Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình

MỤC LỤC

Chương I: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng

Phát triển Thái Bình……… 8

1.Tổng quan về Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình………8

1.1 Quá trình hình thành và Phát triển của Chi nhánh……… 8

1.2 Cơ cấu tổ chức và chức năng hoạt động của Chi nhánh……… 9

1.2.1 Chức năng của Ngân hàng phát triển……… 9

1.2.2 Lĩnh vực hoạt động của Ngân hàng Phát triển……… 10

1.2.3 Cơ cấu tổ chức……… 11

1.2.4 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban……… 11

1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của Chi nhánh những năm gần đây……… 14

1.3.1 Hoạt động huy động vốn đầu tư………14

1.3.2 Công tác cho vay vốn TD ĐTPT trong các dự án đầu tư tại Chi nhánh 15

2 Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh NHPT TháiBình………17

2.1 Đặc trưng các dự án xin vay vốn tại Chinhánh……… 17

2.2 Quy trình thẩm định dự án tại Chi nhánh……… 20

2.2.1 Sơ đồ trình tự thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh………20

2.2.2 Diễn giải quy trình thẩm định dự án tại Chi nhánh……… 20

2.3.2.4 Phương pháp dự báo……… 26

2.4 Nội dung thẩm định dự án tại Chi nhánh………26

2.4.1 Thẩm định tính đầy đủ, hợp lệ của hồ sơ dự án, hồ sơ chủ đầu tư………27

2.4.2 Thẩm định chủ đầu tư dự án……… 29

2.4.3 Thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay……….34

2.4.4 Thẩm định hồ sơ bảo đảm, tài sản bảo đảm tiền vay………41

2.5 Các nhân tố ảnh hưởng tới công tác thẩm định dự án tại Chi nhánh…………41

2.5.1 Quy trình, công tác tổ chức thẩm định……… 42

2.5.2 Năng lực, kinh nghiệm và kiến thức của cán bộ thẩm định……… 42

2.5.3 Phương pháp, nội dung thẩm định………42

2.5.4 Thông tin thu thập phục vụ cho công tác thẩm định……….43

2.5.5 Môi trường pháp lý chi phối hoạt động thẩm định……… 43

2.5.6 Chất lượng hồ sơ dự án của chủ đầu tư trình lên Ngân hàng………43

3 Dự án minh hoạ………44

3.1.1 Thông tin cơ bản về dự án……….44

3.1.2 Đề nghị vay vốn tín dụng đầu tư của Chủ đầu tư……… 45

4 Đánh giá kết quả và hiệu quả công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh

NHPT Thái Bình……… 73

4.1 Những kết quả và hiệu quả đạt được………73

4.2 Những vấn đề tồn tại và nguyên nhân……… 80

Chương II: Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Chinhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình……….85

1 Định hướng hoạt động của Chi nhánh trong thời gian tới……… 85

1.1 Định hướng phát triển của Chi nhánh NHPT Thái Bình……… 85

1.2 Định hướng đối với công tác thẩm định dự án……….87

2 Các giải pháp thực hiên phương hướng đề ra……… 88

3 Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chinhánh……….89

3.1 Hợp lý hóa quy trình thẩm định, tổ chức và điều hành công tác thẩm địnhkhoa học, đảm bảo chất lượng………89

3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng nội dung thẩm định………91

3.3 Giải pháp nâng cao chất lượng phương pháp thẩm định ………93

3.4 Nâng cao chất lượng của cán bộ thẩm định……….94

3.5 Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin vào trong quá trình thẩmđịnh……… 97

3.6 Nâng cao chất lượng công tác thu thập thông tin trong công tác thẩmđịnh……… 100

3.7 Thiết lập mối quan hệ mật thiết với khách hàng và các NHTM khác4 Một số kiến nghị đối với các cơ quan có liên quan……… 101

4.1 Kiến nghị đối với Nhà nước ……… 101

4.2 Kiến nghị đối với Ngân hàng Phát triển Việt Nam………103

4.3 Kiến nghị đối với cơ quan chính quyền tại địa phương……….103

4.4 Kiến nghị đối với chủ đầu tư……… 104

12 SXKD: sản xuất kinh doanh13 TNHH: trách nhiệm hữu hạn14 TDXK: tín dụng xuất khẩu

Danh mục bảng biểu sơ đồ

1 Bảng 1: Tình hình huy động vốn tại Chi nhánh giai đoạn 2006-2009

2 Bảng 2: Tình hình vốn đầu tư đã cho vay tại Chi nhánh trong giai đoạn 2007-20093 Bảng 3: Một số lĩnh vực kinh tế Chi nhánh NHPT Thái Bình đã đầu tư

4 Bảng 4: Một số dự án đầu tư tiêu biểu của Chi nhánh NHPT Thái Bình

5 Bảng 5: Danh mục các dự án vay vốn tín dụng đầu tư được Chi nhánh Ngân hàngPhát triển Thái Bình áp dụng

6 Bảng 6: Một số chỉ tiêu cơ bản của Công ty TNHH pha lê Việt TiệpThái Bình giaiđoạn 2006-2008

7 Bảng 7: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH pha lê Việt TiệpThái Bình

8 Bảng 8: Một số chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính của Công ty TNHH pha lê ViệtTiệp Thái Bình giai đoạn 2006-2008

9 Bảng 9: Cơ cấu sản phẩm chủ yếu của Công ty TNHH pha lê Việt Tiệp Thái Bình10 Bảng 10: Chi phí giá thành hàng năm của cả đời dự án của Công ty TNHH pha lêViệt Tịêp Thái Bình

11 Bảng 11: Doanh thu của dự án của Công ty TNHH pha lê Việt Tiệp Thái Bình12 Bảng 12: Doanh thu cho cả đời dự án của Công ty TNHH pha lê Việt Tiệp13 Bảng 13: Các chỉ tiêu kinh tế cơ bản của Công ty TNHH pha lê Việt Tiệp

14 Bảng 14: Hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh NHPT Thái Bình giaiđoạn 2006-2009

15 Bảng 15 : Cơ cấu lĩnh vực hoạt động của các dự án đã thẩm định tại Chi nhánh16 Bảng 16: Biểu đồ phản ánh tỷ trọng của các loại hình dự án đã thẩm định

17 Bảng 17: Một số dự án đầu tư tiêu biểu đã được thẩm định và triển khai có hiệu quảtại Chi nhánh

18 Bảng 18: Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả của công tác thẩm định tại Chi nhánh

LỜI MỞ ĐẦU

Phát triển là mục tiêu của tất cả các quốc gia trên thế giới, kể cả các nước pháttriển và chậm phát triển Việt Nam vừa chuyển đổi cơ chế từ nền kinh tế tập chungquan liệu bao cấp sang cơ chế thị trường có quản lý của Nhà nước theo định hướngXHCN, đặc biệt là đang tiến hành công cuộc công nghiệp hoá, hiện đại hoá đã đặt đấtnước trước những thử thách lớn lao Đổi mới toàn diện là yêu cầu khách quan và bứcthiết Vì vậy nhu cầu đầu tư cho tăng trưởng và phát triển rất lớn

Đầu tư phát triển là chìa khoá để thực hiện thành công mục tiêu đó nhưng thiếuvốn cho đầu tư phát triển lại luôn là vấn đề gặp phải trong nền kinh tế Hơn nữa các dựán đầu tư luôn đòi hỏi nguồn vốn lớn, thời gian hoàn vốn dài, độ rủi ro cao nên khôngphải cá nhân, doanh nghiệp nào cũng có thể đáp ứng và quản lý được Vì vậy, với sựtrợ giúp nhu cầu vốn từ phía Ngân hàng luôn là sự lựa chọn hàng đầu của các cá nhân,tổ chức kinh tế.

Để đảm bảo được yêu cầu đó, bên cạnh việc quản lí chặt chẽ nguồn vốn cho vaythì trước khi quyết định cho vay Ngân hàng đều phải thẩm định kỹ lưỡng để đánh giátính khả thi của dự án, tính hiệu quả và khả năng trả nợ cho Ngân hàng Thẩm định dựán cho vay là một hoạt động căn bản của mỗi Ngân hàng, tuy nhiên với sự phát triểnkhông ngừng của mối quan hệ kinh tế - xã hội, yêu cầu đặt ra để hoàn thiện nội dung

Sau một thời gian thực tập tại Chi nhánh NHPT Thái Bình, em nhận thấy rằngthẩm định dự án dầu tư là vấn đề hiện đang còn nhiều điều đáng bàn, không chỉ củariêng Chi nhánh NHPT Thái Bình mà của Ngân hàng Phát triển Việt Nam Vì vậy, vớisự hướng dẫn nhiệt tình của Th.s Lương Hương Giang và sự giúp đỡ của các cán bộ

Chi nhánh NHPT Thái Bình, em đã chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao chất lượngthẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình" làm đề tài

cho chuyên đề tốt nghiệp của mình

Chuyên đề thực tập gồm 2 chương:

Chương I: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngânhàng Phát triển Thái Bình

Chương II: Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại

Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình

Do giới hạn về trình độ, kinh nghiệm và thời gian tìm hiểu thực tế nên bài viếtcủa em không thể tránh khỏi những hạn chế, thiếu sót Em rất mong nhận được sự đónggóp ý kiến và chỉ bảo tận tình của các thầy cô giáo và các cán bộ tại Chi nhánh Ngânhàng Phát triển Thái Bình để giúp em hoàn thiện bài viết này.

Chương I: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánhNgân hàng Phát triển Thái Bình

1 Tổng quan về Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình

1.1 Quá trình hình thành và Phát triển của Chi nhánh

Trong quá trình phát triển đất nước thời kì đổi mới, để vực dậy những ngànhnghề, khu vực kinh tế kém phát triển Chính phủ đã tận dụng tối đa nguồn tín dụng đầutư phát triển của Nhà nước Nguồn vốn này chưa thực sự mang lại tác dụng như mongđợi do chưa có một tổ chức chuyên trách quản lý huy động và sử dụng nó Thủ tướngChính phủ đã quyết định thành lập Quỹ Hỗ Trợ Phát Triển và nguồn vốn này đã pháthuy tác động tích cực qua hoạt động của hệ thống Quỹ Hỗ Trợ Phát Triển được thànhlập vào năm 2000 Sau hơn 6 năm hoạt động do hiệu quả to lớn mà hệ thống Quỹ HỗTrợ mang lại, cộng thêm sự cần thiết phải có một tổ chức chuyên nghiệp và quy môhơn thực hiện chức năng hỗ trợ phát triển của Chính phủ Thủ tướng Phan Văn Khảicùng bộ Tài Chính đã ra quyết định thành lập Ngân Hàng Phát Triển Việt Nam (ViệtNam Development Bank - VDB) từ hệ thống Quỹ Hỗ Trợ Phát Triển.

Thái Bình là một tỉnh nông nghiệp thuộc châu thổ sông Hồng với dân số đông

Bình đã có những bước phát triển mạnh về kinh tế, tuy nhiên bên cạnh những thành tựuđã đạt được phát triển kinh tế ở Thái Bình vẫn còn nhiều yếu kém như: kinh tế pháttriển chưa bền vững, nhịp độ tăng trưởng thấp so với các tỉnh trong khu vực, cơ cấukinh tế chuyển dịch chậm Hoạt động tín dụng chưa đáp ứng nhu cầu vốn cho phát triểnsản xuất kinh doanh Đứng trước yêu cầu cấp thiết phải đưa Thái Bình trở thành mộtđịa phương có nền công nghiệp phát triển thì việc Chi nhánh Quỹ hỗ trợ phát triểnđược thành lập đã mang lại rất nhiều thuận lợi cho các doanh nghiệp hoạt động tại đây.Theo quyết định số 03/QĐ-NHPT của Tổng Giám đốc NHPT Việt Nam, Quỹ Hỗ TrợPhát Triển Chi nhánh Thái Bình đã chính thức được tổ chức lại thành Ngân hàng Pháttriển Chi nhánh Thái Bình Trong những năm hoạt động, Chi nhánh đã hỗ trợ rất nhiềudoanh nghiệp vừa và nhỏ hoạt động trong các ngành nghề mang lại hiệu quả kinh tếthấp như chăn nuôi, đóng tàu loại nhỏ và trung, nuôi trồng thủy hải sản tại ven biểnTiền Hải; vực dậy nhiều ngành nghề, làng nghề truyền thống chưa có điều kiện về vốnđể phát triển như làng nghề dệt vải xã Thái Phương huyện Hưng Hà hay nghề trồngđâu nuôi tằm chế biến sợi thô phục vụ xuất khẩu tại huyện Vũ Thư ; các doanhnghiệp hoạt động quy mô lớn tại khu công nghiệp đang cần vốn để thay đổi dây chuyềncông nghệ hiện đại thay cho các công nghệ cũ lạc hậu Do có sự đóng góp to lớn trongphát triển kinh tế, xã hội tại địa phương nên kể từ khi thành lập Chi nhánh đã phát triểncả về quy mô nhân lực cũng như tổng vốn hoạt động.

1.2 Cơ cấu tổ chức và chức năng hoạt động của Chi nhánh1.2.1 Chức năng của Ngân hàng phát triển

Tại quyết định số 108/2006/QĐ-TTg ngày 19/5/2006 của Thủ tướng Chính phủđã quy định chức năng và nhiệm vụ của NHPT: huy động, tiếp nhận nguồn vốn của cáctổ chức trong và ngoài nước để thực hiện Tín dụng đầu tư phát triển và Tín dụng xuấtkhẩu của Nhà nước và một số nhiệm vụ khác theo quy định của pháp luật

Hoạt động của NHPT không vì mục tiêu lợi nhuận, tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng0% Không phải tham gia bảo hiểm tiền gửi, được Chính phủ bảo đảm khả năng thanh

toán, được miễn nộp thuế và các khoản nộp ngân sách theo quy định của pháp luật.Hoạt động của Ngân hàng phát triển không vì mục đích lợi nhuận nhưng phải đảm bảohoàn vốn và bù đắp chi phí.

Vốn điều lệ của NHPT là 5.000 tỉ đồng từ nguồn vốn điều lệ hiện có của Quỹ hỗtrợ phát triển Việc điều chỉnh, bổ sung vốn điều lệ tuỳ thuộc yêu cầu và nhiệm vụ cụthể, bảo đảm tỷ lệ an toàn vốn của NHPT và do Thủ tướng Chính phủ xem xét, quyếtđịnh Tổ chức và hoạt động của NHPT được quy định tại quyết định số 108/2006/QĐ-TTg ngày 19/5/2006 Thời gian hoạt động là 99 năm kể từ khi quyết định số 108/2006/QĐ-TTg ngày 19/5/2006 có hiệu lực.

NHPT được tiếp nhận nguồn vốn từ ngân sách Nhà nước gồm: vốn điều lệ củaNHPT, vốn ngân sách Nhà nước cấp cho các dự án theo kế hoạch hàng năm, vốn ODAđược chính phủ giao; vốn huy động từ phát hành trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi theoquy định của pháp luật, vay tiết kiệm bưu điện, Quỹ bảo hiểm xã hội, các tổ chức tàichính tín dụng trong và ngoài nước; nhận tiền gửi của các tổ chức trong và ngoài nước;vốn đóng góp tự nguyện không hoàn trả của các cá nhân, các tổ chức kinh tế, tổ chứcchính trị - xã hội, các hiệp hội, tổ chức trong và ngoài nước; vốn nhận ủy thác, cấpphát, cho vay của chính quyền địa phương, các tổ chức kinh tế xã hội, các hiệp hộitrong và ngoài nước; các nguồn vốn khác theo quy định của pháp luật.

Đối tượng phục vụ của NHPT là các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế có dự ánthuộc diện vay vốn đầu tư, bảo lãnhh Tín dụng đầu tư, hỗ trợ sau đầu tư, các doanhnghiệp trong và ngoài nước có hợp đồng Tín dụng xuất khẩu hoặc các tổ chức nướcngoài thuộc diện vay vốn, bảo lãnh Tín dụng xuất khẩu và các tổ chức, cá nhân có liênquan trong việc thực hiện Tín dụng đầu tư Nhà nước.

1.2.2 Lĩnh vực hoạt động của Ngân hàng Phát triển

Chức năng, nhiệm vụ của NHPT được quy định tại quyết định số TTg ngày 19/5/2006 của Thủ tướng Chính phủ, bao gồm các hoạt động sau:

110/2006/QĐ-Huy động, tiếp nhận vốn của các tổ chức trong và ngoài nước để thực hiện tíndụng đầu tư phát triển và tín dụng xuất khẩu theo quy định của Chính phủ.

1.2.2.2- Thực hiện chính sách tín dụng đầu tư phát triển

a) Cho vay đầu tư phát triển;b) Hỗ trợ sau đầu tư;

c) Bảo lãnh tín dụng đầu tư.

1.2.2.3- Thực hiện chính sách tín dụng xuất khẩu của Nhà nước theo quy định.

a) Cho vay xuất khẩu;

b) Bảo lãnh tín dụng xuất khẩu;

c) Bảo lãnh dự thầu và bảo lãnh thực hiện hợp đồng xuất khẩu.

1.2.2.4- Nhận uỷ thác quản lý nguồn vốn ODA

Nhận uỷ thác quản lý nguồn vốn ODA được Chính phủ cho vay lại; nhận uỷthác, cấp phát cho vay đầu tư và thu hồi nợ của khách hàng từ các tổ chức trong vàngoài nước thông qua hợp đồng nhận uỷ thác giữa NHPT với các tổ chức uỷ thác.

1.2.2.5- Ủy thác cho các tổ chức tài chính thực hiện nghiệp vụ tín dụng của NHPT.

1.2.2.6- Cung cấp các dịch vụ thanh toán

Cung cấp các dịch vụ thanh toán cho khách hàng và tham gia hệ thống thanhtoán trong nước và quốc tế theo quy định của pháp luật.

1.2.2.7- Thực hiện nhiệm vụ hợp tác quốc tế trong lĩnh vực TDĐTPT và TDXK.1.2.2.8- Thực hiện một số nhiệm vụ khác do Thủ tướng Chính phủ giao.

1.2.3 Cơ cấu tổ chức

1.2.4 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban

1.2.4.1 Phòng Tổng hợp1.2.4.1.1 Chức năng

Phòng Tổng hợp có chức năng tham mưu giúp Giám đốc trong công tác xâydựng kế hoạch, tổng hợp tình hình hoạt động của Chi nhánh; chủ trì trong công tácthẩm định các dự án Tín dụng đầu tư, huy động vốn và điều hành nguồn vốn.

1.2.4.1.2 Nhiệm vụ

*, Lập kế hoạch hoạt động cho cả chi nhánh

*, Chủ trì trong công tác tiếp nhận và thẩm định các dự án cho vay vốn

*, Phối hợp tham gia ý kiến về nghiệp vụ thẩm định phương án tài chính, Giám đốc

Phó giám đốc phụ trách

nghiệp vụ Phó giám đốc phụ trách khách hàng

Phòng tổng hợp

Phòng tín dụng

Phòng tài chính

Phòng hành chính

Khách hàng

Phòng kiểm tra

*, Chủ trì thực hiện công tác huy động vốn và công tác điều hành nguồn vốn *, Tiếp xúc, hướng dẫn khách hàng các thủ tục lập và thẩm định dự án

*, Lập và báo cáo về công tác kiểm tra giám sát nội bộ Chi nhánh

*, Tổng hợp, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện nhiệm vụ của Chi nhánh

1.2.4.2 Phòng Tài chính- kế toán1.2.4.2.1 Chức năng

Thực hiện hạch toán kinh doanh của ngân hàng và quản lý các hoạt động thu chicủa Chi nhánh

Quản lý tổ chức bộ máy; biên chế cán bộ, viên chức, lao động hợp đồng và côngtác đào tạo, bồi dưỡng cán bộ nhân viên trong Chi nhánh

1.2.4.3.2 Nhiệm vụ

*, Quản lý hồ sơ, lý lịch cán bộ, viên chức của Chi nhánh.

*, Tổ chức công tác thi đua khen thưởng, công tác hành chính, quản trị, xâydựng cơ bản nội bộ tại đơn vị theo quy định.

*, Tiếp nhận, luân chuyển các công văn, giấy tờ đi, đến được kịp thời nhanhchóng đúng quy định, không để thất lạc giấy tờ, công văn

*, Theo dõi quản lý, thực hiện việc mua sắm, sửa chữa TSCĐ tại Chi nhánh

1.2.4.4 Phòng Tín dụng1.2.4.4.1 Chức năng

Tổ chức thực hiện nhiệm vụ chovay tín dụng đầu tư các dự án trong và ngoàinước sử dụng vốn của chi nhánh.

1.2.4.4.2 Nhiệm vụ

*, Phối hợp với phòng Tổng hợp hướng dẫn các chủ đầu tư lập dự án khi các dựán đúng đối tượng, đủ điều kiện.

*, Thẩm định hồ sơ dự án tín dụng đầu tư

*, Hướng dẫn các chủ đầu tư chuẩn bị hồ sơ và kí kết các hợp đồng tín dụng,hợp đồng bảo lãnh, hợp đồng hỗ trợ sau đầu tư theo đúng quy trình nghiệp vụ

*, Theo dõi quá trình cho vay, sử dụng vốn vay của các chủ đầu tư, thu nợ vaytheo đúng hợp đồng đã ký và kế hoạch được giao, kiểm tra giá trị khối lượng xây dựngcơ bản hoàn thành được nghiệm thu so với dự toán được cấp có thẩm quyền phê duyệtlàm căn cứ để giải ngân vốn vay

*, Phối hợp với phòng TC - KT đối chiếu số liệu cho vay, thu nợ, dư nợ và tínhlãi của các dự án.

1.2.4.5 Phòng kiểm tra1.2.4.5.1 Chức năng

Thực hiện công tác kiểm tra, kiểm soát các mặt hoạt động của các phòng thuộcChi nhánh trong việc chấp hành pháp luật của Nhà nước và các Quy định của NHPTViệt Nam.

1.2.4.5.2 Nhiệm vụ

*, Nghiên cứu tham mưu giúp Giám đốc thực hiện các văn bản quy phạm phápluật, cơ chế chính sách liên quan đến công tác thanh tra, kiểm tra.

*, Trình Giám đốc phê duyệt chương trình, kế hoạch kiểm tra nội bộ định kỳhàng năm, đột xuất và chủ trì hoặc phối hợp với các bộ phận tổ chức, chỉ đạo thực hiệnkế hoạch kiểm tra đã được Giám đốc phê duyệt.

*, Có nhiệm vụ bảo mật thông tin của Chi nhánh và của Chủ đầu tư theo đúngquy định hiện hành của NHPT Việt Nam và của Nhà nước.

1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của Chi nhánh những năm gần đây1.3.1 Hoạt động huy động vốn đầu tư

Chi nhánh đã coi việc huy động vốn là một trong những nhiệm vụ quan trọng,cần thiết để đảm bảo cho hoạt động Tín dụng đầu tư phát triển và Tín dụng xuất khẩu,đặc biệt là khi chuyển đổi thành NHPT thì công tác huy động càng phải coi trọng.

Bảng 1: Tình hình huy động vốn tại Chi nhánh giai đoạn 2006-2009

Nguồn: Phòng tổng hợp - Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình

Năm 2006, số vốn huy động ít hơn so với ba năm 2007 - 2009 So với năm 2007số vốn huy động được trong năm 2008 tại Chi nhánh đã tăng đáng kể Nhưng đến năm2009 thì số vốn huy động được lại không bằng so với năm 2008 do sự biến động củathị trường tiền tệ công tác huy động vốn gặp rất nhiều khó khăn Vì vậy, từ đầu nămChi nhánh đã tích cực liên hệ tìm nguồn vốn huy động từ các tổ chức kinh tế trên địabàn tỉnh như Bảo hiểm xã hội, Công ty sổ xố kiến thiết Thái Bình, điện lực,…và cácngành thuộc TW, báo cáo và có đề xuất kịp thời để huy động, khai thác nguồn vốn tạmthời nhàn rỗi trong và ngoài tỉnh.

Toàn bộ nguồn vốn huy động được của Chi nhánh được điều chuyển hoà cùngnguồn vốn của NHPT Việt Nam Từ đó, Chi nhánh đã có sự tính toán điều chỉnh kịp

thời hàng năm đến từng dự án cho vay và cấp hỗ trợ sau đầu tư Không xảy ra tìnhtrạng ách tắc vốn và thiếu nguồn phục vụ công tác Tín dụng đầu tư.

1.3.2 Công tác cho vay vốn tín dụng đầu tư phát triển trong các dự án đầu tư tạiChi nhánh NHPT Thái Bình.

Trong những năm qua thực hiện chính sách hỗ trợ đầu tư phát triển của Nhànước trên địa bàn, vốn Tín dụng đầu tư đã góp phần quan trọng trong việc phát triểnkinh tế của tỉnh được chính quyền địa phương đánh giá cao, giữ được mối quan hệcông tác và có uy tín đối với các sở, ban ngành, cấp uỷ và chính quyền địa phương.

Bảng 2: Tình hình vốn đầu tư đã cho vay tại Chi nhánh trong giai đoạn 2007-2009

Đơn vị: triệu đồng

1 Cho vay tín dụng đầu tư 23.494 88.792 771.421 824.1412 Cấp uỷ thác, cho vay uỷ thác

theo yêu cầu của bên uỷ thác 10.000 15.111 18.960 5.9483 Cho vay từ nguồn vốn ODA 11.950 15.883 63.351 62.382

Nguồn: Phòng tổng hợp - Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình

Năm 2006, kế hoạch giải ngân vốn tín dụng chỉ đạt được 82.66% so với kếhoạch được giao là 28.420 triệu đồng.

Kết quả đến 31/12/2007, bên cạnh việc hoàn thành chỉ tiêu giải ngân chươngtrình kiên cố hoá kênh mương 20.000 triệu đồng, Chi nhánh còn thực hiện giải ngânđược 88.792 triệu đồng đạt 195% kế hoạch (kế hoạch năm là 45.842 triệu đồng); vượtchỉ tiêu Tổng Giám đốc giao bổ sung 35.450 triệu đồng (Tổng giám đốc giao bổ sung7500 triệu đồng theo công điện ngày 11/9/2007)

Năm 2008, Chi nhánh đã gửi giải ngân cho các dự án đầu tư được: 771.421 triệuđồng đạt 97,73% kế hoạch Nếu so với năm 2007 số vốn Tín dụng đầu tư giải ngân cho

nay và đưa dư nợ vốn tín dụng đầu tu của Chi nhánh lên 1017 tỷ đồng Số vốn đã đầutư tập trung vào một số các lĩnh vực kinh tế chủ yếu sau

Bảng 3: Một số lĩnh vực kinh tế Chi nhánh NHPT Thái Bình đã đầu tư

Nguồn: Phòng Tổng hợp - Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái bình

Năm 2009, Chi nhánh thực hiện giải ngân được 824.141 triệu đồng đạt 100% kếhoạch Trung ương giao So với năm 2008, trong năm 2009 các chỉ tiêu cho vay vốn tạiChi nhánh đều thấp hơn nhiều do tình hình giải ngân vốn gặp nhiều khó khăn hơn, nềnkinh tế thị trường biến động Tuy nhiên vốn cho vay Tín dụng đầu tư năm 2009 lại tăng52.720 triệu đồng so với năm 2008.

Bảng 4: Một số dự án đầu tư tiêu biểu của Chi nhánh NHPT Thái Bình

Đơn vị: Triệu đồng

của dự án

Số vốn Chinhánh cho vay

1 Dây chuyền sảnxuất giầy vải XK

nghề cá Bình4 Phát triển đàn lợn

nái bố mẹ

HTX dịch vụ nông

Nguồn: Phòng tổng hợp - Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình

2 Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh Ngân hàngPhát triển Thái Bình

2.1 Đặc trưng các dự án xin vay vốn tại Chi nhánh

Ngân hàng Phát triển được thành lập để thực hiện chính sách tín dụng của Nhànước thông qua việc cho vay, thu nợ các dự án đầu tư thuộc đối tượng ưu đãi dầu tưthuộc một số ngành, lĩnh vực, chương trình kinh tế lớn của Nhà nước có tác động tíchcực đến chuyển dịch cơ cấu kinh tế hay các vùng khó khăn cần khuyến khích đầu tư.Do tính chất của Ngân hàng là thực hiện chính sách hỗ trợ của Nhà nước và hoạt độngtheo một quy chế khác hẳn so với các NHTM nên các dự án thẩm định của Chi nhánhtiếp nhận cũng mang những đặc trưng khác: Các đối tượng cho vay phải hoạt độngtrong những ngành nghề khó khăn nằm trong chủ trương vực dậy của Chính phủ, cácchủ đầu tư cần phải có những điều kiện khó khăn về vốn nhất định, và các dự án thựchiện phải mang lại những hiệu quả kinh tế xã hội cho toàn địa phương Do đó các dựán xin vay vốn tại Ngân hàng ngoài những đặc trưng chung của một dự án đầu tư thôngthường còn tồn tại những đặc trưng riêng biệt sau:

- Lĩnh vực đầu tư: Dự án phải thuộc những lĩnh vực khó khăn cần sự trợ giúp

của Chính phủ, các chương trình hỗ trợ phát triển của Nhà nước: cụ thể đối với các địaphương các lĩnh vực, đối tượng này phải phù hợp với mục tiêu phát triển của địaphương cũng như chiến lược của cả nước Các dự án thuộc các ngành nghề, lĩnh vựcưu đãi được quy định trong Nghị định 151/2006/ NĐ- CP ngày 20/12/2006 của Chínhphủ về Tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước

Bảng 5: Danh mục các dự án vay vốn tín dụng đầu tư được Chi nhánh Ngân hàng

IKết cấu hạ tầng kinh tế - xã hội

1 Dự án đầu tư xây dựng công trình cấp nước sạch phục vụ sinh hoạt

2 Dự án đầu tư xây dựng công trình xử lý nước thải, rác thải tại các khu đô thị,khu công nghiệp, khu kinh tế, khu chế xuất, khu công nghệ cao, bệnh viện vàcác cụm công nghiệp làng nghề.

3 Dự án xây dựng quỹ nhà ở tập trung cho công nhân lao động làm việc trong khucông nghiệp, khu kinh tế, khu chế xuất, ký túc xá cho sinh viên

4 Dự án đầu tư hạ tầng, mở rộng, nâng cấp, xây dựng mới và thiết bị trong lĩnhvực xã hội hoá; giáo dục đào tạo, dạy nghề, y tế, văn hoá, thể dục thể thao, môitrường thuộc danh mục hưởng chính sách khuyến khích phát triển theo quyếtđịnh của Thủ tướng Chính phủ

1 Dự án xây dựng mới và mở rộng cơ sở giết mổ, chế biến gia súc, gia cầm tậptrung

2 Dự án phát triển giống thuỷ, hải sản

3 Dự án phát triển giống cây trồng, vật nuôi, cây lâm nghiệp

1 Dự án đầu tư chế biến sâu từ quặng khoáng sản

- Sản xuất Alumin có công suất tối thiểu 300 nghìn tấn/năm; sản xuấtnhôm kim loại có công suất tối thiểu 100 nghìn tấn/năm

- Sản xuất fero hợp kim sắt có công suất tối thiểu 1 nghìn tấn/năm- Sản xuất kim loại màu có công suất tối thiểu 5 nghìn tấn/năm

- Sản xuất bột màu đioxit titan có công suất tối thiểu 20 nghìn tấn/năm2 Dự án sản xuất động cơ Diezel từ 300CV trở lên

3 Dự án đầu tư đóng mới toa xe đường sắt và lắp ráp đầu máy xe lửa

4 Dự án đầu tư sản xuất thuốc kháng sinh từ công đoạn nguyên liệu ban đầu đếnthành phẩm, thuốc cai nghiện, vắc xin thương phẩm và thuốc chữa bệnhHIV/AIDS; sản xuất thuốc thú y đạt tiêu chuẩn GMP

5 Dự án đầu tư xây dựng nhà máy điện từ gió; Dự án đầu tư xây dựng nhà máyphát điện sử dụng các nguồn năng lượng mới và năng lượng gió

6 Dự án đầu tư xây dựng thuỷ điện nhỏ, với công suất nhỏ hơn hoặc bằng 50 MWthuộc địa bàn có điều kiện kinh tế - xã hội đặc biệt khó khăn

7 Dự án đầu tư sản xuất DAP và phân đạm

IVCác dự án đầu tư địa bàn có điều kiện kinh tế - xã hội khó khăn, đặc biệtkhó khăn; dự án tại vùng đồng bào dân tộc Khơ me sinh sống tập trung,các xã thuộc chương trình 135 và các xã biên giới thuộc chương trình 120,các xã vùng bãi ngang

ngoài theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ

Nguồn: Nghị định 151/2006/NĐ-CP ngày 20/12/2006 của Chính phủ

- Hình thức đầu tư: Các dự án phải là các dự án đầu tư phát triển: bao gồm đầu

tư mới hoặc đầu tư mở rộng sản xuất, đầu tư nâng cao năng lực cạnh tranh hỗ trợ chosự phát triển ngành nghề cụ thể đối với từng dự án Ngân hàng phát triển không tiếpnhận các dự án thuộc các lĩnh vực đầu tư tài chính, bất động sản, kinh doanh thươngmại, dự án thuộc các lĩnh vực đã phát triển mạnh và các dự án của các doanh nghiệp100% vốn nước ngoài.

- Quy mô vốn và hiệu quả: Thái Bình là một tỉnh thuần nông, các dự án sản

xuất công nghiệp còn nhỏ lẻ, gặp khó khăn trong khâu sản xuất và cạnh tranh, các làngnghề truyền thống chưa phát triển mạnh, mà đây lại chính là các đối tượng phục vụ củaNHPT; vì thế các dự án do Ngân hàng phát triển thẩm định đều có quy mô vốn đầu tưtương đối nhỏ, thị phần của dự án hẹp, hiệu quả sử dụng vốn chưa cao, thời gian thuhồi vốn chậm, mức độ rủi ro mà các dự án gặp phải cao.

Chính vì những đặc điểm trên mà các dự án xin vay vốn tại NHPT có sự khácbiệt đối với các dự án vay vốn tại NHTM Việc thẩm định và quyết định cho vay củaNHPT thể hiện sự hỗ trợ của Nhà nước đối với các lĩnh vực kém phát triển của nềnkinh tế Các yêu cầu về thẩm định dự án của Ngân hàng phát triển sẽ thấp hơn mứctrung bình tại các NHTM nhưng vẫn phải đàm bảo khả năng thu hồi vốn nhằm dễ dàngtài trợ vốn kích thích các thành phần kinh tế kém phát triển.

2.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh

Hồ sơ dự án của khách hàngPhòng tổng hợp

Phòng tín dụngGiám đốc

2.2.2 Diễn giải quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh

Tại các NHTM thường có ban thẩm định hoặc phòng thẩm định riêng phụ tráchchuyên thẩm định các dự án đầu tư nhưng tại Chi nhánh NHPT Thái Bình thì việc thẩmđịnh dự án lại không giao riêng cho một phòng cụ thể mà theo một cơ cấu riêng Việcthẩm định dự án đầu tư xin vay vốn là một trong những hoạt động chính tại Chi nhánhvà việc tiếp nhận các hồ sơ dự án ở Chi nhánh là rất nhiều Vì nguồn vốn của Chinhánh không phải là nguồn vốn huy động ngoài như các NHTM khác mà là nguồn vốntừ ngân sách Nhà nước chủ yếu phục vụ cho các hoạt động phát triển nên việc sử dụngđúng mục đích nguồn vốn ngân sách là rất quan trọng và đặt ra yêu cầu thẩm định cácdự án xin vay vốn tại Chi nhánh là rất cần thiết và đúng quy trình, thủ tục để việc giảingân nguồn vốn đạt hiệu quả cao.

Quá trình thẩm định một hồ sơ dự án vay vốn tại Chi nhánh được giao cho cánbộ thuộc hai phòng tổng hợp và phòng tín dụng đảm trách công việc này Trong đó mỗiphòng thẩm định một phần trong hồ sơ của dự án, như phòng tổng hợp thẩm định vềphương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay của dự án, phòng tín dụng thẩm định vềnăng lực tài chính và tình hình SXKD của Chủ đầu tư Sau khi thẩm định xong haiphòng đều đưa ra những kết luận của riêng mình và viết báo cáo tổng hợp rồi trình lênGiám đốc Chi nhánh xem xét và kết luận chung về dự án đồng ý cho vay hay không.

Nhiệm vụ của các phòng ban trong Chi nhánh khi tiến hành nghiệp vụ thẩmđịnh dự án được phân công cụ thể như sau:

* Phòng tổng hợp

- Đầu mối tiếp nhận và hướng dẫn hoàn thiện hồ sơ

- Chịu trách nhiệm và chủ trì phối hợp với phòng tín dụng thẩm định tất cả cácdự án trên địa bàn.

- Thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay bao gồm:

+ Thẩm định khả năng đáp ứng các yếu tố đầu vào, khả năng và phương án tiêuthụ sản phẩm và mối quan hệ với bạn hàng.

+ Các yếu tố liên quan ảnh hường đến khai thác, vận hành dự án.+ Địa điểm, qui mô, công suất thiết kế, công nghệ và hình thức đầu tư.

+ Tổng mức đầu tư, tiến độ sử dụng vốn và các yếu tố ảnh hưởng đến tổng mứcđầu tư.

+ Xác định các chỉ tiêu hiệu quả đầu tư và phương án trả nợ dự án.+ Phân tích những yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến tính khả thi của dự án.

+ Đánh giá nhận xét về phương án tài chính của dự án trả nợ với các điều kiệntín dụng cụ thể.

+ Phối hợp với các phòng nghiệp vụ có liên quan định giá tài sản.

* Phòng tín dụng

- Hướng dẫn, kiểm tra hồ sơ có liên quan đến năng lực pháp lý

- Thẩm định năng lực quản lý, kinh nghiệm, khả năng tổ chức hoạt động kinhdoanh của chủ đầu tư.

- Thẩm định năng lực tài chính, khả năng đáp ứng nguồn vốn tự có, tự huy độngtham gia dự án, uy tín của chủ đầu tư đối với các tổ chức tín dụng và uy tín trong hoạtđộng sản xuất kinh doanh.

- Trước khi thông báo chấp thuận cho vay, chủ trì cùng định giá tài sản, định giátài sản đảm bảo tiền vay (Trường hợp dự án phải có tài sản đảm bảo ngoài tài sản hìnhthành sau đầu tư).

- Dự thảo hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm tiền vay, thực hiện các thủ tục

- Phối hợp với chủ đầu tư thỏa thuận tiến độ giải ngân, xây dựng và đăng kí kếhoạch giải ngân với NHPT Việt Nam.

Khi tiến hành thẩm định, cán bộ thẩm định cần thu thập các tài liệu sau để làmcơ sở cho công tác thẩm định:

- Các tài liệu về chủ trương nhiệm vụ phát triển kinh tế của Nhà nước, địaphương và của ngành kinh tế.

- Các tiêu chuẩn, định mức kinh tế kỹ thuật- Các văn bản pháp lý có liên quan

- Các dự án tương tự

- Các tài liệu về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh ngành nghề củapháp nhân vay vốn trong 2 năm gần nhất và quý trong năm xin vay vốn.- Hồ sơ xin vay vốn của chủ đầu tư.

2.3.2 Phương pháp thẩm định

Phương pháp thẩm định dự án là cách thức thẩm định dự án nhằm đạt được cácyêu cầu đặt ra đối với công tác thẩm định dự án

Phương pháp thẩm định tại Chi nhánh sẽ tiến hành kết hợp cả 4 phương phápthẩm định sau tùy theo đặc điểm của từng dự án cụ thể.

2.3.2.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự

Theo phương pháp này việc thẩm định được tiến hành theo trình tự từ tổng quátđến chi tiết, từ kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau Phương pháp này được sửdụng xuyên suốt quá trình thẩm định dự án.

a Thẩm định tổng quát

Về thực chất đây là bước cán bộ thẩm định cần thẩm định một cách tổng quanvà khái quát về cơ sở pháp lý và tình hình hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp vayvốn nhằm phát hiện các vấn đề hợp lý hay chưa hợp lý.

Thẩm định tổng quát được dùng để thẩm định tính đầy đủ, hợp lệ của hồ sơ dựán, hồ sơ chủ đầu tư và thẩm định chủ đầu tư dự án Các giấy tờ chứng nhận bao gồm:Giấy phép thành lập, đăng ký kinh doanh, điều lệ hoạt động, quyết định bổ nhiệm giámđốc, kế toán trưởng…Các giấy tờ này phải phù hợp với quy định trong luật Doanhnghiệp nhà nước, luật Doanh nghiệp tư nhân, luật công ty,…Cán bộ tín dụng phải kiểmtra đối chiếu bản gốc của các nội dung đã kê khai trong đơn vị xin vay vốn và lưu lạicác bản sao.

Sau khi kiểm tra xong, cán bộ thẩm định sẽ đưa ra kết luận về mức độ tin cậy,về tư cách pháp nhân của Doanh nhiệp

1 Mục tiêu của dự án

2 Các công cụ tính toán: các tiêu chuẩn kỹ thuật, quy trình công nghệ, định mứckinh tế - kĩ thuật, và các phương pháp tính toán Nội dung này thể hiện ở cácphần tính toán để có các con số, chỉ tiêu cụ thể

3 Khối lượng công việc, chi phí và sản phẩm của dự án4 Nguồn vốn và số lượng vốn

5 Hiệu quả của dự án cả về mặt tài chính cũng như kinh tế - xã hội6 Kế hoạch tiến độ và tổ chức triển khai dự án

Sau khi tiến hành thẩm định từng nội dung chi tiết của hồ sơ dự án, cán bộ thẩmđịnh sẽ phải đánh giá chung về dự án được và không được ở nội dung nào, có bổ sungvà sủa đổi vấn đề nào không cho phù hợp với quy trình thẩm định và cho vay tại Chinhánh đang thực hiện theo quy chế quy chế và quy trình cho vay tín dụng đầu tư củaNhà nước mà NHPT Việt Nam quy định

2.3.2.2 Thẩm định theo phương pháp so sánh các chỉ tiêu

So sánh các chỉ tiêu là phương pháp cụ thể khi thẩm định tổng quát và thẩmđịnh chi tiết So sánh các chỉ tiêu nhằm đánh giá tính hợp lý của dự án để có sự đánhgiá đúng khi thẩm định dự án, so sánh các chỉ tiêu trong các trường hợp sau:

- Các chỉ tiêu trong trường hợp có dự án và chưa có dự án

- Các chỉ tiêu của các dự án tương tự đã được phê duyệt hay thực hiện- Các định mức hạn chế, chuẩn mực đang được áp dụng

Phương pháp này được sử dụng để so sánh một số chỉ tiêu như khả năng thanhtoán của doanh nghiệp, hệ số nợ, khả năng sử dụng vốn và hiệu quả sinh lời trong thẩmđịnh năng lực tài chính của doanh nghiệp theo văn bản của NHPT Việt Nam về việchướng dẫn nghiệp vụ thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước.

Ngoài ra, cán bộ thẩm định khi so sánh giữa các chỉ tiêu phải thống nhất vềkhông gian, thời gian, nội dung, tính chất, và đơn vị thanh toán… như:

- So sánh giữa năm này với năm khác để thấy được xu hướng thay đổi của chỉtiêu, qua đó thấy được tốc độ tăng trưởng hay thụt lùi của một hoạt động.

- So sánh dự án này với dự án tương tự để đánh giá mức độ khả thi, cạnh tranh.- So sánh theo chiều dọc để thấy được tỷ trọng của các chỉ tiêu so với tổng thể.

2.3.2.3 Phương pháp phân tích độ nhạy

Phương pháp này được sử dụng trong phân tích tài chính dự án đầu tư Đâycũng là một trong những phương pháp rất phổ biến để kiểm tra tính vững chắc về hiệuquả tài chính của dự án nhằm xem xét mức độ nhạy cảm của dự án với các biến độngcủa các yếu tố liên quan, tìm ra yếu tố nào ảnh hưởng lớn nhất đến dự án Việc xem xétnày giúp đánh giá đúng đắn dự án trước những rủi ro có thể có và những biến độngphức tạp của tình hình thị trường trong tương lai…

Theo phương pháp này, cán bộ thẩm định của Chi nhánh phải xác định nhữngyếu tố đầu vào trọng yếu sẽ có ảnh hưởng lớn tới các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dựán Sau đó phải lập bảng khảo sát độ nhạy của dự án theo các biến yếu tố đầu vào trọngyếu đã được xác định Từ kết quả này, cán bộ thẩm định phân tích, đánh giá và rút ranhận xét về hiệu quả tài chính của dự án.

Tuỳ thuộc từng dự án cụ thể có thể lựa chọn phân tích độ nhạy theo 1 hay nhiềuchỉ tiêu Việc xác định các chỉ tiêu và mức độ biến động để phân tích tuỳ thuộc vàotính chất của từng dự án cụ thể Những chỉ tiêu để phân tích là những chỉ tiêu thườnghay có những biến động ảnh hưởng đến hiệu quả kinh tế của dự án như: giá các yếu tốđầu vào tăng; chi phi trong quá trình sản xuất, chi phi chào hàng, bán hàng tăng; giábán sản phẩm cùng loại trên thị trường và khu vực giảm; khả năng tiêu thụ sản phẩm,những biến động thị trường theo dự báo trong từng giai đoạn…

2.3.2.4 Phương pháp dự báo

Do tính chất lâu dài của hoạt động đầu tư nên luôn hàm chứa nhiều rủi ro, khitiến hành thẩm định dự án đầu tư, cán bộ thẩm định vân dụng phương pháp dự báo

dự án, những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai ảnh hưởng tới hiệu quả của dựán… từ đó đánh giá tính khả thi của dự án Phương pháp này thường sử dụng trongquá trình thẩm định về phương diện thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm của dựán sản xuất kinh doanh Cơ sở của phương pháp này là dùng số liệu thống kê của dự áncần thẩm định trong hiện tại và quá khứ.

2.4 Nội dung thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh

Thẩm định dự án vay vốn là 1 trong những hoạt động chính tại Chi nhánh Cácdự án xin vay vốn tại NHPT có sự khác biệt đối với các dự án vay vốn tại NHTM Việcthẩm định và quyết định cho vay của NHPT thể hiện sự hỗ trợ của Nhà nước đối vớicác lĩnh vực kém phát triển của nền kinh tế Các yêu cầu về thẩm định dự án của NHPTsẽ thấp hơn mức trung bình tại các NHTM nhưng vẫn phải đàm bảo khả năng thu hồivốn nhằm dễ dàng tài trợ vốn kích thích các thành phần kinh tế kém phát triển Trongqúa trình thẩm định Chi nhánh luôn bám sát Quy chế cho vay vốn TDĐT, Qui chế vềphân cấp và các văn bản hướng dẫn của ngành để vốn cho vay mang lại hiệu quả cao.

Tại Chi nhánh, yêu cầu nội dung dự án phải được lập theo đúng quy định, quymô dự án phải tương xứng và có tầm ảnh hưởng góp phẩn chuyển dịch cơ cấu kinh tếtheo chủ trương, định hướng phát triển của Nhà nước và địa phương.

Việc thẩm định dự án phải thực hiện theo đúng trình tự, bảo đảm đầy đủ các nộidung theo quy định tại Quy chế cho vay vốn Tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nứơcvà các văn bản hướng dẫn của NHPT Việt Nam.

Nội dung thẩm định quyết định cho vay theo điều 16 quy chế cho vay vốn Tíndụng đầu tư của Nhà nước ban hành theo quyết định số 41/QĐ-HĐQL chi tiết các nộidung như sau:

2.4.1 Thẩm định tính đầy đủ, hợp lệ của hồ sơ dự án, hồ sơ chủ đầu tư

Cán bộ thẩm định sẽ tiến hành thẩm định nôi dung này theo phương pháp thẩmđịnh theo trình tự dựa vào các hồ sơ dự án vay vốn và hồ sơ chủ đầu tư mà chủ đầu tưgửi đến Chi nhánh và các văn bản pháp lý theo Nghị định 151/2006/NĐ-CP của Chính

phủ về tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của Nhà nước Bao gồm các nội dungthẩm định sau:

- Kiểm tra tính đầy đủ, hợp lệ của các văn bản, tài liệu trong hồ sơ vay vốn - Tính nhất quán về nội dung, số liệu;

- Tính hợp lệ về trình tự ban hành văn bản, thẩm quyền ký duyệt

- Kiểm tra năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự theo quy địnhcủa Bộ luật Dân sự đối với đơn vị sử dụng vốn

- Ngành nghề kinh doanh phải phù hợp với lĩnh vực đăng ký kinh doanh và phùhợp với dự án đầu tư

- Kiểm tra quyết định thành lập doanh nghiệp của cơ quan Nhà nước có thẩmquyền.

- Báo cáo nghiên cứu khả thi hoặc báo cáo đầu tư phải được lập theo đúng quyđịnh tại điều 24 NĐ 52/1999/NĐ-CP ngày 08/7/1999 của Chính phủ về việc ban hànhQuy chế quản lý đầu tư và xây dựng

- Phương án sản xuất kinh doanh và trả nợ vốn vay phải đảm bảo theo đúng quyđịnh, đầy đủ thông tin về giá cả, đơn giá, định mức… và phải có đánh giá về hiệu quảkinh tế tài chính

- Các tài liệu văn bản trong hồ sơ dự án phải là bản chính hoặc bản sao côngchứng, phải phù hợp về thời gian và còn hiệu lực thi hành, phải đảm bảo đầy đủ cácthông tin

Hồ sơ dự án và hồ sơ chủ đầu tư bao gồm các văn bản, tài liệu sau:

Trường hợp dự án có vốn nhỏ hơn 7 tỷ đồng, chủ đầu tư gửi báo cáo kinh tế kỹ thuật xây dựng công trình theo quy định.

Giấy chứng nhận đầu tư: đối với nhà đầu tư trong nước làm chủ đầu tư dự áncó tổng mức đầu tư từ 15 tỷ đồng trở lên phải có giấy chứng nhận đầu tư theo quy địnhcủa Luật Đầu tư.

- Quyết định đầu tư đối với dự án được cấp có thẩm quyền phê duyệt đầu tư- Báo cáo tình hình thực hiện dự án đối cới các dự án đang thực hiện.

- Văn bản của cơ quan có thẩm quyền về các nội dung liên quan đến dự án theoquy định hiện hành về quản lý đầu tư bao gồm:

+ Kết quả thẩm định thiết kế cơ sở nếu có;

+ Kết quả thẩm định dự án, thẩm định tổng mức đầu tư nếu có;

+ Thỏa thuận của ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương về địađiểm xây dựng dự án, chứng nhận quyền sử dụng đất, cho thuê đất nếu có;

+ Báo cáo đánh giá tác động môi trường của dự án;+ Các văn bản về các nội dung khác liên quan đến dự án.

b Hồ sơ chủ đầu tư

- Hồ sơ pháp lý:

+ Hồ sơ về việc thành lập và đăng ký kinh doanh của chủ đầu tư: Quyết địnhthành lập doanh nghiệp, giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của chủ đầu tư, giấyphép đầu tư.

+ Điều lệ hoạt động của doanh nghiệp, các quyết định bổ nhiệm chủ tịch hộiđồng thành viên, hội đồng quản trị

+ Các tài liệu khác liên quan do chủ đầu tư gửi kèm theo.

- Hồ sơ tài chính

+ Đối với chủ đầu tư đang hoạt động sản xuất kinh doanh hồ sơ bao gồm : Báocáo tài chính theo quy định của pháp luật trong hai năm gần nhất và báo cáo nhanh tình

hình hoạt động của hai quý gần nhất nếu doanh nghiệp chưa hoạt động đủ hai năm, cácbáo cáo tài chính này đều phải có kiểm toán.

+ Đối với chủ đầu tư là đơn vị mới thành lập cần phải có nghị quyết của hộiđồng quản trị về việc góp vốn đầu tư xây dựng dự án.

- Báo cáo về quan hệ tín dụng với Ngân hàng Phát triển và các tổ chức cho vaykhác của chủ đầu tư.

- Hồ sơ bảo đảm tiền vay.

2.4.2 Thẩm định chủ đầu tư dự án

a Năng lực, kinh nghiệm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh và điều hành dự án

Nội dung này được thẩm định theo phương pháp thẩm định trình tự dựa vào hồsơ pháp lý mà chủ đầu tư gửi đến Chi nhánh Sau khi xem xét và nhìn nhận một cáchtổng quan về khâu tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh và điều hành dự án của chủ đầutư, cán bộ thẩm định cần đưa ra những nhận xét, đánh giá về các nội dung sau:

- Quy mô, cơ cấu và mô hình tổ chức hoạt động; ngành nghề kinh doanh chủyếu; số lượng, cơ cấu và trình độ tay nghề của đội ngũ lao động và cán bộ quản lý

- Các sản phẩm chủ yếu, thị trường, khách hàng truyền thống

- Về trình độ chuyên môn, phẩm chất đạo đức; uy tín đối với nhân viên và cácbạn hàng; kinh nghiệm và năng lực tổ chức quản lý điều hành và sự nhạy cảm trongsản xuất kinh doanh của những người đứng đầu

- Kinh nghiệm, thời gian và kết quả hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinhdoanh đầu tư dự án hoạt động của doanh nghiệp đầu tư dự án.

- Mô hình tổ chức, bộ máy điều hành của chủ đầu tư.

b Thẩm định năng lực tài chính của chủ đầu tư

Phân tích tài chính là việc xác định những điểm mạnh và yếu hiện tại của côngty để tính toán những chỉ số khác nhau thông qua sử dụng những số liệu từ báo cáo tàichính của doanh nghiệp.

Vì vậy nội dung này cần được xem xét và đánh giá một cách kỹ lưỡng và chínhxác Dựa vào hồ sơ tài chính mà chủ đầu tư gửi đến Chi nhánh, cán bộ thẩm định sẽtiến hành thẩm định một cách chi tiết và so sánh các chỉ tiêu tài chính với các quy địnhcủa Nhà nước về việc thẩm định năng lực tài chính của doanh nghiệp và với các chỉtiêu tài chính của các doanh nghiệp tương tự.

Cán bộ thẩm định nhận xét về sự hợp lý của các số liệu báo cáo; so sánh và đánhgiá các chỉ tiêu tài chính so với các doanh nghiệp có điều kiện hoạt động sản xuất kinhdoanh tương tự, phù hợp theo ngành nghề và quy mô hoạt động Tuỳ vào loại hình kinhdoanh và đặc thù của ngành nghề kinh doanh, cán bộ nghiệp vụ cần phải tìm ra đượccác mối liên hệ giữa các chỉ tiêu đã tính toán để đưa ra những nhận xét đánh giá về tìnhhình tài chính của doanh nghiệp.

Phân tích, đánh giá theo các chỉ tiêu về hoạt động của doanh nghiệp xem tìnhhình tài chính của doanh nghiệp tốt hay xấu, doanh nghiệp ở khả năng về vốn để thựhiện dự án hay không cụ thể như sau:

* Các chỉ số về khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Nhiều doanh nghiệp bị rơi vào tình trạng phá sản vì thiếu vốn, vì vậy cần kiểmtra khả năng thanh toán của doanh nghiệp có thể trả được các khoản nợ thương mại vàhoàn trả vốn vay hay không là cơ sở đánh giá tính ổn định về tài chính của doanhnghiệp thông qua các chỉ tiêu:

1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát (Ktq)

Ktq =Tổng tài sảnNợ phải trả

Hệ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp Hệ sốnày càng tốt thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng tốt Hệ số thanh toán nhỏhơn giới hạn cho phép cho thấy sự thiếu hụt trong khả năng thanh toán, sẽ ảnh hưởngđến kế hoạch trả nợ của doanh nghiệp.

2 Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn (Kng )

Kng =Tài sản ngắn hạnNợ ngắn hạn

Hệ số này cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệpbằng tài sản ngắn hạn hiện có.

Hệ số này càng lớn thì khả năng hoàn trả nợ ngắn hạn càng tốt, ngược lại hệ sốnày nhỏ hơn giới hạn cho phép sẽ cảnh báo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạncủa doanh nghiệp gặp khó khăn, tiềm ẩn không trả được nợ ngắn hạn.

3.Hệ số khả năng thanh toán nhanh (Knh)

Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh

nghiệp bằng tiền và bằng các chứng khoán ngắn hạn có thể chuyển đổi nhanh thànhtiền Chỉ số này cho biết khả năng huy động các nguồn vốn bằng tiền để trả nợ ngắnhạn trong thời gian gần như tức thời.

Hệ số này càng lớn thì khả năng trả nợ ngắn hạn càng tốt, ngược lại hệ số nàynhỏ hơn một giới hạn cho phép trong các trường hợp xảy ra rủi ro bất ngờ thì khả năngtrả nợ các khoản ngắn hạn thấp.

* Thẩm định tính ổn định và khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp

1.Hệ số thích ứng dài hạn của tài sản cố định (Ktu)

Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn

Hệ số này phản ánh việc sử dụng vốn hợp lý của chủ đầu tư, hệ số này khôngvượt quá 100% Nếu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vẫn ổn định thì hệ số nàycàng nhỏ càng an toàn Nếu hệ số này > 100 cho thấy doanh nghiệp đã đầu tư tài sảndài hạn bằng những nguồn vốn có kỳ hạn ngắn, dòng tiền sẽ trở nên không ổn định,tiềm ẩn sự bất ổn định trong điều hành tài chính của doanh nghiệp Nên đánh giá hệ sốnày với hệ số tài sản trên vốn chủ sở hữu.

Kts =Tài sản dài hạnVốn chủ sở hữu

Hệ số này cho thấy mức ổn định của việc đầu tư tài sản bằng nguồn vốn chủ sởhữu, những khoản đầu tư vào TSCĐ có thể được tái tạo như mong muốn từ vốn chủ sởhữu vì những khoản đầu tư như vậy thường cần một khoản thời gian dài để tái tạo, hệsố càng nhỏ thì càng an toàn, phản ánh sự chủ động định đoạt về tài sản của chủ đầu tư.

4 Hệ số nợ (Ncsh)

Ncsh =Vốn chủ sở hữuNợ phải trảx 100%

Xác định hệ số này để đánh giá mức độ đảm bảo nợ vay bằng nguồn vốn chủ sởhữu Hệ số này càng nhỏ thì giá trị của vốn chủ sở hữu càng lướn cho thấy khả năng tựchủ về tài chính của doanh nghiệp càng tốt Tuy nhiên nếu tỷ lệ này càng cao thì cómột khả năng lớn là doanh nghiệp đang thực hiện chính sách thắt chặt tài chính do đókhó có thể trả các khoản nợ

4 Hệ số vốn chủ sở hữu (Vcsh)

Vcsh =Tổng nguồn vốnVốn chủ sở hữu

Hệ số vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn dùng để đo lường sự ổn định củaviệc tăng vốn Hệ số này càng cao thi doanh nghiệp càng được đánh giá cao.

* Thẩm định hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời

1 Hiệu quả sử dụng tài sản (DTts)

DTts =Tổng tài sảnDoanh thu

Hệ số này cho thấy kết quả mà doanh nghiệp đạt được trong năm thông qua việctạo thu nhập trên tổng tài sản đã đưa vào sản xuất kinh doanh Nó phản ánh tính năngđộng của doanh nghiệp, cho biết tổng số vốn đầu tư vào tài sản được chuyển đổi thànhbao nhiêu lần doanh thu Hệ số này càng cao thì vốn càng được sử dụng hiệu quả 2 Vòng quay hàng tồn kho (V)

V =Giá vốn hàng bánHàng tồn kho bình quân

Hệ số vòng quay hàng tồn kho đánh gía hiệu quả hoạt động của doanh nghiệpthông qua hiệu quả sử dụng vốn lưu động Giá trị này càng lớn thì doanh nghiệp sửdụng vốn càng hiệu quả.

3 Kỳ thu tiền bình quân (N)

N =Các khoản phải thu bình quânx 360 ngàyDoanh thu thuần

Hệ số này phản ánh số ngày cần thiết để chuyển các khoản phải thu thành tiềnmặt, hệ số này càng nhỏ thì vòng quay của các khoản phải thu càng nhanh cho biết hiệuquả sử dụng vốn của doanh nghiệp càng cao.

4 Các chỉ tiêu về lợi nhuận

- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn sử dụng

- Tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động SXKD trên tổng vốn sử dụng - Tỷ suất lợi nhuận thuần trên vốn chủ sở hữu

- Tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh trên vốn chủ sở hữu - Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu

Các chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên là những chỉ tiêu đánh giá tổng quát về tìnhhình tài chính và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các tỷ suất này cànglớn thì doanh nghiệp sản xuất kinh doanh càng có hiệu quả.

c Về uy tín của chủ đầu tư trong quan hệ tín dụng với Ngân hàng Phát triển và cáctổ chức cho vay khác.

Trên cơ sở kiểm tra phiếu đối chiếu dư nợ tại các tổ chức tín dụng và các hợpđồng tín dụng mà chủ đầu tư đã ký với các tổ chức tín dụng đó thì cán bộ thẩm địnhtiến hành đánh giá được chủ đầu tư có thực hiện nghĩa vụ trả nợ theo các hợp đồng tíndụng đã ký hay không, có nợ quá hạn đến thời điểm chủ đầu tư gửi hồ sơ xin vay vốnđầu tư tại Chi nhánh hay không để đánh giá đúng uy tín của chủ đầu tư tại thời điểmxin vay vốn của Chi nhánh.

* Kết luận: Trong quá trình thẩm định chủ đầu tư dự án, Chi nhánh phải nắm

bắt kinh nghiệm, năng lực tài chính và khả năng quản lý vận hành dự án cũng như uytín của Chủ đầu tư với các tổ chức tín dụng.

2.4.3 Thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay

a Nhận xét, đánh giá thị trường các yếu tố đầu vào và đầu ra cho dự án

Đối với nội dung này, cán bộ thẩm định sẽ làm rõ các vấn đề sau:- Khả năng đáp ứng các yếu tố đầu vào cho sản xuất

+ Nguồn cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu; tính ổn định của nguồn cung cấpnguyên liệu, nhiên liệu (được kiểm tra thông qua các hợp đồng cung cấp nguyên vậtliệu đầu vào của chủ đầu tư đang thực hiện có thường xuyên, liên tục và đảm bảo sốlượng, chất lượng các nguyên vật liệu hay không); chiến lược, lộ trình đầu tư xây dựngmạng lưới cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu đầu vào; khả năng biến động giá cả, biếnđộng về tỷ giá ngoại tệ trong trường hợp nhập khẩu nguyên, nhiên liệu (được tiến hànhthông qua phương pháp phân tích độ nhạy về những biến động giá cả, tỷ giá củanguyên vật liệu trên thị trường và so sánh với các năm trước, trong quý hoặc trongtháng gần nhất để xem mức độ và xu hướng thay đổi của giá cả, tỷ giá như thế nào)

+ Nguồn nhân lực: trình độ, tay nghề của người lao động, kế hoạch, kinh phíđào tạo nghề cho nhân công.

- Khả năng và phương án tiêu thụ sản phẩm đầu ra của dự án:

+ Đánh giá thị trường tiêu thụ sản phẩm: trên cơ sở các hợp đồng mua bán sảnphẩm của chủ đầu tư trong thời gian gần nhất

+ Mạng lưới tiêu thụ sản phẩm của dự án: các đại lý, cửa hàng trên địa bàn tỉnh,thành phố trong và ngoài nước

+ Uy tín về thương hiệu của doanh nghiệp: sản phẩm của doanh nghiệp đượcngười tiêu dùng ưa chuộng hay không, thương hiệu của doanh nghiệp được nhiềungười biết đến hay không.

+ Khả năng cạnh tranh với sản phảm cùng loại, chiến lược chiếm lĩnh, mở rộngthị trường.

+ Khả năng tiêu thụ sản phẩm cũng như sự hợp lý về giá bán dự kiến.

Quá trình này sẽ được thẩm định một cách chi tiết để đánh giá được các yếu tốđầu vào, đầu ra của dự án Cán bộ thẩm định cũng tìm hiểu trên phương tiện thông tinđại chúng, các tạp chí tài chính kinh tế thị trường để đánh giá một cách khách quanhơn Bên cạnh đó, cán bộ sẽ đối chiếu với số liệu, thông tin trong hồ sơ dự án mà chủđầu tư cung cấp.

b Phân tích các yếu tố ảnh hưởng tới phương án tài chính, phương án trả nợ vốnvay và hiệu quả của dự án

Đối với nội dung này, cán bộ thẩm định cần làm rõ các vấn đề sau:

- Nhận xét đánh giá về sự phù hợp của tổng mức đầu tư, quy mô dự án, côngsuất thiết kế, công nghệ thiết bị và hình thức đầu tư.

- Xem xét về tổng mức đầu tư: căn cứ vào Nghị định số 99/2007/NĐ-CP về việcquản lý chi phí đầu tư xây dựng công trình của Chính phủ

+ Nhận xét và đánh giá về sự phù hợp của các phương pháp xác định tổng mứcđầu tư với đặc điểm, tính chất kỹ thuật và yêu cầu công nghệ của dự án đầu tư, so sánhchi phí đầu tư với dự án tương tự đã thực hiện.

+ Tính đầy đủ, hợp lý với yêu cầu thực tế của các khoản mục chi phí trong tổngmức đầu tư của dự án Bao gồm: chi phí xây dựng, chi phí thiết bị, chi phí bồi thườnggiải phóng mặt bằng, chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn đầu tư xây dựng, chi phíkhác và chi phí dự phòng Các khoản mục chi phí này được chủ đầu tư định mức tuỳtheo tính chất, quy mô của từng dự án, thiết kế xây dựng công trình dự án và khốilượng sản xuất sản phẩm.

Cán bộ thẩm định dựa vào thiết kế thi công xây dựng công trình của dự án, kếhoạch phân bổ chi phí cho dự án của chủ đầu tư để đánh giá xem sự phân bổ các chi

năng thực hiện dự án không, có cần điều chỉnh bổ sung khoản mục chi phí phát sinhnào không….

- Thẩm định tính khả thi của các nguồn vốn tham gia đầu tư dự án:

+ Nhận xét đánh giá về việc đảm bảo đủ vốn thực hiện dự án (ngoài vốn tíndụng đầu tư của Nhà nước vay tại Ngân hàng) bao gồm: vốn tự có, vốn vay tại các tổchức tài chính khác, vốn huy động Trong đó mức vốn tự có tham gia đầu tư dự án phảiđạt tối thiểu 15% tổng số vốn đầu tư tài sản cố định của dự án.

+ Nhận xét tính hợp lý về cơ cấu vốn của dự án bao gồm vốn tự có, vốn vay tíndụng đầu tư tại Chi nhánh và vốn huy động khác (vay các ngân hàng thương mại hoặccủa các cá nhân) và tính khả thi trong việc huy động đủ vốn để thực hiện đầu tư dự ándựa trên báo cáo quyết toán tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm thẩm định dự ántính toán xem nguồn vốn tự có còn có thể tham gia vào dự án là bao nhiêu, cần huyđộng khác là bao nhiêu, các tổ chức tín dụng có chắn chắn cho doanh nghiệp vay vốnhay không…

+ Nhận xét khả năng đáp ứng các điều kiện tín dụng mà dự án đề xuất đối vớitừng nguồn vốn dự kiến huy động theo báo cáo của chủ đầu tư dự kiến về thời gian vàsố vốn huy động cho dự án có thể theo tháng, quý hoặc năm trên cơ sở có xác nhậnđồng ý cho vay của các tổ chức tín dụng.

c Thẩm định các yếu tố khác liên quan đến dự án

Các vấn đề cần thẩm định trong nội dung này gồm:- Điều kiện về hạ tầng kỹ thuật: giao thông, điện nước - Điều kiện về khí hậu, thổ nhưỡng, bảo vệ môi trường- Các yếu tố về trình độ kỹ thuật công nghệ của dự án

Đối với nội dung này, cán bộ thẩm định sẽ kiểm tra trực tiếp địa điểm đầu tư dựán của doanh nghiệp để thấy được điều kiện về giao thông vận tải, môi trường, điệnnước…có thuận lợi cho việc thực hiện dự án hay không, được cơ quan chuyên ngành

cấp giấy chứng nhận đảm bảo các điều kiện về bảo vệ môi trường chưa, dây chuyềncông nghệ có phù hợp với dự án hay không…

d Xác định các chỉ tiêu hiệu quả của dự án

* Thẩm định các điều kiện được sử dụng để tính toán các chỉ tiêu hiệu quả - Chi phí sản xuất kinh doanh

+ Tính hợp lệ, đầy đủ của các khoản mục chi phí;+ Sự phù hợp về giá cả đầu vào

Cán bộ thẩm định cần đánh giá tính hợp lý của các định mức chi phí so với cácdự án có cùng điều kiện tương tự Các định mức chi phí phải phù hợp với các quy địnhvề quản lý tài chính, hạch toán kinh doanh, …theo đúng quy định của Nhà nước.

Kiểm tra tính đầy đủ của các yếu tố giá cả đầu vào của sản phẩm Đối với cácyếu tố giá thành quan trọng cần xem xét sự hợp lý của các định mức chi phí sản xuất,so sánh với các định mức chi phí và từ thực tế sản xuất của các dự án khác có cùng sảnphẩm.

- Về khả năng thu nhập của dự án

+ Khả năng phát huy công suất thiết kế+ Khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án

+ Khả năng cạnh tranh về giá bán sản phẩm của dự án

Cán bộ thẩm định sẽ phải đánh giá mức giá bán sản phẩm hiện tại và dự báotrong tương lai để đảm bảo tính cạnh tranh của sản phẩm, khả năng huy động công suấttối đa và số lượng sản phẩm có thể tiêu thụ được, từ đó tính toán doanh thu của dự ánqua các năm.

Đánh giá những yếu tố rủi ro liên quan đến doanh thu để có cơ sở tính toán độnhạy của dự án như rủi ro về cơ chế chính sách, tiến độ thực hiện dự án, rủi ro thịtrường, môi trường xã hội….

Xác định hiệu quả sử dụng tài sản của dự án, so sánh và đánh giá với chỉ tiêuhiệu quả sử dụng tài sản của bản thân doanh nghiệp, của ngành hoặc các doanh nghiệpcó điều kiện tương tự.

* Tính toán các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế, tài chính của dự án

Tuỳ theo tính chất, quy mô của từng loại dự án, khi thẩm định cán bộ thẩm địnhcó thể thẩm định một số các chỉ tiêu sau để đánh giá:

Tỷ suất chiết khấu của dự án (r)

Trong trường hợp dự án được đầu tư bằng các nguồn vốn khác nhau thì r đượctính theo phương pháp bình quân gia quyền nhằm xác định tỷ suất để tính toán chínhxác các chỉ tiêu hiệu quả khác.

2 Hiện giá sinh lời của dự án (B/C)

Đây là tỷ lệ giữa giá trị hiện tại dòng thu nhập và giá trị hiện tại dòng chi phíxác định trong dòng đời của dự án

3 Hiện giá thu nhập thuần của dự án (NPV)

Hiện giá thu nhập thuần của dự án là hiệu số giữa hiện giá lợi ích và hiện giá chiphí trong dòng đời dự án.

- Trường hợp NPV < 0 : Dự án có hiệu quả tài chính yếu, không có khả nănghoàn trả vốn vay theo quy định.

4 Tỷ suất thu hồi vốn nội bộ (IRR)

Tỷ suất thu hồi vốn nội bộ (IRR) của dự án là tỷ suất chiết khấu mà với tỷ suấtnày hiện giá thuần của dự án bằng 0.

Ý nghĩa:

IRR cho biết khả năng sinh lời của đồng vốn đầu tư vào dự án.

- Trường hợp dự án có IRR > tỷ suất chi phí vốn thì dự án có hiệu quả về kinhtế Nếu IRR càng lớn thì dự án có hiệu quả tài chính càng cao.

- Trường hợp dự án có IRR < tỷ suất chi phí vốn thì dự án có hiệu quả về tàichính thấp.

5 Thời gian hoàn vốn (T)

Thời gian hoàn vốn nội bộ là số năm cần thiết để thu nhập và khấu hao thu đượcvừa đủ hoàn trả vốn đầu tư ban đầu của dự án thời gian này càng ngằn thì tỷ lệ lợinhuận cũng như hiệu quả của dự án càng cao.