Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán sao việt

Chun đề cuối khóa Danh mục viết tắt CTCK: Cơng ty chứng khốn BCTC: Báo cáo tài KDCK: Kinh doanh chứng khốn TCDN: Tài doanh nghiệp TTCK: Thị trường chứng khoán UBCK: Ủy ban chứng khoán QLSCĐ: Quản lý sổ cổ đông SV: Bùi Thị Hà Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Mục lục Danh mục viết tắt .1 Mục lục .2 Lời nói đầu CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt chung cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm mơ hình tổ chức cơng ty chứng khoán 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.3 Một số nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.1.3.1Nghiệp vụ môi giới chứng khoán .9 1.1.3.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán 1.1.3.3 Bảo lãnh phát hành chứng khoán 11 1.1.3.4 nghiệp vụ tư vấn tài đầu tư chứng khoán 12 1.1.3.5 Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán 13 1.2 Hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khoán 13 1.2.1 Tư vấn TCDN vai trò hoạt động tư vấn TCDN 13 1.2.2 Nguyên tắc hoạt động tư vấn 14 1.2.3 Các loại tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn 15 1.2.3.1 Tư vấn phát hành chứng khoán chứng khoán 15 1.2.3.2 Tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp .16 1.2.3.3 Tư vấn niêm yết chứng khoán 17 1.2.3.4 Tư vấn tái cấu tài doanh nghiệp 19 1.2.3.5 Tư vấn sáp nhập, giải thể, thâu tóm .20 1.2.4 Quy trình hoạt động tư vấn 21 1.2.5 Một số tiêu đánh giá hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn 22 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp .25 1.3.1 Các nhân tố thuộc phía cơng ty chứng khoán 25 1.3.2 Các nhân tố vĩ mô 26 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG VÀ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SAO VIỆT 28 2.1 Giới thiệu cơng ty cổ phần chứng khoán Sao Việt .28 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 28 2.1.2 Cơ cấu tổ chức tình hình nhân 30 2.1.3 Các hoạt động dịch vụ cơng ty 32 2.1.3.1 Mơi giới chứng khốn 32 2.1.3.2 Tư vấn tài doanh nghiệp 34 2.1.3.3 Hoạt động tự doanh 34 2.1.3.4 Hoạt động lưu ký chứng khoán .35 2.1.4 Đánh giá kết hoạt động kinh doanh chung VSSC: 2007 – 2009 35 2.1.4.1 Đánh giá chung hiệu kinh doanh .35 2.1.4.2 Đánh giá hiệu hoạt động môi giới VSSC: 2007 - 2009 38 2.1.4.3 Đánh giá hiệu hoạt động tự doanh VSSC: 2007 - 2009 39 2.1.4.4 Đánh giá hiệu hoạt động khác VSSC: 2007 - 2009 39 SV: Bùi Thị Hà Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa 2.2 Thực trạng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty VSSC 40 2.2.1 Khái quát thực trạng hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty VSSC 2007 - 2009 40 2.2.2 Đánh giá hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp công ty VSSC 2007 – 2009 41 2.2.3 Những kết đạt được, hạn chế nguyên nhân 46 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SAO VIỆT 53 3.1 Bối cảnh chung thị trường triển vọng phát triển TTCKVN 53 3.1.1 Bối cảnh chung thị trường 53 3.1.2 Triển vọng phát triển thị trường chứng khoán thời gian tới .54 3.2 Định hướng phát triển công ty VSSC hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp thời gian tới 55 3.3 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp công ty VSSC 58 3.3.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 58 3.3.2 Xây dựng hoàn thiện dịch vụ chăm sóc khách hàng 60 3.3.3 Đẩy mạnh hoạt động marketing quảng bá thương hiệu 60 3.3.4 Tăng cường công tác nghiên cứu nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 62 3.3.5 Mở rộng mạng lưới hoạt động 62 3.3.6 Tạo gắn kết hoạt động công ty 62 3.3.7 Xây dựng hệ thống tổ chức công ty theo hướng chuyên nghiệp 63 3.4 Một số kiến nghị với Bộ tài Ủy ban chứng khoán nhà nước 64 3.4.1 Đối với Bộ Tài Chính .64 3.4.2 Đối với UBCKNN 65 KẾT LUẬN .67 Danh mục tài liệu tham khảo 68 Phụ lục 69 SV: Bùi Thị Hà Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Lời nói đầu Thị trường chứng khoán ngày phát triển chuyên nghiệp hơn, điều địi hỏi Nhà nước cần xây dựng sách hệ thống pháp luật phù hợp tạo điều kiện cho phát triển TTCK Đồng thời, địi hỏi tổ chức tài đặc biệt cơng ty chứng khốn cần phải nâng cao nghiệp vụ, khả cạnh tranh khả quản trị rủi ro để phát triển ổn định bền vững Mặt khác, phát triển thị trường thúc đẩy nhiều công ty cổ phần tham gia niêm yết sàn cần hỗ trợ tổ chức tư vấn tài để việc niêm yết dễ dàng, nhanh chóng thuận lợi Hơn nữa, trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước giai đoạn tiến hành Vì vậy, thị trường tiềm đối vối công ty tư vấn tài Mặc dù vậy, Việt nam nay, hoạt động tư vấn TCDN chưa thực đánh giá cao có nhiều triển vọng phát triển mạnh tương lai Tại công ty cổ phần chứng khoán Sao Việt, từ bắt đầu thành lập cơng ty xác định trọng tâm hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Tuy nhiên, kết mà hoạt động mang lại khiêm tốn chưa thực tương xứng với tiềm phát triển công ty Trong thời gian thực tập công ty, em tìm hiểu tình hình hoạt động cơng ty nói chung hoạt động tư vấn TCDN, qua em thấy phần thành tựu, hạn chế nguyên nhân cần khắc phục Vì em mạnh dạn chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Tư Vấn Tài Chính Doanh Nghiệp Cơng Ty Cổ Phần Chứng Khốn Sao Việt ”làm chun đề tốt nghiệp cuối khóa SV: Bùi Thị Hà Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Đề tài tập trung nghiên cứu hoạt động tư vấn TCDN cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt với vấn đề bản:  Hệ thống hố tồn vấn đề lý thuyết công ty chứng khoán hoạt động tư vấn TCDN cơng ty chứng khốn  Tìm hiểu đánh giá thực trạng hoạt động hiệu hoạt động tư vấn TCDN Cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt, qua thấy kết hạn chế nguyên nhân  Nhận thức hạn chế tồn hoạt động tư vấn TCDN định hướng phát triển Công ty cổ phần chứng khốn Sao Việt để từ đưa số ý kiến giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tư vấn TCDN Công ty Với vấn đề cần nghiên cứu kết cấu đề tài gồm phần chính: Chương 1: Khái quát chung cơng ty chứng khốn hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng đánh giá hiệu hoạt động tư vấnTCDN cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư vấn TCDN công ty cổ phần chứng khốn Sao Việt Do kiến thức kinh nghiệm cịn hạn chế nên chuyên đề em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp thầy giáo anh chị Cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt để chun đề hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn cô giáo, Th.S Trần Thị Xuân Anh anh chị công ty cổ phần chứng khốn Sao Việt giúp đỡ em hồn thành chun đề SV: Bùi Thị Hà Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa CHƯƠNG I: KHÁI QT CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Khái qt chung cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn loại hình định chế trung gian đặc biệt thị trường chứng khoán, thực hoạt động kinh doanh chứng khoán ngành nghề kinh doanh Theo định số 27/2007/QĐ-BTC quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn: “Cơng ty chứng khốn tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số tồn hoạt động: mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khốn, tư vấn đầu tư chứng khốn” Cơng ty chứng khốn chủ yếu tổ chức mơ hình: cơng ty cổ phần cơng ty trách nhiệm hữu hạn Công ty cổ phần loại pháp nhân độc lập với chủ sở hữu công ty cổ đông công ty Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp Do cơng ty cổ phần có nhiều ưu điểm, nên đa số cơng ty chứng khốn chủ yếu tồn hình thức công ty cổ phần Tại Hàn Quốc quy định cơng ty chứng khốn bắt buộc phải cơng ty cổ phần Công ty trách nhiệm hữu hạn: thành viên công ty chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn cam kết góp vào doanh nghiệp SV: Bùi Thị Hà Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Ngồi ra, cơng ty chứng khốn tổ chức theo mơ hình ngân hàng đầu tư Đây mơ hình mẻ với thị trường chứng khốn Việt Nam Hiện nay, Cơng ty chứng khốn Sacombank cơng ty chứng khốn Việt Nam hoạt động theo mơ hình 1.1.2 Vai trị cơng ty chứng khốn  Vai trị huy động vốn Cơng ty chứng khốn trung gian tài có chức huy động vốn Nói cách khác cơng ty chứng khốn có vai trị cầu nối kênh dẫn cho vốn từ hay số phận có vốn nhàn rỗi kinh tế đến phận khác kinh tế thiếu vốn cần huy động vốn Các cơng ty chứng khốn thường đảm nhận vai trị thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành mơi giới chứng khốn  Vai trị hình thành giá chứng khoán Trên thị trường sơ cấp, thực hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán cho tổ chức phát hành, cơng ty chứng khốn thực vai trị hình thành giá chứng khốn thơng qua việc xác định tư vấn cho tổ chức phát hành mức giá phát hành hợp lý chứng khốn đợt phát hành Thơng thường, mức giá phát hành thường cơng ty chứng khốn xác định sở tiếp xúc, tìm hiểu thoả thuận với nhà đầu tư tiềm lớn đợt phát hành tư vấn cho tổ chức phát hành Trên thị trường thứ cấp, dù thị trường đấu lệnh hay đấu giá, công ty chứng khốn ln có vai trị giúp nhà đầu tư đánh giá thực tế xác giá trị khoản đầu tư Ngồi ra, cơng ty chứng khốn cịn góp phần điều tiết giá chứng khốn thơng qua vai trị nhà tạo lập thị trường Theo quy định nước, cơng ty chứng khốn bắt buộc phải dành tỷ lệ định giao dịch để SV: Bùi Thị Hà Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chun đề cuối khóa mua chứng khốn vào giá chứng khoán thị trường giảm bán giá chứng khốn cao  Vai trị thực thi tính hốn tệ chứng khốn Các nhà đầu tư ln muốn có khả chuyển tiền mặt thành chứng khốn ngược lại mơi trường đầu tư ổn định Các cơng ty chứng khốn đảm nhận chức chuyển đổi này, giúp cho nhà đầu tư phải chịu thiệt hại tiến hành đầu tư Trong hầu hết nghiệp vụ đầu tư sở giao dịch chứng khoán thị trường phi tập trung, nhà đầu tư hàng ngày chuyển đổi tiền mặt thành chứng khoán ngược lại mà chịu thiệt hại đáng kể giá trị khoản đầu tư (hay chịu thiệt hại chế giao dịch chứng khốn gây lên) Nói cách khác, có số nhân tố bên ngồi ảnh hưởng tới giá trị đầu tư, ví dụ tin đồn vấn đề kinh tế, giá trị khoản đầu tư nói chung khơng giảm chế giao dịch thị trường  Thực tư vấn đầu tư Các cơng ty chứng khốn không thực mệnh lệnh khách hàng mà tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác thông qua việc nghiên cứu thị trường cung cấp thơng tin cho cơng ty cá nhân đầu tư Dịch vụ tư vấn gồm:  Thu thập thông tin phục vụ cho mục đích khách hàng  Cung cấp thơng tin khả đầu tư khác triển vọng ngắn hạn dài hạn khoản đầu tư tương lai  Cung cấp thơng tin sách tài tiền tệ Chính phủ có liên quan đến khoản đầu tư mà khách hàng cân nhắc SV: Bùi Thị Hà Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa 1.1.3 Một số nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 1.1.3.1Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khốn đứng làm đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khốn thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch Nhà mơi giới thực giao dịch theo lệnh khách hàng để hưởng phí hoa hồng, họ chịu rủi ro từ hoạt động giao dịch Với tư cách người mơi giới, việc tiến hành giao dịch theo thị khách hàng, cơng ty chứng khốn thường cung ứng dịch vụ tiện ích khác:  Quản lý tài khoản tiền gửi tài khoản chứng khoán cho khách hàng  Quản lý lệnh giao dịch cho khách hàng  Vận hành đầu mối thông tin tư vấn cho khách hàng đầu tư chứng khoán 1.1.3.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán Tự doanh chứng khoán việc cơng ty chứng khốn tự tiến hành giao dịch mua, bán chứng khốn cho nhằm thu lợi nhuận Hoạt động tự doanh công ty phải tự chịu trách nhiệm với định mình, tự gánh chịu rủi ro từ định mua, bán chứng khốn Hoạt động thường song hành với hoạt động mơi giới Vì vậy, thực hai hoạt động dẫn đến xung đột lợi ích cơng ty chứng khốn lợi ích khách hàng Để tránh trường hợp thông thường thị trường có sách ưu tiên thực lệnh khách hàng trước thực lệnh cơng ty chứng khốn SV: Bùi Thị Hà Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Đối với số thị trường, hoạt động tự doanh công ty chứng khoán gắn liền với hoạt động tạo lập thị trường Các cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ tự doanh thông qua việc mua bán thị trường có vai trị định hướng điều tiết hoạt động thị trường, góp phần bình ổn giá thị trường Để tránh xung đột lợi ích cơng ty chứng khốn khách hàng, cơng ty chứng khoán cần đáp ứng số yêu cầu sau:  Tách biệt quản lý  Các cơng ty chứng khốn phải có tách biệt nghiệp vụ tự doanh nghiệp vụ mơi giới để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng hoạt động  Các công ty chứng khốn phải có đội ngũ nhân viên riêng biệt để thực nghiệp vụ tư doanh Các nhân viên phải hồn tồn tách biệt với phận mơi giới  Bên cạnh đó, cơng ty chứng khốn phải đảm bảo tách bạch tài sản khách hàng với tài sản cơng ty  Ưu tiên khách hàng Cơng ty chứng khốn phải tuân thủ nguyên tắc ưu tiên cho khách hàng thực nghiệp vụ tự doanh Điều có nghĩa lệnh giao dịch khách hàng phải xử lý trước lệnh tự doanh công ty  Bình ổn thị trường Do tính đặc thù thị trường chứng khoán, đặc biệt thị trường chứng khoán nổi, bao gồm chủ yếu nhà đầu tư cá nhân, nhỏ lẻ tính chun nghiệp hoạt động đầu tư không cao Điều dễ biến động bất thường thị trường Vì nhà đầu tư lớn, chuyên nghiệp cần thiết để làm tín hiệu hướng dẫn cho tồn thị trường Bên cạnh hoạt động quỹ SV: Bùi Thị Hà 10 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Đảm bảo tăng trưởng doanh thu mảng hướng tới cấu hợp lý, an toàn Cơ cấu doanh thu chủ yếu tập trung vào mảng đầu tư Nếu phân bổ chi phí hoạt động kinh doanh tính tốn cấu lợi nhuận gộp Công ty, phân bổ khối kinh doanh sau:  Thị phần môi giới tương đương 1% toàn thị trường  Tăng trưởng tư vấn 20%  Tăng trưởng Môi giới 70%  Hiệu suất đầu tư: tối thiểu 20%  Cơ cấu doanh thu phấn đấu 40:10:50 theo thứ tự Môi giới: Tư vấn tài chính: Đầu tư  Tiếp tục tiết kiệm chi phí tối đa  Phấn đấu lợi nhuận 20% vốn điều lệ Về hoạt động Tư vấn Dựa đánh giá tình hình thị trường tư vấn năm 2010 định hướng xây dựng thương hiệu Tư vấn Sao Việt nằm tốp thị trường chứng khoán Việt Nam, Khối tư vấn xây dựng kế hoạch kinh doanh năm 2010 với tiêu cụ thể sau: Bảng 08 : Kế hoạch kết hoạt động kinh doanh tư vấn tài năm 2010 STT Sản phẩm tư vấn Số lượng Doanh thu Niêm yết 710 Phát hành cổ phiếu tăng vốn 10 1.962,5 Phát hành trái phiếu 1.625 Đấu giá cổ phần 160 SV: Bùi Thị Hà 58 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Xây dựng báo cáo thường niên 350 Upcom 12 420 Quản lý sổ cổ đông 18 466 59 5.693,5 Cộng Nguồn: VSSC 3.3 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp công ty VSSC 3.3.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Trong môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt, công ty phải đặc biệt quan tâm đến việc đào tạo nguồn nhân lực để có đội ngũ nhân viên đủ mạnh quy mô nghiệp vụ Để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, công ty cần thực số biện pháp sau:  Tăng cường số lượng đội ngũ cán tư vấn có chun mơn cao việc tuyển dụng thêm nhân viên đào tạo quy thị trường chứng khốn từ trường đại học ngồi nước Bên cạnh cơng ty cần đào tạo nâng cao trình độ cho cán quản lý biện pháp chiến lược ảnh hưởng tới việc nâng cao lực cạnh tranh công ty  Thường xuyên cử nhân viên học lớp đào tạo nâng cao nghiệp vụ tổ chức có uy tín tổ chức: UBCKNN, hiệp hội kinh doanh chứng khốn,… Khuyến khích tạo điều kiện để nhân viên tự túc học nghiên cứu sau phục vụ cơng ty  Cơng ty cần có sách đãi ngộ khuyến khích nhân viên để họ tận tâm với công việc Tư vấn cơng việc địi hỏi nhiều đến tư duy, nhân viên tư vấn thường xuyên phải làm việc cường độ cao dễ bị rơi vào tình trạng căng thẳng đó, cơng ty cần bố trí thời SV: Bùi Thị Hà 59 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa gian làm việc cho nhân viên cách hợp lý, việc bố trí ngày nghỉ cho nhân viên cần thiết Trong trường hợp nhu cầu cơng việc lớn cơng ty khuyến khích nhân viên làm việc tích cực thơng qua chế độ lương, thưởng  Thường xuyên cho nhân viên tư vấn thực tế để cọ sát, họ phải tiếp xúc nhiều với nhà đầu tư, phải xuống doanh nghiệp có nhu cầu tư vấn tài để tìm hiểu doanh nghiệp đồng thời nâng cao mối quan hệ lâu dài với đối tượng khách hàng tiềm Có tạo bước tiền đề thành công việc thu hút khách hàng đến với công ty  Đối với nhân viên cơng ty cần thường xuyên kiểm tra, phát sai sót, để chắn nhân viên thực hành vi tư vấn theo pháp luật chứng khoán đạo đức nhà tư vấn 3.3.2 Xây dựng hồn thiện dịch vụ chăm sóc khách hàng Khách hàng đối tượng có ý nghĩa sống cịn cơng ty Do tất hoạt động cơng ty nhằm mục đích phục vụ họ, thu hút họ sử dụng sản phẩm dịch vụ công ty Vậy để tạo tin tưởng hấp dẫn tất khách hàng, cơng ty cần phải xây dựng cho sách khách hàng riêng biệt so với CTCK khác, phù hợp với khả công ty đáp ứng hầu hết nhu cầu nhiều đối tượng khách hàng khác Một giải pháp sách khách hàng đắn yếu tố định vị trí cơng ty việc cạnh tranh giành thị phần với cơng ty chứng khốn khác.Để phát triển mạng lưới khách hàng công ty cần thực số giải pháp sau:  Phải chủ động tìm đến khách hàng: VSSC cần đánh giá cơng ty cổ phần có đủ điều kiện niêm yết từ chủ động liên hệ giới thiệu sản SV: Bùi Thị Hà 60 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa phẩm cơng ty  Chính sách giá hấp dẫn: Mức phí đưa phải phù hợp với đối tượng khách hàng, với thời điểm cụ thể trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng thu hút thêm nhiều khách hàng  Tăng cường dịch vụ hỗ trợ sau tư vấn Đây thực hoạt động cần thiết doanh nghiệp niêm yết, cổ phần hóa,… nhà tư vấn Cơng ty chứng khốn nhờ khơng tăng thêm doanh thu mà để lại ấn tượng tốt đẹp với khách hàng sử dụng dịch vụ 3.3.3 Đẩy mạnh hoạt động marketing quảng bá thương hiệu Hiện VSSC chưa thực quảng bá hình ảnh tốt cơng ty tới đối tượng khách hàng Cơng ty chưa có nhân hay chương trình việc nhận dạng thương hiệu đưa thương hiệu đến với thị trường Hầu chưa có ý tưởng chương trình phát triển thương hiệu Cơng ty, kể việc bố trí nguồn vốn cho chương trình Chính việc cơng ty cần phải xây dựng đội ngũ marketing chuyên nghiệp để quảng bá thương hiệu VSSC Và thể áp dụng số giải pháp sau để phát triển thương hiệu VSSC:  Xây dựng chương trình sử dụng cơng cụ truyền thông sau để truyền thông nhận dạng thương hiệu Cơng ty  Quảng cáo tạp chí chứng khốn  Phân tích, đánh giá thị trường chứng khốn TV, VOV  Tài trợ cho hoạt động, chương trình lớn có tính khác biệt -cao SV: Bùi Thị Hà 61 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa  Đưa sản phẩm dịch vụ tới khách hàng, mở tài khoản giao dịch, hướng dẫn giao dịch, tư vấn đầu tư … Tại nơi khách hàng có nhu cầu  Thực tiếp thị, quảng cáo hình ảnh qua cơng ty truyền thông thực cho kiện lớn Việt Nam  Tổ chức khảo sát khách hàng chứng khốn địa bàn hình thức trực tiếp qua trang web có số lượng truy cập lớn  Phối hợp với ngân hàng đưa gói sản phẩm kèm ví dụ như: khách hàng mở tài khoản Ngân hàng nhận ưu đãi biểu phí dịch vụ giao dịch chứng khoán VSSC  Đưa sản phẩm tờ rơi với nội dung tóm tắt dịch vụ VSSC tới khách hàng địa điểm đông siêu thị, khu trung cư, trung tâm thương mại( áp dụng chương trình khuyến mại) 3.3.4 Tăng cường công tác nghiên cứu nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Chất lượng sản phẩm dịch vụ yếu tố quan trọng để thu hút khách hàng Khách hàng ln địi hỏi sử dụng dịch vụ, họ có lợi ích tốt mà khơng tốn nhiều chi phí thời gian để thực Do sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng phải thiết kế dựa nhu cầu khách hàng gắn với lợi ích họ Để làm điều đó, cơng ty cần đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ:  Tăng cường công tác nghiên cứu thị trường đối thủ  Thường xuyên cập nhật sản phẩm tư vấn triển khai thị trường  Nghiên cứu phát triển dịch vụ hỗ trợ - trước sau tư vấn 3.3.5 Mở rộng mạng lưới hoạt động SV: Bùi Thị Hà 62 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Hiện VSSC có chi nhánh TP HCM Công ty cần mở rộng mạng lưới hoạt động địa bàn khác nước số tỉnh, thành phố lớn Hải Phòng, Đà Nẵng,… để mở rộng phạm vi hoạt động, lơi kéo khách hàng từ khai thác cách hiệu thị trường Đặc biệt thị trường miền Trung, đồng sông Cửu Long thị trường đầy tiềm mà công ty cịn chưa khai thác hiệu Kèm theo đảm bảo đồng đội ngũ cán nhân viên trụ sở với chi nhánh, qua tạo điều kiện cho chi nhánh phát triển cân đối 3.3.6 Tạo gắn kết hoạt động công ty Các hoạt động công ty chứng khoán độc lập với song chúng khơng tách rời mà có mối liên hệ với nhau, tạo điều kiện, tiền đề thúc đẩy lẫn phát triển Do cần phải đẩy mạnh việc phối hợp với phòng ban liên quan, đặc biệt khối kinh doanh, lên quy trình phối hợp cụ thể: Tư vấn - Phân tích, Tư vấn – Đầu tư, Tư vấn – Môi giới Hoạt động phân tích trợ giúp cho hoạt động tư vấn dịch vụ tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp; hoạt động tư vấn cổ phần hoá, tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp…phát triển tạo nguồn khách hàng tiềm cho hoạt động tư vấn niêm yết chứng khốn; hoạt động mơi giới phát triển tạo điều kiện cho hoạt động tư vấn đầu tư phát triển… kéo theo dịch vụ khác lưu ký, quản lý sổ cổ đơng…phát triển Vì vậy, địi hỏi hoạt động công ty phải hướng vào phát triển nhau, hoạt động tiền đề thúc đẩy hoạt động khác phát triển, từ tạo phát triển tổng thể tồn cơng ty Chất lượng hoạt động nâng cao, Công ty tạo uy tín thị trường, hoạt động kinh doanh có điều kiện phát triển nâng cao tiềm lực vốn Ngược lại, uy tín tiềm lực vốn Cơng ty có tác dụng thúc đẩy q trình phát triển, thực tốt hoạt động SV: Bùi Thị Hà 63 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa 3.3.7 Xây dựng hệ thống tổ chức công ty theo hướng chuyên nghiệp Để công ty hoạt động hiệu phát triển bền vững cần phải ổn định tổ chức công ty xây dựng hệ thống tổ chức công ty đại, theo hướng chuyên nghiệp:  Cần phải sửa đổi, bổ sung quy định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ đơn vị, phịng ban cơng ty  Xây dựng phận mới: phận Quản trị rủi ro, phận Pháp chế, phận marketing  Cơ cấu lại phận, phòng ban theo hướng chun nghiệp chun mơn hóa 3.4 Một số kiến nghị với Bộ tài Ủy ban chứng khốn nhà nước 3.4.1 Đối với Bộ Tài Chính Thứ nhất, Bộ tài nên quy định thống với Bộ, nghành liên quan tạo sở pháp lý thuận lợi cho hoạt động phát triển thị trường chứng khốn Việt Nam Thứ hai, Hồn thiện sớm văn pháp luật cổ phần hoá cách rõ ràng, cụ thể.Cần đơn giản hố thủ tục, cải tiến hành tiến trình cổ phần hoá Mỗi khâu cổ phần hoá cần tiến hành chặt chẽ, thận trọng, quy định Nhà nước phải khẩn trương, nhanh chóng Thứ ba, Nghiên cứu mở rộng thêm phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp nhằm tăng cường khả xác thúc đẩy q trình hồn thiện quy trình cổ phần hoá Thứ tư, Ban hành qui định tạo điều kiện thuận lợi cho công ty cổ phần việc huy động vốn rộng rãi từ nhiều nguồn, giảm bớt can thiệp, mà SV: Bùi Thị Hà 64 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa nhiều trường hợp sâu, quan nhà nước vào quản lý điều hành công ty sau cổ phần Thứ năm, Tăng cường quản lý, giám sát tổ chức trung gian tham gia q trình cổ phần hố nhăm đảm bảo quy định pháp luật tuân thủ, đồng thời giúp tổ chức trung gian kịp thời tháo gỡ vướng mắc trình thực nhằm đảm bảo cổ phần hố thành cơng Thứ sáu, Thường xuyên mở lớp đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên nghành đặc biệt chuyên nghành Thẩm định giá trợ giúp cho hoạt động xác định giá trị doanh nghiệp cơng ty chứng khốn xác tạo điều kiện hoàn thiện dịch vụ tư vấn cổ phần hố cơng ty chứng khốn hồn thiện 3.4.2 Đối với UBCKNN Thứ nhất, Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Thực tế, Luật TTCK Việt Nam chưa hoàn thiện lực quản lý quan nhà nước cịn nhiều hạn chế Luật Chứng khốn Quốc hội nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam thơng qua ngày 29/6/2006, có hiệu lực thi hành từ 01/01/2007 Qua năm thực hiện, Luật Chứng khốn tạo khn khổ pháp lý cao lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán.Tuy nhiên, sau thời gian phát triển, hoạt động chứng khốn TTCK khốn có bước phát triển mới, đòi hỏi phải bổ sung quy định pháp luật cho phù hợp với tình hình mới.UBCKNN cần tiếp tục bổ sung, cụ thể hố hồn thiện khung pháp lý với nội dung sau:  Kiến nghị với Quốc hội xem xét sửa đổi bổ sung luật, pháp lệnh văn pháp luật ngành, lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên thống cao hệ thống pháp luật, tạo sở pháp lý thuận lợi cho hoạt SV: Bùi Thị Hà 65 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa động phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam  Xây dựng ban hành quy định ngành, lĩnh vực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán cơng ty chứng khốn, nhằm tạo hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động công ty vào ổn định từ góp phần xây dựng ổn định chung tồn thị trường Thứ hai, Thúc đẩy trình cổ phần hố, tạo điều kiện cho cơng ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán Hiện Số lượng doanh nghiệp cổ phần hoá tương đối nhiều, doanh nghiệp đủ tiêu chuẩn tham gia niêm yết thị trường chứng khốn khơng phải Do vậy, thời gian tới UBCK cần đưa biện pháp thúc đẩy doanh nghiệp cổ phần hoá tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tham gia niêm yết sách ưu đãi, hỗ trợ như: ưu đãi thuế, hỗ trợ doanh nghiệp sau tham gia niêm yết… Thứ ba, Xây dựng chế khuyến khích tổ chức định giá thực việc tư vấn lập phương án cổ phần hoá, bán đấu giá cổ phần niêm yết, đăng ký giao dịch trung tâm giao dịch chứng khốn để đảm bảo q trình cổ phần hố niêm yết có tính liên tục, tiết kiệm thời gian chi phí cho doanh nghiệp cổ phần hoá trợ giúp cho cơng ty chứng khốn hồn thiện nghiệp vụ dịch vụ tư vấn cổ phần hố Thứ tư, Nghiên cứu, tìm hiểu xây dựng quy trình để CTCK đủ điều kiện thực nghiệp vụ đáp ứng nhu cầu thị trường; xây dựng hệ thống nhân viên tư vấn có lực; Vạch đường lối sách chương trình đào tạo nhân viên tư vấn theo sát với thực tế Việt Nam; Xây dựng chuyên sâu cho nhân viên tư vấn nói riêng nghiệp vụ nói chung Uỷ ban cần tăng cường hợp tác đào tạo với nước ngồi nhiều hình thức SV: Bùi Thị Hà 66 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Bên cạnh đó, Uỷ ban cần phải nâng cao cơng tác quản lý giám sát CTCK, tránh mâu thuẫn quyền lợi xảy bên Uỷ ban cần khuyến khích CTCK thực hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp lợi ích cơng ty tồn thị trường Tạo điều kiện tốt cho CTCK hoạt động, tăng cường sở vật chất, thông tin cho CTCK KẾT LUẬN Cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt trải qua năm hoạt động Trong thời gian đó, hầu hết thời gian hoạt động khó khăn bối cảnh chung thị trường bị ảnh hưởng nặng nề từ khủng hoảng kinh tế toàn cầu Tuy nhiên, năm 2009 công ty đạt nhiều thành công, tạo tiền đề cho bước phát triển Năm 2010 năm nhiều khó khăn chưa lường hết bối cảnh kinh tế hậu khủng hoảng Chính cơng ty cần nỗ lực để thực định hướng, mục tiêu đặt tồn cơng ty hoạt động tư vấn TCDN Trên sở nhận thức tầm quan trọng hoạt động tư vấn, thời gian thực tập công ty cổ phần chứng khoán Sao Việt em cố gắng tìm hiểu, nghiên cứu để thấy mặt mạnh hạn chế tồn cần khắc phục từ đưa số ý kiến nhằm góp phần hoàn thiện hoạt động tư vấn TCDN công ty Mặc dù cố gắng song vốn kiến thức hạn chế nên đề tài nghiên cứu cịn nhiều điểm thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy SV: Bùi Thị Hà 67 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chun đề cuối khóa giáo anh chị Cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt để đề tài hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn cô giáo, Th.S Trần Thị Xuân Anh thầy cô môn kinh doanh chứng khốn ban giám đốc tồn thể nhân viên cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt giúp em hoàn thành tốt chuyên đề Danh mục tài liệu tham khảo Giáo trình Thị Trường Chứng Khốn- Học Viện Tài Chính Chủ biên PGS.TS Nguyễn Thị Mùi - NXB Tài Chính năm 2008 Giáo trình Kinh Doanh Chứng Khốn - Học Viện Tài Chính Chủ biên PGS.,TS Nguyễn Thị Mùi - NXB Tài Chính năm 2009 Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC quy chế tổ chức hoạt động công ty chứng khốn Báo cáo tài năm 2008 năm 2009 – CTCP chứng khoán Sao Việt Bản cáo bạch niêm yết HNX Tài liệu Đại Hội Đồng Cổ Đơng năm 2010 – CTCP Chứng khốn Sao Việt Các tài liệu CTCP chứng khoán Sao Việt cung cấp Các trang web: www.vssc.com.vn- Công ty cổ phần chứng khoán Sao Việt www.ssc.gov.vn- Uỷ ban chứng khoán Nhà nước www.vnecomomy.com.vn – Thời báo kinh tế Việt Nam SV: Bùi Thị Hà 68 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa www.hsx.vn – Sở giao dịch chứng khoán TPHCM Phụ lục MỘT SỐ HỢP ĐỒNG LỚN VSSC ĐÃ VÀ ĐANG THỰC HIỆN STT Tên khách hàng Nội dung tư vấn Công ty Cổ phần phát triển đô thị Từ Liêm (NTL) Quản lý sổ cổ đông Công ty cổ phần licogi 13 Công ty Cổ phần Sông Đà 11 (SJE) Công ty Cổ phần Sông Đà Thăng Long (STL) Tư vấn niêm yết HOSE Đã hoàn thành niêm yết vào ngày Tư vấn phát hành thêm cổ phần 21/12/2007 Tư vấn phát hành thêm cổ phần Tư vấn phát hành tăng vốn tổ chức đấu giá Quản lý sổ cổ đông Tư vấn niêm yết HNX Công ty Cổ phần Sông Đà 207 SV: Bùi Thị Hà Tình trạng hồ sơ Quản lý sổ cổ đơng Đã kết thúc vào tháng 01/2008 Đã hồn thành ngày 28/11/2007 Đã hoàn thành niêm yết ngày 23/09/2008 Đã kết thúc ngày 15/10/2008 69 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa Công ty Cổ phần Sông Đà Thực bán đấu giá cổ phần (SD8) lần đầu công chúng Quản lý sổ cổ đông Tư vấn niêm yết HNX Công ty Cổ phần Sông Đà (SD5) Công ty Cổ phần Sông Đà 19 (SD19) 10 11 12 Công ty Cổ phần Sông Đà Công ty Cổ phần Sông Đà 27 Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị Khu Công nghiệp Sông Đà (SJS) Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng & Phát triển Đơ thị Sơng Đà Đã hồn thành ngày Quản lý sổ cổ đơng Đã hồn thành việc niêm yết ngày Tư vấn phát hành tăng vốn Tư vấn niêm yết HNX Quản lý sổ cổ đông Tư vấn niêm yết cổ phiếu HNX Quản lý sổ cổ đơng 27/12/2007 10/01/2008 Dự kiến hồn thành tăng vốn lên 50 tỷ vào tháng 4/2010 Đã hoàn thành việc niêm yết ngày 25/12/2007 Tư vấn niêm yết HNX Dự kiến hoàn thành việc niêm yết tháng 6/2010 Tư vấn niêm yết HNX Dự kiến hoàn thành việc niêm yết tháng 4/2010 Xây dựng Báo cáo thường niên 2008 Tư vấn phát hành trái phiếu Tư vấn phát hành tăng vốn lên 1000 tỷ Xây dựng Báo cáo thường niên năm 2009 SV: Bùi Thị Hà 28/11/2008 Tư vấn phát hành thêm cổ phần Tư vấn phát hành tăng vốn lên 50 tỷ Đã hoàn thành việc niêm yết ngày 70 Đã hoàn thành phát hành trái phiếu ngày 08/07/2009 Đã hoàn thành phát hành tăng vốn ngày 15/03/2010 Dự kiến hoàn thành báo cáo thường niên năm 2009 vào tháng 4/2010 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa 13 14 15 16 17 18 Cơng ty cổ phần Thương mại Vận tải Sông Đà (SOTRACO) Công ty cổ phần Sông đà 9.06 Quản lý sổ cổ đông 09/2008 Công ty Cổ phần đầu tư Phát triển Sông Đà (SIC) Tư vấn phát hành tăng vốn Dự kiến kết thúc vào tháng 4/2010 Công ty Cổ phần Sông Đà 11 Thăng Long Tư vấn phát hành trái phiếu Đã hoàn thành vào tháng 12/2009 Tư vấn niêm yết cổ phiếu HNX Dự kiến hoàn thành vào tháng 06/2010 Quản lý sổ cổ đơng Đã hồn thành niêm yết ngày Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Điện Miền Trung (SEB Công ty Cổ phần Sông Đà 10 Phương Đông 19 Công ty TNHH Một thành viên Khống sản 20 Cơng ty CP Thành Công (HUT) 21 22 23 24 Tư vấn niêm yết HNX Dự kiến hoàn thành việc niêm yết tháng 09/2010 Công ty CP Đầu tư Xây dựng số Công ty Cổ phần bê tông xây dựng (VIBEX) Công ty Cổ phần Lilama 10 (L10) Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Thành Nam SV: Bùi Thị Hà Đã kết thúc vào tháng Tư vấn niêm yết cổ phiếu HNX 14/01/2009 Tư vấn niêm yết cổ phiếu HNX Dự kiến hoàn thành vào tháng 06/2010 Thực bán đấu giá cổ phần lần đầu cơng chúng Đã hồn thành Quản lý sổ cổ đông Tư vấn niêm yết cổ phiếu HNX Đã hoàn thành việc niêm yết ngày 11/04/2008 Tư vấn phát hành tăng vốn Đã hoàn thành tăng vốn Quản lý sổ cổ đơng Dự kiến hồn thành quản lý sổ cổ đông ngày 03/07/2010 Quản lý sổ cổ đông Đang thực Quản lý sổ cổ đơng Đã hồn thành việc niêm yết ngày Tư vấn niêm yết cổ phiếu 71 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chuyên đề cuối khóa HOSE 25/12/2007 Nguồn: VSSC SV: Bùi Thị Hà 72 Lớp: CQ44/17.01 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... khốn hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng đánh giá hiệu hoạt động tư vấnTCDN cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tư. .. trưởng doanh thu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Doanh thu hoạt động tư vấn phản ánh hiệu tư vấn CTCK Một CTCK có doanh thu hoạt động tư vấn cao tăng qua năm coi hoạt động tư vấn cơng ty hiệu. .. giá hiệu hoạt động Một CTCK có tỷ trọng lợi nhuận hoạt động tư vấn tăng qua thời kỳ chứng tỏ hiệu hoạt động tư vấn nâng cao ngược lại Thị phần hoạt động tư vấn Thị phần hoạt động tư vấn hiểu hoạt