CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH
R Ủ I RO TÍN D Ụ NG T Ạ I CÔNG TY TÀI CHÍNH
1.1.1 Tín dụng tại Công ty tài chính
Công ty tài chính là tổ chức tín dụng phi ngân hàng, chủ yếu được thành lập tại Việt Nam nhằm huy động vốn phục vụ nhu cầu đầu tư phát triển cho Tập đoàn - Công ty mẹ Mục tiêu của các công ty này là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng cường sức cạnh tranh và hỗ trợ chiến lược phát triển của Tập đoàn.
Hiện nay, các Công ty Tài chính ở Việt Nam chủ yếu được thành lập để hỗ trợ chiến lược phát triển của Tập đoàn, với khách hàng cho vay chủ yếu là các đơn vị thành viên Sự tập trung vào một số ngành nghề chính dẫn đến RRTD của các Công ty Tài chính chịu ảnh hưởng trực tiếp từ các ngành nghề cho vay này, tạo nên sự khác biệt so với RRTD của các Ngân hàng thương mại Thêm vào đó, một số Công ty Tài chính phải tuân theo chỉ đạo cho vay từ Tập đoàn, làm giảm khả năng đánh giá khoản vay một cách khách quan và chặt chẽ như ở các Ngân hàng thương mại Do đó, rủi ro tín dụng tại Công ty Tài chính có nhiều điểm khác biệt so với rủi ro tín dụng tại Ngân hàng thương mại.
1.1.2 Khái niệm rủi ro tín dụng tại công ty tài chính
Rủi ro tín dụng, theo định nghĩa của Ủy ban giám sát Basel, là khả năng mà một khách hàng vay hoặc đối tác không thực hiện nghĩa vụ tài chính của mình theo các điều kiện đã thỏa thuận.
Rủi ro tín dụng được định nghĩa bởi Timothy W.Koch (1995) là sự biến động tiềm ẩn của thu nhập và giá trị vốn, phát sinh từ việc khách hàng không thanh toán hoặc thanh toán trễ hạn.
Theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc NHNN Việt Nam, RRTD (rủi ro tín dụng) được định nghĩa là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ trả nợ Quyết định này cũng quy định về việc phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý RRTD, nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động của các tổ chức tín dụng.
1414 hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết.
Rủi ro tín dụng tại công ty tài chính đề cập đến khả năng mà khách hàng vay không thực hiện nghĩa vụ tài chính đã cam kết, dẫn đến tổn thất cho công ty Điều này có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động và lợi nhuận của công ty tài chính.
1.1.3 Đặc điểm của rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng gián tiếp xảy ra khi công ty tài chính cung cấp vốn cho khách hàng, và trong quá trình sử dụng vốn vay, khách hàng có thể gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Điều này dẫn đến ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng trả nợ của khách hàng, cho thấy rằng rủi ro tín dụng bị tác động gián tiếp bởi tình trạng tài chính của khách hàng vay.
Rủi ro tín dụng là một vấn đề đa dạng và phức tạp, mặc dù các sản phẩm tín dụng của công ty tài chính không phong phú như ngân hàng thương mại Những rủi ro này có thể xảy ra mà công ty tài chính không thể dự đoán, dẫn đến những hậu quả khó lường Khi nền kinh tế phát triển, cơ hội kinh doanh gia tăng nhưng cũng kéo theo nhiều rủi ro Khách hàng vay vốn từ nhiều lĩnh vực khác nhau, mỗi lĩnh vực có đặc điểm riêng, do đó rủi ro tín dụng đối với từng khách hàng là khác nhau, phức tạp và rất đa dạng.
Rủi ro là một phần không thể tránh khỏi trong hoạt động kinh doanh của các công ty tài chính Khi thực hiện nghiệp vụ tín dụng, các công ty này cần nhận thức rằng rủi ro và lợi nhuận luôn song hành Do đó, việc chấp nhận rủi ro trong tất cả các khoản tín dụng cấp cho khách hàng là điều cần thiết.
1.1.4 Phân loại rủi ro tín dụng
1.1.4.1 Căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro
Rủi ro giao dịch là những rủi ro phát sinh từ các hạn chế trong quá trình giao dịch, đặc biệt trong khâu xét duyệt cho vay và đánh giá khách hàng Các loại rủi ro giao dịch bao gồm rủi ro lựa chọn, rủi ro đảm bảo và rủi ro nghiệp vụ.
Rủi ro danh mục là những rủi ro phát sinh từ hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của công ty tài chính tín dụng (CTTC), bao gồm cả rủi ro nội tại và rủi ro tập trung.
Hình 1.1 Phân loại RRTD theo nguyên nhân phát sinh rủi ro
1.1.4.2 Căn cứ vào khả năng trả nợ của khách hàng
−Rủi ro không hoàn trả nợ đúng hạn: khi đến thời hạn trả nợ quy định trong hợp đồng tín dụng mà khách hàng vẫn chưa trả nợ vay.
Rủi ro không có khả năng trả nợ xảy ra khi doanh nghiệp vay vốn nhưng không thể thanh toán, dẫn đến việc ngân hàng phải thanh lý tài sản đảm bảo của doanh nghiệp để thu hồi nợ.
RRTD không chỉ dừng lại ở hoạt động cho vay mà còn mở rộng đến các hoạt động tín dụng khác như bảo lãnh, cam kết, chấp thuận tài trợ thương mại và đồng tài trợ.
1.1.5 Các chỉ số đánh giá rủi ro hoạt động tín dụng
1.1.5.1 Chỉ số về tình hình nợ quá hạn
Nợ quá hạn trong kinh doanh tín dụng xảy ra khi người vay không thể thanh toán đúng hạn cho công ty tài chính tín dụng (CTTC) Mặc dù việc phát sinh nợ quá hạn là điều khó tránh khỏi trong quan hệ tín dụng, nhưng nếu tỷ lệ nợ quá hạn vượt mức cho phép, điều này có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán của CTTC.
Tỷ lệ Nợ quá hạn
Tỷ lệ nợ quá hạn cho thấy số nợ gốc bị quá hạn và chưa thể được hoàn trả.
Tỷ lệ này cho thấy rủi ro của việc món vay sẽ không được trả.
Tỷ lệ nợ quá hạn = Số dư nợ quá hạn
Các khách hàng có nợ quá hạn:
Tỷ lệ khách hàng có NQH = Số khách hàng có NQH
(1.2) Tổng số khách hàng có dư nợ
Nếu tỷ lệ khách hàng có nợ quá hạn thấp hơn tỷ lệ nợ quá hạn chung hoặc tỷ lệ rủi ro theo thời gian, điều này cho thấy các khoản cho vay lớn có thể gặp vấn đề nhiều hơn so với các khoản cho vay nhỏ.
1.1.5.2 Các chỉ số về tỷ lệ mất vốn
QU Ả N TR Ị R Ủ I RO TÍN D Ụ NG T Ạ I CÔNG TY TÀI CHÍNH
1.2.1 Khái niệ quản trị rủi r t n dụng
QTRR TD là quá trình nhận diện, giám sát, đo lường và kiểm soát các rủi ro liên quan đến khả năng vỡ nợ của các khoản tín dụng, theo các nghiên cứu của Early (1996) và Coyle (2000).
Quản trị rủi ro tín dụng là quá trình bao gồm hoạch định chiến lược, tổ chức thực hiện, điều khiển và kiểm soát việc thực hiện chiến lược Mục tiêu của quá trình này là đảm bảo các quyết định liên quan đến rủi ro được đưa ra một cách rõ ràng và phù hợp với chiến lược cũng như mục tiêu kinh doanh của Công ty tài chính.
Mục tiêu của quản trị rủi ro tài chính là tối ưu hóa chi phí sử dụng trong khi vẫn đảm bảo các giới hạn rủi ro đã xác định, không chỉ đơn thuần là giảm thiểu rủi ro Hoạt động quản trị rủi ro tài chính hiệu quả khi có khả năng hạn chế và phòng ngừa rủi ro ngay từ giai đoạn tiềm tàng.
Quản trị rủi ro tín dụng (QTRR TD) tại các công ty tài chính có những đặc thù riêng biệt so với ngân hàng thương mại (NHTM) Điều này xuất phát từ việc đối tượng khách hàng của công ty tài chính chủ yếu là các doanh nghiệp trong ngành, do đó, QTRR TD không chỉ là quản lý rủi ro mà còn liên quan chặt chẽ đến việc kiểm soát các hoạt động tín dụng trong lĩnh vực của Tập Đoàn.
1.2.2 Ý nghĩa quản trị rủi r t n dụng
QTRR TD giúp các công ty tài chính (CTTC) giảm thiểu tổn thất về vốn bằng cách quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả Khi khách hàng không trả nợ vay, thu nhập của CTTC sẽ bị ảnh hưởng do phải dự phòng cho khoản tín dụng này Việc phân bổ tỷ lệ cho vay hợp lý giữa các đối tượng khách hàng là rất quan trọng để ngăn ngừa rủi ro vỡ nợ, từ đó bảo vệ lợi nhuận của CTTC Do đó, QTRR TD đóng vai trò quan trọng trong việc hạn chế rủi ro phát sinh cho các CTTC.
QTRR TD là chỉ số quan trọng đánh giá năng lực kinh doanh của các công ty tài chính tín dụng (CTTC) Rủi ro tín dụng có thể xuất hiện từ nhiều nguyên nhân khác nhau, bao gồm cả yếu tố chủ quan và khách quan Trong bối cảnh kinh tế hiện nay với nhiều biến động, số lượng doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả ngày càng tăng, dẫn đến khả năng phát sinh rủi ro tín dụng cao hơn Do đó, việc áp dụng QTRR là cần thiết để quản lý và giảm thiểu rủi ro này.
TD sẽ là một nghiệp vụ chủ đạo và là thước đo năng lực kinh doanh để ngăn ngừa những tổn thất xảy ra cho các CTTC.
QTRR TD mang lại lợi thế cạnh tranh cho các công ty tài chính tín dụng (CTTC) khi quy trình này được thực hiện hiệu quả Nhờ vào việc sàng lọc khách hàng có tiềm năng và năng lực tài chính tốt, các CTTC có thể tài trợ vốn một cách hiệu quả hơn, từ đó nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường.
1.2.3 Kết c u h nh Quản trị rủi r t n dụng
1.2.3.1 Chính sách quản trị rủi ro tín dụng
Để đảm bảo an toàn và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng, các công ty tài chính tín dụng (CTTC) thiết lập chính sách quản trị rủi ro tín dụng (QTRRTD) đồng bộ, dựa trên đặc thù cho vay phục vụ hoạt động của Tập đoàn Chính sách này thường được thể hiện qua các văn bản, quy trình và quy định cấp tín dụng cho từng loại khách hàng, lĩnh vực ngành nghề và mục đích sử dụng vốn khác nhau Những quy định này giúp duy trì hoạt động tín dụng trong khuôn khổ pháp lý cho phép và không vượt quá ngưỡng chịu rủi ro của CTTC.
Chính sách QTRRTD thiết lập phương hướng hoạt động và khung tham chiếu rõ ràng cho việc xem xét nhu cầu vay vốn, từ đó tạo sự thống nhất trong hoạt động tín dụng, giúp hạn chế rủi ro và nâng cao khả năng sinh lời cho các công ty tài chính.
1.2.3.2 Bộ máy quản trị rủi ro tín dụng
Các công ty tài chính cần xây dựng bộ máy quản trị rủi ro tín dụng phù hợp với đặc điểm hoạt động của mình Việc này đảm bảo có đủ nhân sự cho các hoạt động quản trị rủi ro tín dụng ở nhiều cấp độ và phạm vi khác nhau, từ đó giúp hoạt động này diễn ra một cách quy củ và toàn diện.
1.2.4 Các c ng cụ Quản trị rủi r t n dụng
Chính sách tín dụng đóng vai trò then chốt trong việc quản lý và điều hành hoạt động tín dụng của các Công ty Tài chính (CTTC) Nó bao gồm các định hướng chiến lược, tư tưởng chỉ đạo, quy chế và quy trình cấp tín dụng, cũng như quản lý khoản tín dụng, danh mục tín dụng và phân cấp thẩm quyền.
1.2.4.2 Chấm điểm và xếp hạng tín dụng
Chấm điểm tín dụng là quy trình đánh giá khả năng thực hiện nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp đối với ngân hàng, bao gồm việc trả gốc và lãi vay đúng hạn Quy trình này giúp xác định mức độ rủi ro trong hoạt động tín dụng của ngân hàng, từ đó đánh giá xác suất vi phạm các điều kiện tín dụng khác.
Cơ sở của việc xếp hạng rủi ro tín dụng
- Các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán
- Các chỉ tiêu trong bảo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Dư nợ ngân hàng (tổng dư nợ, tổng nợ quá hạn)
Các thông tin phi tài chính quan trọng từ hồ sơ khách hàng bao gồm tên doanh nghiệp, mã số, mã số thuế, địa chỉ trụ sở chính, số điện thoại, fax, email, ngành nghề kinh doanh và tổng số lao động hiện tại.
Phương pháp xếp hạng tín dụng: Có 3 phương pháp (tham khảo phụ lục 5)
Hình 1.2: Các phương pháp xếp hạng tín dụng nội bộ
1.2.4.3 Phân tích và thẩm định tín dụng
Chất lượng tín dụng được đảm bảo thông qua quyết định cho vay đúng đắn, điều này chỉ đạt được khi các yếu tố liên quan được thẩm định đầy đủ và rõ ràng Do đó, thẩm định hồ sơ vay không chỉ là một bước trong quy trình tín dụng mà còn là điều kiện tiên quyết, là yếu tố thiết yếu trong việc cân nhắc của công ty tài chính.
Thẩm định tín dụng là quá trình phân tích và đánh giá độ tin cậy cũng như rủi ro của các phương án hoặc dự án do khách hàng đề xuất, nhằm hỗ trợ quyết định tín dụng.
• Vai trò và tầm quan trọng của thẩm định tín dụng
- Hạn chế thông tin bất cân xứng
TH NG U C TẾ V I HỌC INH NGHI VỀ UẢN TRỊ RỦI R T N ỤNG
2.1 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA PVFC TRONG THỜI GIAN QUA
Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC), tiền thân là Công ty Tài chính Dầu khí, là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng thuộc 100% vốn của Tổng Công ty Dầu khí Việt Nam, hoạt động với mục tiêu phát triển bền vững cho Tập đoàn Dầu khí Việt Nam Sau khi cổ phần hóa vào năm 2008, PVFC đã trở thành Tổng công ty tài chính cổ phần, với vốn điều lệ hiện tại đạt 6.000 tỷ đồng Trong đó, Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) nắm giữ 78% cổ phần, Morgan Stanley là cổ đông chiến lược với 10%, và phần còn lại thuộc về các cổ đông khác.
Kể từ khi thành lập vào năm 2000, PVFC đã trở thành một định chế tài chính quan trọng trong ngành Dầu khí, nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ Tập đoàn Dầu khí Quốc Gia Việt Nam Sự hỗ trợ này đặc biệt nổi bật trong việc cung cấp nguồn vốn hoạt động với thời hạn dài và lãi suất thấp, giúp PVFC phát triển các mảng kinh doanh hiệu quả.
Quy mô hoạt động của PVFC đã được mở rộng đáng kể, hiện có mặt tại các khu vực kinh tế trọng điểm như Hà Nội, TPHCM, Vũng Tàu, Đà Nẵng, Hải Phòng và Nam Định Bên cạnh hội sở chính tại Hà Nội, PVFC còn sở hữu 10 chi nhánh cùng 15 phòng giao dịch và 03 đơn vị thành viên Mạng lưới của PVFC tập trung chủ yếu ở những khu vực có hoạt động của các đơn vị thành viên thuộc Tập đoàn Dầu khí quốc gia Việt Nam, nhằm đáp ứng nhanh chóng và tối đa nhu cầu của khách hàng.
PVFC, không giống như các ngân hàng với chức năng thanh toán, đã tập trung ngay từ đầu vào việc phục vụ các doanh nghiệp lớn có tiềm lực tài chính Hiện tại, trong lĩnh vực khách hàng cá nhân, PVFC chủ yếu khai thác thị trường cán bộ công nhân viên trong ngành dầu khí.
Các sản phẩm dịch vụ chính:
• Huy động vốn: các hình thức huy động vốn bao gồm Ủy thác quản lý vốn kỳ hạn, nhận tiền gửi có kỳ hạn trên 1 năm.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI TỔNG CÔNG TY TÀI CHÍNH CÔ PHẦN DẦU KHÍ VI T NAM
TÌNH HÌNH HO ẠT ĐỘ NG C Ủ A PVFC TRONG TH Ờ I GIAN QUA
Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, ra đời với mục tiêu hỗ trợ sự phát triển bền vững của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam Được thành lập từ Công ty Tài chính Dầu khí, PVFC đã chính thức cổ phần hóa vào năm 2008, trở thành Tổng công ty tài chính cổ phần Hiện tại, PVFC có vốn điều lệ 6.000 tỷ đồng, trong đó Tổng Công ty Dầu khí Việt Nam (PVN) nắm 78% cổ phần, Morgan Stanley giữ 10%, và phần còn lại thuộc về các cổ đông khác.
Kể từ khi thành lập vào năm 2000, PVFC đã trở thành một định chế tài chính quan trọng trong ngành Dầu khí, nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ Tập đoàn Dầu khí Quốc Gia Việt Nam Sự hỗ trợ này đặc biệt nổi bật trong việc cung cấp nguồn vốn hoạt động với lãi suất thấp cho các mảng kinh doanh dài hạn.
Hiện nay, quy mô hoạt động của PVFC đã mở rộng ra khắp các khu vực kinh tế trọng điểm như Hà Nội, TPHCM, Vũng Tàu, Đà Nẵng, Hải Phòng và Nam Định PVFC không chỉ có hội sở chính tại Hà Nội mà còn sở hữu 10 chi nhánh và 15 phòng giao dịch trực thuộc cùng với 03 đơn vị thành viên Mạng lưới của PVFC tập trung chủ yếu ở những khu vực có sự hiện diện của các đơn vị thành viên thuộc Tập đoàn Dầu khí quốc gia Việt Nam, nhằm đáp ứng nhanh chóng và tối đa nhu cầu của khách hàng.
PVFC, không giống như các ngân hàng, không cung cấp chức năng thanh toán và đã định hướng từ đầu vào việc phục vụ các doanh nghiệp lớn có tiềm lực tài chính Hiện tại, trong lĩnh vực khách hàng cá nhân, PVFC đang tập trung khai thác thị trường cán bộ công nhân viên trong ngành dầu khí.
Các sản phẩm dịch vụ chính:
• Huy động vốn: các hình thức huy động vốn bao gồm Ủy thác quản lý vốn kỳ hạn, nhận tiền gửi có kỳ hạn trên 1 năm.
•Sản phẩm tín dụng: bao gồm tư vấn và thu xếp vốn, cho vay ngắn hạn trung hạn và dài hạn, bảo lãnh.
•Sản phẩm kinh doanh ngoại tệ và các sản phẩm phái sinh
Sản phẩm đầu tư bao gồm việc góp vốn để thành lập công ty Cổ phần và công ty TNHH, tham gia góp vốn vào các dự án đầu tư, cũng như ủy thác đầu tư có chỉ định.
•Các hoạt động khác: bao gồm tư vấn tài chính, hoạt động đại lý, quản lý tài khoản thanh toán.
2.1.2 Kết quả hoạt động của PVFC
Tổng công ty tài chính cổ phần dầu khí Việt Nam (PVFC) là một trong những công ty tài chính phi ngân hàng lớn nhất tại Việt Nam, với tổng tài sản và vốn chủ sở hữu vượt trội so với 18 công ty tài chính khác PVFC hiện đang hoạt động trong lĩnh vực tài chính ngân hàng và đã có kế hoạch chuyển đổi thành ngân hàng thương mại từ năm 2012 đến 2015 Do đó, việc phân tích PVFC trong bối cảnh ngành ngân hàng sẽ giúp đánh giá tiềm năng phát triển của công ty.
Bảng 2.1 Một số chỉ tiêu cơ bản của PVFC Đơn vị tính: tỷ đồng
Chỉ tiêu c bản Nă 2010 Nă 2011 Nă 2012
Nguồn: Báo cáo tài chính của PVFC năm 2010 – năm 2012
Trong giai đoạn 2010-2011, Tổng tài sản của PVFC ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, vượt trội so với nhiều ngân hàng trong ngành Đồng thời, vốn điều lệ của công ty cũng được nâng lên 6.000 tỷ đồng, khẳng định vị thế hàng đầu trong lĩnh vực tài chính tại Việt Nam.
Trong tổng tài sản khổng lồ của PVFC, dư nợ cho vay chiếm 45%, trong khi các khoản mục khác bao gồm các tài sản có rủi ro như khoản phải thu khó thu hồi, chiếm 10% tổng tài sản Bên cạnh đó, các khoản ủy thác đầu tư dài hạn cũng khá lớn Do đó, cơ cấu tài sản của PVFC tiềm ẩn một số nguy cơ rủi ro trong hoạt động.
Bảng 2.2 Cơ cấu tài sản PVFC năm 2010 – 2012 Đơn vị tính: tỷ đồng
Tiền gửi tại các TCT khác và cho các TCTD khác vay
Ch ng kh án kinh d anh 187 0% 287 0,3% 803 1%
Ch ng kh án đầu tư 5.637 8% 5.139 6% 7.153 8%
Góp vốn đầu tư dài hạn 3.310 5% 2.848 3% 3.083 3%
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán của PVFC qua các năm 2010 – 2012
- Về nguồn vốn: Tuy tổng nguồn vốn qua các năm tăng nhanh, nhưng Vốn chủ sở hữu của PVFC tăng chậm, từ 6.743 tỷ vào năm 2010 tăng lên 6.834 trong năm
Vào năm 2011, PVFC đã ghi nhận sự giảm nhẹ vào năm 2012, với quy mô vốn chủ sở hữu tương đương nhóm ngân hàng thương mại (NHTM) trung bình Để tăng vốn điều lệ lên 9.000 tỷ đồng vào năm 2013, PVFC dự kiến phát hành trái phiếu chuyển đổi với tổng mệnh giá 3.000 tỷ đồng Nếu việc phát hành và chuyển đổi thành công, PVFC sẽ gia nhập nhóm các NHTM lớn với quy mô vốn điều lệ mới.
Bảng 2.3 : Cơ cấu nguồn vốn của PVFC qua các năm 2010 – 2012 Đơn vị tính: tỷ đồng
Chỉ tiêu Nă 2010 Tỷ trọng Nă
Các khoản nợ chính phủ và - 617 0,7% 104 0,1%
Tiền gửi và vay các TCTD khác
Tiền gửi của khách hàng 3.164 4,7% 8.948 10,0% 25.035 28,4%
Các công cụ tài chính phái sinh
Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro
Phát hành giấy tờ có giá 6.268 9,4% 3.539 4,0%
Lợi ích của cổ đông thiểu số
Tổng n phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán của PVFC các năm 2010 – 2012
Về hiệu quả hoạt động kinh doanh, PVFC ghi nhận lợi nhuận sau thuế khiêm tốn chỉ đạt 347,5 tỷ đồng, và có xu hướng giảm mạnh vào năm 2012 Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) của PVFC ở mức thấp, chỉ đạt 0,5% trong năm 2011 và giảm xuống còn 0,05% vào năm 2012 Tương tự, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng giảm dần, chỉ đạt 0,76% trong năm 2012, so với các ngân hàng thương mại lớn có ROE dao động từ 15% đến 29% Điều này cho thấy khả năng tạo lợi nhuận trên vốn của PVFC đang ở mức thấp và hoạt động kinh doanh không hiệu quả.
Nguồn: Báo cáo tài chính PVFC Hình 2.21: ROA và ROE của PVFC qua các năm 2010 – 2012
Như vậy, về chỉ tiêu hoạt động kinh doanh thì PVFC hoạt động chưa hiệu quả, thậm chí kém hơn các NHTM có quy mô nhỏ hơn PVFC.
Trong năm 2012, quy mô hoạt động tín dụng của PVFC đã tăng nhanh chóng, chiếm 45% tổng tài sản của công ty, tương đương với các tổ chức tín dụng trong ngành PVFC đã cung cấp nguồn vốn kịp thời cho các hoạt động của Tập Đoàn Dầu Khí Quốc gia Việt Nam và các công ty con So với các ngân hàng thương mại Việt Nam, PVFC hiện được xếp vào nhóm ngân hàng có quy mô cho vay và huy động tương đương với nhóm ngân hàng thương mại quy mô trung bình.
PVFC gặp khó khăn trong việc huy động vốn từ cá nhân và các khoản ngắn hạn, nhưng lại có lợi thế khi nhận được nguồn vốn lớn và ổn định từ PVN và các công ty con Nguồn vốn dài hạn này sẽ được PVFC sử dụng để cho vay, giúp giảm áp lực về khả năng thanh khoản.
PVFC là một công ty tài chính có quy mô lớn, hoạt động huy động vốn và tín dụng tương đương với các ngân hàng thương mại trung bình Mặc dù kết quả kinh doanh hiện tại của PVFC còn thấp so với quy mô hoạt động, công ty vẫn sở hữu tiềm năng lớn khi chuyển đổi thành ngân hàng thương mại.
2.2 HOẠT ĐỘNG T N ỤNG V RỦI RO TÍN DỤNG TẠI PVFC
Hoạt động tín dụng đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra doanh thu cho PVFC, chiếm hơn 70% tổng doanh thu hàng năm Do đó, PVFC luôn chú trọng vào việc tăng trưởng tín dụng và coi đây là hoạt động chủ chốt của Tổng công ty Cơ cấu tín dụng của PVFC có thể được phân loại thành nhiều loại khác nhau.
PVFC, với 78% vốn thuộc về PVN, chịu sự chi phối mạnh mẽ từ tập đoàn này trong hoạt động tín dụng Cụ thể, 42% tổng tín dụng của PVFC được cấp cho các công ty thành viên trong tập đoàn PVN, như Tổng công ty Dầu Việt Nam và Tổng công ty Phân bón và hóa chất dầu khí Những công ty này được ưu tiên vay vốn từ nguồn ủy thác của PVN với lãi suất ưu đãi và thời hạn vay dài hạn.
Bảng 2.4 : Dư nợ của PVFC phân loại theo hình thức từ năm 2010 – năm 2012 Đơn vị tính: tỷ đồng
Chỉ tiêu Nă 2010 %Tổng dư n
%Tổng dư n Cho vay các TCKT, cá nhân tr ng nước
Ch va bằng vốn tài tr , ủ thác đầu tư
QU Ả N TR Ị R Ủ I RO TÍN D Ụ NG T Ạ I PVFC
2.3.1 Mô hình Quản trị rủi ro tín dụng tại PVFC
Mô hình quản trị rủi ro tín dụng (QTRR TD) tại PVFC bao gồm ba nội dung chính: cấu trúc tổ chức bộ máy quản trị rủi ro tín dụng, chính sách quản trị rủi ro tín dụng và quy trình quản trị rủi ro tín dụng.
Hội đồng Quản trị Hội đồng xử lý rủi ro tín dụng Tổng Giám đốc
Phó TGĐ phụ trách tín dụng
Bộ phận QTRRTD Chi nhánh
2.3.1.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy QTRR TD
Nguồn: Báo cáo QTRR tại PVFC
Hình 2.4: Sơ đồ cơ cấu bộ máy QTRR TD tại PVFC năm 2012
Hoạt động quản lý rủi ro tín dụng của PVFC khá quy mô theo những nguyên tắc chặt chẽ và nhiều cấp quản lý, cụ thể như sau:
Hội đồng quản trị có trách nhiệm phê duyệt chính sách quản trị rủi ro tín dụng phù hợp với chiến lược phát triển dài hạn của PVFC Họ cũng phê duyệt mức tăng trưởng dư nợ tín dụng, tỷ lệ nợ quá hạn tối đa được chấp nhận, cũng như cấu trúc, các tỷ lệ, giới hạn và hạn mức của danh mục tín dụng trong từng giai đoạn.
Ban kiểm tra kiểm soát nội bộ được bầu ra bởi đại hội đồng cổ đông, có nhiệm vụ giám sát hoạt động quản trị và điều hành của PVFC Ban này phối hợp với các thành viên Hội đồng quản trị và Ban Tổng giám đốc để thực hiện kiểm soát và giám sát các hoạt động của công ty.
Dưới sự chỉ đạo của Ban Kiểm soát, Ban Kiểm toán nội bộ đã tăng cường kiểm tra và kiểm toán quy trình, đặc biệt là trong hoạt động tín dụng của PVFC Việc này giúp phát hiện rủi ro và cảnh báo kịp thời, đồng thời kiến nghị các biện pháp chỉnh sửa các lỗi và sai phạm Nhờ đó, PVFC đã đảm bảo tuân thủ các quy định pháp luật, tỷ lệ an toàn trong hoạt động tín dụng, cũng như các quy trình và quy tắc đạo đức nghề nghiệp.
Ban Quản trị rủi ro là đơn vị thuộc tổng công ty, có nhiệm vụ tư vấn và hỗ trợ Ban lãnh đạo trong công tác quản trị rủi ro (QTRR) của PVFC Ban này thực hiện kiểm soát, theo dõi và quản lý độc lập với bộ phận kinh doanh, tham gia vào quá trình QTRR từ giai đoạn trước khi hoạt động kinh doanh diễn ra Đặc biệt, Ban có cơ chế báo cáo trực tiếp lên Ban điều hành cấp cao, những người không tham gia vào việc nhận rủi ro Với vai trò này, Ban Quản trị rủi ro ban hành các chính sách, quy trình và quy chế điều hành hoạt động của Tổng công ty.
Ban QTRR được tổ chức thành ba phòng: Phòng QTRR Tín dụng, Phòng QTRR Đầu tư và Phòng QTRR Thị trường Nhiệm vụ chủ yếu của Phòng QTRR Tín dụng là đảm bảo quản lý và giám sát các hoạt động tín dụng hiệu quả.
Tham mưu xây dựng và soạn thảo chính sách quản trị rủi ro tín dụng; thiết lập hệ thống thẩm quyền và cơ chế phê duyệt tín dụng cho Hội sở và các đơn vị trong toàn hệ thống; hướng dẫn và triển khai các quy định về quản trị rủi ro tín dụng của Ngân hàng Nhà nước trong toàn hệ thống.
Tổng hợp và phân tích cơ cấu danh mục tín dụng là cần thiết để đánh giá chất lượng tín dụng trong toàn hệ thống Việc cảnh báo về chất lượng tín dụng định kỳ giúp nhận diện các rủi ro tiềm ẩn Đồng thời, đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao chất lượng tín dụng là yếu tố quan trọng để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của hệ thống tài chính.
Theo dõi và đánh giá việc thực hiện các chính sách, quy định về quản trị rủi ro tín dụng là rất quan trọng Cần thực hiện cơ cấu, giới hạn, tỷ lệ và hạn mức trong danh mục tín dụng một cách nghiêm ngặt Đồng thời, đưa ra những cảnh báo phù hợp để đảm bảo an toàn và hiệu quả trong hoạt động tín dụng.
−Giám sát hạn mức rủi ro tín dụng đã được thiết lập, xem các hạn mức đó có bị vi phạm không và báo cáo tới ban lãnh đạo.
−Phân tích tình hình rủi ro tín dụng tại PVFC và đề xuất các giải pháp phòng ngừa, khắc phục rủi ro tín dụng.
2.3.1.2 Chính sách Quản trị rủi ro tín dụng tại PVFC
Chính sách quản trị rủi ro tín dụng (QTRR TD) của PVFC được thể hiện qua các quy định liên quan đến chính sách tín dụng, quy trình cấp tín dụng, cơ cấu dư nợ tín dụng và việc kiểm tra, giám sát các khoản vay Bài viết này sẽ phân tích chi tiết từng nội dung trong chính sách này.
2.3.1.2.1Thực hiện mô hình phân cấp mức phán quyết tín dụng
Hệ thống phê duyệt tín dụng của PVFC được phân cấp theo thẩm quyền phê duyệt với các hạn mức tín dụng cụ thể, nhằm tối ưu hóa quy trình quyết định Cơ chế này được xây dựng dựa trên năng lực của từng cấp và đặc thù tín dụng của các đơn vị Đặc biệt, mức phân cấp phán quyết tín dụng còn được thiết kế để phục vụ ngành dầu khí, phân chia rõ ràng thẩm quyền phê duyệt giữa các công ty trong và ngoài ngành.
Cấp phê duyệt tín dụng cao nhất tại PVFC thuộc về Hội đồng quản trị, có trách nhiệm xác định mức phán quyết cho Tổng Giám Đốc hàng năm hoặc khi cần thiết, dựa trên quy mô và định hướng hoạt động của Tổng công ty Tổng Giám Đốc được phép phân cấp hạn mức phê duyệt tín dụng cho các Phó Tổng Giám Đốc và Giám Đốc Chi nhánh Hiện tại, thẩm quyền phê duyệt tín dụng ngắn hạn của Tổng Giám Đốc tối đa là 300 tỷ đồng, trong khi Giám Đốc Chi nhánh có hạn mức tối đa là 80 tỷ đồng, và việc phê duyệt này phải tuân theo các nguyên tắc chủ yếu đã được quy định.
−Tuân thủ tuyệt đối các quy định của pháp luật, NHNN;
−Tuân thủ quy định của PVFC về phê duyệt cấp tín dụng;
Đảm bảo tuân thủ tỷ trọng và hạn mức tín dụng là rất quan trọng để duy trì an toàn, chất lượng và hiệu quả trong hoạt động tín dụng Đồng thời, việc đáp ứng kịp thời nhu cầu tín dụng của khách hàng cũng là một yếu tố then chốt để nâng cao sự hài lòng và tin tưởng của họ.
Quyết định cấp tín dụng phải tuân theo nguyên tắc quyết định cao nhất, trong đó các cấp trung gian cần trình bày rõ quan điểm đồng ý, không đồng ý hoặc ý kiến khác về phương án cấp tín dụng và có quyền bảo lưu ý kiến Cấp cao nhất trong phân cấp hạn mức tín dụng sẽ là cấp có quyết định cuối cùng.
−Người tham gia phê duyệt tín dụng không đồng thời là người thẩm định, kiến nghị cấp tín dụng;
Quyết định cấp tín dụng cần được lập thành văn bản, bao gồm các thông tin quan trọng như số tiền, thời hạn, mục đích sử dụng tín dụng, tài sản đảm bảo, lãi suất, cũng như các điều kiện cấp tín dụng và điều kiện giải ngân.
2.3.1.2.2Thực hiện quy trình nghiệp vụ cho vay
ĐÁNH GIÁ H ẠT ĐỘNG QTRR TD TẠI PVFC
2.4 ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG QTRR TD TẠI PVFC
2.4.1.1 Kết quả đạt được về bộ máy tổ chức QTRR TD
Mô hình tổ chức hoạt động của Hội sở chính, các Chi nhánh và phòng giao dịch đã được cải tiến đáng kể với cơ cấu QTRR TD tập trung, nhằm nâng cao trải nghiệm khách hàng và cải thiện dịch vụ Việc thành lập các Hội đồng xử lý RRTD và Ban QTRR tại Hội sở chính, cùng với Phòng Thẩm định và QTRR tại các Chi nhánh, đã giúp phân định rõ ràng chức năng nhiệm vụ của từng bộ phận trong hoạt động tín dụng Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả hoạt động của PVFC mà còn tăng cường khả năng kiểm soát rủi ro, tạo ra sự khác biệt so với hầu hết các Công ty tài chính hiện nay.
TD tại PVFC tương đối hoàn thiện.
2.4.1.2 Kết quả đạt được về chính sách quản trị rủi ro tín dụng
2.4.1.2.1Về mô hình phân cấp mức phán quyết tín dụng
Việc xác định các cấp phê duyệt tín dụng tại PVFC một cách rõ ràng và hợp lý giúp đảm bảo các quyết định tín dụng được thực hiện một cách thận trọng và chấp nhận được Quyền phán quyết tín dụng được giao cho những cán bộ có kinh nghiệm và khả năng phán xét cần thiết để đánh giá chính xác mức độ rủi ro và lợi ích liên quan đến việc phê duyệt giao dịch hoặc chương trình tín dụng.
Việc phân bổ nguồn lực tại PVFC hiện nay phù hợp với mạng lưới hoạt động của công ty, đảm bảo khả năng cho vay chính xác và kịp thời, phục vụ tốt nhất cho khách hàng.
2.4.1.2.2Về quy trình nghiệp vụ cho vay
Quy trình tín dụng của PVFC đã được cải tiến để gần gũi với chuẩn mực quốc tế, tạo điều kiện cho việc cấp tín dụng trở nên thống nhất và khoa học hơn Điều này giúp phòng ngừa rủi ro, nâng cao chất lượng tín dụng và đáp ứng tốt hơn nhu cầu vay vốn của khách hàng Quy trình tín dụng được chia thành ba bộ phận rõ ràng: bộ phận quản lý tín dụng, bộ phận khách hàng và bộ phận thẩm định, nhằm tăng cường chuyên môn hóa trong công việc, trong khi chức năng thẩm định vẫn được giữ trong bộ phận khách hàng.
2.4.1.2.3Về hệ thống xếp hạng TDNB và xếp hạng TSĐB
Hệ thống xếp hạng của PVFC, được tư vấn bởi Ernst & Young, tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế và hoạt động hiệu quả trong việc ước tính dự phòng rủi ro tín dụng Hệ thống này không chỉ hỗ trợ PVFC trong việc ra quyết định cho vay mà còn kết hợp với Xếp hạng Tài sản Đảm bảo (TSĐB) Đánh giá tổng thể cho thấy hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của PVFC đáp ứng một phần yêu cầu của Basel, với phương pháp xây dựng dựa trên chuyên gia thuần túy.
2.4.1.2.4Về quy định cấp tín dụng
Hội đồng quản trị đã xây dựng chính sách tín dụng rõ ràng nhằm đáp ứng yêu cầu của Basel, thông qua việc ban hành Quy chế tín dụng và các quy định liên quan Ban Tổng giám đốc sẽ thực thi các định hướng này và phát triển chính sách để kiểm soát nợ xấu cho từng khoản tín dụng.
Cơ cấu tín dụng đang có sự chuyển biến tích cực với việc nâng cao kiểm soát chất lượng tín dụng và quản lý rủi ro Đồng thời, tỷ trọng cho vay ngắn hạn được tăng cường, trong khi tỷ trọng cho vay trung và dài hạn giảm.
PVFC chuyên cung cấp dịch vụ trong các lĩnh vực chủ yếu như dầu khí, năng lượng, khoáng sản, và các dịch vụ hỗ trợ trực tiếp cho những ngành này Công ty cũng hoạt động trong lĩnh vực du lịch cao cấp, đầu tư và kinh doanh khu đô thị mới, khu công nghiệp, văn phòng cho thuê, và chung cư cao cấp Ngoài ra, PVFC còn tham gia vào các hoạt động tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, kinh tế biển và các ngành công nghiệp, dịch vụ khác.
Giới hạn tín dụng tại PVFC bao gồm quy mô và tỷ lệ tăng trưởng tín dụng trong một thời kỳ, cùng với giới hạn tăng trưởng tín dụng theo từng khách hàng, nhóm khách hàng, ngành nghề, kỳ hạn và loại tiền cho vay Ngoài ra, PVFC cũng đặt ra tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu trên tổng dư nợ, cũng như giới hạn tỷ lệ cho vay tín chấp và vốn tự có trên tổng tài sản có rủi ro Đặc biệt, PVFC xác định giới hạn tín dụng cho một số ngành cụ thể theo kế hoạch năm 2013.
Bảng 2.12: Giới hạn tín dụng nă 2013
Giới hạn tối đa của ĩnh vực cho vay/tổng dư n (%)
1 Dầu khí, năng lượng, khoáng sản 52%
2 Các hoạt động phục vụ cho Dầu khí, năng lượng, khoáng sản 17%
3 Dịch vụ du lịch cao cấp Resort, sân gôn 2%
4 Kinh tế biển: Vận tải biển, cảng biển, các ngành phụ trợ cho vận tải và cảng biển 10%
5 Bất động sản, văn phòng cho thuê, chung cư cao cấp, khu công nghiệp 5%
6 Tài chính, tín dụng, chứng khoán 1%
Nguồn: Kế hoạch tỷ trọng hạn mức tín dụng của PVFC năm 2013
2.4.1.2.5Về việc thực hiện kiểm tra, giám sát khoản vay
Việc giám sát khoản vay tại PVFC được thực hiện chặt chẽ không chỉ ở bộ phận quản lý tín dụng của chi nhánh mà còn tại Ban giám sát và xử lý nợ của hội sở, theo quy định trong Quy chế giám sát và xử lý nợ Điều này giúp giảm thiểu rủi ro phát sinh qua nhiều cấp kiểm soát Tại chi nhánh, bộ phận xử lý nợ được thành lập để phối hợp với Ban giám sát nhằm giám sát các khoản nợ xấu Đối với những khoản nợ có dấu hiệu rủi ro, Ban giám sát sẽ cử cán bộ xuống chi nhánh để kiểm tra sau cho vay, đảm bảo đánh giá rủi ro chính xác hơn Nhờ vậy, quá trình kiểm tra tín dụng tại PVFC diễn ra rất chặt chẽ và có sự phối hợp hiệu quả giữa các đơn vị.
2.4.1.3 Kết quả đạt được của quy trình QTRR TD
Mô hình chấm điểm xếp hạng tín dụng và xếp hạng tài sản đảm bảo được xây dựng theo phương pháp hiện đại, mang lại khả năng đo lường rủi ro tín dụng một cách nhanh chóng, dễ dàng và chính xác.
Việc phân loại nợ theo Điều 7 của Quyết định 493/2005/QĐ – NHNN tại PVFC đánh dấu một bước tiến quan trọng trong quản trị rủi ro tín dụng Phân loại này cho phép đánh giá toàn diện năng lực tài chính và khả năng trả nợ của khách hàng, dựa trên các tiêu chuẩn quốc tế như Basel II, thay vì chỉ xem xét từng khoản vay riêng lẻ như ở Điều 6 Nhờ vậy, PVFC có thể phân loại nợ một cách trung thực hơn, từ đó giúp ban lãnh đạo Tổng công ty xây dựng chiến lược kinh doanh rõ ràng và giảm thiểu rủi ro tín dụng.
2.4.2 Những hạn chế trong hoạt động QTRR TD tại PVFC
2.4.2.1 Hạn chế trong việc xây dựng chính sách QTRR TD
* Chưa xâ dựng đư c chiến ư c quản trị rủi ro dài hạn
Kế hoạch phát triển tín dụng hàng năm được xây dựng dựa trên tổng hợp từ Chi nhánh và kế hoạch giao từ Tập đoàn Dầu khí Đơn vị Kế hoạch tại Hội sở sẽ căn cứ vào tình hình thực hiện kế hoạch năm trước cùng với các yếu tố thị trường để đưa ra chỉ tiêu tăng trưởng cho năm sau Tuy nhiên, các yếu tố như phân tích lợi nhuận, chi phí và mức độ rủi ro vẫn chưa được chú trọng đề cập.
Đối tượng khách hàng chính của PVFC là ngành dầu khí, nhưng PVFC chưa có quy định cụ thể về tiêu chí cho vay cho nhóm khách hàng này Việc chỉ đưa ra quy định chung về cho vay cá nhân và doanh nghiệp đã gây khó khăn trong quá trình thẩm định, do ngành dầu khí có những đặc thù riêng cần được xem xét.
* Hệ thống các quy trình, quy chế về tín dụng và quy trình quản trị rủi ro tín dụng chưa đầ đủ:
Quy trình tín dụng được chia thành ba bộ phận: khách hàng, thẩm định và quản lý tín dụng Tuy nhiên, chức năng thẩm định khách hàng vẫn thuộc về bộ phận khách hàng, điều này dẫn đến sự thiếu khách quan trong quá trình thẩm định, do bộ phận này chịu áp lực về doanh thu và lợi nhuận kinh doanh.
