NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
Hoạt động của doanh nghiệp và tài chính
cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời.
Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm hai giai đoạn chính: sản xuất và tiêu thụ Giai đoạn sản xuất kết hợp các yếu tố đầu vào như nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu và sức lao động để tạo ra sản phẩm Tiêu thụ là giai đoạn doanh nghiệp đưa sản phẩm ra thị trường, mang lại lợi nhuận Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần vốn để có các yếu tố đầu vào, và phương thức huy động vốn sẽ khác nhau tùy theo loại hình doanh nghiệp Doanh nghiệp sử dụng vốn để mua sắm tài sản, trang thiết bị và nguyên vật liệu phục vụ sản xuất Doanh thu từ việc bán sản phẩm sau khi trừ chi phí sẽ tạo ra lợi nhuận, từ đó doanh nghiệp phân phối một cách hợp lý Như vậy, hoạt động của doanh nghiệp không chỉ là sản xuất và tiêu thụ mà còn liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ, gắn liền với dòng tiền vào và ra trong hoạt động đầu tư.
Các quan hệ kinh tế trong quá trình hình thành và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp phản ánh các quan hệ tài chính quan trọng, bao gồm việc quản lý nguồn vốn, đầu tư, và phân phối lợi nhuận.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và Nhà nước
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế và tổ chức xã hội khác.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với người lao động.
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ sở hữu của doanh nghiệp.
Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp bao gồm quỹ tiền tệ liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng trong các hoạt động của doanh nghiệp Bản chất của tài chính doanh nghiệp phản ánh các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị, gắn liền với việc quản lý quỹ tiền tệ trong suốt quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
a Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá tình hình tài chính hiện tại và quá khứ của một công ty, nhằm hỗ trợ nhà quản lý trong việc đưa ra quyết định chính xác Mục tiêu của phân tích này là cung cấp thông tin cần thiết để các bên liên quan có thể dự đoán chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định phù hợp với lợi ích của họ.
Nhiều đối tượng quan tâm đến thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp với những góc nhìn khác nhau, dẫn đến việc phân tích tài chính doanh nghiệp phục vụ cho các mục tiêu đa dạng.
- Đối với nhà quản lý doanh nghiệp:
Để đảm bảo hiệu quả trong quản lý, cần thiết lập chu kỳ đánh giá định kỳ nhằm xem xét hoạt động trong quá khứ, bao gồm việc cân bằng tài chính, khả năng sinh lời và khả năng thanh toán.
Hướng dẫn ban giám đốc đưa ra các quyết định phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp, bao gồm các vấn đề như đầu tư, tài trợ và phân phối lợi nhuận, là rất quan trọng để đảm bảo sự phát triển bền vững.
+ Phân tích tài chính doanh nghiệp là cơ sở cho những dự đoán tài chính.
+ Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong doanh nghiệp.
- Đối với các nhà đầu tư:
Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng giúp các nhà đầu tư đánh giá giá trị doanh nghiệp và dự đoán giá cổ phiếu Quá trình này dựa vào việc nghiên cứu các báo cáo tài chính, đánh giá khả năng sinh lời và phân tích các rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
- Đối với người cho vay:
Phân tích tài chính doanh nghiệp đối với người cho vay là xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng.
- Đối với người hưởng lương trong doanh nghiệp:
Phân tích tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hướng đi ổn định cho công ty, từ đó giúp nhân viên yên tâm tập trung vào công việc sản xuất kinh doanh theo nhiệm vụ được giao.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng giúp xác định giá trị kinh tế và đánh giá các điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp Nó còn hỗ trợ tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan, từ đó giúp các đối tượng liên quan đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu của họ.
1.2.2 Tài liệu và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Để thực hiện phân tích tài chính, nguồn tài liệu cần thiết bao gồm báo cáo tài chính của doanh nghiệp, như Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính qua các năm Những tài liệu này là cơ sở để tính toán các chỉ tiêu tài chính, từ đó giúp đánh giá và nhận xét tình hình hoạt động kinh doanh của đơn vị.
Để đánh giá mức độ hoàn thành kế hoạch và định hướng sản xuất kinh doanh cho năm tiếp theo, cần dựa vào các tài liệu thực tế và tài liệu kế hoạch của công ty.
1.2.2.2 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích và đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng các phương pháp để xem xét và đánh giá hiệu quả tài chính trong quá khứ và hiện tại, cũng như dự đoán tình hình tài chính tương lai Hoạt động này không chỉ hỗ trợ nhà quản trị trong việc đưa ra quyết định chính xác mà còn giúp các bên liên quan có được thông tin cần thiết để đưa ra các quyết định phù hợp.
Phương pháp phân tích tài chính là những kỹ thuật đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp qua các giai đoạn quá khứ, hiện tại và dự đoán tương lai Qua đó, các nhà quản lý có thể đưa ra quyết định kinh tế phù hợp với mục tiêu của họ Để đạt được mục tiêu này, nhiều phương pháp phân tích tài chính thường được áp dụng.
- Phương pháp phân tích mối quan hệ tương tác giữa các hệ số tài chính
Để đảm bảo tính so sánh của các chỉ tiêu tài chính, cần tuân thủ nguyên tắc thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán Việc này giúp tạo ra các dữ liệu tài chính đồng nhất, từ đó hỗ trợ phân tích và đánh giá chính xác hơn.
Gốc so sánh : Gốc về mặt thời gian hoặc không gian
Kỳ phân tích : Kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch.
Giá trị so sánh : Có thể là số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân.
So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính của doanh nghiệp.
So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số kế hoạch để thấy mức độ phát triển của doanh nghiệp.
So sánh giữa số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính cảu doanh nghiệp mình.
So sánh theo chiều dọc giúp phân tích tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể, trong khi so sánh theo chiều ngang qua các kỳ cho phép nhận diện sự biến đổi về số lượng tương đối và tuyệt đối của một chỉ tiêu qua các niên độ kế toán liên tiếp.
Hệ số tài chính được xác định bằng cách so sánh trực tiếp hai chỉ tiêu, giúp đánh giá mức độ ảnh hưởng và vai trò của các yếu tố này đối với nhau.
Các hệ số tài chính thường được phân loại thành bốn nhóm chính: nhóm hệ số khả năng thanh toán, nhóm hệ số cơ cấu vốn, nhóm hệ số năng lực hoạt động kinh doanh và nhóm hệ số khả năng sinh lời.
1.2.2.3 Phương pháp phân tích mối quan hệ giữa các hệ số tài chính (Dupont)
Mối quan hệ giữa phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
1.3.1 Mối quan hệ giữa phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp không chỉ mang tính lý thuyết mà còn giúp các nhà quản lý nhận diện rõ ràng những điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp Qua đó, các nhà quản lý tài chính có thể đưa ra những quyết định và giải pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Giải pháp tài chính là một phần quan trọng trong chiến lược phát triển kinh tế xã hội của một quốc gia, bao gồm các phương hướng và biện pháp tài chính do Nhà nước ban hành Mục tiêu của giải pháp này là thống nhất các chính sách tạo vốn, điều tiết quan hệ tích lũy tiêu dùng, và phân phối nguồn vốn một cách hiệu quả Qua đó, giải pháp tài chính không chỉ kích thích phát triển sản xuất mà còn đảm bảo lợi ích kinh tế xã hội cho các thành phần kinh tế, góp phần nâng cao đời sống vật chất cho người dân.
Giải pháp kinh tế và tài chính có thể mang tính chất lâu dài hoặc ngắn hạn, được xác định dựa trên lý luận tài chính và điều kiện kinh tế xã hội của đất nước trong từng giai đoạn phát triển cụ thể.
1.3.2 Một số giải pháp tài chính được áp dụng nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
Nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh là việc tạo ra kết quả lớn với chi phí thấp, đồng thời cải thiện các chỉ tiêu kinh tế tài chính Những biện pháp ứng dụng trong sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả và chi phí đều được xem là cách nâng cao hiệu quả Một số biện pháp tiêu biểu có thể kể đến là:
Nâng cao trình độ quản lỳ của đội ngũ nhà kinh doanh như khả năng nắm bắt, nghiên cứu thị trường, khả năng quản trị nội bộ.
Để tối ưu hóa nguồn nhân lực, cần tăng năng suất lao động thông qua việc tổ chức các khóa đào tạo và bồi dưỡng nâng cao trình độ cho nhân viên Đồng thời, cần củng cố kỷ luật lao động và áp dụng các biện pháp khuyến khích cả về vật chất lẫn tinh thần cho người lao động.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng máy móc thiết bị, cần tối ưu hóa trình độ sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) và áp dụng các phương pháp khoa học Việc này không chỉ giúp tăng công suất hoạt động mà còn đảm bảo bảo trì thiết bị kịp thời, từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất.
Sử dụng nguyên vật liệu một cách hợp lý và tiết kiệm là yếu tố quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Qua việc phân tích tình hình tài chính, các nhà quản trị có thể đề xuất các giải pháp tài chính phù hợp để tối ưu hóa quy trình sản xuất và giảm thiểu lãng phí Những giải pháp này không chỉ giúp cải thiện hiệu suất làm việc mà còn góp phần tăng cường lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra suôn sẻ, cần chủ động huy động vốn một cách kịp thời và đầy đủ Việc tổ chức sử dụng vốn một cách hợp lý và hiệu quả là rất quan trọng, nhằm tránh tình trạng ứ đọng và lãng phí nguồn lực tài chính.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, tổ chức và sử dụng vốn lưu động hợp lý, tăng nhanh vòng quay của vốn lưu động.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định, cần thực hiện chính sách khấu hao hợp lý nhằm đảm bảo thu hồi vốn Đồng thời, việc thường xuyên đổi mới và hiện đại hóa máy móc thiết bị sản xuất cũng rất quan trọng.
Phấn đấu sử dụng tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm , tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Thúc đẩy tiêu thụ, tăng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.
Để nâng cao khả năng thanh toán và uy tín của doanh nghiệp, cần thường xuyên đánh giá khả năng thanh toán, thực hiện các biện pháp thu hồi nợ hiệu quả và lập kế hoạch trả nợ đúng hạn.
Các biện pháp tài chính được các nhà quản trị doanh nghiệp áp dụng nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh bao gồm việc tối ưu hóa chi phí, cải thiện dòng tiền và đầu tư vào công nghệ mới Những chiến lược này không chỉ giúp tăng cường năng suất mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Tuy nhiên tùy theo tình hình cụ thể của mỗi doanh nghiệp mà các nhà quản trị lại có những giải pháp chi tiết và phù hợp hơn.
Nắm bắt thực trạng doanh nghiệp là mối quan tâm hàng đầu của nhà quản lý tài chính, đối tác, đối thủ cạnh tranh, người lao động và khách hàng Việc này rất quan trọng và nhạy cảm, do đó cần sử dụng các công cụ phân tích tài chính phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp trong từng giai đoạn.
TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH VẬT TƯ VÀ XÂY DỰNG
Khái quát chung về công ty
Công ty Cổ phần Kinh doanh Vật tư và Xây dựng, có tên giao dịch là Material Trading and Construction Joint Stock Company, tọa lạc tại số 145 Đốc Ngữ, quận Ba Đình, Hà Nội Để liên hệ, quý khách có thể gọi điện theo số (04) 8.326.181 hoặc gửi fax đến (04) 8.326.183.
Công ty Cổ phần Kinh doanh Vật tư và Xây dựng là một đơn vị thành viên độc lập về tài chính, thuộc Tổng Công ty xây dựng Hà Nội – Bộ Xây dựng Quá trình hình thành và phát triển của công ty đã diễn ra với nhiều bước tiến quan trọng.
Công ty Cổ phần Kinh doanh Vật tư và Xây dựng là doanh nghiệp được thành lập từ việc chuyển đổi mô hình từ doanh nghiệp Nhà nước sang công ty cổ phần, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và phát triển bền vững trong lĩnh vực vật tư và xây dựng.
Để duy trì vốn Nhà nước tại doanh nghiệp, cần phát hành cổ phiếu nhằm thu hút thêm nguồn vốn Hiện tại, vốn điều lệ của công ty là 25.000.000.000 VNĐ, trong đó Nhà nước nắm giữ 27% và các cổ đông khác sở hữu 73% vốn.
Tiền thân của Công ty là Công ty Cung ứng vật tư vận tải được thành lập ngày 24 tháng 12 năm 1982 Công ty được thành lập lại ngày 26 tháng 3 năm
Năm 1993, Công ty Kinh doanh vật tư và xây dựng được thành lập trên cơ sở hợp nhất của Công ty cung ứng vật tư vận tải và Công ty xây lắp và sản xuất vật liệu xây dựng số 4, theo quyết định số 143A/BXD-TCLĐ của Bộ trưởng xây dựng Giấy phép đăng ký kinh doanh số 108 274 được cấp vào ngày 07/05/1993 bởi Trọng tài kinh tế.
Công ty chuyển đổi sang mô hình công ty Cổ phần vào tháng 12 năm
2003 theo Quyết định số 1693/QĐ-BXD ngày 19 tháng 12 năm 2003 của Bộ trưởng Bộ Xây dựng.
Ngày 27 tháng 06 năm 2005, Công ty được cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần số 0103003548.
Tháng 11 năm 2001, Công ty đã được cấp chứng chỉ hệ thống quản lý chất lượng theo mô hình ISO 9002 : 1994 trong lĩnh vực sản xuất và cung ứng bê tông thương phẩm Từ đầu năm 2004 hệ thống quản lý chất lượng được chuyển đổi, áp dụng, đánh giá chứng nhận theo phiên bản ISO 9001 : 2000.
Công ty đã vinh dự nhận nhiều bằng khen từ Chính phủ, Bộ Xây dựng và Công đoàn Xây dựng Việt Nam, ghi nhận những thành tích xuất sắc trong sản xuất và thi đua Ngoài ra, công ty cũng được trao nhiều huy chương vàng cho sản phẩm chất lượng cao và cờ đảm bảo chất lượng trong ngành.
Trong những năm qua, Công ty đã thi công nhiều công trình chất lượng cao như Hội trường UBND tỉnh Lào Cai, Hội trường và nhà khách Công đoàn tỉnh Sơn La, cũng như các chung cư cao tầng ở Linh Đàm và Làng quốc tế Thăng Long Công ty cũng đã cung cấp bê tông thương phẩm và vật tư cho các dự án quan trọng như Viện Bảo tàng Hồ Chí Minh, Cung văn hóa Lao động Việt Xô và Sân vận động quốc gia Mỹ Đình Hiện tại, Công ty đang tiếp tục cung cấp bê tông thương phẩm và vật tư cho các dự án lớn như Dự án CP 7A và Nhà máy điện Uông Bí, cùng với các khu đô thị mới.
2.1.2 Tổ chức ngành nghề kinh doanh
- Lĩnh vực kinh doanh : ngành xây dựng.
+ Sản xuất và kinh doanh bê tông thương phẩm, bê tông cấu kiện, vật tư và các chủng loại vật liệu xây dựng khác.
+ Kinh doanh vận tải trong công nghiệp xây dựng, công nghệ bê tông, công nghệ SX vật liệu xây dựng khác.
+ Đầu tư, kinh doanh phát triển nhà, hạ tầng kỹ thuật đô thị và khu công nghiệp.
Chúng tôi chuyên xây dựng các công trình công nghiệp, dân dụng, giao thông, thủy lợi và bưu điện Ngoài ra, chúng tôi cũng thực hiện các dự án đường dây và trạm biến thế điện, san lấp mặt bằng, cũng như thi công các công trình hạ tầng kỹ thuật.
+ Xuất nhập khẩu sản phẩm, hàng hóa công ty kinh doanh.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ thiết kế xây dựng, tư vấn xây dựng, lập dự án đầu tư, tư vấn đấu thầu, khảo sát xây dựng và tư vấn chuyển giao công nghệ trong lĩnh vực xây dựng Với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm, chúng tôi cam kết mang đến giải pháp tối ưu và hiệu quả cho mọi dự án của bạn.
+ Thiết kế kết cấu đối với công trình xây dựng dân dụng, công nghiệp.
+ Kinh doanh vận tải và du lịch.
2.1.2.2 Đặc điểm quy trình công nghệ
1) Quy trình chung của hoạt động xây lắp
Ngành xây dựng cơ bản cung cấp các sản phẩm đặc trưng với tính đơn chiếc, kích thước lớn và thời gian xây dựng kéo dài, trải qua nhiều giai đoạn trong quy trình sản xuất Tất cả các sản phẩm xây lắp đều tuân theo quy trình công nghệ nhất định.
+ Nhận thầu thông qua đấu thầu trực tiếp hoặc được giao thầu trực tiếp.
+ Ký hợp đồng xây dựng với chủ đầu tư xây dựng công trình (bên A).
Dựa trên hồ sơ thiết kế và hợp đồng xây lắp đã ký giữa bên nhận thầu và bên giao thầu, quá trình sản xuất thi công được tổ chức nhằm tạo ra sản phẩm, bao gồm công trình hoặc hạng mục công trình.
San nền, giải phóng mặt bằng, đào đất, làm móng.
Tổ chức lao động, bố trí máy móc thiết bị thi công, tổ chức cung ứng vật tư.
Xây trát, trang trí, hoàn thiện.
+ Công trình được tổ chức thi công dưới sự giám sát của chủ nhiệm công trình về mặt kỹ thuật và tiến độ thi công.
+ Bàn giao công trình hoàn thành và tiến hành thanh quyết toán hợp đồng xây dựng với chủ đầu tư.
Sơ đồ 1: SƠ ĐỒ QUY TRÌNH CHUNG CỦA HOẠT ĐỘNG XÂY LẮP
(Nguồn: Phòng Kế hoạch - Kỹ thuật - Thi công)
KÝ HỢP ĐỒNG XÂY LẮP
2) Quá trình thi công tại công ty
Sơ đồ 2 : TIẾN TRÌNH CÔNG VIỆC
Nghiệm thu từng bước với khách hàng
Nghiệm thu tổng thể Bàn giao công trình
Lưu hồ sơ công trình
HĐ giao khoán thiết kế kỹ thuật dự toán
Bổ nhiệm chủ nhiệm CT Lập bộ máy quản lý CT
Nhận mặt bằng thi công Lập kế hoạch thi công Chuẩn bị thi công
Tập kết vật tư, thiết bị
Giám đốc các xí nghiệp cần lập tờ trình để xin giao việc Sau đó, Phòng Kế hoạch kỹ thuật sẽ đề xuất, và Giám đốc sẽ ra quyết định giao việc Cuối cùng, Phòng Kế hoạch kỹ thuật sẽ lập hợp đồng kinh tế giữa công ty và chủ đầu tư.
Giám đốc xí nghiệp quyết định bổ nhiệm các vị trí quan trọng như Chủ nhiệm công trình, cán bộ kỹ thuật, cán bộ ATLĐ và cán bộ kinh tế Sau khi hoàn tất, danh sách này sẽ được báo cáo lên Giám đốc công ty hoặc Phó giám đốc phụ trách thi công để phục vụ cho công tác điều hành hiệu quả.
Trước khi ký biên bản bàn giao mặt bằng, mốc giới và tim cốt cần được kiểm tra kỹ lưỡng Ban chỉ huy công trình có trách nhiệm nhắc nhở, theo dõi và bảo quản các mốc giới này để đảm bảo tính chính xác và an toàn trong quá trình thi công.
Thực trạng hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính của công ty cổ phần
2.2.1 Thực trạng hiệu quả hoạt động của công ty cổ phần KD vật tư và XD
Trong năm 2011, hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Kinh doanh Vật tư và Xây dựng được thể hiện qua bảng 02, bao gồm các chỉ tiêu chủ yếu Bảng này so sánh giữa kế hoạch ban đầu, kế hoạch điều chỉnh dựa trên tình hình thực tế và kết quả thực hiện của công ty trong năm.
Các chỉ tiêu chủ yếu ĐVT Kế hoạch năm
Kế hoạch đã điều chỉnh
Thực hiện Mức độ hoàn thành (%)
I Tổng giá trị sản xuất kinh doanh Trđ 302,865.38 291,471 291,490.97 100
1 Giá trị sản xuất xây lắp Trđ 228,325.38 234,006 237,599.89 101.54
2 Giá trị sản xuất công nghiệp Trđ 71,400 56,795 53,891.11 94.89
3 Giá trị sản lượng kinh doanh bất động sản Trđ 120 120 100
4 Giá trị sản lượng kinh doanh vật liệu xây dựng Trđ 495.83
5 Giá trị sản xuất khác (Vận chuyển thuê) Trđ 2,090 550
II Chỉ tiêu tài chính Trđ
2 Doanh thu hoạt động xây lắp Trđ 101,769 117,186.13 114.47
3 Doanh thu bán bê tông Trđ 57,687 40,638.89 70.45
5 Lợi nhuận trước thuế Trđ 6,380.91 4,307 2,412.54 59.76
6 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu % 2.7 1.45
7 Tổng số nộp ngân sách Trđ 6,883 5644 6601.49 116.96
Bảng 02: Tình hình thực hiện một số chỉ tiêu chủ yếu của công ty CP KDVT và XD năm 2011
(Nguồn: Theo số liệu của phòng Kế toán – Tài chính cung cấp)
2.2.2 Phân tích tình hình tài chính của công ty Cổ phần kinh doanh vật tư và xây dựng
2.2.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty 2.2.1.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty qua Bảng cân đối kế toán a) Phân tích tình hình sử dụng tài sản trong năm 2011
Cuối năm 2011, tổng tài sản của công ty đạt 306,940 triệu đồng, trong đó tài sản ngắn hạn chiếm 92.38% với 283,208 triệu đồng, và tài sản dài hạn chỉ chiếm 7.62% với 23,372 triệu đồng So với đầu năm, tổng tài sản tăng 28,599 triệu đồng, tương đương tỷ lệ 10.29% Tuy nhiên, tài sản ngắn hạn tăng 29,090 triệu đồng trong khi tài sản dài hạn giảm 491 triệu đồng, cho thấy quy mô vốn của công ty đã tăng lên nhưng quy mô sản xuất kinh doanh có thể bị thu hẹp.
Chỉ tiêu Số cuối năm Số đầu năm
Chênh lệch cuối năm so với đầu năm
I Tiền và các khoản tương đương tiền 5,761 2.03 12,205 4.80 -6,444 -52.80 -2.77
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 3,000 1.06 27,000 10.62 -24,000 -88.89 -9.57
1 Đầu tư tài chính ngắn hạn 3,000 100 27,000 100 -24,000 -88.89 0
III Các khoản phải thu 175,443 61.95 159,563 62.79 15,880 9.95 -0.84
1 Phải thu của khách hàng 89,696 51.13 93,270 58.45 -3,574 -3.83 -7.33
2 Trả trước cho người bán 2,133 1.22 913 0.57 1,220 133.63 0.64
5 Các khoản phải thu khác 92,821 52.91 74,588 46.75 18,233 24.44 6.16
6 Dự phòng các khoản phải thu khó đòi -9,208 -5.25 -9,208 -5.77 0 0 0
V Tài sản ngắn hạn khác 5,352 1.89 805 0.32 4,547 564.84 1.57
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 4,227 78.98 0 4,227 78.98
4 Tài sản ngắn hạn khác 1,125 21.02 805 100 320 39.75 -78.98
II Tài sản cố định 21,320 91.22 22,088 92.56 -768 -3.48 -1.34
1 Tài sản cố định hữu hình 20,470 96.01 20,965 94.92 -495 -2.36 1.10
- Giá trị hao mòn lũy kế -31,652 -154.63 -30,075 -143.45 -1,557 5.24 -11.17
3 Tài sản cố định vô hình 850 3.99 1,123 5.08 -273 -24.31 -1.10
- Giá trị hao mòn lũy kế -802 -94.35 -529 -47.11 -273 51.61 -47.25
III Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 2,052 8.78 1,775 7.44 277 15.61 1.34
3 Đầu tư dài hạn khác 2,052 100 1,775 100 277 15.61 0
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011)
Về cơ cấu và sự biến động tài sản ngắn hạn:
Trong cả đầu năm và cuối năm, tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn, trên 90%, phù hợp với đặc điểm ngành nghề So với đầu năm, tài sản ngắn hạn đã tăng 29,090 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 11.45% Sự gia tăng này chủ yếu đến từ các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác, trong khi một số khoản mục khác lại giảm.
Cuối năm, các khoản phải thu chiếm hơn 60% tài sản ngắn hạn, tăng 15,880 triệu đồng (9.95%) so với đầu năm, chủ yếu do tăng trả trước cho người bán và các khoản phải thu khác, trong khi phải thu của khách hàng giảm 3,574 triệu đồng (3.83%) Trả trước cho người bán chiếm 1.22% trong tổng số khoản phải thu và đã tăng 1,220 triệu đồng (133.63%), giúp công ty chủ động hơn trong việc mua sắm nguyên vật liệu và tránh tăng giá trong tương lai Các khoản phải thu khác cũng tăng từ 46.75% lên 52.91%, cho thấy công ty đã khai thác hiệu quả nguồn lực nhàn rỗi Sự giảm của phải thu khách hàng cho thấy chính sách thu hồi nợ hiệu quả, giúp giảm chi phí sử dụng vốn Tuy nhiên, công ty cần tiếp tục đẩy mạnh thu hồi nợ để tránh tình trạng chiếm dụng vốn lâu dài.
Hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tài sản ngắn hạn, với mức tăng 39,107 triệu đồng vào cuối năm so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 71,7%.
Tỷ lệ tăng hàng tồn kho của công ty vào cuối năm cho thấy sự gia tăng dự trữ, trong khi hoạt động sản xuất chính là bê tông thương phẩm, nhưng doanh thu chủ yếu đến từ đầu tư xây dựng cơ bản, chiếm khoảng 70% tổng doanh thu hàng năm Công ty hiện đang thi công nhiều công trình như Trường Đào tạo nhân lực công thương, khu đô thị Vân Canh, và Trụ sở cục thuế Nha Quan - Ninh Bình Hàng tồn kho chủ yếu tập trung vào chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, với giá trị lên tới 92,801 triệu đồng, chiếm 99% tổng giá trị hàng tồn kho, trong khi phần còn lại là nguyên vật liệu và nhiên liệu Mặc dù tồn kho phù hợp với đặc trưng ngành, công ty cần đẩy nhanh tiến độ thi công và bàn giao công trình sớm để thu hồi vốn, tránh tình trạng ứ đọng vốn và tăng chi phí sử dụng vốn.
Cuối năm, tiền và các khoản tương đương tiền giảm nhanh, với tiền mặt giảm 6,444 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ 52.8% Nguyên nhân chính là do công ty giảm dự trữ vốn bằng tiền để đầu tư vào mua sắm vật tư như cát, sạn, xi măng, thép và tài sản phục vụ sản xuất nhằm giảm chi phí vay vốn Trong bối cảnh lãi suất vay cao, việc sử dụng vốn bằng tiền cho mua sắm được xem là hợp lý Tuy nhiên, sự giảm nhanh của vốn bằng tiền có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ đến hạn của doanh nghiệp Do đó, công ty cần có chính sách dự trữ tiền hợp lý để đảm bảo khả năng thanh toán khi cần thiết.
Về cơ cấu và sự biến động tài sản dài hạn:
Tài sản dài hạn của công ty chiếm tỷ trọng dưới 10% trong tổng tài sản, cả đầu năm và cuối năm So với đầu năm, tài sản dài hạn đã giảm 491 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 2.06% Nguyên nhân chính của sự giảm này là do sự sụt giảm của tài sản cố định, mặc dù các khoản đầu tư tài chính dài hạn có tăng nhưng không đủ bù đắp cho sự giảm sút nhanh chóng của tài sản cố định.
Cuối năm, tài sản cố định giảm 768 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 3.48%, do sự giảm sút của cả tài sản cố định hữu hình và vô hình Cụ thể, tài sản cố định hữu hình giảm 495 triệu đồng (giảm 2.36%), mặc dù nguyên giá tăng nhưng giá trị hao mòn lũy kế tăng nhanh hơn Tài sản cố định vô hình cũng giảm do giá trị hao mòn lũy kế gia tăng trong khi nguyên giá không thay đổi Tuy nhiên, xét về nguyên giá, tài sản cố định hữu hình vẫn có sự gia tăng, với công ty đã đầu tư thêm 1,520 triệu đồng vào nhà cửa và vật kiến trúc, cùng 2,697 triệu đồng vào phương tiện vận tải và truyền dẫn trong năm.
Chứng tỏ trong năm công ty có đầu tư thêm tài sản cố định, quy mô sản xuất kinh doanh được mở rộng
Cuối năm, các khoản đầu tư tài chính dài hạn đã tăng 277 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 15,61%, trong khi tài sản cố định giảm Sự gia tăng này chủ yếu đến từ các khoản đầu tư dài hạn khác.
Năm 2011, tổng tài sản của công ty tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của tài sản ngắn hạn, đặc biệt là các khoản phải thu và hàng tồn kho Điều này cho thấy công ty đã thực hiện chính sách thu nợ tích cực, từ đó nâng cao doanh thu và đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào Tuy nhiên, tình trạng vốn bị chiếm dụng lớn và gia tăng vào cuối năm đặt ra yêu cầu cấp thiết về việc thu hồi vốn để tránh ứ đọng Phân tích tình hình sử dụng nguồn vốn của Công ty cổ phần kinh doanh vật tư và xây dựng trong năm 2011 sẽ được thể hiện qua bảng số liệu cụ thể.
Qua bảng phân tích 04 ta thấy, Tổng nguồn vốn tại thời điểm cuối năm
Năm 2011, tổng nguồn vốn của công ty đạt 306,580 triệu đồng, tăng 28,599 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 10.29% Sự gia tăng này đến từ cả nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, tuy nhiên, cơ cấu nguồn vốn thiên về nợ, với nợ phải trả chiếm trên 80% tổng nguồn vốn và có xu hướng tăng vào cuối năm Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 15.13% đầu năm và giảm xuống hơn 13% vào cuối năm Điều này cho thấy công ty chủ yếu dựa vào nguồn vốn bên ngoài, tạo ra đòn bẩy tài chính cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro tài chính, khi nợ tăng nhanh hơn vốn chủ, làm giảm mức độ tự chủ tài chính của công ty.
Cơ cấu nợ phải trả của doanh nghiệp luôn chiếm trên 80% tổng nguồn vốn tại cả hai thời điểm, điều này phản ánh sự phù hợp với đặc thù ngành nghề kinh doanh của công ty Sự biến động này cho thấy tầm quan trọng của nợ phải trả trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
So với đầu năm, cuối năm nợ phải trả tăng 28,557 trđ với tỷ lệ tăng 12.1%.
Nguyên nhân chủ yếu do nợ ngắn hạn tăng trong khi nợ dài hạn giảm nhẹ.
Một điều dễ nhận biết trong cơ cấu nợ đó là nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất lớn, chiếm tới hơn 99% ở thời điểm đầu năm và cuối năm
Cuối năm Đầu năm Chênh lệch cuối năm so với đầu năm
1 Vay và nợ ngắn hạn 111,355 42.17 65,218 27.78 46,137 70.74 14.39
2 Phải trả cho người bán 19,822 7.51 17,925 7.64 1,897 10.58 -0.13
3 Người mua trả tiền trước 19,554 7.41 37,618 16.03 -18,064 -48.02 -8.62
4 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 3,987 1.51 6,818 2.90 -2,831 -41.52 -1.39
5 Phải trả người lao động 204 0.08 -79 -0.03 283 -358.23 0.11
9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 106,544 40.35 104,674 44.59 1,870 1.79 -4.25
11 Quỹ khen thưởng phúc lợi 535 0.20 495 0.21 40 8.08 -0.01
4 Vay và nợ dài hạn 92 21.35 868 71.91 -776 -89.40 -50.57
6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 339 78.65 339 28.09 0 0.00 50.57
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 25,000 59.40 25,000 59.46 0 0 -0.06
2 Thặng dư vốn cổ phần 6,122 14.55 6,122 14.56 0 0 -0.01
7 Quỹ đầu tư phát triển 8,046 19.12 7,583 18.03 463 6.11 1.08
8 Quỹ dự phòng tài chính 893 2.12 778 1.85 115 14.78 0.27
9 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 242 0.57 189 0.45 53 28.04 0.13
10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1,786 4.24 2,375 5.65 -589 -24.80 -1.41
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2011)
Cuối năm, nợ ngắn hạn tăng 29,333 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 12.5% Sự gia tăng này chủ yếu đến từ các khoản vay và nợ ngắn hạn, cũng như phải trả người bán, trong khi một số khoản mục khác đã giảm.
Những ưu điểm và hạn chế trong tổ chức tài chính và hoạt động kinh
Qua đánh giá sơ lược về Công ty CP Kinh doanh Vật tư và Xây dựng, ta thấy Công ty có những ưu điểm đáng chú ý sau:
Mô hình tài trợ một phần tài sản ngắn hạn bằng nguồn vốn dài hạn đã cải thiện tích cực tình hình tài chính của công ty.
Mặc dù tình hình thanh toán công nợ phải trả trong năm có nhiều biến động, công ty vẫn không gặp phải tranh chấp hay khoản nợ quá hạn, đồng thời duy trì kỷ luật thanh toán Điều này cho thấy công ty vẫn đảm bảo khả năng thanh toán một cách ổn định.
So với đầu năm 2011, vào cuối năm, công ty không cần phải trích lập thêm dự phòng cho các khoản phải thu, cho thấy tình hình thanh toán công nợ phải thu được đánh giá là khá an toàn.
Công ty đã đạt được hiệu suất sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) tương đối cao, cho thấy họ đã áp dụng các biện pháp hiệu quả để tối ưu hóa công suất của máy móc và thiết bị trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Công ty có đội ngũ lao động có trình độ cao, có sức khỏe tốt, năng động, nhiệt tình, sáng tạo và nghiêm túc trong công việc
Mạng lưới tiêu thụ vật liệu xây dựng, đặc biệt là sản phẩm bê tông thương phẩm, rất rộng lớn và có khối lượng tiêu thụ cao, mang lại nguồn thu nhập đáng kể cho công ty.
Công ty đã khai thác hiệu quả các nguồn lực nhàn rỗi trong hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo ra nguồn thu bổ sung Đồng thời, việc sử dụng vốn đi chiếm dụng ở mức độ hợp lý cũng giúp giảm chi phí sử dụng vốn.
Bộ máy quản lý của Công ty đã tạo một cơ cấu tổ chức cân đối, phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty.
Công ty cam kết tuân thủ luật lao động của Nhà nước, đảm bảo chế độ làm việc cho cán bộ công nhân viên một cách hợp lý và công bằng, đồng thời thực hiện khen thưởng kịp thời và thỏa đáng để khuyến khích tinh thần làm việc.
Công ty triển khai nhiều hợp đồng xây dựng đồng thời tại các địa điểm khác nhau để đáp ứng yêu cầu của các chủ đầu tư Để thực hiện hiệu quả, công ty đã tổ chức lực lượng lao động thành các xí nghiệp xây dựng, ban chủ nhiệm công trình, đội công trình và trung tâm tư vấn, nhằm tối ưu hóa năng lực sản xuất hiện có.
Công ty cam kết giữ vững uy tín với khách hàng bằng cách đảm bảo chất lượng và tiến độ cung cấp bê tông chất lượng cao cho các công trình yêu cầu khắt khe Nhờ vào sự tin tưởng này, công ty đã trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhiều khách hàng trong và ngoài nước trong việc thi công các dự án mới Các hạng mục công trình mà công ty cung cấp bê tông đều được các nhà thầu đánh giá cao về chất lượng, khẳng định vị thế của công ty trong ngành xây dựng.
2.3.2 Những hạn chế chủ yếu
Mặc dù công ty có nhiều ưu điểm, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế, cả chủ quan lẫn khách quan, ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh trong năm qua.
Cơ cấu tài sản nghiêng về TSNH thể hiện ở tỷ lệ đầu tư vào TSNH cao
Hơn 90% cho thấy công ty chưa chú trọng đầu tư vào tài sản cố định để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, đồng thời chưa tận dụng hiệu quả đòn bẩy kinh doanh.
Mặc dù là công ty cổ phần, nhưng tỷ lệ vốn huy động từ các cổ đông vẫn còn thấp, dẫn đến mức độ tự chủ tài chính không cao và hệ số nợ cao Nguyên nhân có thể là do công ty mới chuyển đổi sang hình thức cổ phần, khiến việc huy động vốn qua phát hành cổ phiếu gặp nhiều khó khăn.
Công ty đang đối mặt với gánh nặng nợ nần lớn, khi mà tỷ trọng vay nợ chủ yếu đến từ nguồn vay ngắn hạn, chiếm tới 90% tổng số vay và nợ ngắn hạn Điều này tạo ra áp lực lớn trong việc trả nợ.
Tỷ suất đảm bảo nợ thấp cho thấy mức độ rủi ro cao đối với các chủ nợ, phản ánh khả năng đảm bảo nợ của công ty chưa đạt yêu cầu.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên trong khi doanh thu bán hàng giảm, cho thấy rằng công tác quản lý chi phí của công ty chưa đạt hiệu quả và cần được cải thiện.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH VẬT TƯ VÀ XÂY DỰNG
Mục tiêu và định hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới
Năm 2011 là một năm đầy thách thức cho kinh tế toàn cầu và Việt Nam, khi nền kinh tế thế giới phải đối mặt với khủng hoảng nợ công, thâm hụt ngân sách và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng Việt Nam cũng chịu ảnh hưởng nặng nề từ những biến động này, với tình trạng bội chi ngân sách, lạm phát cao và lãi suất tăng.
Năm 2011, chi ngân sách nhà nước đã vượt dự toán 9.7%, tương đương 70.400 tỷ đồng Để bù đắp bội chi, chính phủ đã phát hành trái phiếu để huy động vốn, trở thành đối thủ cạnh tranh với các doanh nghiệp Việt Nam và người nộp thuế, dẫn đến tình trạng lãi suất tăng cao.
Lạm phát tại Việt Nam đang ở mức cao, trung bình 13% mỗi năm, gấp ba lần so với các nước trong khu vực, và đã đạt tới 18% vào cuối năm 2011 Điều này đã dẫn đến sự gia tăng giá cả các mặt hàng, trong đó một số mặt hàng tăng phi lý Hệ quả là hơn 70% doanh nghiệp Việt Nam phải đối mặt với khoản vay quá cao, trong khi 50% thiếu vốn lưu động Tình hình khó khăn này đã khiến nhiều doanh nghiệp phải ngừng hoạt động, dẫn đến gia tăng tỷ lệ thất nghiệp.
Theo dự báo từ cuối 2011 đến đầu 2012, tình hình kinh tế toàn cầu tiếp tục xấu đi, với tăng trưởng có thể thấp hơn dự kiến Nhiều quốc gia, đặc biệt là các nền kinh tế mới nổi ở khu vực Đông Á, đang trải qua sự chậm lại trong phát triển, mặc dù vẫn đóng vai trò quan trọng trong tăng trưởng kinh tế thế giới Những diễn biến này đã ảnh hưởng tiêu cực đến thương mại và đầu tư toàn cầu, bao gồm cả Việt Nam.
Nền kinh tế Việt Nam dự báo sẽ có nhiều chuyển biến tích cực trong thời gian tới, với lạm phát giảm dần và có khả năng về mức một con số vào cuối năm 2012 Điều này tạo cơ hội cho Ngân hàng Nhà nước cắt giảm lãi suất, mang lại tín hiệu tốt cho các doanh nghiệp và nền kinh tế nói chung.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới
Năm 2012 được xác định là năm khó khăn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là công ty cổ phần kinh doanh vật tư và xây dựng, do ảnh hưởng từ năm 2011 Các dự án đầu tư bị cắt giảm do giá nguyên vật liệu biến động, lãi suất cao và cạnh tranh khốc liệt trong ngành xây dựng Việc làm trở nên khó khăn hơn trong bối cảnh nguồn vốn vay hạn hẹp và thị trường chứng khoán ảm đạm Trước tình hình này, công ty đã đề ra các mục tiêu và định hướng cụ thể cho hoạt động trong thời gian tới.
Mục tiêu cụ thể năm 2012 của công ty thể hiện qua một số chỉ tiêu chủ yếu sau :
Bảng 13: Các chỉ tiêu chủ yếu của kế hoạch năm 2012
TT Chỉ tiêu chủ yếu ĐVT Kế hoạch năm
I Tổng giá trị SXKD Trđ 318,000
1 Giá trị sản xuất xây lắp Trđ 240,000
2 Giá trị sản xuất công nghiệp, VLXD Trđ 74,500
3 Giá trị kinh doanh nhà và hạ tầng Trđ 120
4 Giá trị sản xuất khác Trđ 3,380
II Chỉ tiêu tài chính Trđ
2 Lợi nhuận trước thuế TNDN Trđ 5,583.3
3 Lợi nhuận sau thuế TNDN Trđ 4,187.5
4 Nộp ngân sách nhà nước Trđ 5,976.13
5 Vốn chủ sở hữu Trđ 44,219.4
(Nguồn: Theo tài liệu phòng kế hoạch - kỹ thuật)
- Tiếp tục giữ ổn định và bền vững
Chúng tôi cam kết hoàn thành các chỉ tiêu kế hoạch đề ra một cách hiệu quả, không chạy theo thành tích tăng sản lượng mà phải chú trọng vào việc tăng doanh thu và nâng cao tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Điều này không chỉ đảm bảo việc làm mà còn cải thiện đời sống cho người lao động.
Chuyển đổi cơ cấu sản xuất kinh doanh một cách tích cực, đa dạng hóa sản phẩm và ngành nghề, cùng với việc đa dạng hóa hình thức sở hữu, là những yếu tố quan trọng Đồng thời, cần tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật và nâng cao hiệu quả kinh doanh để đạt được sự phát triển bền vững.
Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công
Trước bối cảnh kinh tế và thực trạng công ty hiện tại, để khắc phục những hạn chế, vượt qua khó khăn và phát huy lợi thế, tôi xin đề xuất một số giải pháp hoạt động cho công ty trong thời gian tới nhằm đạt được các mục tiêu đã đề ra.
3.2.1 Đầu tư đổi mới công nghệ
Công ty cổ phần kinh doanh vật tư và xây dựng có lịch sử hoạt động lâu dài, nhưng tỷ trọng tài sản cố định (TSCĐ) trong cơ cấu tài sản vẫn còn thấp so với tài sản ngắn hạn (TSNH) Dù đã đầu tư vào thiết bị và công nghệ sản xuất, công ty vẫn chưa đạt được mức tối ưu Hiện tại, công ty sở hữu 3 xí nghiệp sản xuất bê tông thương phẩm với tổng công suất 180m³/h, bao gồm trạm trộn ORU được lắp đặt bởi hãng ORU – Italia vào năm 1996 và trạm trộn C45 với thiết bị từ Liên Xô, Cộng hòa Liên bang Đức và một phần do Việt Nam chế tạo.
Công ty đang đối mặt với tình hình hao mòn lũy kế TSCĐ hữu hình lớn, chiếm gần 60% nguyên giá tài sản Đặc biệt, hao mòn máy móc thiết bị đã vượt quá 60% nguyên giá, trong khi hao mòn phương tiện vận tải truyền dẫn cũng ghi nhận tỷ lệ trên 60% nguyên giá.
Công ty cần ưu tiên đầu tư vào công nghệ, thiết bị và phương tiện vận tải để tối ưu hóa công suất máy móc trong sản xuất Điều này sẽ giúp cải thiện hiệu quả sử dụng đòn bẩy kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp.
Trong bối cảnh thị trường bê tông thương phẩm đang cạnh tranh khốc liệt, công ty cần xem xét việc đầu tư lắp đặt trạm trộn bê tông mới với công suất và dung tích lớn hơn Việc này không chỉ giúp đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của thị trường mà còn hỗ trợ hiệu quả cho các hoạt động xây lắp của công ty.
- Mua sắm thêm xe bơm bê tông, đầu xe chuyên dụng hiện đại để chở bê tông từ trạm trộn tới các công trình một cách kịp thời.
- Mua sắm máy phát điện và các thiết bị phụ trợ
- Tiến hành bảo dưỡng định kỳ các thiết bị thay cho tình trạng cứ khi nào gặp sự cố mới sửa chữa như hiện nay
- Khi mua máy móc thiết bị công ty có thể thương lượng với các đối tác để được thanh toán theo phương thức trả chậm
Đào tạo đội ngũ cán bộ khoa học kỹ thuật, cán bộ quản lý và công nhân lành nghề một cách tích cực là rất quan trọng để đảm bảo sử dụng hiệu quả các trang thiết bị.
3.2.2 Điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý
Trong cơ cấu nguồn vốn của công ty, nợ phải trả chiếm hơn 80%, chủ yếu từ vay và nợ ngắn hạn ngân hàng, dẫn đến chi phí sử dụng cao và rủi ro lớn Điều này không chỉ tăng gánh nặng nợ mà còn làm gia tăng nguy cơ mất khả năng thanh toán Hơn nữa, do ROAE thấp hơn lãi suất vay (6.12% so với 21% năm 2011), việc sử dụng đòn bẩy tài chính cao đã không mang lại hiệu quả, khiến tỷ suất sinh lời vốn chủ giảm nhanh chóng.
Việc điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn cho công ty là rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro tài chính Điều này giúp đưa mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính về mức hợp lý, từ đó nâng cao hiệu quả và tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ.
Những biện pháp cụ thể em xin đề xuất như sau :
1) Sử dụng lợi nhuận để lại một cách tối ưu và hiệu quả nhất Nguồn vốn này có ý nghĩa rất lớn vì chỉ khi công ty làm ăn có lãi thì mới bổ sung được lợi nhuận để lại Do đó để tăng được lợi nhuận chưa phân phối thì công ty phải tăng mọi nguồn thu và giảm những chi phí không cần thiết.
2) Trong tương lai công ty nên tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm dần nguồn vốn vay nợ, đặc biệt là giảm vay và nợ ngắn hạn, nhằm giảm gánh nặng nợ và áp lực thanh toán trong ngắn hạn Tăng vốn chủ bằng cách huy động thêm vốn góp của cổ đông, từ đó tăng tỷ trọng vốn chủ trong tổng nguồn vốn, giảm hệ số nợ
3) Tận dụng những nguồn vốn nhàn rỗi một cách có hiệu quả, giảm chi phí sử dụng vốn Ví dụ : thu từ thanh lý TSCĐ, thu từ vận chuyển thuê…
3.2.3 Quản lý hàng tồn kho
Trong năm, công ty gặp phải tình trạng hàng tồn kho chủ yếu ở bộ phận chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, chủ yếu là công trình chưa hoàn thành trong lĩnh vực xây lắp Tồn kho này bao gồm cả nguyên vật liệu xây dựng như cát, sạn, xi măng, sắt, thép Để tối ưu hóa hiệu quả thi công, công ty cần đẩy nhanh tiến độ hoàn thành các công trình mà vẫn đảm bảo chất lượng Bên cạnh đó, việc xây dựng chính sách tồn kho hợp lý, phù hợp với tiến độ công trình là rất quan trọng, nhằm tránh tình trạng tồn kho quá nhiều gây ứ đọng vốn và giảm chất lượng nguyên vật liệu, như xi măng Để đạt được mục tiêu này, công ty cần đáp ứng một số yêu cầu cụ thể.
1) Xác định được nhu cầu nguyên vật liệu của từng công trình một cách chặt chẽ nhất, tránh tình trạng thất thoát nguyên vật liệu, gây lãng phí và làm giảm chất lượng công trình
2) Đầu tư trang bị máy móc thi công phù hợp để nâng cao chất lượng các công trình.
3) Thường xuyên tổ chức các đội thanh tra nhằm kiểm tra tình hình thi công, xử lý kịp thời những vấn đề phát sinh trong quá trình thi công như tiến độ thi công có theo dự tính ban đầu hay không, chất lượng công trình có đảm bảo theo hợp đồng , đồng thời tiến hành bàn giao từng phần công trình hoàn thành nhằm thu thu hồi vốn nhanh, góp phần tăng vòng quay hàng tồn kho
4) Đầu tư xây dựng đội ngũ cán bộ quản lý, giám sát công trình thi công và đội ngũ công nhân xây dựng lành nghề, làm việc mang lại hiệu suất cao
5) Tìm kiếm mở rộng thị trường cho sản phẩm bê tông thương phẩm.
3.2.4 Tăng cường biện pháp quản lý các khoản công nợ
