Qua hình ta thấy rằng, cơ cấu cho vay theo ngành nghề tại PVFC được chuyển dịch theo hướng giảm dần cho vay trong ngành dầu khí và tăng cường cho vay phục vụ các hoạt động khác. Ngành nghề chiếm tỷ trọng cao là dầu khí, năng lượng, khoáng sản (chiếm 45% tổng dư nợ), tiếp theo là kinh tế biển (chiếm 15% tổng dư nợ). Do hoạt động tín dụng của PVFC chịu sự chi phối của PVN nên ngành nghề cho vay của PVFC cũng chủ yếu là tập trung cho việc tài trợ các hoạt động của các công ty con của PVN, đối với cho vay các cơng ty con trong ngành thì rủi ro rất thấp vì có sự bảo lãnh của tập đồn. Hoạt động cho vay rủi ro nhất hiện nay là kinh tế biển, chiếm tới 15% tổng dư nợ qua các năm từ năm 2010 đến năm 2012, vì hiện nay hoạt động tàu biển đang bị trì trệ, do sự suy thối của nền kinh tế toàn cầu.
- Cơ cấu dư nợ theo Tài sản đảm bảo: được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.6: Cơ cấu tài sản thế chấp tại PVFC từ năm 2010 – năm 2012
Đơn vị tính: Tỷ đồng
Tài sản thế ch p Nă 2010 trọngTỷ Nă 2011 trọngTỷ Nă 2012 trọngTỷ
Các bảo lãnh của các
TCTD, TCKT 1.116 3% 335 1% 377 1%
Bất động sản 14.522 40% 15.599 34% 13.736 34%
Phương tiện giao thông - 0% 8.060 18% 5.593 14%
MMTB, NVL, hàng hố - 0% 9.919,4 22% 8.604 21%
Giấy tờ có giá 1.335 4% 672,8 1% 709 2%
Tài sản khác 19.655 54% 10.930,9 24% 11.544 28%
Tổng 36.627 45.518 40.564
Nguồn: Báo cáo số dư đối chiếu tài sản đảm bảo của PVFC năm 2010 – năm 2012 Giống như hầu hết các TCTD khác trong nước, tài sản thế chấp chủ yếu của PVFC là bất động sản. Tuy nhiên, dư nợ cho vay này cũng tiềm ẩn một số rủi ro khi thị trường bất động sản Việt Nam hiện nay đang đóng băng từ sau trượt dốc giá bất động sản năm 2008.
Một tài sản đảm bảo khác cần phân tích là tài sản khác, chiếm tỷ trọng lớn thứ hai sau bất động sản trong cơ cấu tài sản thế chấp tại PVFC. Tài sản khác chiếm 28% tổng tài sản đảm bảo trong năm 2012, trong đó bao gồm hầu hết là các tài sản hình thành trong tương lai. Loại tài sản này cũng ẩn chứa nhiều rủi ro khi nhận làm
tàn sản đảm bảo, vì nó chưa hình thành và thủ tục pháp lý liên quan đến tài sản hình thành trong tương lai chưa được đồng bộ. Vì vậy, khi nhận tài sản thế chấp loại này sẽ gây ra rủi ro tín dụng cho PVFC sau này.
2.2.2 Tình hình n x u
Khi kinh doanh đều gặp phải rủi ro, vì vậy tỷ lệ nợ xấu khi cho vay là điều không thể tránh khỏi, điều quan trọng là phải kiểm sốt được và có biện pháp hạn chế đến mức tổi thiểu.
Bảng 2.7: Tình hình nợ quá hạn của PVFC giai đoạn 2010 – 2012
Đơn vị tính: Tỷ đồng The nhó n Nă 2010 trọngTỷ Nă 2011 trọngTỷ Nă 2012 trọngTỷ Nhóm 1 30.791 93,5% 42.712 94,9% 35.052 88,2% Nhóm 2 1.507 4,6% 1.240 2,8% 2.749 6,9% Nhóm 3 206 0,6% 243 0,5% 522 1,3% Nhóm 4 140 0,4% 170 0,4% 398 1,0% Nhóm 5 294 0,9% 617 1,4% 1003 2,5% Tổng 32.938 100% 44.982 100% 39.724 100%
Nguồn: Báo cáo tài chính kiểm tốn của PVFC năm 2010 đến năm 2012 Tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ của PVFC tăng dần qua các năm. Năm 2011, tỷ lệ này là 2,3%, đến năm 2012 tỷ lệ này tăng hơn gấp đôi đạt 4,8%, cao hơn mức quy định 3% của Ngân hàng nhà nước. Điều này chứng tỏ là hoạt động tín dụng của PVFC đang gặp rủi ro ngày càng tăng và PVFC được xếp vào nhóm các TCTD có tỷ lệ nợ quá hạn cao trong ngành tài chính ngân hàng, phải cơ cấu lại.
Tỷ lệ nợ quá hạn (bao gồm từ nhóm 2 đến nhóm 5) khá cao và đều tăng dần qua các năm. Đặc biệt tỷ lệ nợ quá hạn/ tổng dư nợ năm 2012 lên đến 11,8% là quá cao. Như vậy, nếu xét về bản chất rủi ro thì tỷ lệ nợ quá hạn cao như vậy rất rủi ro, vì nợ nhóm 2 có thể chuyển sang nhóm nợ xấu bất cứ lúc nào, đến lúc đó tỷ lệ nợ xấu của PVFC còn cao hơn nữa so với con số thống kê.
Hình 2.3 : Tỷ lệ nợ quá hạn và tỷ lệ nợ xấu của PVFC năm 2010 – 2012 Một điểm cần lưu ý ở đây là số liệu phân loại nợ trên chưa tính đến khoản nợ của Tập đồn Cơng nghiệp Tàu thủy Việt Nam (Vinashin) và Tổng công ty Hàng Hải Việt Nam với tổng dư nợ là 2.888 tỷ đồng vẫn giữ nguyên trạng thái nợ nhóm 1 (chưa phân loại theo tình hình thực tế của khoản nợ) và chưa trích lập dự phịng rủi ro tín dụng do có chỉ đạo của cơ quan quản lý Nhà Nước về việc khoanh nợ và cơ cấu lại khoản nợ của hai công ty này. Nếu xét đúng phân loại nợ của hai khoản vay này, thì tỷ lệ nợ quá hạn/tổng dư nợ của PVFC năm 2012 không phải là 4,8% mà lên đến 12,1%.
2.2.3 Nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng
2.2.3.1 Nguy n nhân khách quan
2.2.3.1.1Do mơi trường kinh tế
Từ đầu năm 2008, nền kinh tế toàn cầu bắt đầu có những dấu hiệu khủng hoảng, bắt nguồn từ sự suy thoái của thị trường bất động sản ở Mỹ dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính trên tồn nước Mỹ. Cuộc khủng hoảng đã nhanh chóng lan ra khắp tồn cầu, từ châu Âu, Mỹ Latinh, Trung Đơng, Nga, châu Á. Việt Nam, cho dù có trễ hơn so với các quốc gia khác, cũng bị ảnh hưởng do độ mở khá lớn của nền kinh tế.
- Đối với ngành vận tải biển, PVFC cho vay ngành này chiếm khoảng 15%
tổng dư nợ cho vay của PVFC năm 2012, vì vậy nền kinh tế tồn cầu suy giảm, ảnh hưởng rất nghiêm trọng đến khoản tín dụng này của PVFC.
Một tác động dễ thấy nhất của khủng hoảng toàn cầu là sự suy giảm nhanh chóng về nhu cầu nhập khẩu trên thế giới trong khi nền kinh tế Việt Nam đang hướng đến xuất khẩu. Điều này ảnh hưởng rất xấu đến ngành Vận tải biển khu vực và thế giới. Cước vận tải biển giảm mạnh, nhiều công ty vận tải Việt Nam đã tạm ngừng khai thác để cắt giảm thu lỗ.
Một số công ty vận tải biển mà PVFC cho vay cũng lâm vào tình trạng khơng trả được nợ do kinh doanh thu lỗ. Vì vậy, PVFC đã tiến hành cơ cấu các khoản nợ này cho một số công ty vận tải theo thông tư số 780/QĐ – NHNN ngày 23/04/2012 của NHNN về việc phân loại nợ đối với nợ được điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ. Một trong những doanh nghiệp điển hình kinh doanh vận tải đang vay tại PVFC đó là Tổng công ty vận tải dầu khí (PV Trans), doanh nghiệp này lợi nhuận kinh doanh rất thấp và suy giảm trong năm 2012 so với các năm trước, khả năng trả nợ cho PVFC vì thế cũng khơng đảm bảo.
- Ngành xây dựng đình trệ: Cùng với khó khăn chung của nền kinh tế, ngành xây dựng cũng gặp nhiều khó khăn. Thị trường bất động sản đóng băng, doanh nghiệp xây dựng không thu hút được vốn đầu tư dẫn đến bị đình trệ hoặc tạm hỗn, hoặc dự án xây dựng xong nhưng không bán được trong khi vẫn phải trả lãi ngân hàng. Vì vậy, tỷ lệ doanh nghiệp trong ngành xây dựng kinh doanh thu lỗ vẫn còn tương đối lớn. Một trong những doanh nghiệp đang có dư nợ lớn tại PVFC là Tổng Cơng ty cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam (PVC), năm 2012 cơng ty lỗ 1.338 tỷ đồng.
2.2.3.1.2Nguyên nhân do chính sách của Nhà nước
Chính sách của Nhà nước ảnh hướng đến tất cả các thành phần kinh tế, vì vậy cũng tác động đến hoạt động của PVFC. Một sự thay đổi về chính sách điều hành của Nhà nước sẽ làm cho các doanh nghiệp kinh doanh trong ngành đó gặp một số khó khăn, gây ra rủi ro. Nợ xấu phát sinh khi PVFC cho vay đối với các doanh
nghiệp này. Một ví dụ điển hình là từ năm 2007 Thủ tướng chính phủ đã ra quyết định phê duyệt “Đề án phát triển Nhiên liệu sinh học đến năm 2015, tầm nhìn đến năm 2025” với mục đích thay thế một phần nhiên liệu có nguồn gốc hóa thạch, góp phần bảo đảm an ninh năng lượng và bảo vệ mơi trường, theo đó từ năm 2011 sản xuất và tiêu thụ rộng rãi nhiên liệu sinh học. PVFC đã tài trợ cho Công ty TNHH Nhiên Liệu Sinh Học Phương Đông (OBF) để xây dựng nhà máy tại Bình Phước sản xuất xăng E5 phục vụ cho thị trường trong nước. Tuy nhiên, năm 2012 công ty đã sản xuất được sản phẩm nhưng vẫn chưa tiêu thụ được trong nước, do Chính phủ đã thay đổi lộ trình áp dụng đến cuối năm 2014. Như vậy, Cơng ty OBF khơng có nguồn thu để trả nợ vay cho PVFC, PVFC đã tiến hành cơ cấu khoản vay này để tạo điều kiện cho công ty trả nợ, tổng khoản cơ cấu là 100 tỷ đồng.
2.2.3.1.3Mức độ minh bạch tình hình kinh doanh và tài chính
Các cơ quan ban ngành của Nhà nước hiện nay đã quan tâm hơn đến hoạt động thống kê số liệu các ngành nghề của nền kinh tế nhằm phục vụ cho các yêu cầu phân tích và tính tốn các chỉ số kinh tế, từ đó đánh giá kết quả hoạt động của nền kinh tế sau những giai đoạn nhất định, dự đoán và lập kế hoạch phát triển. Tuy nhiên, các số liệu thống kê hiện nay có độ chính xác không cao. Do việc thu thập thơng tin chưa được tổ chức một cách tồn diện nên số liệu thống kê thường khơng được thống kê đầy đủ. Ngồi ra, có rất nhiều hoạt động kinh tế còn chưa được ghi nhận bằng sổ sách chính thức gây ảnh hưởng khơng nhỏ cho hoạt động của PVFC nếu khơng có các phương pháp nhằm kiểm tra, xác thực số liệu thống kê để làm cơ sở cho các quyết định đầu tư hoặc cấp tín dụng của mình.
2.2.3.1.4Vai trị của Trung tâm thơng tin tín dụng – CIC của NHNN chưa phát huy hết hiệu quả
Trung tâm thơng tin tín dụng đóng góp tích cực trong cơng tác quản lý của NHNN cũng như bảo đảm hoạt động kinh doanh tín dụng an tồn, hiệu quả, góp phần vào việc ổn định hệ thống các TCTD.
Mặc dù số lượng bản xếp hạng tín dụng được CIC cung cấp hàng năm tương đối lớn so với nguồn nhân lực của CIC đối với hoạt động này trong điều kiện hiện
tại (với hơn 20.000 bản xếp hạng tín dụng được CIC cung cấp hàng năm cho NHNN, các TCTD và các tổ chức khác). Song so với số lượng doanh nghiệp trong nền kinh tế, lĩnh vực ngành nghề trong hoạt động kinh doanh thì số lượng doanh nghiệp được xếp hạng vẫn cịn hạn chế. Vì vậy có một số doanh nghiệp vừa và nhỏ chưa được xếp hạng vào hệ thống đánh giá của CIC, gây khó khăn cho các TCTD vì bị thiếu thơng tin khi thẩm định khách hàng.
2.2.3.1.5Ngun nhân từ phía khách hàng vay vốn* Đối với khách hàng cá nhân * Đối với khách hàng cá nhân
Đa số khách hàng cá nhân vay tại PVFC là Cán bộ nhân viên trong ngành dầu khí, cho vay đảm bảo bằng lương. PVFC sẽ ký thỏa thuận hợp tác vay lương với công ty mà khách hàng đang làm việc và hàng tháng sẽ gửi thơng báo trích lương đến công ty để tiến hành thu hồi nợ. Khi khách hàng thôi việc tại công ty và chuyển ra khỏi ngành Dầu Khí, nguồn trả nợ của khách hàng sẽ khơng cịn đảm bảo, và vì vậy rủi ro tín dụng phát sinh. Nợ xấu đối với khách hàng cá nhân tại PVFC cũng vì lý do này mà tăng lên.
* Đối với khách hàng doanh nghiệp
Một số khách hàng doanh nghiệp của PVFC đầu tư trái ngành, nên dẫn đến việc gặp rủi ro trong kinh doanh. Tín dụng nới lỏng và tăng trưởng nóng trong suốt một thập kỷ là nguyên nhân tiếp tay cho hoạt động đầu tư trái ngành tràn lan. Những doanh nghiệp thất bại tiêu biểu trong nền kinh tế vừa qua như Vinashin, Vinaline… đều xuất phát từ hoạt động đồng tư trái ngành. Các cơng ty tìm kiếm cơ hội đầu tư, song lại không dựa trên các năng lực cốt lõi, do đó, phần lớn đều gặp thất bại. Nguồn gốc của mọi sai lầm là ban lãnh đạo thiếu kinh nghiệm và kiến thức đối với lĩnh vực trái ngành, thiếu chiến lược kinh doanh dài hạn, không có lợi thế cạnh tranh so với đối thủ, vì thế tất yếu là sẽ thất bại trong kinh doanh trái ngành.
2.2.3.2 Nguyên nhân chủ quan
− Cán bộ nghiệp vụ k m, chưa tiếp xúc nhiều với thực tế: Một số bộ phận cán bộ của PVFC có trình độ nghiệp vụ kém, không được đào tạo bài bản nên khả năng chuyên môn chưa đáp ứng được yêu cầu. Khi tiến hành thẩm định khoản vay, cán
bộ khơng có đủ kiến thức để kiểm tra tính xác thực thơng tin mà khách hàng cung cấp, từ đó dẫn đến cho vay thiếu thơng tin và phát sinh rủi ro tín dụng sau này. −Cán bộ vi phạm đạo đức kinh doanh: cán bộ lợi dụng sự tin tưởng của lãnh đạo để
thông đồng với khách hàng lập hồ sơ giả để vay vốn, hoặc tìm biện pháp để đảo nợ cho khách hàng nhằm trục lợi cá nhân, gây ra thiệt hại cho PVFC.
−Nguyên nhân do tài sản đảm bảo: Như đã phân tích ở phần trên, đa số khoản vay của PVFC được đảm bảo bằng tài sản, tuy nhiên chất lượng tài sản tại PVFC không cao. Khi xử lý tài sản không đủ để thu hồi nợ vay.
Một nguyên nhân gây ra rủi ro liên quan đến tài sản đảm bảo nữa là tỷ lệ cho vay/giá trị tài sản đảm bảo khá cao, cụ thể như sau:
Bảng 2.8 Tỷ lệ cấp tín dụng/giá trị TSĐB tại PVFC
STT Tên tài sản đảm bảo Tỷ lệ c p tín dụng/giá trị TSĐ
1 Bất động sản 85% giá trị TSĐB
2 Máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải 70% giá trị TSĐB 3 Hàng hóa, hàng tồn kho luân chuyển 70% giá trị TSĐB 4 Quyền địi nợ đã hình thành 80% giá trị TSĐB
5 Tài sản hình thành trong tương lai 90% tỷ lệ cấp tín dụng/giá trị TSĐBtương ứng đối với từng loại TSĐB
6 Tài sản khác 50% giá trị TSĐB
Nguồn: Quy chế cho vay của PVFC Như vậy, với tỷ lệ cấp tín dụng tối đa/giá trị TSĐB cao như vậy sẽ gặp rủi ro khi giá trị tài sản đảm bảo giảm xuống, khơng cịn đủ giá trị để đảm bảo cho khoản vay. Đặc biệt là những tài sản đảm bảo như ô tô, tàu biển, lơ thép … thì giá trị tài sản đảm bảo bị khấu hao và giảm dần theo thời gian, chưa kể đến là những tài sản này khó quản lý và tính thanh khoản thấp. Vì vậy, đối với những khoản vay này mặc dù có tài sản đảm bảo những vẫn có rủi ro.
2.3 QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI PVFC 2.3.1 Mơ hình Quản trị rủi ro tín dụng tại PVFC
Mơ hình QTRR TD tại PVFC được tiến hành trên cơ sở ba nội dung chủ yếu, đó là: cơ cấu tổ chức bộ máy QTRR TD, chính sách quản trị rủi ro tín dụng và quy trình quản trị rủi ro tín dụng:
Hội đồng Quản trị Hội đồng xử lý rủi ro tín dụng Tổng Giám đốc
Phó TGĐ phụ trách tín dụng Ban QTRR
Phịng Phịng QTRRTT
Phịng QTRRTD Bộ phận QTRRTD Chi nhánh
2.3.1.1. Cơ cấu tổ chức bộ máy QTRR TD
Nguồn: Báo cáo QTRR tại PVFC
Hình 2.4: Sơ đồ cơ cấu bộ máy QTRR TD tại PVFC năm 2012
Hoạt động quản lý rủi ro tín dụng của PVFC khá quy mơ theo những nguyên tắc chặt chẽ và nhiều cấp quản lý, cụ thể như sau:
* Hội đồng quản trị: là người phê duyệt chính sách QTRR TD phù hợp với chiến
lược phát triển dài hạn của PVFC, phê duyệt mức tăng trưởng dư nợ TD, tỉ lệ nợ quá hạn tối đa được chấp thuận, và phê duyệt cơ cấu, các tỉ lệ, giới hạn, hạn mức