Sự cần thiết của luận văn Trên thực tế, trong một vài năm trở lại đây, ngành Dược phát triển với tốc độ chóng mặt với sự tham gia của nhiều doanh nghiệp, đa dạng sản phẩm đã tạo nên một gam màu mới lạ, nhiều cơ hội cũng như nhiều thách thức hơn bao giờ hết. Để có thể tồn tại và phát triển đòi hỏi các nhà quản trị doanh nghiệp phải có các biện pháp hữu hiệu để tăng cường lợi thế cạnh tranh cũng như đưa ra chiến lược phát triển hoạt động kinh doanh phù hợp với nội tại doanh nghiệp của mình. Để có cơ sở đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp và đưa ra các quyết định chính xác, nhà quản trị cần thiết phải có được những thông tin đáng tin cậy tổng hợp từ nhiều nguồn khác nhau, trong đó thông tin từ báo cáo tài chính (BCTC) là một nguồn thông tin hết sức quan trọng. Hơn nữa, các thông tin đó còn là cơ sở để giúp các nhà đầu tư, ngân hàng, khách hàng và cơ quan quản lý nhà nước.... nắm bắt được toàn cảnh bức tranh về tình hình hoạt động của doanh nghiệp nhằm đưa ra quyết định đầu tư, hợp tác, quản lý đúng đắn, kịp thời. Do đó việc phân tích BCTC của doanh nghiệp là rất cần thiết, có ý nghĩa quan trọng đối với các doanh nghiệp. Thông qua việc phân tích BCTC, các doanh nghiệp tìm ra được điểm yếu và điểm mạnh của mình để từ đó đề ra các biện pháp phát huy những điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu nhằm nâng cao năng lực quản lý và sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên tại các doanh nghiệp hiện nay, công tác phân tích BCTC vẫn chưa được coi trọng, hầu hết các doanh nghiệp chỉ quan tâm đến việc lập các BCTC mà chưa chú trọng đến việc sử dụng thông tin của BCTC phục vụ mục tiêu quản lý. Vậy nên, phân tích BCTC chưa thực sự trở thành công cụ đắc lực phục vụ các nhà quản trị doanh nghiệp. Là doanh nghiệp hoạt động chính trong lĩnh vực nhập khẩu và phân phối các sản phẩm dược phẩm, công tác phân tích BCTC tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân chỉ mới tập trung vào tính toán các chỉ tiêu cơ bản, chưa phân tích cụ thể được điểm yếu, điểm mạnh tài chính của Công ty. Do đó, những thông tin phân tích được Công ty sử dụng hay cung cấp ra bên ngoài chưa thực sự thuyết phục. Nhận thức được tầm quan trọng của phân tích BCTC đối với hoạt động kinh doanh của Công ty, tác giả lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân” là đề tài nghiên cứu Luận văn thạc sĩ của mình. 1.2. Tổng quan tình hình nghiên cứu luận văn Với tư cách là công cụ của quản lý, phân tích báo cáo tài chính có mục đích chính là giúp người sử dụng thông tin đánh giá chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lợi và triển vọng của doanh nghiệp; từ đó, lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu. Do đó, phân tích BCTC luôn là đề tài được các tác giả quan tâm và nghiên cứu. Trong lĩnh vực phân tích BCTC tại doanh nghiệp trong ngành dược phẩm, đã có một số công trình nổi bật được công bố: Nguyễn Thị Luyến (2020), Phân tích báo cáo tài chính Công ty cổ phần dược phẩm Hà Tây, Luận văn thạc sỹ Kế toán, Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội. Dựa trên BCTC các năm 2017 – 2019, tác giả đã đánh giá điểm mạnh, hạn chế trong tình hình tài chính của Công ty và đề xuất một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của Công ty về cấu trúc tài chính doanh nghiệp và chính sách tài trợ vốn; về tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Công ty; nâng cao chất lượng dòng tiền; về hiệu quả hoạt động kinh doanh phát triển nguồn nhân lực, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực và xây dựng thương hiệu cho Công ty. Nguyễn Phương Linh (2018), Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần dược phẩm Fresh Life, Luận văn thạc sỹ Kế toán, Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội. Tác giả đã tổng kết đầy đủ, có hệ thống và logic cơ sở lý luận của phân tích BCTC bao gồm khái niệm, ý nghĩa, nội dung và các phương pháp phân tích BCTC. Không chỉ dừng lại ở việc tổng kết cơ sở lý luận, tác giả luận văn đã vận dụng hệ thống lý luận đó vào việc phân tích BCTC của Công ty cổ phần dược phẩm Fresh Life, giúp các đối tượng sử dụng BCTC có được cái nhìn tổng quát và sâu sắc hơn về tình hình tài chính của công ty, phục vụ cho việc ra các quyết định một cách đúng đắn nhất. Tuy nhiên, luận văn chưa đề cập đến việc so sánh số liệu của công ty với số liệu trung bình ngành để thấy rõ được sự khác biệt về tình hình tài chính của công ty so với các công ty khác cùng ngành dược. Trần Thị Thảo (2018), Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược phẩm Trung Ương 1, Luận văn thạc sỹ Kế toán, Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội. Luận văn đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận và thực tiễn về công tác phân tích BCTC một cách khoa học, kết quả nghiên cứu của luận vẵn hướng tới phục vụ mọi đối tượng quan tâm: nhà quản trị, nhà đầu tư, ngân hàng, các tổ chức tín dụng, nhà nước…Trong quá trình phân tích, luận văn đi sâu tìm hiểu nguyên nhân biến động, phân tích ảnh hưởng bởi các nhân tố, sau khi phân tích, luận văn chỉ ra những điểm mạnh, điểm yếu về tình hình tài chính của công ty, từ đó đề ra một số biện pháp để khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. Trần Đức Cường (2017), Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần dược phẩm Imexpharm, Luận văn thạc sỹ Kế toán, Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội. Qua phân tích các chỉ tiêu tài chính, tác giả đánh giá cơ cấu tài chính của Công ty cổ phần dược phẩm Imexpharm là an toàn, với hệ số nợ thấp, hệ số nợ dài hạn thấp, khả năng thanh toán lãi tiền vay cao. Tuy nhiên cần có kế hoạch tăng thêm TSCĐ, từ đó tăng quy mô sản xuất và sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Nhìn chung, các công trình nghiên cứu về phân tích BCTC doanh nghiệp thường được tập trung vào những nội dung cơ bản như hệ thống chỉ tiêu phân tích, phương pháp, cơ sở dữ liệu và tổ chức công tác phân tích BCTC doanh nghiệp nhằm chỉ ra những hạn chế trong tình hình tài chính của doanh nghiệp và đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên, chưa có bất cứ công trình nghiên cứu về phân tích BCTC tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân. Do đó, việc tác giả lựa chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân” mang ý nghĩa thực tiễn lớn. 1.3. Mục tiêu nghiên cứu của luận văn - Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích BCTC doanh nghiệp. - Phân tích BCTC của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân để đánh giá thực trạng tình hình tài chính, hiệu quả kinh doanh và dòng tiền của Công ty; từ đó, chỉ ra những điểm mạnh, hạn chế ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Công ty. - Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân. 1.4. Câu hỏi nghiên cứu -Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là gì? -Thực trạng cấu trúc tài chính (tài sản/ nguồn vốn) đã phù hợp với lĩnh vực kinh doanh của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân? -Tình hình công nợ, khả năng thanh toán của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân có đảm bảo đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh? -Hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua các chỉ tiêu đánh giá của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân so với bình quân ngành có phù hợp? -Những rủi ro tài chính có thể xuất hiện và dòng tiền của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân hiện nay như thế nào? -Đánh giá điểm mạnh, hạn chế và nguyên nhân hạn chế trong tình hình tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân hiện nay? -Những giải pháp và kiến nghị nào phù hợp nhằm nâng cao năng lực tài chính cho Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân? 1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu đề tài là phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân với các cơ sở dữ liệu chính từ Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính. Phạm vi nghiên cứu: +Phạm vi về không gian: Đề tài này được giới hạn nghiên cứu tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân. +Phạm vi về thời gian: dữ liệu thứ cấp thu thập giai đoạn 2018 – 2020, đề xuất giải pháp trong giai đoạn 2021 – 2025. 1.6. Phương pháp nghiên cứu 1.6.1. Phương pháp tiếp cận Trong quá trình nghiên cứu, Luận văn đã thu thập các BCTC của các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh trong ngành dược để đi sâu nghiên cứu tìm hiểu ý nghĩa các chỉ tiêu tài chính, thông qua đó tổng hợp và khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của ngành giai đoạn 2018 – 2020, đồng thời chỉ ra những mặt mạnh, mặt yếu của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân để kiến nghị những giải pháp. 1.6.2. Phương pháp thu thập dữ liệu - Tổng hợp thông tin từ các cuốn giáo trình, tài liệu học tập, slide, bài giảng thu thập: Tìm hiểu những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích BCTC doanh nghiệp như khái niệm, mục tiêu, ý nghĩa phân tích, phương pháp phân tích, nội dung phân tích, ý nghĩa và phương pháp tính toán các chỉ tiêu tài chính sử dụng để phân tích. - Website của Công ty, bản cáo bạch của Công ty: Tìm hiểu được lịch sử hình thành và phát triển, mục tiêu phát triển, tầm nhìn sứ mệnh, cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân. - BCTC thường niên, định kỳ, các BCTC hợp nhất đã được kiểm toán của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân và các công ty hoạt động kinh doanh cùng ngành dược trong giai đoạn 2018 – 2020 để tiến hành xây dựng nên hệ thống giá trị chỉ tiêu trung bình ngành, làm cơ sở liên hệ, đối chiếu và so sánh khi tiến hành phân tích BCTC của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân. - Tham khảo các công trình nghiên cứu liên quan để kế thừa và phát huy những giá trị mà các công trình nghiên cứu đi trước đã đạt được, hoàn thiện những hạn chế, giúp cho Luận văn được hoàn thiện hơn. 1.6.3. Phương pháp xử lý và phân tích dữ liệu - Phương pháp thống kê tổng hợp: Được sử dụng để sắp xếp, tổng hợp dữ liệu sơ cấp thu thập được một cách khoa học nhất, biến dữ liệu sơ cấp thành dữ liệu thứ cấp phục vụ cho quá trình phân tích BCTC tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân. - Phương pháp thống kê mô tả: Được sử dụng để mô tả những đặc tính cơ bản của dữ liệu thu thập được qua đồ thị và các bảng số liệu. Qua đó thể hiện rõ ràng để so sánh, đánh giá BCTC tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân. - Phương pháp so sánh: Được sử dụng cho quá trình phân tích BCTC tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân giai đoạn 2018 – 2020. - Phương pháp phân tích: Được sử dụng để phân tích và đánh giá những điểm đạt được cũng như những tồn tại tình hình tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân. Ngoài ra, trong quá trình nghiên cứu đề tài, tác giả còn áp dụng kết hợp các phương pháp đồ thị, hình họa để phân tích và làm rõ vấn đề nghiên cứu. 1.7. Dự kiến đóng góp của luận văn Khi nghiên cứu đề tài, Luận văn đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về BCTC và phân tích BCTC. Đặc biệt, luận văn đã phân tích chi tiết BCTC của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân, đồng thời đã đưa ra được một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính, nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty. Đây là nguồn tài liệu để Ban lãnh đạo Công ty tham khảo trong quá trình quản lý, điều hành doanh nghiệp. Ngoài ra, Luận văn còn có thể được sử dụng là tài liệu cho các doanh nghiệp, các bạn sinh viên, học viên cao học khi nghiên cứu, tìm hiểu về phân tích BCTC của doanh nghiệp trong thời gian tới. 1.8 Kết cấu của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục bảng, hình vẽ, nội dung chính của luận văn được kết cấu gồm 4 chương: Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu, đề xuất giải pháp và kiến nghị
GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Sự cần thiết của luận văn
Ngành Dược trong những năm gần đây đã phát triển nhanh chóng với sự tham gia của nhiều doanh nghiệp và sản phẩm đa dạng, tạo ra nhiều cơ hội và thách thức Để tồn tại và phát triển, các nhà quản trị cần có biện pháp hiệu quả nhằm tăng cường lợi thế cạnh tranh và xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp Việc đánh giá tình hình hoạt động doanh nghiệp dựa trên thông tin từ báo cáo tài chính (BCTC) là rất quan trọng, không chỉ cho nhà quản trị mà còn cho nhà đầu tư, ngân hàng và cơ quan quản lý Phân tích BCTC giúp doanh nghiệp nhận diện điểm mạnh và điểm yếu, từ đó cải thiện năng lực quản lý và sản xuất Tuy nhiên, hiện nay nhiều doanh nghiệp vẫn chưa coi trọng công tác phân tích BCTC, chỉ tập trung vào việc lập báo cáo mà không sử dụng thông tin để phục vụ quản lý, dẫn đến việc phân tích BCTC chưa trở thành công cụ hữu ích cho nhà quản trị.
Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân, chuyên nhập khẩu và phân phối sản phẩm dược phẩm, hiện chỉ thực hiện phân tích BCTC ở mức độ cơ bản, chưa đi sâu vào việc đánh giá điểm mạnh và điểm yếu tài chính Điều này dẫn đến việc thông tin phân tích mà Công ty cung cấp ra bên ngoài không thực sự thuyết phục.
Nhận thức rõ vai trò quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) trong hoạt động kinh doanh, tác giả đã quyết định nghiên cứu đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân” Nghiên cứu này nhằm đánh giá hiệu quả tài chính và đưa ra những giải pháp cải thiện cho công ty.
Luận văn thạc sĩ của mình.
Tổng quan tình hình nghiên cứu luận văn
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là công cụ quan trọng trong quản lý, giúp người sử dụng đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng sinh lợi và triển vọng của doanh nghiệp, từ đó lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Do đó, lĩnh vực phân tích BCTC luôn thu hút sự quan tâm và nghiên cứu từ các tác giả Đặc biệt, trong ngành dược phẩm, đã có nhiều công trình nổi bật được công bố về phân tích BCTC tại doanh nghiệp.
Nguyễn Thị Luyến (2020) trong luận văn thạc sỹ tại Đại học Kinh tế Quốc dân đã phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần dược phẩm Hà Tây giai đoạn 2017 – 2019 Tác giả đã đánh giá những điểm mạnh và hạn chế trong tình hình tài chính của công ty, đồng thời đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh Các giải pháp này bao gồm cải thiện cấu trúc tài chính và chính sách tài trợ vốn, quản lý công nợ và khả năng thanh toán, nâng cao chất lượng dòng tiền, cũng như phát triển nguồn nhân lực và xây dựng thương hiệu cho công ty.
Nguyễn Phương Linh (2018) đã thực hiện phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần dược phẩm Fresh Life trong luận văn thạc sĩ Kế toán tại Đại học Kinh tế Quốc dân Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của công ty, giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của Fresh Life.
Tác giả đã hệ thống hóa và phân tích đầy đủ cơ sở lý luận về báo cáo tài chính (BCTC), bao gồm khái niệm, ý nghĩa, nội dung và các phương pháp phân tích Luận văn không chỉ tổng kết lý thuyết mà còn áp dụng vào phân tích BCTC của Công ty cổ phần dược phẩm Fresh Life, giúp người dùng có cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của công ty, từ đó đưa ra quyết định chính xác hơn Tuy nhiên, luận văn vẫn chưa so sánh số liệu của Fresh Life với số liệu trung bình ngành, điều này hạn chế việc nhận diện sự khác biệt trong tình hình tài chính giữa công ty và các đối thủ cùng ngành dược.
Trần Thị Thảo (2018) đã thực hiện một nghiên cứu phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Dược phẩm Trung Ương 1 trong luận văn thạc sỹ Kế toán của mình tại Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các chỉ số tài chính, giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng tài chính của công ty.
Luận văn đã hệ thống hóa lý luận và thực tiễn về phân tích báo cáo tài chính (BCTC) một cách khoa học, phục vụ cho nhiều đối tượng như nhà quản trị, nhà đầu tư, ngân hàng và các tổ chức tín dụng Nghiên cứu đi sâu vào nguyên nhân biến động và phân tích ảnh hưởng của các yếu tố, từ đó chỉ ra điểm mạnh và điểm yếu trong tình hình tài chính của công ty Cuối cùng, luận văn đề xuất các biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Trần Đức Cường (2017) đã thực hiện phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần dược phẩm Imexpharm trong luận văn thạc sĩ Kế toán tại Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty, giúp các nhà đầu tư và quản lý có thông tin cần thiết để đưa ra quyết định chiến lược.
Qua phân tích các chỉ tiêu tài chính, Công ty cổ phần dược phẩm Imexpharm được đánh giá có cơ cấu tài chính an toàn với hệ số nợ và nợ dài hạn thấp, cùng khả năng thanh toán lãi vay cao Tuy nhiên, công ty cần xây dựng kế hoạch tăng cường tài sản cố định (TSCĐ) để mở rộng quy mô sản xuất và nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường.
Các nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp thường tập trung vào các yếu tố cơ bản như hệ thống chỉ tiêu phân tích, phương pháp và cơ sở dữ liệu Mục tiêu của các nghiên cứu này là xác định những hạn chế trong tình hình tài chính của doanh nghiệp và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Hiện tại, chưa có nghiên cứu nào về phân tích báo cáo tài chính (BCTC) tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân Vì vậy, tác giả quyết định chọn đề tài "Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân" để thực hiện nghiên cứu này.
Minh Quân” mang ý nghĩa thực tiễn lớn.
Mục tiêu nghiên cứu của luận văn
- Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích BCTC doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân nhằm đánh giá tình hình tài chính, hiệu quả kinh doanh và dòng tiền của công ty Qua đó, chúng tôi sẽ chỉ ra những điểm mạnh và hạn chế có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Minh Quân.
- Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân.
Câu hỏi nghiên cứu
- Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là gì?
- Thực trạng cấu trúc tài chính (tài sản/ nguồn vốn) đã phù hợp với lĩnh vực kinh doanh của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân?
- Tình hình công nợ, khả năng thanh toán của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân có đảm bảo đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh?
Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân cần xem xét hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua các chỉ tiêu đánh giá so với bình quân ngành Việc này giúp xác định mức độ cạnh tranh và khả năng phát triển bền vững của công ty trong lĩnh vực dược phẩm So sánh các chỉ tiêu này không chỉ phản ánh vị thế của Minh Quân mà còn cung cấp thông tin quan trọng để điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp với xu hướng thị trường.
- Những rủi ro tài chính có thể xuất hiện và dòng tiền của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân hiện nay như thế nào?
- Đánh giá điểm mạnh, hạn chế và nguyên nhân hạn chế trong tình hình tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân hiện nay?
- Những giải pháp và kiến nghị nào phù hợp nhằm nâng cao năng lực tài chính cho Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân?
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu của đề tài là phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân, dựa trên các cơ sở dữ liệu chính như Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính.
+ Phạm vi về không gian: Đề tài này được giới hạn nghiên cứu tại Công tyTNHH thương mại dược phẩm Minh Quân.
+ Phạm vi về thời gian: dữ liệu thứ cấp thu thập giai đoạn 2018 – 2020, đề xuất giải pháp trong giai đoạn 2021 – 2025.
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn đã tiến hành thu thập báo cáo tài chính của các doanh nghiệp trong ngành dược nhằm phân tích ý nghĩa của các chỉ tiêu tài chính, từ đó tổng hợp và khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của ngành dược giai đoạn 2018 – 2020 Đồng thời, nghiên cứu cũng chỉ ra những điểm mạnh và điểm yếu của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân, nhằm đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả hoạt động.
1.6.2 Phương pháp thu thập dữ liệu
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là một lĩnh vực quan trọng, bao gồm các khái niệm, mục tiêu và ý nghĩa cơ bản Việc tìm hiểu về phương pháp và nội dung phân tích giúp nắm rõ các chỉ tiêu tài chính cần thiết Các tài liệu học tập, slide và bài giảng cung cấp thông tin hữu ích để hiểu rõ hơn về các phương pháp tính toán và ứng dụng của chúng trong phân tích BCTC.
Trang web của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân cung cấp thông tin chi tiết về lịch sử hình thành và phát triển, cũng như mục tiêu, tầm nhìn và sứ mệnh của công ty Bên cạnh đó, người đọc có thể tìm hiểu về cơ cấu tổ chức của công ty, từ đó hiểu rõ hơn về hoạt động và định hướng phát triển của Minh Quân trong ngành dược phẩm.
Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân đã thực hiện phân tích BCTC thường niên và định kỳ, bao gồm các BCTC hợp nhất đã được kiểm toán trong giai đoạn 2018 – 2020 Qua đó, công ty xây dựng hệ thống giá trị chỉ tiêu trung bình ngành dược, làm cơ sở để liên hệ, đối chiếu và so sánh trong quá trình phân tích BCTC của mình.
Để nâng cao chất lượng Luận văn, cần tham khảo các công trình nghiên cứu liên quan nhằm kế thừa và phát huy những giá trị mà các nghiên cứu trước đã đạt được Việc này không chỉ giúp hoàn thiện những hạn chế mà còn góp phần làm cho Luận văn trở nên hoàn chỉnh và có giá trị hơn.
1.6.3 Phương pháp xử lý và phân tích dữ liệu
Phương pháp thống kê tổng hợp là công cụ quan trọng giúp sắp xếp và tổng hợp dữ liệu sơ cấp một cách khoa học, chuyển đổi chúng thành dữ liệu thứ cấp Quy trình này hỗ trợ hiệu quả cho việc phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân.
Phương pháp thống kê mô tả được áp dụng để trình bày các đặc điểm cơ bản của dữ liệu thu thập thông qua đồ thị và bảng số liệu Phương pháp này giúp làm rõ và thuận tiện cho việc so sánh cũng như đánh giá báo cáo tài chính (BCTC) tại Công ty TNHH Thương mại Dược phẩm Minh Quân.
- Phương pháp so sánh: Được sử dụng cho quá trình phân tích BCTC tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân giai đoạn 2018 – 2020.
Phương pháp phân tích được áp dụng nhằm đánh giá và phân tích các thành tựu cũng như những hạn chế trong tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương mại Dược phẩm Minh Quân.
Trong quá trình nghiên cứu đề tài, tác giả đã áp dụng kết hợp các phương pháp đồ thị và hình họa nhằm phân tích và làm rõ các vấn đề nghiên cứu.
Dự kiến đóng góp của luận văn
Luận văn đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về báo cáo tài chính (BCTC) và phân tích BCTC, tập trung vào việc phân tích chi tiết BCTC của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân Đồng thời, luận văn cũng đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của công ty Đây là tài liệu tham khảo quý giá cho Ban lãnh đạo trong quá trình quản lý và điều hành doanh nghiệp.
Luận văn cũng có thể trở thành tài liệu hữu ích cho doanh nghiệp, sinh viên và học viên cao học trong việc nghiên cứu và tìm hiểu về phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp trong tương lai.
Kết cấu của luận văn
Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục bảng, hình vẽ, nội dung chính của luận văn được kết cấu gồm 4 chương:
Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu
Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân
Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu, đề xuất giải pháp và kiến nghị
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Khái niệm, mục tiêu và vai trò của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) được xây dựng từ việc tổng hợp dữ liệu từ các sổ kế toán tổng hợp và chi tiết của doanh nghiệp BCTC cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài sản, nguồn vốn và các mối quan hệ tài chính tại một thời điểm cụ thể, đồng thời phản ánh doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh trong một kỳ hoạt động Do đó, hệ thống BCTC là nguồn thông tin quan trọng giúp nhà quản trị doanh nghiệp đưa ra các quyết định quản lý cần thiết.
Về khái niệm phân tích BCTC, hiện cũng có nhiều quan điểm khác nhau, chẳng hạn như:
Theo Nguyễn Năng Phúc (2008) có đưa ra khái niệm về phân tích BCTC:
Phân tích BCTC là quá trình xem xét và so sánh số liệu tài chính hiện tại với các kỳ trước, giúp người sử dụng đánh giá tiềm năng và hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro tài chính trong tương lai Theo Nguyễn Thị Hà (2011), quá trình này bao gồm việc kiểm tra tài sản, công nợ và nguồn vốn, từ đó cung cấp thông tin cần thiết cho việc ra quyết định phù hợp với mục tiêu của từng đối tượng quan tâm.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là quá trình sử dụng các công cụ và kỹ thuật phù hợp để đánh giá dữ liệu trên BCTC Quá trình này xem xét mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong BCTC và các dữ liệu liên quan khác, nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho người sử dụng Mục tiêu của phân tích BCTC là đáp ứng nhu cầu thông tin đa dạng từ người dùng.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp được định nghĩa là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh các chỉ tiêu tài chính của kỳ hiện tại với các kỳ trước hoặc hệ thống BCTC dự toán Mục đích của phân tích này là cung cấp thông tin cho các bên liên quan, giúp họ đánh giá tình hình tài chính, hiệu quả kinh doanh và nhận diện các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là quá trình xem xét các chỉ tiêu tài chính trong hệ thống báo cáo để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Qua đó, phân tích này cung cấp thông tin hữu ích cho các đối tượng khác nhau, phục vụ cho những mục tiêu đa dạng.
2.1.2 Mục tiêu phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp là một phần quan trọng trong việc đánh giá hoạt động kinh doanh Quá trình này không chỉ đơn thuần đánh giá tình hình tài chính qua các chỉ tiêu mà còn khám phá bản chất và thực chất của sự biến động các chỉ tiêu tài chính Mục tiêu là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và thích ứng với những biến đổi của các quy luật khách quan trong nền kinh tế thị trường.
Mục tiêu chính của phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp là cung cấp thông tin cần thiết để các bên liên quan có thể đánh giá khách quan về sức mạnh tài chính, khả năng sinh lợi và triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích BCTC doanh nghiệp cung cấp thông tin quan trọng về tình hình tài chính và hoạt động của doanh nghiệp, giúp chủ doanh nghiệp đưa ra quyết định đúng đắn và kịp thời Thông tin này cần đáp ứng mục tiêu đánh giá khả năng tài chính, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng sinh lợi và tích lũy lợi nhuận trong từng giai đoạn và bộ phận Đây là cơ sở để nhà quản trị đưa ra các quyết định ngắn hạn và dài hạn phù hợp với thực tế, đồng thời xây dựng niềm tin của cán bộ nhân viên vào khả năng lãnh đạo của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là cần thiết để cung cấp thông tin hữu ích cho nhà đầu tư, chủ nợ và các bên liên quan, giúp họ đánh giá khả năng thanh toán tổng quát, ngắn hạn và dài hạn của doanh nghiệp, cũng như khả năng sinh lợi từ vốn Bên cạnh đó, chủ nợ còn quan tâm đến triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là quá trình cung cấp thông tin giúp dự đoán giá trị doanh nghiệp, giá cổ phiếu và khả năng sinh lợi Ngoài ra, việc này còn giúp nhận diện các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến đầu tư.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp là quá trình kiểm tra và so sánh số liệu tài chính hiện tại với quá khứ, nhằm định hướng tương lai Qua đó, đánh giá được điểm mạnh và điểm yếu trong quản lý doanh nghiệp, từ đó tìm ra các biện pháp thực tiễn để nâng cao hiệu quả kinh tế Đồng thời, phân tích BCTC còn là cơ sở quan trọng để dự đoán xu hướng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
2.1.3 Vai trò phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là một hoạt động quan trọng, thu hút sự quan tâm của nhiều đối tượng như Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp, chủ nợ, cổ đông hiện tại và tương lai, khách hàng, nhà quản lý cấp trên, cơ quan bảo hiểm và người lao động.
Thứ nhất, đối với nhà quản trị doanh nghiệp
Nhà quản trị doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng trong việc quản lý và điều hành doanh nghiệp, vì vậy họ cần có sự hiểu biết sâu sắc về tài chính doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là cần thiết để nhà quản trị đạt được các mục tiêu quản lý hiệu quả.
- Đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và rủi ro tài chính trong doanh nghiệp…
- Hướng các quyết định quản lý cho phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định về đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận…
- Cung cấp căn cứ cho những dự đoán tài chính.
- Là công cụ để kiểm tra, kiểm soát các hoạt động của doanh nghiệp.
Dự đoán tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý doanh nghiệp, vì nó là nền tảng để xây dựng và thực hiện các chính sách, bao gồm cả chính sách tài chính Việc nắm bắt và phân tích các dự đoán này giúp doanh nghiệp đưa ra quyết định chính xác và hiệu quả hơn trong hoạt động kinh doanh.
Thứ hai, đối với nhà đầu tư
Các nhà đầu tư giao vốn cho doanh nghiệp, do đó, rủi ro và lợi ích kinh tế từ hoạt động của doanh nghiệp có ảnh hưởng trực tiếp đến họ Thu nhập của họ chủ yếu đến từ tiền lời chia và thặng dư giá trị vốn, chịu tác động lớn từ lợi nhuận và chính sách phân chia lợi nhuận của doanh nghiệp Để đầu tư hiệu quả, họ rất chú trọng đến thông tin tài chính, đặc biệt là khả năng sinh lời, mức độ rủi ro và chính sách phân chia lợi nhuận Các nhà đầu tư có thể tự thu thập và phân tích thông tin tài chính, hoặc tham khảo ý kiến từ chuyên gia phân tích tài chính, đồng thời tiếp xúc trực tiếp với ban quản lý doanh nghiệp để làm rõ triển vọng phát triển và các vấn đề quan trọng khác.
Nguồn thông tin sử dụng cho phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
2.2.1 Hệ thống Báo cáo tài chính
BCTC là hệ thống báo cáo tài chính được xây dựng theo chuẩn mực kế toán hiện hành, phản ánh thông tin kinh tế và tài chính quan trọng của đơn vị Hệ thống này cung cấp cái nhìn tổng quan về tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu, công nợ, tình hình tài chính và kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp Dựa trên nội dung phản ánh, BCTC được phân loại thành các loại khác nhau để phục vụ cho việc phân tích dữ liệu.
Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tổng hợp tình hình tài sản (TS) và nợ vay (NV) của doanh nghiệp, được xây dựng dựa trên nguyên tắc cân bằng giá trị giữa các yếu tố tài chính.
Tài sản (TS) của doanh nghiệp được hình thành tại một thời điểm cụ thể, như cuối tháng, cuối quý hoặc cuối năm Vì vậy, bảng cân đối kế toán đóng vai trò quan trọng đối với nhiều bên liên quan, bao gồm các chủ sở hữu và các bên có quan hệ kinh tế, tài chính và pháp lý trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán cung cấp thông tin quan trọng về năng lực tài chính của doanh nghiệp, giúp các cơ quan Nhà nước, cổ đông và trái chủ dự đoán xu hướng phát triển, khả năng thanh toán và hiệu quả kinh doanh Thông qua đó, các quyết định quản lý và kinh doanh có thể được đưa ra một cách chính xác Ngoài ra, thông tin từ Bảng cân đối kế toán cũng là căn cứ pháp lý cho các vấn đề liên quan đến sáp nhập, hợp nhất, phân chia, tách, cho thuê, nhượng bán, giải thể và phá sản doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp cái nhìn tổng quát về doanh thu, chi phí và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp sau một thời gian nhất định Thông qua báo cáo này, người sử dụng có thể đánh giá hiệu quả kinh doanh, quy mô chi phí, doanh thu và thu nhập từ các lĩnh vực như sản xuất, tài chính, đầu tư bất động sản, cũng như lợi nhuận thuần trước và sau thuế TNDN.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là tài liệu quan trọng phản ánh tình hình luồng tiền của doanh nghiệp trong kỳ, giúp đánh giá khả năng thanh toán, lập kế hoạch đầu tư và dự đoán luồng tiền tương lai Báo cáo này được phân loại theo ba hoạt động chính: hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư, đồng thời chi tiết nguyên nhân tăng giảm tiền tệ.
Thuyết minh Báo cáo tài chính
Báo cáo thuyết minh tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc giải thích các chỉ tiêu mà báo cáo tài chính chính chưa thể hiện rõ Nội dung chính của báo cáo này thường tập trung vào các đặc điểm và tình hình chung của doanh nghiệp, bao gồm thu nhập của người lao động, nguyên nhân tăng giảm tài sản cố định theo nguyên giá và giá trị còn lại, cũng như sự biến động của các nợ phải trả, quỹ doanh nghiệp, các khoản nợ tiềm tàng và các cam kết tài chính khác.
2.2.2 Các chỉ tiêu tài chính ngành
Mỗi doanh nghiệp hoạt động trong ngành đều có những tiêu chuẩn và tiêu chí đánh giá riêng Để đánh giá đầy đủ báo cáo tài chính (BCTC) của một doanh nghiệp, ngoài việc phân tích BCTC của chính doanh nghiệp, cần có các chỉ tiêu tài chính ngành Những chỉ tiêu này sẽ giúp so sánh và đối chiếu, từ đó rút ra nhận xét về mức độ, năng lực, tình hình tài chính và vị thế của doanh nghiệp trong toàn ngành.
2.3 Các phương pháp trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp bao gồm các công cụ và biện pháp nhằm nghiên cứu các sự kiện và hiện tượng liên quan đến hoạt động tài chính Phân tích này giúp đánh giá mối quan hệ bên trong và bên ngoài, cũng như các luồng dịch chuyển và biến đổi trong tình hình tài chính Các chỉ tiêu tổng hợp, chỉ tiêu chi tiết và chỉ tiêu đặc thù sẽ được xem xét để có cái nhìn toàn diện về thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính cơ bản bao gồm so sánh, chi tiết chỉ tiêu nghiên cứu, loại trừ, liên hệ cân đối và kỹ thuật Dupont Tuy nhiên, trong khuôn khổ luận văn này, tác giả chỉ tập trung vào một số phương pháp phân tích thường được sử dụng trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
So sánh là phương pháp quan trọng trong nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích Phương pháp này được sử dụng rộng rãi trong mọi hoạt động phân tích của doanh nghiệp, đặc biệt là trong việc đánh giá tình hình hoạt động tài chính Việc áp dụng phương pháp so sánh mang lại tính linh hoạt và đa dạng cho quá trình phân tích.
Quá trình phân tích theo phương pháp so sánh có thể được thực hiện qua ba hình thức chính: so sánh theo chiều ngang, so sánh theo chiều dọc và so sánh để xác định xu hướng cũng như tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu.
So sánh theo chiều ngang là phương pháp phân tích tình hình biến động của các chỉ tiêu tài chính trên từng báo cáo tài chính (BCTC), bằng cách đối chiếu số tuyệt đối và số tương đối Ví dụ, việc phân tích sự thay đổi về quy mô và cơ cấu tài sản, cũng như nguồn vốn của doanh nghiệp giữa cuối kỳ và đầu năm, giúp xác định mức độ biến động (tăng hay giảm) của các chỉ tiêu phân tích Qua đó, có thể đánh giá ảnh hưởng của từng yếu tố đến kết quả phân tích tổng thể.
So sánh dọc trên các báo cáo tài chính (BCTC) là phương pháp sử dụng tỷ lệ và hệ số để thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trong từng BCTC cũng như giữa các BCTC của doanh nghiệp Ví dụ, việc phân tích tình hình biến động về cơ cấu tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán giúp nhận diện sự thay đổi trong cấu trúc tài chính Phân tích theo chiều dọc cho phép nắm bắt những biến động về cơ cấu và mối quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong hệ thống BCTC của doanh nghiệp.
So sánh và xác định xu hướng, cũng như tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính (BCTC), giúp đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các chỉ tiêu riêng biệt và tổng cộng được xem xét trong mối quan hệ với các chỉ tiêu chung qua nhiều kỳ, từ đó xác định được hiệu quả hoạt động là tốt hay xấu, khả quan hay không khả quan.
Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Hoạt động tài chính của doanh nghiệp là yếu tố cốt lõi trong hoạt động kinh doanh, vì vậy việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) thường xuyên là rất quan trọng để đề xuất các biện pháp nâng cao sức mạnh tài chính và hiệu quả sản xuất kinh doanh Phân tích BCTC giúp quản lý doanh nghiệp hiểu rõ hơn về hệ thống chỉ tiêu thông tin kế toán trong từng BCTC, cũng như mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên các báo cáo khác nhau, từ đó đánh giá toàn diện hoạt động tài chính Nội dung cơ bản của phân tích BCTC sẽ được trình bày chi tiết trong bài viết này.
2.4.1 Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Cấu trúc tài chính của doanh nghiệp bao gồm cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn và mối quan hệ giữa chúng Cơ cấu tài sản thể hiện cách sử dụng vốn, trong khi cơ cấu nguồn vốn phản ánh chính sách huy động vốn Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn cho thấy cách doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả Phân tích cấu trúc tài chính giúp đánh giá mối quan hệ giữa huy động và sử dụng vốn, từ đó xác định hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Phân tích cấu trúc tài chính là quá trình đánh giá tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp, cũng như mối quan hệ giữa hai yếu tố này Việc này giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định điều chỉnh chính sách huy động và sử dụng vốn, từ đó đảm bảo doanh nghiệp có cấu trúc tài chính hiệu quả và giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh.
Phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp bao gồm việc đánh giá cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn.
2.4.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản doanh nghiệp bao gồm việc tính toán và so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản trong tổng tài sản Tỷ trọng của mỗi bộ phận tài sản được xác định để đánh giá sự thay đổi trong cơ cấu tài sản.
Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản = Giá trị của từng bộ phận tài sản x 100 (2.1) Tổng tài sản
Việc phân tích tỷ trọng các bộ phận tài sản trong tổng tài sản giữa kỳ phân tích và kỳ gốc giúp các nhà quản lý đánh giá tình hình sử dụng vốn Tuy nhiên, để hiểu rõ hơn về các nhân tố ảnh hưởng đến sự thay đổi cơ cấu tài sản, các nhà phân tích cần thực hiện phân tích ngang Điều này bao gồm việc so sánh biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc, cả về số tuyệt đối và số tương đối, trên tổng tài sản cũng như theo từng loại tài sản.
Qua việc phân tích cơ cấu tài sản, các nhà quản lý có thể đánh giá tình hình đầu tư và sử dụng vốn đã huy động Điều này giúp họ xác định xem việc sử dụng vốn có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh và có đóng góp tích cực cho mục đích phát triển doanh nghiệp hay không.
2.4.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp được thực hiện tương tự như phân tích cơ cấu tài sản Các nhà phân tích cần tính toán và so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc về tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn trong tổng số nguồn vốn Tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn trong tổng nguồn vốn được xác định để hiểu rõ hơn về cấu trúc tài chính của doanh nghiệp.
Tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng nguồn vốn = Giá trị của từng bộ phận nguồn vốn x 100
Việc phân tích biến động tỷ trọng các bộ phận trong tổng nguồn vốn giữa kỳ phân tích và kỳ gốc giúp nhà quản lý đánh giá cơ cấu vốn huy động Tuy nhiên, để hiểu rõ hơn về các nhân tố tác động đến sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn, các nhà phân tích cần thực hiện phân tích ngang, so sánh biến động giữa các kỳ Điều này không chỉ cho phép đánh giá số tuyệt đối mà còn số tương đối của từng loại nguồn vốn, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quát và chính xác về tình hình huy động vốn của doanh nghiệp.
Phân tích cơ cấu nguồn vốn giúp các nhà quản lý hiểu rõ về nguồn vốn huy động và trách nhiệm của doanh nghiệp đối với các bên liên quan như nhà cho vay, nhà cung cấp, người lao động và ngân sách Qua đó, họ có thể đánh giá mức độ độc lập tài chính và nhận diện xu hướng biến động của cơ cấu nguồn vốn huy động.
2.4.1.3 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp không chỉ dừng lại ở việc xem xét cơ cấu tài sản và nguồn vốn, mà còn cần đánh giá mối quan hệ giữa chúng để hiểu rõ chính sách sử dụng vốn Do đó, việc phân tích mối quan hệ này là rất quan trọng Các nhà phân tích thường áp dụng các chỉ tiêu cụ thể để thực hiện việc này.
Hệ số tự tài trợ là chỉ tiêu quan trọng phản ánh tỷ lệ nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Trị số cao của chỉ tiêu này cho thấy doanh nghiệp có khả năng tự đảm bảo tài chính tốt, đồng thời tăng cường mức độ độc lập tài chính Ngược lại, trị số thấp cho thấy doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngoài.
Hệ số tự tài trợ
Hệ số nợ là một chỉ số quan trọng, phản ánh tỷ lệ phần trăm tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ nguồn vay Chỉ số này giúp đánh giá khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quan về sức khỏe tài chính và mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
Hệ số nợ thấp cho thấy doanh nghiệp có khả năng tự chủ tài chính cao, nhưng cũng có thể phản ánh việc doanh nghiệp chưa tận dụng đòn bẩy tài chính hiệu quả Ngược lại, hệ số nợ cao chỉ ra rằng doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào vay mượn để duy trì hoạt động, điều này đồng nghĩa với việc mức độ rủi ro tài chính của doanh nghiệp tăng lên.
2.4.2 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp là yếu tố quan trọng mà người sử dụng thông tin quan tâm Phân tích công nợ phải thu giúp nhà quản trị hiểu rõ cơ cấu nợ, từ đó áp dụng biện pháp thu hồi nợ hiệu quả và thiết lập cam kết hợp đồng chính xác với khách hàng Đồng thời, việc phân tích công nợ phải trả cung cấp cái nhìn rõ ràng về các khoản phải trả, giúp đưa ra giải pháp thanh toán phù hợp Hơn nữa, việc xem xét các khoản phải thu và phải trả còn giúp nhận diện rủi ro tài chính, từ đó triển khai các biện pháp nâng cao an toàn trong hoạt động kinh doanh.
