Trên thực tế, trong một vài năm trở lại đây, ngành Dược phát triển với tốc độ chóng mặt với sự tham gia của nhiều doanh nghiệp, đa dạng sản phẩm đã tạo nên một gam màu mới lạ, nhiều cơ hội cũng như nhiều thách thức hơn bao giờ hết. Để có thể tồn tại và phát triển đòi hỏi các nhà quản trị doanh nghiệp phải có các biện pháp hữu hiệu để tăng cường lợi thế cạnh tranh cũng như đưa ra chiến lược phát triển hoạt động kinh doanh phù hợp với nội tại doanh nghiệp của mình. Để có cơ sở đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp và đưa ra các quyết định chính xác, nhà quản trị cần thiết phải có được những thông tin đáng tin cậy tổng hợp từ nhiều nguồn khác nhau, trong đó thông tin từ báo cáo tài chính (BCTC) là một nguồn thông tin hết sức quan trọng. Hơn nữa, các thông tin đó còn là cơ sở để giúp các nhà đầu tư, ngân hàng, khách hàng và cơ quan quản lý nhà nước.... nắm bắt được toàn cảnh bức tranh về tình hình hoạt động của doanh nghiệp nhằm đưa ra quyết định đầu tư, hợp tác, quản lý đúng đắn, kịp thời. Do đó việc phân tích BCTC của doanh nghiệp là rất cần thiết, có ý nghĩa quan trọng đối với các doanh nghiệp. Thông qua việc phân tích BCTC, các doanh nghiệp tìm ra được điểm yếu và điểm mạnh của mình để từ đó đề ra các biện pháp phát huy những điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu nhằm nâng cao năng lực quản lý và sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên tại các doanh nghiệp hiện nay, công tác phân tích BCTC vẫn chưa được coi trọng, hầu hết các doanh nghiệp chỉ quan tâm đến việc lập các BCTC mà chưa chú trọng đến việc sử dụng thông tin của BCTC phục vụ mục tiêu quản lý. Vậy nên, phân tích BCTC chưa thực sự trở thành công cụ đắc lực phục vụ các nhà quản trị doanh nghiệp. Là doanh nghiệp hoạt động chính trong lĩnh vực nhập khẩu và phân phối các sản phẩm dược phẩm, công tác phân tích BCTC tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân chỉ mới tập trung vào tính toán các chỉ tiêu cơ bản, chưa phân tích cụ thể được điểm yếu, điểm mạnh tài chính của Công ty. Do đó, những thông tin phân tích được Công ty sử dụng hay cung cấp ra bên ngoài chưa thực sự thuyết phục. Nhận thức được tầm quan trọng của phân tích BCTC đối với hoạt động kinh doanh của Công ty, tác giả lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân” là đề tài nghiên cứu Luận văn thạc sĩ của mình.
GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Tình cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Trong những năm gần đây, ngành Dược đã phát triển mạnh mẽ với sự tham gia của nhiều doanh nghiệp và sản phẩm đa dạng, tạo ra nhiều cơ hội và thách thức Để tồn tại và phát triển, các nhà quản trị cần có biện pháp tăng cường lợi thế cạnh tranh và chiến lược kinh doanh phù hợp Việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là rất quan trọng, không chỉ giúp đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp mà còn cung cấp thông tin cần thiết cho nhà đầu tư, ngân hàng và cơ quan quản lý để đưa ra quyết định đúng đắn Tuy nhiên, hiện nay, công tác phân tích BCTC vẫn chưa được coi trọng, nhiều doanh nghiệp chỉ tập trung vào việc lập BCTC mà không khai thác thông tin để phục vụ mục tiêu quản lý, dẫn đến việc phân tích BCTC chưa trở thành công cụ hữu ích cho các nhà quản trị.
Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân chuyên nhập khẩu và phân phối sản phẩm dược phẩm, nhưng công tác phân tích báo cáo tài chính (BCTC) hiện tại chỉ dừng lại ở việc tính toán các chỉ tiêu cơ bản Việc này dẫn đến thiếu sót trong việc đánh giá điểm mạnh và điểm yếu tài chính của công ty, khiến cho thông tin phân tích mà công ty cung cấp chưa đủ thuyết phục.
Nhận thức rõ vai trò quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) trong hoạt động kinh doanh, tác giả đã quyết định nghiên cứu đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân” Nghiên cứu này nhằm làm rõ tác động của BCTC đối với sự phát triển và hiệu quả hoạt động của công ty.
Luận văn thạc sĩ của mình.
Tổng quan tình hình nghiên cứu
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là công cụ quan trọng trong quản lý, giúp người sử dụng đánh giá chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lợi và triển vọng của doanh nghiệp, từ đó lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Do đó, phân tích BCTC luôn thu hút sự quan tâm và nghiên cứu từ các tác giả Trong lĩnh vực này, đặc biệt là tại các doanh nghiệp dược phẩm, đã có nhiều công trình nghiên cứu nổi bật được công bố.
Nguyễn Thị Luyến (2020) trong luận văn thạc sỹ tại Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội đã phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần dược phẩm Hà Tây từ năm 2017 đến 2019 Tác giả đánh giá các điểm mạnh và hạn chế trong tình hình tài chính của công ty, đồng thời đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả phân tích báo cáo tài chính và cải thiện hiệu quả kinh doanh Các giải pháp bao gồm tối ưu hóa cấu trúc tài chính và chính sách tài trợ vốn, quản lý công nợ và khả năng thanh toán, nâng cao chất lượng dòng tiền, cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh, phát triển nguồn nhân lực, và xây dựng thương hiệu cho công ty.
Nguyễn Phương Linh (2018) đã thực hiện phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần dược phẩm Fresh Life trong luận văn thạc sĩ Kế toán tại Đại học Kinh tế Quốc dân Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của công ty, từ đó giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của Fresh Life trong ngành dược phẩm.
Tác giả đã hệ thống hóa và trình bày rõ ràng các cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính (BCTC), bao gồm khái niệm, ý nghĩa, nội dung và phương pháp phân tích Luận văn không chỉ dừng lại ở việc tổng kết lý thuyết mà còn áp dụng vào phân tích BCTC của Công ty cổ phần dược phẩm Fresh Life, giúp người dùng có cái nhìn tổng quan và sâu sắc về tình hình tài chính của công ty, từ đó hỗ trợ cho việc ra quyết định chính xác Tuy nhiên, luận văn chưa so sánh số liệu của công ty với mức trung bình ngành, điều này hạn chế khả năng nhận diện sự khác biệt về tình hình tài chính so với các công ty trong cùng lĩnh vực dược phẩm.
Trần Thị Thảo (2018) đã thực hiện một nghiên cứu sâu sắc về tình hình tài chính của Công ty cổ phần Dược phẩm Trung Ương 1 trong luận văn thạc sỹ Kế toán tại Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nghiên cứu này không chỉ phân tích các chỉ số tài chính quan trọng mà còn đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty, từ đó đưa ra những đề xuất cải thiện nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường dược phẩm.
Luận văn đã hệ thống hóa lý luận và thực tiễn về phân tích BCTC một cách khoa học, phục vụ cho nhiều đối tượng như nhà quản trị, nhà đầu tư, ngân hàng và tổ chức tín dụng Nghiên cứu đi sâu vào nguyên nhân biến động và ảnh hưởng của các nhân tố, từ đó chỉ ra điểm mạnh, điểm yếu trong tình hình tài chính của công ty Luận văn cũng đề xuất các biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Trần Đức Cường (2017) đã thực hiện phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần dược phẩm Imexpharm trong luận văn thạc sĩ Kế toán tại Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính của công ty, từ đó giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời.
Công ty cổ phần dược phẩm Imexpharm có cơ cấu tài chính an toàn với hệ số nợ và hệ số nợ dài hạn thấp, cùng khả năng thanh toán lãi vay cao Tuy nhiên, để nâng cao quy mô sản xuất và sức cạnh tranh trên thị trường, công ty cần lập kế hoạch tăng cường tài sản cố định (TSCĐ).
Các nghiên cứu về phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp, đặc biệt trong ngành dược phẩm, đã hệ thống hóa các vấn đề lý luận cơ bản và đề cập đến phương pháp cũng như nội dung phân tích cụ thể Kết quả nghiên cứu nhằm phục vụ cho các đối tượng quan tâm như nhà quản trị, ngân hàng và nhà đầu tư Tuy nhiên, vẫn còn một số hạn chế trong các công trình nghiên cứu này.
Bài viết chủ yếu tập trung vào việc phân tích các chỉ tiêu tài chính trên từng báo cáo tài chính của doanh nghiệp như Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh BCTC Tuy nhiên, nội dung chưa chú trọng đến việc phân tích những biến động trong hoạt động của đơn vị, tìm hiểu nguyên nhân và đề xuất các biện pháp khắc phục hiệu quả.
(2) Các luận văn chưa đi sâu nghiên cứu mối liên hệ giữa các chỉ tiêu phân tích.
(3) Chưa có công trình nào nghiên cứu tại doanh nghiệp dược phẩm với hoạt động kinh doanh thương mại và phân phối.
Đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân” kế thừa và phát huy những giá trị từ các nghiên cứu trước đó, nhằm hoàn thiện hệ thống lý luận về báo cáo tài chính (BCTC) và phương pháp phân tích BCTC Bên cạnh đó, nghiên cứu này còn khắc phục những hạn chế của các công trình trước chưa đề cập hoặc chưa đi sâu, từ đó phục vụ trực tiếp cho các đối tượng quan tâm.
Mục tiêu nghiên cứu
- Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích BCTC doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân nhằm đánh giá tình hình tài chính, hiệu quả kinh doanh và dòng tiền của công ty Qua đó, xác định những điểm mạnh và hạn chế ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, từ đó đưa ra những giải pháp cải thiện hiệu suất và phát triển bền vững cho công ty.
- Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác phân tích BCTC củaCông ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân.
Câu hỏi nghiên cứu
- Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là gì?
- Thực trạng cấu trúc tài chính (tài sản/ nguồn vốn) đã phù hợp với lĩnh vực kinh doanh của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân?
- Tình hình công nợ, khả năng thanh toán của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân có đảm bảo đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh?
- Hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua các chỉ tiêu đánh giá của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân?
- Những rủi ro tài chính có thể xuất hiện và dòng tiền của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân hiện nay như thế nào?
- Đánh giá điểm mạnh, hạn chế và nguyên nhân hạn chế trong tình hình tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân hiện nay?
- Những giải pháp và kiến nghị nào phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả công tác phân tích BCTC cho Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân?
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu đề tài là báo cáo tài chính của
Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân.
+ Phạm vi về không gian: Đề tài này được giới hạn nghiên cứu tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân.
+ Phạm vi về thời gian: dữ liệu thứ cấp thu thập giai đoạn 2018 – 2020, đề xuất giải pháp trong giai đoạn 2021 – 2025.
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn đã thu thập báo cáo tài chính của các doanh nghiệp trong ngành dược để phân tích các chỉ tiêu tài chính, từ đó tổng hợp tình hình hoạt động kinh doanh của ngành giai đoạn 2018 – 2020 Nghiên cứu cũng chỉ ra những điểm mạnh và điểm yếu của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân, nhằm đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả kinh doanh.
1.6.2 Phương pháp thu thập dữ liệu
Bài viết tổng hợp thông tin từ giáo trình, tài liệu học tập và bài giảng về phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp Nội dung bao gồm các vấn đề lý luận cơ bản như khái niệm, mục tiêu và ý nghĩa của phân tích BCTC Đồng thời, bài viết cũng đề cập đến các phương pháp phân tích, nội dung phân tích, cũng như cách tính toán các chỉ tiêu tài chính cần thiết để thực hiện phân tích hiệu quả.
Website của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân cung cấp thông tin chi tiết về lịch sử hình thành, quá trình phát triển, mục tiêu phát triển, tầm nhìn sứ mệnh và cơ cấu tổ chức của công ty.
Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân đã thực hiện phân tích BCTC thường niên và định kỳ, cùng với các BCTC hợp nhất đã được kiểm toán từ năm 2018 đến 2020 Mục tiêu là xây dựng hệ thống giá trị chỉ tiêu trung bình ngành dược, từ đó làm cơ sở để đối chiếu và so sánh trong quá trình phân tích BCTC của công ty.
Để nâng cao chất lượng Luận văn, cần tham khảo các công trình nghiên cứu trước đó nhằm kế thừa và phát huy những giá trị đã đạt được, đồng thời khắc phục những hạn chế còn tồn tại Việc này không chỉ giúp hoàn thiện nội dung mà còn tạo ra sự liên kết chặt chẽ với các nghiên cứu liên quan trong lĩnh vực.
1.6.3 Phương pháp xử lý và phân tích dữ liệu
Phương pháp thống kê tổng hợp được áp dụng để sắp xếp và tổng hợp dữ liệu sơ cấp một cách khoa học, nhằm chuyển đổi dữ liệu này thành dữ liệu thứ cấp Quá trình này hỗ trợ cho việc phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân.
Phương pháp thống kê mô tả là công cụ hữu hiệu để trình bày những đặc điểm cơ bản của dữ liệu thu thập, thông qua việc sử dụng đồ thị và bảng số liệu Phương pháp này giúp thể hiện rõ ràng các thông tin, từ đó hỗ trợ việc so sánh và đánh giá báo cáo tài chính (BCTC) tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân.
- Phương pháp so sánh: Được sử dụng cho quá trình phân tích BCTC tại Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân giai đoạn 2018 – 2020.
Phương pháp phân tích được áp dụng nhằm đánh giá và phân tích những thành tựu cũng như những vấn đề còn tồn tại trong tình hình tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân.
Trong quá trình nghiên cứu đề tài, tác giả đã áp dụng kết hợp các phương pháp đồ thị và hình họa để phân tích và làm rõ vấn đề nghiên cứu.
Dự kiến đóng góp của luận văn
Luận văn đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về báo cáo tài chính (BCTC) và phân tích BCTC, đồng thời thực hiện phân tích chi tiết BCTC của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân Bên cạnh đó, luận văn cũng đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác phân tích BCTC và cải thiện hiệu quả kinh doanh của Công ty Đây sẽ là tài liệu tham khảo hữu ích cho Ban lãnh đạo Công ty trong quá trình quản lý và điều hành doanh nghiệp.
Luận văn này không chỉ là tài liệu tham khảo cho các doanh nghiệp mà còn hữu ích cho sinh viên và học viên cao học trong việc nghiên cứu và tìm hiểu về phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp trong tương lai.
Kết cấu của luận văn
Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục bảng, hình vẽ, nội dung chính của luận văn được kết cấu gồm 4 chương:
Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu
Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH thương mại dược phẩm Minh Quân
Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu, đề xuất giải pháp và kết luận
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Khái niệm, mục tiêu và vai trò của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
2.1 Khái niệm, mục tiêu và vai trò của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Hệ thống Báo cáo Tài chính (BCTC) được xây dựng từ dữ liệu tổng hợp của các sổ kế toán tổng hợp và chi tiết, phản ánh tình hình tài sản, nguồn vốn và các mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể BCTC cũng cung cấp thông tin về doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh sau mỗi kỳ hoạt động Nhờ vào hệ thống BCTC, các nhà quản trị doanh nghiệp có thể đưa ra những quyết định quản lý cần thiết dựa trên tình hình tài chính hiện tại.
Về khái niệm phân tích BCTC, hiện cũng có nhiều quan điểm khác nhau, chẳng hạn như:
Theo Nguyễn Năng Phúc (2008) có đưa ra khái niệm về phân tích BCTC:
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là quá trình xem xét và so sánh số liệu tài chính hiện tại với các kỳ trước, nhằm đánh giá tiềm năng và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Theo Nguyễn Thị Hà (2011), việc này giúp người dùng thông tin hiểu rõ về tài sản, công nợ, nguồn vốn và tình hình tài chính, từ đó nhận diện rủi ro trong tương lai và đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu của từng đối tượng quan tâm.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là quá trình áp dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích phù hợp để đánh giá dữ liệu trên BCTC Quá trình này xem xét mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong BCTC và các dữ liệu liên quan khác, nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho người sử dụng Mục tiêu của phân tích BCTC là đáp ứng nhu cầu thông tin đa dạng của người dùng.
Phân tích BCTC doanh nghiệp là quá trình xem xét và so sánh các chỉ tiêu tài chính hiện tại với các kỳ trước hoặc hệ thống BCTC dự toán Mục đích của việc này là cung cấp thông tin cho các đối tượng liên quan, giúp họ đánh giá tình hình tài chính, hiệu quả kinh doanh và các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai của doanh nghiệp.
Phân tích BCTC là quá trình xem xét các chỉ tiêu tài chính trong báo cáo tài chính nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Hoạt động này cung cấp thông tin quan trọng cho các đối tượng khác nhau, phục vụ cho các mục tiêu đa dạng.
2.1.2 Mục tiêu phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp là một phần thiết yếu trong việc đánh giá hoạt động kinh doanh Qua quá trình này, không chỉ đơn thuần đánh giá tình hình tài chính mà còn tìm hiểu bản chất và thực chất của các biến động chỉ tiêu tài chính Mục tiêu là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và thích ứng với những xu hướng biến đổi của các quy luật khách quan trong nền kinh tế thị trường.
Mục tiêu chính của phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp là cung cấp thông tin thiết yếu, hỗ trợ các đối tượng sử dụng đánh giá một cách khách quan về sức mạnh tài chính, khả năng sinh lợi và triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp cung cấp thông tin quan trọng về tình hình tài chính và hoạt động của doanh nghiệp, giúp chủ doanh nghiệp đưa ra quyết định đúng đắn và kịp thời Thông tin này cần đánh giá khả năng tài chính, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng sinh lợi và tích lũy lợi nhuận của doanh nghiệp qua từng giai đoạn và bộ phận Đây là cơ sở để nhà quản trị đưa ra các quyết định ngắn hạn và dài hạn phù hợp với thực tế, đồng thời xây dựng niềm tin của cán bộ nhân viên vào các nhà quản lý.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là cần thiết để cung cấp thông tin hữu ích cho nhà đầu tư, chủ nợ và các bên liên quan, giúp họ đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, bao gồm khả năng thanh toán tổng quát, ngắn hạn và dài hạn Đồng thời, việc này cũng cho phép họ đánh giá khả năng sinh lợi từ vốn Ngoài ra, các chủ nợ còn quan tâm đến triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) giúp cung cấp thông tin quan trọng để dự đoán giá trị doanh nghiệp, giá cổ phiếu và khả năng sinh lợi Đồng thời, nó cũng giúp nhận diện các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc đầu tư.
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp là quá trình kiểm tra và so sánh số liệu tài chính hiện tại với dữ liệu trong quá khứ, nhằm định hướng cho tương lai Quá trình này giúp đánh giá các điểm mạnh và yếu trong quản lý doanh nghiệp, từ đó tìm ra các biện pháp thực tiễn để cải thiện hoạt động kinh tế Hơn nữa, phân tích BCTC còn là cơ sở quan trọng cho việc dự đoán và dự báo xu hướng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
2.1.3 Vai trò phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là một nhu cầu thiết yếu của nhiều đối tượng sử dụng thông tin, bao gồm Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp, chủ nợ, cổ đông hiện tại và tương lai, khách hàng, nhà quản lý cấp trên, cơ quan bảo hiểm và người lao động.
Thứ nhất, đối với nhà quản trị doanh nghiệp
Nhà quản trị doanh nghiệp, với vai trò quản lý trực tiếp, cần có hiểu biết sâu sắc về tài chính doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là công cụ quan trọng giúp nhà quản trị đạt được các mục tiêu chiến lược và tối ưu hóa hiệu quả hoạt động kinh doanh.
- Đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và rủi ro tài chính trong doanh nghiệp…
- Hướng các quyết định quản lý cho phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định về đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận…
- Cung cấp căn cứ cho những dự đoán tài chính.
- Là công cụ để kiểm tra, kiểm soát các hoạt động của doanh nghiệp.
Dự đoán tài chính đóng vai trò quan trọng trong quản lý doanh nghiệp, vì nó là nền tảng giúp xác định và làm rõ các chính sách, đặc biệt là chính sách tài chính Việc thực hiện các dự đoán chính xác giúp doanh nghiệp đưa ra quyết định hiệu quả, tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Thứ hai, đối với nhà đầu tư
Nhà đầu tư giao vốn cho doanh nghiệp và chịu ảnh hưởng trực tiếp từ rủi ro và lợi ích kinh tế do hoạt động của doanh nghiệp mang lại Thu nhập của họ bao gồm tiền lời chia và thặng dư giá trị vốn, phụ thuộc vào lợi nhuận và chính sách phân chia lợi nhuận của doanh nghiệp Để đầu tư hiệu quả, nhà đầu tư cần thông tin tài chính doanh nghiệp, đặc biệt là khả năng sinh lời, mức độ rủi ro và chính sách phân chia lợi nhuận Họ có thể tự thu thập và phân tích thông tin hoặc nhờ đến chuyên gia phân tích tài chính, đồng thời tiếp xúc với ban quản lý doanh nghiệp để làm rõ triển vọng phát triển và các vấn đề quan trọng khác.
Nguồn thông tin sử dụng cho phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
2.2.1 Hệ thống Báo cáo tài chính
BCTC là hệ thống báo cáo tài chính được lập theo chuẩn mực kế toán hiện hành, phản ánh các thông tin kinh tế và tài chính chủ yếu của đơn vị Hệ thống này cung cấp thông tin tổng hợp về tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu, công nợ, tình hình tài chính và kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp Dựa vào nội dung phản ánh, BCTC được phân loại thành các loại khác nhau để làm cơ sở dữ liệu phân tích.
Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tổng quát phản ánh tình hình tài sản (TS) và nguồn vốn (NV) của doanh nghiệp, được lập dựa trên nguyên tắc cân bằng giá trị giữa các khoản mục.
Tài sản (TS) của doanh nghiệp được hình thành tại một thời điểm cụ thể, như cuối tháng, cuối quý hoặc cuối năm Vì vậy, bảng cân đối kế toán đóng vai trò quan trọng đối với nhiều bên liên quan, bao gồm các đối tượng sở hữu và các mối quan hệ kinh tế, tài chính và pháp lý trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán cung cấp thông tin quan trọng về năng lực tài chính của doanh nghiệp, giúp các cơ quan Nhà nước, cổ đông và trái chủ dự đoán xu hướng phát triển, tình hình thanh toán và hiệu quả kinh doanh Dựa trên những thông tin này, các quyết định quản lý và kinh doanh được đưa ra một cách chính xác Ngoài ra, dữ liệu từ Bảng cân đối kế toán còn là căn cứ pháp lý cho các vấn đề liên quan đến sáp nhập, hợp nhất, phân chia, tách, cho thuê, nhượng bán, giải thể và phá sản doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là tài liệu quan trọng phản ánh doanh thu, thu nhập, chi phí và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Qua báo cáo này, doanh nghiệp có thể tổng hợp chi phí và kết quả theo từng lĩnh vực hoạt động, giúp đánh giá hiệu quả kinh doanh Thông tin trong báo cáo cho phép người sử dụng nắm bắt quy mô chi phí, doanh thu, thu nhập và kết quả từ các hoạt động như sản xuất kinh doanh, tài chính, bất động sản đầu tư, cũng như lợi nhuận thuần trước và sau thuế TNDN.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình luồng chảy tiền tệ của doanh nghiệp trong một kỳ nhất định, cho phép đánh giá khả năng thanh toán và xây dựng kế hoạch đầu tư hiệu quả Báo cáo này được phân chia theo ba hoạt động chính: hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư, đồng thời chi tiết hóa các nguyên nhân dẫn đến sự tăng hoặc giảm của tiền tệ.
Thuyết minh Báo cáo tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc giải thích các chỉ tiêu mà báo cáo tài chính khác chưa thể hiện đầy đủ hoặc rõ ràng Nội dung chính của báo cáo thuyết minh thường tập trung vào đặc điểm và tình hình chung của doanh nghiệp, thu nhập của người lao động, nguyên nhân tăng giảm của tài sản cố định (theo nguyên giá và giá trị còn lại), cũng như tình hình biến động của các nợ phải trả, quỹ doanh nghiệp, các khoản nợ tiềm tàng, cam kết tài chính, và thông tin tài chính quan trọng khác.
2.2.2 Các chỉ tiêu tài chính ngành
Mỗi doanh nghiệp hoạt động trong ngành đều có tiêu chuẩn và tiêu chí đánh giá riêng Để đánh giá đầy đủ báo cáo tài chính (BCTC) của một doanh nghiệp, ngoài việc phân tích BCTC của chính doanh nghiệp, cần xem xét các chỉ tiêu tài chính ngành Điều này tạo ra cơ sở để so sánh và đánh giá mức độ, năng lực, cũng như tình hình tài chính và vị thế của công ty trong toàn ngành.
Các phương pháp trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phương pháp phân tích BCTC doanh nghiệp bao gồm các công cụ và biện pháp để nghiên cứu các sự kiện và hiện tượng, cũng như các mối quan hệ nội bộ và bên ngoài Nó giúp theo dõi luồng dịch chuyển và biến đổi tình hình hoạt động tài chính, đánh giá các chỉ tiêu tổng hợp, chỉ tiêu chi tiết và chỉ tiêu tổng quát Qua đó, phương pháp này cung cấp cái nhìn toàn diện về thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính cơ bản bao gồm so sánh, chi tiết chỉ tiêu nghiên cứu, loại trừ, liên hệ cân đối và kỹ thuật Dupont Tuy nhiên, trong khuôn khổ luận văn này, tác giả sẽ chỉ tập trung phân tích một số phương pháp cơ bản thường được áp dụng trong phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
So sánh là một phương pháp quan trọng trong nghiên cứu sự biến động và xác định mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích Phương pháp này được sử dụng phổ biến trong các hoạt động phân tích doanh nghiệp, đặc biệt trong việc đánh giá tình hình tài chính Việc áp dụng phương pháp so sánh mang lại sự linh hoạt và đa dạng trong phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Quá trình phân tích theo phương pháp so sánh bao gồm ba hình thức chính: so sánh theo chiều ngang, so sánh theo chiều dọc và so sánh để xác định xu hướng cùng mối quan hệ giữa các chỉ tiêu.
So sánh theo chiều ngang là phương pháp phân tích tình hình biến động của các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính (BCTC) bằng cách đối chiếu số liệu giữa các thời điểm khác nhau, chẳng hạn như so sánh quy mô và cơ cấu tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp giữa cuối kỳ và đầu năm Phương pháp này giúp xác định mức độ biến động (tăng hay giảm) của các chỉ tiêu phân tích, đồng thời đánh giá ảnh hưởng của từng yếu tố đến kết quả phân tích.
So sánh dọc trên các báo cáo tài chính (BCTC) là phương pháp sử dụng tỷ lệ và hệ số để thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trong từng BCTC cũng như giữa các BCTC của doanh nghiệp Ví dụ, việc phân tích sự biến động trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán giúp làm rõ các mối quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong hệ thống BCTC của doanh nghiệp Phân tích theo chiều dọc cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự biến động và cấu trúc tài chính của doanh nghiệp.
So sánh và xác định xu hướng giữa các chỉ tiêu trên BCTC giúp đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các chỉ tiêu riêng biệt và tổng cộng được xem xét trong mối quan hệ với các chỉ tiêu chung, cho phép phân tích hiệu quả hoạt động qua nhiều kỳ Điều này hỗ trợ xác định xem doanh nghiệp đang hoạt động tốt hay không, từ đó đưa ra những quyết định phù hợp.
Phương pháp loại trừ là kỹ thuật xác định ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích bằng cách loại bỏ tác động của các nhân tố khác Để đo lường mức độ ảnh hưởng này trong các hoạt động tài chính, có hai phương pháp chính: phương pháp số chênh lệch và phương pháp thay thế liên hoàn Cả hai phương pháp này giúp phân tích mối quan hệ giữa các nhân tố và chỉ tiêu phân tích, yêu cầu các chỉ tiêu nhân tố phải được biểu diễn dưới dạng tích số hoặc thương số, hoặc kết hợp cả hai.
Phương pháp số chênh lệch là một phương pháp phân tích dựa trên ảnh hưởng trực tiếp của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Để áp dụng phương pháp này, trước tiên cần xác định số lượng các chỉ tiêu nhân tố và mối quan hệ giữa chúng với chỉ tiêu phân tích, từ đó xây dựng công thức lượng hóa sự ảnh hưởng Tiếp theo, cần phân loại các nhân tố theo quy luật: nhân tố số lượng xếp trước, nhân tố chất lượng xếp sau; trong trường hợp có nhiều nhân tố, nhân tố chủ yếu sẽ được ưu tiên xếp trước Cuối cùng, dựa trên mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố, cần đưa ra những kiến nghị và giải pháp thiết thực để nâng cao hiệu quả của chỉ tiêu phân tích.
Phương pháp thay thế liên hoàn là kỹ thuật thay thế từng nhân tố theo một trình tự cụ thể, nhằm xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích, trong khi giữ nguyên các chỉ tiêu chưa được phân tích Đối với mỗi chỉ tiêu, số lượng nhân tố ảnh hưởng sẽ tương ứng với số nhân tố cần thay thế, và tổng hợp ảnh hưởng của tất cả các nhân tố sẽ được thực hiện thông qua phép cộng đại số Dựa trên phân tích này, cần đề xuất các giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư tài chính và các hoạt động khác của doanh nghiệp.
2.3.3 Phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích
Mọi kết quả kinh doanh đều có giá trị và có thể được phân tích theo nhiều cách khác nhau Thông thường, trong quá trình phân tích, các phương pháp chi tiết sẽ được thực hiện theo các hướng cụ thể.
Khi phân tích kết quả kinh doanh, việc chi tiết theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêu là rất quan trọng Mỗi chỉ tiêu kinh doanh đều bao gồm nhiều bộ phận, và việc làm rõ các bộ phận này cùng với biểu hiện về lượng sẽ giúp đánh giá chính xác hơn kết quả đạt được Phương pháp này được áp dụng rộng rãi trong việc phân tích mọi khía cạnh của kết quả kinh doanh.
Trong phân tích kết quả kinh doanh, chỉ tiêu giá trị sản lượng (bao gồm giá trị dịch vụ trong các lĩnh vực như xây lắp, vận tải, du lịch…) thường được phân tích chi tiết theo các bộ phận kinh tế khác nhau.
Chi tiết theo thời gian là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá kết quả kinh doanh, giúp xác định rõ ràng tiến độ thực hiện trong từng khoảng thời gian cụ thể Do ảnh hưởng của nhiều nguyên nhân chủ quan và khách quan, quá trình này thường không đồng đều Việc phân tích chi tiết theo thời gian không chỉ giúp đánh giá chính xác kết quả mà còn tìm ra các giải pháp hiệu quả cho công việc kinh doanh Tùy thuộc vào đặc tính của quá trình kinh doanh, nội dung kinh tế của chỉ tiêu phân tích và mục đích phân tích, có thể lựa chọn khoảng thời gian và chỉ tiêu cần chi tiết khác nhau.
Kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được xác định chi tiết theo từng địa điểm, do các bộ phận, phân xưởng, đội và tổ sản xuất thực hiện Phương pháp này thường được áp dụng phổ biến trong phân tích kinh doanh trong nhiều trường hợp khác nhau.