LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ( CTCK)
Những vấn đề cơ bản về công ty chứng khoán
1.1.1 Khái niệm và mô hình tổ chức của CTCK.
Thị trường chứng khoán là biểu tượng quan trọng của nền kinh tế hiện đại, giúp đo lường và dự đoán sự phát triển kinh tế Cùng với sự phát triển toàn cầu, thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua gần 14 năm hình thành và phát triển, vượt qua nhiều thách thức để đạt được những thành tựu đáng kể.
Các thành viên của Sở giao dịch chứng khoán và Trung tâm giao dịch chứng khoán bao gồm các công ty chứng khoán, có nhiệm vụ thực hiện các hoạt động kinh doanh chứng khoán Họ cung cấp nhiều dịch vụ hỗ trợ cho nhà đầu tư và doanh nghiệp tham gia vào thị trường chứng khoán.
Công ty chứng khoán đóng vai trò là tổ chức tài chính trung gian quan trọng trên thị trường chứng khoán, thực hiện các hoạt động chính như mua bán và môi giới chứng khoán cho khách hàng để thu lợi hoa hồng Ngoài ra, công ty còn tham gia phát hành và bảo lãnh chứng khoán, cung cấp dịch vụ tư vấn chứng khoán và quản lý quỹ đầu tư, góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính.
Theo quyết định số 55/2004/QĐ – BTC ngày 17 tháng 06 năm 2004 của
Công ty chứng khoán tại Việt Nam được định nghĩa là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, hoạt động theo giấy phép kinh doanh chứng khoán do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Để được cấp giấy phép này, công ty cần đáp ứng các điều kiện nhất định theo quy định của pháp luật.
- Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội và phát triển ngành chứng khoán.
- Có đủ cơ sở vật chất kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán.
- Có mức vốn điều lệ tối thiểu bằng vốn pháp định Vốn pháp định thường được quy định cụ thể cho từng loại hình nghiệp vụ.
Giám đốc, phó giám đốc (tổng giám đốc, phó tổng giám đốc) và nhân viên kinh doanh của công ty chứng khoán cần phải đáp ứng đầy đủ các điều kiện để được cấp chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).
- Giấy phép bảo lãnh phát hành chỉ được cấp cho công ty có giấy phép tự doanh.
Quy định về vốn đối với công ty chứng khoán.
Theo khoản 1 điều 18 Nghị định 14/2007/NĐ – CP ngày 19 tháng 01 năm
2007 của chính phủ quy định:
Vốn pháp định cho các hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán, bao gồm cả công ty chứng khoán có vốn đầu tư nước ngoài và chi nhánh công ty chứng khoán nước ngoài tại Việt Nam, đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính ổn định và phát triển bền vững của thị trường tài chính.
- Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam.
- Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam.
- Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam.
- Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Viêt Nam.
1.1.1.2 Mô hình tổ chức của công ty chứng khoán.
Hiện nay, trên thế giới có hai mô hình tổ chức chính của công ty chứng khoán: mô hình công ty chứng khoán đa năng và mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh Mô hình đa năng cung cấp nhiều dịch vụ tài chính khác nhau, trong khi mô hình chuyên doanh tập trung vào một lĩnh vực cụ thể trong ngành chứng khoán.
1.1.1.2.1 Mô hình công ty chứng khoán đa năng.
Theo mô hình công ty đa năng, công ty chứng khoán là một phần quan trọng trong cấu trúc của ngân hàng thương mại, cho thấy rằng ngân hàng thương mại hoạt động trong cả hai lĩnh vực tiền tệ và chứng khoán.
Ngân hàng thương mại là các công ty lớn với vốn đầu tư khổng lồ, có khả năng tham gia vào những ngành mang lại lợi nhuận cao Nhờ vào kinh nghiệm, nguồn vốn và chuyên môn, ngân hàng thương mại có thể dễ dàng kinh doanh và cung cấp dịch vụ tài chính đa dạng, bao gồm tài chính tiền tệ, kinh doanh chứng khoán và nhiều hoạt động khác trong lĩnh vực tài chính Mô hình hoạt động của ngân hàng thương mại được thể hiện qua hai hình thức chính.
Theo mô hình này, các ngân hàng muốn tham gia vào lĩnh vực chứng khoán và bảo hiểm cần phải thành lập công ty con hoạt động độc lập và tách biệt với hoạt động kinh doanh tiền tệ.
Các ngân hàng hiện có quyền trực tiếp tham gia vào các lĩnh vực như chứng khoán, bảo hiểm, tiền tệ và các dịch vụ tài chính khác Mô hình này mang lại nhiều lợi ích cho hệ thống tài chính.
Các ngân hàng có khả năng kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh để giảm thiểu rủi ro trong hoạt động của mình Việc đa dạng hóa đầu tư không chỉ giúp ổn định nguồn thu nhập mà còn tạo ra cơ hội phát triển bền vững cho ngân hàng.
Tăng cường khả năng chịu đựng của ngân hàng trước biến động thị trường tài chính là yếu tố quan trọng Đồng thời, ngân hàng có thể tận dụng lợi thế từ nguồn vốn lớn, cơ sở vật chất hiện đại và hiểu biết sâu sắc về khách hàng và doanh nghiệp trong quá trình cấp tín dụng và tài trợ dự án.
Hạn chế của mô hình này:
Là một tổ chức tín dụng kết hợp với hoạt động kinh doanh chứng khoán, khả năng chuyên môn của chúng tôi không thể sâu sắc như các công ty chứng khoán chuyên nghiệp.
- Công ty có thể sẽ lợi dụng những ưu thế của mình để lũng đoạn thị trường.
1.1.1.2.2.Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh.
Theo mô hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán được thực hiện bởi các công ty chứng khoán độc lập, chuyên môn hóa trong lĩnh vực này, trong khi các ngân hàng không tham gia vào hoạt động chứng khoán Ưu điểm của mô hình này là tăng cường chuyên môn hóa và cải thiện hiệu quả trong giao dịch chứng khoán.
Hoạt động tư vấn của công ty chứng khoán
Cho đến nay, chưa có một định nghĩa thống nhất về hoạt động tư vấn trên thế giới và tại Việt Nam Một số tài liệu mô tả tư vấn là việc cung cấp lời khuyên nghề nghiệp hoặc khả năng giải quyết vấn đề Mặc dù vậy, quan niệm về bản chất và đặc điểm của tư vấn vẫn khá đồng nhất.
Tư vấn là hoạt động do các chuyên gia có trình độ và phẩm chất phù hợp thực hiện, không phải chỉ cần có công ty tư vấn là có thể trở thành nhà tư vấn.
Tư vấn là quá trình trao đổi thông tin hai chiều giữa nhà tư vấn và người sử dụng tư vấn, trong đó cả hai bên đều có sự độc lập tương đối về tài chính và tổ chức.
Tư vấn chỉ được sử dụng khi đối mặt với một vấn đề cụ thể cần giải quyết, như ra quyết định hoặc thực hiện hành động Trong quá trình tư vấn, mục tiêu cần phải được xác định rõ ràng trong bối cảnh thực tiễn cụ thể, bao gồm không gian, thời gian, nguồn lực và tình huống liên quan.
Trong hoạt động tư vấn, chuyên gia chỉ cung cấp thông tin, kiến thức, giải pháp hoặc phương án hành động phù hợp Vai trò của nhà tư vấn là hướng dẫn và hỗ trợ, mà không can thiệp trực tiếp vào quyết định hoặc thực hiện các hành động.
Tư vấn là hoạt động mà các chuyên gia cung cấp thông tin, kiến thức và giải pháp được chọn lọc, nhằm hỗ trợ các đối tượng cụ thể trong việc đưa ra các phương án hành động phù hợp.
1.2.2 Khái niệm hoạt động tư vấn của công ty chứng khoán.
Hoạt động tư vấn của công ty chứng khoán (CTCK) bao gồm việc phân tích và dự báo dữ liệu chứng khoán nhằm cung cấp lời khuyên cho khách hàng về các vấn đề như cơ cấu tài chính, chia tách, hợp nhất, sát nhập doanh nghiệp, cũng như phát hành và niêm yết chứng khoán Nguồn vốn chính của dịch vụ này là kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm của đội ngũ chuyên viên tư vấn tại CTCK.
1.2.3 Phân loại hoạt động tư vấn.
Hoạt động tư vấn được phân loại theo các tiêu chí sau:
Hoạt động tư vấn được chia thành hai hình thức chính: tư vấn trực tiếp, trong đó tư vấn viên gặp gỡ khách hàng trực tiếp hoặc thông qua điện thoại, và tư vấn gián tiếp, diễn ra qua các phương tiện truyền thông nhằm cung cấp thông tin và hỗ trợ khách hàng.
Hoạt động tư vấn được phân loại theo mức độ ủy quyền, bao gồm tư vấn gợi ý, trong đó chuyên gia cung cấp lời khuyên về phương pháp đầu tư hợp lý nhưng quyết định cuối cùng thuộc về khách hàng, và tư vấn ủy quyền, khi chuyên gia vừa tư vấn vừa đưa ra quyết định đầu tư thay mặt khách hàng theo mức độ ủy quyền đã được thiết lập.
Hoạt động tư vấn bao gồm hai đối tượng chính: tư vấn cho người phát hành và tư vấn đầu tư Đối với người phát hành, tư vấn tập trung vào cách thức và hình thức phát hành, xây dựng hồ sơ và bản cáo bạch, cũng như hỗ trợ trong việc lựa chọn tổ chức bảo lãnh và phân phối chứng khoán Đối với tư vấn đầu tư, mục tiêu là hỗ trợ khách hàng trong việc đầu tư chứng khoán trên thị trường thứ cấp, cung cấp thông tin về giá cả, thời gian và định hướng đầu tư vào các loại chứng khoán khác nhau.
1.2.4 Nguyên tắc cơ bản của hoạt động tư vấn.
Hoạt động tư vấn đòi hỏi phải tuân thủ một số nguyên tắc cơ bản sau:
Giá trị chứng khoán không phải là một con số cố định mà luôn biến động theo các yếu tố kinh tế, tâm lý và diễn biến thực tế của thị trường, do đó không thể đảm bảo chắc chắn về giá trị của chúng.
Khách hàng cần hiểu rằng những lời tư vấn của nhà tư vấn dựa trên phân tích lý thuyết và diễn biến quá khứ, có thể không hoàn toàn chính xác Quyết định cuối cùng trong việc sử dụng thông tin để đầu tư thuộc về khách hàng, và nhà tư vấn không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại kinh tế nào phát sinh từ lời khuyên của mình.
Không được phép dụ dỗ hay mời chào khách hàng mua hoặc bán chứng khoán Tất cả lời tư vấn cần phải dựa trên cơ sở khách quan, được hình thành từ quá trình phân tích và tổng hợp khoa học, logic các vấn đề nghiên cứu.
1.2.5 Nội dung hoạt động tư vấn.
1.2.5.1 Tư vấn tài chính doanh nghiệp ( tư vấn cho người phát hành).
Nghiệp vụ tư vấn niêm yết là một hoạt động quan trọng, mang lại nguồn thu cao cho công ty chứng khoán (CTCK) và hỗ trợ sự phát triển của doanh nghiệp Việc thực hiện thành công nghiệp vụ này không chỉ giúp tạo ra hàng hóa chất lượng cao trên thị trường mà còn yêu cầu CTCK ký hợp đồng với tổ chức được tư vấn, chịu trách nhiệm về nội dung hồ sơ xin niêm yết Hoạt động tư vấn niêm yết có tính đa dạng, bao gồm nhiều khía cạnh khác nhau.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ tư vấn chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp, bao gồm xử lý tài chính, hỗ trợ tái cấu trúc vốn trước và sau khi chuyển đổi, định giá doanh nghiệp và chứng khoán phát hành Ngoài ra, chúng tôi còn tư vấn cổ phần hóa cho các doanh nghiệp Nhà nước và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài.
Hiệu quả hoạt động tư vấn của công ty chứng khoán
1.3.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động tư vấn.
Hiệu quả hiểu theo nghĩa phổ thông, phổ biến trong cách nói của mọi người là “Kết quả như yêu cầu của việc làm mang lại”.
Hiệu quả kinh tế được định nghĩa là mối quan hệ giữa đầu vào các yếu tố khan hiếm và đầu ra hàng hóa, dịch vụ Hiệu quả này có thể được đo lường theo hai cách: theo hiện vật, gọi là hiệu quả kỹ thuật, hoặc theo chi phí, gọi là hiệu quả kinh tế Khái niệm này được sử dụng như một tiêu chuẩn để đánh giá cách thức phân phối tài nguyên trên thị trường.
Từ khái niệm khái quát trên, có thể hình thành công thức biễu diễn khái quát phạm trù hiệu quả kinh tế như sau:
Hiệu quả kinh tế (H) là một chỉ số phản ánh chất lượng hoạt động kinh tế, được xác định bởi tỷ lệ giữa kết quả thu được (K) và chi phí toàn bộ (C) để đạt được kết quả đó.
Quan điểm này đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn lực trong các điều kiện kinh tế "động" Nó cho phép tính toán hiệu quả kinh tế trong bối cảnh hoạt động không ngừng biến đổi, bất kể quy mô và tốc độ thay đổi.
Khái niệm hiệu quả kinh tế trong hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh chất lượng các hoạt động kinh doanh và trình độ sử dụng nguồn lực như lao động, thiết bị, nguyên liệu và vốn Mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận thông qua việc nâng cao hiệu quả kinh tế.
Hiệu quả hoạt động tư vấn của CTCK thể hiện mối quan hệ giữa các nguồn lực hữu hạn và chất lượng dịch vụ đầu ra Đây là tiêu chuẩn đánh giá khả năng phân bổ nguồn lực của CTCK, đồng thời xem xét sự hài lòng của khách hàng với dịch vụ tư vấn Để đánh giá chính xác hiệu quả này, cần dựa vào dữ liệu hoạt động của công ty như bản cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh Hiệu quả hoạt động tư vấn chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố và được phản ánh qua nhiều chỉ tiêu khác nhau.
1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động tư vấn.
1.3.2.1 Doanh thu hoạt động tư vấn.
Doanh thu từ hoạt động tư vấn của công ty chứng khoán (CTCK) là tổng số tiền thu được từ việc thực hiện hợp đồng tư vấn với khách hàng Đây chính là phí tư vấn mà CTCK thu được trong một khoảng thời gian nhất định Mức phí này được xác định dựa trên loại hình tư vấn, chẳng hạn như phí tư vấn cho hoạt động bán đấu giá cổ phần không được vượt quá 10% chi phí cổ phần hóa.
Doanh thu từ hoạt động tư vấn được tính bằng tổng thu nhập mà công ty chứng khoán (CTCK) thu được từ các dịch vụ tư vấn, chủ yếu là các khoản phí tư vấn.
Khi nhu cầu tư vấn của khách hàng tăng cao, công ty chứng khoán (CTCK) sẽ thu hút được nhiều hợp đồng tư vấn, dẫn đến doanh thu hoạt động tư vấn tăng lên Ngược lại, khi nhu cầu giảm, số lượng hợp đồng và doanh thu sẽ giảm theo Do đó, doanh thu hoạt động tư vấn là thước đo hiệu quả của CTCK Một CTCK có doanh thu tư vấn cao và ổn định qua các năm cho thấy hoạt động tư vấn của họ hiệu quả, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển và mở rộng dịch vụ tư vấn trong tương lai.
1.3.2.2 Tỷ trọng doanh thu hoạt động tư vấn trong tổng doanh thu.
Chỉ tiêu tỷ lệ doanh thu từ hoạt động tư vấn so với tổng doanh thu của công ty phản ánh quy mô đóng góp của hoạt động này Khi doanh thu tư vấn tăng, tỷ trọng này cũng tăng, cho thấy hiệu quả hoạt động tư vấn được cải thiện Ngược lại, nếu doanh thu tư vấn giảm, tỷ trọng sẽ giảm và hoạt động tư vấn sẽ bị coi là không hiệu quả.
Tỷ trọng doanh thu hoạt động tư vấn trong tổng doanh thu (%) = doanh thu từ hoạt động tư vấn / doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh.
1.3.2.3 Lợi nhuận hoạt động tư vấn.
Lợi nhuận hoạt động tư vấn là sự chênh lệch giữa tổng doanh thu từ các hợp đồng tư vấn và chi phí mà công ty chứng khoán (CTCK) phải chi cho việc thực hiện các hoạt động tư vấn.
Lợi nhuận hoạt động tư vấn = Doanh thu hoạt động tư vấn – Các chi phí để tạo ra doanh thu đó
Lợi nhuận từ hoạt động tư vấn gia tăng khi doanh thu tăng hoặc chi phí giảm, hoặc cả hai yếu tố này xảy ra đồng thời Tuy nhiên, do tư vấn phụ thuộc vào kiến thức và trình độ của đội ngũ chuyên viên, chi phí cho hoạt động này thường khó xác định Do đó, các công ty chứng khoán thường ưu tiên sử dụng chỉ tiêu doanh thu để đánh giá hiệu quả hoạt động tư vấn, và nếu có sử dụng lợi nhuận, cần kết hợp với các chỉ tiêu khác để đảm bảo đánh giá chính xác và khách quan.
1.3.2.4 Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động tư vấn trong tổng lợi nhuận
Tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động tư vấn trong tổng lợi nhuận là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả của hoạt động này Nếu một công ty chứng khoán (CTCK) có tỷ trọng lợi nhuận từ tư vấn tăng đều qua các thời kỳ, điều này cho thấy hiệu quả hoạt động tư vấn đang được cải thiện Ngược lại, nếu tỷ trọng này giảm, có thể cho thấy hiệu quả hoạt động tư vấn không đạt yêu cầu.
Tỷ trọng lợi nhuận hoạt động tư vấn trong tổng lợi nhuận = lợi nhuận từ hoạt động tư vấn / lợi nhuận trước thuế của CTCK cùng thời kỳ.
1.3.2.5 Thị phần hoạt động tư vấn.
Khi đánh giá hiệu quả hoạt động tư vấn của một công ty chứng khoán (CTCK), thường xem xét số lượng hợp đồng tư vấn mà công ty nhận được và khả năng thực hiện các hợp đồng đó một cách hiệu quả.
Thị phần hoạt động tư vấn của một công ty chứng khoán (CTCK) phản ánh tỷ trọng hoạt động tư vấn của công ty so với tổng thị trường, được đo bằng tỷ lệ hợp đồng tư vấn mà công ty thực hiện so với tổng số hợp đồng của toàn ngành Đây là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động tư vấn của CTCK Khi thị phần hoạt động tư vấn được mở rộng và số hợp đồng tư vấn tăng lên, điều này chứng tỏ rằng hoạt động tư vấn của công ty hiệu quả và công ty đã trở thành một tổ chức tư vấn đáng tin cậy, thu hút nhiều khách hàng tìm đến để được hỗ trợ.
1.3.2.6 Quy trình hoạt động tư vấn.
Mỗi công ty chứng khoán (CTCK) đều có quy trình riêng khi thực hiện hợp đồng tư vấn cho khách hàng Việc tuân thủ quy trình chính xác và hợp lý sẽ giúp hoạt động tư vấn trở nên hiệu quả hơn, từ đó gia tăng sự hài lòng của khách hàng và củng cố niềm tin của họ vào công ty.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB
Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán MB
2.1.1 Giới thiệu về công ty.
- Tên tiếng việt: Công ty cổ phần chứng khoán MB.
- Tên tiếng anh: MB Securities Joint Stock Company.
- Slogan: Making Private Business Solution – Giải pháp kinh doanh chuyên biệt.
- Địa chỉ: Tầng M-3-7 Toà nhà số 03 Liễu Giai, Quận Ba Đình, Tp Hà Nội.
- Website: www.mbs.com.vn.
- Người đại diện theo pháp luật: Ông Lưu Trung Thái, Chủ tịch HĐQT.
- Người công bố thông tin: Ông Trịnh Khắc Hậu, Phó Tổng Giám đốc.
- Email dùng để công bố thông tin: congbothongtin@tls.vn.
- Ban lãnh đạo: Hội đồng quản trị
Ông Lưu Trung Thái, Chủ tịch.
Bà Cao Thị Thúy Nga, Thành viên.
Ông Quách Mạnh Hào, Thành viên.
Bà Nguyễn Minh Châu, Thành viên.
Ông Phan Phương Anh, Thành viên.
Ông Trần Hải Hà, Quyền Tổng giám đốc.
Ông Trịnh Khắc Hậu, Phó tổng giám đốc.
Bà Phùng Thị Thanh Hà, Phó Tổng Giám đốc.
Bà Nguyễn Thị Thanh Bình, Trưởng ban.
Bà Bùi Thị Hồng Hạnh, Thành viên.
Bà Nguyễn Kim Chung, Thành viên.
- Giấy phép thành lập và hoạt động: Số 005/GPHĐKD do UBCKNN cấp ngày 11/5/2000.
- Giấy phép bổ sung điều chỉnh sửa đổi: Số 85/GPĐC-UBCK do UBCKNN cấp ngày 07/05/2012.
- Hiện nay MBS được hoạt động kinh doanh với đầy đủ các nghiệp vụ của CTCK theo quy định của pháp luật:
Hoạt động kinh doanh chính của MBS bao gồm:
Chúng tôi cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, hỗ trợ cổ phần hóa và chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp Ngoài ra, chúng tôi còn tư vấn về tài chính và quản trị doanh nghiệp, phát hành chứng khoán, cũng như tái cơ cấu và mua bán sáp nhập doanh nghiệp.
Bảo lãnh phát hành chứng khoán.
- Chi nhánh và các phòng giao dịch:
Chi nhánh sở giao dịch: Tầng M-3-7, số 3 Liễu Giai, quận Ba Đình, Hà Nội.
Chi nhánh Hồ Chí Minh: Số 1 – 5 Lê Duẩn, phường Bến Nghé,quận 1, Tp Hồ Chí Minh.
Chi nhánh Hải Phòng: Số 28A Lý Tự Trọng, quận Hồng Bàng,
Chi nhánh Hà Nội: Tầng 7, số 98 Ngụy Như Kon Tum, quận Thanh Xuân, Hà Nội.
Chi nhánh Vũng Tàu: Tầng 1, tòa nhà VCCI Vũng Tàu, số 155 Nguyễn Thái Học, phường 7, Tp Vũng Tàu.
Nền tảng khách hàng lớn;
Nguồn nhân lực được đào tạo bài bản, có kinh nghiệm quốc tế và kỉ luật cao;
Dịch vụ tài chính đa dạng, linh hoạt và an toàn;
Công nghệ đồng bộ, hiện đại;
Tính chuyên nghiệp và chăm sóc khách hàng tốt;
MBS hiểu rằng mỗi khách hàng là một đối tác độc đáo, với điều kiện tài chính và mục tiêu đầu tư khác nhau, tất cả đều hướng tới sự tăng trưởng tài chính bền vững.
MBS cam kết sáng tạo và nỗ lực không ngừng để cung cấp các giải pháp đầu tư và tài chính tối ưu, được thiết kế riêng biệt cho từng gia đình và doanh nghiệp.
Khách hàng luôn là trung tâm của mọi hoạt động.
Nhân lực tại MBS là tài sản quý giá và luôn luôn cần có thử thách.
Tăng trưởng bền vững là mục tiêu trọng yếu và lâu dài của MBS.
Trên cơ sở đó MBS phấn đấu trở thành:
Công ty có dịch vụ thuận tiện nhất cho khách hàng cá nhân
Chuyên nghiệp nhất trong các nhà cung cấp dịch vụ M&A và thị trường vốn tại Việt Nam.
- Sứ mệnh: Sáng tạo và nỗ lực không ngừng để mang đến cơ hội đầu tư và tăng trưởng tài chính cho tứng khách hàng và đối tác.
2.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển.
Trước yêu cầu đổi mới và phát triển kinh tế, Việt Nam đã quyết định thành lập thị trường chứng khoán với những đặc thù riêng, nhằm phù hợp với điều kiện kinh tế - chính trị và xã hội trong nước cũng như xu thế hội nhập kinh tế quốc tế Sự ra đời của thị trường chứng khoán Việt Nam được đánh dấu bằng việc đưa vào vận hành Trung tâm giao dịch chứng khoán tại thành phố.
Thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức hoạt động từ ngày 20/07/2000, với giao dịch đầu tiên diễn ra vào 28/07/2000, đã góp phần quan trọng vào việc tái cấu trúc và phát triển nền kinh tế, chiếm tỷ trọng lớn trong GDP và hỗ trợ công cuộc công nghiệp hóa - hiện đại hóa đất nước Sự hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán, cả về số lượng và chất lượng, là một trong những định hướng phát triển của Chính phủ Các công ty chứng khoán, được thành lập theo Quyết định số 04/1998/QĐ-UBCK, hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần hoặc trách nhiệm hữu hạn, có tư cách pháp nhân và hạch toán độc lập Công ty có thể thực hiện nhiều nghiệp vụ như môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn và lưu ký chứng khoán Công ty Cổ phần Chứng khoán MB (MBS), được thành lập vào tháng 5 năm 2000 bởi Ngân hàng TMCP Quân đội, là một trong năm công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam và đã trở thành một trong những công ty hàng đầu sau gần 14 năm phát triển.
Trong giai đoạn 2009 và 2010, MBS đã khẳng định vị thế dẫn đầu thị trường môi giới, chiếm ưu thế tại cả Sở GDCK Hà Nội (HNX) và Sở GDCK TP HCM (HOSE) Công ty này liên tục duy trì vị trí trong Top 10 thị phần tại cả hai sở giao dịch.
MBS, công ty thành viên của Tập đoàn MB, không ngừng phát triển về quy mô và nghiệp vụ, với vốn điều lệ tăng từ 9 tỷ VNĐ lên 1.200 tỷ VNĐ qua các năm.
MBS hiện đã triển khai đầy đủ các dịch vụ của một công ty chứng khoán, bao gồm tư vấn đầu tư, môi giới chứng khoán, lưu ký chứng khoán, và tư vấn bảo lãnh phát hành chứng khoán Mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch của MBS đã được mở rộng và hoạt động hiệu quả tại nhiều thành phố trọng điểm Đội ngũ nhân sự của MBS gồm hàng chục chuyên gia phân tích và hàng trăm chuyên viên quan hệ khách hàng, được đào tạo bài bản và có đạo đức tốt, luôn nỗ lực cung cấp dịch vụ và giải pháp kinh doanh với sự cẩn trọng, chuyên nghiệp và trách nhiệm cao nhất.
- Năm 2000: Thành lập bởi Ngân hàng TMCP Quân đội với vốn điều lệ:
9.000.000.000 VNĐ Lấy tên là CTCP Chứng khoán Thăng Long ( TSC).
- Năm 2003: Tăng vốn điều lệ lên 43 tỷ đồng Khai trương chi nhánh tại
- Năm 2006: Tăng vốn điều lệ lên 120 tỷ đồng.
- Năm 2007: Cổ phần hóa Tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng.
- Năm 2008: Tăng vốn điều lệ lên 420 tỷ đồng.
Năm 2009, công ty đã tăng vốn điều lệ lên 800 tỷ đồng và khai trương chi nhánh tại Hải Phòng, đồng thời khẳng định vị thế số 1 trong thị phần môi giới tại cả hai sở giao dịch HNX và HSX.
Năm 2010, công ty đã tăng vốn điều lệ lên 1200 tỷ đồng, trở thành công ty chứng khoán dẫn đầu về thị phần môi giới tại cả hai sở giao dịch HNX và HSX.
- Năm 2012: Đổi tên thành công ty cổ phần chứng khoán MB ( MBS).
Thay đổi logo và hệ thống nhận diện mới.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức và chức năng của các phòng ban.
Sơ đồ 2: Sơ đồ tổ chức của MBS.
2.1.3.2 Chức năng và nhiệm vụ cụ thể của các phòng ban.
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyết định cao nhất của công ty, bao gồm các cổ đông có quyền biểu quyết, tổ chức họp ít nhất một lần mỗi năm Tại đại hội, cổ đông thông qua báo cáo tài chính hàng năm và ngân sách cho năm tiếp theo, đồng thời bầu, miễn nhiệm hoặc bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị và Ban Kiểm soát của công ty.
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý có quyền quyết định thay mặt công ty, thực hiện các quyền và nghĩa vụ không thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông Vai trò của Hội đồng quản trị bao gồm quản lý và giám sát hoạt động của công ty, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho Giám đốc thực hiện các Nghị quyết và Quyết định của Hội đồng quản trị.
Ban kiểm soát là tổ chức đại diện cho cổ đông, có nhiệm vụ kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh và quản lý của công ty Theo Điều lệ công ty cổ phần chứng khoán MB, ban kiểm soát phải hoạt động một cách khách quan, trung thực và tuân thủ nghiêm ngặt pháp luật, các chính sách nhà nước, Điều lệ, quy chế của công ty cũng như các nghị quyết và quyết định của hội đồng quản trị.
Ban pháp chế là cơ quan có nhiệm vụ quản lý, chỉ đạo và hướng dẫn công tác pháp chế cũng như thanh tra trong công ty Ban này có quyền ban hành các quy định và chế tài áp dụng nội bộ, đồng thời thực hiện thanh tra, kiểm tra việc tuân thủ các quy định đó.
Phòng quản trị rủi ro.
Thực trạng hoạt động kinh doanh và hiệu quả hoạt động tư vấn của MBS
2.2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh ở MBS trong những năm vừa qua.
Là CTCK hoạt động trên TTCK Việt Nam, kết quả hoạt động kinh doanh của MBS phụ thuộc vào sự biến động của thi trường Cụ thể :
Bảng 1: Đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của MBS qua các năm. ĐVT: tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010
Doanh thu thuần từ kinh doanh chứng khoán
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
(Nguồn: Báo cáo tài chính MBS năm 2013, 2012, 2011, 2010 trên www.hsx.vn)
Thị trường chứng khoán năm 2010 đã có những diễn biến bất thường, gây ảnh hưởng lớn đến kết quả kinh doanh của các công ty chứng khoán, trong đó có MBS Theo số liệu từ UBCKNN, hơn 20 công ty chứng khoán gặp thua lỗ, nhiều công ty chỉ đủ doanh thu để bù đắp chi phí, và hầu hết không đạt chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh Dù đối mặt với nhiều khó khăn, đội ngũ nhân viên MBS đã nỗ lực hết mình để mang lại lợi nhuận cho công ty Kết thúc năm tài chính, doanh thu của MBS đạt 1307.07 tỷ đồng, với lợi nhuận sau thuế vượt 44 tỷ đồng.
Thị trường chứng khoán năm 2011 đã đối mặt với nhiều thách thức, đi ngược lại với kỳ vọng của các công ty chứng khoán (CTCK), nhà phân tích và nhà đầu tư về khả năng phục hồi Hoạt động kinh doanh của các CTCK gặp khó khăn, với hầu hết các công ty đều thua lỗ và không đạt kế hoạch đề ra, trong đó có MBS Do ảnh hưởng của nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan, doanh thu của MBS chỉ đạt gần 700 tỷ đồng, trong khi chi phí lên tới hơn 1200 tỷ đồng, dẫn đến lợi nhuận âm khoảng 592 tỷ đồng.
Năm 2012, nền kinh tế Việt Nam đối mặt với nhiều khó khăn, ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán, trong đó có MBS Dù thị trường chứng khoán ảm đạm, MBS đã vượt qua thách thức nhờ sự hỗ trợ từ Ngân hàng mẹ MB, định hướng đúng đắn từ ban điều hành và nỗ lực của toàn thể cán bộ nhân viên Kết quả, MBS đạt doanh thu 395.2 tỷ đồng, hoàn thành 127.5% kế hoạch, và lợi nhuận 11.9 tỷ đồng, đạt 112% so với mục tiêu đề ra.
Năm 2013, thị trường chứng khoán Việt Nam chứng kiến nhiều biến đổi quan trọng, bao gồm sự thay đổi trong khung pháp lý và cơ chế giao dịch, cùng với kết quả tích cực từ việc tái cấu trúc các tổ chức tài chính VN-Index đã tăng gần 22%, kết thúc năm ở mức 504,63 điểm, trong khi HN-Index cũng ghi nhận mức tăng 18,83%, chốt năm tại 67,84 điểm VN-Index dao động quanh ngưỡng 500 điểm, đạt đỉnh 528 điểm vào ngày 7 tháng 6 năm 2013, và thanh khoản trên hai sàn có sự khác biệt rõ rệt.
Khối lượng khớp lệnh trung bình trên sàn TP.HCM (HSX) đạt 59,3 triệu đơn vị, tăng 28% so với năm 2012, trong khi sàn Hà Nội (HNX) ghi nhận 40 triệu đơn vị, giảm 11% so với năm trước Sự tích cực của dòng vốn đầu tư nước ngoài trong năm 2013 thể hiện rõ nét trên sàn HSX, với giá trị mua ròng cả năm đạt 5.547 tỉ đồng, tăng 65,4% so với năm 2012.
Trong năm 2013, tổng vốn đầu tư nước ngoài gián tiếp trên hai sàn giao dịch đạt 6.869 tỉ đồng, tăng 51% so với cùng kỳ, tương đương 325 triệu USD Dòng vốn từ các quỹ ETF chiếm 12% tổng vốn nước ngoài vào ròng, với VNM ETF thu hút 66,88 triệu USD, trong khi FTSE Vietnam bị rút khoảng 7,5 triệu USD.
Năm 2013 đánh dấu sự phục hồi của nền kinh tế và niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường chứng khoán trở lại Các quyết định như kéo dài thời gian giao dịch, tăng biên độ giao dịch và mở rộng các công cụ đầu tư mới đã góp phần nâng cao sức bật cho thị trường chứng khoán Trong bối cảnh đó, MBS ghi nhận doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh chứng khoán đạt 24.97 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế chỉ còn 2.29 tỷ đồng, giảm mạnh so với năm 2012 do nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan.
Chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết hơn kết quả hoạt động kinh doanh của MBS trong 4 năm 2010, 2011, 2012, 2013 với các hoạt động cụ thể sau:
Môi giới chứng khoán là hoạt động mà công ty đóng vai trò trung gian trong giao dịch mua bán chứng khoán cho nhà đầu tư Đây là một lĩnh vực quan trọng, mang lại doanh thu cao cho công ty Trong những năm gần đây, MBS luôn giữ vị trí trong top 10 thị phần môi giới.
Vào năm 2010, công ty chứng khoán MBS đạt doanh thu hơn 234.5 tỷ đồng, chiếm 17.87% tổng doanh thu, giữ vị trí số 1 về thị phần môi giới trên cả hai sàn HNX và HSX Sang năm 2011, MBS ghi nhận doanh thu hơn 56.2 tỷ đồng, tương đương 8.12% tổng doanh thu, tiếp tục dẫn đầu thị phần môi giới trên sàn HNX với 6.57%, nhưng chỉ xếp thứ 4 trên sàn HSX với 5.46%.
Trong năm 2012, doanh thu môi giới của MBS đạt gần 47.8 tỷ đồng, chiếm 12.11% tổng doanh thu, nhưng thị phần môi giới của MBS trên toàn thị trường có sự biến động mạnh, với vị trí thứ 5 trên sàn HNX (chiếm 4.8%) và thứ 7 trên sàn HSX (chiếm 3.81%) Năm 2013, doanh thu môi giới tăng lên 6.94 tỷ đồng, chiếm 27.78% tổng doanh thu Tuy nhiên, sự bất ổn của thị trường chứng khoán và quá trình tái cấu trúc công ty chứng khoán đã dẫn đến sự sụt giảm doanh thu chung, mặc dù hoạt động môi giới vẫn được coi là nguồn thu lớn cho MBS.
Hình 1: Doanh thu hoạt động môi giới của MBS. ĐVT: tỷ đồng.
DT hoạt động môi giới
(Nguồn:Báo cáo tài chính MBS năm 2010, 2011, 2012, 2013 trên www.hsx.vn).
Hình 2: tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới trên tổng doanh thu
72.22 tỷ trọng hoạt động khác tỷ trọng hoạt động môi giới
( nguồn: Báo cáo tài chính MBS năm 2010, 2011, 2012, 2013 trên www.hsx.vn)
2.2.1.2 Hoạt động bảo lãnh phát hành và đại lý phát hành chứng khoán.
Trong những năm gần đây, hoạt động bảo lãnh phát hành và đại lý phát hành chứng khoán tại MBS đã thu hẹp đáng kể, với doanh thu từ hoạt động này giảm mạnh Năm 2010, doanh thu đạt gần 4.7 tỷ đồng (0.35% tổng doanh thu), nhưng đến năm 2011 chỉ còn hơn 403 triệu đồng (0.06% tổng doanh thu) Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán đã khiến các doanh nghiệp ít quan tâm đến kênh huy động vốn này, dẫn đến việc MBS quyết định cắt giảm nghiệp vụ bảo lãnh phát hành và đại lý phát hành để tập trung vào các lĩnh vực khác Kết quả là, từ năm 2012, MBS không còn doanh thu từ hoạt động này và đến năm 2013, công ty đã ngừng hoàn toàn nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán.
Hoạt động tư doanh là điều kiện bắt buộc để công ty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ bào lãnh phát hành Doanh thu từ hoạt động này đã đạt mức cao trong những năm qua, chủ yếu thông qua đầu tư chứng khoán góp vốn Cụ thể, doanh thu năm 2010 gần 207.9 tỷ đồng, chiếm 15.84% tổng doanh thu; năm 2011 đạt hơn 128.9 tỷ đồng, chiếm 18.63%; và năm 2012 là hơn 91 tỷ đồng, chiếm 23.09% tổng doanh thu.
Năm 2013, công ty đạt doanh thu 5.57 tỷ đồng, chiếm 22.3% tổng doanh thu, cho thấy mặc dù thị trường sụt giảm, công ty vẫn hoạt động hiệu quả và có lợi nhuận Đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp với kiến thức sâu về chứng khoán cùng hệ thống phần mềm hỗ trợ đã giúp công ty thu được lợi nhuận đáng kể.
2.2.1.4 Hoạt động lưu ký chứng khoán.
Tại MBS, năm 2010 doanh thu đạt 3.1 tỷ đồng chiếm 0.23% tổng doanh thu, năm 2011 thu được hơn 4.4 tỷ đồng chiếm 0.63% tổng doanh thu, năm
Năm 2012, doanh thu đạt gần 7.3 tỷ đồng, chiếm 1.84% tổng doanh thu Tuy nhiên, do sự biến động bất ổn của thị trường, doanh thu hoạt động lưu ký trong năm 2013 chỉ đạt 0.37 tỷ đồng, tương đương 1.48%.
Năm 2010: doanh thu tư vấn đạt 6,4 tỷ đồng chiếm 0.49% tổng doanh thu.
Để đạt được doanh thu 617.9 triệu đồng, mức chi phí cần thiết là khá cao Năm nay, ngành chứng khoán đối mặt với nhiều khó khăn, dẫn đến hoạt động tư vấn của công ty bị hạn chế.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI MBS
Định hướng phát triển của Thị trường chứng khoán Việt Nam và MBS
3.1.1 Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2020.
Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm
2020 có các nội dung: (1) Mục tiêu; (2) Quan điểm và nguyên tắc phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam; (3) Các giải pháp thực hiện.
Phát triển thị trường chứng khoán một cách ổn định và vững chắc là cần thiết để tăng quy mô và chất lượng của nó Điều này bao gồm việc đảm bảo tính công khai, minh bạch trong hoạt động, đồng thời nâng cao năng lực quản lý và giám sát Bên cạnh đó, cần có các biện pháp cưỡng chế thực thi hiệu quả để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư Cuối cùng, chủ động hội nhập vào thị trường tài chính quốc tế sẽ giúp nâng cao sức cạnh tranh và phát triển bền vững cho thị trường chứng khoán.
- Phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu vào năm
2020 đạt khoảng 70% GDP, đưa thị trường trái phiếu trở thành kênh huy động và phân bổ vốn quan trọng cho phát triển kinh tế.
Tái cấu trúc mô hình tổ chức thị trường chứng khoán hướng tới việc hình thành một Sở giao dịch chứng khoán duy nhất trên toàn quốc, đồng thời thực hiện quá trình cổ phần hóa các Sở giao dịch chứng khoán.
* Quan điểm và nguyên tắc phát triển TTCK Việt Nam
Phát triển thị trường chứng khoán cần phù hợp với điều kiện thực tế và định hướng phát triển kinh tế - xã hội của đất nước Đồng thời, thị trường cũng phải tuân thủ các tiêu chuẩn và thông lệ quốc tế, nhằm từng bước hội nhập với thị trường tài chính khu vực và thế giới.
Xây dựng một thị trường chứng khoán thống nhất trên toàn quốc là rất quan trọng, nhằm đảm bảo hoạt động an toàn và hiệu quả Điều này không chỉ giúp huy động vốn cho các dự án đầu tư phát triển mà còn thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa các doanh nghiệp nhà nước.
Nhà nước quản lý thị trường chứng khoán (TTCK) thông qua pháp luật, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho sự hoạt động và phát triển của thị trường này Đồng thời, nhà nước cũng bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của các chủ thể tham gia TTCK, kèm theo các chính sách khuyến khích để thúc đẩy sự tham gia của họ.
Đảm bảo tính thống nhất của thị trường tài chính quốc gia là yếu tố then chốt, kết nối sự phát triển của thị trường chứng khoán với thị trường vốn, thị trường tiền tệ và thị trường bảo hiểm.
* Giải pháp thực hiện các mục tiêu
- Hoàn thiện khung pháp lý trong đó sửa đổi và thay Luật chứng khoán hiện hành vào năm 2015
Để tăng cung hàng hóa trên thị trường, cần áp dụng các chuẩn mực và thông lệ quốc tế về công bố thông tin cũng như quản trị công ty Đồng thời, việc xây dựng cơ chế bảo vệ nhà đầu tư nhỏ cũng rất quan trọng nhằm tạo ra một môi trường đầu tư an toàn và minh bạch.
Chuẩn hóa quy định về chào bán chứng khoán ra công chúng theo tiêu chuẩn quốc tế, cải tiến phương thức định giá và chào bán cổ phiếu cho doanh nghiệp Nhà nước trong quá trình cổ phần hóa, đồng thời gắn liền với việc niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Để hoàn thiện và phát triển thị trường trái phiếu Chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương và trái phiếu công ty, cần gắn kết chặt chẽ giữa thị trường chào bán sơ cấp và thị trường giao dịch thứ cấp Điều này sẽ giúp từng bước xây dựng đường cong lợi suất chuẩn cho thị trường trái phiếu.
Phát triển thị trường trái phiếu công ty và xây dựng thị trường chứng khoán phái sinh là cần thiết để tạo ra các công cụ tài chính từ đơn giản đến phức tạp Để đảm bảo sự phát triển bền vững, cần thống nhất hoạt động của thị trường phái sinh với các công cụ gốc như chứng khoán, hàng hóa và tiền tệ trong dài hạn.
- Phát triển và đa dạng hóa loại hình nhà đầu tư, cải thiện chất lượng cầu đầu tư nhằm hướng tới cầu đầu tư bền vững.
Để phát triển và nâng cao năng lực cho hệ thống các tổ chức trung gian thị trường, cần chú trọng vào việc phát triển các Hiệp hội và tổ chức phụ trợ thị trường chứng khoán Điều này bao gồm việc tăng cường vai trò của các công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ, nhằm tạo ra một môi trường thị trường chứng khoán vững mạnh và hiệu quả hơn.
Tái cấu trúc tổ chức thị trường chứng khoán là cần thiết để hoàn thiện và hiện đại hóa cơ sở hạ tầng cũng như công nghệ thông tin Điều này sẽ giúp nâng cao chất lượng hoạt động và giao dịch trên thị trường, từ đó tạo ra một môi trường đầu tư minh bạch và hiệu quả hơn.
- Tăng cường hợp tác quốc tế, công tác đào tạo, nghiên cứu và thông tin tuyên truyền.
Để nâng cao tính minh bạch trong hoạt động tài chính và hiệu quả quản lý nhà nước, cần xây dựng quy chế phối hợp chặt chẽ giữa Bộ Tài Chính, Ngân hàng Nhà nước, Bộ Công an và các bộ, ngành liên quan.
3.1.2 Định hướng phát triển của MBS năm 2014.
MBS cam kết trở thành công ty cung cấp dịch vụ tiện lợi nhất cho khách hàng cá nhân và chuyên nghiệp nhất trong lĩnh vực M&A và thị trường vốn tại Việt Nam.
MBS đặt mục tiêu trở thành một trong ba công ty chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam, không chỉ chú trọng vào thị phần mà còn phát triển toàn diện các lĩnh vực và sản phẩm dịch vụ để phục vụ khách hàng một cách tốt nhất.
Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn tại MBS
Tư vấn là một nghiệp vụ phức tạp, yêu cầu sự kết hợp của nhiều yếu tố để đạt hiệu quả cao Để cải thiện hoạt động tư vấn, công ty cần triển khai các giải pháp cụ thể và phù hợp nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ.
Tập trung đào tạo và phát triển nguồn nhân lực
CTCK đóng vai trò quan trọng trong hoạt động trên thị trường chứng khoán (TTCK), và sự phát triển mạnh mẽ của TTCK đã tạo ra cuộc đua khốc liệt giữa các CTCK trong việc tìm kiếm nhân lực, đặc biệt là nhân lực cấp cao Hiện nay, lĩnh vực thiếu hụt nghiêm trọng nhất tại các CTCK là đội ngũ tư vấn tài chính doanh nghiệp, bao gồm các chuyên gia am hiểu về tài chính, thị trường, kinh doanh và có kiến thức sâu sắc về từng ngành nghề Việc tuyển dụng hoặc đào tạo mới đội ngũ này rất khó khăn, do đó, họ thường được bổ sung từ các công ty kiểm toán và ngân hàng.
Thực trạng trên đặt ra cho MBS thách thức lớn về bài toàn nhân sự.
MBS hiện đang chú trọng vào việc đào tạo và phát triển nguồn nhân lực nhằm nâng cao chất lượng đội ngũ Để đạt được mục tiêu này, công ty chứng khoán MB cần triển khai một số biện pháp hiệu quả.
Xây dựng đội ngũ nhân viên có trình độ và kinh nghiệm
Trình độ chuyên môn là yêu cầu tối thiểu để hành nghề chứng khoán, vì thị trường chứng khoán là một phần quan trọng của nền kinh tế Để đảm bảo đội ngũ nhân viên có kiến thức vững vàng và kỹ năng nghiệp vụ giỏi, cần thực hiện các biện pháp nâng cao trình độ cán bộ nhân viên trong công ty Việc này bao gồm việc đào tạo chuyên sâu và phát triển kiến thức đa dạng trên nhiều lĩnh vực liên quan đến chứng khoán.
Cử cán bộ tham gia các khóa đào tạo tại Trung tâm nghiên cứu khoa học và đào tạo chứng khoán nhằm nâng cao trình độ chuyên môn và đáp ứng các yêu cầu hành nghề của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).
Để nâng cao kiến thức cho cán bộ nhân viên, công ty nên thường xuyên tổ chức các buổi cập nhật thông tin về chứng khoán và thị trường chứng khoán, bao gồm cả việc phổ biến các văn bản pháp luật mới Ngoài ra, việc tổ chức hội thảo trao đổi kinh nghiệm và mời các chuyên gia kinh tế quốc tế giảng dạy sẽ góp phần nâng cao trình độ chuyên môn cho nhân viên.
- Tổ chức sát hạch định kỳ về chứng khoán của cán bộ, nhân viên để kiểm tra trình độ.
Để nâng cao trình độ nhân viên phòng tư vấn và phân tích, doanh nghiệp cần trích một khoản quỹ khen thưởng hợp lý để cử nhân viên tham gia các khóa học chuyên sâu về kiến thức tài chính kế toán, bao gồm kế toán kiểm toán, định giá và tài chính doanh nghiệp hiện đại Điều này không chỉ giúp nâng cao năng lực chuyên môn của nhân viên so với trong nước mà còn giúp họ theo kịp tiêu chuẩn quốc tế.
Nhu cầu hội nhập quốc tế trong ngành chứng khoán đang gia tăng, do đó, việc nâng cao trình độ ngoại ngữ cho nhân viên là rất cần thiết Hỗ trợ và động viên nhân viên tham gia các khóa học ngoại ngữ không chỉ giúp cải thiện kỹ năng mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của ngành.
Xây dựng đội ngũ nhân viên có đạo đức nghề nghiệp tốt
Trong bất kỳ ngành nghề nào, việc duy trì và phát triển khách hàng là yếu tố sống còn cho sự tồn tại và phát triển của công ty Để đạt được điều này, các nhà lãnh đạo cần xây dựng một môi trường kinh doanh dựa trên sự tin cậy và tín nhiệm Ngành chứng khoán cũng không ngoại lệ, vì sự thành công của thị trường này chủ yếu phụ thuộc vào lòng tin của công chúng vào tính minh bạch, công bằng và toàn vẹn của nó.
Đạo đức nghề nghiệp chủ yếu thể hiện ở tính tin cậy Những người làm việc trong một lĩnh vực cụ thể được coi là có đạo đức nghề nghiệp khi họ đảm bảo độ tin cậy trong công việc của mình Họ sử dụng quyền hạn mà nghề nghiệp mang lại để cống hiến hiệu quả tối ưu cho xã hội.
Trong kinh doanh chứng khoán các chủ thể phải tuân thủ những nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp sau:
Chủ thể kinh doanh chứng khoán cần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật và tiêu chuẩn hành nghề liên quan đến hoạt động của mình Việc tuân thủ này không chỉ đảm bảo tính hợp pháp mà còn góp phần nâng cao uy tín và chất lượng trong lĩnh vực chứng khoán.
- Có năng lực chuyên môn, có tinh thần trách nhiệm và tận tuỵ với công việc.
Chúng tôi cam kết thực hiện giao dịch một cách trung thực và công bằng, luôn đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu, ngay cả khi có xung đột với lợi ích của công ty Khách hàng luôn là ưu tiên hàng đầu trong mọi quyết định của chúng tôi.
Chúng tôi cam kết cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác cho khách hàng, bảo vệ tài sản của họ và giữ bí mật mọi thông tin tài khoản, trừ khi có sự đồng ý bằng văn bản từ khách hàng hoặc theo yêu cầu của cơ quan quản lý nhà nước.
Không được lợi dụng ưu thế của mình để gây tổn hại cho khách hàng và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động chung của thị trường Các hoạt động cần tránh bao gồm việc gây hiểu nhầm cho khách hàng và công chúng về giá cả, giá trị và bản chất của chứng khoán Ví dụ, việc sử dụng thông tin nội gián để giao dịch hay thuyết phục khách hàng mua bán chứng khoán một cách thái quá là không được phép.
- Không được làm các công việc có cam kết nhận hay trả những khoản thù lao ngoài khoản thu nhập thông thường.
Đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán đóng vai trò cực kỳ quan trọng, vì uy tín của đơn vị cung cấp là yếu tố đầu tiên quyết định chất lượng sản phẩm và dịch vụ Hơn nữa, đạo đức nghề nghiệp còn ảnh hưởng đến sự tồn tại và phát triển bền vững của ngành chứng khoán.
