1.1.3 .1Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn
3.4 Một số kiến nghị với Bộ tài chính và Ủy ban chứng khốn nhà nước
3.4.2 Đối với UBCKNN
Thứ nhất, Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động của cơng ty chứng
khốn nói chung và thị trường chứng khốn nói riêng. Thực tế, Luật về TTCK tại Việt Nam chưa được hoàn thiện và năng lực quản lý của các cơ quan nhà nước còn nhiều hạn chế. Luật Chứng khốn được Quốc hội nước Cộng hồ xã hội chủ nghĩa Việt Nam thơng qua ngày 29/6/2006, có hiệu lực thi hành từ 01/01/2007. Qua hơn 3 năm thực hiện, Luật Chứng khốn đã tạo ra khn khổ pháp lý cao trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán.Tuy nhiên, sau một thời gian phát triển, hoạt động về chứng khốn và TTCK khốn có những bước phát triển mới, địi hỏi phải bổ sung các quy định pháp luật cho phù hợp với tình hình mới.UBCKNN cần tiếp tục bổ sung, cụ thể hố và hồn thiện khung pháp lý với các nội dung sau:
Kiến nghị với Quốc hội xem xét sửa đổi bổ sung các luật, pháp lệnh và
các văn bản pháp luật ở các ngành, các lĩnh vực liên quan khác nhằm tạo nên sự thống nhất cao trong hệ thống pháp luật, tạo cơ sở pháp lý thuận lợi cho sự hoạt
động và phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.
Xây dựng và ban hành các quy định đối với từng ngành, lĩnh vực
nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán của các cơng ty chứng khốn, nhằm tạo ra một hành lang pháp lý điều chỉnh riêng rẽ, cụ thể hoạt động của cơng ty đi vào ổn định từ đó góp phần xây dựng ổn định chung của tồn thị trường.
Thứ hai, Thúc đẩy quá trình cổ phần hố, tạo điều kiện cho các cơng ty tham gia niêm yết trên thị trường chứng khoán. Hiện nay Số lượng các doanh nghiệp cổ phần hoá tương đối nhiều, các doanh nghiệp đủ tiêu chuẩn tham gia niêm yết trên thị trường chứng khốn cũng khơng phải là ít. Do vậy, trong thời gian tới UBCK cần đưa ra các biện pháp thúc đẩy hơn nữa các doanh nghiệp cổ phần hoá và tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp tham gia niêm yết bằng các chính sách ưu đãi, hỗ trợ như: ưu đãi thuế, hỗ trợ các doanh nghiệp sau khi tham gia niêm yết…
Thứ ba, Xây dựng cơ chế khuyến khích tổ chức định giá thực hiện luôn
việc tư vấn lập phương án cổ phần hoá, bán đấu giá cổ phần và niêm yết, đăng ký giao dịch trên các trung tâm giao dịch chứng khốn để đảm bảo q trình cổ phần hố và niêm yết có tính liên tục, tiết kiệm được thời gian và chi phí cho các doanh nghiệp cổ phần hoá cũng như trợ giúp cho các cơng ty chứng khốn hồn thiện hơn các nghiệp vụ của mình trong dịch vụ tư vấn cổ phần hố.
Thứ tư, Nghiên cứu, tìm hiểu xây dựng quy trình để các CTCK đủ điều
kiện thực hiện các nghiệp vụ mới đáp ứng nhu cầu của thị trường; xây dựng hệ thống nhân viên tư vấn có năng lực; Vạch ra những đường lối chính sách và chương trình đào tạo các nhân viên tư vấn theo sát đúng với thực tế Việt Nam; Xây dựng chuyên sâu cho từng nhân viên tư vấn nói riêng và từng nghiệp vụ nói chung. Uỷ ban cần tăng cường hợp tác đào tạo với nước ngồi dưới nhiều hình thức.
Bên cạnh đó, Uỷ ban cũng cần phải nâng cao cơng tác quản lý giám sát các CTCK, tránh những mâu thuẫn về quyền lợi xảy ra giữa các bên. Uỷ ban cần khuyến khích các CTCK thực hiện hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp vì lợi ích của chính cơng ty cũng như của tồn thị trường. Tạo điều kiện tốt nhất cho các CTCK hoạt động, cũng như tăng cường cơ sở vật chất, thông tin cho CTCK.
KẾT LUẬN
Cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt đã trải qua được 3 năm hoạt động. Trong thời gian đó, hầu hết thời gian hoạt động đều khó khăn do bối cảnh chung của thị trường bị ảnh hưởng nặng nề từ cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, năm 2009 công ty đã đạt được nhiều thành công, tạo tiền đề cho bước phát triển tiếp theo.
Năm 2010 và những năm tiếp theo cịn nhiều khó khăn chưa lường hết được của bối cảnh kinh tế hậu khủng hoảng. Chính vì vậy cơng ty cần nỗ lực hơn nữa để thực hiện các định hướng, mục tiêu đã đặt ra của tồn cơng ty cũng như của hoạt động tư vấn TCDN.
Trên cơ sở nhận thức được tầm quan trọng của hoạt động tư vấn, trong thời gian thực tập tại cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt em đã cố gắng tìm hiểu, nghiên cứu để thấy được những mặt mạnh và những hạn chế cịn tồn tại cần khắc phục từ đó đưa ra một số ý kiến nhằm góp phần hồn thiện hơn hoạt động tư vấn TCDN tại công ty.
Mặc dù đã cố gắng song do vốn kiến thức còn hạn chế nên đề tài nghiên cứu cịn nhiều điểm thiếu sót. Em rất mong nhận được ý kiến đóng góp của các thầy
cơ giáo và các anh chị tại Công ty cổ phần chứng khốn Sao Việt để đề tài có thể hồn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn cô giáo, Th.S Trần Thị Xuân Anh và các thầy cô trong bộ mơn kinh doanh chứng khốn cùng ban giám đốc và toàn thể nhân viên trong cơng ty cổ phần chứng khốn Sao Việt đã giúp em hoàn thành tốt chuyên đề này.
Danh mục tài liệu tham khảo
1. Giáo trình Thị Trường Chứng Khốn- Học Viện Tài Chính Chủ biên PGS.TS. Nguyễn Thị Mùi - NXB Tài Chính năm 2008 2. Giáo trình Kinh Doanh Chứng Khốn - Học Viện Tài Chính Chủ biên PGS.,TS. Nguyễn Thị Mùi - NXB Tài Chính năm 2009 3. Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC về quy chế tổ chức và hoạt động của
cơng ty chứng khốn.
4. Báo cáo tài chính năm 2008 và năm 2009 – CTCP chứng khốn Sao Việt 5. Bản cáo bạch niêm yết HNX
6. Tài liệu Đại Hội Đồng Cổ Đơng năm 2010 – CTCP Chứng khốn Sao Việt 7. Các tài liệu CTCP chứng khoán Sao Việt cung cấp
8. Các trang web:
www.vssc.com.vn- Công ty cổ phần chứng khoán Sao Việt www.ssc.gov.vn- Uỷ ban chứng khoán Nhà nước
www.hsx.vn – Sở giao dịch chứng khoán TPHCM
Phụ lục
MỘT SỐ HỢP ĐỒNG LỚN VSSC ĐÃ VÀ ĐANG THỰC HIỆN
STT Tên khách hàng Nội dung tư vấn Tình trạng hồ sơ
1 Công ty Cổ phần phát triển đô thị Từ Liêm
(NTL)
Quản lý sổ cổ đông Tư vấn niêm yết trên HOSE
Tư vấn phát hành thêm cổ phần
Đã hồn thành niêm yết vào ngày
21/12/2007 2 Cơng ty cổ phần licogi 13 Tư vấn phát hành thêm cổ
phần
Đã kết thúc vào tháng 01/2008
3 Công ty Cổ phần Sông Đà
11 (SJE) Tư vấn phát hành tăng vốn vàtổ chức đấu giá Đã hồn thành ngày 28/11/2007 4 Cơng ty Cổ phần Sông Đà
Thăng Long (STL) Quản lý sổ cổ đơng Tư vấn niêm yết trên HNX
Đã hồn thành niêm yết ngày
23/09/2008 5 Công ty Cổ phần Sông Đà
207
Quản lý sổ cổ đông Đã kết thúc ngày 15/10/2008
6 Công ty Cổ phần Sông Đà 8 (SD8)
Thực hiện bán đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng
Quản lý sổ cổ đông Tư vấn niêm yết trên HNX
Đã hồn thành việc niêm yết ngày 28/11/2008 7 Cơng ty Cổ phần Sông Đà 5 (SD5) Tư vấn phát hành thêm cổ phần Đã hồn thành ngày 27/12/2007 8 Cơng ty Cổ phần Sơng Đà 19 (SD19) Quản lý sổ cổ đông Tư vấn phát hành tăng vốn Tư
vấn niêm yết trên HNX Tư vấn phát hành tăng vốn lên
50 tỷ
Đã hoàn thành việc niêm yết ngày
10/01/2008 Dự kiến hồn thành tăng
vốn lên 50 tỷ vào tháng 4/2010
9 Cơng ty Cổ phần Sông Đà
1 Quản lý sổ cổ đông
Tư vấn niêm yết cổ phiếu trên HNX
Đã hoàn thành việc niêm yết ngày
25/12/2007 10 Công ty Cổ phần Sông Đà
27 Quản lý sổ cổ đơng
Tư vấn niêm yết trên HNX
Dự kiến hồn thành việc niêm yết tháng 6/2010
11 Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị và Khu Công nghiệp Sông Đà
(SJS) Tư vấn niêm yết trên HNX
Dự kiến hoàn thành việc niêm yết tháng 4/2010
12 Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng & Phát triển
Đô thị Sông Đà
Xây dựng Báo cáo thường niên 2008
Tư vấn phát hành trái phiếu Tư vấn phát hành tăng vốn lên
1000 tỷ
Xây dựng Báo cáo thường niên năm 2009
Đã hoàn thành phát hành trái phiếu ngày
08/07/2009 Đã hoàn thành phát hành
tăng vốn ngày 15/03/2010 Dự kiến hoàn thành báo
cáo thường niên năm 2009 vào tháng 4/2010
13 Công ty cổ phần Thương mại và Vận tải Sông Đà
(SOTRACO) Tư vấn niêm yết trên HNX Dự kiến hồn thành việcniêm yết tháng 09/2010
14 Cơng ty cổ phần Sông đà
9.06 Quản lý sổ cổ đông
Đã kết thúc vào tháng 09/2008
15 Công ty Cổ phần đầu tư -
Phát triển Sông Đà (SIC) Tư vấn phát hành tăng vốn Dự kiến kết thúc vào tháng 4/2010 16 Công ty Cổ phần Sông Đà
11 Thăng Long Tư vấn phát hành trái phiếu Đã hồn thành vào tháng 12/2009
17 Cơng ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Điện Miền Trung (SEB
Tư vấn niêm yết cổ phiếu trên
HNX Dự kiến hoàn thành vàotháng 06/2010 18 Công ty Cổ phần Sông Đà
10 Phương Đông Quản lý sổ cổ đông Tư vấn niêm yết cổ phiếu trên
HNX
Đã hồn thành niêm yết ngày
14/01/2009 19 Cơng ty TNHH Một
thành viên Khoáng sản 3 Tư vấn niêm yết cổ phiếu trênHNX Dự kiến hồn thành vàotháng 06/2010 20 Cơng ty CP Thành Công
(HUT) Thực hiện bán đấu giá cổ phần
lần đầu ra cơng chúng Đã hồn thành 21 Công ty CP Đầu tư và
Xây dựng số 4
Quản lý sổ cổ đông Tư vấn niêm yết cổ phiếu trên
HNX
Đã hồn thành việc niêm yết ngày
11/04/2008 22 Cơng ty Cổ phần bê tông
xây dựng (VIBEX) Tư vấn phát hành tăng vốn Quản lý sổ cổ đơng
Đã hồn thành tăng vốn. Dự kiến hồn thành quản
lý sổ cổ đơng ngày 03/07/2010 23 Công ty Cổ phần Lilama
10 (L10) Quản lý sổ cổ đông Đang thực hiện 24 Công ty Cổ phần Đầu tư
và Xây dựng Thành Nam Quản lý sổ cổ đông Tư vấn niêm yết cổ phiếu trên
Đã hoàn thành việc niêm yết ngày
HOSE 25/12/2007