462,000 0,000 8.718.395,000 0,000 1.059.429,000 0,000 818.128,000 0,000 7.017.899,000 INPUT 953.833,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 1,000 RESULT FOR FIRM PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 180.381.064,000 0,000 OUTPUT 13.456.303,000 0,000 OUTPUT 1.771.317,000 0,000 INPUT 1.267.500,000 0,000 INPUT 7.331.932,000 0,000 INPUT 1.714.177,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 1,000 RESULT FOR FIRM PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 6.437.079,000 0,000 OUTPUT 907.947,000 0,000 OUTPUT 9.266,000 0,000 INPUT 221.718,000 0,000 INPUT 289.517,000 0,000 INPUT 251.323,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 1,000 RESULT FOR FIRM PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 28.781.743,000 0,000 OUTPUT 1.580.005,000 0,000 OUTPUT 350.719,000 0,000 INPUT 151.219,000 0,000 INPUT 1.178.873,000 0,000 INPUT 336.387,000 0,000 LISTING OF PEERS 0,000 953.833,000 SLACK PROJECTED MOVEMENT VALUE 0,000 180.381.064,000 0,000 13.456.303,000 0,000 1.771.317,000 0,000 1.267.500,000 0,000 7.331.932,000 0,000 1.714.177,000 SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 PROJECTED VALUE 6.437.079,000 907.947,000 9.266,000 221.718,000 289.517,000 251.323,000 SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 PROJECTED VALUE 28.781.743,000 1.580.005,000 350.719,000 151.219,000 1.178.873,000 336.387,000 PEER LAMBDA WEIGHT 1,000 RESULT FOR FIRM 10 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 29.074.356,000 0,000 OUTPUT 2.144.236,000 0,000 OUTPUT 81.125,000 0,000 INPUT 309.075,000 -16.634,271 INPUT 1.548.196,000 -83.323,178 INPUT 325.694,000 -17.528,697 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 0,640 11 0,810 16 0,279 RESULT FOR FIRM 11 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 32.795.208,000 0,000 OUTPUT 2.733.164,000 0,000 OUTPUT 149.933,000 0,000 INPUT 305.043,000 0,000 INPUT 1.475.675,000 0,000 INPUT 318.615,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 11 1,000 RESULT FOR FIRM 12 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 67.075.445,000 0,000 OUTPUT 5.501.007,000 0,000 OUTPUT 181.778,000 0,000 INPUT 326.129,000 0,000 INPUT 4.079.870,000 0,000 INPUT 422.381,000 0,000 LISTING OF PEERS SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 6.052,455 -14.030,453 -58.922,009 0,000 PROJECTED VALUE 29.074.356,000 2.144.236,000 87.177,455 278.410,276 1.405.950,812 308.165,303 SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 PROJECTED VALUE 32.795.208,000 2.733.164,000 149.933,000 305.043,000 1.475.675,000 318.615,000 SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 PROJECTED VALUE 67.075.445,000 5.501.007,000 181.778,000 326.129,000 4.079.870,000 422.381,000 PEER LAMBDA WEIGHT 12 1,000 RESULT FOR FIRM 13 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 24.875.747,000 0,000 OUTPUT 1.614.122,000 0,000 OUTPUT 193.771,000 0,000 INPUT 185.675,000 -1.791,055 INPUT 1.071.976,000 -10.340,475 INPUT 337.319,000 -3.253,840 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 15 0,700 11 0,115 0,662 0,153 RESULT FOR FIRM 14 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 161.377.613,000 0,000 OUTPUT 16.284.326,000 0,000 OUTPUT 1.733.247,000 0,000 INPUT 2.246.196,000 0,000 INPUT 9.666.889,000 0,000 INPUT 2.448.113,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 14 1,000 RESULT FOR FIRM 15 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 15.292.802,000 0,000 OUTPUT 1.641.031,000 0,000 OUTPUT 112.219,000 0,000 INPUT 210.281,000 0,000 INPUT 963.109,000 0,000 INPUT 405.858,000 0,000 SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 64.788,150 0,000 0,000 -7.917,412 PROJECTED VALUE 24.875.747,000 1.614.122,000 258.559,150 183.883,945 1.061.635,525 326.147,748 SLACK PROJECTED MOVEMENT VALUE 0,000 161.377.613,000 0,000 16.284.326,000 0,000 1.733.247,000 0,000 2.246.196,000 0,000 9.666.889,000 0,000 2.448.113,000 SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 PROJECTED VALUE 15.292.802,000 1.641.031,000 112.219,000 210.281,000 963.109,000 405.858,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 15 1,000 RESULT FOR FIRM 16 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 79.864.432,000 0,000 OUTPUT 4.806.004,000 0,000 OUTPUT 247.476,000 0,000 INPUT 400.579,000 0,000 INPUT 3.943.882,000 0,000 INPUT 435.378,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 16 1,000 RESULT FOR FIRM 17 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 158.896.663,000 0,000 OUTPUT 13.281.305,000 0,000 OUTPUT 1.847.470,000 0,000 INPUT 1.385.789,000 0,000 INPUT 8.945.643,000 0,000 INPUT 2.383.672,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 17 1,000 RESULT FOR FIRM 18 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL VALUE MOVEMENT OUTPUT 76.874.670,000 0,000 OUTPUT 4.790.141,000 0,000 OUTPUT 467.396,000 0,000 INPUT 711.920,000 0,000 INPUT 2.854.483,000 0,000 INPUT 938.985,000 0,000 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 PROJECTED VALUE 79.864.432,000 4.806.004,000 247.476,000 400.579,000 3.943.882,000 435.378,000 SLACK PROJECTED MOVEMENT VALUE 0,000 158.896.663,000 0,000 13.281.305,000 0,000 1.847.470,000 0,000 1.385.789,000 0,000 8.945.643,000 0,000 2.383.672,000 SLACK MOVEMENT 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 PROJECTED VALUE 76.874.670,000 4.790.141,000 467.396,000 711.920,000 2.854.483,000 938.985,000 18 1,000 RESULT FOR FIRM 19 PROJECTION SUMMARY VARIABLE ORIGINAL RADIAL SLACK PROJECTED VALUE MOVEMENT MOVEMENT VALUE OUTPUT 121.264.370,000 0,000 26.439.011,615 147.703.381,615 OUTPUT 11.125.177,000 0,000 0,000 11.125.177,000 OUTPUT 1.303.282,000 0,000 55.378,380 1.358.660,380 INPUT 1.156.511,000 -133.625,128 0,000 1.022.885,872 INPUT 7.042.590,000 -813.712,097 0,000 6.228.877,903 INPUT 1.957.736,000 -226.199,944 -360.657,875 1.370.878,181 LISTING OF PEERS PEER LAMBDA WEIGHT 0,742 12 0,156 11 0,102 Phụ lục 5: Kết hồi quy Tobit xttobit te lna trad eta tctr nta loanta npl lp,ll(0) Obtaining starting values for full model: Iteration Iteration Iteration Iteration 0: 1: 2: 3: log log log log likelihood likelihood likelihood likelihood = = = = 192.47018 192.74366 192.75083 192.75084 Fitting full model: Iteration 0: Iteration 1: log likelihood log likelihood = = 192.75084 192.75084 Random-effects tobit regression Group variable: stt Number of obs Number of groups = = 133 19 Random effects u_i ~ Gaussian Obs per group: avg ma x Wald chi2(8) Prob > chi2 = = = 7.0 = = 108.77 0.0000 Log likelihood te = 192.75084 Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] lna trad eta tctr nta loanta npl lp _cons 0233917 0194021 3227054 -.2745232 2.079984 -.1615565 0052889 -.0055691 6636505 0071241 0064127 0950682 0607 1.149302 0423881 0043607 0011428 1394024 3.28 3.03 3.39 -4.52 1.81 -3.81 1.21 -4.87 4.76 0.001 0.002 0.001 0.000 0.070 0.000 0.225 0.000 0.000 0094287 0068334 1363752 -.393493 -.1726053 -.2446358 -.003258 -.007809 3904269 /sigma_u /sigma_e 013471 0554141 0087617 0037409 1.54 14.81 0.124 0.000 -.0037016 048082 rho 0557984 0712054 Observation summary: 0023171 left-censored observations 133 uncensored observations right-censored observations -.155553 4.33257 -.078477 -.003329 9368742 0627462 3629113 ... VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Các hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 1.1.1 Hoạt động huy động vốn ... nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại .22 1.5 Những nghiên cứu giới nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 23... kinh doanh 42 2.3.2 Đo lƣờng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 46 2.4 Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại