Lýdochọnđềtài
Ngânhàngthươngmạilàmộttrunggiantàichínhthựchiệnchứcnăngcungc ấ p vốn chonềnkinhtếbằngcáchtìmkiếmnhữngnguồntiềnnhànrỗitrongxãhộivàcungcấpchonh ữngcánhân,doanhnghiệpđangcầnvốnhoạtđộngthôngquah ì nh thứcgửitiếtkiệnvà chovay.Điềunàyđãgópphầnthúcđẩysựpháttriểncủangành,cáclĩnhvựctheovàquađóđẩy mạnhsựpháttriểncủakinhtế,xãhội.
Trongthờigianqua,cácngânhàngthươngmạitạiViệtNamđãcósựphátt r i ển m ạnhmẽvềcảsốlượng,chấtlượngvàq u y môđểtừng bướchộinhậpvớikinht ế quốctế, đóngvaitròquantrọng trongsựpháttriểncủanềnkinhtếViệtNam.Trongquátrình này,thôngtinkếtoánngânhànggiữvaitròquantrọngđốivớibảnthâncácngânhàng, cácnhàđầutư,kháchhàngvàcáctổchứctàichínhkhác.Vìnhữngthôngtinnàysẽcótá cđộngđếnhoạtđộngkinhdoanhcủangânhàng,hoạtđộngmuabán,đầutưcủanhữngcổ đông,nhàđầutư,hoặcgửi,rúttiềncủakháchhàng.
VớibảnchấtlàtổchứchoạtđộngchủyếuthôngquachovayvàđivaynênNgânhàn gkhôngtránhkhỏiviệcphátsinhnhữngkhoảnnợxấu,điềunàykhôngn h ữ n g gâyảnhh ưởngđếnhoạtđộng,uytíncủabảnthânngânhàngnóiriêngmàc ò n gâyảnhhưởngxấuđ ếnnềnkinhtếquốcgianóichung,đặcbiệtkhinềnkinhtếvẫnđangb ị n h ữ n g ả n h h ư ở n g t i ê u cựctừc u ộ c khủngh o ả n g kinht ế năm2 0 0 8 T h e o nhưNgânhàngNhànướcchobiế t,đếncuốitháng10/2012,nợxấucủatoành ệ thốngchiếmkhoảng8,8–
10%trêntổngdưnợ,cónhữngngânhàngtăngđếnh ơ n 50lầnsốnợvàcókhảnăngmấtvố n,trongkhihầuhếtcácngânhànglớnthìn ợ xấuđềutănggấpđôi.Chínhđiềunàydẫnđến hànglọatcáchoạtđộngsápnhậpgiữacácngânhànghiệnnaynhư:sựhợpnhấtcủaSCB,Ti nNghiaBankvàF i c o m B a n k từcuốinăm2011.Điềunàychoth ấy nợxấuđanggây khókhănchohoạtđộngcủaNgânhàng,đặcbiệtkhichúngchuyểnthànhnhữngkhoảnr ủirotínd ụn gmàNgânhàngphảigánhchịukhiđốitượngmấtkhảnăngthanhtoán.
Bảnchấtcủarủirotíndụnglàsựtổnthấttàichínhtrựctiếphoặcgiántiếpxuất pháttừviệcngườiđivaykhôngthựchiệnnghĩavụtrảnợđúnghạntheocamkếthoặcmấtkhả năngthanhtoán.Điềunàyđòihỏibênchovayphảitìmmọicáchđểkiểmsoátđượckhảnăn gtrảnợcủangườiđivay,phánđoánđượcmứcđộrủirokhichovaycũngnhưkiểmsoáttốtmứ cđộrủirotíndụngcủangânhàng.Vàmộttrongnhữnghoạt độnggópp hầ n vàoviệckiểm soátc á c khoảnt ổ n t h ấ t ch í n h l à cô n g táckếtoáncáckhoảnrủirotíndụngtrongviệ cghinhậnkịpthời,chínhxáccáckhoảntổnthấtcũngnhưlậpdựphòngrủirotíndụngđầyđủ
Vớicácchứcnăngtạotiền,trunggianvàkinhdoanhkhiếnhoạtđộngkinhd oan h ngânhàngcónhiềuđặcthùkhácvớicácdoanhnghiệpsảnxuấtkinhdoanhvàchịusựđiề uhành,giámsátchặtchẽcủaNHNN.Chínhvìvậy,kếtoáncáchoạtđộngngânhàngnóich ungvàkếtoándựphòngrủirotíndụngngânhàngnóiriêngc h ị u sựchiphốikhôngchỉcủah ệthốngchuẩnmựckếtoánmàcònphảituânthủc á c quyđịnhcủaNHNN.Trongđó,quan điểmcủanhàlậpquyvớikếtoándồntíchyêucầukếtoánghinhậntổnthấtchovaytrêncơsở cácsựkiệnxảyratrongkỳbáocáocũngnhưcácsựkiệndựkiếnxảyrakhiếnảnhhưởngđế nthuhồicáckhoảnc h o vay.B ê n c ạ n h đ ó , c á c n h à đ i ề u h à n h ngânhàng(nhưN H N
N ) lạiq u a n tâmn hiều hơnđếnviệcđảmbảoantoànvốn,nêncóquanđiểmlậpdựphòngr ủirotíndụngnhiềuhơntronggiaiđoạnkinhdoanhtốtđểcónguồnbùđắpkhirủirothực s ự xảyra(Wall&Koch,2000).Nhưvậychothấy,thựchànhkếtoándựphòngrủir otíndụ ngtạicácNHTM sẽbịchip h ố i khôngchỉbởiCMKTmàcònchịuảnhhưởngcủacác quyđịnhđượcbanhànhcủaNHNN.Haynóicáchkhác,đểđảmbảoghin h ậ n , đ o lường,t r ì n h b à y vàcôngbốt h ô n g t i n vềdựp h ò n g r ủ i r o t í n dụngkhôngphảilàđiềudễdàngv ìsựtácđộngcủacácyếutốbêntrongvàbênngoàingânhàng.Nhưviệclậpdựphòngrủirot ổnthấtcủangânhàngtheoVASluônnhỏh ơ n sốdựphòngtheoIASdokhóxácđịnhđượclu ồngtiềnchiếtkhấutheolãisuấtthựctếhaykhôngtríchlậpdựphòngrủirotíndụngđốivớicác khoảnvaytheochỉđịnh,kếhoạchcủaNhànước
Bêncạnhđó,việcghinhậncáckhoảndựphòngrủirotíndụngvàochiphícũ n g kh iếnchomụctiêulợinhuậncũngnhưnhữngmụctiêukháccủangânhàngbịản h hưởng.Chính vìvậy,việcghinhậndựphòngrủirotíndụngtạicácngânhàngc ò n cónhiềuđiểmkhôngp hùhợpvớithựctếphátsinh.Điềunàydẫnđếnnhiềutrườnghợpkhinợxấuthậtsựph átsinhthìngânhàngkhôngcónhữngkhoảndựp h ò n g rủirođểđảmbảovàkhiếnngâ nhànglâmv à o tìnhtrạngkhókhănvàcónguycơsụpđổ,gâyhệquảnghiêmtrọng.Bênc ạnhđó,cácthôngtinkhôngchínhx á c vềmứclậpdựphòngsovớinợxấumàngânhàngđan ggánhchịuđãkhiếnchonh ữn gnhàđầutư,kháchhàngvàcáctổchứctàichínhđãcócái nhìnsailệchvềhoạtđộngcủangânhàng,mứcđộantoànkhiđầutưvàongânhàng.
Vớinhữngbiếnđộnglớntronglĩnhvựcn g â n hàngliênq u a n đếnnợxấuvàcáckhoả nr ủ i rot í n dụngthờigianq ua đã t ạ o nênmộtnhuc ầ u cấpt h i ế t chonhữngnghiêncứu vềquảntrịrủirotíndụng,giảiquyếtrủirotrongngânhàng,cácbiệnp h á p giúpngânhà nggiảiquyếtvấnđềnợxấu,dựphòngrủiro.Hiệnnay,cónhiềuđềtàinghiêncứutrênthếgiới đượccôngbốtrêncáctạpchíquốctếvềnhântốảnhhưởngđếnlậpdựphòngrủirotíndụngvới mụctiêulàkếtoánquảntrịlợinhuậnvàvốnbằngphươngphápđịnhlượngnhưnghiêncứu củaRuey-
Nghiên cứu của Dang Chang và các cộng sự (2008), Mahmuod O Ashour và các cộng sự (2011) đã chỉ ra rằng việc xác định lý do tại sao việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng không được thực hiện đầy đủ là rất quan trọng Grace T Chen và các cộng sự (2005), cùng với Mohd Yaziz Bin Mohd Isa (2011), đã điều tra để xác định những điểm chung và khác biệt về các nhân tố tác động đến trích lập dự phòng rủi ro tín dụng giữa các nước khác nhau Nghiên cứu của Larry D Wall và Ifterkhar Hasan (2003) cũng cho thấy rằng các nhân tố tài chính và phi tài chính có ảnh hưởng lớn đến việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng trong lĩnh vực ngân hàng Tuy nhiên, các nhân tố tác động này có thể giống hoặc khác nhau tùy thuộc vào vị trí địa lý, đất nước và đặc điểm của ngân hàng.
Vìvậy,vớis ự khácb i ệ t t r o n g l ĩ n h vựcngânh à n g giữaV i ệ t N a m vàc á c n ư ớ c sẽcónhữngnhântốkhácbiệtảnhhưởngđếnlậpdựphòngrủirotíndụng,đ ặ cbiệtlàở
Việcđánhgiácácnhântốtácđộngđếntríchlậpdựphòng rủirotíndụngsẽgiúpchokếtoánngânhàngcóthểxácđịnhđượcmứctănghoặcgiảmcủakhoả ndựph òn gdựp h ò n g rủir o t í n dụng,tươngứngvớis ự t á c độngcủac á c n h â n t ố đó. Ngoàira,nhàquảntrịngânhàngthôngquađócóthểnắmbắtvềcáckhoảntổnthấtmàngânhàn gđã,đangvàsẽgánhc h ị u mộtcáchchính xác,để từđóđưaracác qu yết địnhquảnt rịvềvốnhiệuquảnhất.Đốivớikiểmtoánthìdựavàocácnhântốtácđộngnàycóthểkiểmtravi ệctănghoặcgiảmmứctríchlậpdựphòngtrongtừngn ă m cóthậtsựphùhợphaykhông.Cònn hàđầutưsẽcócăncứđánhgiáhoạtđộngcủangânhàngthôngquaviệcđánhgiátínhchínhx áccủangânhàngtronglậpdựp h ò n g rủirotíndụng.
Xuấtpháttừyêucầucủathựctiễn,tácgiảđãxácđịnhnộidungnghiêncứu“Cácnhâ ntốtácđộngđếnmứctríchlậpdựphòngrủirotíndụngvàviệctrìnhbàyd ự phòngrủirotíndụ ngtrênBCTCtạicácngânhàngthươngmạiViệtNam”.
Mụctiêunghiêncứu
Kiểmđịnhmôhìnhlýthuyếtvềmốiquanhệgiữaquymôngânhàng,lãisuấtch ovay,nợxấu,thunhậptrướcthuếvàd ự phòng,tỷlệtổngdưnợtrênvốnchủsởhữuvớid ựphòngrủirotíndụngtrongngânhàngthươngmạiViệtNam.
Đối tượngvàphạmvinghiêncứu
- Phạmvinghiêncứu:luậnvăntiếnhànhnghiêncứutạicácngânhàngthươngmạiViệtN amtrongkhoảngthờigian5nămbắtđầutừnăm2008đến2012.
Phươngphápnghiêncứu
Vớiviệcápdụngphươngphápđịnhlượng,đềtàisẽsuydiễntừcácnghiêncứutrướ cnhằmdựkiếnmôhìnhlýthuyếtsẽkiểmđịnh. ĐềtàikhảosátcácbiếnđộclậpvàbiếnphụthuộctrongmôhìnhnghiêncứutừBCTCv àcácthôngtintrênBáocáothườngniêncủa23NHTMtrongthờigian5năm,tức115BCTCcủa cácngânhàngkhảosát. ĐềtàisửdụngkiểmđịnhhồiquyvớiviệcsửdụngphầnmềmStatađểthựchiệnhồiq uydữliệudạngbảng.Việcsửdụngdữliệudạngbảngcáchkếthợpchuỗithờigianvớicácđơn vịchéosẽchochúngtabiếtđượcnhiềuthôngtinhữuíchhơn,t í n h biếnthiêncaohơn,íthiệntư ợngđacộngtuyếngiữacácbiến.Bêncạnhđó,đốivớiviệcquansátlậpđilậplạicủacácđơnv ịchéothìdữliệudạngbảngchophépnghiêncứuđộngtháithayđổitheothờigiancủacácđơn vịchéonày.
Tiếnhànhthuthậpdữliệuphụcvụchoviệcnghiêncứuthôngquađiềutrachọnmẫuvớikíc hcỡmẫulà23ngânhàngthươngmạiViệtNamcôngbốđầyđủcácbáoc á o tàichínhqua5năm,t ừnăm2008đến2012.
Thuthậpđầyđủbáocáothườngniên,báocáotàichínhcủacácngânhàngtrongthờigian5 năm,bắtđầutừ2008đếnnăm2012thôngquaWebsitecủacácngânh àn g vàcácWebsi teliênquan.
Các nhân tố tác động đến mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam
CƠ SỞ LÝ THUYẾT Các lý thuyết liên quan đến đề tài nghiên cứu Các công trình nghiên cứu trước đây
Mô hình đo lường các nhân tố tác động đến mức trích lập dự phòng các khoản rủi ro tín dụng
Thống kê mô tả Phân tích hệ số tương quan Thực hiện các hồi quy dữ liệu dạng bảng
Sửdụngcáckỹthuậtphântíchthốngkêmôtả,phântíchhệsốtươngquanvàp h â n tí chcácnhântốtácđộngnhằmxácđịnhnhântốvàmứcđộtácđộngcủacácnhântốđếnmức tríchlậpdựphòngcáckhoảnrủirotíndụngtạingânhàngthươngmạiViệtNam.
Đónggópcủanghiêncứu
Kếtquảnghiêncứubổsungcơsởlýthuyếtvềcácnhânt ố ảnhhưởngđếntr í ch l ậpd ự phòngcáckhoảnrủirotíndụngtạiNgânhàngthươngmạiViệtNam
KếtquảnghiêncứulàcăncứkhoahọcchokếtoántạicácNHTMthựchiệnghinhận vàtrìnhbàyBCTCvềtríchlậpdựphòngrủirotíndụngmộtcáchhợplý,đầyđủvàkịpthờin hấtnhằmtạotiềnđềchoviệcđưaracácquyếtđịnhquảntrịcủan hàquảnlýngânhàng.Bêncạ nhđó,nócũnglàcăncứchokiểmsoátnộibộngânhàng,cáckiểmtoánviênvànhàđầutưcóth ểkiểmtra, đánhgiátínhchínhxác, hợplýcủacáckhoảndựphòngrủirotíndụngđượctrìnhbàytrênBCTCcủangânhàng.
Nghiênc ứ u h o à n t h à n h s ẽ giúpngườin g h i ê n cứuh o à n t h i ệ n khảnă ngnghiêncứukhoahọccùngvớiviệcnângcaokiếnthức,kinhnghiệmtronglĩnhvựckếtoánc áckhoảnrủirotíndụngtạingânhàngthươngmại.
Kết cấuđềtài
Tiếpcận cácnghiêncứutrênthếgiới
Bàinghiêncứuphântíchcácyếutốquyếtđịnhđếndựphòngrủirotíndụngcủ acácn gânhàng,vớimẫunghiêncứuđượclựachọntừcácngânhàngMỹvàcácngânhàngngoàinướ cMỹbaogồmCanada,Nhậtvàmộtnhóm21quốcgia.Tácgiảs ử dụngm ô h ì n h n h â n t ố t á c độngcốđịnh( f i x e d e f f e c t s ) đ ể x á c đ ị n h vàđ o lườngmứcđộtácđộngcủacácnh ântốđếnmứctríchlâpdựphòngrủirotíndụng.Phươngtrìnhtínhtoánđượctácgiảsửdụngnhư sau:
LLAit= 1 +2NPLit+3NCOit+4LOANit+1ERi,t-
Yit:biếntácđộngcốđịnhtheonămđượcchobằng1nếuquansátbắtđầutừnămtvàbằng0nếu khôngphải.
MôhìnhnàyđượctácgiảứngdụngnghiêncứuchocácngânhàngMỹ(USbanks)và nhữngngânhàngnướckhác(non-
USbanks).Kếtquảthểhiệncácnhânt ố đềuđượcxácđịnhlàcóảnhhưởngđếnmứctríc hlậpdựphòngrủirotíndụng nhưngcósựkhácnhauvềýnghĩathốngkêgiữa2khuvực.Cụthểlàcácngânhàngở Mỹcómức ýnghĩathốngkêthấphơncácngânhàngkhácvềLLA,NPLvàNCO.Tươngtựnhưvậy,tácgiả tiếptụcsosánhgiữaMỹvớiNhậtBảnvàCanadađểthểhiệnmứcđộtácđộngkhácnhaucủa cácnhântốđốivớimứctríchlậpdựphòngtạinhữngquốcgiakhácnhau.Quađó,nghiênc ứucũngchỉrarằngmộtsốbiếntheosu y nghĩsẽcótácđộngmạnhđốivớingânhàngnướcnà ythìlạikhôngphảilànhânt ố quantrọngtrongcácngânhàngnướckhác.
Bàinghiêncứusửdụngdữliệucủa200ngânhàngtronggiaiđoạn5năm,từn ăm 199 5đến1999.Bàinghiêncứunhậndiệnvàkiểmtramốiquanhệgiữacácn h ân tốvàdựph òngrủirotíndụng.Kếtquảnghiêncứuchứngminhtínhhữuíchc h o ngườisửdụngbáocáo tàichínhngânhàngtrongviệcđánhgiáhoạtđộngcủangânhàngmộtcáchđầyđủhơn.
Nghiêncứucủanhómtácgiảđãxácđịnhcácnhântốảnhhưởngđếnviệctr í c h l ậ p d ự p h ò n g c á c khoảnr ủ i r o t í n dụng.Nhómt á c giảđ ã đưar a đượcgiảt h u y ế t ba ogồmcácnhântốtácđộngđếnsựthayđổimứctríchlậpdựphòngrủiron hưsau:Quymôn gânhàng,cáckhoảnnợxấu,lãisuấtchovay,tỷlệchovaycủacáckhoảnphibấtđộngsảntr ênbấtđộngsản,tỷlệthuhồinợđãxóa,nợròngtổnthấttrongkỳ.Mốiquanhệgiữacácb iếnđộclậpvớibiếnphụthuộcđượctácgiảkiểmtrabằnghaicáchlà sửdụngbiểuđồđ ểtrìnhbàyvàsửdụngphântíchhồiquy.Môhìnhtácgiảsửdụngchonghiêncứun h ư sa u:
ALLit=A0t+ A1tNPLit+A2tNRE/REit+A3tINTit+A4tCHAOFFit+A5tSIZEit
ALL:làbiếnphụthuộc,đolườngbằngtỷlệdựphòngrủirotíndụngtrêntổngnợNP:làtỷlệnợxấ utrêntổngnợ
Kếtquảnghiêncứuchothấytấtcảnhữngnhântốnghiêncứuđềuthểhiệnsựtácđộng đếntỷlệtrích dựphòngrủirotíndụngngoạitrừnhântốquymôngânh àng làkhông cóýnghĩathốngkê.Nhữngngânhàngcótỷlệnợxấutăngcaothìsẽcó xuhướngtăngmứctríc hlậpdựphòngrủiro.Nhữngkhoảnchovaycàngrủirothìlãisuấtchovaysẽcàngcao,dẫn đếnlãisuấtchovaycótươngquanthuậnvớimứcdựphòngrủiro.Cáckhoảnchovaybấtđ ộngsảnthìantoànhơnlàchovayphibấtđộngsản,vìvậytỷlệchovaycủacáckhoảnphib ấtđộngsảntrênbấtđộngsảntăngthìmứcdựphòngsẽtăng.Tỷlệthuhồinợđãxoácótácđộng thuậnchiềuvớimứclậpdựphòng,khitỷlệnàytăngcaothìngânhàngcóxuhướngtăngmứ ctr í ch lậpdựphòng.Kinhnghiệmvềtổnthấtchovaytrongngânhàngcũngcómốitương quanthuậnvớidựphòngrủiro,ngânhàngcócàngnhiềukinhnghiệmvềtổnt h ấ t trongquákh ứthìmứcdựphòngsẽcaohơnnhữngngânhàngítkinhnghiệm.
Bằngcáchthuthậpđầyđủcácthôngtin,báocáotàichínhhàngnămcủacácngânhàng thươngmạiÚctronggiaiđoạntừnăm1991đến2001,vớisốlượngbaogồm50ngânhàngth ươngmại,trongđócó10ngânhàngniêmyếtvà40ngânhàngchưaniêmyết.Mụcđíchbàingh iêncứunhằmxemxétviệcliệucácngânhàngÚccósửdụngchiphídựphòngrủirotíndụn gtrongviệcquảntrịthunhập,vốnvàpháttínhiệuhaykhông,vànếucóthìmứcđộchip hídựphòngđượcsửdụngchomụcđíchnàylàbaonhiêu.TácgiảsửdụnghồiquyOLSđểphân tíchmôhìnhsau:
LLPR:chiphídựphòngrủirotíndụngtrêndưnợbìnhquânΔLLALLA=C hênhlệchtổnthấtchovay/tổngtàisản ΔLLAGDP=ChênhlệchGDP,đạidiệnchosựthayđổitrongtăngtrưởngkinhtếM C AP =t ỷlệvốntựcótrướcdựphòngrủirotíndụngvốnbắtbuộctốithiểuE BT=thunhậptrướct huếvàdựphòng/tổngtàisảnbìnhquân
LISTED= B iến g i ả ( l à 1 n ế u ngânhàngthươngmạiniêmyết;0 n ế u ngânhàngthương mạichưaniêmyết)
LISTED*MCAP=tươngtácgiữaloạingânhàngthươngmạivớitỷlệantoànvốnLISTED*E BT=tươngtácgiữaloạingânhàngthươngmạivớithunhập
LISTED*MCAP*POST=Tươngtácgiữaloạingânhàngthươngmạivớitỷlệant o àn v ốnvàbiếngiảPOST
LISTED*EBT*POST=Tươngtácgiữaloạingânhàngthươngmạivớithunhậpvàbiếng iảPOST
KếtquảnghiêncứuchothấycácngânhàngtạiÚcsửdụngdựphòngrủirođểquảnl ýcáckhoảnthunhập,cácngânhàngthươngmạiniêmyếtthựchiệnnhiềuhơn cá c ngânhàng t h ư ơ n g mạikhôngniêmyết.Đ ặ c b i ệ t h o ạ t độngquảnl ý t h u nhậpl à r õ r ệ t h ơ n s a u khit h ự c h i ệ n H i ệ p ướcB a s e l T u y n h i ê n , b à i nghiêncứukhôngtìmramốiquanhệg iữadựphòngrủirovàquảnlývốn.Bêncạnhđó,bàinghiêncứunhậnthấychiphídự phòngrủirotíndụngkhôngđượcxemtrọngtronggiaiđoạnhậuBaselsovớithờikỳtrướcBas el.Điềunàychothấyrằngcácbáocáot h u nhậpcólẽkhôngphảnánhđúngthựctếsựkiệnk inhtếphátsinhdướinhữngc onsố.
Vớinguồndữliệuđượclấytừ cácngânhàngniêmyếttrênthịtrườngchứngkhoánĐàiLoantronggiaiđoạntừnăm1996đế n2004với164quansát.Nhómtácgiảtiếnhànhđiềutramốiquanhệgiữadựphòngrủirotínd ụngvà6chỉsốvềhiệusu ất hoạtđộngcủangânhàngtronggiaiđoạn1996–
2004dướisựkiểmsoátvềloạih ì n h ngânhàng,tìnhtrạngsởhữuvàquymôtàisản.Ngoàira,b àinghiêncứucũngđ i ề u traxemliệucácnhàquảnlýngânhàngcóýđịnhsửdụngdựphòngr ủirotínd ụn gnhưmộtcôngcụđểquảnlýthunhập.Tácgiảthựchiệnhồiquycácbiếnthunh ập trướcthuếvàdựphòng,thunhậpnămsau,nợxấu, tỷlệnợxấu, tỷlệdựphòngnợxấuvàkiểmtracácgiảthuyếtthôngquamôhìnhsau:
DLLP t =γ 0 + γ 1 GOVERN t + γ 2 CATA t +γ 3 lnASSET+γ 4 BP_EARN t + γ 5 EARN t+1
+γ 6 BIS t +γ 7 R_NPL t +γ 8 NPL t +γ 9 R_COVER t +ε t T r o n g đó:
GOVERNt:làbiếngiả(bằng1khilàngânhàngnhànước,ngượclạilà0)CATAt:làbiế ngiả(bằng1khilàngânhàngthươngmại,ngượclạilà0)lnASSETt:log(tổngtàisản)
R_COVERt:tỷlệdựphòngnợxấu(vídụ:chiphídựphòngtrêntổngnợxấu) t:năm
Kết quả nghiên cứu cho thấy BP_EARNt, EARNt+1, lnASSETt và NPLt có mối quan hệ với DLLP với mức ý nghĩa 1% Cụ thể, BP_EARNt có tương quan thuận với DLLP, cho thấy các nhà quản lý ngân hàng có xu hướng tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng nhằm giảm nợ xấu và cải thiện tỷ lệ nợ xấu Thunhập năm sau cũng có tương quan thuận với việc sử dụng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng để cố gắng nâng cao thu nhập Ngược lại, lnASSETt thể hiện mối quan hệ nghịch, tức là quy mô ngân hàng càng lớn thì chi phí dự phòng rủi ro tín dụng càng nhỏ Biến NPLt có mối tương quan thuận với dự phòng rủi ro tín dụng; khi nợ xấu gia tăng, các nhà quản lý sẽ tăng chi phí dự phòng Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu lại không có ý nghĩa thống kê trong mô hình, và tỷ lệ toàn bộ vốn cũng bị bác bỏ ảnh hưởng đến dự phòng rủi ro tín dụng Kết quả cũng không tìm thấy bằng chứng về ảnh hưởng của G.
1.1.5 NghiêncứucủaMahmuodO.Ashourvàcáccộngsự(2011) Đểthựchiệnbàinghiêncứunày,nhómtácgiảđãtiếnhànhthuthậpdữliệuth ứ cấpt ừcácbáocáotàichínhcủa7ngânhàngPalestinetrong5nămtừnăm2006đ ế n năm2010với35 quansát.MụcđíchbàinghiêncứunhằmkiểmtraliệucácnhàquảnlýngânhàngPalestinet hamgiavàocácquyếtđịnhquảnlýchovayvàd ự ph òn grủironhằmlàmđẹpbáocáothu nhậphoặcquảnlývềvốn.Đểkiểmtragiảthuyếtnghiêncứuvềcácyếutốảnhhưởngđếntr íchlậpdựphòngrủirotíndụngcủ acácngânhàng,khảnăngđiềuchỉnhthunhập,tỷlệnợ trênvốnvàdựtrữphápl ý , tácgiảsử dụngmôhìnhhồiquynhiềugiaiđoạncủaZoubi&Al- Khazali(2007)saukhiđãsửađổi.Môhìnhcódạngnhưsau:
LLP=CROA+LD+DE+RD+LOGTA+CAR+TYPE
CROA:thunhậptrướcthuếvàdựphòngtrêntổngtàisảnLD:tỷlệ chovayvàđầutưtrêntiềngửicủakháchhàngDE:tỷlệtổngdưn ợtrênvốnchủ
CAR:tỷlệantoànvốncủangânhàngtrừđitỷlệantoànvốntốithiểuTYPE : Biếngiả( băng1nếulàngânhàngHồigiáovàngượclạibằng0)
Kếtquảnghiêncứuchothấykhôngcóbằngchứngnàochứngtỏlàcácnhàqu ản lý ngânhàngsửdụngdựphòngchovayđểlàmđẹpbáocáothunhậpcủahọ.Kết quảcũngbác bỏgiảthuyếtchorằngtỷlệtổngdưnợtrênvốnchủcàngcaothìmứcđộdựphòngrủirocủangâ nhàngcàngthấp.
Tuynhiên,kếtquảchỉrarằngcácnhàquảnlýđãgiảmdựphòngrủirochovaykhicóyêucầutăn gdựtrữpháplýcaohơnmứcdựtrữhiệntạicủangânhàng.Tươngtựnhưvậy,tỷlệchovayv àđầutưt r ê n tiềngửikháchhàngcótươngtácngượcchiềuvớidựphòngrủiro,vìkhitỷlện à y càngcaothìngânhàngcàngcầnnhucầuvốnbênngoài.Vìvậy,ngânhàngcóđ ộ n g cơđể giảmdựphòngrủirotíndụngnhằmgiảmnguycơnhậnthứcrủirotừkháchhàngđểthuhút vốntừbênngoài.Ngoàira,khôngcóbằngchứngnàochứngminhsựkhácbiệtgiữangânhàng Hồigiáovớingânhàngthôngthường.
Bàinghiêncứusửdụngdữliệucủa12ngânhàngđượcthuthậptrongthờigian14 năm,bắtđầutừnăm1996đếnnăm2009.Tácgiảnhậnthấyrằngkhôngcómộttàiliệunào đềcậpđếnviệctìmhiểulýdotạisaocácngânhàngthươngmạiMalaysiađãkhôngthựch iệnviệctríchlậpdựphòngđầyđủvàhợplýcáckhoảnrủiro tíndụngcủahọtronggiaiđoạnkh ủnghoảngkinhtếbắtđầutừtháng07năm1 9 9 7 Vìvậy,tác giảtiếnhànhnghiêncứu điềutracác yếutốtácđộngđếnviệckhôngtríchlậpdựphòngrủirotíndụngđầyđủvàhợp lý.
Bàinghiênc ứ u sửdụngmôh ì n h n h â n tốtácđộngc ố đ ị n h ( F i x e d E f f e c t Mo del)nhưsau:
LLPit=B0+B1NPLit+B2RCit+B3IIit+B4NPit+B5LAit+B6GDPit+eit
RC:ƯớctìnhthuhồinợxấuII:T hunhậptừlãichovayNP:Lợin huậnròng
GDP được xác định là 1 nếu GDP năm nay cao hơn năm trước, nếu không thì bằng 0 Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng nhân tố ước tính tình hình nợ xấu (RC) không cung cấp đủ bằng chứng để chứng minh ảnh hưởng của nó đến số tiền trích lập dự phòng rủi ro tín dụng trên các khoản nợ xấu Nghiên cứu cũng bác bỏ khả năng nhân tố GDP có ảnh hưởng đến mức trích lập dự phòng Tuy nhiên, thu nhập từ lãi suất cho vay (II), lợi nhuận ròng (NP), các khoản cho vay và ứng trước (LA) đều tác động đến mức trích lập dự phòng của các ngân hàng Malaysia với mức ý nghĩa là 1% Trong đó, II và LA có mối tương quan thuận với chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, trong khi NP thì ngược lại Như vậy, các ngân hàng cần xem xét các nhân tố giúp cung cấp cái nhìn toàn diện về rủi ro tín dụng trong việc xác định liệu chi phí dự phòng rủi ro tín dụng có đầy đủ và hợp lý trên các khoản nợ xấu hay không.
Sửdụngmôh ì n h c á c n h â n t ố t ác độngcố đ ị n h ( F i x e d E f f e c t M o d e l ) t r o n g nghiêncứucácnhântốtácđộngđếnchiph ídựphòngrủirotíndụng
Sửdụngmôh ìn hP oo le d ( P o o l e d Mode l)trongnghiêncứucácnhântốtácđộngđến dựphòngrủirotíndụng
Sửdụngp h ư ơ n g p h á p b ì n h p h ư ơ n g b é nhất t h ô n g t h ư ờ n g ( O L S ) t r o n g n ghiêncứutácđộngcủachiphídựphòngrủiro tíndụngđ ế n q u ả n l ý thun h ậ p , nguồn vốnvàpháttínhiệu
Sửdụngphântíchphầndưmôhìnhhồiqu yn ợ x ấ u ( t h e r e s i d u a l s o f b a d d e b t s regressionmodel)trongnghiêncứutương quangiữachiphídựphòngrủirot ín dụngvà quảnlýthunhập
Sửdụngmôh ì n h h ồ i q u y đ a giaiđ o ạ n đơ nn h ấ t (singlestagem u l t i p l e regressi onmodel)t r o n g nghiênc ứ u vềvait r ò c ủ a c h i p h í dựp h ò n g r ủ i r o t í n dụngđến quảnlýthunhậpvànguồnvốn
Tổnghợpcác nhântốtrongcácmôhìnhnghiêncứutrước đây
Nhữngnghiêncứuthựcn g h i ệ m trênt h ế giớivềc á c n hâ n t ố t á c đ ộ n g đếnt rí ch lậpdựphòngrủirotíndụngtrongngânhàngđãgiúpxácđịnhvàchứngminhn h ữ n g nhâ ntốcókhảnăngtácđộngđếnmứctríchlậpdựphòngrủirotíndụng.Nhữngnhântốnà ycóthểgiốngnhauhoặckhácnhautrongtừngnghiêncứu,thậmchímứcđộtácđộngcủac ácnhântốtrongtừngnghiêncứulàkhácnhau.Ngườinghiêncứusẽtiếnhànhtổnghợ pcácnhântốtácđộngđượcđasốcácnghiêncứuthựcnghiệmlựachọnkhinghiêncứuđểl àmcơsởchoviệclựachọncácnhântốđưavàomôhìnhtrongbàinghiêncứu.
Quymôngânhànglàmộttrongnhữngnhântốđượcnhiềunghiêncứutrênt h ế giới lựachọnvàđưavàomôhình.Nóthểhiệnmộtmốitươngquanthuậnvới mứclậpdựphòngtrongngânhàng.Nhữngngânhànglớnhơnthìđượcdựđoánlàs ẽ tríchlậ pdựphòngrủirotíndụngcaohơnnhữngngânhàngcóquymônhỏ.CácnghiêncứuLarryD. WallvàIfterkharHasan(2003),GraceT.Chenvàcáccộngsự( 2 0 0 5 ) , AsokanAnvàaraja nvàc á c cộngs ự( 2 0 0 5 ) , MahmuodO Ashourvàc á c c ộ n g sự(2011)đềulựachọnđưan hântốnàyvàobàinghiêncứucủamình.
Lãisuấtchovay,theonhưnghiêncứucủaG r a c e T.Chenvàcáccộngsự(2005 ),sẽcaonếunhưkhoảnvayđóđượcđánhgiálàcórủirovàngượclại.Bênc ạ n h đó,nghiê ncứuthựcnghiệmcủaMohdYazizBinMohdIsa( 2 0 1 1 ) c ũ n g cungcấp bằngchứng choảnhhưởngcủalãisuấtch o vayđếnmứctríchlậpdựphòngtro ngcácngânhàn gởMalaysia.
Nhìnchung,cácnghiêncứuđềuchorằngnợxấulànhântốtácđộngmạnhđ ến mứ ctríchlậpdựphòngrủirotíndụng.Khinợxấutăngcaothìmứctríchlậpsẽt ăn glênnhằmđảmb ảoantoàntronghoạtđộngcủangânhàng.LarryD.WallvàIfterkharHasan(2003),Gra ceT.Chenvàcáccộngsự(2005),AsokanAnvàarajanvàcáccộngsự(2005)vàMohdYaz izBinMohdIsa(2011)trongnghiêncứuthựcnghiệmcủamìnhđềuchorằngnợxấucómối tươngquanthuậnvớimứctríchlậpd ự phòngrủirotíndụng.
Trênthếgiớicókhánhiềucácnghiêncứuliênquanđếnviệcliệucácnhàq uản lýngânhàngcóhaykhôngđiềuchỉnhlợinhuậnthôngquatríchlậpdựphòngr ủ i rotíndụng. CácnghiêncứuthựcnghiệmcủaLarryvàIfterkharHasan(2003),AsokanAnvàarajanv à c á c c ộ n g s ự ( 2 0 0 5 ) , R u e y -
D a n g C h a n g vàc á c cộngs ự (2 00 8) ,MahmuodO.Ashourvàcáccộngsự(2011)đề ulựachọnnhântốnàylàmc ă n c ứ đưar a nhữngbằngc h ứ n g n h ấ t q u á n c h o t h ấ y việ cs ử d ụ n g t r í c h l ậ p d ự p hò n g rủirotíndụngtrongquảnlývềthunhậptrongcácngânhàng.
Nhữngngânhàngcótỷlệtổngdưnợtrêntổngnguồnvốn(hoặclàtỷlệtổngdưnợtrênt ổngtàisản)tăngcaothểhiệnrủiromàngânhàngphảiđốimặttrongtươnglai.Tỷsốnàyá mchỉrằngcáccổđôngđangthựchiệnchínhsáchthâmdụngnợvàlàmchongânhàngtrởnê nrủirohơn.Điềunàyhoàntoànkhôngcólợichongânhàngkhiđượcđánhgiávềđộantoà nvàtínhhấpdẫntrongviệcthuhútdòngt i ề n vào.Vìvậy,ngânhàngsẽtìmcáchgiảmtỷlệnày xuốngbằngcáchtăngcườngvốnlàmtăngtàis ả n c ủ a ngânhàngthôngquagiảmc ác khoản dựph òn g rủir o N h â n tốnàyđượchainghiêncứuthựcnghiệmcủaLarryvàIfterkharHas an(2003)vàMahmuodO.Ashourvàcáccộngsự(2011)lựachọnđểđưavàomôhìnhnghiênc ứunhậnthứcrủirotácđộngthếnàođếnmứctríchlậpdựphòngrủirotíndụng.
GraceT.Chenvàcáccộngsự(2005)chorằngvìvấnđềbảomậtchovaycủang ânhàngvàhạnchếvềcôngbốthôngtinnênchúngtakhôngthểxácđịnhđượct ổ n g sốc h o vayc ủ a ngânhàngcóđ ả m bảo.V ì vậy,t á c giản h ậ n đ ị n h c á c khoảnchovaybấtđộ ngsảnlànhữngkhoảnvayđảmbảotrongkhicáckhoảnvaythươngmạivàcánhânkhácthì khôngnhấtthiếtlàcósựđảmbảo.Trongbàinghiêncứu,tácgiảsửdụngcáckhoảnchovaybấtđ ộngsảnthaythếchocáckhoảnvaythếch ấp.Dođó,khitỷlệchovayphibấtđộngsảntrên bấtđộngsảncao,nghĩalàtỷtrọngchovaybấtđộngsảnthấphơnsovớiphibấtđộngsảnthì tổnthấtchovaysẽcao hơn.
Tỷlệvốnchủtrêntổngtàisảncủanămtrướcthấpchothấyngânhàngđangcó dấuhi ệukhôngantoànvềnguồnvốnhoạtđộng.Vìvậy,cácnhàquảnlýsẽcóxuhướnggiảmmứ ctríchlậpdựphòngnhằmtăngtỷlệantoànvốncủangânhàngt r o n g nămn a y Y ế u t ố n à y x u ấ t h i ệ n t r o n g m ô h ì n h n g h i ê n c ứ u c ủ a LarryvàIfterkharHasan(2003)vìtácgiảchorằngdùhệsốcủabiếnkhôngcóýnghĩathì khôngcónghĩalàcácnhàquảnlýngânhàngkhôngsửdụngchiphídựphòngđểq u ả n lý vốn.
Bìnhthườngcácnhàquảnlýthườngsẽcóxuhướngcẩnthậnhơnkhiướctính nhữngkếtquảtrongtươnglai.Đốivớinhữngkhoảntổnthấtchovaydựkiếnt h ì nhữngnh àquảnlýngânhàngchorằngcầnthiếtphảilậpdựphòngnhiềuhơnchocáckhoảnnợk hóđòidựkiếnđểkhôngphảiđốimặtvớiviệcphảixóanợchonhữngk h o ả n n ợ l ớ n t r o n g t ư ơ n g l a i V ớ i việcướct í n h n ợ khóđ ò i c a o h ơ n t h ì nh ữn gkhoảnnợphảixóa nợsẽthấphơndựkiếnvàcácngânhàngcóthểthuhồinh iều hơndựkiếnđốivớinhững khoảnnợđãxóa.Vìvậy,GraceT.Chenvàcáccộngsự(2005)chorằngnhữngngânhàng cókhảnăngthuhồinợđãxóatrướcđâycao hơnthìsẽcóxuhướngđánhgiácaoviệclậpdựphò ngrủiro.Tuynhiên,MohdYaziz BinMohdIsa(2011)lạiđưarabằngchứngngượclạitro ngnghiêncứuthựcnghiệmcủamình.
NhântốtỷlệnàyđượcđưaratrongnghiêncứucủaMahmuodO.Ashourvàc á c cộng sự(2011).Bàinghiêncứuchứngminhrằngkhitỷlệchovayvàđầutưtrêntiềngửităngl ênthìchiphídựphòngrủirotíndụngsẽgiảmxuống.Vìlúcnàyngânhàngcầnmởrộnghuyđộ ngnguồnvốntừbênngoàinênsẽgiảmchiphídựphòngrủironhằmlàmgiảmcảmnhậnrủir otừphíakháchhàng.
TrongchươngIđãtómlượccácnghiêncứucóliênquanđếnđềtàivàquađóxácđịnhđược cácnhântốcókhảnăngtácđộngđếnmứctríchlậpdựphòngrủirotínd ụ n g tạicácngânhà ng.Kếtquảcủanhữngnghiêncứutrướcđâycũngchỉrarằngởcácquốcgia,vùnglãnhthổkhá cnhauthìcácnhântốtácđộngvàmứcđộtácđộngcũngsẽkhácnhau.
Kháiniệmrủirotíndụngvàdựphòngrủirotíndụngtrongngânhàng
TheoBaselI,rủirolànhữngsựkiệngâyảnhhưởngxấuđếnviệcđạtđượcmụctiêuc ủangânhàng.Đánhgiánàybaogồmtấtcảrủiromàngânhàngphảiđốimặtn h ư r ủ i rochuy ểnnhượng,rủirothịtrường,rủirolãisuất,rủirothanhkhoản,rủirohoạtđộng,rủirophápl ývàrủirodanhtiếnggâyảnhhưởngxấuđếnhoạtđ ộ n gngânhàng.
TheotàiliệucủaỦybanchứngkhoảnNhànước(StateSecurityCommissiono f Viet Nam)cungcấptronghộithảo“QuảntrịrủirođốivớiNgânhàngthươngmại”tạithành phốHồChíMinhngày04/08/2006đãđịnhnghĩa“Rủirotrongkinhd o a n h ngânhànglàkh ảnăngmộthànhđộnghoặcmộtsựkiệnnàođócóthểđemlạinhữngkếtquảbấtlợi,ảnhh ưởngtrựctiếpđếnnguồnthunhậphaynguồnvốnc ủ a tổchức,hoặctạoracáctrởngại ngăncảntổchứctiếptụckinhdoanhvàtậndụngcơhộitạoralợinhuận”.
TheohướngdẫncủaNHNN,rủirocủacácTCTDtạiViệtNambaogồm:rủiro tíndụng ,rủirothịtrường,rủirothanhkhoản,rủirohoạtđộng,rủirodanhtiếng,r ủ i rochiếnlượcvàrủir otuânthủ(NHNN,2009)
Quađótacóthểnhậnthấyrủirotronghoạtđộngngânhànglànhữngbiếncốkhôn gmongđợidẫnđếnsựtổnthấttàisảntrongngânhàng,giảmsútlợinhuậnthựctếsovớidựkiế nhoặcbỏrathêmmộtkhoảnchiphíđểcóthểhoànthànhmộtnghiệpvụtàichínhnhấtđịnh. 2.1.2 Kháiniệmtíndụng,rủirotíndụng
Hoạtđộngquantrọngnhấtvàmanglạinguồnthunhậpchủyếuc ủ a ngânh à ng làhoạtđộngtíndụngngânhàng.Đólàcáchoạtđộngchovay,chothuêtàic h í n h , c hiếtkhấugiấytờcógiá,bảolãnh.Mộtkhoảnvayđượcxácđịnhtheoquy địnhcủaFASBlàmột“hợpđồngquyềnnhậntiềntheoyêucầuvàđượccôngnhậnlàmộttàis ảntrongbáocáotíndụngcủatìnhhìnhtàichínhngânhàng”.CòntheoIASCxácđịnhthì cáckhoảnvaylà“tàisảntàichínhphipháisinhvớicáckhoảnt h a n h toáncốđịnhhoặc cóthểxácđịnhmàkhôngbịgiớihạntronghoạtđộngthịtrườngkhácnhư:nhữngngườis ởhữucóýđịnhbánngaylậptứchoặctrongtươngl a i gần,nhữngngườicóýđịnhbán,hay nhữngngườisởhữunhữngkhoảnvaybịs u y giảmtíndụngnêncóýđịnhbán”.
Khitiếnhànhcấptíndụngchokháchhàng,ngânhàngsẽtiếnhànhđánhgiákhảnăngc ủakháchhàngnhằmđảmbảokháchhàngsẽcóthểtrảnợgốcvàlãivay.Tuyrằngviệcđánhgiá cóthểtheođúngcácquyđịnhcủanộibộngânhàng,hoặccủacơquanquảnlýliênqua n,nhưngnócũngkhôngthểđảmbảochắcchắnchongânhàngkhichịusựảnhhưởngt ácđộngcủacácnhântốthayđổidođiềukiệnkinhtếhoặcbảnthânkháchhàng.Vàđiề unàydẫnđếnnhữngrủiro,mấtmátđốivớitàisảncủangânhàng,vàđượcgọilàrủirotíndụngt rongngânhàng.
Rủir o t í n d ụ n g cót h ể h i ể u l à mộtkhoảnl ỗ t i ề m tàngkhingânhàngtiếnhàng chovay.Đ i ề u đ ó c ó nghĩal à l u ồ n g thun h ậ p d ự t í n h t ừ khoảnc h o vayđ ó khôngđượ cthựch i ệ n h o ặ c thựch i ệ n khôngđ ầ y đ ủ vềc ả s ố l ư ợ n g vàt h ờ i gian(A.SaundervàH. Lange,2000)
TheoquanđiểmcủaGreuningvàBratanovic(2003)thìchorằngrủirotínd ụnglàrủiromàngườiđivaykhôngthểchitrảtiềnlãihoặcvốngốct he ođúngn h ư th ờigianđãđượckýkếttronghợpđồngtíndụng.Rủirotíndụngtứclàviệcc h ậ m trễtrong chitrảnợvay,hoặctệhơnlàkhônghoàntrảđượctoànbộkhoảnnợvay.Điềunàygâyrasực ốđốivớidònglưuchuyểntiềntệvàgâyảnhhưởngtớikhảnăngthanhtoáncủangânhàng
Rủirotíndụnglàsựthayđổitiềmẩncủathunhậpthuầnvàthịgiácủavốnxuấtphátt ừviệckháchhàngkhôngthanhtoánhaythanhtoántrễhạnvốngốcvàlãivaytheothỏathuận.Điềunàynghĩalàngânhàngđangnắmgiữtàisảnsinhlờivà cókhảnăngxảyrarủiroảnhhưởngđếnthunhậpvàvóncủangânhàngkhikháchh àn g thanh toántrễhoặckhôngthanhtoán(TimothyW.Koch,1995).
Rủi ro tín dụng là một trong những loại rủi ro dễ nhận thấy nhất trong hoạt động kinh doanh của các tổ chức tín dụng (TCTD) Theo hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), rủi ro tín dụng được hiểu là rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc khách hàng không thực hiện đúng các điều khoản của hợp đồng Định nghĩa này không chỉ đơn thuần liên quan đến hoạt động cho vay, mà còn bao gồm nhiều loại hoạt động khác trong ngành ngân hàng, như lựa chọn sản phẩm đầu tư và các đối tác kinh doanh Rủi ro tín dụng cũng có thể phát sinh từ rủi ro quốc gia và có thể ảnh hưởng đến giá trị của các khoản bảo lãnh Trên bảng cân đối kế toán, rủi ro tín dụng luôn hiện hữu và cần được quản lý chặt chẽ để đảm bảo sự ổn định của TCTD.
NHNNrađờithaythếchoQĐ493nhưngđượctạmhoãnhiệulựcđếnngày01/06/2014,t heođóthìrủirotíndụngtronghoạtđộngngânh à n g làtổnthấtcókhảnăngxảyrađốivớinợcủa tổchứctíndụng,chinhánhngânhàng nướcngoàidokháchhàngkhôngthựchiệnhoặckhôn gcókhảnăngthựchiệnmộtphầnhoặctoànbộnghĩavụcủamìnhtheocamkết.
Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và Thông tư 02/2013/TT-NHNN quy định về các khoản cho vay, ứng trước, thấu chi và cho thuê tài chính; các khoản chiết khấu, tài chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá khác; các khoản báo thanh toán; cũng như các hình thức tín dụng khác như cho vay, cho thuê tài chính, chiết khấu các giấy tờ có giá và công cụ chuyển nhượng khác, báo thanh toán, tín dụng thông qua phát hành thẻ, các khoản trả thay thế theo cam kết ngoại bảng, ủy thác mua trả phí doanh nghiệp chưa niêm yết, ủy thác cấp tín dụng, và tiền gửi các TCTD khác (trừ tiền gửi thanh toán).
Thông tư 02 đã cung cấp một cái nhìn toàn diện và chi tiết hơn về việc phân loại nợ, làm cơ sở cho việc dự phòng rủi ro tín dụng tại các tổ chức tín dụng (TCTD) Trước đây, theo Quyết định 493, TCTD có thể lách việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, dẫn đến lợi nhuận tăng mà không phải chịu chi phí dự phòng Tuy nhiên, với Thông tư 02, các TCTD sẽ cần phải thận trọng hơn trong việc cho vay và trích lập dự phòng Thông tư này cũng áp dụng tỷ lệ chiết khấu thận trọng hơn đối với tài sản thế chấp, khiến giá trị thế chấp giảm trong khi dự phòng cho khoản vay sẽ tăng lên, chẳng hạn như tỷ lệ khấu trừ đối với tài sản đảm bảo là bất động sản lên tới 50%.
Thôngtư02thểhiệnđượcsựkiênquyếtcủaNHNNtrongviệcđưacácquyđịn h về phânloạinợvàtríchlậpdựphòngrủirotíndụngcủaViệtNamtừngbướcti ếpcậ n vớit i ê u c h u ẩ n q u ố c t ế Đ ồ n g thờib u ộ c cá c N H T M p hả i n â n g caot r á c h nhiệmhơntr ongviệcchovay,đánhgiáđúngnhữngrủirovàthểhiệnsựthậntrọngt r o n g việcphânloạinợ vàtríchlậpdựphòngđểbùđắpchonợxấu.
Khimộtngânhàngnhậnrasựkiện,haymộtnhómcácsựkiệncóthểdẫnđếnnh ữngrủirotíndụngtừphíakháchhàng,dựavàocáchướngdẫn,ngânhàngsẽn hậndiệnvàđán hgiárủirođểtừđóướclượngkhảnăngtổnthấttàisảncủangânhàng.Mộtkhoảnnợcủakhá chhàngđượcngânhàngxácđịnhcókhảnăngrủirokhôngthuhồiđượcmộtphầnhaytoànb ộ,ngânhàngsẽghinhậnphầntổnthấtdựkiếnkhôngthuhồiđượccủasốdưnợgốcvàoch iphítrongkỳ,vàkhoảnchiphín à y làchiphídựphòngrủirocủangânhàng.
TheoIAS39– đoạn58,yêucầumỗiđơnvịvàocuốimỗikỳkếtoánphảiđánh giáxemliệucóbấtkỳb ằngchứngkháchquannàothểhiệnmộttàisảntàich ínhhoặcmộtnhómtàisảntàichín hbịtổnthất.Khibằngchứngkháchquanđượct h à n h lập,tổchứcphảiướctínhkhoảntổnth ấtmộtcáchđángtincậy.Sauđó,giátrịghisổcóthểđượcgiảmmộtcáchtrựctiếphoặcthô ngquatàikhoảndựphòng.Đ â y làkhoảndựphòngdànhchosựsuygiảmvềtàisảncủ angânhàngkhiphát sinhcácrủirovàướctínhđượctổnthấtđángtincậy.
TheoIFRS7- đoạn1,yêucầuđơnvịc ầ n cungcấpthôngtinđềngườisửdụngđủđánhgiáđượcbả nchấtvàquymôrủiro(baogồmrủirotíndụng)p h á t sinhtừcôngcụtàichính(trong đóbaogồmtàisảntàichính)màngânhàngphảichịutrongkỳkinhdoanhcũngnhưvà ongàylậpBCTCvàngânhàngđãquảntrịc á c rủironàynhưthếnào.Đểđạtđượcyêuc ầunày,IFRS7cácđoạn36-
38yêucầu cácđơnvịcầncôngbốcácthôngtinđịnhlượngvàđịnhtínhvềcácrủirophát sinhtừcácTSTC(trongđóbaogồmcảcáckhoảndưnợtíndụngngânhàngcủacácNH TM),baogồmcảcáccôngbốtốithiểuvềrủirotíndụng.Cácthôngtinđịnhtínhmôtảmụctiêuc ủanhàquảntrịcũngnhưchínhsáchvàquátrìnhquảntrịrủironày.Cáccôngbốđ ị n h lượng cungcấpthôngtinvềquymô,phạmvimàtổchứcp h ải chịutổnthấttừcácrủirođượcdự atrênthôngtinđượccungcấpbởiquảntrịn h ân sựcuảđơnvị.Tiêuchuẩnnàycũngđò ihỏicácngânhàngphảitiếtlộthôngti n địnhtínhvàđịnhlượngvềcácrủirophátnhằm giúpngườisửdụngbáocáotàic h í n h đánhgiáchấtlượngtíndụngcủacáctàisảntàichí nh,mứcđộvànguồndựphòngrủiro. Điều131Luậtsố47/2010/
QH12:Luậtcáctổchứctíndụngquyđịnhvềdựphòngrủironhưsau:“Tổchứctíndụng,c hinhánhngânhàngnướcngoàiphảidựp h ò n g rủirotronghoạtđộngcủatổchứctíndụng,chi nhánhngânhàngnướcngoài.K h o ả n dựphòngrủirođượchạchtoánvàochiphíhoạtđộng
”.“Việcphânloạitàisản có,mứctrích,phươngpháptríchlậpdựphòngrủirovàviệcsửdụn gdựphòngđ ể xửlýrủirotronghoạtđộngdoNgânhàngNhànướcquyđịnhsaukhithốngnhấtv ớiBộTàichính”.Nhưvậy,rủirotíndụnglàdạngrủirothườngxuyênxuấthiệnt r on g h oạtđộngcủatổchứctíndụng.Vìvậy,việctríchlậpdựphòngđểxửlýrủirol à điềucầnthiếtnhằ mđảmbảoantoànchohoạtđộngcủatổchứctíndụng
NHNNthìdựphòngrủirolàkhoảntiềnđượct r í c h lậpđểdựphòngchonhữngtổnthấtcóthể xảyradokháchhàngcủatổchứctíndụngkhôngthựchiệnnghĩavụtheocamkết.Dựphòng rủirođượctínhtheodưn ợgốcvàhạchtoánvàochiphíhoạtđộngcủatổchứctíndụng.
NHNNsẽđ ư ợ c t h a y t h ế c h o q u y ế t đ ị n h 493/2005/QĐ-NHNNvàcóhiệulựctừ tháng06/2014thìdựphòngrủirolàsốtiềnđượctríchlậpvàhạchtoánvàochiphíhoạtđộn gđểdựphòngchonhữngtổnthấtcó thểxảyrađốivớinợcủatổchứctíndụng,chinhánhngân hàngnướcngoài.
Dựphòngchunglàsốtiềnđượctríchlậpđểdựphòngchonhữngtổnthấtcót h ể xảyra nhưngchưaxácđịnhđượctrongquátrìnhphânloạinợvàtríchlậpdựphòngc ụ t h ể V à t h e o q u y ế t đ ị n h 4 9 3 t h ì dựp h ò n g c h u n g đượcx á c đ ị n h bằng0,75%tổng sốdưcáckhoảnnợtừnhóm1đếnnhóm4.
Dùlàquyếtđịnh493haythôngtư02đềuđượcNgânhàngNhànướcđưaradựatrênn hữngchuẩnmực,quyđịnhcủathếgiới.LĩnhvựcngânhàngViệtNamnó iriêngvànền kinhtếnóichungđangtừngbướchộinhậpsâuvớithônglệquốct ế , vàtừngbướcápdụng mộtcáchphùhợpvàoViệtNam.
Cơsởxácđịnhrủirotíndụng
(b) Sựviphạmhợpđồng,chẳnghạnsựvỡnợhaysựphạmlỗitrongviệcthanhtoángốchaylãi. (c) Ngườichovay,vìlýdokinhtếhayluậtphápliênquanđếnkhókhăntàichínhc ủ a người đivay,sẽcấpchongườiđivaysựnhượngbộnàođómàngườichovays ẽ khônglàmnếukh ôngxemxétđến.
(f) Dữliệuquansátđượcchỉrarằngsựsuygiảmcóthểđolườngđượctrongướct í n h c á c luồngt i ề n t r o n g t ư ơ n g lait ừ nhómc á c TSTCt ừ l ú c ghin h ậ n b a n đ ầ u n h ữ n g tà isảnnày,mặcdùsựgiảmgiánàykhôngđượcnhậndiệnvớitừngTSTCc á biệttrongnhóm,ba ogồm:
(i) Sựthayđổitheohướngbấtlợivềtìnhtrạngthanhtoáncủanhữngngườiđivayt rongnh óm(chẳnghạnnhưsựgiatăngsốlượngcáckhoảnthanhtoánbịchậmhaysựtănglêncủanhữn gchủthẻtíndụngđãđạttớihạnmứctíndụngtốithiểuvàđangduytrìviệcchitrảsốtiềntốithiểuh àngtháng);hoặc
(ii) Cácđiềukiệnkinhtếquốcgiahayđịaphươngcóliênquanđếnviệcmấtkhảnăngc hitrảchotàisảntrongnhóm(vídụnhưsựgiatăngthấtnghiệptrongvùngc ủ a ngườivay, sựgiảmgiábấtđộngsảncầmcốtrongvùngliênquan,giảmgiádầuđ ố i vớicáckhoảnchovay dùngchosảnxuấtdầu,haysựthayđổibấtlợicácđiềukiệncủacôngnghiệpmàtácđộngđế nnhữngngườiđivay)
TheoIAS39– đoạn63thìsốtổnthấtchovayđóđượctínhbằngchênhlệchgiữagiátrịghisổvàgiátrịhiệnt ạicủaướctínhdòngtiềntrong tươnglaiđượcc h i ế t khấutheolãisuấtthựcgốccủ aTSTC.Sauđó,giátrịghisổsẽcóthểđượcgiảmmộtcáchtrựctiếphoặcthôngquasửdụn gtàikhoảndự phòng.Cáckhoảnsụtgiảmđượcghinhậnbáocáokếtquảkinhdoanh.
BaselIIcungcấphaiphươngphápđánhgiátíndụnggồmPhươngphápđánhgiátiêuch uẩn(Stvàardized)vàphươngphápđánhgiádựatrênhệthốngxếphạngn ộ i bộcơbản(F -IRB)hoặcnângcao(A-IRB)
Phươngphápđánhgiátiêuchuẩnbuộccácngânhàngcầncósựhỗtrợcủacác tổ chứcxếphạngtíndụngbênngoàivàtừđóxácđịnhhệ sốrủirotheoquyđịnh.Theoph ươngphápnày,BaselIIphânchiadanhsáchtíndụngkháchhànglàm7nhómvớicáctrọngsốrủ irokhácnhaubaogồm:
BaselIIđưaratrọngsốrủirotươngứngvớitừngloạitàisảnvàápdụngphùh ợp vớitừn gmứcđộnhạycảmrủirokhácnhaudựatrênmứcđánhgiácủatổchứcx ế p hạngđộclập.
Phươngphápđánhgiádựatrênhệthốngxếphạngnộibộ.Phươngphápnàydựatrên cácyếutốđịnhtínhvàđịnhlượngđểtừđócócơsởước lượngmứcvốntốit h i ể u chokhoảntổnthất.Vàdựavàokếtquảxếphạngnộibộmàcácngân hàngcót hểs ử d ụ n g môh ì n h đ ể ướclượngxács u ấ t t r ả n ợ h o ặ c khôngtrản ợ c ủ a kh áchhàng.Tuynhiên,ngânhàngcầncósựchophépcủacơquangiámsátngânhàngkhiá p dụng phươngphápnày.
TheoBaselII,phươngphápđánhgiádựatrênxếphạngnộibộdựatrênquymô,đặc điểm,nguồnlựccủangânhàngmàc h i a ralàm2phươngpháp,gồmcóphươngphápđá nhgiádựatrênxếphạngnộibộcơbảnvànângcao.Sựkhácbiệtgiữahaiphươngphápnày chínhlàviệcsửdụngthôngtinnộibộcủangânhàngđểướclượngthamsốchínhcấuthànhrủir otíndụng.Theophươngphápxếphạngnộibộnàythìvốnyêucầutốithiểuđốivớirủirotínd ụngsẽđượcxácđịnhchínhxáchơn.Đồngthờicósựphânbiệtvềvốnyêucầutốithiểugiữac áckhoảnchovayđốivớicácđốtượngkháchhàngkhácnhau
Theothôngtư02/2013/TT-NHNNquyđịnhcácngânhàng thươngmạiphảix â y dựnghệthốngxếphạngtíndụngnộibộđểxếphạngkháchhàngthe ođịnhkỳvàgửichoCIC(Trungtâmthôngtintíndụng).KếtquảphânloạitừCICsẽlàmcănc ứ chocácngânhàngđiềuchỉnhkếtquảphânloạin ợ theonguyênt ắc quyđịnht h àn h 5nhómnợvàđượcđánhgiátheo2phươngphápđịnhlượngvàđịnhtính.
Theophươngphápnày,nợđượcphânthành5nhómsau:N hó m1:Nợ đủtiêuchuẩn baogồm:
Cáckhoảnnợquáhạndưới10ngàyvàtổchứctíndụngđánhgiálàcókhảnăng thu hồiđầyđủgốcvàlãibịquáhạn,vàthuhồiđầyđủgốcvàlãiđúngthờihạncònlại.
Cáckhoảnnơcơcấulạithờihạntrảnợlầnđầuquáhạndưới90ngàytheoth ời hạn nợđượccơcấulạilầnđầu
Theop h ư ơ n g p há p đ ị n h t í n h , n ợ cũngđượcp h â n làm5 nhómn ợ , n h ư n g k hôngcăncứvàosốngàyquáhạnmàcăncứtrênhệthốngxếphạngtíndụngnộib ộ vàchính sáchdựphòngrủirocủatổchứctíndụngđượcNgânhàngNhànướcch ấp thuận.Cácnhóm nợbaogồm:
CăncứchoviệctrìnhbàydựphòngrủirotíndụngtrênBCTCtạicácNHTMViệtNam 31
2.3 Cănc ứ chov i ệ ct rìnhbàyd ự phòngrủirotíndụngtrênB C T C t ạ i c á c NHTM ViệtNam
KhoảndựphòngrủirotíndụngtrongngânhàngđượcghinhậnvàtrìnhbàytrênBC TCtheohướngdẫncủachuẩnmựckếtoánViệtNamsố22(VAS22)vàQuyếtđịnh4 93/2005/QĐ-NHNN.
TheoVAS22–đoạn36,báocáotàichínhcủangânhàngphảitrìnhbày: a) Chínhsáchkếtoánlàmcơsởchoviệcghinhậnchiphíhoặcxoásổcáckhoản chovayvàứngtrướckhôngcókhảnăngthuhồi b) Chitiếtvềnhữngthayđổidựphòngtổnthấtcáckhoảnchovayvàứngtrướctr ongkỳ.Ngânhàngphảitrìnhbàyriêngbiệtgiátrịđượcghinhậnlàchiphít r o n g kỳđốivớik hoảndựphòngtổnthấtcáckhoảnchovayvàứngtrước,giátrịđượcghinhậnlàchiphítron gkỳđốivớicáckhoảnchovayvàứngtrướcđượcxoásổvàsốtiềnthuhồicáckhoảnchovay vàứngtrướcđãxoásổtrướcđâynaythuhồiđược c) Tổnggiátrịdựphòngrủirotổnthấtkhoảnchovayvàứngtrướctạingàykhoásổkế toánlậpbáocáotàichính
Bêncạnhđó,đoạn39cũngtrìnhbàyrõsựcầnthiếtcủaviệctrìnhbàykhoảnmụcdựph òngrủirotíndụngvàyêucầutrìnhbàynhưsau:Nhữngngườisửdụng báocáotàichínhcủangânhàngcầnbiếtvềcáckhoảntổnthấtkhoảnchovayvàứngtr ướcảnhhưởngđếntìnhhìnhtàichínhcũngnhưquátrìnhhoạtđộngcủangânhàngđượctrình bàytrongbáocáotàichính.Điềunàygiúphọđánhgiáhiệuquảsửdụngcácn g u ồ n lựcc ủ a n g â n h à n g Ngânhàngphảit r ì n h b à y tổngsốgiát r ị dựp h ò n g tổnthấtkhoảnchovayv àứngtrướctạingàykhoásổlậpbáocáotàichínhvàcácthayđổidựphòngtrongkỳ.Ngânhàn gphảitrìnhbàyriêngrẽcácthayđổidựphòng,baogồmcảcáckhoảntrướcđâyđãđượcxóas ổnaythuhồiđược.
Ngoảira,đốivớibấtkỳkhoảndựphòngnàolậpchocácrủirochungtrongh o ạ t độ ngcủaNgânhàng,baog ồmcáck h oả n lỗdựkiếnt r o n g tương laivàc á c khoảnrủirok hôngthểdựkiếnkháchoặccácnghĩavụnợtiềmẩnđềuphảiđượct r ìn h bàyriêngrẽnhưlà phầntríchlậptừlợinhuậnsauthuế.Cáckhoảnhoànnhậpdự p h ò n g đãl ậ p đượcghităngl ợin h u ậ n giữlạimàk h ô n g đượct í n h vàol ã i , l ỗ t r o n g kỳ.
Bêncạnhđó,ngânhàngcũngđượclậpdựphòngchocáctổnthấtđộtxuất.Dựp hòngchocácrủirochungtronghoạtđộngcủaNgânhàngvàcáctổnthấtđộtxu ất khôngđ ápứngđiềukiệnghinhậntheoquyđịnhcủaChuẩnmựckếtoán"Dựphòng,n ợ p h ả i t r ả và
Lýthuyếtthôngtinbấtcânxứng
Lýthuyếtthôngtinbấtcânxứng(AsymmetricInformation)lầnđầutiên xuấth i ệ n vàonhữngnăm1970.T r o n g nhữnggiaodịchdiễnratrêncácthịtrườngt àic h í n h , mộtbênthườngkhôngđầyđủcácthôngtincầnthiếtvềđốitáccủamìnhđểcó n hữngquyếtđịnhđúngđắn.Sựkhôngcôngbằngvềthôngtinmàmỗibêncóđượcgọil à t h ô n g t i n khôngc â n x ứ n g Sựk h ô n g c â n x ứ n g vềt h ô n g t i n l à một nguồngâyrarủirotrongthịtrườngtàichínhvìtìnhtrạngbấtcânxứngvềthôngtins ẽ dẫnđếnv iệccácnhàđầutưđưaracácquyếtđịnhđầutưkhôngchínhxác,gâyc u ngcầuảo,thịtrường bongbóngvàtiềmẩnnguycơsụpđổthịtrường.
Lýthuyếtthôngtinbấtcânxứngdùngđểgiảithíchchoyêucầuvềtínhhợplýkhitrì nhbàyvềdựphòngrủirotíndụngtrênBCTCcủacácNHTMViệtNam.Vìthôngtinvềcá ckhoảnnợxấuvàdựphòngchỉcóbảnthânngânhànglàngườinắmrõtrongkhicácđốitượ ngbênngoàichỉđượcbiếtthôngquaBCTCđượccungc ấ p bởingânhàng.Nhưvậy,ngânhà nghoàntoàncóthểthayđổithôngtinvềdựph òngrủirotíndụngtheohướngcólợichon gânhàngtrongkhicácđốitượngsửd ụn gBCTCthìkhônghaybiếtvàđưaraquyếtđịnhđầut ưdựavàonhữngthôngtinđã đượccungcấp.Điềunàylàkhôngcôngbằngvàsẽgâyranhữ ngrủirovềtàichínhkhingânhàngkhôngtậptrungvàogiảiquyếtcáckhoảnrủirotín dụngmàt ì m cáchlàmgiảcácthôngtinđểthuhútđầutư.
Lýthuyếttínhiệu
KhởinguồncủalýthuyếttínhiệulànghiêncứucủaRoss(1977),LylvavàPyle (1977).Lýthuyếttínhiệuđểmôtảhànhvikhihaibên(cánhânhoặctổchức)cóthểtruycậpth ôngtinkhácnhau.
Thôngthường,mộtbênlàngườigửitínhiệusẽt ì m cáchgửicácthôngtin(tínhiệu)đóvàbênn hậnthôngtinsẽphảichọnlàmcáchnàođểgiảithíchnhữngthôngtinđó.Lýthuyếttínhiệuv ềcơbảncóliênquanđếnviệclàmgiảmthôngtinbấtđốixứnggiữahaibên(Spence,1973).Đ ólàsựbấtcânx ứ n g giữamộtbêncóthôngtinvàmộtbêncầnthôngtinchocácmụcđích khácnh au D o đó,bêncóthôngtinbắtbuộchoặctựnguyệncungcấpthôngtinnhằml àmgiảmsựbấtđốixứngvềthôngtin.
Khimộtnhàđầutưquyếtđịnhmuacổphiếucủa mộtcôngty,tổchứctàichín htrênthịtrường,thìviệchọtìmkiếmthôngtinnhằmmuốnbiếtcôngty,tổchứcđóhoạt độngrasao, sảnxuấtnhưthếnào,tìnhhìnhtàichínhrasaolàđiềucầnphảithựchiện.Vìvậy,côngtyhoặctổc hứcmuốnnângcaovịthế,báncổphiếuvớigiácaothìphảichonhàđầutưthấyđượctiềmnăng pháttriển,hiệuquảhoạtđộng vàdanhtiếngcủamình.Dođó,việcpháttínhiệurathịtrườngvàchocácđốitượngq u a n tâmlà hoạtđộngcầnthiết.
LýthuyếttínhiệugiảithíchnguyênnhânvìsaocácNHTMViệtNamnêntrình bàydựphòngrủirotíndụngtrênBCTCmộtcáchminhbạchvàhợplý.Nhưlýthuyếtthôn gtinbấtcânxứngđãgiảithích,vìsựkhôngnắmrõcủanhữngđốitượngsửdụngBCTC vềtìnhhìnhhoạtđộngngânhàngnênhọsẽđưaraquyếtđịnhđầutưsailầm.Chínhvìvậy,bảnt hâncácngânhàngtốtsẽmuốncôngbốthôngtinminhbạch,hợplýnhưmộttínhiệuđảmbảovề phíanhữngnhàđầutưđểthuhútsựchúýcủacácnhàđầutưvềphíangânhàng.
Chínhvìvậy,việccôngbốvàtrìnhbàyrủirotíndụngtrênBCTCngânhàngmộtcáchm inhbạch,đầyđủ,hợplýlàthậtsựcầnthiếtđốivớibảnthânngânhàngn ó i riêngvàvớitấtcả đốitượngsửdụngBCTCngânhàngnóichungkhicócăncứch í n h xácđểđưaracácquyếtđịn hđầutư.
Lýt h u y ế t ủ y n h i ệ m đ ư ợ c n h i ề u nhàn g h i ê n cứusửdụngt r o n g kết o á n (DemskivàFeltham,1978),trongkinhtế(SpencevàZeckhauser,1971),trong tàic h í n h (Fama,1980),vàtrongrấtnhiềulĩnhvựcnghiêncứukhác.
Vào những năm 1960 và đầu những năm 1970, các nhà kinh tế đã tiến hành nghiên cứu về chia sẻ rủi ro giữa các cá nhân hoặc tổ chức (Arrow, 1971) Các nghiên cứu này chỉ ra rằng vấn đề chia sẻ rủi ro phát sinh khi các bên hợp tác có thái độ khác nhau đối với rủi ro Lý thuyết ủy nhiệm mở rộng hơn khi đề cập đến vấn đề ủy nhiệm giữa các bên có mục tiêu khác nhau và có sự phân công lao động (Jensen và Meckling, 1976) Cụ thể, lý thuyết ủy nhiệm tập trung vào mối quan hệ ủy nhiệm giữa bên ủy nhiệm (principal) và bên được ủy nhiệm (agent) Lý thuyết này giải thích mối quan hệ giữa bên ủy nhiệm và bên được ủy nhiệm, trong đó bên được ủy nhiệm thay mặt bên ủy nhiệm để quản lý doanh nghiệp và thực hiện các công việc được ủy thác (Jensen và Meckling, 1976).
Lýthuyếtủynhiệmđượcsửdụngđểgiảiquyếthaivấnđềcóthểphátsinhtrong mốiquanhệnày.Thứnhấtlàsựxungđộtgiữamongmuốnvàmụctiêugiữabênủynhiệmvà bênđượcủynhiệm.Điềunàygâysựkhókhănvàtốnkémchobênủ y nhiệmkhimuốnxácmi nhnhữnggìmàbênđượcủynhiệmđangthựcsựlàm.V ấ n đềởđâylàbênủynhiệmkhôngthể xácminhrằngbênđượcủynhiệmđ ã thựch i ệ n côngviệcmộtcáchthíchhợp.Vấnđềthứh ailiênquanđếnchiasẻrủirokhimàbênủynhiệmvàđượcủynhiệmcótháiđộkhácnhau đốivớirủiro.Vấnđềởđ â y làbênủynhiệmvàđượcủynhiệmsẽcónhữnghànhđộngkhácn hauvìnhữngq u a n tâmrủirocủahaibênlàkhácnhau.
Lýthuyếtủynhiệmgiảđịnhrằngcảhaibênđềutốiđahóalợiíchcủamình.Khi bênđư ợcủynhiệmhànhđộngvìlợiíchriêngcủahọmàgâybấtlợichobênủyn h i ệ m sẽlàmphátsinh chiphíủynhiệm(agencycosts).Chiphíủynhiệmlàchiphíchitrảchosựxungđộtlợiíchgiữa haibênbaogồmchiphígiámsát,chiphíliênkếtvàchiphíkhác.
Chip h í giámsátb a ogồmnhữngchip h í p h á t s i n h c h o c ô n g táckiểmtra,gi ámsátnhưthànhlậpBankiểmsoát,kiểmsoátnộibộ.Hoặcchiphíthuêkiểmt o á n n hằmkiểmtraviệcthựchiệncủabênđượcủynhiệmcóhợplýhaykhông.Chiphínàylàmgiảml ợiíchcủabênủynhiệm.
Chiphíliênkếtlàcácchiphíliênquanđếnviệcbênđượcủynhiệmsẽcốgắngd u y trìcơchếhoạtđộngủynhiệm,cungcấpthôngtinrõrang, minhbạchhơnn h ằ m tăngthêmsựtincậychobênủynhiệmnhằmlàmgiảmchiphígiámsát.
Ngoàira,cácchiphíkhácphátsinhkhibênđượcủynhiệmkhôngcốgắngt ố i đah óalợiíchcủabênủynhiệm.Lợiíchgiảmđidokhôngđượctốiđahóachínhl à phầnchiphímàbê nủynhiệmphảichịu.
Tuyn h i ê n , mặcd ù pháts i n h nhữngc h i p h í d o s ự xungđ ộ t giữab ê n ủ y nhi ệmvàđượcủynhiệm, nhưng chiphíủyn h i ệ m sẽđượcha i b ê n tốit h i ể u hóa bằngcáchgắnkếtlợiíchcủacảhaibênnhằmđảmbảolợiíchcủacảhaiđượccânbằng ngay từđầu.
Lý thuyết ủy nhiệm giải thích mối quan hệ giữa ủy nhiệm trong ngân hàng và chủ nợ, với tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu của các ngân hàng rất cao, trong kế toán dự phòng rủi ro tín dụng Lý thuyết này giúp phân tích việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng dựa trên giả thuyết cơ hội Để giảm chi phí ủy nhiệm phát sinh, chủ nợ có thể áp dụng các biện pháp bảo vệ như đưa ra các điều khoản hạn chế, yêu cầu cung cấp thông tin giám sát tình hình ngân hàng Thông tin về mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng được sử dụng để đánh giá khả năng ngân hàng đối phó với tiềm ẩn rủi ro tín dụng trong tương lai Điều này dẫn đến việc các nhà quản trị ngân hàng lựa chọn chính sách kế toán về phân loại và đo lường mức dự phòng rủi ro tín dụng nhằm đảm bảo yêu cầu của nhà điều hành về an toàn vốn trong kinh doanh ngân hàng Do đó, lý thuyết ủy nhiệm giải thích các nhân tố quy mô, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản và tỷ lệ nợ xấu.
Lýthuyếttínhiệubêncạnhviệcsửdụngđểgiảithíchchoviệctrìnhbàyrủirotíndụ ngtrênBCTCtạicácNHTMViệtNam,thìcònđượcsửdụngđểchứngminhchocácn hântốvềhiệuquảhoạtđộngkinhdoanhtácđộngđếndựphòngrủiro tíndụngtrongngânhà ng.
Lýthuyếttínhiệugiảđịnhrằngcácdoanhnghiệpvớihiệuquảhoạtđộngcaosẽsửdụngt hôngtintàichínhđểgửitínhiệuthịtrường(Spence,1973).Lýthuyếtt í n hiệulậpluậnrằ ngsựtồntạicủathôngtínbấtđốixứngđượcxemlàlýdođểcáccôngtytốtsửdụngthôngtintàic hínhcủamìnhgửitínhiệuthịtrường(Ros,1977).Lýthuyếtnàychothấylàmthếnàothôngt inbấtđốixứngcóthểgiảmđượcbằngc á c h mộtbêncóthôngtingửitínhiệuchocácbênkh ác.Tứclà,nhàquảnlýsẽgửithôngtinthôngquaviệccôngbốcácthôngtinliênquanđếnd o a n h nghiệp.
TrongnghiêncứucủamìnhvềcôngbốthôngtinbổsungcủacácNHTM,Beave rvàcáccộngsự(1989)chorằngcácngânhànggửitínhiệutăngchiphídựphòngrủirotínd ụngđểthểhiệnkhảnăngtàichínhcủangânhàngcóthểgánhchịuđượccáctổnthấtrủirotíndụn gtrongtươnglai.Nhưvậy,lýthuyếttínhiệudungđểgiảithíchchocácnhântốvềhiệuquảkinhd oanh,hệsốrủirotàichính.
TrongchươngIIđãtómtắtcáckháiniệmliênquanđếnrủirotíndụngvàtríchlậpdự phòngr ủirotíndụng.Bêncạnhđó,nộidungchươngIIcònnêulêncáccơsởlýthuyếtchoviệclựach ọncácnhântốtácđộngđếntríchlậpdựphòngvàviệctrìnhb ày dựphòngrủirotíndụngt rênBCTCtạicácNHTMViệtNam.Đâylànềntảnglýthuyếtquantrọngđểtácgiảđưarakết luậntrongnhữngchươngsau.
Dữ liệu trong bài nghiên cứu được thu thập từ các báo cáo tài chính đã được kiểm toán và báo cáo thường niên của các ngân hàng trong khoảng thời gian 5 năm, từ năm 2008 đến năm 2012 Người nghiên cứu đã chọn các ngân hàng có đầy đủ báo cáo tài chính, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính Tổng cộng, 23 ngân hàng đã được lựa chọn với đầy đủ báo cáo tài chính từ trang web của ngân hàng và thông qua website “cafef.vn” để hình thành mẫu nghiên cứu Đến thời điểm năm 2013, trong số 23 ngân hàng được lựa chọn, có 8 ngân hàng đã niêm yết trên thị trường chứng khoán và 15 ngân hàng chưa niêm yết.
TổngsốngânhàngthươngmạitronghệthốngngânhàngViệtNamhiệnnayl à 99ngâ nhàng.Trongđó,cácNHTMNhànướcvàNHTMcổphầnchiếm40%( 4 0 ngânhàng) Trongđó,cácNHTMNhànướcchiếm5%(5ngânhàng)vàcácN H T M cổphầnch iếm35%(35ngânhàng).Theophântíchởchương3,tổngvốnđ i ề u lệcủahệthốngngâ nhànglà286.104tỷđồng.Trongđó,vốnđiềulệcủahail o ại ngânhàngnàychiếmgần9 0%trongtoànhệthốngNHTM.
Nguồn:Mẫukhảosátlàcácbáocáotàichínhtronggiaiđoạntừnăm2008đến2 012đượcthuthậptừtrangwebcafef.vnvàtrangwebcủacácngânhàng.
Sốlượngquansát:23ngânhàngthuộchệthốngngânhàngViệtNam(làcácngânhàngc ôngbốđầyđủcác báocáotàichínhtrêntrang webliênquan)cósựphânbổtrong bảng(xembảng3.1)nhưsau:
Theotìnhtrạngniêmyết,mẫukhảosátcó8ngânhàngđãniêmyếtchính thức( c h i ế m 3 4 7 8 % ) vàs ố ngânhàngchưaniêmy ế t l à 1 5 ngânhàng(chiếm6 5 2 2 % ) Hiệnnaysốlượngngânhàngniêmyếttrênhaisànchứngkhoánlà8ngânhàngvàđềuđược lựachọnđểđưavàomẫukhảosát.Quađócóthểnhậnthấylàcácngânhàngđượcniêmyếtsẽcô ngbốthôngtinvàbáocáotàichínhđầyđủhơnsovớinhữngngânhàngkhôngniêmyết
TheoloạihìnhsởhữuthìngânhàngthươngmạicổphầnNhànướcchỉcósốlượng4ng ânhàng(chiếm17.39%).Trongkhisốlượngngânhàngthươngmạicổp h ầ n khôngthuộ cnhànướclà19ngânhàng(chiếm82.61%).
Theosốnămhoạtđộngcủangânhàngthìsốlượngngânhànghoạtđộngtừ2 0 nămđ ến30nămlàcaonhấtvới16ngânhàng(chiếm69.57%).Sốlượngngânh à n g h oạ t động dưới2 0 năml à 5 ngânhàng( c h i ế m 21.73%), vàs ố lượngngânh à n g hoạtđộngtrên30n ămlàthấpnhấtvớichỉ2ngânhàng(chiếm8,7%).
Nhưvậy,mẫunghiêncứuđãthểhiệnsựphânbổhợplývớicáctiêuthứcvềđặcđiểm,l oạihìnhsởhữu,vàthờigianhoạtđộngcủacácngânhàngthươngmạitạiViệtNam.Điề unàychứngtỏmẫucóđủkhảnăngđạidiệnchotổngthểnghiêncứu,thôngtincủamẫuphản ánhđầyđủthôngtintrongtổngthểnghiêncứuvàkếtq u ả phântíchđủđộtincậychocáckếtlu ậnkhoahọc.
Từnhữngkếtquảnghiêncứuvềcácnhântốtácđộngđếntríchlậpdựphòngr ủ i rotínd ụngđượctổngkết,vàkếthợpđồngthờivớimôhìnhnghiêncứuđượclựachọnởchươngII. Ngườinghiêncứu tiếnhànhxácđịnhcácbiếnsốvàxâydựngc á c giảthuyếtnghiêncứucùngcácthangđophùhợp vớinhântốtronggiảthuyết.
GraceT.Chenvàcáccộngsự(2005)vàStergiosLeventisvàcáccộngsự(2010)đolườngbiến dựphòngrủirotíndụngtheocôngthức:Mứcdựphòngrủirotíndụng/T ổngdựnợchovay
AsokanAnvàarajanvàc á c cộngs ự ( 2 0 0 5 ) v à AnwerS.Ahmedv à c á c cộngs ự ( 1 9 9 8 ) xácđịnhbiếndựphòngrủirotíndụngbằngcôngthức:Mứcdựphòngrủirotíndụng/
Hầu hết các nghiên cứu đều nhận định rằng nhân tố quy mô, thể hiện qua tổng tài sản của ngân hàng, có tác động đến trích lập dự phòng rủi ro tín dụng trong ngân hàng Khi ngân hàng có sự tăng trưởng về tổng tài sản, hoạt động cho vay sẽ diễn ra nhiều hơn, và khi mức tăng trưởng tín dụng tăng cao, đồng nghĩa với việc có nhiều khoản nợ xấu phát sinh Điều này dẫn đến việc mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng cũng sẽ tăng cao Như vậy, khi tổng tài sản tăng lên, ngân hàng sẽ gia tăng cho vay, dẫn đến mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tăng lên Để đo lường biến quy mô công ty, Deesomsak, Paudyal và Pescetto (2004), Buffern a, Bangassav và Hodgkinson (2005) sử dụng logarithm tự nhiên của tổng tài sản Trong khi đó, Khaled Dahawy (2009) đo lường quy mô bằng tổng tài sản, tổng vốn chủ sở hữu và tổng doanh thu của doanh nghiệp.
Bêncạ n h đ ó , nghiênc ứ u thựcn g h i ê m củaG r a c e T C h e n vàc á c cộngsự(20 05),MahmuodO.Ashourvàcáccộngsự(2011)vềcácnhântốtácđộngđếndựp h ò n g rủirot índụngđềucùngđolườngquymôcủangânhàngbằngtổngtàisản.T r ên cơsởđó,biếnq uymôđượcđưavàomôhìnhsẽđượcngườinghiêncứulựac h ọ n đolường:
Khảnăngtựchủc ủ a ngânhàngluônl à mốiq u a n tâmhàngđầucủangânhàngcũ ngnhưcácnhàđầutưkhiđánhgiáhoạtđộngcủamộtngânhàng.Khitỷlện à y thấpcónghĩalà khảnăngtựchủvềtàichínhcủangânhàngkhôngcao,khôngđ ủ đảmbảochonhữngrủiro cóthểxảyratrong hoạtđộngngânhàng.Chínhvìvậy,cácnhàquảnlýngânhàngrấtqu antâmđếntỷlệnàymộtphầnvìđảmbảoant oànchohoạtđộngngânhàng,mộtphầnvìđây làtỷlệmàngườiđầutưvàkháchh àn g quantâmkhilựachọngửihayvaytiền.
Cácnghiêncứuthựcnghiệmthểhiệnnhữngkếtquảkhácnhauvềmốiquanhệgiữav ốnvàdựphòngrủirotíndụng.BikkervàMetzemakers(2004),BushmanvàWilliams(20 07),Moyer(1990)tìmthấymộtmốiquanhệtráichiềugiữatỷlệvốnvàdựphòngrủir otíndụng.TrongkhiCollinsvàcáccộngsự(1995),Beattievàcáccộngsự(1995)vàEngvà Nabar(2007)ghinhậnđiềungượclại.Cáckếtquảkhácnhautrongcácgiảthuyếtquảnlývốn cóthểlàdothựctếphânbổvốntrongq u y địnhchungkhácnhaugiữacácquốcgiavàvùngl ãnhthổvàgiữacácthờikỳ.V í dụ,Perezvàcáccộngsự(2006)thừanhậnrằngmốiquanhệg iữadựphòngvàvốnsẽlàthuậnchiềuhoặcngượcchiềunếudựphòngchungchỉchiế mmộtp hần n h ỏ hơnhoặclớnhơntrongtổngdựphòngrủirotíndụng.
Khitỷlệnàythấpthìcácnhàquảnlýsẽcóxuhướnggiảmmứctríchlậpdựphòngrủi rotíndụngnhằmtăngnguồnvốnchủsởhữuvàlàmtăngtỷlệvốnchủt rêntổngtàisảnnhư mộttínhiệuvềkhảnăngantoànvốnvàkhảnăngtựchủcủangânhàng.Nhưvậy,cómộtmốiq uanhệthuậnchiềugiữatỷlệvốnchủsởhữutrêntổng tàisảncuốinămtrướcvàmứctríchlậpdự phòngrủirotíndụng.
TrongnghiêncứuL a r r y vàIfterkharH a s a n ( 2 0 0 3 ),t á cgiảđ o l ư ờ n g ả n h hưởngcủatỷlệantoànvốnđếnmứctríchlậpdựphòngrủirotíndụngbằngtỷlệvốnchủsởh ữutrêntổngtàisảncuốinămtrước.
Nợxấulàmộttrongnhữngnguyênnhânchínhkhiếnngânhàngmấtvốnvàả n h hưở ngđếndòngtiềnhoạtđộngtrongngânhàng.Nợxấutrongngânhàngtheoq u y ế t định493/ 2005/QĐ-
NHNNlàcácnhómnợ3,nhóm4vànhóm5.Cácnhómnợnàyđượcxácđịnhlànhữngnhómn ợcơbảncóthờigianquáhạnkéodàitrên90ngàyhoặcbịxếpvào3nhómnợxấu.Cũng theoquyếtđịnh493/2005/QĐ-
NHNN,“đốivớinhữngkhoảnnợxấu,tổchứctíndụngphảithựchiệnviệcphânloạinợ, đ án h giákhảnăngtrảnợcủakháchhàngtrêncơsởhàngthángđểphụcvụchocôngtácquảnlý chấtlượngvàrủirotíndụng”.N h ư vậy,ngânhàngphảicăncứvàomứcnợxấuđượcđá nhgiáđểtiếnhànhtríchlậpdựphòngrủirotíndụng.Mứcnợxấucàngcaothìmứctríchlậpd ựphòngrủirocủangânhàngcàngcao.
Trongcácnghiêncứuvềnhântốtácđộngđếntríchlậpdựphòngthìnhântốnợxấucũ nglàmộttrongnhữngnhântốđượccácnhànghiêncứuquantâm.Trongnghiêncứucủanhó mt á c giảGraceT Chenv à c á c cộngs ự ( 2 0 0 5 ) , AsokanAnvàarajanvàcáccộngs ự(2005)đãđolườngtácđộngcủanợxấuthôngquachỉt i ê u tỷlệnợxấutrêntổngdưnợch ovay,AnwerS.Ahmedvàcáccộngsự(1998)sử dụngchỉtiêutỷlệnợxấutrêndưnợcho vaybìnhquân.Bêncạnhđó,MichelevàGiovanni(2001),LarryvàIfterkharHasan(20 03),DanielPérezvàcáccộngsự(2 01 1)thìđolườngthôngquachỉtiêutỷlệnợxấutrêntổng tàisản.
NợxấuđượclấytừThuyếtminhbáocáotàichínhtạimụcChovaykháchhàn g đượcphânloạitheonhómnợ.Sốnợxấuđượctínhbằngcáchcộngbanhómn ợ3, nhóm4vànhóm5.
Việc thực hiện các quy định về an toàn vốn tại Mỹ trong những năm 1990 và hiệp ước Basel năm 1988 ở Châu Âu đã dẫn đến việc loại bỏ dự phòng rủi ro khỏi vốn cấp I và đưa vào vốn cấp II Tỷ lệ an toàn vốn không thay đổi do những thay đổi trong khoản dự phòng Trong giai đoạn trước Basel, việc giảm các khoản trích lập dự phòng rủi ro để tăng thu nhập có thể gây ra sự sụt giảm về tỷ lệ an toàn vốn Nghiên cứu thực nghiệm cho thấy có những kết quả trái ngược về việc các ngân hàng làm đẹp báo cáo thu nhập thông qua việc sử dụng dự phòng rủi ro Một số nghiên cứu như của Collins và các cộng sự (1995), Ahmed và các cộng sự (1998) không tìm thấy bằng chứng cho thấy việc làm đẹp báo cáo thu nhập, trong khi Beattie và các cộng sự (1995), cùng với Wahlen (1994), lại đưa ra bằng chứng mạnh mẽ chứng minh rằng các ngân hàng sử dụng dự phòng để làm đẹp báo cáo thu nhập Fundenberg và Tirole (1995) cũng chỉ ra rằng trong giai đoạn khó khăn, các nhà quản lý sẽ chuyển lợi nhuận trong tương lai sang giai đoạn hiện tại thông qua dự phòng rủi ro.
Biếnnàyđượcđưavàođểkiểmtragiảthuyếtlàmđẹpthunhậpvàđượcdựđoánlàs ẽcómốiquanhệthuậnvớiviệctríchlậpdựphòngrủirotíndụng.Khithunhậptrướcthuếvàd ựphòngcủanămnaymàthấphơnnămtrước,cácnhàquảnlýngânhàngsẽcóđộngcơđểgiả mquyđịnhrủirotíndụngnhằmtănglợinhuậnvàl àm đẹpthunhậpcủahợvàngượclại.Bi ếnnàyđượcđolườngbằngcôngthức:Tỷlệt h u n h ậ p trướct h u ế vàd ự p h ò n g trênt ổ n g t à i s ả n b ì n h q u ântheoAsokanAnvàarajanvàcáccộngsự(2005),hoặcđolường bằngtỷlệthunhậptrướcthuếvàd ự phòng trêntổngtàisảntheoLarryD.WallvàIfterkharHasan(2003),Mahmuod
O.Ashouv à cá c cộngsự( 2 0 1 1 ) , vàAsokanA n v à a r a j a n vàc ác cộngsự( 2 0 1 0 ) Ng ườinghiêncứulựachọnsửdụngtỷlệthunhậptrướcthuếvàdự phòngtrêntổngt à i sảnđểđolườngsựảnhhưởngcủabiếnCROAnhưsau:
Hệsốrủirotàichínhliênquanđếncấutrúctàichínhcủacôngtyvàphântíchv iệcsửdụngnợcủacôngty.Việcgiảmhệsốrủirotàichínhlàcáchmàcác ngânhàngnângcaonănglựccạnhtranh,vàcũnglàđểđảmbảotiêuchíantoàntrong hoạtđộngngânhàng.Đặcbiệtlànhữngngânhàngyếukémhoặccónợxấucao.Bởivìtăn gvốnsẽgiúpbùtrừvàophầnvốnchủsởhữubịhaohụtdonợxấut ăn g cao.
(2007)vàMahmoudO.Ashourvàcáccộngsự( 2 0 1 1 )trongbàinghiêncứucủamìnhđềuđ ãđưaragiảthuyếtvềmốiquahệtráichiềugiữatỷlệtổngdưnợtrêntổngtàisảnvàmứct ríchlậpdựphòngrủirotíndụng.Đâylàbiếnđolườngrủirocủangânhàng.Khitỷlện àycàngtăngcaothìmứcrủiromàcácngânhàngđốimặtcũngsẽtăngcao.Dođócácnhàquản lýngânhàng sẽcóđộngcơđểgiảmkhoảndựphòngrủironhằmtăngvốnchủthôngqualợin h u ận giữlạikhiếntỷlệnàybịhạthấpvàquađósẽlàmgiảmdựđoánvềrủirocủangânhàng.
Ngượcl ạ i , c á c n g h i ê n cứut h ự c n g h i ệ m c ủ a M i c h e l e vàGiovanni( 2 0 0 1 ) , D a n i e l Pérezvàcáccộngsự(2001)vàLarryD.WallvàIfterkharHasan(2003)lạich ứ ng minhđiềungượclạikhikếtquảthựcnghiệmcủabanghiêncứunàyđềuchot h ấ y mốitươ ngquanthuậnchiềugiữahệsốrủirovàtỷlệtríchlậpdựphòngrủirot í n dụngtrongngânhàng
ALL=f(SIZE,ER,NP,NPL,CROA,CE)
Cácnghiêncứuđượcthựchiệntrênthếgiớivềcácnhântốảnhhưởngđếnmứctrí chlậpdựphòngrủirotíndụngcủangânhàngđềusửdụngmôhìnhhồiquytuyếntính.Điềuđ ócóthểthấyrằngmôhìnhhồiquytuyếntínhchokếtquảkhátốttrongnghiêncứuvềảnhhưởn gđếnmứctríchlậpdựphòngrủirotíndụngcủangânhàng.Vìvậy,ngườinghiêncứusẽsửdụng môhìnhhồiquytuyếntínhđểphântíchcácnhântốt á c độngđếnmứctríchl ậ p dựphòn grủirot í n dụngtrongcácngânhàngthươngmạiViệtNam
1+ 3 NP it + 4 NPL it + 5 CROA it - 6 CEit+uitTrongđó: i=1,2,…,23 (với“i”làthểhiệncho23ngânhàng) t =1,2,…,5(với“t”làkhoảngthờigian5năm,từ2008đến2012)
ALL:làmộtbiếnđộclập,thểhiệnmứctríchlậpdựphòngcủangânhàngitạithờiđiểmt,vàđư ợclượnghóabằngtỷlệmứctríchlậpdựphòngtrêntổngdưnợ.
SIZE:làquymôngânhàngitạithờiđiểmt,đượclượnghóabằnglogaritcủatổngt à i sảncủan gânhàngitạithờiđiểmt.
1 :làhệsốhồiquyđolườngmứcthayđổicủaALLtrênmộtđơnvịthayđổic ủ a SIZEkhi màgiátrịcủaNP,ER,CROA,CE,NPLlàkhôngđổi.
2 :làhệsốhồiquyđolườngmứcthayđổicủaALLtrênmộtđơnvịthayđổic ủ a ERkhim àgiátrịcủaSIZE,NP,CROA,CE,NPLlàkhôngđổi.
3 :làhệsốhồiquyđolườngmứcthayđổicủaALLtrênmộtđơnvịthayđổic ủ a NPkhim àgiátrịcủaSIZE,ER,CROA,CE,NPLlàkhôngđổi.
4 :làhệsốhồiquyđolườngmứcthayđổicủaALLtrênmộtđơnvịthayđổic ủ a NPLkhi màgiátrịcủaSIZE,NP,ER,CROA,CElàkhôngđổi.
5 :làhệsốhồiquyđolườngmứcthayđổicủaALLtrênmộtđơnvịthayđổic ủ a CROAkh imàgiátrịcủaSIZE,NP,ER,CE,NPLlàkhôngđổi.
6 :làhệsốhồiquyđolườngmứcthayđổicủaALLtrênmộtđơnvịthayđổic ủ a CEkhim àgiátrịcủaSIZE,NP,ER,CROA,NPLlàkhôngđổi. uit:saisốngẫunhiên Đểtìmhiểumốitươngquangiữamứctríchlậpdựphòngrủirotíndụngvàcá c biến độclập,ngườinghiêncứucầntiếnhànhlựachọnmôhìnhhồiquynghiêncứuphùhợpchod ữliệubảng.Haimôhìnhđượclựachọnlàmôhìnhcáctácđộngc ố định(FEM)vàmôhìnhc áctácđộngngẫunhiên(REM).Ngườinghiêncứusẽt i ế n hànhlựachọngiữamôhìnhc áctácđộngcốđịnh(FEM)vàmôhìnhcáctácđộngngẫunhiên(REM)theocácbướcsa u:
Trướchếtngườinghiêncứuxácđịnhmẫuđượclựachọntrongđềtàilàngẫun h i ê n ha ykhông.Nếumẫuđượclựachọnkhôngngẫunhiênthìngườinghiêncứu sửdụngmôhìnhFEM.Ngượclạinếumẫulựachọnngẫunhiênthìngườinghiêncứutiếnhà nhthựchiệnkiểmđịnhHausman (xemphụlục9)
Nếup- value|t| chobiếtýnghĩathốngkêcủabiếnđộclập,tứclàxácđịnhmứcýnghĩathốngkêchungtheo ngànhkinhtế.Theokếtquảthìcácbiếncóýnghĩathốngkêbaogồm:
Biếnquymô(SIZE)vànợxấu(NPL)cómứcýnghĩa1%vì(P>| t|)| t|)| t|)| t|)
