.Tăng cường quản trị vốn bằng tiền của công ty

3.2 .Giải pháp tăng cường công tác quản trị VLĐ của công ty

3.2.1 .Tăng cường quản trị vốn bằng tiền của công ty

Qua phân tích ở chương 2 ta thấy rằng, cơng tác quản trị tiền mặt hiện nay chưa quả như việc công ty chưa xác định nhu cầu dự trữ tiền mặt và tỷ lệ tiền mặt trong cơ cấu VLĐ là rất thấp.Qua đó em có một số giải pháp khắc phục như sau:

Phải tính đến lượng tiền dự trữ tại quỹ, để có thể chi trả cho các chi phí thường xun tại công ty như: tiếp khách, tiền lương cho nhân viên, chi phí quản lý, chi phí bán hàng... từ đó có thể chủ động trong việc đưa ra các phương án đầu tư nhằm tối đa hóa tốc độ vịng quay tiền mặt vì khi cơng ty muốn huy động vốn cho việc đầu tư sản xuất từ ngân hàng sẽ gặp thuận lợi.

Bộ phận kế tốn của cơng ty phải lập dự toán ngân sách tiền mặt cho từng ngày, từng tháng, từng năm sắp tới, kế toán trưởng kiểm tra lại các dự tốn tháng, năm. Việc này giúp tăng thêm phần chính xác cho dự tốn. Dự tốn này giúp cho các nhà quản trị thấy đựoc sự biến động của số dư về tiền bằng cách tổng kết các khoản thu đã sảy ra trong kỳ kế toán, sử lý các khoản chi đã qua, đồng thời thể hiện tính thanh khoản của cơng ty trong việc ảnh hưởng đến số lượmg và yếu tố thời gian của luồng tiền nhằm giúp cho nhà quản trị thích nghi với các điều kiện và cơ hội ln ln thay đổi.

 Dự tốn tiền mặt được lập theo trình tự sau đây:

+ Nội bộ: Từ các đại diện bán hàng dự báo cho kỳ sắp tới: thơng qua dự tốn đặt hàng của các cửa hàng, nhận định của nhân viên bán hàng. Sàng lọc và sắp xếp cho từng nhóm sản phẩm. Gộp các sản phẩm dự báo thành doanh thu của doanh nghiệp.

+ Bên ngoài : Dự báo nền kinh tế và xu hướng phát triển của ngành ( cịn nhiều hạn chế do khơng có bộ phận thực hiện trách nhiệm này). Ước tính thị phần của những sản phẩm mới. Gộp nhóm sản phẩm thành doanh thu của cơng ty.

Sau khi thực hiện trình tự trên, bộ phận kế tốn lập bảng dự tốn tiền mặt có dạng:

Bảng dự toán ngân sách tiền mặt

Chỉ tiêu Nguồn số liệu lấy từ Tháng Quý 1 1 2 3 - Số dư TM đầu kỳ - Cộng thực thu: + Thu bán hàng + Thu vận chuyển

- Giảm trừ các khoản thu : + Chi phí nguyên vật liệu + Chi phí nhân cơng. + Chi phí SX chung

+ Chi phí bán hàng, QLĐN + Mua trang thiết bị.

+ Nộp bảo hiểm, CPCĐ, các khoản nộp khác.

công ty.

+ Thiếu lập kế hoạch vay ngắn hạn.

Qua đó giúp doanh nghiệp hạn chế mọi thiếu sót của việc lập kế hoạch, các mối quan hệ hoặc các số dư dùng cho mục tiêu dài hạn của công ty sẽ nhanh chóng được xác định. Mặt khác giúp liên kết chính chi trả lãi với hoạt động của cơng ty, lập kế hoạch mua sắm máy móc thiết bị, từ đó sẽ dần dần giải quyết tình trạng thiếu tiền mặt và do đó sẽ có phuơng hướng hoạt động trong tín dụng lớn nhất cho công ty trong việc lập kế hoạch về dự tốn tiền mặt. Lập dự tốn tiền mặt chính là nhằm mục đích dự tốn các khoản thu chi tiền mặt cho kỳ kế toán tương lai, xem xét nhà máy thực sự có căng thẳng về tiền, có ảnh hưởng sấu đến cơ cấu tài chính hay khơng…từ đó giúp cho nhả quản lý chủ động trong việc lập kế hoạch đi vay hoặc giữ một lượng tiền thích hợp tại cơng ty, tránh tình trạng khan hiếm tiền mặt hoặc dư thừa tiền mặt. Mặt khác khi lập dự toán tiền mặt sẽ giúp cho doanh nghiệp nắm bắt tốt hơn tính chất thời vụ trong các hoạt động của doanh nghiệp, giúp hiểu rõ hơn mối quan hệ chủ doanh nghiệp với bên ngoài và đối tác chính của doanh nghiệp.Qua cách đánh giá này cho biết khả năng phản ứng của doanh nghiệp trong trường hợp khách hàng thanh toán chậm hay thanh toán trước, hoặc yêu cầu rút ngắn thời hạn thanh toán cho nhà cung cấp.

3.2.2.Quyết định lựa chọn mơ hình tài trợ an tồn và hiệu quả

Từ thực trạng phân tích tại Cơng ty ở chương 2 ta có thể thấy rằng mơ hình tài trợ vốn là không hợp lý NWC <0. Điều này làm gia tăng chi phí sử dụng vốn và gây mất an tồn tài chính cho doanh nghiệp. Do đó cơng ty cần lựa chọn mơ hình tài trợ hiệu quả hơn theo mơ hình sau:

Tồn bộ TSCĐ và một phần TSLĐ thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, cịn một phần TSLĐ thường xun và tồn bộ TSLĐ tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời.Về lợi thế mơ hình này chi phí sử dụng vốn sẽ được hạ thấp hơn,việc sử dụng vốn linh hoạt hơn. Trong thực tế mơ hình này được các doanh nghiệp lựa chọn. Khi sử dụng mơ hình này doanh nghiệp cần sự năng động trong việc tổ chức nguồn vốn vì áp dụng mơ hình này rủi ro sẽ cao hơn.

3.2.3.Có kế hoạch tạo lập nguồn vốn hợp lý theo hướng giảm hệ số nợ

Trong cơ cấu nguồn vốn của cơng ty thì hệ số nợ ln duy trì ở mức độ rất cao hơn 68 % ở cả đầu năm và cuối năm, như đã phân tích ở chương 2 hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty giảm sút BEP rất thấp nếu duy trì tỷ lệ nợ cao trong tương lai làm gia tăng chi phí sử dụng vốn của doanh nghiệp. Do đó các biện pháp đưa ra để giảm hệ số nợ và tăng cường khả năng thanh toán.

+ Tăng cường bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu:

- Bổ sung từ lợi nhuận giữ lại tái đầu tư: Đây là nguồn vốn chủ sở hữu nội sinh của cơng ty. Xét về mặt kế tốn ,khi doanh nghiệp giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư thì doanh nghiệp k phải trả một khoản chi phí nào cho việc sử dụng vốn này.Tuy nhiên trên góc độ tài chính phải tính đến chi phí cơ hội của số lợi nhuận giữ lại để có chính sách sử dụng và quản lý sao cho hiệu quả nhất.

- Huy động thêm vốn bằng cách phát hành cổ phiếu: Cơng ty có thể huy động thêm tành viên để góp vốn làm tăng VCSH tuy nhiên phương pháp này có thể làm pha lỗng quyền lực của các thành viên hiện hiện có.

+ Giảm tỷ trọng vay ngắn hạn, giảm áp lực trả nợ ngắn hạn để gia tăng mức độ tự chủ tài chính: Việc vay ngắn hạn các tổ chức tín dụng trong điều kiện nền kinh tế cịn khó khăn và lãi suất còn khá cao như hiện nay là điều

kết quả kinh doanh thì khơng mấy khả quan,hên nữa rủi ro trong thanh tốn các khoản nợ là điều khơng thể tránh khỏi rất dễ dẫn đến doanh nghiệp bị phá sản.Trên thực tế ta có thể thấy rằng, tỷ trọng khoản vay và nợ ngắn hạn của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong tổng nợ phải trả ngắn hạn ( chiếm hơn 65% cả đầu năm và cuối năm) vì thế doanh nghiệp cần có những biện pháp sau để giảm tỷ trọng các khoản nợ này.

- Thỏa thuận, đàm phán với chủ nợ chuyển các khoản vay ngắn hạn sang vay dài hạn bằng cách gia tăng thời hạn vay, bên cạnh đó cũng phải thỏa thuận về lãi suất sao cho chi phí lãi vay thấp nhất.

- Phát hành trái phiếu doanh nghiệp để trả các khoản nợ ngắn hạn như vậy sẽ giảm áp lực trả nợ ngắn hạn.

3.3. Điều kiện thực hiện giải pháp

 Ngành xây dựng:

Công tác xây dựng, hoàn thiện hệ thống thể chế quản lý nhà nước ngành Xây dựng phù hợp với cơ chế thị trường, định hướng xã hội chủ nghĩa tiếp tục được tập trung thực hiện, góp phần quan trọng nâng cao hiệu lực, hiệu quả quản lý nhà nước của Ngành. Các văn bản quy phạm pháp luật, cơ chế chính sách ban hành với những quan điểm, tư tưởng đổi mới đột phá, được các cơ quan Nhà nước, cộng đồng DN, người dân và xã hội đồng tình, ủng hộ và đánh giá cao, từng bước đi vào cuộc sống và phát huy tác dụng, góp phần tích cực nâng cao hiệu lực, hiệu quả quản lý nhà nước các lĩnh vực thuộc ngành Xây dựng.

Công tác quản lý đầu tư xây dựng được đổi mới và tăng cường theo quy định của Luật Xây dựng năm 2014 và các văn bản hướng dẫn thực hiện, góp phần tích cực chống thất thốt, lãng phí trong đầu tư xây dựng, nâng cao chất lượng cơng trình và hiệu quả sử dụng vốn đầu tư. Chất lượng các cơng trình trọng điểm, cơng trình quan trọng quốc gia về cơ bản đã được kiểm soát

chặt chẽ, đảm bảo yêu cầu kỹ thuật, yêu cầu thiết kế, tuân thủ các tiêu chuẩn, quy chuẩn áp dụng và đưa vào vận hành, khai thác an toàn, hiệu quả.

Tiếp tục rà sốt, sửa đổi, bổ sung, hồn thiện hệ thống quy chuẩn tiêu chuẩn, các công cụ quản lý chi phí (suất vốn đầu tư, định mức kinh tế - kỹ thuật, đơn giá xây dựng) cho phù hợp với công nghệ, biện pháp thi công mới để làm cơ sở cho việc lập đơn giá, quản lý chi phí và thanh, quyết tốn cơng trình được kịp thời, cơng khai, minh bạch. Công tác cấp giấy phép xây dựng và quản lý xây dựng theo giấy phép theo quy định tại Luật Xây dựng đã có chuyển biến tích cực, tỷ lệ cơng trình xây dựng khơng phép, sai phép giảm đáng kể so với 2014. Công tác quản lý năng lực hoạt động xây dựng, công tác thanh tra, kiểm tra chuyên ngành xây dựng tiếp tục được quan tâm, đẩy mạnh. Công tác lập quy hoạch xây dựng được tập trung thực hiện và có nhiều đổi mới; cơng tác quản lý, kiểm sốt phát triển đơ thị theo quy hoạch và kế hoạch đã có những chuyển biến tích cực, từng bước đảm bảo sự phát triển đơ thị hài hịa, bền vững. Năm 2015, Bộ Xây dựng cũng đã phối hợp với các địa phương triển khai việc nâng loại và công nhận loại đô thị đối với 19 đô thị.

 Ngành điện:

Trên cơ sở tiếp thu những bài học kinh nghiệm về thị truờng điện trên thế giới, căn cứ theo các mục tiêu, nguyên tắc và lộ trình phát triển thị truờng điện đã được Chính phủ quy định, Cục ÐTÐL đã nghiên cứu, xây dựng và đề xuất với Bộ Cơng Thương về việc hình thành Thị trường phát điện cạnh tranh tại Việt Nam, làm tiền đề để phát triển lên các Thị trường bán buôn cạnh tranh và Thị trường bán lẻ điện cạnh tranh.

Mục tiêu của Thị trường phát điện cạnh tranh bao gồm: i) Ðảm bảo cung cấp điện ổn định; ii) Thu hút vốn đầu tư vào lĩnh vực phát điện; iii) Nâng cao tính cạnh tranh trong khâu phát điện; và iv) Nâng cao tính minh

điện. Thị truờng phát điện cạnh tranh đuợc xây dựng theo mơ hình thị trường tập trung chào giá theo chi phí biến đổi (Mandatory Gross Cost-Based Pool).

KẾT LUẬN

Quản trị VLĐ ln là vấn đề có ý nghĩa hết sức quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Trong những năm vừa qua, Công ty CP tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD đã có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên trong sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, trong quá trình hoạt động, Cơng ty vẫn cịn tồn tại một số hạn chế nhất định, kết quả chưa thực sự tương xứng với vị thế, tiềm năng mình.

Sau một thời gian thực tập tại Công ty CP tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD, được sự quan tâm, giúp đỡ, tạo điều kiện của Ban Giám đốc và cán bộ nhân viên Cơng ty, em đã đi sâu tìm hiểu tình hình quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty thời gian qua. Với những kiến thức đã được học và tìm hiểu thực tiễn, em đã mạnh dạn đề xuất một số ý kiến nhằm hoàn thiện, nâng cao hơn nữa khả năng quản trị VLĐ của Cơng ty. Mặc dù đã có cố gắng tìm tịi nhưng do những hạn chế về kiến thức, thời gian thực tập có hạn nên luận văn khơng tránh khỏi những thiếu sót. Vì vậy, em rất mong nhận được những lời góp ý của các thầy cơ để luận văn được hoàn thiện hơn.

Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn các vị Lãnh đạo Công ty cổ phần tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD, các cán bộ nhân viên phòng Tài vụ của Công ty đã giúp đỡ em rất nhiều trong q trình thực tập và hồn thành luận văn này. Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn Tiến Sĩ Nguyễn Thị Hà, giảng viên khoa Tài chính Doanh nghiệp – Học viện Tài chính đã hướng dẫn tận tình, chu đáo giúp em hồn thành luận văn tốt nghiệp của mình./.

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

1.Chủ biên TS. Bùi Văn Vần, TS. Vũ Văn Ninh, Giáo trình Tài chính doanh nghệp, NXB tài chính, 2013.

2.PGS.TS. Nguyễn Trọng Cơ – TS. Nghiêm Thị Thà (chủ biên) (2010), “Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp”, NXB Tài Chính.

3.TS. Trần Ngọc Thơ (chủ biên), (2003), “Tài chính doanh nghiệp hiện đại”, NXB Thống Kê.

4. Nguyễn Hải Sản (chủ biên), (2001), “ Quản trị Tài chính doanh nghiệp”, NXB Thống kê năm 2001.

5.Tạp chí nghiên cứu khoa học sinh viên, tạp chí nghiên cứu Tài chính - kế tốn, học viện Tài Chính.

6.Các trang web về kinh tế: http://www.cophieu68.com/, http://cafef.vn/, http://vneconomy.vn/, http://vietstock.vn/

7. Một số luận văn, chuyên đề cùng đề tài và các đề tài khác về vốn cố định, vốn lưu động, vốn kinh doanh, lợi nhuận…

8. Báo cáo tài chính năm 2013, 2014,2015 của Cơng ty cổ phần tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD

9. Báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh thường niên năm 2015 và phương hướng hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2016 của Công ty Cổ Phần tư vấn xây dựng và phát triển điện FTD.