ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KINH TẾ DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHU BIỆT THỰ, NHÀ Ở CHO THUÊ “SUNRISE CITY”

KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ XÂY DỰNG - ` ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KINH TẾ DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHU BIỆT THỰ, NHÀ Ở CHO THUÊ “SUNRISE CITY” GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN : TS VŨ KIM YẾN SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐỖ HOÀI ANH MSSV : 2262 LỚP : 62KT7 PHIẾU GIAO NHIỆM VỤ ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Họ tên sinh viên : ĐỖ HOÀI ANH Lớp quản lý : 62KT7 Lớp môn học : 62KT7 MSSV : 2262 Số liệu đề Số lượng nhà A B C 20 D 41 Địa điểm Tỷ lệ vốn tự có (%) Tỷ lệ vốn vay (%) 30 70 ĐÁNH GIÁ THỰC HIỆN NHIỆM VỤ ĐỒ ÁN Thời gian 28/4 5/5 25/5 STT Đánh giá CỊN NHIỀU SAI SĨT, SỐ LIỆU CẦN KIỂM TRA LẠI TÍNH CHÍNH XÁC Ghi Xem lại cách xác định r 8.5 MỞ ĐẦU *** VAI TRÒ CỦA ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TRONG NỀN KINH TẾ QUỐC DÂN Đầu tư xây dựng hoạt động có liên quan đến bỏ vốn để tạo dựng tài sản cơng trình xây dựng để sau tiến hành khai thác cơng trình, sinh lợi với khoảng thơi gian định tương lai ĐTXD có vai trị quan trọng kinh tế quốc dân - Là hoạt động trước để trực tiếp tạo dựng sở vật chất (quy ước gọi tài sản) cho toàn nghành kinh tế quốc dân để sau ngành kinh tế quốc dân tiến hành khai khác để sinh lời - Tạo cấu kinh tế mới, làm xuất ngành sản xuất gắn liền với chuyên môn hóa phân cơng lao động mới, làm cho kinh tế phát triển động hiệu - Góp phần phân cơng lao động xã hội cách hợp lý, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế phát triển xã hội - Góp phần thay đổi mối quan hệ phát triển ngành kinh tế quốc dân: quan hệ phát triển công nghiệp với nông nghiệp, quan hệ phát triển kinh tế với phát triển văn hóa, giáo dục mối quan hệ khác - Đối với nước ta giai đoạn độ lên chủ nghĩa xã hội, hoạt động đầu tư xây dựng có vai trị quan trọng, thúc đẩy thực nhanh công công nhiệp hoá, đại hoá mà Đảng Nhà nước đề Cụ thể là:  ĐTXD hoạt động chủ yếu tạo dựng cơng trình, sở hạ tầng phục vụ cho mục tiêu phát triển công nghiệp xây dựng, phát triển ngành, thành phần kinh tế phát triển xã hội  ĐTXD đáp ứng ngày cao nhu cầu người góp phần nâng cao đời sống vật chất, tinh thần nhân dân, phát triển văn hố, tơn tạo cơng trình kiến trúc dân tộc có tác động quan trọng đến mơi trường sinh thái  ĐTXD đóng góp đáng kể vào cơng tác an ninh quốc phịng xây dựng cơng trình bảo vệ độc lập chủ quyền quốc gia VAI TRÒ CỦA DỰ ÁN TRONG QUẢN LÝ ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG - Dự án kinh tế đầu tư cung cấp luận có tính chất khoa học nhằm đảm bảo cho việc đầu tư vốn mục đích đạt hiệu cao, thỏa mãn mục tiêu đầu tư đặt - Dự án đầu tư lập theo quy định hành Nhà nước để trình duyệt cấp có thẩm quyền Khi phê duyệt dự án đầu tư xin cấp giấy phép đầu tư xây dựng, để chủ đầu tư xem xét hội dự kiến đạt mục tiêu kinh tế, xã hội, mơi trường tính hiệu - Dự án đầu tư cịn có vai trị đặc biệt quan trọng thơng qua Nhà nước kiểm sốt cách tồn diện mặt hiệu tài chính, hiệu xã hội an ninh quốc phòng - Dự án đầu tư hệ thống để triển khai, cụ thể hoá ý tưởng hội chuyển hoá dần biện pháp đề xuất ( kỹ thuật, tài chính, kinh tế – xã hội) trở thành thực - Nội dung dự án đầu tư dịnh chất lượng kết hoạt động đầu tư - Dự án đầu tư sở so sánh kết đạt với mục tiêu đặt ra, từ giúp cho nhà quản lý rút kinh nghiệm thực dự án tốt NỘI DUNG CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG – DỰ ÁN KHẢ THI 3.1 Phần thuyết minh dự án - Sự cần thiết, mục tiêu đầu tư, địa điểm xây dựng, quy mơ cơng suất hình thức đầu tư xây dựng - Khả đảm bảo yếu tố để thực dự án: sử dụng tài nguyên, lựa chọn công nghệ thiết bị, sử dụng lao động, hạ tầng kĩ thuật, tiêu thụ sản phẩm, phương án giải phóng mặt xây dựng, tái định cư, vận hành, sử dụng cơng trình bảo vệ mơi trường ; - Đánh giá tác động dự án đến thu hồi đất, giải phóng mặt bằng, tái định cư, bảo vệ cảnh quan, môi trường sinh thái, an tồn xây dựng, phịng chống cháy nổ; - Tổng mức đầu tư huy động vốn, phân tích tài chính, rủi ro, đánh giá hiệu kinh tế-xã hội dự án 3.2 Phần thiết kế sở dự án - Thiết kế sở thiết kế thực giai đoạn lập dự án đầu tư xây dựng cơng trình sở phương án thiết kế lựa chọn - Bảo đảm thể thông số kĩ thuật chủ yếu phù hợp với quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng - Là để triển khai bước thiết theo - Nội dung thiết kế sở bao gồm :  Phần thuyết minh  Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực; số liệu điều kiện tự nhiên, tải trọng tác động; danh mục quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng  Thuyết minh công nghệ  Thuyết minh xây dựng  Phần vẽ  Bản vẽ công nghệ thể sơ đồ dây chuyền công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu;  Bản vẽ xây dựng thể giải pháp tổng mặt bằng, kiến trúc, kết cấu, hệ thống kỹ thuật hạ tầng kỹ thuật cơng trình với kích thước khối lượng chủ yếu, mốc giới, toạ độ cao độ xây dựng;  Bản vẽ sơ đồ hệ thống phòng chống cháy, nổ - Số lượng thuyết minh vẽ thiết kế sở lập tối thiểu 09bộ NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH, PHÂN TÍCH KINH TẾ XÃ HỘI 4.1 Nội dung phân tích tài - Phân tích tài Dự án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư bên góp vốn đầu tư cho dự án - Dựa 2quan điểm: quan điểm vốn chung quan điểm vốn chủ sở hữu : • Quan điểm vốn chung (tổng đầu tư): o Chủ sở hữu với nhà cho vay chủ thể để phân tích o Phản ảnh lợi ích tổng thể dự án sinh o Không kể đến cách trực tiếp phần vốn vay, chi phí trả nợ gốc lãi vay dịng tiền dự án • Quan điểm vốn chủ sở hữu: o Chủ sở hữu chủ thể lợi ích để phân tích o Phản ánh hiệu tài mang lại cho chủ sở hữu sau hoàn thành xong nghĩa vụ trả nợ o Khoản vay nợ gốc đưa vào dòng tiền vào, khoản trả nợ gốc lãi đưa vào dịng tiền - Khi lập, phân tích tài dự án đầu tư cần thực nội dung sau đây: a Tính tốn, xác định tồn số liệu đầu vào dùng phân tích (chủ yếu dịng tiền): - Xác định quy mơ vốn đầu tư cho dự án: Tổng mức đầu tư - Doanh thu cho dự án năm vận hành: Tổng giá trị hàng hoá, sản phẩm dự án sản xuất bán tiêu thụ năm vận hành - Xác định giá trị thu hồi tài sản dự án: phần thu nhập bất thường DA - Xác định chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh gồm chi phí vận hành hàng năm dự án, chi phí khấu hao tài sản cố định, tiền trả thuê đất ban đầu có tiền trả lãi vốn vay (chi phí động) - Xác định chi phí khấu hao tài sản cố định năm vận hành - Các khoản thuê đất, lãi vốn vay tín dụng - Xác định nguồn vốn cấu vốn cho dự án - Lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cho dự án - Thời gian dùng để phân tích, đánh giá dự án - Xác định lãi suất dùng tính tốn: lãi suất tối thiểu chấp nhận hay ngưỡng hiệu định trước b Tiến hành phân tích lãi - lỗ cho dự án, xác định giá hiệu số thu chi (NPV) xác định suất thu lời nội (IRR) - Đánh giá tiêu giá hiệu số thu chi (NPV)  Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá  Nếu NPV < => dự án khơng đáng giá - Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội tại:  Nếu IRR ≥ r => dự án đáng giá  Nếu IRR< r => dự án không đáng giá c Phân tích, đánh giá hiệu tài dự án qua hệ thống tiêu đánh giá hiệu (tĩnh động) • Nhóm tiêu tĩnh: Chỉ tiêu tính cho thời đoạn cụ thể dự án khơng tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian  Lợi nhuận tính cho đơn vị sản phẩm  Lợi nhuận bình quân năm  Mức doanh lợi đồng vốn  Chi phí tính cho đơn vị sản phẩm • Nhóm tiêu động: Chỉ tiêu động tính tốn cho đời dự án tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian  Giá trị dòng tiền hiệu số thu chi – NPV  Giá trị tương lai dòng tiền hiệu số thu chi – NFV  Giá trị san hàng năm dòng tiền hiệu số thu chi – NAV  Suất thu lợi nội – IRR  Tỷ số lợi ích chi phí (tỷ số thu chi) – BCR d Phân tích, đánh giá độ an tồn mặt tài cho dự án - Phân tích độ an tồn nguồn vốn - Phân tích thời hạn hồn vốn - Phân tích điểm hịa vốn - Phân tích khả trả nợ e Phân tích, đánh giá độ nhạy mặt tài dự án Là tính tốn xem xét tiêu hiệu dự án thay đổi nào, nhân tố đầu vào dự án bị thay đổi theo chiều hướng bất lợi  Phân tích yếu tố : Xem xét ảnh hưởng riêng rẽ yếu tố đầu vào với hiệu dự án  Phân tích kịch : Thiết lập kịch dự án: cho nhân tố đầu vào thay đổi theo chiều hướng bất lợi với tỷ lệ % 4.2 Nội dung phân tích kinh tế xã hội - Khác với phân tích tài chính, phân tích kinh tế - xã hội đánh giá dự án đứng giác độ lợi ích tồn kinh tế quốc dân, toàn xã hội cộng đồng Phân tích kinh tế xã hội cần thiết vì:  Trong kinh tế thị trường, chủ trương đầu tư phần lớn doanh nghiệp tự định xuất phát từ lợi ích trực tiếp doanh nghiệp lợi ích khơng trái với pháp luật phải phù             hợp với đường lối phát triển kinh tế - xã hội chung tồn đất nước Lợi ích Nhà nước doanh nghiệp phải kết hợp chặt chẽ Những yêu cầu thể thông qua phần phân tích kinh tế - xã hội dự án đầu tư Phân tích kinh tế - xã hội nhà đầu tư chủ yếu để thuyết phục Nhà nước, quan có thẩm quyền chấp thuận dự án, thuyết phục ngân hàng cho vay vốn, thuyết phục nhân dân địa phương nơi đặt dự án ủng hộ chủ đầu tư thực dự án Đối với Nhà nước, phân tích kinh tế - xã hội chủ yếu để Nhà nước xét duyệt cấp giấy phép đầu tư Đối với tổ chức viện trợ dự án, phân tích kinh tế - xã hội quan trọng để họ chấp thuận viên trợ tổ chức viện trợ nhân đạo, viên trợ cho mục đích xã hội, viên trợ cho việc bảo vệ mơi trường Đối với dự án phục vụ lợi ích cơng cộng Nhà nước trực tiếp bỏ vốn phần phân tích lợi ích kinh tế - xã hội đóng vai trò chủ yếu dự án Loại dự án nước ta phổ biến chiếm nguồn vốn lớn Vì vậy, việc phân tích kinh tế - xã hội dự án ln ln giữ vai trị quan trọng Phân tích, đánh giá hiệu kinh tế - xã hội thực nội dung phân tích hiệu qủa tài chính, tiêu đầu vào phân tích tiêu đứng quan điểm lợi ích kinh tế xã hội Từ tính tiêu đánh giá hiệu dựa góc độ lợi ích KT-XH Cụ thể sau: Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo hàng năm tính cho đời dự án Giá trị sản phẩm gia tăng bình qn tính cho đồng vốn dự án Mức thu hút lao động vào làm việc: o Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm o Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án Mức đóng góp dự án vào ngân sách hàng năm & tính cho đời dự án Thu nhập ngoại tệ hàng năm & cho đời dự án Thu nhập người lao động làm việc dự án Các lợi ích & ảnh hưởng khác, … GIỚI THIỆU DỰ ÁN: TÊN DỰ ÁN, CHỦ ĐẦU TƯ, ĐỊA ĐIỂM XÂY DỰNG, QUY MÔ DỰ ÁN, MỤC ĐÍCH ĐẦU TƯ, GIẢI PHÁP XÂY DỰNG, TRANG THIẾT BỊ Tên dự án: Khu biệt thự cao cấp cho thuê Sunrise City Chủ đầu tư: Công ty TNHH Tập đồn Bitexco Địa điểm xây dựng: Q Hà Đơng TP Hà Nội Quy mô dự án gồm 65 hạng mục gồm: nhà A, nhà B, 20 nhà C, 41 nhà D với diện tích (m2): Hạng mục Nhà A Nhà B Nhà C Nhà D Tổng Số lượng 20 41 65 118.288 246.659 95.016 185 - 118.288 739.977 1900.32 7585 10343.59 Diện tích xây nhà ( Tính cho nhà ) Tổng diện tích xây nhà ( Diện tích chiếm đất ) Tổng diện tích khu đất: S = 30500 m2 Mật độ xây dựng: (10343.59 / 30500)*100% = 34% Ngồi cịn có hạng mục khác STT Quy mơ hạng mục cơng trình Diện tích Các hạng mục ( m2 ) Hạng mục cơng trình nhà A B C D 10343.59 Sân bãi đỗ xe & Đường giao thông 6633.5 Vườn hoa – Cây cảnh 3974.46 Nhà bảo vệ & Nhà điều hành 950.5 Sân Tennis 800 Nhà hàng & Café 1067.5 Tỷ lệ chiếm đất (%) 34 21.7 13.0 3.1 2.6 3.5 Bể bơi, hồ nước Cơ sở hạ tầng khác Vỉa hè 1372.5 782.95 4575 4.5 2.6 15 TỔNG 30500 100  Thời gian tính tốn, đánh giá dự án: - Thời gian xây dựng: 1.75 năm - Thời gian vận hành dự án khấu hao tài sản cố định: 15 năm - Thời gian phân tích dự án: 16.75 năm ( gồm thời gian xây dựng )  Mục đích đầu tư: - Kinh doanh cho thuê diện tích ở, sinh hoạt - Đối tượng cho thuê: tổ chức, cá nhân nước  Giải pháp xây dựng trang thiết bị: - Thiết kế xây dựng theo kiểu biệt thự đại - Giải pháp thiết kế kỹ thuật thi công (mặt bằng, mặt cắt, giải pháp móng ) thể hồ sơ vẽ kỹ thuật thi công - Giải pháp quy hoạch thể vẽ quy hoạch - Phần xây dựng trang thiết bị có chất lượng tương đương với khách sạn quốc tế loại Năm -339894.18 0.797 -270961.56 -384353.95 0.79 -268558.36 -381446.79 Năm 35760.23 0.712 25453.42 -358900.53 0.702 25115.55 -356331.24 Năm Năm 45729.14 48681.74 0.636 0.567 29061.70 27623.32 -329838.83 -302215.51 0.624 0.555 28548.48 27014.90 -327782.76 -300767.86 Năm 59214.33 0.507 29999.82 -272215.69 0.493 29208.66 -271559.20 Năm 57754.14 0.452 26125.04 -246090.65 0.438 25323.02 -246236.18 Năm 95687.63 0.404 38646.63 -207444.02 0.39 37293.71 -208942.47 Năm 104859.01 0.361 37813.21 -169630.81 0.346 36327.29 -172615.17 Năm 10 101882.45 0.322 32803.42 -136827.38 0.308 31374.31 -141240.86 Năm 11 107826.43 0.287 30997.52 -105829.86 0.274 29515.32 -111725.54 Năm 12 57036.70 0.257 14639.90 -91189.96 0.243 13877.91 -97847.63 Năm 13 100541.69 0.229 23041.56 -68148.40 0.216 21745.20 -76102.43 Năm 14 93256.94 0.205 19082.22 -49066.18 0.192 17928.58 -58173.85 Năm 15 85972.20 0.183 15706.80 -33359.38 0.171 14691.64 -43482.21 Năm 16 78687.46 0.163 12835.63 -20523.75 0.152 11952.68 -31529.54 Năm 17 210435.60 0.146 30648.75 10125.00 0.135 28413.60 -3115.93  Độ nhạy dự án trường hợp doanh thu giảm 5%  Hn= 5.78%  An tồn CHƯƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ *** Phân tích hiệu kinh tế – xã hội dự án đầu tư (DAĐT) đánh giá dự án đứng giác độ lợi ích tồn kinh tế quốc dân, xã hội & cộng đồng Phân tích kinh tế – xã hội nhằm thuyết phục cộng đồng, quan quản lý Nhà nước cho phép thực dự án; phân tích ảnh hưởng dự án & biện pháp khắc phục đến điều kiện tự nhiên, xã hội địa phương, vùng dự định thực dự án Khác với phân tích tài DAĐT, phân tích kinh tế xã hội ta dùng giá kinh tế (giá ẩn) để xem xét & đánh giá tiêu đề (Giá kinh tế = Giá tài  Chính sách giá Nhà nước) Ta tiến hành phân tích hiệu kinh tế xã hội dự án đầu tư thực theo phương pháp phân tích số tiêu đơn giản sau: Giá trị sản phầm gia tăng dự án tạo ra: - Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn  Căn xác định: - Căn vào doanh thu năm - Căn vào chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua năm,  Nội dung: - Xác định chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua ngồi cho năm vận hành Các chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua cho năm vận hành tổng hợp bảng: Bảng 2.1 Bảng xác định chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua Đơn vị: triệu đồng Nội dung Năm Khấu hao tài sản cố định Chi phí điện Chi phí quản lý Chi phí sửa chữa nước khác bảo dưỡng Tổng Năm Năm 37990.75 37990.75 2896.9 3090.03 8449.3 8690.71 5082.2 5082.2 54419.15 54853.685 Năm 37990.75 3090.03 8690.71 5082.2 54853.685 Năm Năm 37990.75 37990.75 3283.16 3476.28 8932.11 9173.52 5082.2 5082.2 55288.221 55722.756 Năm 18983.11 3669.41 9414.93 5082.2 37149.656 Năm 18983.11 3862.54 9656.34 5082.2 37584.191 Năm 18983.11 3862.54 9656.34 5082.2 37584.191 Năm Năm 10 18983.11 18983.11 3862.54 3862.54 9656.34 9656.34 5082.2 5082.2 37584.191 37584.191 Năm 11 18983.11 3669.41 9414.93 5082.2 37149.656 Năm 12 18983.11 3476.28 9173.52 5082.2 36715.12 Năm 13 18983.11 3283.16 8932.11 5082.2 36280.585 Năm 14 18983.11 3090.03 8690.71 5082.2 35846.05 Năm 15 18983.11 3090.03 8690.71 5082.2 35846.05 Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo xác định bảng: Bảng 2.2 Xác định giá trị sản phẩm gia tăng Đơn vị: triệu dồng Nội dung Doanh thu Chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn Năm 144845.1 54419.1 90425.95 90425.95 Năm Năm Năm 154501.4 154501.4 164157.8 54853.7 54853.7 55288.2 99647.75 99647.75 108869.6 190073.7 289721.46 398591.02 Năm 174174.3 55722.8 118451.5 517042.55 Năm 183470.5 37149.7 146320.8 663363.35 Năm 193126.8 37584.2 155542.6 818905.96 Năm 193126.8 37584.2 155542.6 974448.57 Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 193126.8 195391.5 183470.5 173814.1 37584.2 37584.2 37149.7 36715.1 155542.6 157807.3 146320.8 137099 1129991.2 1287798.5 1434119.3 1571218.3 Năm Năm 13 164157.8 36280.6 127877.2 1699095.5 Năm 14 154501.4 35846 118655.4 1817750.9 Năm 15 154861.6 35846 119015.6 1936766.5  Từ bảng giá trị sản phẩm gia tăng ta có: - Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo tính cho thời kì phân tích là: 1936766.5 triệu đồng - Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân năm là: 129117.767 triệu đồng  Đánh giá: Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng lớn góp phần tạo nên tổng sản phẩm quốc dân  Như dự án có hiệu mặt kinh tế xã hội Mức thu hút lao động vào làm việc dự án: Tổng số lao động thu hút vào làm việc năm là: n = 218 người - Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án với số vốn dự án là: n K =V DA + Trong đó: n: Số lao động thu hút năm, n = 218 người VDA = Vốn đầu tư cho dự án; VDA = 440585.825 triệu đồng = 440.585 tỷ đồng 218  K = 440.585 = 0.49 - Vậy tỷ đồng vốn đầu tư dự án tạo 0.49 chỗ làm việc, mức thu hút lao động tương đối cao Mức đóng góp dự án vào ngân sách: - Chỉ tiêu lớn hiệu kinh tế - xã hội cao, Các khoản nộp ngân sách chủ yếu thuế loại, tiền thuê đất kinh doanh - Căn vào luật thuế nhà nước, khoản đóng góp dự án vào ngân sách nhà nước bao gồm: + Thuế thu nhập doanh nghiệp + Thuế môn bài: Thuế môn sắc thuế gián thu thường định ngạch đánh giá vào giấy phép kinh doanh (môn bài) doanh nghiệp, Do doanh nghiệp có số vốn đăng ký 10 tỷ nên năm doanh nghiệp phải nộp thuế môn cho nhà nước mức triệu đồng (Theo Thông tư số 302/2016/TT-BTC ngày 15/11/2016 Bộ Tài chính) + Thuế giá trị gia tăng nộp nhà nước: TGTGT = TGTGTR + TGTGTV  TGTGTR: Thuế giá trị gia tăng đầu = 10% Doanh thu cho thuê diện tích  TGTGTV: Thuế giá trị gia tăng đầu vào = 10% Chi phí điện nước + 10% Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Xác định thuế VAT nộp ngân sách Đơn vị: triệu đồng Thuế VAT đầu Năm Doanh thu Năm Doanh thu cho thuê diện tích (chưa có VAT) 144845.1 14484.5 Năm 154501.44 15450.1 Năm 154501.44 15450.1 Năm 164157.78 16415.8 Năm 174174.28 17417.4 Năm 183470.46 18347 Năm 193126.8 19312.7 Năm 193126.8 19312.7 Thuế VAT Cộng dồn Thuế VAT đầu vào Điện nước Chi phí điện nước 2896.9 3090.0 3090.0 3283.1 3476.2 3669.4 3862.5 3862.5 Sửa chữa, bảo dưỡng Tổng VAT đầu vào Thuế VAT nộp ngân sách Thuế VAT Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT 289.69 5082.2032 508.22 797.911 309.003 5082.2032 508.22 817.223 14632.92 28319.52 309.003 5082.2032 508.22 817.223 14632.92 42952.44 328.316 5082.2032 508.22 836.536 15579.24 58531.68 347.628 5082.2032 508.22 855.849 16561.58 75093.26 366.941 5082.2032 508.22 875.161 17471.88 92565.15 386.254 5082.2032 508.22 894.474 18418.21 110983.4 386.254 5082.2032 508.22 894.474 18418.21 129401.6 13686.6 13686.6 Năm 193126.8 19312.7 Năm 10 195391.53 19539.2 Năm 11 183470.46 18347 Năm 12 173814.12 17381.4 Năm 13 164157.78 16415.8 Năm 14 154501.44 15450.1 Năm 15 154861.6 15486.2 3862.5 3862.5 3669.4 3476.2 3283.1 3090.0 3090.0 386.254 5082.2032 508.22 894.474 18418.21 147819.8 386.254 5082.2032 508.22 894.474 18644.68 166464.4 366.941 5082.2032 508.22 875.161 17471.88 183936.3 347.628 5082.2032 508.22 855.849 16525.56 200461.9 328.316 5082.2032 508.22 836.536 15579.24 216041.1 309.003 5082.2032 508.22 817.223 14632.92 230674.1 309.003 5082.2032 508.22 817.223 14668.94 245343 Bảng 2.3 Các khoản nộp ngân sách chủ yếu Đơn vị: triệu đồng Nội dung Năm Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp Thuế giá trị gia tăng Tiền thuê đất Tổng cộng Năm 8940.06 15282.4 2793.8 27019.277 Năm 11432.3 16267.4 2793.8 30496.453 Năm 3 12170.4 16267.4 2793.8 31234.601 Năm 14803.6 17252.3 2793.8 34852.696 Năm 17590 18273.3 2793.8 38660.036 Năm 23921.9 19222.2 2793.8 45940.914 Năm 26466.3 20207.2 2793.8 49470.216 Năm 27655.1 20207.2 2793.8 50659.011 Năm 27655.1 20207.2 2793.8 50659.011 Năm 10 28108 20433.6 2793.8 51338.429 Năm 11 25833.9 19222.2 2793.8 47852.879 Năm 12 24012.7 18237.3 2793.8 45046.747 Năm 13 22191.5 17252.3 2793.8 42240.614 Năm 14 20370.3 16267.4 2793.8 39434.482 Năm 15 20442.3 16303.4 2793.8 39542.531  - Qua bảng ta có: Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án 624447.9 triệu đồng Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm 41629.86 triệu đồng Tỷ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án Công thức: NS 41629.86 = =0.0945 V DA 440585.825 Thu nhập ngoại tệ: - Là khoản tiền doanh thu ngoại tệ, người nước người nước trả tiền th phịng ngoại tệ Do khơng có số liệu thực tế nên phần khơng xác định Chỉ tính xác dự án vào hoạt động Thu nhập người lao động làm việc dự án: - Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm 218 người - Quỹ lương trả cho người lao động dự án là: 12156 triệu đồng - Chỉ tiêu mức thu nhập bình quân năm người lao động làm việc dự án Tbình quân = 12156 218 = 55.76 triệu đồng Các lợi ích ảnh hưởng khác: - Dự án phê duyệt, tiến hành đầu tư đưa vào sử dụng góp phần làm thay đổi cấu kinh tế vùng theo định hướng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội tồn kinh tế nói chung vùng nói riêng, Đồng thời dự án đưa vào hoạt động góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động văn hóa, xã hội, giao lưu đối ngoại Kết luận KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ - Kết luận chung tính khả thi nguồn vốn dự án: + Do nguồn vốn tự có chiếm tỷ lệ 30% nên tính chủ động nguồn vốn cao, Nguồn vốn vay ngân hàng chiếm tỷ lệ 70%, lãi suất vay dài hạn (10%) ngắn hạn (8%) tương đối thấp, Dự án có số IRR cao (IRR = 13.14%) nên Ngân hàng sẵn sàng đáp ứng nhu cầu vay vốn - Kết luận tính khả thi mức khai thác cơng suất doanh thu hàng năm: + Do có chiến lược kinh tế Nhà nước, Mặt khác, kinh tế nước ta có tốc độ phát triển nhanh, vững chắc, vùng xây dựng vùng ven đô, khu vực giao thông thuận lợi, Thành phố Hà Nội thành phố lớn nước, Vì vậy, khả khai thác công suất (thu hút khách thuê nước), tăng doanh thu, đảm bảo lợi nhuận tương đối cao, - Kết luận tính khả thi hiệu tài chính, độ an tồn tài chính: + Đối với tiêu giá hiệu số thu chi NPV: Dòng tiền tệ ròng tăng dần theo thời gian, NPV đạt là:  Vốn chung: NPV = 52756 triệu đồng > => Dự án đáng giá,  Vốn chủ sở hữu: NPV = 18294.98 triệu đồng > => Dự án đáng giá, + Đối với tiêu suất thu lợi nội IRR, Suất thu lợi nội đạt là:  Vốn chung: IRR = 13.14% cao so với lãi suất tối thiểu chấp nhận r = 11.2%, IRR > Ngưỡng hiệu đặt => Dự án đáng giá,  Vốn chủ sở hữu: IRR = 13.1% cao so với lãi suất tối thiểu chấp nhận r = 12%, IRR > Ngưỡng hiệu đặt => Dự án đáng giá, + Độ an tồn mặt tài chính: Dự án có thời hạn thu hồi vốn nhanh, khả trả nợ cao; doanh thu hoà vốn mức hoạt động hoà vốn, doanh thu mức hoạt động bắt đầu có khả nợ trả xong nợ thấp, Điều chứng tỏ dự án có độ an tồn tài tương đối cao, - Kết luận tính khả thi hiệu kinh tế xã hội dự án: + Dự án tạo giá trị sản phẩm gia tăng lớn cho xã hội; đóng góp phần đáng kể cho Ngân sách Nhà nước thông qua khoản thuế, phí lệ phí khoảng 624447.9 triệu đồng trung bình năm khoảng 41629.86 triệu đồng thông qua khoản thuế + Tạo việc làm cho 218 người lao động trực năm; tạo việc làm thu nhập cho nhiều tầng lớp nhân dân thông qua cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hố, + Ngồi ra, dự án cịn góp phần thay đổi cấu & phát triển kinh tế vùng; tăng cưịng, mở rộng mối quan hệ giao lưu văn hố vùng miền nước Việt Nam với bè bạn quốc tế, - Dự báo nhân tố ảnh hưởng đến tính hiệu dự án: + Vốn đầu tư tăng biến động giá vật liệu xây dựng, + Giá thuê phòng giảm so với giá dự án xét, + Chi phí vận tăng hành trượt giá lạm phát, Kiến nghị Do dự án đáng giá có tính khả thi cao, Kính đề nghị UBND Thành phố Hà Nội, Sở kế hoạch đầu tư, Sở tài vật giá ban, ngành có liên quan sớm thẩm định phê duyệt, tạo điều kiện thuận lợi để dự án thực thi sớm, nhanh chóng triển khai & vào hoạt động - Nhà nước UBND Thành phố, Sở kế hoạch đầu tư, Sở tài vật giá, Ngân hàng,… cần có sách ưu đãi vốn đầu tư, thuế, giá cả, lãi suất cho vay thời hạn cho vay để dự án đạt hiệu & có độ an tồn cao - Bên cạnh đó, Nhà nước cần có giải pháp để hạn chế biến động tài chính; tránh giá, trượt giá hay lạm phát tăng thị trường tương lai, Đồng thời phải có chế độ ưu đãi nhằm khuyến khích khách hàng nước khách nước ngồi vào Việt Nam, Từ ngành du lịch Việt Nam phát triển tất yếu đầu tư kinh doanh khách sạn đạt hiệu quả, tăng công suất khai thác & có lợi nhuận cao; khoản thu & đóng góp vào Ngân sách tăng góp phần làm cho kinh tế ngày phát triển BẢNG TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU KINH TẾ KĨ THUẬT CỦA DỰ ÁN STT CÁC CHỈ TIÊU ĐƠN VỊ TRỊ SỐ I Các tiêu giá trị sử dụng cơng Cấp cơng trình Cấp III Mức độ tiện nghi trang thiết bị tiêu Khách sạn du lịch chuẩn Tuổi thọ năm 15 Diện tích chiếm đất m2 30500 Số nhà cho thuê nhà 65 Diện tích cho thuê để m2 10343.59 II Các tiêu tài Vốn đầu tư triệu đồng 440585.825 Vốn cố định triệu đồng 420593.105 Vốn lưu động triệu đồng 19992.72 10 Suất vốn đầu tư triệu đồng 11 Tổng lợi nhuận ròng triệu đồng 1246373 12 Lợi nhuận rịng bình qn năm triệu đồng 83091.553 13 Mức doanh lợi vốn đầu tư % 18.9 14 Mức doanh lợi vốn cố định % 19.8 15 Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu % 48.3 16 Lãi suất tối thiểu chấp nhận % 11.2 17 Gía trị ròng 18 Suất thu lợi nội IRR % 13.14 19 Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao   năm tháng 21 ngày 20 Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian 21 Doanh thu đạt công suất thiết kế triệu đồng 2655493.50 22 Doanh thu hòa vốn Triệu đồng 1071538.49 23 Tỷ lệ hòa vốn % 41.687 52756 14 năm tháng 18 ngày 24 Khả trả nợ   Có khả III Các tiêu hiệu kinh tế - xã hội 25 Tổng giá trị sản phẩm túy gia tăng triệu đồng 270902.57 26 Gía trị sản phẩm túy gia tăng bình quân năm triệu đồng 18060.17 27 Số lao động thu hút vào dự án người 218 28 Thu nhập bình quân người lao động năm triệu đồng 55.76 29 Tổng mức đóng góp cho ngân sách triệu đồng 624447.9 30 Mức đóng góp cho ngân sách bình quân triệu đồng 41629.86