nợ xấu và xử lý nợ xấu tại Ngân hàng SHB

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng nợ xấu và xử lý nợ xấu tại Ngân hàng SHB

Mục lục:

Trang

Chương 2 Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế

Thanh hóa

33

2.2 Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế 41

Thanh hóa

2.2.4 Phân tích tình hình thu nhập, chi phí, lợi nhuận của Công ty 71

2.3 Một số kết luận về tình hình tài chính của Công ty cổ phần thiết bị vật

tư y tế Thanh hóa

131

Chương 3 Một số khuyến nghị đối với Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế

Thanh hóa qua phân tích tình hình tài chính

140

Mục lục sơ đồ, bảng biểu, biểu đồ:

Trang

Sơ đồ

Sơ đồ 4: Tổ chức sổ kế toán và trình tự hệ thống hóa thông tin kế toán

của Công ty theo hình thức ghi sổ

25

Bảng biểu

Bảng 8: Bảng kê phân tích thu nhập, chi phí, lợi nhuận theo chiều dọc 43Bảng 9: Bảng phân tích sự biến động của thu nhập, chi phí, lợi nhuận 47

Bảng 22: Bảng chỉ tiêu doanh lợi doanh thu 70

Biểu đồ

: Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hóa

có Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hoá Mặc dù gặp phải rất nhiều khó khăn trong giai đoạn đầu xây dựng nhưng đến nay Công ty đã dần đi vào ổn định và đang có những bước phát triển đúng hướng, hiệu quả Vì vậy, ngày càng có nhiều tổ chức, cá nhân quan tâm đến tình hình hoạt động của Công ty Tuy nhiên, để có thể hiểu rõ về hiệu quả hoạt động ra sao và xu hướng nào đang diễn ra trong Công ty thì ban quản trị và các đối tượng quan tâm phải tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh mà đặc biệt là các hoạt động tài chính, bởi vì thông qua phân tích tài chính cho phép người sử dụng thu thập, xử lý các thông tin, từ đó rút ra được những đánh giá, kết luận, quyết định phù hợp với mục đích của mình Riêng hoạt động phân tích tài chính trong doanh nghiệp sẽ cung cấp cho các nhà quản lý một hệ thống thông tin toàn diện về bức tranh tài chính của doanh nghiệp mình, để từ đó có những giải pháp nhằm cải thiện tình hình, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tài sản, hiệu quả sản xuất kinh doanh, hiệu quả đầu tư, quản lý lợi nhuận, chiến lược cạnh tranh,… Do đó, hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp có

một vai trò hết sức quan trọng đối với công tác ra quyết định quản trị nói riêng và quyết định của các đối tượng quan tâm nói chung, ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả hoạt động

ở hiện tại và phương hướng phát triển trong tương lai của một doanh nghiệp

Xuất phát từ những vấn đề trên, từ sự quan tâm, yêu thích của bản thân và do nhận thấy nhiều vấn đề còn tồn tại của Công ty có liên quan tới hoạt động phân tích tài chính nên em đã chọn đề tài cho chuyên đề tốt nghiệp của mình là: “Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hóa” Ngoài phần mở đầu và kết luận, chuyên đề của em gồm ba phần chính:

Chương 1: Lý thuyết chung về phân tích tài chính doanh nghiệp

Chương 2: Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hóa.Chương 3: Một số khuyến nghị đối với Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hóa qua phân tích tình hình tài chính

Trong quá trình thực tập tại Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hoá, em đã nhận được sự giúp đỡ rất nhiệt tình của thầy giáo hướng dẫn, các thầy cô trong bộ môn, ban lãnh đạo, toàn thể cán bộ công nhân viên của Công ty, đặc biệt là các thành viên của phòng Tài chính – Kế toán, đã tạo điều kiện cho em thực tập và hoàn thành bài báo cáo này

Do kiến thức và kinh nghiệm còn nhiều hạn chế nên báo cáo chuyên đề của em còn nhiều thiếu sót, rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến của thầy cô và cán bộ nhân viên của Công ty Em xin chân thành cảm ơn!

Sinh viên: Lê Thị Thu Thủy

CHƯƠNG 1:

LÝ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1 Những vấn đề cơ bản về doanh nghiệp:

1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp:

Theo Luật Doanh nghiệp của Quốc hội Nước Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam số 60/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm 2005) thì: Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng kí kinh doanh theo quy định của pháp luật, nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh

Như vậy, một doanh nghiệp có thể thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường

1.1.2 Phân loại doanh nghiệp ở Việt Nam: Bao gồm: Công ty trách nhiệm hữu hạn

(Công ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên; Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên); Công ty cổ phần; Công ty hợp danh; Doanh nghiệp tư nhân; Doanh nghiệp Nhà nước; Công ty liên doanh; Công ty 100% vốn nước ngoài và hợp tác xã

- Doanh nghiệp tư nhân là doanh nghiệp do một cá nhân làm chủ và tự chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về mọi hoạt động của doanh nghiệp Doanh nghiệp tư

nhân không có tư cách pháp nhân Chủ sở hữu duy nhất của doanh nghiệp tư nhân là một

cá nhân Chủ doanh nghiệp tư nhân là đại diện theo pháp luật của doanh nghiệp và có toàn quyền quyết định đối với tất cả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên,

do không có tư cách pháp nhân và phải chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của doanh nghiệp, của chủ doanh nghiệp chứ không giới hạn số vốn mà chủ sử hữu đã đầu tư vào doanh nghiệp nên mức độ rủi ro của chủ doanh tư nhân cao

- Công ty hợp danh là doanh nghiệp, trong đó: Phải có ít nhất hai thành viên hợp danh, ngoài các thành viên hợp danh, có thể có thành viên góp vốn; Thành viên hợp danh phải

là cá nhân, có trình độ chuyên môn và uy tín nghề nghiệp và phải chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về các nghĩa vụ của công ty; Thành viên góp vốn chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ của công ty trong phạm vi số vốn đã góp vào công ty Công ty hợp danh không có tư cách pháp nhân và không được phát hành bất kỳ loại chứng khoán nào để huy động vốn Ưu điểm của công ty hợp danh là kết hợp được uy tín cá nhân của nhiều người Do chế độ liên đới chịu trách nhiệm vô hạn của các thành viên hợp danh

mà công ty hợp danh dễ dàng tạo được sự tin cậy của các bạn hàng, đối tác kinh doanh Việc điều hành quản lý công ty không quá phức tạp do số lượng các thành viên ít và là những người có uy tín, tuyệt đối tin tưởng nhau Hạn chế của công ty hợp danh là do chế

độ liên đới chịu trách nhiệm vô hạn nên mức độ rủi ro của các thành viên hợp danh là rất cao Loại hình công ty hợp danh mới chỉ được quy định trong Luật doanh nghiệp năm

2000 nên trên thực tế loại hình doanh nghiệp này chưa phổ biến

- Công ty cổ phần: Là doanh nghiệp hình thành bởi vốn góp của các cổ đông (ít nhất là 3

và không giới hạn số lượng tối đa) tính trên đơn vị vốn góp cơ bản là cổ phần, được tự

do chuyển nhượng cho người khác trừ một số hạn chế đối với cổ phần ưu đãi biểu quyết

và cổ phần phổ thông của cổ đông sáng lập Các cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân và chịu trách nhiệm hữu hạn trên vốn điều lệ của công ty Đây là loại hình hiện đang rất phát triển do có tính mở cao, công

chúng có thể dễ dàng tham gia vào công ty bằng hình thức mua cổ phiếu Vì vậy, các cổ đông sang lập cũng dễ dàng bị mất quyền kiểm soát công ty.

- Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên là cá nhân hoặc một tổ chức có tư cách pháp nhân, do một pháp nhân thành lập Khi hoạt động, công ty chịu trách nhiệm hữu hạn trên vốn điều lệ của mình Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên không được quyền phát hành cổ phiếu Lợi thế của loại hình doanh nghiệp này là chủ sở hữu công ty

có toàn quyền quyết định mọi vấn đề liên quan đến hoạt động của công ty nhưng nhược điểm là không thể huy động vốn từ công chúng theo hình thức trực tiếp

- Công ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên là doanh nghiệp trong đó thành viên chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã cam kết góp Thành viên của công ty có thể là tổ chức, cá nhân với số lượng tối thiểu là hai và tối đa không vượt quá năm mươi Công ty có tư cách pháp nhân kể từ ngày được cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Hình thức kinh doanh này có rất nhiều ưu điểm như: Ít gây rủi ro cho người góp vốn vì tính chất chịu trách nhiệm hữu hạn; Số lượng thành viên công ty trách nhiệm không nhiều và các thành viên thường là người quen biết, tin cậy nhau, nên việc quản lý, điều hành công ty không quá phức tạp; Chế độ chuyển nhượng vốn được điều chỉnh chặt chẽ nên nhà đầu tư dễ dàng kiểm soát được việc thay đổi các thành viên, hạn chế sự thâm nhập của người lạ vào công ty Tuy nhiên, hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên cũng có những hạn chế nhất định như: Do chế độ trách nhiệm hữu hạn nên uy tín của công ty trước đối tác, bạn hàng cũng phần nào bị ảnh hưởng; Chịu sự điều chỉnh chặt chẽ của pháp luật hơn là doanh nghiệp tư nhân hay công ty hợp danh; Việc huy động vốn bị hạn chế do không có quyền phát hành cổ phiếu

- Hợp tác xã: Là tổ chức kinh tế mang tính chất xã hội và hợp tác cao, lập ra với mục đích chủ yếu là tiến hành các hoạt động sản xuất, kinh doanh trước hết vì lợi ích của người lao động (của các xã viên) và vì lợi ích xã hội Muốn trở thành xã viên hợp tác xã ngoài những điều kiện về chủ thể (cá nhân, hộ gia đình, pháp nhân), họ còn phải góp

vốn Tuy nhiên trong một số trường hợp, những người khó khăn về kinh tế cũng có thể được kết nạp vào hợp tác xã mà không phải góp vốn, chỉ đóng góp sức lao động cho hợp tác xã Tài sản của hợp tác xã thuộc sở hữu của hợp tác xã hay thuộc sở hữu tập thể tức

là tài sản của hợp tác xã đều là của chung, của tất cả các xã viên, không phân chia Khi biểu quyết mỗi xã viên chỉ có một phiếu Hợp tác xã là tổ chức có tư cách pháp nhân, chịu trách nhiệm hữu hạn trên số vốn điều lệ của hợp tác xã, không ảnh hưởng đến tài sản riêng của các xã viên

- Công ty liên doanh: Là doanh nghiệp do hai bên hoặc nhiều bên hợp tác thành lập tại Việt Nam trên cơ sở hợp đồng liên doanh hoặc hiệp định ký kết giữa Chính phủ Việt Nam và Chính phủ nước ngoài hoặc là doanh nghiệp do doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài hợp tác với doanh nghiệp Việt Nam hoặc do doanh nghiệp liên doanh hợp tác với nhà đầu tư nước ngoài trên cơ sở hợp đồng liên doanh Doanh nghiệp liên doanh

có tư cách pháp nhân theo pháp luật Việt Nam, được thành lập và hoạt động kể từ ngày được cấp giấy phép đầu tư Doanh nghiệp liên doanh có thể được thành lập theo hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần hoặc công ty hợp danh Mỗi bên liên doanh chịu trách nhiệm trong phạm vi phần vốn cam kết góp vào vốn pháp định Loại hình này có lợi thế là ít rủi ro cho người góp vốn do chịu trách nhiệm hữu hạn và tận dụng được các lợi thế của nhau Nhưng muốn kinh doanh dưới hình thức này phải chịu chi phối bởi nhiều điều kiện và chịu sự giám sát cao từ Chính phủ

- Doanh nghiệp Nhà nước: Là loại hình do Nhà nước cấp vốn và sở hữu Doanh nghiệp Nhà nước có lợi thế là được hưởng sự quan tâm và đầu tư của Nhà Nước, có điều kiện

để thực hiện kế hoạch hóa kinh doanh theo định hướng của Nhà nước và là nền tảng kinh tế để Nhà nước thực hiện các mục tiêu kinh tế - chính trị mang tính quốc kế dân sinh Tuy nhiên, bên cạnh đó loại hình này cũng gặp phải một số bất lợi như: Hoạt động chưa thực sự đặt trên nền tảng các nguyên tắc thị trường, không có tính cạnh tranh cao, không có động lực để đầu tư theo chiều sâu và hoạt động hiệu quả không cao Do đó đã

có rất nhiều doanh nghiệp đã trở thành gánh nặng của Nhà nước

- Công ty 100% vốn nước ngoài: Là doanh nghiệp do các tổ chức, cá nhân nước ngoài đầu tư toàn bộ vốn để thành lập tại Việt Nam theo quy định của Luật đầu tư, tự quản lý

và tự chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh Doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước ngoài đã thành lập tại Việt Nam được hợp tác với nhau hoặc với nhà đầu tư nước ngoài

để thành lập doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước ngoài (mới) tại Việt Nam Doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước ngoài được thành lập theo hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn, có tư cách pháp nhân theo pháp luật Việt Nam, chịu trách nhiệm hữu hạn trên vốn điều lệ của doanh nghiệp, được thành lập và hoạt động kể từ ngày được cấp giấy phép đầu tư

1.1.3 Tài chính doanh nghiệp:

a Khái niệm:

Tài chính doanh nghiệp là khâu cơ sở trong hệ thống tài chính của nền kinh tế, là

một phạm trù khách quan gắn liền với sự ra đời của nền kinh tế hàng hóa Hoạt động tài

chính doanh nghiệp luôn phải luôn xuất phát từ các chủ thể của nó là các doanh nghiệp (pháp nhân hay thể nhân) và liên quan tới các quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các nguồn vốn tiền tệ Từ đó làm phát sinh các quan hệ kinh tế được biểu hiện dưới dạng giá trị, gọi là các quan hệ tài chính trong doanh nghiệp

Như vậy, biểu hiện bên ngoài của tài chính là sự thể hiện và phản ánh các quan hệ kinh tế giữa các chủ thể trong quá trình phân phối các nguồn tài chính và của cải xã hội dưới hình thức giá trị Các quan hệ kinh tế như thế được gọi là các quan hệ tài chính

b Nhiệm vụ:

- Một là, bảo đảm vốn và phân phối vốn hợp lý cho các nhu cầu của sản xuất kinh doanh

- Hai là, tổ chức cho vốn chu chuyển một cách liên tục và có hiệu quả

- Ba là, phân phối doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp theo đúng các quy định của Nhà nước.

- Bốn là, kiểm tra mọi quá trình vận động của các nguồn tài chính trong doanh nghiệp, đồng thời kiểm soát mọi hoạt động sản xuất kinh doanh gắn liền với các quá trình đó

- Tài chính doanh nghiệp gắn liền với hình thức sở hữu doanh nghiệp

- Tài chính doanh nghiệp gắn với các chế độ hạch toán kinh doanh của doanh nghiệp

d Vai trò:

- Đảm bảo đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bằng cách xác định đúng đắn nhu cầu vốn cần thiết và lựa chọn các hình thức huy động thích hợp với chi phí thấp nhất

- Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và có hiệu quả thông qua việc đánh giá và lựa chọn dự

án đầu tư tối ưu, huy động tối đa số vốn hiện có vào hoạt động kinh doanh, phân bổ hợp

lý các nguồn vốn, sử dụng các biện pháp để tăng nhanh vòng quay của vốn, nâng cao khả năng sinh lời của vốn kinh doanh

- Là đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh, thể hiện qua việc tạo ra sức mua hợp lý

để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư, dịch vụ, xác định giá bán hợp lý khi phát hành cổ phiếu, hàng hoá bán, dịch vụ

- Giám sát, kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Thông qua các chỉ tiêu tài chính, các nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng quá trình kinh doanh của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vướng mắc, tồn tại để từ đó có thể đánh giá khái quát, kiểm soát được các mặt hoạt động của doanh nghiệp và đưa ra các quyết định điều chỉnh nhằm đạt tới mục tiêu đã định

1.1.4 Nội dung quản lý tài chính doanh nghiệp:

Vì tài chính doanh nghiệp được biểu hiện ra bên ngoài dưới hình thức là các quan

hệ giá trị, do đó để quản lý tài chính có hiệu quả, các doanh nghiệp phải tiến hành quản trị các mối quan hệ tài chính thông qua việc giải quyết ba vấn đề cơ bản sau:

Thứ nhất, nên đầu tư dài hạn vào đâu? Muốn trả lời được câu hỏi này thì doanh nghiệp phải tiến hành quá trình kế hoạch hóa và quản lý đầu tư dài hạn

Thứ hai, nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể khai thác để tài trợ các nhu cầu đầu tư đã được hoạch định với cơ cấu nợ - tự tài trợ ra sao?

Thứ ba, doanh nghiệp quản trị các hoạt động tài chính diễn ra hàng ngày như thế nào? Đây là các quyết định tài chính ngắn hạn và chúng liên quan chặt chẽ tới công tác quản

lý tài sản lưu động của doanh nghiệp

Cụ thể, doanh nghiệp phải tiến hành những công việc sau:

a Quản lí nguồn vốn: Nguồn vốn là điều kiện tiên quyết cho sự tồn tại, hoạt động và phát triển của tất cả các doanh nghiệp Quản lý sử dụng vốn kinh doanh bao gồm nhiều khâu như xác định nhu cầu, cơ cấu vốn kinh doanh, khai thác, tạo lập vốn kinh doanh, đầu tư sử dụng và bảo toàn phát triển vốn kinh doanh

- Xác định nhu cầu, cơ cấu vốn: Trước hết, doanh nghiệp cần căn cứ vào qui mô hiện tại

và định hướng phát triển qui mô trong tương lai để tính toán lượng vốn cần thiết Bên cạnh đó, cần xem xét tất cả các cơ hội đầu tư và nhu cầu vốn của các dự án đó, so sánh với lượng vốn hiện có, khả năng huy động của mình, tình hình vốn trên thị trường cũng

như chi phí của các nguồn vốn có thể huy động được Thứ hai, cần xác định được cơ cấu vốn cần tài trợ: Bao gồm các nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn Về nguồn vốn ngắn hạn, doanh nghiệp phải đưa ra quyết định vay ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thương mại, quyết định vay ngân hàng hay phát hành các công cụ nợ như trái phiếu, tín phiếu,… Về nguồn vốn dài hạn, doanh nghiệp phải lựa chọn hình thức nợ dài hạn hay vốn cổ phần, quyết định vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty, sử dụng vốn cổ phần phổ thông hay cổ phần ưu đãi Các quyếtt định này phụ thuộc phần lớn vào chi phí của từng loại nguồn vốn.

- Khai thác và tạo lập vốn: Sau khi xác định được lượng vốn cần thiết và cơ cấu vốn thích hợp, doanh nghiệp tiến hành các bước huy động Nếu vay ngân hàng, doanh nghiệp cần chuẩn bị đầy đủ các điều kiện tín dụng như tài sản đảm bảo, kế hoạch kinh doanh,… Nếu phát hành các công cụ tài chính, doanh nghiệp cần lập kế hoạch chi tiết, xin phép các cấp quản lí để được thông qua, thông báo rộng rãi và tiến hành phát hành ra công chúng

- Sử dụng vốn: Quá trình này phải đảm bảo được các điều kiện như sử dụng vốn đúng mục đích, tiết kiệm và có hiệu quả Những đối tượng quan tâm có thể tìm hiểu về quá trình sử dụng vốn của doanh nghiệp thông qua các chỉ số tài chính như: Vốn lưu động ròng, vòng quay tổng tài sản, ROA,…

- Bảo toàn và phát triển vốn: Trong suốt quá trình hoạt động, doanh nghiệp phải đặc biệt quan tâm tới vấn đề này, không những phải bảo tồn mà các nhà quản lí còn có nhiệm vụ tăng trưởng nguồn vốn cho các nhà đầu tư Điều này thể hiện hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hiệu quả và đang phát triển Có như vậy, các nhà đầu tư mới đủ lòng tin và kì vọng để tiếp tục đầu tư vào doanh nghiệp

b Quản lý tài sản: Bao gồm quản lí cơ cấu và diễn biến của các khoản mục tài sản

- Về cơ cấu tài sản, doanh nghiệp cần xác định được cơ cấu tài sản ngắn hạn và dài hạn như thế nào là phù hợp với loại hình và tình hình hoạt động của mình Ví dụ: Doanh

nghiệp thương mại thường có nhu cầu vốn lưu động lớn nên tỷ trọng tài sản lưu động phải lớn hơn so với doanh nghiệp sản xuất Bên cạnh đó, phải tính toán đến khả năng sinh lời và nhu cầu thanh toán trong doanh nghiệp

- Về diễn biến các khoản mục tài sản, doanh nghiệp cần thực hiện công tác quản trị đối với tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn

Đối với tài sản ngắn hạn, cần xác định qui mô tài sản ngắn hạn hợp lý là bao nhiêu và các tài sản này được tài trợ từ nguồn nào Điều đáng lưu ý là qui mô tài sản ngắn hạn của một doanh nghiệp tăng giảm theo chu kì kinh doanh và xu hướng mùa vụ Vào giai đoạn tăng trưởng của chu kì kinh doanh, doanh nghiệp thường đạt mức tài sản ngắn hạn tối

đa Qui mô tài sản ngắn hạn được duy trì khác nhau sẽ giúp doanh nghiệp đạt được những mức doanh số khác nhau Doanh nghiệp có thể áp dụng chính sách đầu tư tài sản ngắn hạn nới lỏng bằng cách duy trì một lượng tiền mặt, chứng khoán khả mại và hàng tồn kho hoặc chính sách hạn chế bằng cách giảm thiểu lượng tiền mặt, chứng khoán khả mại và hàng tồn kho mà doanh nghiệp nắm giữ Việc sử dụng chính sách nào liên quan tới vấn đề đánh đổi giữa thu nhập và rủi ro

Đối với tài sản dài hạn, bao gồm các quyết định mua sắm tài sản cố định mới, quyết định thay thế tài sản cố định cũ, quyết định đầu tư dự án, quyết định đầu tư tài chính dài hạn,

… Đây thực sự là những quyết định quan trọng nhất vì nó liên quan tới hoạt động của doanh nghiệp trong dài hạn Doanh nghiệp cần xác định qui mô tài sản cố định hợp lí, lựa chọn phương pháp trích lập khấu hao thích hợp (phương pháp khấu hao theo đường thẳng, khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh, khấu hao theo số lượng, chất lượng sản phẩm) và tiến hành sử dụng với hiệu suất cao nhất Bên cạnh đó doanh nghiệp cần tìm kiếm, phân tích, đánh giá, lựa chọn các dự án và tài sản tài đầu tư chính tối ưu

c Quản lý chí phí sản xuất kinh doanh và giá thành sản phẩm:

- Nội dung quản lý chi phí sản xuất kinh doanh là: Tính toán trước mọi chi phí sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Xây dựng được ý thức thường xuyên tiết kiệm để đạt được mục

tiêu kinh doanh đã đề ra Phân biệt rõ các loại chi phí trong hoạt động sản xuất kinh doanh để tăng cường công tác kiểm tra, giám sát đối với từng loại chi phí đó Nếu doanh nghiệp không quản lí tốt các khoản mục chi phí của mình, để xảy ra tình trạng lãng phí, phi hiệu quả thì mọi cố gắng của doanh nghiệp trong các chính sách tài chính đều trở thành vô nghĩa.

- Giá thành sản phẩm: Giá thành sản phẩm của doanh nghiệp là biểu hiên bằng tiền của toàn bộ chi phí của doanh nghiệp để hoàn thành việc sản xuất và tiêu thụ một loại sản phẩm nhất định Vì vậy, việc quản lý chi phí tốt sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới giá thành sản phẩm Ngoài ra, giá thành sản phẩm còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như:

Nhân tố khoa học kỹ thuật và công nghệ: Việc áp dụng kỹ thuật tiên tiến, công nghệ sản xuất hiện đại làm giảm mức tiêu hao về nguyên vật liệu và sử dụng chúng có hiệu quả hơn, tạo ra khả năng rộng lớn để nâng cao năng suất lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm, từ đó hạ thấp chi phí lao động cá biệt, tạo ra sức cạnh tranh của sản phẩm và doanh nghiệp trên thị trường

Nhân tố tổ chức lao động và sử dụng lao động: Tổ chức lao động khoa học, bố trí sử dụng lao động phù hợp với trình độ và khả năng của từng người cho phép doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí nhân công đồng thời tăng năng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm

Nhân tố tổ chức quản lý: Cần sắp xếp, tính toán tất cả các mặt hoạt động một cách hợp

lý khoa học bởi điều này có tác động đến việc hạ giá thành sản phẩm của doanh nghiệp

d Quản lý doanh thu, lợi nhuận:

- Nội dung của quản lý doanh thu bao gồm quản lý doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ Các nhà quản lý có nhiệm vụ dự báo và tổ chức thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh sao cho doanh thu của doanh nghiệp ngày một tăng đi kèm với các biện pháp

quản lý và tiết kiệm chi phí Ngoài ra, nhà quản lý cũng phải đảm bảo nguồn doanh thu của doanh nghiệp phải được sử dụng đúng đắn, hiệu quả.

- Lợi nhuận của doanh nghiệp mang ý nghĩa sống còn, nó được coi là đòn bẩy kinh tế quan trọng, đồng thời là chỉ tiêu cơ bản đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Lợi nhuận tác động đến tất cả các mặt hoạt động và ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Do đó, việc quản lý lợi nhuận phải đảm bảo được sự tăng trưởng hàng năm cũng như đảm bảo lợi nhuận của doanh nghiệp phải được

sử dụng hợp lý, đúng mục đích

1.2 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp:

Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp, công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay của doanh nghiệp, đánh giá mức độ rủi ro, chất lượng và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, từ đó giúp những đối tượng quan tâm đi tới những dự đoán đúng đắn về tình hình tài chính của doanh nghiệp, đưa ra được những quyết định phù hợp với lợi ích của họ Như vậy, phân tích tài chính

sẽ thực hiện các chức năng đánh giá quá khứ, đánh giá hiện tại, dự đoán tương lai và điều chỉnh tài chính doanh nghiệp

Phân tích tài chính doanh nghiệp là một lĩnh vực khoa học nên nó có quy trình, chỉ tiêu

và phương pháp phân tích riêng

1.2.1 Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp:

Sơ đồ 1: Quy trình phân tích tài chính doanh nghiêp

Chuẩn bị và xử lý các nguồn thông tin:

+ Thông tin kế toán nội bộ

+ Thông tin khác từ bên ngoài

Áp dụng các công cụ phân tích tài chính:+ Xử lý thông tin kế toán

+ Tính toán các chỉ số+ Tập hợp các bảng biểu

Xác định biểu hiện đặc trưng Giải thích và đánh giá các chỉ số, bảng

- Năng lực hoạt động tài chính

- Cơ cấu đầu tư và doanh lợi

Phân tích thuyết minh

- Nguyên nhân khó khăn

- Nguyên nhân thành công

Tổng hợp quan sát

1.2.2 Chỉ tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp:

Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các chỉ tiêu tài chính được xác định để chỉ ra mối liên hệ giữa các khoản mục trên các tài liệu phân tích Các chỉ tiêu này chính là các báo cáo tổng hợp nhất, ngắn gọn nhất, cho phép so sánh tất cả các mặt khác nhau trong tình hình tài chính của doanh nghiệp Nhờ chúng mà các nhà phân tích chỉ cần xem qua cũng có thể đưa ra được các nhận xét, đánh giá, kết luận và dự đoán một cách khái quát Các chỉ tiêu tài chính này được phân ra thành các nhóm có cùng đặc trưng phản ánh với nhau Trong đó, có bốn nhóm chỉ số cơ bản là:

Nhóm chỉ số thanh toán: Được sử dụng để đánh giá khả năng thanh toán các nghĩa vụ phải trả của doanh nghiệp khi chúng đến hạn Bao gồm:

Tỷ lệ này càng cao thì doanh nghiệp càng chiếm được sự tin tưởng của các chủ nợ và nhà đầu tư

ra một khoảng thời gian và khoản chi phí nhất định để bán hàng tồn kho trong khi rất khó đạt được mức giá bằng giá trị ghi sổ

Tỷ lệ này càng cao thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng tốt và ngược lại Tiền và các khoản tương đương tiền

- Chỉ số thanh toán tức thời =

Tổng nợ ngắn hạn

Tỷ số này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng số tiền hiện có và các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền nhanh nhất Đây là chỉ tiêu mà các chủ nợ rất quan tâm để đánh giá tại thời điểm phân tích, doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn hay không

Thông thường tỷ số này càng cao càng tốt, tuy nhiên, nó chỉ có tác dụng đánh giá tương đối do không phải khoản nợ ngắn hạn nào cũng đến hạn thanh toán vào thời điểm đó Nhưng tỷ số này chính là nguyên nhân dẫn đến phát sinh các khoản nợ quá hạn của doanh nghiệp

Lợi nhuận trước thuế và lãi vay

- Tỷ lệ thanh toán lãi vay =

Tổng chi phí lãi vay

Cho biết năng lực đảm bảo chi trả lãi vay, thể hiện khả năng tài chính mà doanh nghiệp tạo ra được để trang trải cho chi phí của vốn đi vay trong kì Tỷ số này càng cao thì các chủ nợ càng vui vì khoản thu nhập từ cho vay của họ càng được đảm bảo

Hàng tồn kho

- Tỷ số hàng tồn kho trên vốn lưu động ròng =

Vốn lưu động ròng

Tỷ số này cho biết hàng tồn kho chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng vốn lưu động ròng của doanh nghiệp Tỷ số này càng thấp thì tính lỏng của tài sản càng cao.

Nhóm chỉ tiêu luân chuyển vốn của doanh nghiệp: Cho biết khả năng chuyển đổi tài sản, chuyển đổi vốn thành thu nhập và ngược lại từ thu nhập tạo điều kiện tài chính cho việc bù đắp chi phí, tạo vốn, tích lũy vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Bao gồm:

- Luân chuyển hàng tồn kho:

Số vòng quay càng lớn càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng hóa không

bị ứ đọng nhiều Nhưng nếu chỉ tiêu này quá cao lại chứng tỏ hàng hóa có trong kho của doanh nghiệp không nhiều, khi nhu cầu của thị trường tăng đột ngột thì doanh nghiệp sẽ không có đủ hàng để cung cấp, dẫn đến thị trường tiêu thụ sẽ bị thu hẹp Đặc biệt, đối với các doanh nghiệp sản xuất, việc dự trữ không đủ nguyên vật liệu sẽ làm ngưng trệ quá trình sản xuất

Số ngày tồn kho tỷ lệ nghịch với số vòng quay hàng tồn kho Số ngày càng lớn thì doanh nghiệp càng tốn nhiều chi phí bảo quản, lưu kho.

- Luân chuyển nợ phải thu:

Khoản phải thu

Kỳ thu tiền bình quân =

Doanh thu

360

Dùng để đo lường hiệu quả và chất lượng quản lí khoản phải thu Cho biết số ngày trung bình để thu hồi các khoản phải thu Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả của chính sách tín dụng thương mại mà doanh nghiệp áp dụng đối với các khách hàng của mình Kỳ thu tiền càng nhỏ chứng tỏ khả năng thu hồi nợ càng tốt

Tỷ số này thường tỷ lệ thuận với khả năng sinh lợi của doanh nghiệp

Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời: Bao gồm những chỉ tiêu phản ánh mức

độ đạt được mục tiêu của doanh nghiệp là như thế nào Thực chất, đây là nhóm chỉ tiêu

được quan tâm nhất vì lợi nhuận luôn là đích đến cuối cùng và cao nhất của doanh nghiệp Thông qua những chỉ tiêu này có thể nhận xét được về hiệu quả hoạt động, hiệu quả sử dụng tài sản, nguồn vốn,… và khả năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.

Lợi nhuận sau thuế

- Doanh lợi doanh thu =

Tổng doanh thu

Cho biết tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là như thế nào thể hiện qua tổng doanh thu nhận được và công tác quản lí chi phí của doanh nghiệp ra sao thể hiện qua tỷ trọng của lợi nhuận sau thuế Vì vậy ngoài phân tích tỷ số này, cần phải kết hợp với phân tích chỉ tiêu tổng doanh thu của doanh nghiệp

Tổng lợi nhuận trước thuế và lãi vay

- Khả năng sinh lời cơ bản =

Tổng doanh thu

Vì thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp phụ thuộc hoàn toàn vào chủ trương, chính sách của Nhà nước nên chỉ tiêu này đo lường khả năng sinh lợi của doanh nghiệp mà không tính tới tác động của chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp

Lợi nhuận sau thuế

- Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) =

Tổng tài sản

Cũng giống như chỉ tiêu vòng quay tổng tài sản, chỉ tiêu này cho biết hiệu quả sử dụng tổng tài sản nhưng đã tính tới tác động của chính sách quản lí chi phí của doanh nghiệp, ROA càng cao càng chứng tỏ tài sản của doanh nghiệp đã được sử dụng tốt Tỷ số này được cả các chủ nợ và nhà đầu tư hết sức quan tâm

Lợi nhuận sau thuế

- Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) =

Tổng vốn chủ sở hữu

Trên thực tế, các chủ sở hữu quan tâm nhất đến chỉ tiêu này vì ROE càng lớn thì khả năng sinh lời của những đồng vốn đầu tư của họ càng cao Do đó, các nhà quản trị doanh nghiệp trong bất kì một giai đoạn nào cũng phải đặt ra mục tiêu bảo toàn và nâng cao ROE để làm hài lòng các nhà đầu tư.

- Các chỉ số Dupont: Bao gồm chỉ tiêu doanh lợi doanh thu (PM), hiệu suất sử dụng tổng tài sản (AU) và hệ số nhân vốn (EM) của doanh nghiệp:

Lợi nhuận sau thuế

Các chỉ tiêu này được sử dụng để phân tích ROE, nó cho biết nguyên nhân nào dẫn đến

sự thay đổi của tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu và nhân tố nào là nhân tố chủ yếu tới chỉ số tổng hợp này Từ đó đưa ra các kết luận và điều chỉnh hợp lí

Nhóm chỉ tiêu tăng trưởng: Đây là nhóm chỉ tiêu cực kì có ý nghĩa với các cổ đông và các nhà đầu tư để đánh giá xem doanh nghiệp đáng được đầu tư đến đâu Thực

tế, các chỉ tiêu này được hình thành thông qua các số liệu trong quá khứ nên tính chính xác của nó chỉ mang tính tương đối Quyết định đầu tư hay không còn phải phụ thuộc vào kết quả phân tích các khía cạnh khác cũng như dựa trên nhận định của từng người Lợi nhuận giữ lại

- Tỷ số lợi nhuận tích luỹ =

Lợi nhuận sau thuế

Cho biết mức tái đầu tư mà các chủ sở hữu đồng ý giảm bớt trong cổ tức của mình để

mở rộng sản xuất kinh doanh Nó cũng cho thấy sự kì vọng của họ đối với sự phát triển của doanh nghiệp là như thế nào Các nhà quản trị luôn luôn phải cân nhắc việc trả cổ tức cao để làm vừa lòng các chủ sở hữu hay giữ lại nhiều lợi nhuận để phục vụ nhu cầu vốn cho sản xuất – kinh doanh

Lợi nhuận giữ lại

- Chỉ tiêu về giá trị thị trường như: P/E, M/B,… cho biết vị thế của doanh nghiệp trên thị trường

- Chỉ tiêu phản ánh rủi ro kinh doanh và rủi tài chính của doanh nghiệp, cho biết mức độ rủi ro mà doanh nghiệp phải đối mặt khi có sự thay đổi trong thu nhập hay rủi ro xuất phát từ cấu trúc tài chính của doanh nghiệp

- Chỉ tiêu vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động ròng:

- Trong quá trinh phân tích, các nhà phân tích luôn phải kết hợp phân tích các chỉ tiêu chủ đạo cùng với việc phân tích các chỉ tiêu tài chính trung gian như:

Lãi gộp = Doanh thu – Giá vốn hàng bán

Thu nhập trước khấu hao và lãi = Lãi gộp – Chi phí bán hàng, quản lý (không kể khấu hao và lãi vay)

Thu nhập trước thuế và lãi = Thu nhập trước khấu hao và lãi – Khấu hao

Thu nhập trước thuế = Thu nhập trước thuế và lãi – Lãi vay

Thu nhập sau thuế = Thu nhập trước thuế - Thuế thu nhập doanh nghiệp

1.2.3 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp:

Trên thực tế, để tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp, các nhà phân tích thường sử dụng kết hợp rất nhiều phương pháp khác nhau để có thể hiểu rõ tối đa các khía cạnh trong bức tranh hoạt động của doanh nghiệp Tuy nhiên, hai phương pháp cơ bản và phổ biến nhất hiện nay là phương pháp so sánh và phương pháp phân tích tỷ lệ

Phương pháp so sánh: Đây là phương pháp được sử dụng rộng rãi nhất trong phân tích tài chính nói riêng và phân tích kinh tế nói chung Mục tiêu của phương pháp này là xác định mức biến động tuyệt đối và tương đối cũng như xu hướng biến động của các chỉ tiêu tài chính Tuy nhiên về nguyên tắc, để áp dụng được phương pháp này cần phải đảm bảo các điều kiện có thể so sánh được, đó là: Các chỉ tiêu phân tích cần phải thống nhất với nhau về không gian, thời gian, nội dung và tính chất kinh tế, đơn vị và phương pháp tính toán

Nội dung so sánh bao gồm:

So sánh số thực hiện kì này và số thực hiện kì trước về cả số tuyệt đối và số tương đối

để thấy được xu hướng biến động về tài chính của doanh nghiệp

So sánh số thực hiện trong kì với số kế hoạch nhằm đánh giá mức độ hoàn thành mục tiêu của doanh nghiệp

So sánh với số liệu của các doanh nghiệp khác trong ngành để thấy được tình hình và vị thế tài chính của doanh nghiệp đang nghiên cứu trong lĩnh vực mà nó hoạt động

So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng và mức độ ảnh hưởng của từng chỉ tiêu riêng biệt đối với chỉ tiêu tổng thể

Phương pháp phân tích tỷ lệ: Đây là một phương pháp truyền thống trong phân tích tài chính doanh nghiệp Các tỷ số được thiết lập giữa các chỉ tiêu có mối quan hệ tài chính với nhau và sự biến động của tỷ lệ đó chính là sự biến đổi của các chỉ tiêu tài chính Tuy nhiên, sau khi tính toán các tỷ số thì vấn đề quan trọng đặt ra là phải xác định được các ngưỡng, các định mức để có thể rút ra được nhận xét, đánh giá, kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp trên cơ sở so sánh các tỷ lệ này và các tỷ số tham chiếu

Như vây, phương pháp tỷ số luôn phải sử dụng kết hợp với phương pháp so sánh Trên thực tế, cũng giống như các chỉ tiêu tài chính, các tỷ lệ tài chính cũng được phân thành các nhóm có chung nội dung phản ánh như: Nhóm tỷ số thanh toán, nhóm tỷ số về hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, nhóm tỷ số về cơ cấu vốn và nhóm các tỷ số về khả năng sinh lời Tùy theo mục đích phân tích, các đối tượng quan tâm có thể lựa chọn một hay nhiều nhóm tỷ lệ chủ đạo khác nhau.

Ngoài ra, một số phương pháp khác cũng hay được sử dụng hiện nay như:Phương pháp phân tích Dupont, phương pháp này tách các chỉ tiêu tài chính thành một chuỗi các tỷ số có mối quan hệ nhân quả với nhau, từ đó giúp các nhà phân tích nhận biết được nguyên nhân dẫn đến sự biến động của các chỉ tiêu, nguyên nhân của các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của doanh nghiệp, đồng thời đánh giá được mức độ và tính chất ảnh hưởng của từng nhân tố lên chỉ tiêu tổng hợp

Phương pháp dự đoán, đây là phương pháp sử dụng các số liệu trong quá khứ của doanh nghiệp để thiết lập các phương trình hồi qui, các bài toán qui hoạch hay các mô hình kinh tế lượng, qua đó biết được mối quan hệ giữa các hiện tượng kinh tế đang xảy ra trong doanh nghiệp và đưa ra được những dự đoán mang tính qui luật trong tương lai.Phương pháp phân tích nhân tố, phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp cân đối,

…

Kết luận chương 1:

Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch

ổn định, được đăng kí kinh doanh theo quy định của pháp luật, nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh Các loại hình doanh nghiệp ở Việt Nam hiện nay bao gồm: Công ty trách nhiệm hữu hạn (Công ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên; Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên); Công ty cổ phần; Công ty hợp danh; Doanh nghiệp tư nhân; Doanh nghiệp Nhà Nước; Công ty liên doanh; Công ty 100% vốn nước ngoài và hợp tác xã

Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ giá trị phát sinh trong quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp

Nội dung quản lý tài chính doanh nghiệp bao gồm các hoạt động phân tích và đưa

ra các quyết định chủ yếu liên quan tới các vấn đề: Qui mô, cơ cấu và diễn biến nguồn vốn; Qui mô, cơ cấu và diễn biến tài sản; Chi phí sản xuất kinh doanh và giá thành sản phẩm; Chính sách doanh thu và phân phối lợi nhuận

Phân tích tài chính không chỉ là mối quan tâm của các nhà quản trị doanh nghiệp

mà còn là mối quan tâm của tất cả các cá nhân, tổ chức có mối liên hệ về lợi ích kinh tế với doanh nghiệp ở hiện tại hoặc trong tương lai

Tình hình tài chính của doanh nghiệp được phản ánh tổng hợp thông qua các nhóm chỉ tiêu cơ bản như: Nhóm chỉ số thanh toán: Được sử dụng để đánh giá khả năng thanh toán các nghĩa vụ phải trả của doanh nghiệp khi chúng đến hạn; Nhóm chỉ tiêu luân chuyển vốn: Cho biết khả năng chuyển đổi tài sản, vốn thành thu nhập và ngược lại từ thu nhập tạo điều kiện tài chính cho việc bù đắp chi phí, tạo vốn, tích lũy vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh; Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời: Bao gồm những chỉ tiêu phản ánh mức độ đạt được mục tiêu của doanh nghiệp là như thế nào; Nhóm chỉ tiêu tăng trưởng: Đây là nhóm chỉ tiêu để đánh giá xem doanh nghiệp đáng được đầu tư đến đâu

Hai phương pháp cơ bản được sử dụng trong phân tích tài chính là: Phương pháp so sánh, được dùng để xác định mức biến động tuyệt đối và tương đối cũng như xu hướng biến động của các chỉ tiêu tài chính; Phương pháp phân tích tỷ lệ, là phương pháp dựa trên việc thiết lập tỷ số giữa các chỉ tiêu có mối quan hệ tài chính với nhau.

Các kĩ thuật cơ bản được sử dụng trong phân tích tài chính bao gồm: Phân tích dọc để cho biết tỷ trọng từng chỉ tiêu bộ phận trong chỉ tiêu tổng thể; Phân tích ngang cho biết

xu hướng biến động của từng chỉ tiêu; Phân tích hệ số cho biết mối quan hệ giữa hai chỉ tiêu; Phân tích độ nhạy cho biết sự thay đổi tương ứng của các chỉ tiêu khác khi giả thiết

về một chỉ tiêu cơ bản thay đổi; Chiết khấu dòng tiền dùng để xem xét dòng tiền của công ty ở các thời điểm khác nhau

CHƯƠNG 2:

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ VẬT TƯ Y TẾ THANH HÓA

2.1 Tổng quan về Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hóa:

2.1.1 Sơ lược về lịch sử hình thành của Công ty:

a Lịch sử hình thành:

Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hoá là doanh nghiệp được thành lập dưới hình thức chuyển từ doanh nghiệp Nhà Nước thành Công ty cổ phần Công ty được thành lập theo Quyết định số 3136 UB/ĐMDN ngày 08 tháng 12 năm 2000 của Ủy ban nhân dân tỉnh Thanh hoá trên cơ sở tách ra từ công ty Dược vật tư y tế Thanh hoá Công ty được

tổ chức và hoạt động theo Luật Doanh nghiệp số 13/1999/QH 10 do Quốc hội khóa IX Nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 12 tháng 6 năm 1999 và Nghị định số 03/2000/NĐ-CP ngày 03 tháng 02 năm 2000

b Quá trình phát triển của Công ty:

Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hóa hoạt động đến nay đã đươc hơn 8 năm, trải qua nhiều khó khăn, thử thách, Công ty đã có những sự phát triển đáng khen ngợi Tại thời điểm được chuyển đổi, Công ty tiếp nhận một cơ sở vật chất nghèo nàn, tài sản

cố định chủ yếu là hai dãy nhà cấp bốn được xây dựng từ năm 1973 đã xuống cấp, các cửa hàng chủ yếu phải đi thuê của dân Trong khi đó, vốn điều lệ của Công ty ở mức nhỏ

và lực lượng cán bộ công nhân viên chỉ vào khoảng hơn 100 người Đến nay, số lượng nhân viên trong Công ty đã tăng gấp năm lần, Công ty đã trải qua một lần tăng gấp đôi vốn vốn điều lệ vào năm 2007, đã đầu tư xây dựng một cơ sở hạ tầng khang trang để phục vụ cho các hoạt động kinh doanh, đã tự trang bị được một hệ thống máy móc, công nghệ thông tin hiện đại, xây dựng được mạng lưới cung cấp hàng hóa, làm đầu mối cung ứng tại Thanh hoá của nhiều đơn vị sản xuất các mặt hàng thiết bị, vật tư y tế trong cả

nước, đảm bảo cung cấp kịp thời với số lượng lớn cho khách hàng, đã góp phần nâng cao chất lượng dịch vụ và xã hội hóa công tác y tế trong tỉnh, góp phần tạo công ăn việc làm và thu nhập ổn định cho người lao động, đóng góp vào sự phát triển kinh tế của tỉnh Thanh hóa.

Tuy nhiên, bên cạnh đó, Công ty còn tồn tại nhiều hạn chế như qui mô hoạt động còn nhỏ, thương hiệu chưa thực sự mạnh, đội ngũ nhân viên trình độ cao còn ít, hệ thống công nghệ thông tin trong công ty chưa đáp ứng được nhu cầu quản trị điều hành

2.1.2 Mục tiêu, nhiệm vụ và ngành nghề kinh doanh của Công ty:

a Mục tiêu: Công ty thành lập nhằm huy động và sử dụng vốn có hiệu quả trong việc phát triển sản xuất kinh doanh và các lĩnh vực khác, tạo công ăn việc làm ổn định cho người lao động, tăng lợi tức cho các cổ đông, phục vụ sức khỏe nhân dân, đóng góp cho Ngân sách Nhà nước và phát triển công ty ngày càng lớn mạnh

b Nhiệm vụ: Nhiệm vụ chính của Công ty là cung ứng bảo dưỡng thiết bị, vật tư y tế, thuốc chữa bệnh cho các bệnh viện, trung tâm y tế và nhân dân trong và ngoài tỉnh Với địa bàn hoạt động là tất cả các huyện, thị trong tỉnh Thanh hoá và một số tỉnh lân cận

c Ngành nghề kinh doanh của Công ty:

- Kinh doanh, sửa chữa thiết bị vật tư y tế, kính thuốc

- Kinh doanh dược phẩm, mỹ phẩm, hóa chất xét nghiệm, dụng cụ thể thao, thiết bị vật

tư dân dụng, công nghệ phẩm

- Kinh doanh xuất nhập khẩu vật tư y tế

- Đầu tư trang thiết bị bệnh viện – tư vấn, đo, khám, mài lắp kính thuốc

- Dịch vụ vận chuyển cấp cứu bệnh nhân, dịch vụ cho thuê thiết bị

- Kinh doanh sửa chữa thiết bị trường học, thiết bị vật tư khoa học kĩ thuật, thiết bị văn phòng

- Dịch vụ tư vấn, lập dự án trang thiết bị bệnh viện

- Đầu tư tài chính trong các dịch vụ y tế.

2.1.3 Tổ chức bộ máy của Công ty:

a Hình thức tổ chức: Hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần trong lĩnh vực thương mại

b Cơ cấu tổ chức :

Sơ đồ 2: Cơ cấu tổ chức của Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hóa

c Tổ chức bộ máy tài chính – kế toán của Công ty:

ĐẠI HỘI ĐỒNG

CỔ ĐÔNG

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ

BAN KIỂM SOÁT

Phòng tài chính – Kế toán

Phòng quản trị và quản lý nhân sự

Trung tâm kính thuốc

y tế, kính mắt

Liên doanh khám chữa bệnh

Trung tâm dịch vụ vận chuyển cấp cứu

Sơ đồ 3: Tổ chức bộ máy tài chính kế toán của Công ty

Kế toán tiền mặt

và thanh toán với người bán

Sơ đồ 4: Tổ chức sổ kế toán và trình tự hệ thống hóa thông tin kế toán của Công ty theo

hình thức ghi sổ:

Chứng từ gốcBảng tổng hợp chứng từ gốc cùng

loại

Chứng từ ghi sổ Báo cáo quỹ hàng ngày

Sổ kế toán chi tiết

Sổ đăng kí chứng từ

Bảng cân đối tài khoản

Bảng cân đối kế toán và các báo

- Kế toán trưởng: Chịu trách nhiệm tổ chức, hướng dẫn và kiểm tra toàn bộ công tác tài chính, kế toán của Công ty Cung cấp thông tin kế toán và giúp ban lãnh đạo phân tích hoạt động kinh tế để đề ra được quyết định đúng đắn Chịu trách nhiệm xây dựng và quản lý kế hoạch tài chính của Công ty.

- Kế toán tổng hợp kiêm theo dõi hàng tồn kho: Chịu trách nhiệm theo dõi, ghi chép, phản ánh chính xác lượng hàng hóa nhập vào, xuất ra, tình hình tăng giảm tài sản cố định Tổng hợp số liệu kế toán và báo cáo kế toán trưởng

- Kế toán vốn ngân hàng và thanh toán với người mua: Thực hiện chức năng lập, theo dõi tình hình thu, chi tiền gửi ngân hàng, theo dõi công nợ phải thu của Công ty Chịu trách nhiệm về số liệu, chỉ tiêu tài chính, cuối tháng có báo cáo tổng hợp và chi tiết cho

kế toán trưởng

- Kế toán tiền mặt và thanh toán với người bán: Thực hiện việc lập, theo dõi tình hình thu, chi tiền mặt, thanh toán với khách hàng và cán bộ công nhân viên về các khoản chi phí quản lý thường xuyên của Công ty, theo dõi công nợ phải trả của Công ty Chịu trách nhiệm về số liệu, chỉ tiêu tài chính, cuối tháng có báo cáo tổng hợp và báo cáo chi tiết cho Kế toán trưởng

- Kế toán tiêu thụ và kết quả: Chịu trách nhiệm theo dõi doanh thu, tiêu thụ của toàn Công ty (Bao gồm: Doanh thu tiêu thụ hàng hóa, doanh thu dịch vụ sửa chữa, bảo hành, bảo trì, doanh thu liên doanh khám chữa bệnh, doanh thu vận chuyển cấp cứu…) Tập hợp các chi phí phát sinh trong tháng, cuối tháng lập báo cáo chi tiết báo cáo kế toán trưởng Chịu trách nhiệm tập hợp hóa đơn lập báo cáo thuế giá trị gia tăng hàng tháng

Thuận lợi và khó khăn trong công tác kế toán của công ty:

- Thuận lợi: Công tác kế toán của Công ty đã phản ánh kịp thời tình hình sản xuất kinh doanh của công ty, giúp ban lãnh đạo có được những quyết sách phù hợp tạo bước phát triển vượt bậc trong những năm qua và nâng cao đời sống của người lao động

- Khó khăn: Một số cơ sở liên doanh khám chữa bệnh ở vùng sâu, vùng xa như huyện Ngọc lặc, Hà trung,… nên việc theo dõi thường xuyên gặp rất nhiều trở ngại Trong khi

đó, địa bàn hoạt động rộng khắp 27 huyện, thị bao gồm cả những huyện vùng cao như Quan sơn, Mường lát,… do đó công tác đối chiếu và thu hồi công nợ gặp nhiều khó khăn trong khi số lượng cán bộ phòng kế toán còn mỏng

Hiện nay, tại Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hóa, giám đốc tài chính – kinh doanh và kế toán trưởng là hai người chịu trách nhiệm chính trong công tác phân tích tình hình tài chính của Công ty với sự giúp đỡ của toàn thể công nhân viên của tất cả các phòng ban

2.2 Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần thiết bị vật tư y tế Thanh hóa: