NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP
Vốn lưu động và nguồn hành thành vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần có tài sản lưu động bên cạnh tài sản cố định để thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh Tài sản lưu động bao gồm hai bộ phận chính: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông Hai loại tài sản này luôn thay thế cho nhau và vận động liên tục, đảm bảo quá trình tái sản xuất diễn ra một cách liên tục và thuận lợi.
TSLĐ sản xuất bao gồm các yếu tố quan trọng như nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ, phụ tùng thay thế, chi phí chờ kết chuyển, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và thành phẩm Những yếu tố này đóng vai trò thiết yếu trong quá trình sản xuất, đảm bảo hiệu quả và chất lượng sản phẩm cuối cùng.
TSLĐ lưu thông bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, đầu tư chứng khoán ngắn hạn và các khoản vốn trong thanh toán như khoản phải thu và khoản tạm ứng Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, doanh nghiệp cần duy trì một lượng tài sản lưu động nhất định Điều này yêu cầu doanh nghiệp phải đầu tư một số vốn tiền tệ nhất định vào tài sản lưu động, được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp.
Vốn lưu động của doanh nghiệp được định nghĩa là số tiền được sử dụng để hình thành các tài sản lưu động một cách liên tục Loại vốn này luân chuyển toàn bộ giá trị trong một chu kỳ kinh doanh và sẽ được thu hồi hoàn toàn khi kết thúc vòng luân chuyển.
* Đặc điểm vốn lưu động.
Trong quá trình kinh doanh, vốn lưu động của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ các đặc điểm của tài sản lưu động, dẫn đến những đặc điểm riêng biệt của nó.
Vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh luôn thay đổi hình thái, từ tiền tệ sang vật chất như vật tư và hàng hóa dự trữ, rồi chuyển thành thành phẩm để tiêu thụ Khi doanh nghiệp thu được tiền từ việc bán sản phẩm, vốn lưu động trở về hình thái tiền tệ ban đầu Tuy nhiên, các chu kỳ này không diễn ra tuần tự mà đan xen nhau, cho phép một phần vốn lưu động chuyển hóa thành vật tư trong khi phần khác đã trở thành thành phẩm lại chuyển hóa thành tiền Sự luân chuyển liên tục này giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đảm bảo quá trình tái sản xuất diễn ra liên tục, doanh nghiệp cần có đủ vốn và phân bổ hợp lý trong từng giai đoạn sản xuất.
Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị trong một lần và được hoàn lại sau mỗi chu kỳ kinh doanh, khác với vốn cố định, vốn cố định chỉ chuyển dịch từng phần vào giá trị sản phẩm thông qua khấu hao.
- Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh.
Phương pháp quản lý vốn lưu động dựa trên các đặc điểm của nó, cụ thể là thiết lập định mức vốn lưu động cho từng đơn vị sản phẩm và từng giai đoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Trong nền kinh tế thị trường, việc xác định nhu cầu vốn lưu động cho từng giai đoạn sản xuất kinh doanh là một thách thức Do đó, doanh nghiệp thường dựa vào tiêu chí tiết kiệm vốn lưu động để tối ưu hóa hiệu quả tài chính.
1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý và sủ dụng vốn lưu động có hiệu quả, cần phải tiền thành phân loại vốn lưu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau Có các cách phân loại sau:
1.1.2.1 Căn cứ vào vai trò của từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh
Theo cách phân loại này, vốn lưu động được chia làm 3 loại:
Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm giá trị của nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế và công cụ dụng cụ.
Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển.
Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm giá trị thành phẩm, tiền mặt (bao gồm vàng, bạc, đá quý), các khoản đầu tư ngắn hạn, thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, và vốn trong thanh toán.
Phân loại vốn lưu động giúp xác định vai trò và phân bổ của nó trong từng giai đoạn sản xuất kinh doanh Điều này cho phép doanh nghiệp áp dụng các biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động hợp lý, nhằm tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.
1.1.2.2 Căn cứ vào hình thái biểu hiện
Vốn lưu động được chia làm 2 loại:
Vốn vật tư và hàng hóa bao gồm các khoản vốn lưu động có hình thức cụ thể như nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, chi phí trả trước, thành phẩm và hàng hóa.
Vốn tiền tệ bao gồm các khoản tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, đầu tư chứng khoán ngắn hạn và các khoản vốn trong thanh toán như phải thu của khách hàng và phải thu nội bộ.
Cách phân loại này giúp cho các doanh nghiệp xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp
Nguồn hình thành VLĐ được minh họa theo sơ đồ sau:
Nguồn vốn lưu động Thường xuyên thường xuyên
Nguồn vốn thường xuyên +Nợ dài hạn +Nguồn vốn chủ sở hữu
*Căn cứ theo thời gian huy động và sử dụng vốn
-Nguồn VLĐ được chia thành: Nguồn VLĐ thường xuyên và nguồn VLĐ tạm thời.
Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn lưu động
Quản trị vốn lưu động là quá trình ra quyết định và tổ chức thực hiện các quyết định tài chính quan trọng, bao gồm quản lý vốn tồn kho, quản lý quỹ, quyết định bán chịu và huy động vốn Mục tiêu của quản trị vốn lưu động là đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và hiệu quả.
1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn lưu động
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần nâng cao trình độ quản lý hoạt động kinh doanh để tồn tại và phát triển Quản trị vốn lưu động là một yếu tố quan trọng, quyết định đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Mỗi doanh nghiệp có phương thức quản trị vốn lưu động khác nhau, tùy thuộc vào loại hình sản xuất và ngành nghề, nhưng đều hướng tới những mục tiêu chung nhằm đạt kết quả sản xuất kinh doanh tốt nhất.
Quản trị vốn bằng tiền là quá trình đảm bảo an toàn tài chính tối đa, đồng thời tối ưu hóa khả năng sinh lời Nó cũng cần đáp ứng kịp thời các nhu cầu thanh toán bằng tiền mặt của doanh nghiệp, giúp giảm thiểu rủi ro trong các giao dịch tài chính.
Quản trị hàng tồn kho là yếu tố quan trọng trong quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp, vì vốn tồn kho chiếm tỷ trọng lớn Việc duy trì tồn kho dự trữ có thể phát sinh chi phí, do đó cần quản lý một cách tiết kiệm và hiệu quả để tránh tình trạng ứ đọng hàng hóa hoặc thiếu vật tư Doanh nghiệp cần tính toán và dự trù lượng hàng tồn kho hợp lý nhằm đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục và ổn định.
Quản trị khoản phải thu là quá trình cân nhắc giữa lợi nhuận và rủi ro trong việc bán chịu hàng hóa và dịch vụ Do đó, nhà quản trị cần nghiên cứu và xem xét kỹ lưỡng để đưa ra những quyết định hợp lý, phù hợp với tình hình thực tế của thị trường và doanh nghiệp.
Hướng đến mục tiêu: Khả năng sinh lời cao nhất, rủi ro thấp nhất Tăng cường quản trị doanh nghiệp.
1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp
Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và đòi hỏi một lượng vốn lưu động cần thiết để đáp ứng nhu cầu mua sắm vật tư, bù đắp chênh lệch giữa các khoản phải thu và phải trả Việc đảm bảo vốn lưu động giúp duy trì quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường và liên tục, phản ánh nhu cầu vốn lưu động thường xuyên và cần thiết của doanh nghiệp.
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là số vốn tối thiểu cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và ổn định.
Nhu cầu vốn tồn kho là số vốn tối thiểu cần thiết để doanh nghiệp dự trữ nguyên liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và thành phẩm.
- Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố :
+ Qui mô kinh doanh của doanh nghiệp ; + Đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh (chu kỳ sản xuất, tính chất thời vụ) ;
Sự biến động của giá cả vật tư và hàng hóa trên thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Trình độ tổ chức và quản lý sử dụng vốn lưu động cũng đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa hiệu quả tài chính Bên cạnh đó, trình độ kỹ thuật và công nghệ sản xuất là yếu tố quyết định đến năng suất và chất lượng sản phẩm, giúp doanh nghiệp cạnh tranh tốt hơn trên thị trường.
+ Các chính sách của doanh nghiệp trong tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ
Xác định chính xác các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu vốn lưu động sẽ giúp doanh nghiệp quản lý và sử dụng vốn này một cách hiệu quả và tiết kiệm.
*Hai phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động : a) Phương pháp trực tiếp
Phương pháp này tập trung vào việc xác định nhu cầu vốn cho hàng tồn kho, các khoản phải thu và khoản phải trả nhà cung cấp, từ đó tổng hợp lại để tính toán tổng nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.
+ Xác định nhu cầu vốn hàng tồn kho : Bao gồm vốn hàng tồn kho trong các khâu dự trữ sản xuất, khâu sản xuất và khâu lưu thông.
VHTK : Nhu cầu vốn hàng tồn kho
Mij : Chi phí sử dụng bình quân một ngày của hàng tồn kho i
Nij là số ngày dự trữ của hàng tồn kho, trong đó i là số loại hàng tồn kho cần dự trữ và n là số khâu (giai đoạn) cần dự trữ hàng tồn kho Để xác định mức chi phí sử dụng bình quân mỗi ngày và số ngày dự trữ hợp lý cho từng loại vật tư, hàng hóa tồn kho, cần căn cứ vào tình hình sử dụng thực tế và thời gian cần thiết để dự trữ.
Xác định nhu cầu vốn nợ phải thu là việc hiểu rõ khoản vốn mà khách hàng đang chiếm dụng hoặc doanh nghiệp đã bán hàng hóa chịu cho khách hàng Khi vốn đã bị chiếm dụng, doanh nghiệp cần bổ sung vốn lưu động để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh Công thức tính khoản phải thu là yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính của doanh nghiệp.
Vpt : Vốn nợ phải thu
Dtn : Doanh thu bán hàng bình quân 1 ngày
Kỳ thu tiền trung bình (Npt) là chỉ số quan trọng giúp doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn nợ phải trả cho nhà cung cấp Nợ phải trả đại diện cho khoản vốn mà doanh nghiệp mua hàng hóa mà không phải thanh toán ngay, đồng thời cũng là nguồn tín dụng bổ sung từ khách hàng Nhờ vào các khoản nợ này, doanh nghiệp có thể giảm bớt một phần vốn lưu động để sử dụng cho các mục đích khác Để xác định khoản nợ phải trả, doanh nghiệp có thể áp dụng công thức phù hợp.
Vpt : Nợ phải trả kỳ kế hoạch
Dmc: Doanh số mua chịu bình quân ngày kỳ kế hoạch
Nmc : Kỳ trả tiền trung bình cho nhà cung cấp
Cộng nhu cầu vốn lưu động từ các khâu dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông với khoản chênh lệch giữa các khoản phải thu và phải trả nhà cung cấp sẽ xác định tổng nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp Phương pháp trực tiếp có ưu điểm là phản ánh rõ nhu cầu vốn cho từng loại vật tư hàng hóa và từng khâu kinh doanh, giúp xác định nhu cầu vốn một cách chính xác Tuy nhiên, phương pháp này lại phức tạp và tốn nhiều thời gian trong việc tính toán nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG
Quá trình hình thành và phát triển của công ty CP tư vấn xây dựng và phát triển điện(FTD)
và phát triển điện(FTD)
2.1.1.Giới thiệu chung về công ty
- Tên công ty : CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ
- Tên giao dịch : COSULTING CONSTRUCTION AND ELECTRIC POWER DEVELOPMENT JOINT – STOCK COMPANY.
- Tên viết tắt: FTD., JSC.
- Giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số : 3303070286 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Tỉnh Quảng Nam cấp ngày 06/03/2009 Đăng ký thay đổi lần thứ 6: ngày 16/03/2015.
- Trụ sở chính : Số 33, ngõ 292, đường Kim Giang, quận Hoàng Mai, TP
- Email : ftd.hn@hn.vnn.vn
- Tại ngân hàng : Đầu tư và phát triển VN – Chi nhánh Hà Nội
- Mệnh giá cổ phần: 10.000 đồng/cp
- Tổng số cổ phần: 3.000.000cp
- Lịch sử hình thành và phát triển của công ty CP tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD:
Công ty được thành lập vào năm 2009, bắt nguồn từ một nhóm thầu xây dựng các công trình nhà ở vừa và nhỏ Sau quá trình phát triển, các cổ đông đã góp vốn để thành lập công ty cổ phần, chính thức hoạt động từ ngày 06/03/2009.
Công ty cổ phần tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD, được thành lập theo giấy phép đăng ký kinh doanh số 3303070286 của Sở Kế hoạch và Đầu tư Tỉnh Quảng Nam vào ngày 06/03/2009, đã trải qua quá trình hoạt động và được cấp bổ sung giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh thay đổi lần thứ 6 vào ngày 16/03/2015.
2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty CP tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD
2.1.2.1 Chức năng,ngành nghề,các sản phẩm kinh doanh chủ yếu của công ty
CP tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD.
Về chức năng,nhiệm vụ:
Công ty Cổ phần Tư vấn Xây dựng và Phát triển Điện FTD chuyên thi công xây lắp các công trình thủy điện, đồng thời đầu tư xây dựng các dự án thủy điện vừa và nhỏ.
Hiện nay, Ϲông ty đang triển khai đầu tư xây dựng hệ thống nhà máy thủy điện tại Sơn La và Yên Bái với công suất từ 3 MW - 30 MW.
Nhà máy thủy điện Hát Lìu với công suất 5 MW hiện đã đi vào phát điện thương mại và một số nhà máy khác đang tiến hành thi công.
Nhà máy thủy điện Vực Ƭuần - Yên Bái dự kiến hoàn thành vào tháng 04/2016.
Nhà máy thủy điện Nậm Bú - Sơn La dự kiến hoàn thành vào tháng 06/2016.
Chúng tôi chuyên xây dựng các công trình điện và thủy điện, cũng như các dự án xây dựng công nghiệp và dân dụng Ngoài ra, chúng tôi còn thực hiện xây dựng các công trình thủy lợi và giao thông, cùng với dịch vụ san lấp mặt bằng chuyên nghiệp.
Xây dựng nền móng cho các công trình giao thông, dân dụng và công nghiệp sử dụng các phương pháp như cọc nhồi, cọc bê tông cốt thép, cọc barette, cọc cát và bậc thấm Những phương pháp này đảm bảo tính ổn định và độ bền cho công trình, đáp ứng các tiêu chuẩn kỹ thuật và an toàn.
Thiết kế các công trình điện năng ( đường dây, điện chiếu sáng đô thị, tín hiệu giao thông).
Giám sát thi công công trình năng lượng và giám sát thi công.
+ Sản xuất cấu kiện cơ khí, kim loại.
+ Sản xuất vật liệu xây dựng từ đất sét.
+ Sản xuất mô tơ, máy phát, biến thế điện, thiết bị điều khiển điện.
+ Sản xuất bê tông và các sản phẩm từ xi măng và thạch cao.
+ Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khai khoáng, xây dựng.
+Bán buôn máy móc, thiết bị điện, vật liệu điện.
+ Kinh doanh các thiết bị máy móc, vật tư thiết bị điện.
+ Lập dự án các công trình điện năng ( đường dây, điện chiếu sáng đô thị).
+ Hoàn thiện công trình xây dựng Chi tiết: trang trí nội thất, ngoại thất…
Công ty đã nhanh chóng xây dựng được uy tín vững mạnh trong hoạt động kinh doanh, trở thành nhà cung cấp hàng hóa đáng tin cậy cho nhiều ngành công nghiệp như Cơ khí, Nông nghiệp, Xây dựng, Xi măng, Khai thác quặng và Than trên toàn quốc.
2.1.2.2 Tổ chức bộ máy quản lý tại công ty CP tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD.
Sơ đồ 1.1.Bộ máy tổ chức công ty
Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) là cơ quan quyền lực cao nhất của Công ty, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết ĐHĐCĐ có trách nhiệm quyết định các vấn đề theo quy định của pháp luật và Điều lệ công ty, trong đó đặc biệt bao gồm việc thông qua báo cáo tài chính hàng năm và kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm tiếp theo.
- Ban kiểm soát : Là cơ quan trực thuộc ĐHĐCĐ, do ĐHĐCĐ bầu ra.
Ban kiểm soát chịu trách nhiệm kiểm tra tính hợp lý và hợp pháp trong hoạt động kinh doanh cũng như các báo cáo tài chính của công ty Ban kiểm soát hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị và ban giám đốc.
Ban kiểm soát GIÁM ĐỐC Đại hội đồng cổ đông
Các Bộ phận bán hàng
Các chi nhánh công ty con
Phòng hành chính nhân sự
Phòng vật tư – thiết bị
Phòng Tài chính – Kế toánVăn phòng
Ban giám đốc công ty bao gồm Giám đốc và Phó giám đốc Giám đốc là người đại diện pháp luật, điều hành và ra quyết định cho tất cả các hoạt động của công ty, đồng thời chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị về việc thực hiện quyền và nhiệm vụ được giao Phó giám đốc hỗ trợ Giám đốc, chịu trách nhiệm về các công việc được phân công và chủ động giải quyết các nhiệm vụ theo ủy quyền của Giám đốc, tuân thủ chế độ chính sách của Nhà nước và Điều lệ công ty.
Phòng phụ trách tài chính kế toán có nhiệm vụ đôn đốc các bộ phận cấp dưới thực hiện các công việc liên quan đến tổng hợp và phân tích số liệu từ báo cáo tài chính Đồng thời, phòng cũng lập kế hoạch tài chính cho tương lai và định hướng phát triển để trình lên Kế toán trưởng Ngoài ra, phòng còn thực hiện phân tích hoạt động tài chính và đánh giá hiệu quả các dự án.
- Phòng vật tư thiết bị: thực hiện theo dõi, kiểm kê, cấp phát vật tư cho từng hạng mục công trình.
Phòng hành chính nhân sự có nhiệm vụ tham mưu cho giám đốc trong việc bố trí và sắp xếp cán bộ, chức danh hợp lý ở các phòng ban và công trường Đơn vị này còn lập khoán công nhân cho từng đơn vị sản xuất theo từng hạng mục công trình, đồng thời giải quyết các thủ tục hành chính và quản lý phát hành hồ sơ.
- Phòng dự án : xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh, lập dự án cho các công trình xây dựng.
2.1.2.3 Tổ chức bộ máy kế toán tại công ty CP tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD. Để tổ chức bộ máy kế toán hợp lý, gọn nhẹ, có hiệu quả, đảm bảo cung cấp thông tin kịp thời, chính xác Công ty đã lựa chọn hình thức tổ chức bộ máy kế toán tập trung để phù hợp với đặc điểm tổ chức và quy mô sản xuất kinh doanh của Công ty Chỉ đạo tập trung thống nhất của kế toán trưởng kinh doanh nói chung, công tác kế toán nói riêng Đặc biệt mô hình này cho phép việc trang bị các phương tiện, thiết bị xử lý thông tin tiên tiến, hiện đại, đồng thời giúp cho việc phân công và chuyên môn hoá công tác kế toán được dễ dàng.
Sơ đồ 1.2 sơ đồ tổ chức kế toán tại công ty CP tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD
Chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận như sau:
- Tổ chức công tác kế toán và bộ máy kế toán ở Công ty
Tổ chức thực hiện và kiểm tra các chế độ, thể lệ, chuẩn mực kế toán và tài chính trong doanh nghiệp Hướng dẫn nhân viên kế toán và công nhân viên khác thực hiện đúng quy định.
Kế toán tại các chi nhánh
Kế toán kho phụ tùng
Kế toán trưởng có trách nhiệm xây dựng và thực hiện các chính sách, chế độ, và thể lệ liên quan đến kinh tế tài chính và kế toán trong doanh nghiệp Họ cần tổ chức thực hiện nghiêm túc luật kế toán và các chuẩn mực kế toán hiện hành để đảm bảo tính minh bạch và chính xác trong công tác kế toán.
- Kiểm tra đối chiếu các phần hành kế toán
- Là người tổng hợp lập báo cáo tài chính, báo cáo quản trị của doanh nghiệp
- Là người thay mặt trưởng phòng giám sát chỉ đạo các nhân viên khác trong phòng thực hiện công tác nghiệp vụ của mình.
2.1.2.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty CP tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD.
Các đơn vị thành viên trực thuộc công ty
- Công ty cổ phần đầu tư và phát triển điện Yên Bái:
+ Trụ sở : Thôn Hát 2, Xã Hát Lìu, Huyện Trạm Tấu, Tỉnh Yên Bái.
- Công ty cổ phần xây dựng Đức Phát + Văn phòng: Số 33, ngõ 292, đường Kim Giang, Phường Đại Kim, quận Hoàng Mai, Hà Nội.
Đặc điểm hoạt động kinh doanh
Công ty tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh bằng cách thành lập bộ phận công trường chuyên thi công và xây dựng Bộ máy công trường được chia thành nhiều công trường khác nhau, mỗi công trường sẽ chịu sự điều hành và giám sát trực tiếp từ các phòng ban Mỗi công trường còn được phân chia thành các bộ phận khác nhau để đảm bảo hiệu quả trong quá trình thực hiện.
Thực trạng quản trị vốn lưu động của công ty trong thời gian qua
2.2.1.Thực trạng VLĐ và phân bổ VLĐ của công ty trong thời gian qua
Bảng 2.3.Cơ cấu VLĐ của công ty(đvt:triệu đồng)
TÀI SẢN NGẮN HẠN 31/12/2015 31/12/2014 So sánh số tiền %
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 1.25 0.01% 551.95 12.13% (550.71) -99.77%
4 Tài sản ngắn hạn khác 38.64 0.29% 46.95 1.03% (8.31) -17.71%
( nguồn:báo cáo tài chính của công ty năm 2014-2015)
Biểu đồ 2.1.cơ cấu VLĐ của công ty năm 2015
Tiền và các khoản tương đương tiền
Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tổng VLĐ
Biểu đồ 2.1.cơ cấu VLĐ của công ty năm 2014
Tiền và các khoản tương đương tiền
Các khoản phải thuHàng tồn khoTài sản ngắn hạn khácTổng VLĐ
Vốn lưu động của công ty đã tăng đáng kể từ đầu năm 2014 đến cuối năm 2015, từ 4,549.88 triệu đồng lên 13,243.35 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 191.07% Trong cơ cấu vốn lưu động, tỷ trọng khoản phải thu chiếm một phần lớn trong cả hai năm 2014 và 2015, trong khi tỷ trọng tiền mặt và các khoản phải thu ngắn hạn khác lại chiếm tỷ trọng thấp nhất.
Các khoản phải thu năm 2015 đạt 11,947.37 triệu đồng, chiếm 90.21% trong cơ cấu vốn lưu động, tăng 8,318.57 triệu đồng so với năm 2014, tương ứng tỷ lệ 229.24% Sự gia tăng này phản ánh chính sách tín dụng linh hoạt mà công ty áp dụng để xây dựng thương hiệu và mở rộng thị trường tiêu thụ.
Cuối năm 2015, hàng tồn kho đạt 1,256.10 triệu đồng, chiếm 9.48% tổng cơ cấu vốn lưu động, tăng 933.92 triệu đồng so với năm 2014, tương ứng với tỷ lệ tăng 289.87% Hàng tồn kho của công ty bao gồm nguyên vật liệu và chi phí sản xuất kinh doanh.
Ngoài ra tiền và các khoản tương đương tiền đã giảm mạnh, cuối năm
2015 có giá trị là 1.25 triệu đồng giảm 550.71 triệu đồng so với năm 2014.
Việc giảm lượng tiền mặt trong năm là do công ty dùng tiền để chi trả lãi vay,đầu tư TSCĐ…
Sự biến đổi cơ cấu vốn lưu động trong tổng nguồn vốn của công ty năm 2015 so với năm 2014 chủ yếu xuất phát từ sự gia tăng của các khoản phải thu và hàng tồn kho, trong khi tiền và các khoản tương đương tiền có sự giảm nhẹ.
2.2.2.Thực trạng nguồn VLĐ và tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ của công ty
Bảng 2.4.Xác định nhu cầu VLĐ của công ty (đvt:triệu đồng)
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ%
NV lưu động thường xuyên=(1A-1B) hoặc (2B-2A) -39,160.82 -48,141.85 8,981.04 -18.66%
(nguồn: báo cáo tài chính công ty năm 2014-2015)
Vốn lưu động của công ty được hình thành từ hai nguồn chính: nguồn vốn tạm thời (nợ ngắn hạn) và nguồn vốn thường xuyên, bao gồm nợ dài hạn, vốn chủ sở hữu và lợi ích của cổ đông thiểu số.
Cuối năm 2015, nợ ngắn hạn của công ty đạt 52,404.17 triệu đồng, chiếm 26.83% tổng nguồn vốn, giảm từ 52,691.74 triệu đồng (28.26% tổng nguồn vốn) vào đầu năm Đồng thời, tài sản ngắn hạn (vốn lưu động) của công ty cũng tăng từ 4,549.88 triệu đồng (2.44% tổng tài sản) đầu năm lên 13,243.35 triệu đồng (6.78% tổng tài sản) vào cuối năm Tuy nhiên, cả hai thời điểm đều cho thấy nợ ngắn hạn luôn lớn hơn tài sản ngắn hạn của công ty.
Tính đến cuối năm 2015, tổng tài sản dài hạn (TSDH) đạt 182,055.49 triệu đồng, tăng từ 181,932.53 triệu đồng vào đầu năm Trong khi đó, nguồn vốn dài hạn đầu năm 2015 chỉ có 133,790.67 triệu đồng, và đến cuối năm tăng lên 142,894.67 triệu đồng Điều này cho thấy nguồn vốn dài hạn không đủ để tài trợ cho TSDH trong suốt hai năm qua, buộc doanh nghiệp phải sử dụng nguồn vốn ngắn hạn Việc này tạo ra rủi ro cho doanh nghiệp, vì việc dùng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn có thể làm tăng chi phí sử dụng vốn.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên được xác định như sau:
Nguồn vốn lưu động thường xuyên (NWC) = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Qua phân tích, NVLĐTX của doanh nghiệp trong hai năm 2014 và 2015 luôn dưới 0 và có xu hướng giảm Cụ thể, NVLĐTX năm 2014 là -48,141.85 triệu đồng, tăng lên 8,981.04 triệu đồng vào cuối năm 2015, tương ứng với tỷ lệ 18.66% Việc NVLĐTX của công ty luôn dưới 0 cho thấy công ty chưa đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính, do đó cần có chính sách phân bổ vốn hợp lý hơn.
Mô hình tài trợ vốn của công ty:
Biểu 2.1: Thực trạng về tổ chức, đảm bảo nguồn vốn lưu động của công ty năm 2015
Biểu 2.2: Thực trạng về tổ chức, đảm bảo nguồn vốn lưu động của công ty năm 2014
2.2.3.Thực trạng xác định nhu cầu VLĐ của công ty
Công ty hiện đang xác định nhu cầu vốn lưu động (NCVLĐ) dựa trên tổng mức luân chuyển vốn, cụ thể là doanh thu thuần và tốc độ luân chuyển vốn trong năm kế hoạch Dự kiến, doanh thu cho năm 2015 sẽ đạt 50.500 triệu đồng, với số vòng quay vốn lưu động ước tính là 3,5 vòng.
Nợ tru ng v à d hạn ài
Ng uồn vố n lư u đ ộng thư ờng xuy ên ( -39
Ng uồn vố n lư u đ ộng thư ờng xuy ên ( -48
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
Số vòng quay lưu động bình quân KH
50,500 NCVLĐTX dự kiến năm 2015 = = 23,488.37triệu đồng
Nhu cầu vốn lưu động tính toán cho năm 2015 của doanh nghiệp là 23,488.37 triệu đồng, trong khi vốn lưu động thực tế chỉ đạt 13,243.35 triệu đồng, dẫn đến sự chênh lệch lên tới 10,245.02 triệu đồng Điều này cho thấy công ty đang áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động không hiệu quả, với mức chênh lệch hơn 2 lần so với thực tế Do đó, doanh nghiệp cần tìm ra phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý và xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
2.2.4 Thực trạng quản trị vốn bằng tiền của công ty
Thực trạng quản trị vốn bằng tiền của công ty trong thời gian qua:
Công ty chưa chú trọng đến việc xây dựng và truyền đạt chiến lược nội bộ, điều này dẫn đến việc thiếu cơ sở quan trọng để phân bổ nguồn lực tiền mặt một cách hiệu quả Chiến lược rõ ràng là yếu tố quyết định giúp công ty quản lý và sử dụng nguồn lực tài chính một cách tối ưu.
Công ty chưa xây dựng kế hoạch dòng tiền trong dài hạn (3 - 5 năm) gắn với chiến lược, bên cạnh đó, các kế hoạch ngân sách chi được xây dựng
Nợ tru ng v à d hạn ài
Hạn chế 133,79 triệu đồng và 0,67 triệu đồng độc lập có thể phục vụ cho các mục tiêu riêng lẻ, tuy nhiên chúng không phù hợp và tách biệt với chiến lược tổng thể và mục tiêu của doanh nghiệp.
Hiện nay, tất cả hoạt động thu-chi trong doanh nghiệp cần sự phê duyệt của giám đốc thông qua quy trình tạm ứng Khoản tạm ứng là số tiền doanh nghiệp cấp cho người nhận để thực hiện nhiệm vụ sản xuất, kinh doanh hoặc giải quyết công việc đã được phê duyệt Người nhận tạm ứng phải là nhân viên của doanh nghiệp, và những người nhận tạm ứng thường xuyên, như các bộ phận cung ứng vật tư, quản trị, hành chính, cần được giám đốc chỉ định bằng văn bản.
Người nhận tạm ứng, dù là cá nhân hay tập thể, có trách nhiệm với doanh nghiệp về số tiền đã nhận và chỉ được sử dụng theo đúng mục đích đã phê duyệt Nếu không sử dụng hết số tiền tạm ứng, họ phải hoàn lại quỹ Việc chuyển nhượng số tiền tạm ứng cho người khác là không được phép Sau khi hoàn thành công việc, người nhận tạm ứng cần lập bảng thanh toán kèm chứng từ gốc để quyết toán toàn bộ số tạm ứng đã nhận và sử dụng Nếu số tiền tạm ứng sử dụng không hết mà không nộp lại quỹ, số tiền đó sẽ bị trừ vào lương Trong trường hợp chi vượt quá số tạm ứng đã nhận, doanh nghiệp sẽ bổ sung số tiền còn thiếu.
Qua tìm hiểu em thấy rằng trong những năm qua công ty chưa có phương pháp xác định mức dự trữ tiền mặt.
Cơ cấu vốn bằng tiền của công ty
Bảng 2.5 cơ cấu vốn bằng tiền của công ty(đvt: triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014 So sánh
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ
(nguồn: báo cáo tài chính công ty năm 2014-2015)
Dựa trên bảng phân tích tình hình biến động và phân bổ vốn, cùng với bản thuyết minh báo cáo tài chính, có thể thấy rằng các khoản tiền và tương đương tiền chủ yếu chỉ bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng Quy mô vốn bằng tiền đã giảm mạnh, cơ cấu vốn bằng tiền cũng có sự thay đổi rõ rệt khi tỷ trọng tiền mặt dự trữ tăng lên, trong khi tiền gửi ngân hàng lại giảm Đặc biệt, vào năm 2015, công ty không còn số dư tiền gửi ngân hàng nào.
Những kết quả đạt được và hạn chế còn tồn tại
Mặc dù nền kinh tế hiện tại gặp nhiều khó khăn, nhưng trong hai năm 2014 và 2015, Công ty vẫn đạt lợi nhuận sau thuế dương và có xu hướng gia tăng qua từng năm Điều này đã góp phần bổ sung nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời đảm bảo sự phát triển bền vững của công ty.
Quy mô vốn lưu động ngày càng gia tăng, kết hợp với việc sử dụng đòn bẩy tài chính, đã giúp doanh nghiệp đạt được thành công trong quản trị tài chính.
Công tác quản trị vốn tồn kho đã có nhiều tiến bộ so với năm trước, với lượng tồn kho giảm đáng kể và hiệu quả sử dụng vốn tồn kho được nâng cao.
Trong năm 2015, công ty đã cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động so với năm 2014, tiết kiệm được 20,072.26 triệu đồng Sự gia tăng số vòng luân chuyển vốn lưu động cùng với việc giảm số ngày luân chuyển đã góp phần vào thành công này.
-Những hạn chế, tồn tại và nguyên nhân.
Bên cạnh những thành công đó, Công ty vẫn còn những vấn đề bất cập còn tồn tại.
Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp đang mất cân bằng khi tài sản ngắn hạn chỉ chiếm 6,78% tổng tài sản vào cuối năm 2015, trong khi nợ ngắn hạn lại chiếm tới 27% tổng nguồn vốn.
Công ty có thể đối mặt với nhiều rủi ro trong việc thanh toán nợ ngắn hạn do các hệ số khả năng thanh toán đang ở mức thấp và có xu hướng giảm.
Công ty đang đối mặt với tình trạng lượng tiền mặt dùng cho chi tiêu hàng ngày và tài sản ngắn hạn đảm bảo khả năng thanh toán rất thấp Hiện tại, công ty có khoản đầu tư hơn 47 tỷ vào công ty liên doanh liên kết, vì vậy cần xem xét hiệu quả của khoản đầu tư này và bổ sung nguồn vốn ngắn hạn để hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh.
Công ty cần áp dụng phương pháp hợp lý để xác định nhu cầu dự trữ vốn bằng tiền, đặc biệt khi lượng tiền mặt tồn kho trong năm qua đã ở mức khá thấp.
Công tác quản trị công nợ phải thu phải –phải trả còn nhiều hạn chế như việc các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu VLĐ
CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN ĐIỆN FTD
Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty cổ phần tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD trong thời gian tới
3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội
Năm 2015, mặc dù nền kinh tế thế giới và trong nước gặp nhiều khó khăn, lạm phát gia tăng và đầu tư công kém hiệu quả, nhưng vào cuối năm, Việt Nam đã ghi nhận những cải thiện vĩ mô đáng kể Những biện pháp như tái cấu trúc kinh tế, cắt giảm lãi suất, thoái vốn ngoài ngành và nâng cao hiệu quả đầu tư công đã tạo ra những thay đổi tích cực Sự chuyển biến này đã mở ra triển vọng tươi sáng cho năm 2016, với mục tiêu duy trì tăng trưởng và ổn định giá cả.
Năm 2016, nền kinh tế Việt Nam dự kiến sẽ thoát khỏi giai đoạn suy giảm và bước vào chu kỳ phục hồi mới, theo nghiên cứu của Trung tâm Thông tin và Dự báo kinh tế - xã hội quốc gia Dự báo này đã được công bố tại hội thảo khoa học quốc tế về "Dự báo kinh tế - xã hội phục vụ lập kế hoạch trung hạn trong bối cảnh hội nhập quốc tế," diễn ra tại Hà Nội vào sáng ngày 2/12.
Kỳ vọng tăng trưởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2016-2020 sẽ phục hồi mạnh mẽ nhờ vào giá hàng hóa thấp, đầu tư nước ngoài, nhu cầu bên ngoài và cải cách thể chế Tuy nhiên, sau thời gian tăng trưởng cao, kinh tế bắt đầu chậm lại, mặc dù vẫn đạt nhiều thành tựu Việt Nam hiện đang đối mặt với nhiều hạn chế và khó khăn, đặc biệt là nguy cơ nợ xấu, tín dụng tăng trưởng nóng và bong bóng bất động sản.
Trong bối cảnh nhiều khó khăn và thách thức từ khủng hoảng tài chính toàn cầu, kinh tế Việt Nam vẫn ghi nhận những kết quả tích cực, bao gồm sự ổn định vĩ mô và tốc độ tăng trưởng không giảm quá sâu.
Dựa trên tình hình thực tiễn năm 2015 và triển vọng kinh tế toàn cầu cũng như trong nước, dự báo tăng trưởng kinh tế Việt Nam năm 2016 được xây dựng từ hai kịch bản chính.
Kịch bản 1: Nền kinh tế tiếp tục được duy trì ổn định và tiếp đà phát triển, hiệu quả đầu tư trong nước tiếp tục cải thiện
Nền kinh tế đang phát triển mạnh mẽ nhờ vào các động lực tăng trưởng, hiệu quả đầu tư trong nước được cải thiện, cùng với các chính sách hỗ trợ tăng trưởng và sự tham gia vào các hiệp định tự do thương mại.
Kinh tế thế giới ghi nhận mức tăng trưởng GDP 3,8% vào năm 2016, trong khi kinh tế trong nước kỳ vọng vào hiệu quả của chính sách điều hành năm 2015 và những nỗ lực cải cách pháp lý cùng môi trường đầu tư Chỉ số giá tiêu dùng tăng chậm và ổn định, cho thấy sự điều hành chính sách tiền tệ và tỷ giá linh hoạt Tỷ giá duy trì ổn định, với lãi suất điều hành trung bình đạt 6,5% trong năm 2015 và 6% trong năm tiếp theo.
2016 và cung tiền, tín dụng đạt được mục tiêu đã đề ra
Mặc dù nền kinh tế vẫn gặp nhiều khó khăn, ngành Xây dựng điện vẫn đạt được sự tăng trưởng ổn định với các chỉ tiêu phát triển kinh tế - xã hội chủ yếu Giá trị tăng thêm của ngành này đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2010.
Ngành Điện Việt Nam đóng vai trò quan trọng và hấp dẫn đầu tư do tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh chóng và nhu cầu sử dụng điện năng ngày càng tăng tại quốc gia này.
Việt Nam ngày một tăng cao Sản lượng điện tiếp tục gia tăng, từ 108.9 tỷ kWh năm 2011 lên khoảng 150 tỷ kWh năm 2014
Thị trường điện hiện đang được Nhà nước chú trọng chuyển đổi theo cơ chế thị trường nhằm nâng cao tính minh bạch và cạnh tranh Điều này không chỉ giúp phát triển bền vững ngành điện mà còn đáp ứng nhu cầu cung cấp điện cho sản xuất và đời sống xã hội của đất nước.
Ngành Điện sẽ có nhiều lợi thế trong tương lai nhờ vào sự gia tăng nhu cầu sử dụng điện, điều này xuất phát từ sự phát triển kinh tế và các yếu tố xã hội của con người.
Theo quyết định của Ngân hàng Nhà nước về việc giảm lãi suất và thúc đẩy hoạt động kinh tế, nhu cầu tiêu thụ điện đang gia tăng Để chuyển đổi cơ cấu thị trường, Quyết định số 63/2013/QĐ-TTg đã được ban hành vào ngày 08/11/2013, quy định lộ trình và điều kiện phát triển ngành điện, nhằm hướng tới việc vận hành thị trường điện bán lẻ cạnh tranh vào năm 2023.
Ngành điện lực được coi là thiết yếu cho nền kinh tế quốc dân, hỗ trợ sản xuất và đáp ứng nhu cầu sinh hoạt Sự phát triển của ngành điện đóng vai trò quan trọng trong công cuộc công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước và phát triển kinh tế Công ty điện năng cam kết thực hiện các chính sách của Đảng và Nhà nước, đồng thời phát triển ngành điện một cách tiên phong để đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế xã hội trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế.
3.1.2.Mục tiêu và định hướng phát triển của công ty
Chiến lược phát triển của FTD trong thời gian tới tập trung vào việc xây dựng các nhà máy điện an toàn và ổn định, đồng thời tối ưu hóa hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt được lợi nhuận tốt nhất cho Công ty.
Công ty chúng tôi cam kết phát triển thành nhà thầu xây dựng các công trình điện đáng tin cậy, nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu điện năng phục vụ cho sự phát triển kinh tế - xã hội của đất nước.
Giải pháp tăng cường công tác quản trị VLĐ của công ty
3.2.1.Tăng cường quản trị vốn bằng tiền của công ty
Phân tích từ chương 2 cho thấy công tác quản trị tiền mặt hiện tại chưa hiệu quả, do công ty chưa xác định rõ nhu cầu dự trữ tiền mặt và tỷ lệ tiền mặt trong cơ cấu vốn lưu động rất thấp Để khắc phục tình trạng này, tôi đề xuất một số giải pháp như sau.
Để tối ưu hóa tốc độ vòng quay tiền mặt, công ty cần xem xét lượng tiền dự trữ tại quỹ nhằm chi trả cho các chi phí thường xuyên như tiếp khách, lương nhân viên, chi phí quản lý và bán hàng Việc này giúp công ty chủ động hơn trong việc đưa ra các phương án đầu tư, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi khi huy động vốn từ ngân hàng cho các hoạt động sản xuất.
Bộ phận kế toán của công ty cần lập dự toán ngân sách tiền mặt hàng ngày, hàng tháng và hàng năm, trong đó kế toán trưởng sẽ kiểm tra lại các dự toán này để đảm bảo tính chính xác Dự toán ngân sách giúp các nhà quản trị theo dõi sự biến động của số dư tiền mặt thông qua việc tổng kết các khoản thu và chi trong kỳ kế toán, đồng thời phản ánh tính thanh khoản của công ty Điều này cho phép nhà quản trị thích nghi với các điều kiện và cơ hội luôn thay đổi, từ đó nâng cao khả năng quản lý dòng tiền hiệu quả.
Dự toán tiền mặt được lập theo trình tự sau đây:
Dựa trên dự báo từ các đại diện bán hàng cho kỳ tới, doanh nghiệp sẽ xem xét dự toán đặt hàng từ các cửa hàng và nhận định của nhân viên bán hàng Quá trình này bao gồm việc sàng lọc và sắp xếp các sản phẩm theo từng nhóm, từ đó tổng hợp các dự báo sản phẩm thành doanh thu dự kiến cho doanh nghiệp.
Dự báo nền kinh tế và xu hướng phát triển của ngành đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng chiến lược kinh doanh của công ty Tuy nhiên, do hạn chế về nguồn lực và bộ phận thực hiện, việc dự báo này vẫn còn nhiều bất cập Để cải thiện, doanh nghiệp cần ước tính thị phần của những sản phẩm mới và gộp nhóm sản phẩm thành doanh thu của công ty, từ đó xây dựng kế hoạch kinh doanh hiệu quả và cạnh tranh.
Sau khi thực hiện trình tự trên, bộ phận kế toán lập bảng dự toán tiền mặt có dạng:
Bảng dự toán ngân sách tiền mặt
Nguồn số liệu lấy từ
- Số dư TM đầu kỳ
+ Thu bán hàng + Thu vận chuyển
- Giảm trừ các khoản thu : + Chi phí nguyên vật liệu + Chi phí nhân công.
+ Chi phí SX chung + Chi phí bán hàng, QLĐN + Mua trang thiết bị.
+ Nộp bảo hiểm, CPCĐ, các khoản nộp khác.
- Cân đối thu chi: công ty.
+ Thiếu lập kế hoạch vay ngắn hạn.
Lập dự toán tiền mặt giúp doanh nghiệp xác định nhanh chóng các mối quan hệ và số dư cần thiết cho mục tiêu dài hạn, từ đó hạn chế thiếu sót trong kế hoạch Việc này liên kết chính chi trả lãi với hoạt động của công ty, hỗ trợ lập kế hoạch mua sắm thiết bị và giải quyết tình trạng thiếu tiền mặt Đồng thời, dự toán tiền mặt cũng cho phép nhà quản lý đánh giá căng thẳng tài chính của nhà máy, đảm bảo không ảnh hưởng xấu đến cấu trúc tài chính Qua đó, doanh nghiệp có thể chủ động trong việc vay vốn hoặc duy trì lượng tiền hợp lý, tránh tình trạng khan hiếm hoặc dư thừa tiền mặt.
Lập dự toán tiền mặt giúp doanh nghiệp nắm bắt tính chất thời vụ trong hoạt động, đồng thời hiểu rõ mối quan hệ với bên ngoài và đối tác Phương pháp này đánh giá khả năng phản ứng của doanh nghiệp khi khách hàng thanh toán chậm, thanh toán trước hoặc yêu cầu rút ngắn thời gian thanh toán cho nhà cung cấp.
3.2.2.Quyết định lựa chọn mô hình tài trợ an toàn và hiệu quả
Dựa trên phân tích thực trạng tại công ty trong chương 2, có thể nhận thấy rằng mô hình tài trợ vốn hiện tại không hợp lý khi NWC
