Trong thời buổi kinh tế hội nhập như hiện này thì ngày càng xuất hiện rất nhiều doanh nghiệp với đủ các ngành nghề quy mô nhỏ, vừa và lớn. Và để giải quyết các vấn đề tài chính của các công ty này thì bộ phận kế toán tài chính có vai trò không hề nhỏ. Bởi vì, báo cáo tài chính chính là sản phẩm cuối cùng của kế toán tài chính cung cấp những thông tin tổng hợp về tài sản, vốn chủ sở hữu, công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh và dòng tiền trong kì của doanh nghiệp. Mặc dù, BCTC đóng vai trò quan trọng trong quản lý nhưng do thông tin phản ánh trên BCTC khá phức tạp, đa dạng nên cần thiết phải tiến hành hoạt động phân tích thì người sử dụng mới nắm đươc bản chất và nội dung của thông tin. Những nhà quản trị doanh nghiệp muốn quản lý doanh nghiệp, đưa ra được những chiến lược kinh doanh hiệu quả thì phải phân tích báo cáo tài chính. Hay những nhà đầu tư, nhà cung cấp cần đánh giá năng lực tài chính của doanh nghiệp để có quyết định nên đầu tư, bán chịu cho doanh nghiệp hay không. Qua đây cho thấy phân tích BCTC là công việc rất cần thiết không những cho chủ doanh nghiệp mà còn với những đối tượng ngoài doanh nghiệp, gọi chung là đối tượng sử dụng. Tùy vào loại hình kinh doanh đặc thù của công ty mà ta có những phương pháp phân tích và nội dung dung phân tích phù hợp. Công ty TNHH Minh Danh là một doanh nghiệp chuyên sản xuất kết cấu thép, thi công nhà thép tiền chế. Các thông tin trên báo cáo tài chính của Công ty được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm, khai thác trong các cuộc đấu thầu. Thông qua hoạt động phân tích báo cáo tài chính, các nhà đầu tư có thể đưa ra phương án lựa chọn nhà thầu phù hợp nhất cũng như nhà quản trị công ty có thể thấy rõ tình hình tài chính của công ty để đưa ra các chiến lược hiệu quả. Do vậy, để giúp các đối tượng sử dụng thông tin nắm bắt được tình hình tài chính, kết quả kinh doanh, đánh giá khả năng sinh lợi của doanh nghiệp, Tác giả đã lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Minh Danh“ làm luận văn thạc sĩ của mình. Bằng cái nhìn khách quan và những phân tích của mình đánh giá được thực trạng tài chính từ đó đề xuất những giải pháp nâng cao năng lực tài chính của công ty
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - TRẦN THỊ THÙY LINH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MINH DANH LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Hà Nợi, năm 2021 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Q́C DÂN - TRẦN THỊ THÙY LINH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MINH DANH CHUN NGÀNH: KẾ TỐN, KIỂM TỐN VÀ PHÂN TÍCH MÃ NGÀNH: 8340301 ḶN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN LA SOA Hà Nội, năm 2021 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Tác giả luận văn Trần Thị Thùy Linh LỜI CẢM ƠN Trong suốt q trình học tập hồn thiện luận văn tốt nghiệp chun ngành kế tốn, kiểm tốn phân tích với đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Minh Danh”, xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới TS Nguyễn La Soa, người dành nhiều thời gian, tận tình hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Viện đào tạo Sau đại học, Q Thầy Cơ, bạn bè khóa tạo điều kiện giúp đỡ tơi suốt khóa học Trong trình thực luận văn, thân cố gắng thời gian kinh nghiệm cịn hạn chế nên khơng thể tránh khỏi khiếm khuyết Vì vậy, tơi mong nhận ý kiến đóng góp Q Thầy Cơ tất bạn bè để luận văn hoàn thiện Xin chân trọng cảm ơn! Hà nội, ngày tháng năm 2021 Tác giả luận văn Trần Thị Thùy Linh MỤC LỤ LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ i CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1.Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu .3 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu .5 1.6.1 Nguồn liệu sử dụng luận văn 1.6.2 Phương pháp xử lý số liệu .5 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1 Khái quát chung phân tích báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài 2.1.2 Ý nghĩa việc phân tích báo cáo tài 2.2 Nguồn liệu dùng cho phân tích báo cáo tài 12 2.2.1 Bảng cân đối kế toán 13 2.2.2 Báo cáo kết kinh doanh 15 2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15 2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài 16 2.3 Các phương pháp phân tích báo cáo tài 17 2.3.1 Phương pháp so sánh 17 2.3.2 Phương pháp loại trừ 19 2.3.3 Phương pháp liên hệ cân đối .19 2.3.4 Mơ hình Dupont 20 2.4 Nợi dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 21 2.4.1 Phân tích cấu trúc tài 21 2.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả khả tốn 27 2.4.3 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 32 2.4.4 Phân tích dịng tiền 34 2.4.5 Phân tích rủi ro tài .35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 38 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MINH DANH .39 3.1 Tổng quan Công ty TNHH Minh Danh 39 3.1.1.Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH Minh Danh 39 3.1.2 Đặc điểm cấu tổ chức .40 3.1.3.Đặc điểm tổ chức kế tốn cơng ty TNHH Minh Danh 41 3.2 Nguồn liệu dùng cho phân tích báo cáo tài 41 3.3 Nợi dung phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Minh Danh .42 3.3.1 Phân tích cấu trúc tài 42 3.3.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 50 3.3.3 Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh 56 3.3.4 Phân tích dịng tiền 61 3.3.5 Phân tích rủi ro tài .64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 68 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MINH DANH 69 4.1 Định hướng phát triển công ty TNHH Minh Danh tương lai 69 4.2 Đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 69 4.2.1 Cấu trúc tài 69 4.2.2 Tình hình cơng nợ khả toán 70 4.2.3 Hiệu hoạt động kinh doanh 71 4.2.4 Dòng tiền 71 4.2.5 Rủi ro tài 72 4.3 Giải pháp nâng cao lực tài cơng ty TNHH Minh Danh 72 4.3.1 Cấu trúc tài 72 4.3.2 Tình hình cơng nợ khả tốn 73 4.3.3 Hiệu hoạt động kinh doanh 74 4.3.4 Dòng tiền 78 4.3.5 Rủi ro tài 78 4.4 Điều kiện thực giải pháp hoàn thiện tài cơng ty TNHH Minh Danh 78 4.5 Kết luận chung 80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT 10 Chữ viết tắt BCTC TNHH QLDN VCSH DN TSCĐ NVL CPSXKDD VHĐT LNST Tên đầy đủ Báo cáo tài Trách nhiệm hữu hạn Quản lý doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp Tài sản cố định Nguyên vật liệu Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Vốn hoạt động Lợi nhuận sau thuế DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng: Bảng 3.1: Phân tích cấu tình hình biến động tài sản cơng ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 45 Bảng 3.2: Phân tích cấu tình hình biến động nguồn vốn cơng ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 49 Bảng 3.3: Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 51 Bảng 3.4: Tình hình tài trợ tài sản dài hạn Công ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 51 Bảng 3.5: Phân tích tình hình cơng nợ công ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 54 Bảng 3.6: Phân tích khả tốn Công ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 58 Bảng 3.7: Tỷ suất chi phí tỷ suất lợi nhuận Công ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 61 Bảng 3.8: Bảng hệ số hiệu suất hoạt động Công ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 63 Bảng 3.9: Phân tích dịng tiền thu Công ty TNHH Minh Danh giai đoạn 20182020 .66 Bảng 3.10: Phân tích dịng tiền chi Cơng ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 68 Bảng 3.11: Bảng phân tích ROA theo nhân tố ảnh hưởng Công ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 70 Bảng 3.12: Bảng phân tích ROE theo nhân tố ảnh hưởng Công ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 71 Sơ đồ Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Minh Danh 40 74 CHƯƠNG THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MINH DANH 4.1 Định hướng phát triển công ty TNHH Minh Danh tương lai Trong kinh tế thị trường đầy biến động địi hỏi doanh nghiệp phải tự chọn cho bước bền vững để cạnh tranh với doanh nghiệp ngành nghề khác Công ty TNHH Minh Danh không ngừng nỗ lực vươn lên, khẳng định uy tín thương trường Mọi nỗ lực mà Cơng ty hướng đến khơng ngồi mục đích phát triển cộng đồng, hịa lên kinh tế đất nước thoả mãn nhu cầu thị trường sản xuất cấu kiện kim loại, khung nhà thép tiền chế – điều mạnh Minh Danh Trong năm tới Công ty hoạch định mục tiêu phát triển, chiến lược là: Củng cố hồn thiện mặt hoạt động sản xuất kinh doanh, mục tiêu đề hàng đầu tăng lợi nhuận với chất lượng sản phẩm, uy tín doanh nghiệp Ngoài để đạt điều Công ty cần phải mở rộng phạm vi hoạt động Tiếp tục đào tạo nâng cao tay nghề chuyên môn đội ngũ cán công nhân viên Xây dựng môi trường ngày chuyên nghiệp Tuyển dụng kĩ sư có chun mơn tốt, cơng nhân có tay nghề cao Áp dụng chế độ lương - thưởng theo lực doanh thu Trong tương lai Cơng ty mở rộng thêm ngành nghề kinh doanh khác 4.2 Đánh giá thực trạng tình hình tài cơng ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 4.2.1 Cấu trúc tài Ưu điểm Qua phân tích đánh giá báo cáo tài Cơng ty TNHH Minh Danh giai đoạn 2018-2020 đây, tác giả nhận thấy điểm mạnh sau là: cấu trúc tài tương đối hợp lý Tổng quy mơ tài sản qua năm biến động có xu hướng 75 tăng giai đoạn 2018-2020 Chứng tỏ quy mô, lực sản xuất kinh doanh Công ty cải thiện Cơ cấu tài sản Công ty hợp lý mà tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn phù hợp với ngành nghề kinh doanh Cơng ty Quy mơ tài sản dài hạn có xu hướng tăng chứng tỏ lực sản xuất kinh doanh Cơng ty tốt Trong quy mơ tài sản ngắn hạn có xu hướng giảm đặc biệt khoản phải thu ngắn hạn giảm Điều có nghĩa Cơng ty thu hồi tốt khoản nợ ngắn hạn Về cấu nguồn vốn giai đoạn 2018-2020 tương đối hợp lý, hình thành từ nợ phải trả nguồn VCSH Hai tiêu chiếm tỷ trọng gần tương đương tổng nguồn vốn Cân tài giai đoạn 2018-2020 tốt Nguồn tài trợ ổn định thừa để đầu tư tài sản dài hạn phần để đầu tư tài sản ngắn hạn Ảnh hưởng tích cực đến hoạt động kinh doanh Công ty đặc biệt khả tốn 4.2.2 Tình hình cơng nợ khả toán Ưu điểm Thực tế cho thấy, giai đoạn 2018-2020, khoản phải thu Công ty giảm đáng kể qua năm, cho thấy cơng ty có sách thu hồi nợ tốt, Công ty không bị chiếm dụng vốn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn khả tốn nhanh nhìn chung đảm bảo mức lớn (>1) có xu hướng tăng Chứng tỏ phận tài sản ngắn hạn Công ty đầu tư từ nguồn vốn ổn định vốn chủ sở hữu nợ vay dài hạn Cơng ty đảm bảo khả tốn tự chủ hoạt động tài Các khoản phải trả ngắn hạn có xu hướng giảm liên tục năm, khoản nợ phải trả dài hạn tăng Chứng tỏ công ty chủ động việc toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn đầu tư cho dự án lớn Nhược điểm Về tình hình cơng nợ khả toán: Hệ số khả toán tức thời qua năm nhỏ (