(Luận văn học viện tài chính) đánh giá tình hình tài chính và biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần thương mại hà anh

Luận văn tốt nghiệp i Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp ii Học viện Tài MỤC LỤC LỜI NĨI ĐẦU CHƯƠNG – LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp định tài doanh nghiệp 1.1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.2 Đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp 14 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp 14 1.2.2 Nội dung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp 16 CHƯƠNG 2- ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TM&DV HÀ NỘI TRONG THỜI GIAN QUA 33 2.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần Thương mại Hà Anh 33 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển 33 2.1.2 Đặc điểm hoạt động công ty cổ phần Thương mại Hà Anh 34 2.2 Đánh giá thực trạng tài cơng ty cổ phần Thương mại Hà Anh 45 2.2.1 Về tình hình huy động vốn công ty .45 2.2.2 Về tình hình đầu tư sử dụng vốn công ty cổ phần Thương mại Hà Anh 54 2.2.3 Đánh giá tình hình huy động sử dụng vốn tiền doanh nghiệp 63 2.2.4 Về tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 68 2.2.5 Về hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh công ty .78 2.2.6 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 82 2.2.7 Phân tích DUPONT 86 2.3 Đánh giá chung thực trạng tài cơng ty Cổ Phần Thương mại Hà Anh năm 2014 89 2.3.1 Những kết đạt 89 2.3.2.Những hạn chế, tồn 90 CHƯƠNG 3- CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI HÀ ANH 91 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 91 3.1.1 Bối cảnh kinh tế-xã hội .91 3.1.2 Tác động bối cảnh kinh tế đến hoạt động công ty 94 Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp iii Học viện Tài 3.1.3 Định hướng phát triển công ty 95 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Thương mại Hà Anh 97 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động tạo lập cấu vốn hợp lý 97 3.2.2 Quản lý hàng tồn kho hiệu 99 3.2.3 Tìm kiếm thị trường đầu vào mới, sản phẩm mới, nâng cao chất lượng sản phẩm hạ giá thành sản phẩm 102 3.2.4.Tăng cường cơng tác quản trị tình hình cơng nợ 103 3.2.5 Tăng cường công tác tổ chức đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ lao động 104 3.2.6 Giải pháp quản lý công tác bán hàng, tiếp cận với mặt hàng công nghệ cao tổ chức thực .105 3.2.7 Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu lợi nhuận 105 3.3.3 Điều kiện thực giải pháp 106 KẾT LUẬN 107 TÀI LIỆU THAM KHẢO 108 Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp iv Học viện Tài DANH MỤC KÝ TỰ VIẾT TẮT TCDN: Tài doanh nghiệp DN: Doanh nghiệp TSCĐ: Tài sản cố định VLC: Vốn lưu chuyển NCVLC: Nhu cầu vốn lưu chuyển VKD: Vốn kinh doanh NPT: Nợ phải trả VCSH: Vốn chủ sở hữu HTK: Hàng tồn kho 10 TSNH: Tài sản ngắn hạn 11 TSDH: Tài sản dài hạn 12 VCĐ: Vốn cố định 13 VLĐ: Vốn lưu động 14 VKD: Vốn kinh doanh 15 LNST: Lợi nhuận sau thuế 16 LN: Lợi nhuận 17 ROS: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu 18 ROA: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh 19 BEP: Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản 20 ROE: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI NĨI ĐẦU Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Trước biến đổi sâu sắc kinh tế giới, mà mức độ hội nhập với kinh tế giới ngày sâu rộng cạnh tranh hàng hóa, dịch vụ doanh nghiệp Việt Nam thị trường nước quốc tế ngày khốc liệt Vậy yêu cầu cấp thiết doanh nghiệp đặt gì? Trong tình hình thực tế nay, với kinh tế có nhiều diễn biến phức tạp có khơng doanh nghiệp gặp khó khăn vấn đề huy động vốn, sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu chí khơng bảo tồn vốn ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Do vậy, để vượt qua khó khăn mơi trường cạnh tranh khốc liệt vươn lên trình hoạt động sản xuất kinh địi hỏi doanh nghiệp phải ln nắm rõ thực trạng doanh nghiệp, để từ có chiến lược phù hợp Thực tế cho thấy giải pháp doanh nghiệp quan tâm hàng đầu nâng cao chất lượng công tác tài Bởi lẽ, hoạt động tài có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tình hình tài tốt thúc đẩy trình kinh doanh phát triền doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài xấu kìm hãm hoạt động sản suất kinh doanh doanh nghiệp Đánh giá tình hình tài khơng có ý nghĩ với doanh nghiệp mà thu hút quan tâm nhiều đối tượng như: quan quản lý nhà nước, chủ đầu tư… Đối với doanh nghiệp việc đánh giá thực trạng tài giúp doanh nghiệp thấy tình hình tài từ tìm giải Gpháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Đối với đối tượng lại, việc đánh giá thực trạng tài cung cấp thơng tin tình hình tài cơng ty phục vụ cho nhu cầu quản lý quan nhà nước, định nhà đầu tư Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Do đó, đánh giá thực trạng tài có vai trị đặc biệt quan trọng cần thiết để trì tồn phát triển doanh nghiệp Xuất phát từ đó, thời gian thực tập công ty cổ phần Thương mại Hà Anh, em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động kinh doanh Công ty thông qua phân tích tài Cơng ty vài năm gần nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết vấn đề tài doanh nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài “Đánh giá tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Thương mại Hà Anh” làm luận văn tốt nghiệp Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu lý luận, thực trạng cơng tác đánh giá tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần Thương mại Hà Anh - Mục tiêu nghiên cứu Làm sang tỏ luận khoa học đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp, góp phần hoàn thiện vấn đề lý luận Đánh giá thực trạng tài Cơng ty cổ phần thương mại Hà Anh kết đạt tồn - Mục đích nghiên cứu Đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp để từ đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần thương mại Hà Anh Phương pháp phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp so sánh: + So sánh theo chiều dọc: so sánh số thực kỳ với kỳ trước (cả số tuyệt đối số tương đối) để thấy chiều hướng biến động tiêu phân tích + So sánh theo chiều ngang: xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng số Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Phương pháp đồ thị, biểu đồ: mô tả biến động tiêu trực quan thông qua đồ thị, biểu đồ Trong trình phân tích cần kết hợp phương pháp phân tích để đạt hiệu cao, thơng tin cung cấp đầy đủ, rõ ràng Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi đề tài tập trung nghiên cứu : phân tích thực trạng tài giải pháp tài nhằm cải thiện tình hình tài công ty cổ phần Thương mại Hà Anh - Về thời gian: năm 2013- 2014 - Về nguồn số liệu: số liệu lấy từ sổ sách kế tốn, báo cáo tài năm 2013 2014 công ty Kết cấu luận văn Luận văn em chia làm chương: CHƯƠNG – Lý luận chung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp CHƯƠNG –Đánh giá thực trạng tài công ty cổ phần Thương mại Hà Anh thời gian qua CHƯƠNG – Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Thương mại Hà Anh EM XIN CHÂN THÀNH CẢM ƠN THẦY NGUYỄN TRƯỜNG GIANG CÙNG TOÀN THỂ CÁC CÁN BỘ CÔNG NHÂN VIÊN CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI HÀ ANH ĐÃ GIÚP ĐỠ EM THỰC HIỆN CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP NÀY! Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG – LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp định tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Tài doanh nghiệp Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ cua doanh nghiệp trính hoạt động doanh nghiệp Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp 1.1.1.2 Các định tài doanh nghiệp  Quyết định đầu tư: định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản (tài sản cố định tài sản lưu động) Quyết định đầu tư ảnh hưởng đến phần tài sản bảng cân đối kế toán Quyết định đầu tư xem định quan trọng định tài doanh nghiệp định đầu tư góp phần tăng giá trị doanh nghiệp, qua làm gia tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, ngược lại, định đầu tư sai làm tổn thất giá trị doanh nghiệp dẫn tối thiệt hại tài sản cho chủ sở hữu doanh nghiệp Các định đầu tư chủ yếu doanh nghiệp bao gồm: Quyết định đầu tư tài sản lưu động: định tồn quỹ, định tồn kho, định sách bán hàng, định đầu tư tài ngắn hạn … Quyết định đầu tư tài sản cố định: định mua sắm tài sản cố định, định đầu tư dự án, định đầu tư tài ngắn hạn … Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Quyết định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động đầu tư tài sẳn cố định: định sử dụng đòn bẩy kinh doanh, định điểm hòa vốn  Quyết định huy động vốn (quyết định nguồn vốn): định liên quan đến việc nên lựa chọn nguồn vốn để cung cấp cho định đàu tư Các định huy động vốn chủ yếu daonh nghiệp bao gồm: Quyết định huy động vốn ngắn hạn: định vay ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại Quyết định huy động vốn dài hạn: định sử dụng nợ dài hạn thông qua vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty; định phát hành vốn cổ phần; định quan hệ cấu nợ vốn chủ sở hữu; định vay để mua hay thuê tài sản …  Quyết định phân chia lợi nhuận: gắn liền với định phân chia cổ tức hay sách cổ tức doanh nghiệp Các nhà quản trị tài phải lựa chọn việc sử dụng phần lớn lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức giữ lại tái đầu tư Những định liên quan đến doanh nghiệp nên theo đuổi sách cổ tức liệu sách cổ tức có tác động đến giá trị doanh nghiệp hay giá cổ phiếu công ty thị trường hay không Căn vào thời gian thực chia định tài doanh nghiệp thành nhóm, định tài dài hạn định tài ngắn hạn  Quyết định tài dài hạn: định có tính chất chiến lược, có tầm ảnh hưởng lâu dài đến tồn phát triển doanh nghiệp Quyết định đầu tư dài hạn: định lựa chọn doanh nghiệp nên đâì tư vào hội hay án đầu tư điều kiện nguồn lực tài Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính có giới hạn để tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu Thơng thường hội đầu tư có tỷ suất sinh lời cao thường có nguy rủi ro cao, ngược lại Quyết định huy động vốn dài hạn: định lựa chọn nên huy động vốn dài hạn từ nguồn nào, với quy mô để tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu Quyết định sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp: định lựa chọn nên dành lợi nhuận để chia cho chủ sở hữu, dành lợi nhuận tái đầu tư trở lại doanh nghiệp nhằm tối đa hóa giá trị cho chủ sở hữu, phù hợp với chiến lược phát triển giai đoạn phát triển chu kỳ sống doanh nghiệp  Quyết định tài ngắn hạn: định có tính chất tác nghiệp, ảnh hưởng không lớn tồn phát triển doanh nghiệp Tính hợp lý đắn định có ảnh hưởng định đến rủi ro lợi ích cho doanh nghiệp, cho chủ sở hữu doanh nghiệp Quyết định dự trữ vốn tiền: doanh nghiệp dự trữ vốn tiền đảm bảo cho hoạt động toán, chi trả nhằm thực nghĩa vụ tài doanh nghoeepj với chủ thể khác thuận lợi, hạn chế rủi ro trình hoạt động Tuy nhiên, việc trữ vốn tiền làm tăng chi phí hội vốn tăng nguy rủi ro tiền bị giá lạm phát, hay thay đổi tỷ giá …gây Quyết định nợ phải thu: doanh nghiệp bán chịu làm tăng khả cạnh tranh dẫn đến làm tăng doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Tuy nhiên, bán chịu gia tăng nợ phải thu, dẫn đến ứ đọng vốn doanh nghiệp gặp rủi ro khơng thu hồi công nợ Quyết định chiết khấu toán: việc áp dụng chiết khấu toán giúp doanh nghiệp thu hồi nhanh tiền bán hàng, giảm nhu cầu vốn dẫn Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 97 Học viện Tài  Về tài Trong năm 2014, kinh tế nước giới dần hồi phục sau khủng hoảng kéo dài, GDP tăng ổn định hơn, lạm phát kiểm sốt, mơi trường kinh doanh cải thiện Điều tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển thị trường, mở rộng quy mô kinh doanh công ty địa bàn xung quanh tỉnh Hải Dương như: Hưng Yên, Bắc Ninh, Thái Nguyên, Đồng thời mở rộng quan hệ hợp tác công ty với khách hàng tồn quốc cụ thể ta thấy thông qua tiêu phải thu khách hàng tăng số bạn hàng với công ty Công ty TNHH thương mại xuất nhập Gia Hưng Nam Định, công ty TNHH thương mại vận tải Hùng Long Đồng Nai, Ngồi năm giữ mối quan hệ làm ăn với đối tác lâu năm, doanh thu tăng thu nhập bình quân người lao động cải thiện đáng kể 3.1.3 Định hướng phát triển công ty Hằng năm, công ty đặt mục tiêu, phương pháp hoạt động sản xuất kinh doanh cho riêng để sách, kế hoạch phát triển công ty vào mà tiến hành Trên sở kết đạt thời gian qua đặc biệt năm 2014, với việc đánh giá tiềm năng, thách thức hoạt động sản xuất kinh doanh thời gian tới, kết hợp với dự đoán thị trường năm 2015 dựa tác động thị trường phân tích phần trên, Cơng ty đặt định hướng hoạt động kinh doanh cho thời gian sau: Thứ nhất, nghiên cứu cơng nghệ tìm hiểu sản phẩm tốt Mục tiêu công ty cung cấp mặt hàng sản phẩm có chất lượng tốt mang tới cho khách hàngđể đảm bảo uy tín hình ảnh cơng ty Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 98 Học viện Tài Thứ hai, tiếp tục trì bạn hàng truyền thống công ty như: Thiên Việt group, Tổng công ty viễn thông quân đội Việt Nam, Cục kinh tế Bộ quốc phịng, Cơng ty Uniden Việt Nam… Bên cạnh đó, tích cực mở rộng thị trường tiêu thụ, chiếm lĩnh thị trường tỉnh lân cận Việc giúp cho công ty tăng khả bán hàng, từ tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Thứ hai, đảm bảo nguồn cung đầu vào đầy đủ, kịp thời, không để ảnh hưởng đến công tác bán hàng, đảm bảo nguồn sản phẩm cho cửa hàng Tìm kiếm tích cực nhà cung cấp nội địa để tiết kiệm chi phí nhập chủ động trước rủi tro toán quốc tế Đồng thời, tăng cường đầu tư cửa hàng bán hàng nhằm mở rộng thị trương tiêu thụ Thứ ba, phát triển đa dạng hóa sản phẩm, hàng hóa phù hợp thị hiếu khách hàng, có chất lượng tốt phù hợp với đa số văn phịng Việt Nam Nâng cao cơng tác quản lý chất lượng sản phẩm, giám sát chặt chẽ từ khâu nhập hàng đến khâu bán hàng nhằm nâng cao uy tín cơng ty Thứ tư, xây dựng kế hoạch sử dụng vốn phương án huy động vốn phù hợp với điều kiện thị trường tài chính, tiết kiệm chi phí quản lý kinh doanh, quản lý chặt chẽ chi phí nhập hàng nhằm giảm giá thành, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận cho công ty Quản lý dự trữ HTK, theo dõi sát khoản phải thu, đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục, giảm thiểu ứ đọng vốn HTK, tránh thất vốn khơng thu hồi nợ Thứ năm, tập trung nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Đào tạo đội ngũ quản lý có trình độ chuyên môn sâu, động, sáng tạo, đồng thời tuyển dụng thêm nhân viên bán hàng cửa hàng nhằm thực định hướng kinh doanh đặt Thường xuyên giám sát chặt chẽ, hướng dẫn nhân viên tính sản phẩm để tư vấn tốt cho khách hàng Bên cạnh đó, quan tâm đến đời sống vật chất tinh thần nhân viên Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 99 Kể từ đó, Hội đồng quản trị thống đề xuất nhiệm vụ kế hoạch sản lượng kinh doanh năm 2015 Công ty với tiêu chủ yếu sau : Chỉ tiêu Đơn vị tính Thực năm 2014 Kế hoạch năm 2015 Doanh thu Triệu đồng 165.443 175.000 Chênh lệch 9.557 Lợi nhuận Nộp ngân sách Thu nhập bình quân CBCNV Triệu đồng Triệu đồng 496 65 875 60 379 (5) Trđ/người/tháng 6,5 6,8 0,3 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Thương mại Hà Anh Qua trình thực tập tìm hiểu thực tế qua việc phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty, em nhận thức phần mặt đạt điểm cịn hạn chế tình hình tài cơng ty Trong phạm vi luận văn mình, với mục tiêu công ty đề giai đoạn tới, để góp phần khắc phục hạn chế, đạt mục tiêu đề ra, em xin đưa số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu KD công ty cụ thể sau: 3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động tạo lập cấu vốn hợp lý Xây dựng sách tài trợ ổn định, linh hoạt, vừa đảm bảo an tồn tài vừa đem lại hiệu tối đa nhiệm vụ quan trọng hàng đầu nhà quản trị tài Thực tế cho thấy năm qua, phần lớn VKD Công ty vốn chiếm dụng, VCSH chiếm tỷ lệ nhỏ tổng nguồn vốn Cơng ty chưa có độc lập cao nguồn vốn Cụ thể, NPT năm chiếm tỷ trọng 73,74% VCSH chiếm 26,26% Trong bối cảnh nay, việc sử dụng vay nợ nhiều tình hình kinh doanh gặp khó khăn khiến mức độ an tồn tài Cơng ty sụt giảm, ngồi cịn làm giảm Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 100 Học viện Tài nhanh tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Để khắc phục tình trạng Công ty cần phải trọng vấn đề sau: Một là : Dựa tình hình thực tế, Cơng ty cần xem xét nhu cầu vốn cần thiết (đặc biệt nhu cầu VLĐ) cho hoạt động sản xuất kinh doanh để huy động vốn kịp thời đầy đủ Hai là : Dựa hệ số nợ trung bình ngành (qua thống kê 0,65 thấp so với tình hình thực tế Cơng ty), cần xây dựng lại cấu nguồn vốn hợp lý trọng vào huy động nguồn vốn chủ sở hữu Qua phân tích cho thấy, huy động nợ vay nhiều mức cần thiết làm cho mức độ sử dụng đòn bẩy kinh doanh cao khuếch đại giảm nhanh tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu… Trong bối cảnh khó khăn nay, việc tăng vốn chủ sở hữu thông qua lợi nhuận để lại vấn đề hạn chế, phần lợi nhuận sau thuế thấp, phần đem lợi nhuận để tăng vốn sản xuất kinh doanh ảnh hưởng trực tiếp đến lợi ích kinh tế chủ sở hữu thơng qua sách cổ tức (vốn thấp năm qua) Do Công ty phải xem xét đến phương thức huy động khác như :  - Huy động vốn từ cán bộ, công nhân viên Công ty: Việc huy động vốn từ công nhân viên giúp cho Công ty tránh thủ tục phức tạp vay vốn ngân hàng mà giúp tạo liên kết chặt chẽ cán công nhân viên với Công ty, nâng cao tinh thần trách nhiệm họ Hiện tại, Công ty huy động thơng qua việc phát hành thêm cổ phần dành quyền ưu tiên mua cho cán cơng nhân viên mình, để họ phát huy vai trị chủ Cơng ty - Phát hành cổ phiếu rộng rãi công chúng : Hiện nay, Cơng ty chưa tiến hành niêm yết chứng khốn sàn giao dịch, nhiên thời gian Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 101 Học viện Tài tới xem xét chuẩn bị thủ tục cần thiết để huy động vốn thơng qua hình thức chào bán rộng rãi cổ phiếu 3.2.2 Quản lý hàng tồn kho hiệu Hàng tồn kho khoản mục quan trọng vốn lưu động Công ty Quản lý hàng tồn kho vấn đề mà Công ty phải quan tâm Việc trì lượng vốn HTK hợp lý mang lại thuận lợi cho Doanh nghiệp trình SXKD: tránh việc tăng giá cao hàng hóa, cơng cụ dụng cụ… tránh tình trạng thiếu hụt hàng Doanh nghiệp có nhu cầu, Nhưng mức dự trữ lớn làm tăng chi phí quản lý HTK, gây lãng phí, thất vốn Muốn quản lý hàng tồn kho hiệu áp dụng phương pháp sau :  Dự trữ hàng hóa hợp lý: Qua phân tích chương nhận thấy, dự trữ HTK công ty lớn, chiếm tỷ trọng cao TSNH, HTK luân chuyển chưa thực hiệu quả, điều dễ dần tới ứ đọng vốn, HTK bị hư hỏng lỗi thời rủi ro giá cho cơng ty Vì vậy, cơng ty cần: - Tăng cường tìm kiếm nhà sản xuất nước, đầu tư hợp tác họ để sản xuất thiết bị văn phịng đạt tiêu chuẩn nước ngồi - Lập kế hoạch dự trữ hàng hóa tồn kho hợp lý theo mơ hình sau: Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 102 Học viện Tài Đồ thị Mơ hình EOQ Theo mơ hình này, người ta giả định số lượng hàng đặt lần đặn nhau, biểu diễn sau: Mức dự trữ tồn kho Đồ thị Mối quan hệ mức dự trữ tồn kho thời gian đặt hàng Dựa sở xem xét mối quan hệ chi phí lưu giữ, bảo quản hàng tồn kho chi phí thực hợp đồng cung ứng người ta xác định mức đặt hàng kinh tế sau: Nếu gọi: C: Tổng chi phí tồn kho C1: Tổng chi phí lưu giữ tồn kho C2: Tổng chi phí đặt hàng Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 103 Học viện Tài c1: Chi phí lưu giữ, bảo quản đơn vị hàng tồn kho c2: Chi phí lần thực hợp đồng cung ứng Qn: Số lượng vật tư hàng hóa cần cung ứng năm Q: Mức đặt hàng lần QE: Mức đặt hàng kinh tế Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 104 Ta có: C = C1 + C2 Qn ( Q2 × c )+( Q ×c ) C= Tìm đạo hàm hàm số theo biến Q, cho đạo hàm 0, giải phương trình ta có: Q= √ 2× c × Qn c1 Đại lượng Q mức đặt hàng kinh tế (QE), phản ánh số lượng hàng nhập kho tối ưu lần Trên sở mức đặt hàng kinh tế, người ta xác định số lần cần cung ứng năm (Lc) theo công thức: Lc = Qn QE Một nội dung quan trọng khác mơ hình EOQ xác định xác thời điểm đặt hàng cung ứng kế tiếp, doanh nghiệp cần phải đặt hàng sớm trước lượng hàng tồn kho Cơng thức tính thời điểm tái đặt hàng (Qđh) sau: Qđ h=n × Qn 360 Trong đó: n số ngày chờ đặt hàng  Giải pháp cung ứng hàng hóa: - Công ty cần xây dựng hệ thống quản lý hàng hóa kho cửa hàng theo quy chuẩn, tính tốn trước nhập để tránh tình trạng ứ đọng hàng hóa làm tăng chi phí - Đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm mặt hàng mới, sản phẩm thay để hạ giá thành đảm bảo chất lượng, chủ động nguồn cung ứng, hạn chế dự trữ nhằm giảm ứ đọng vốn, tránh làm ảnh hưởng Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 105 Học viện Tài đến tiến độ bán hàng Đặc biệt sản phẩm có nguồn gốc nội địa, điều làm giảm thuế nhập mà doanh nghiệp phải nộp 3.2.3 Tìm kiếm thị trường đầu vào mới, sản phẩm mới, nâng cao chất lượng sản phẩm hạ giá thành sản phẩm Trong trình kinh doanh việc tiết kiệm chi phí kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm nhân tố quan trọng hàng đầu làm tăng lợi nhuận trực tiếp cho doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp trình hoạt động phấn đấu giảm thiểu khoản chi phí bất hợp lý Thực tế việc đánh giá tình hình tài Cơng ty cho thấy GVHB cịn chiếm tỷ trọng lớn doanh thu (hơn 97%); chi phí quản lý doanh nghiệp có giảm song cịn thấp so với doanh thu, chưa tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp Để khắc phục, Công ty cần áp dụng biện pháp sau: Một là: Rà soát, lập dự tốn chi tiết khoản chi phí KD lập kế hoạch giá thành sản phẩm.Thực công việc nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc kiểm tra, giám sát khoản chi phí KD thực mục tiêu hạ giá thành sản phẩm Hai là: Trong điều kiện khó khăn, giá thành sản phẩm hàng hóa cịn cao Cơng ty cần tích cực mở rộng tìm kiếm thị trường đầu vào với chi phí thấp Đối với nhà cung cấp gắn bó lâu năm, Công ty nên xem xét tận dụng mối quan hệ để xin trợ cấp giảm giá Ba là: Xây dựng định mức, giảm thiểu tối đa chi phí quản lý doanh nghiệp Cơng ty cần sếp lại máy phòng ban khối quan, tinh giảm máy, vừa tiết kiệm chi phí tiền lương, chi phí văn phịng vừa tạo mơi trường làm việc mang tính ổn định lâu dài Bốn là: Công tác bán hàng cần tiến hành có kế hoạch, chiến lược mục tiêu cụ thể, tránh thực cách tràn lan hiệu tốn nhiều chi phí Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 106 Học viện Tài 3.2.4.Tăng cường cơng tác quản trị tình hình cơng nợ - Đối với khoản nợ phải thu Nguồn vốn bị chiếm dụng chủ yếu khoản phải thu khách hàng khoản phải thu khác Đối với khoản phải thu khách hàng để đạt hiệu quản lý nguồn vốn bị chiếm dụng, công ty cần: + Tổ chức theo dõi, quản lý khách hàng lớn theo đối tượng, theo thời hạn hợp đồng, sách thương mại, tín dụng nhằm nắm rõ tình hình tốn, thu hồi nợ hạn + Tìm hiểu đối tượng khách hàng lớn, có uy tín tốn để thực sách tín dụng thương mại hợp lý Tuy nhiên, điều kiện giá cạnh tranh thị trường cơng ty nên thiết lập mối quan hệ với khách hàng khác, mở rộng mạng lưới tiêu thụ Nhưng để đạt hiệu thu hồi nợ cần có sách thương mại hợp lý, sách thu hồi nợ tích cực, thường xun đơn đốc khách hàng trả nợ thời hạn Ví dụ, phải lập danh sách khách hàng có nợ đến hạn thu, từ có biện pháp nhắc nhở, thu nợ, trích lập Dự phịng khoản phải thu cách hợp lý cần thiết - Đối với công nợ phải trả: Lượng vốn chiếm dụng công ty năm 2014 có xu hướng tăng lên Các khoản vốn khoản vốn nhàn rỗi, công ty huy động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh với chi phí thấp khơng chi phí phải trả cho người bán, phải trả công nhân viên… Để nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn chiếm dụng công ty cần: + Tổ chức công tác quản lý khoản vốn chiếm dụng theo đối tượng công nợ Đối với khách hàng lớn, phải theo dõi khoản nợ phải trả theo hợp đồng Đảm bảo theo dõi thời hạn phải trả để tốn kịp thời, giữ uy tín với nhà cung cấp Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 107 Học viện Tài + Khi sử dụng tín dụng thương mại nhà cung cấp cần phải cẩn trọng lãi suất tín dụng thương mại cao, cần phải cân nhắc kỹ lưỡng điều kiện tín dụng nhà cung cấp đưa tình hình tài doanh nghiệp để đến định huy động phù hợp 3.2.5 Tăng cường công tác tổ chức đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ lao động Công tác quản lý, tổ chức hoạt động có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn hiệu kinh doanh doanh nghiệp Bộ máy tổ chức, chế quản lý phù hợp phân định rõ chức năng, nhiệm vụ phòng ban, cấp quản lý tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm làm hạn chế lực kinh doanh công ty Để làm điều này, công ty nên xem xét số giải pháp sau: + Tăng cường hiệu hoạt động phịng ban chức cơng ty theo chuyên ngành để giải tốt nghiệp vụ phát sinh, tránh tình trạng quản lý chồng chéo, khơng phân rõ trách nhiệm Tiếp tục hoàn thiện chế quản lý điều hành, tinh giảm, xếp lại lực lượng gián tiếp nhằm đảm bảo gọn nhẹ hoạt động hiệu + Công ty cần tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên, nâng cao trình độ, nghiệp vụ quản lý Cần xây dựng mơi trường kinh doanh thích hợp, tạo hội phát triển cho cá nhân nhằm phát huy khả sáng tạo, phong cách chuyên nghiệp mang lại lợi ích cho công ty + Công ty cần phải ý đến việc phân phối thù lao lao động thu nhập với công sức, khả người lao động Thực tốt sách khen thưởng vật chất cán bộ, cơng nhân viên có đóng góp tích cực cho cơng ty + Cử cán học tập, nâng cao trình độ, học hỏi kinh nghiệm, xây dựng kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực tồn diện Có biện pháp khuyến khích vật chất, tinh thần như: quan tâm, động viên hỗ trợ phần chi phí học tập cho em cán công nhân viên, nhằm để họ tập trung vào công việc Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 108 Học viện Tài 3.2.6 Giải pháp quản lý công tác bán hàng, tiếp cận với mặt hàng công nghệ cao tổ chức thực - Tích cực cập nhật cơng nghệ tiên tiến từ nước ngồi để đa dạng hóa sản phẩm cơng ty - Xây dựng chế khen thưởng cá nhân, tập thể có sáng kiến cải tiến quy trình nhập hàng, quy trình bán hàng, sản phẩm,…từ khuyến khích tinh thần cải tiến nâng cao chất lượng làm việc công ty - Xây dựng định mức kinh tế, kỹ thuật, chất lượng loại sản phẩm, thời kỳ, thay đổi theo yêu cầu khách hàng, đặc biệt dòng sản phẩm mới, kiểm tra, giám sát điều chỉnh cho phù hợp, tiết kiệm, hiệu - Xây dựng chế độ thưởng phạt hợp lý Có định mức sản phẩm tồn kho lỗi thời, công nghệ cũ 3.2.7 Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu lợi nhuận Doanh thu, lợi nhuận mục tiêu mà mối doanh nghiệp hướng đến Trong bối cảnh khó khăn nay, việc gia tăng lợi nhuận gặp phải nhiều khó khăn Có thể thấy điều phân tích hiệu SXKD Công ty giai đoạn năm vừa qua, doanh thu BH&CCDV tăng chậm kéo theo tình hình lợi nhuận khơng khả quan Chính cần quan tâm đến biện pháp thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu lợi nhuận: Thứ : Đầu tư nghiên cứu thị trường, đối thủ cạnh tranh, tìm thị trường tiềm Thứ hai : Nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hoá sản phẩm, hạ giá bán cho phù hợp với nhu cầu khách hàng Công ty cần nghiên cứu biến động giá ngồi nước để chủ động sách giá Đặc biệt ý đến tỷ giá ngoại tệ để tránh biến động tỷ chi phí đầu vào bị đội lên Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 109 Học viện Tài Thứ ba : Lựa chọn phương thức bán hàng hiệu Công ty cần linh hoạt công tác phân loại khách hàng đưa sách bán hàng phù hợp cho nhóm khách hàng Có thể áp dụng mức chiết khấu cao cho khách hàng lâu năm, khách hàng mua với khối lượng lớn, khách hàng toán hẹn…Lựa chọn phương thức toán phù hợp với điều kiện khách hàng : Như tiền mặt, chuyển khoản hàng hoá, dịch vụ theo thỏa thuận hai bên để thúc đẩy nhanh trình thu hồi nợ, tránh ứ đọng vốn kinh doanh Thứ tư : Đầu tư quảng bá thương hiệu Ngày thương hiệu tài sản, thương hiệu mạnh sản phẩm cơng ty bán với giá cao doanh nghiệp khác Đây việc làm cần thiết phải tiến hành xây dựng thương hiệu mạnh công việc kinh doanh dễ dàng hơn, lợi nhuận thu nhiều 3.3.3 Điều kiện thực giải pháp Để doanh nghiệp thực giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài mình, cần có hỗ trợ từ phía Nhà nước nhiều mặt Cụ thể: * Nhà nước cần sớm hoàn thiện hệ thống pháp luật kinh tế nhằm tạo hành lang pháp lý cho hoạt động kinh doanh cơng ty theo hướng cạnh tranh bình đẳng * Trong tình hình kinh tế khó khăn nay, để hoạt động tài cơng ty đạt kết tốt, Nhà nước cần tăng cường ổn định tình hình trị, ổn định kinh tế vĩ mơ mặt tài tiền tệ, sách kinh tế xã hội * Nhà nước cần đổi chế cho vay doanh nghiệp, đơn giản hóa thủ tục vay, tăng cường dịch vụ toán, bảo lãnh tư vấn cho doanh nghiệp Đồng thời kết hợp sách tín dụng với sách kinh tế vi mô Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 110 Học viện Tài KẾT LUẬN Với hội nhập phát triển kinh tế thị trường việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp đưa giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết phải tiến hành thường xuyên Là doanh nghiệp với 10 năm xây dựng trưởng thành, công ty Cổ phần Thương mại Hà Anh tìm cho hướng để mở rộng quy mô kinh doanh, nâng cao hiệu hoạt động bán hàng khẳng định vị trí kinh tế thị trường Tuy nhiên, bên cạnh thành tựu đạt được, cơng tác quản lý tài cơng ty cịn số tồn định, đòi hỏi cần khắc phục kịp thời để nâng cao hiệu hoạt động tăng doanh thu thời gian tới Qua trình thực tập văn phịng cơng ty, giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo – ThS.Nguyễn Trường Giang, dựa lý luận trang bị trường đại học, kết hợp với trình thâm nhập thực tế, em xin đưa số đề xuất có tính chất tham khảo với mong muốn góp phần hồn thiện cơng tác tổ chức quản lý hoạt động tài cơng ty Cổ phần Thương mại Hà Anh Do cịn nhiều hạn chế mặt thời gian trình độ nhận thức nên q trình phân tích số liệu đánh giá không tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, mong nhận đóng góp quý báu thầy cô bạn để em tiếp tục hồn thiện Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy giáoThS.Nguyễn Trường Giang thầy cô khoa Tài doanh nghiệp tận tình hướng dẫn, bảo em suốt trình làm đề tài Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới ban lãnh đạo, anh chị phòng Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp 111 Học viện Tài tài chính- kế tốn cơng ty Cổ phần Thương mại Hà Anh bảo, tạo điều kiện thuận lợi cho em thời gian thực tập công ty Em xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành giúp đỡ quý báu Sinh viên thực hiện: Đỗ Thị Xoa TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ – TS.Nghiêm Thị Thà (2011), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài TS Bùi Văn Vần – TS Vũ Văn Ninh đồng chủ biên(2013) Giáo trình Tài Doanh nghiệp, NXB Tài Luật Doanh nghiệp năm 2005 Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Hà Anh qua năm 2013, 2014 Các website http://haanhjsc.vn/Pages/639/trang-chu.aspx http://www.cophieu68.vn/category_finance.php? year=2014&category=^thuongmai&o=c&ud=a#^thuongmai http://cafef.vn/ http://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=217(tổng cục thống kê) Các luận văn chuyên đề đề tài Sv: Đỗ Thị Xoa Lớp: CQ49/11.09 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... trạng tài cơng ty cổ phần Thương mại Hà Anh 45 2.2.1 Về tình hình huy động vốn cơng ty .45 2.2.2 Về tình hình đầu tư sử dụng vốn cơng ty cổ phần Thương mại Hà Anh 54 2.2.3 Đánh giá tình. .. nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài ? ?Đánh giá tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Thương mại Hà Anh? ?? làm luận văn tốt nghiệp Đối tượng mục... trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần Thương mại Hà Anh 33 2.1.1 Quá trình thành lập phát triển 33 2.1.2 Đặc điểm hoạt động công ty cổ phần Thương mại Hà Anh 34 2.2 Đánh giá