PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN PHÁT TÀI TỈNH HẬU GIANG

Với mức tiêu thụ 3,8 tỷ lít năm 2015, Việt Nam là một trong những thị trường bia lớn nhất Châu Á. Theo cơ quan nghiên cứu ngành bia Canadean, năm 2015, lượng bia tiêu thụ tại Việt Nam là 41 lítngười, chỉ sau Hàn Quốc và Nhật Bản tại Châu Á, với mức tăng trưởng kép hàng năm trong 10 năm qua là 6,4% và 5 năm qua là 5,7%. Lý do khiến một nước đang phát triển như Việt Nam trở thành thị trường lớn đối với bia là thức uống này được đặc biệt ưa chuộng tại đây, chiếm đến 94% lượng tiêu thụ đồ uống có cồn

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ TRẦN BẢO NGỌC PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN PHÁT TÀI TỈNH HẬU GIANG LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành Quản Trị Kinh Doanh Mã số ngành: 7340101 Tháng 12 năm 2020 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ TRẦN BẢO NGỌC MSSV: B1701438 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN PHÁT TÀI TỈNH HẬU GIANG LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành Quản Trị Kinh Doanh Mã số ngành: 7340101 CÁN BỘ HƯỚNG DẪN TRẦN KHÁNH DUNG Tháng 12 năm 2020 LỜI CẢM TẠ Lời đầu tiên, em xin chân thành gửi lời cảm ơn đến tập thể quý thầy cô, anh chị cá nhân, đơn vị giúp đỡ em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Em xin gửi lời tri ân chân thành đến q thầy Khoa Kinh tế nói riêng q thầy trường Đại Học Cần Thơ nói chung – người ln tận tình hướng dẫn, dạy cho em kiến thức chuyên ngành lời khuyên quý báu suốt chặng đường học tập Em xin đặc biệt cảm ơn cô Trần Khánh Dung, người tận tình hướng dẫn tạo điều kiện tốt để em hồn thiện luận văn tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban giám đốc công ty TNHH MTV Phát Tài anh chị công ty quan tâm dạy, truyền đạt kinh nghiệm thực tế giúp đỡ em trình thực tập q cơng ty Cuối lời em xin kính chúc q thầy cơ, Ban giám đốc anh chị công ty TNHH MTV Phát Tài thật nhiều sức khỏe thành công sống Em xin chân thành cảm ơn! Cần Thơ, ngày tháng Người thực Trần Bảo Ngọc i năm 2020 TRANG CAM KẾT Tôi xin cam kết luận văn hoàn thành dựa kết nghiên cứu tôi, kết nghiên cứu chưa sử dụng cho luận văn cấp khác Cần Thơ, ngày tháng năm 2020 Người thực Trần Bảo Ngọc ii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………… Cần Thơ, ngày tháng năm 2020 GIÁM ĐỐC iii MỤC LỤC Trang CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian nghiên cứu 1.3.2 Thời gian nghiên cứu 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CHƯƠNG CƠ SỞ LÍ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÍ LUẬN 2.1.1 Khái quát phân tích kết hoạt động kinh doanh 2.1.2 Các tiêu phân tích kết hoạt động kinh doanh 2.1.3 Các tiêu sử dụng đánh giá khái quát hiệu kinh doanh .12 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 15 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 15 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 15 CHƯƠNG 18 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI .18 3.1 SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI 18 3.1.1 Lịch sử q trình hình thành phát triển cơng ty 18 3.1.2 Đặc điểm hoạt động Công ty TNHH MTV Phát Tài .18 3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI .19 3.2.1 Các phịng ban cơng ty 20 3.3 KHÁI QUÁT VỀ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI TRONG GIAI ĐOẠN 2017- 06/2020 .21 3.3.1 Khái quát kết hoạt động kinh doanh giai đoạn năm 2017 – 2019 21 3.3.2 Khái quát kết hoạt động kinh doanh giai đoạn tháng đầu năm 2020 24 iv 3.4 NHỮNG THUẬN LỢI, KHĨ KHĂN VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI .25 3.4.1 Thuận lợi 25 3.4.2 Khó khăn 26 3.4.3 Định hướng phát triển 27 CHƯƠNG 28 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA .28 CÔNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI .28 4.1 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI 28 4.1.1 Phân tích tình hình doanh thu .28 4.1.2 Phân tích tình hình chi phí 43 4.1.3 Phân tích tình hình lợi nhuận 51 4.2 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI THEO CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 56 4.2.1 Các tiêu hiệu hoạt động 56 4.2.2 Phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí .59 4.2.3 Phân tích tiêu phản ánh khả sinh lời 61 CHƯƠNG 65 GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG 65 KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI 65 5.1 TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN 65 5.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ PHÁT TÀI .67 5.2.1 Giải pháp giúp tăng doanh thu 67 5.2.2 Giải pháp giúp giảm chi phí cho Cơng ty 67 5.2.3 Về vấn đề hàng tồn kho 69 CHƯƠNG 70 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .70 6.1 KẾT LUẬN .70 6.2 KIẾN NGHỊ 71 6.2.1 Đối với Nhà nước 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO .72 v DANH SÁCH BẢNG Trang Bảng 3.1 Kết hoạt động kinh doanh công ty, 2017 – 2019 22 Bảng 3.2 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn tháng đầu năm 2020 24 Bảng 4.1 Tình hình tổng doanh thu công ty Phát Tài, 2017-2019 29 Bảng 4.2 Tình hình tổng doanh thu công ty Phát Tài tháng đầu năm 2020 .30 Bảng 4.3 Tình hình doanh thu theo cấu sản phẩm công ty Phát Tài , 2017- 2019 .32 Bảng 4.4 Tình hình tiêu thụ mặt hàng bia Công ty Phát Tài, 2017-2019 35 Bảng 4.5 Tình hình doanh thu theo cấu sản phẩm công ty Phát Tài tháng đầu năm 2020 39 Bảng 4.6 Tình hình tiêu thụ mặt hàng bia Công ty Phát Tài tháng đầu năm 2020 40 Bảng 4.7 Tình hình chi phí Cơng ty Phát Tài, 2017- 2019 44 Bảng 4.8 Tình hình chi phí Phát Tài tháng đầu năm 2020 .45 Bảng 4.9 Chi phí quản lý kinh doanh công ty Phát Tài, 2017-2019 50 Bảng 4.10 Tình hình lợi nhuận công ty Phát Tài, 2017-2019 .52 Bảng 4.11 Tình hình lợi nhuận Cơng ty Phát Tài tháng đầu năm 2020 54 Bảng 4.12: Chỉ tiêu EBIT giai đoạn 2017-2019 55 Bảng 4.13 Tỷ suất giá vốn hàng bán hàng tồn kho bình quân 56 Bảng 4.14 Tỷ số khoản phải thu doanh thu bình quân ngày .57 Bảng 4.15 Tỷ số doanh thu tổng tài sản bình quân 58 Bảng 4.16 Phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí Phát Tài, 20172019 60 Bảng 4.17 Hệ số lãi gộp Công ty Phát Tài, giai đoạn 2017 – 2019 62 Bảng 4.18 Các tiêu tài Cơng ty Phát Tài qua năm 2017-2019 63 vi DANH SÁCH HÌNH Trang Hình 3.1 Sơ đồ cấu tổ chức Công ty TNHH MTV Phát Tài 20 Hình 4.1 Tình hình tổng doanh thu cơng ty Phát Tài, 2017-2019 .28 Hình 4.2 Cơ cấu mặt hàng bia công ty Phát Tài, 2017-2019 34 Hình 4.3 Giá vốn hàng bán công ty Phát Tài, 2017-6 tháng đầu năm 2020 46 Hình 4.4 Chi phí tài cơng ty Phát Tài, 2017- tháng đầu năm 2020 .48 Hình 4.5 Chi phí quản lý kinh doanh cơng ty Phát Tài, 2017- tháng đầu năm 2020 .51 vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BQ: Bình qn CP: Chính phủ CPQL: Chi phí quản lý DT: Doanh thu EBIT: Lợi nhuận trước thuế lãi vay GVHB: Giá vốn hàng bán KCN: Khu công nghiệp MTV: Một thành viên NĐ: Nghị định NGK: Nước giải khát NPP: Nhà phân phối PTHĐKD: Phân tích hoạt động kinh doanh TNDN: Thu nhập doanh nghiệp TNHH: Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ: Tài sản cố định viii sách bán trả chậm doanh nghiệp, chất lượng công tác theo dõi thu hồi nợ doanh nghiệp Phần phát sinh nợ phải thu khách hàng điều khơng thể tránh khỏi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp bán hàng trả chậm biện pháp thu hút khách hàng, góp phần tăng cường doanh thu cho doanh nghiệp Nhưng khách hàng nợ nhiều thời gian dài chiếm dụng nhiều vốn doanh nghiệp Vì ảnh hưởng khơng tốt tới dòng tiền làm suy giảm khả tốn doanh nghiệp Tóm lại, kì thu tiền bình quân công ty tăng dần qua năm mức hợp lý, hầu hết cơng ty có kì thu tiền bình qn vịng 30 ngày cho thấy sách thu nợ Phát Tài ln 18 ngày tốt -Vịng quay tổng tài sản Bảng 4.15 Tỷ số doanh thu tổng tài sản bình quân Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Doanh thu Ngàn đồng 66.256.861 63.903.740 97.013.823 Tổng tài sản Ngàn đồng 7.890.347 7.502.032 8.814.461 Tổng tài sản bình quân Ngàn đồng 8.377.464 7.696.189 8.158.246 Lần 7,91 8,30 11,89 Vịng quay tổng tài sản Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Phát Tài, 2017-2019 Hệ số vịng quay tổng tài sản đánh giá hiệu sử dụng tổng tài sản Công ty Hiệu kinh doanh Công ty phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực nhân lực, vật lực sẵn có Cơng ty để đạt kết cao kinh doanh với chi phí thấp mà nhà quản trị quan tâm Trong đó, việc sử dụng hiệu nguồn tài sản có hoạt động kinh doanh giải pháp quan trọng nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Qua bảng số liệu 4.15, ta thấy tỷ số vòng quay tổng tài sản tăng dần qua giai đoạn 2017-2019 Tỷ số có ý nghĩa tức nghìn đồng tài sản tạo nghìn đồng doanh thu Cụ thể, năm 2017 tỷ số 7,91 lần tức 100 nghìn đồng tài sản tạo 7,91 ngàn đồng doanh thu đến năm 2016 tỷ số tăng lên cao 8,3 lần tức nghìn đồng tài sản tạo 8,3 ngàn đồng doanh thu, tăng cao ba 58 năm vòng quay tổng tài sản năm 2019 11,89% tăng 3,59% so với năm 2018 Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản doanh thu qua năm tương ứng với Tuy năm 2018, doanh thu tổng tài sản có giảm so với năm 2017 vịng quay tổng tài sản lại cao năm 2017 0,99%, chứng tỏ dù doanh thu giảm hiệu sử dụng tài sản để tạo doanh thu lại cao Năm 2018 so với năm 2017, tốc độ tăng trưởng doanh thu 3,55%, tốc độ tăng tổng tài sản bình quân giảm 4,87% Vì vậy, vịng quay tổng tài sản năm 2018 cao năm 2017, năm 2019 chứng kiến doanh thu tăng 51,81% so với năm 2018 tổng tài sản bình qn tăng 6% so với năm 2018 vịng quay tổng tài sản 11,89 lần cho thấy hiệu doanh nghiệp kinh doanh Tóm lại, vịng quay tổng tài sản có xu hướng tăng cao ,cho thấy hiệu sử dụng tài sản tạo doanh thu ngày hiệu hơn, tỉ số qua năm tốt từ nghìn đồng tài sản tạo nghìn đồng doanh thu nghĩa tỉ số vòng quay tổng tài sản lớn tốt cho Cơng ty Tóm lại, so với vịng quay tổng tài sản trung bình ngành hàng tiêu dùng 1,38 lần ( Theo www.stockbiz.vn ) vịng quay tổng tài sản Phát Tài qua năm cao hợp lý Cho thấy công ty sử dụng tài sản hiệu hoạt động kinh doanh để tạo doanh số 4.2.2 Phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí Phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí Công ty cho biết giai đoạn 2017 – 2019, Công ty sử dụng khoản chi phí cho hoạt động kinh doanh có hợp lí hay khơng Tỷ suất chi phí chiếm tỷ lệ cao doanh thu để tìm giải pháp nhằm làm giảm tỷ suất chi phí để nâng cao lợi nhuận Công ty thời gian hoạt động Công ty 59 Bảng 4.16 Phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí Phát Tài, 2017-2019 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Doanh thu Ngàn đồng 66.256.861 63.903.740 97.013.823 Giá vốn hàng bán Ngàn đồng 65.431.703 63.190.842 95.961.936 Chi phí quản lý Ngàn đồng 995.039 994.434 1.373.140 Tỷ suất GVHB/ DT % 98,75 98,88 98,92 Tỷ suất CPQL/DT % 1,50 1,56 1,42 Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Phát Tài giai đoạn 2017 – 2019 -Tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu theo Công ty Tỷ suất cho biết tổng số doanh thu giá vốn hàng bán chiếm phần trăm Dựa vào bảng 4.16 ta thấy, giai đoạn 2017 -2019, tỷ suất giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao doanh thu Cụ thể, năm 2017 chiếm 98,75%, năm 2018 chiếm 98,99% tăng 0,13% so với năm 2017 năm 2019 tỷ suất 98,92% tăng 0,04% so với năm 2018, phản ánh việc quản lí chi phí giá vốn hàng bán Công ty đạt hiệu chưa tốt, Tỷ suất liên tục tăng nhiều mức cao điều cho thấy Công ty chưa quản lý tốt chi phí giá vốn hàng bán Sự chênh lệch tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu giai đoạn ba năm 2017 - 2019 không cao (98,75% - 98,99% - 98,92%), nhiên tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu Cơng ty q cao chưa có chiều hướng giảm , cho thấy quản lý chi phí Cơng ty chưa cải thiện Vì vậy, Cơng ty cần tìm giải pháp thích hợp để làm giảm chi phí giá vốn hàng bán nhằm nâng cao lợi nhuận hoạt động kinh doanh Công ty ngày hiệu -Tỷ suất chi phí quản lý doanh thu Tỷ suất chiếm tỷ lệ tương đối thấp so với doanh thu Qua bảng 4.15 ta thấy tỷ suất dao động khoảng từ 1,42% đến 1,56% Cụ thể, năm 2017 chiếm 1,5% tổng doanh thu thuần, đến năm 2017 giảm với 1,42 % tương ứng giảm 0,14% so với năm 2018 Nguyên nhân chủ quan ảnh hưởng tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty, nhìn chung Cơng ty quản lí mặt chi phí tốt, biểu việc chênh lệch chi phí 60 khơng q cao qua năm Tuy chiếm tỉ trọng thấp không quản lí hợp lí chi phí ảnh hưởng đến nguồn lợi nhuận Công ty, điều thấy rõ qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh qua năm 2017-2019 cao lãi, chi phí quản lý kinh doanh lúc cao lợi nhuận gộp, dẫn đến tình trạng thua lỗ Ngun nhân thua lỗ khơng phải quản lý chi phí quản lý doanh nghiệp khơng tốt đặc thù ngành kinh doanh bia nước giải khát giá vốn gần sát với doanh thu Do đó, Cơng ty cần phải tiếp tục hồn thiện phát triển chế quản lý Công ty cách chặt chẽ, hợp lý hiệu 4.2.3 Phân tích tiêu phản ánh khả sinh lời Lợi nhuận tiêu tài tổng hợp phản ánh hiệu tồn q trình hoạt động kinh doanh đơn vị, xác định chênh lệch doanh thu thực kỳ tồn chi phí tương xứng tạo nên doanh thu Khi đơn vị hoạt động có hiệu lợi nhuận tăng lên nhiều Tuy nhiên để đánh giá xác hiệu toàn hoạt động lĩnh vực hoạt động đơn vị ta cần đặt lợi nhuận mối quan hệ so sánh với phần giá trị thực được, với tài sản với vốn chủ sở hữu bỏ Lợi nhuận tiêu quan trọng trình hoạt động kinh doanh Cơng ty Vì vậy, để nhận thức đắn lợi nhuận khơng quan tâm đến tổng lợi nhuận mà cần đặt lợi nhuận mối quan hệ với vốn, tài sản, nguồn lực kinh tế tài mà Cơng ty sử dụng để tạo lợi nhuận phạm vi, trách nhiệm cụ thể Đối với Phát Tài, để đánh giá tình hình kinh doanh cần sử dụng tiêu lợi nhuận trước thuế lãi vay ( EBIT) để tính tỷ số khả sinh lời thay sử dụng tiêu lợi nhuận rịng EBIT tất khoản lợi nhuận trước tính vào khoản toán tiền lãi thuế thu nhập Vai trò giúp cho EBIT loại bỏ khác cấu trúc vốn tỷ suất thuế công ty khác Một số tiêu khả sinh lợi thường sử dụng để đánh giá lợi nhuận gồm chi tiêu là: hệ số lãi gộp, tỷ suất lợi nhuận hoạt động doanh thu (ROS), tỷ suất lợi nhuận hoạt động tổng tài sản (ROA) tỷ suất lợi nhuận hoạt động vốn chủ sở hữu (ROE) -Hệ số lãi gộp: Hệ số lãi gộp cho biết đồng doanh thu về, tạo đồng thu nhập Hệ số lãi gộp số hữu tiến hành so sánh Công ty hoạt động lĩnh vực Cơng ty có hệ số lãi gộp cao chứng tỏ Cơng ty 61 kinh doanh có lãi kiểm sốt chi phí hiệu đối thủ cạnh tranh Hệ số lãi gộp cho thấy nghìn đồng doanh thu Cơng ty tạo nghìn đồng lợi nhuận Nhưng đơn nhìn vào lợi nhuận Cơng ty khơng thể nắm hết tồn thơng tin Cơng ty Doanh thu tăng dấu hiệu tốt điều khơng có nghĩa hệ số lãi gộp Công ty cải thiện Bảng 4.17 Hệ số lãi gộp Công ty Phát Tài, giai đoạn 2017 – 2019 ĐVT: 1.000 đồng Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Lãi gộp Ngàn đồng 825.157 712.898 1.051.886 Doanh thu Ngàn đồng 66.256.861 63.903.740 97.013.823 1,24 1,11 1,08 Hệ số lãi gộp % Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Phát Tài, giai đoạn 2017-2019 Dựa vào bảng 4.17, ta thấy hệ số lãi gộp tương đối đồng giai đoạn 2017-2019 Cụ thể, năm 2017-2019 hệ số lãi gộp 1,24%; 1,11%; 1,08% Nguyên nhân tốc độ tăng doanh thu tương đương với tốc độ tăng giá vốn hàng bán , tốc độ tăng doanh thu năm 2019 lớn lãi gộp thấp Cụ thể năm 2018 doanh thu giảm 3,55% so với năm 2017, lãi gộp giảm 13,6% so với năm 2017, doanh thu năm 2019 tăng 58,81% so với năm 2018, tốc độ tăng lãi gộp tăng 47,55% Cho thấy giai đoạn Công ty hoạt động kinh doanh có lợi nhuận thấp so với trung bình ngành 14,62% ( Theo www.stockbiz.vn ) Cơng ty chưa kiểm sốt chi phí cách hợp lý Vì vậy, Cơng ty cần phải có động thái kịp thời, có giải pháp hiệu Công ty kinh doanh ổn định, mặt khác Cơng ty cần xem lại chi phí giá vốn hàng bán ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận gộp doanh nghiệp 62 Bảng 4.18 Các tiêu tài Cơng ty Phát Tài qua năm 2017-2019 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 EBIT Ngàn đồng 50.854 82.768 99.109 2.Doanh thu Ngàn đồng 66.256.861 63.903.740 97.013.823 Tổng tài sản Ngàn đồng 7.890.347 7.502.032 8.814.461 Tổng tài sản bình quân Ngàn đồng 8.377.464 7.696.189 8.158.246 Vốn chủ sở hữu Ngàn đồng 4.002.065 3.859.900 3.738.516 0,07 0,61 1,27 0,13 1,07 2,14 0,1 1,21 2,65 ROS= (1)/(2) ROA= (1)/(4) ROE= (1)/(5) % % % Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Phát Tài, giai đoạn 2017-2019 -Tỷ suất lợi nhuận hoạt động doanh thu (ROS) Tỷ số lợi nhuận hoạt động doanh thu cho ta biết khả sinh lợi từ hoạt động kinh doanh Công ty hay gọi tỷ suất sinh lợi doanh thu, nghĩa chưa kể đến ảnh hưởng thuế chi phí lãi vay Tỷ số lợi nhuận hoạt động doanh thu cao tốt Công ty Qua bảng số liệu 4.18 cho thấy, tỷ suất lợi nhuận hoạt động doanh thu Cơng ty có biến động qua năm Cụ thể năm 2017, tỷ suất ROS 0,07 chứng tỏ 100 đồng doanh thu tạo 0,07 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay Đến năm 2018, tỷ suất ROS 0,13% tăng 0,06% so với năm 2017 Đến năm 2019, ROS giảm nhẹ 0,1%, giảm 0,03% so với năm 2018 Nếu bỏ qua yếu tố chi phí lãi vay thuế TNDN cơng ty kinh doanh có hiệu quả, tỉ suất chưa cao so với trung bình ngành hàng tiêu dùng âm 1.987,31%( Theo www.stockbiz.vn ) cho thấy Phát Tài có khả sinh lợi từ hoạt động kinh doanh -Tỷ suất lợi nhuận hoạt động tổng tài sản (ROA) Tỷ số phản ánh khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh đồng tài sản đầu tư Phản ánh hiệu việc quản lý tài sản sử dụng vốn kinh doanh Công ty Tỷ suất cho biết, với 100 đồng tài sản sử dụng việc kinh doanh tạo đồng lợi nhuận sau thuế cho Công ty Tỷ số lớn chứng tỏ Công ty sử dụng tài sản có hiệu 63 Qua bảng 4.18 ta thấy, tỷ số lợi nhuận hoạt động tổng tài sản Công ty tăng dần qua năm Cụ thể, năm 2017 tỷ số lợi nhuận hoạt động tổng tài sản Công ty 0,61% cho biết với 100 đồng tài sản sử dụng kinh doanh tạo 0,61 đồng lợi nhuận, sau năm 2018 tỷ số tăng lên 1,07% tăng 0,46% so với năm 2017 đến năm 2019 tỷ số tiếp tục tăng nhẹ 1,21% tăng 0,14% so với năm 2018 Qua phân tích trên, thấy xếp, phân bổ, sử dụng quản lý tài sản Cơng ty có hiệu sinh lợi nhuận thấp so với tỷ số trung bình ngành hàng tiêu dùng 6,24% ( Theo www.stockbiz.vn ) Vì vậy, thời gian tới cần tăng cường tốc độ luân chuyển tài sản nhằm để nâng cao hiệu kinh doanh cho Công ty -Tỷ suất lợi nhuận hoạt động vốn chủ sở hữu (ROE) Vốn chủ sở hữu phần tổng nguồn vốn Công ty, nguồn vốn phục vụ cho trình hoạt động kinh doanh nhằm tạo tài sản cho Công ty Tỷ suất lợi nhuận hoạt động vốn chủ sở hữu cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ đem lại đồng lợi nhuận cho Công ty Qua số liệu bảng 4.18 cho thấy, tỷ suất liên tục tăng chênh lệch không lớn Cụ thể, năm 2017 với 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ tạo 1,27 đồng lợi nhuận hoạt động kinh doanh Năm 2018, tỷ suất tăng lên 2,14%, tăng 0,87% so với năm 2017 Đến năm 2019, tỷ suất lợi nhuận hoạt động vốn chủ sở hữu 2,65%, tăng 0,51% so với năm 2018 Tuy nhiên năm cho tỷ suất lớn cho thấy nguồn vốn bỏ sử dụng có hiệu quả, có tạo lợi nhuận hoạt động cho cơng ty so với tỷ suất trung bình ngành hàng tiêu dùng 12,47% ( Theo www.stockbiz.vn ) tỷ suất ROE cơng ty Phát Tài cịn thấp Kết cho thấy, Cơng ty có chủ động nguồn vốn, với số chưa cao Trong giai đoạn năm 2017 – 2019 Công ty sử dụng hiệu nguồn vốn Vì vậy, Cơng ty cần phải nâng dần hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu cách nâng số vịng quay vốn để sử dụng nguồn vốn Cơng ty hiệu Tóm lại, giai đoạn năm 2017-2019 nhóm số sinh lời ROE, ROA, ROS lớn 0, chứng tỏ công ty hoạt động có hiệu chưa cao so với tỷ suất trung bình ngành hàng tiêu dùng So với nhóm số phản ánh tiêu sử dụng chi phí ln cao ngất ngưỡng cho thấy khâu kiểm sốt chi phí Cơng ty chưa tốt, chi phí giá vốn hàng bán 64 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI Từ việc phân tích thực trạng kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH MTV Phát Tài, đồng thời thông qua việc phân tích số tài ảnh hưởng đến kết hoạt động Công ty cho thấy số khó khăn, vếu điểm hệ thống hoạt động Công ty Đứng trước sức ép cạnh tranh gay gắt lĩnh vực kinh doanh nay, để thực thành công mục tiêu phát triển đặt ra, tác giả luận văn xin đưa giải pháp hạn chế, khắc phục khó khăn để đưa Cơng ty ngày tiến đứng vững trước đối thủ cạnh tranh ngành 5.1 TỒN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN Trong trình hoạt động kinh doanh mình, cơng ty TNHH MTV Phát Tài bước tạo thành công định Bên cạnh cịn tồn số mặt hạn chế: -Về doanh thu: Hiện Phát Tài chưa áp dụng sách chiết khấu thương mại cho khách hàng, qua năm 2017-2019 khoản giảm trừ doanh thu 0, điều ảnh hưởng khơng tốt đến doanh thu bán hàng -Về chi phí: Giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí cơng ty Do không trực tiếp sản xuất sản phẩm nên công ty chủ động việc định giá vốn mà phụ thuộc vào nhiều từ nhà cung ứng Tuy nhiên giá vốn hàng bán cao phần chi phí nhập kho Cơng ty cao Chi phí quản lý kinh doanh chiếm tỷ trọng cao lợi nhuận gộp nên thường xuyên dẫn đến kinh doanh thua lỗ Điển hình năm 2017, khoản chi trả người lao động chiếm tỷ trọng cao thuê nhiều nhân dẫn đến dư thừa nhân lực, cách xếp phân bổ nguồn nhân lực chưa hợp lý Chi phí xăng dầu, mua ngồi, thiết bị văn phòng, tiền điện, năm chiếm tỷ trọng cao chi phí quản lý kinh doanh làm ảnh hưởng đến lợi nhuận Công ty Nguyên nhân giai đoạn 2018-2019, giá xăng dầu nhiên liệu liên tục tăng, “vật giá leo 65 thang”, thiết bị quản lý văn phịng sau nhiều năm hoạt động đến hạn thay cũ đổi mới, nâng cấp để không bị lỗi thời Nguồn vốn kinh doanh không đủ bị khách hàng mua chịu, nên năm Phát Tài phải vay thêm nguồn vốn kinh doanh từ ngân hàng Chính điều làm ảnh hưởng đến chi phí Cơng ty, để đảm bảo vốn kinh doanh Cơng ty phải vay để làm vốn mua hàng đủ sản lượng theo tiêu Công ty Heineken, Công ty phải chịu tốn thêm phần chi phí lãi vay năm Nguồn vốn bị ứ đọng, thiếu vốn kinh doanh kỳ thu tiền bình quân qua năm tăng cao, cấp chậm trễ tốn Trong đó, mua hàng từ cơng ty Heineken, Phát Tài phải tốn sau hàng giao đến nhận chiết khấu từ họ Lượng hàng tồn kho từ sản phẩm bia mà công ty mắt không bán tồn đọng lại qua thời gian dài, dẫn đến tình trạng sản phẩm bị hư hỏng, giá trị, chi phí lưu kho lớn gây nhiều thiệt hại ảnh hưởng đến lợi nhuận Công ty -Về công tác đào tạo nguồn nhân lực, tiếp thị: Công tác Marketing riêng NPP có chủ yếu Heineken trực tiếp bổ nhiệm xếp chưa trọng, Cơng ty khơng có phận riêng lẻ lập kế hoạch triển khai chiến lược marketing, tiếp thị sản phẩm dịch vụ Công ty đến khách hàng cách cụ thể chi tiết mà bị phụ thuộc vào công ty Heineken nhiều -Về thị trường: Hầu hết sản phẩm bia quen thuộc Heineken, Tiger, Larue bán chạy sản phẩm bia giá rẻ để cạnh tranh với hãng bia khác lại chưa đẩy mạnh Do hãng bia đối thủ Sabeco dẫn đầu thị trường giá cả, phân khúc bia giá rẻ mà tiếp tục đẩy mạnh hỗ trợ, khuyến Mạng lưới phân phối Phát Tài rộng không phủ tỉnh Hậu Giang Ở huyện Châu Thành – địa bàn có khu cơng nghiệp trọng điểm tỉnh lại khơng có khách hàng Phát Tài Nguyên nhân, địa bàn tiếp giáp với Cần Thơ, mà Cần Thơ lại nơi có nhiều NPP bia Heineken, tiết kiệm chi phí so với mua hàng Phát Tài, thị trường huyện Châu Thành, đa phần khách hàng cơng nhân có thu nhập thấp nên bia Saigon lựa chọn họ 66 5.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ PHÁT TÀI 5.2.1 Giải pháp giúp tăng doanh thu Thường xuyên theo dõi, nghiên cứu tìm hiểu thị trường Thực sách khuyến cần bổ sung thêm chiết khấu thương mại, chiết khấu toán phù hợp với đối tượng khách hàng, đặc biệt khách hàng lớn lâu tốt theo khuôn mẫu giá thị trường Công ty Heineken đưa nhằm gia tăng sản lượng bán Nếu có sách chiết khấu thương mại, ưu đãi tốt cho khách hàng kích thích sức mua họ nhiều Đồng thời, Phát Tài cần khoảng chiết khấu toán khoảng 2% toán trước, nhập hàng sau để tăng doanh thu tài Thường xun theo dõi chăm sóc khách hàng, quan tâm đến việc nhập xuất đại lý nhằm nắm tình hình mua bán sản phẩm bia từ hãng khác đại lý, quán ăn, nhà hàng Tiếp tục trì tăng cường hội hợp tác với nhiều đại lý, quán ăn, nhà hàng đặc biệt doanh nghiệp thành lập giúp Công ty mở rộng kênh phân phối Chính sách Marketing cần Cơng ty quan tâm trọng Khai thác tiềm thị trường, khách hàng, có lực lớn Thu thập ý kiến khách hàng để kịp thời nắm bắt thay đổi thị trường, từ có sách điều chỉnh phù hợp kịp thích nghi với thị trường 5.2.2 Giải pháp giúp giảm chi phí cho Cơng ty Như biết tỷ lệ tình trạng lãng phí, thất doanh nghiệp lớn Đó tình trạng chung doanh nghiệp điều đặt cho Cơng ty phải sử dụng chi phí hợp lí, tránh lãng phí, phải tốc độ tăng chi phí nhỏ tốc độ tăng doanh thu, có lợi nhuận tăng lên, để đạt điều Công ty cần phải : - Giá vốn hàng bán chiếm tỉ trọng cao so với doanh thu, cận sát với giá bán thị trường nên Phát Tài cần phải đàm phán, thương lượng với phía nhà cung cấp cơng ty Heineken giá đầu vào vị nhà phân phối độc quyền khu vực Hậu Giang 67 - Dự báo cung cầu thị trường để trữ hàng, nhập hàng thời điểm, sản lượng để chiết khấu tốt nhất, không tốn nhiều chi phí đặt hàng Thị trường tiêu dùng biến động bất thường, công ty phải đối mặt với sức ép từ nhà cung cấp nhu cầu thị trường tăng cao thường xảy tượng khan hàng hóa, nhà cung cấp chậm trễ giao hàng Bên cạnh đó, việc tiêu thụ hàng hóa tác động đến giá vốn khơng kém, tình hình tiêu thụ ổn định cơng ty dễ dàng lựa chọn số lượng, thời gian đặt hàng phù hợp, đảm bảo đủ hàng hóa tồn kho nhầm tiết kiệm chi phí Nhưng tình hình tiêu thụ sụt giảm, biến động bất thường khó xác định thời gian đặt hàng phù hợp, sản lượng đặt hàng giảm, mức chiết khấu thay đổi tác động đến giá vốn hàng bán tăng giá bán cơng ty muốn tăng Vì giá bán hồn tồn dựa giá Cơng ty Heineken bảng giá gương mẫu, khơng phá giá, có chênh lệch so với NPP khác ít, tuân thủ quy định thỏa thuận với phía Heineken - Cơng ty cần trì cơng tác phân tích thực tế quản lý sử dụng chi phí kinh doanh, theo định kỳ hàng năm đánh giá lại tình hình quản lý, sử dụng chi phí Xây dựng kế hoạch chi phí cụ thể, quản lý chặt chẽ chi phí, định kỳ lập báo cáo tình hình chi phí thực tế so với kế hoạch - Bộ phận kế tốn Cơng ty cần phân rõ chi phí quản lý kinh doanh thành hai khoản mục: chi phí bán hàng chi phí quản lý kinh doanh để lãnh đạo theo dõi sát từ kịp thời điều chỉnh chi phí cho hai phận xác hợp lý - Quản lý, phân bổ tài sản, trang thiết bị văn phịng hợp lí nhằm giảm chi phí sửa chữa, mua sắm Đồng thời thực tốt quy định tiết kiệm điện, nước Cơng ty để giảm chi phí - Ngồi ra, Cơng ty phải cần quan tâm đến mức tiêu thụ nhiên liệu xăng dầu q trình vận chuyển hàng hóa, nhằm tránh phát sinh tiêu cực không mong muốn - Công ty hoạt động tránh khỏi nhu cầu vay vốn để mở rộng việc kinh doanh Vì mà cơng ty phải cân nhắc, cân đối vốn vay chủ sở hữu để chi phí tài phát sinh khơng làm ảnh hưởng đến lợi nhuận Công ty 68 5.2.3 Về vấn đề hàng tồn kho Công ty phải thật ý đến tình hình tiêu thụ loại sản phẩm kho hàng Mục đích để phát mặt hàng sản phẩm bán chạy bán chậm để từ cân đối việc nhập hàng hóa hợp lí Tránh nhập kho sản phẩm bán chậm thị trường, sản phẩm khó bán, hết hạn sử dụng bị giá trị theo thời gian Khi hàng hóa lưu kho lâu làm tăng chi phí lưu kho, nghĩa lợi nhuận cơng ty bị giảm theo xuống ngày Khi xuất kho, hàng hóa lưu kho lâu mang giá trị thấp hàng hóa bị hư hỏng Điều làm ảnh hưởng trực tiếp lợi nhuận Công ty nhiều Việc hàng hóa tồn kho lâu cho thấy thiếu chun nghiệp doanh nghiệp khơng theo dõi sát tình hình tiêu thụ khách hàng theo sản phẩm Đối với sản phẩm bia chủ lực, Phát Tài lúc đầu bán đủ loại bia mà công ty Heineken sản xuất mặt hàng bán chậm doanh thu khơng cao Phát Tài ngưng nhập hàng sản phẩm đó, có số sản phẩm trước Amstel, Desparados, nhập thị trường Hậu Giang không bán Chính cấu mặt hàng, Phát Tài cần theo dõi chặt chẽ sản lượng tiêu thụ, nhập xuất kho sản phẩm để điều chỉnh lượng hàng nhập cho phù hợp để tăng doanh thu bán hàng nhóm sản phẩm Dự báo mức tiêu thụ sản phẩm thị trường để định mức tồn kho sản phẩm, nhằm tránh tình trạng ứ đọng vốn khó khăn cho việc tiêu thụ mức tồn kho nhiều 69 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Trong trình hoạt động phát triển Công ty Phát Tài phấn đấu vươn lên đạt thành tựu Mặc dù nhiều hạn chế khó khăn Cơng ty khơng ngừng vượt qua để góp phần vào phát triển đất nước nói chung Cần Thơ nói riêng Qua q trình phân tích đánh giá kết hoạt động kinh doanh Cơng ty Phát Tài rút số kết luận sau: Về doanh thu: Nguồn doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ doanh thu tài biến động qua năm, theo chiều hướng tăng góp phần mở rộng quy mơ hoạt động Công ty đồng thời tạo điều kiện thuận lợi để Công ty tăng khả cạnh tranh thị trường ngành bia Tốc độ tăng trưởng doanh thu phản ánh nổ lực thân Cơng ty nhằm trì doanh thu ổn định, hỗ trợ cho việc mở rộng kinh doanh nhằm hướng đến mục tiêu lợi nhuận Bên cạnh đó, Cơng ty Phát Tài bị động việc hợp tác kinh doanh với Công ty TNHH Nhà máy bia Heineken, áp lực giá vốn cao mà không nâng giá bán ràng buộc cam kết chấp hành giá ổn định, không phá giá, chương trình phải tn theo phân cơng, xếp Cơng ty Heineken Về chi phí: Chi phí phản ánh q trình hoạt động Cơng ty, chi phí giúp Cơng ty trì hoạt động Làm giảm chi phí tối thiếu giúp lợi nhuận Cơng ty tăng lên Trong Cơng ty chi phí bao gồm loại giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí quản lý kinh doanh chi phí khác Trong nhóm chi phí giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận Cơng ty nhiều Ngồi chi phí cịn lại, góp phần ảnh hưởng đến lợi nhuận Cơng ty Nếu Cơng ty có sách quản lý tốt, kiểm sốt chi phí hiệu mang lại thuận lợi cho Công ty lợi nhuận Về lợi nhuận: Là khoảng thu nhập đánh giá kết Công ty Trong giai đoạn 2017-2019, lợi nhuận sau thuế Công ty liên tục lỗ, đến tháng đầu năm 2020 kinh doanh có lời, tình hình lợi nhuận có khả quan Lợi nhuận chịu ảnh hưởng trực tiếp từ biến động doanh thu chi phí Nếu doanh thu thu nhiều so với lượng chi phí bỏ lợi nhuận Cơng ty thu cao ngược lại Vì Cơng ty cần phải có sách phù hợp doanh thu 70 chi phí để mang lại lợi nhuận cao cho Cơng ty Tỷ suất lợi nhuận hoạt động doanh thu chưa ổn định, tăng nhẹ năm 2018, sụt giảm năm 2019 6.2 KIẾN NGHỊ 6.2.1 Đối với Nhà nước Có sách hỗ trợ cho doanh nghiệp vừa nhỏ, dễ dàng tiếp cận nguồn vay vốn với mức lãi suất đãi ngộ tốt, hầu hết đa số doanh nghiệp hoạt động điều kiện khó khăn cần nguồn vốn để xoay sở tháo gỡ khó khăn Xây dựng văn pháp luật rõ ràng nhằm tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh để tất doanh nghiệp có hội, xử lý nghiêm trường hợp cạnh tranh không lành mạnh Tăng cường công tác quản lý, giám sát hoạt động kinh doanh, tạo môi trường kinh doanh lành bình đẳng giúp doanh nghiệp yên tâm mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Để sách ưu đãi, khuyến khích tạo điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh như: giảm thuế, hạ lãi suất vay để doanh nghiệp mở rộng sản xuất, đầu tư xây dựng sở hạ tầng đảm bảo lưu thông, hoàn thiện hệ thống luật kinh doanh giúp doanh nghiệp yên tâm sản xuất- kinh doanh Thường xuyên mở hội thảo, hội chợ, diễn đàn, nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp quảng bá thương hiệu để xoay sở tháo gỡ khó khăn 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình, 2010, Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Quốc Gia Thành phố Hồ Chí Minh Phạm Văn Dược Đặng Kim Cương, 2005, Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Thống Kê Trần Ái Kết, 2008, Quản trị tài chính, Nhà xuất Đại học Cần Thơ Trần Ái Kết, 2017, Giáo trình lý thuyết tài tiền tệ, Nhà xuất Đại học Cần Thơ Nguyễn Năng Phúc, 2003, Phân tích kinh tế doanh nghiệp – Lý thuyết thực hành Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc, 2014, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân 72 ... quát phân tích kết hoạt động kinh doanh 2.1.1.1 Khái niệm phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích hoạt động kinh doanh (PTHĐKD) khơng cịn xa lạ với công ty Hiện nay, phân tích hoạt động kinh doanh. .. QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA .28 CÔNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI .28 4.1 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY TNHH MTV PHÁT TÀI 28 4.1.1 Phân tích tình hình doanh thu... hữu hiệu kinh doanh Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao kết hoạt động kinh doanh xu hướng doanh nghiệp, đề tài ? ?Phân tích kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Một thành viên Phát Tài ” thực