[TÀI CHÍNH TIỀN TỆ ] BÀI GIẢNG TÓM TẮT TOÀN BỘ KIẾN THỨC QUAN TRỌNG CẦN NHỚ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ GIAO THÔNG VẬN TẢI KHOA KINH TẾ VẬN TẢI BÀI GIẢNG MƠN: TÀI CHÍNH TIỀN TỆ HÀ NỘI 2020 ƯƠNG TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ 1.1 Những vấn đề tiền tệ 1.1.1 Sự xuất tiền định nghĩa tiền 1.1.1.1 Sự xuất tiền tệ Kinh tế trị học khẳng định nguồn gốc tiền tệ từ hình thành phát triển quan hệ trao đổi hàng hóa Chính việc tìm đời tiền tệ phải bắt đầu phân tích q trình hình thành phát triển quan hệ trao đổi Quá trình đời tiền tệ trải qua bốn hình thái giá trị a Hình thái ngẫu nhiên (giản đơn) - Thời kỳ bắt đầu xuất quan hệ trao đổi: cuối công xã nguyên thủy - Hình thức trao đổi ban đầu: vật lấy vật (trao đổi trực tiếp, ngẫu nhiên) => Hình thái giản đơn hay ngẫu nhiên giá trị Việc trao đổi thể qua phưương trình: 20 m vải ≈ áo (1) (2) Ở phưương trình trao đổi này: - Hàng hóa (1) trao đổi với hàng hóa (2) hao phí lao động để tạo x hàng hóa (1) tưương đưương với hao phí lao động để tạo y hàng hóa (2) - Hàng hóa (1) đóng vai trị chủ động, hàng hóa (2) thể bị động - Hàng hóa (1) biểu hình thái tưương đối giá trị - Hàng hóa (2) biểu hình thái vật ngang giá b Hình thái mở rộng Phân công lao động lần thứ làm cho hàng hóa sản xuất nhiều có dư thừa để trao đổi Bên cạnh đó, chế độ tư hữu đời, địi hỏi việc tiêu dùng hàng hóa => quan hệ trao đổi diễn thường xuyên Việc trao đổi thể qua phưương trình: 20 m vải ≈ áo ≈ 10 kg chè ≈ kg cà phê ≈ 3,5 gr vàng ≈ ……… (1) (2) (3) (4) (5) …… Ở phưương trình trao đổi này: - Có nhiều hàng hóa tham gia vào quan hệ trao đổi, trao đổi trực tiếp - Quan hệ trao đổi phức tạp, hàng hóa có vật ngang giá riêng biệt - Phưương trình trao đổi kéo dài vơ tận, trao đổi khó đạt mục đích c Hình thái giá trị chung Phân cơng lao động XH lần thứ 2, trao đổi trở thành nhu cầu cần thiết thường xuyên Các vùng, khu vực hình thành thị trường trao đổi hàng hóa (Chợ), địi hỏi việc tách hàng hóa để trao đổi nhiều lần với hàng hóa khác Hàng hóa phải có thuộc tính: gọn, nhẹ, dễ bảo quản, dễ chuyên chở phù hợp với tập quán trao đổi địa phưương Phưương trình trao đổi hình thái mô sau: áo 10 kg chè kg cà phê ≈ 20 m vải 3,5 gr vàng …… Ở phưương trình trao đổi này: - Giá trị hàng hoá biểu cách đơn giản, thống có hàng hố vị trí vật ngang giá - Trao đổi thực qua hai lần bán mua d Hình thái tiền Hình thái giá trị chung phổ biến, vật ngang giá lại hoàn tồn mang tính địa phưương hay khu vực Do phát triển sản xuất trao đổi hàng hóa, mở rộng nhanh chóng thị trường dân tộc thị trường giới, địi hỏi phải có vật ngang giá chung thống cho giới hàng hóa Cuối cùng, hàng hố có thuộc tính ưu việt chiếm vị trí vật ngang giá có tính tồn cầu, vàng kim loại Khi vàng đóng vai trị vật ngang giá hình thái tiền giá trị xuất Phưương trình trao đổi mô sau: áo 10 kg chè ≈ 3,5 gr vàng kg cà phê 20 m vải Ở phưương trình trao đổi này: - Kim loại vàng vật ngang giá chung cho giới hàng hóa, việc biểu giá trị hàng hóa cố định vào vàng - Thế giới hàng hóa chia thành bên: bên hàng hóa – tiền tệ, bên hàng hóa thơng thường 1.1.1.2 Sự phát triển tiền tệ Tiền tệ từ đời phát triển qua hình thức sau: a Tiền hàng hóa thơng thường (da thú, vỏ sị, muối, vải,…) Những hàng hóa sử dụng làm tiền thường phải đáp ứng điều kiện sau: - Đóng vai trị vật ngang giá chung để trao đổi nhiều lần với hàng hóa khác - Hàng hóa phải quý, hiếm, gọn nhẹ, dễ bảo quản, dễ chuyên chở, phù hợp với tập quán trao đổi địa phưương b Tiền vàng Trong chế độ lưu thông hóa tệ kim loại, vàng loại tiền tệ sử dụng phổ biến lâu dài nhất, vàng có đăc tính ưu việt: - Vàng loại hàng hóa nhiều người ưa thích - Đặc tính vàng thuận lợi việc thực chức tiền tệ - Giá trị vủa vàng ổn định thời gian tưương đối dài c Tiền đúc kim loại giá (đồng, chì, kẽm, nhơm,…) Tiền đúc kim loại giá sử dụng nhà nước phong kiến ngày nhiều nước dùng tiền đúc lẻ NHTW phát hành d Tiền giấy Tiền giấy xuất dạng giấy chứng nhận có khả đổi bạc vàng ngân hàng phát hành Dần dần giấy chứng nhận chuẩn hóa thành tờ tiền giấy có in mệnh giá có khả đổi vàng cách tự theo hàm lượng vàng quy định cho đồng tiền Sau Đại chiến giới lần 1, xảy tượng hỗn loạn phát hành lưu thơng tiền giấy, nhiều quốc gia cấm NHTM phát hành giấy bạc, từ có ngân hàng thực (NHTW) Tiền giấy ngày khơng cịn khả đổi ngược trở lại vàng trước e Tiền chuyển khoản Hình thức tiền tệ sử dụng cách ghi chéo sổ sách kế toán ngân hàng khách hàng (còn gọi bút tệ/tiền ghi sổ) Đây đồng tiền phi vật chất Để sử dụng tiền chuyển khoản, người sở hữu phải sử dụng lệnh tốn để lệnh cho ngân hàng mở tài khoản tốn hộ phải thơng qua cơng cụ tốn sau: Giấy tờ tốn Thẻ toán Thanh toán tức thời → → (Séc, UNC, NPTT…) (ghi nợ, ký quỹ, TD…) (qua hệ thống máy tính nối mạng) 1.1.1.3 Các định nghĩa tiền tệ Tùy theo cách tiếp cận góc độ khác công dụng tiền tệ mà nhà kinh tế học đưa định nghĩa tiền theo quan niệm riêng Định nghĩa 1, theo quan điểm K.Marx: Tiền tệ hàng hóa đặc biệt, đóng vai trị vật ngang giá chung để đo giá trị hàng hóa khác phưương tiện thực hiên quan hệ trao đổi Định nghĩa 2, theo quan điểm nhà kinh tế học đại: Tiền phưương tiện xã hội chấp nhận làm phưương tiện trao đổi với hàng hóa, dịch vụ khoản toán khác kinh tế 1.1.2 Các chức tiền 1.1.2.1 Chức đơn vị định giá Đây chức chức quan trọng tiền tệ Tiền tệ thực chức dùng giá trị thân để đo lường biểu giá trị hàng hoá khác chuyển giá trị hàng hố thành giá • Điều kiện để tiền thực chức đơn vị định giá: + Tiền phải có giá trị danh nghĩa pháp định (nghĩa đồng tiền nhà nước thức định nghĩa theo tiêu chuẩn định pháp luật bảo vệ) + Tiền phải quy định đơn vị (tiền đơn vị chuẩn mực thước đo) + Khi thực chức cần tiền tưởng tượng, khơng phải tiền thực • Ý nghĩa: + Giúp xác định giá hàng hóa để thực trao đổi mua bán + Giảm chi phí thời gian trao đổi 1.1.2.2 Chức phưương tiện trao đổi Là chức chuyển tiền từ “ý niệm” thành thực Thực chức này, tiền tệ làm mơi giới trung gian q trình trao đổi Trao đổi xảy trường hợp: - Lấy tiền H-T-H - Bán mua chịu hàng hóa • Điều kiện để tiền thực chức phưương tiện trao đổi: + Có thể sử dụng tiền mặt tốn khơng dùng tiền mặt + Có thể sử dụng tiền vàng tiền dấu hiệu gía trị + Tiền phải đạt chuẩn mực định: tạo hàng loạt, chấp nhận rộng rãi, chia nhỏ tạo với nhiều mệnh giá khác nhau, dễ chuyên chở bảo quản, khó hư hỏng + Chỉ chấp nhận số lượng tiền định lưu thơng • Ý nghĩa: - Giúp mở rộng lưu thơng hàng hóa - Kiểm sốt tình hình lưu thơng hàng hóa trao đổi thuận tiện nhanh chóng giảm thời gian, chi phí trao đổi 1.1.2.3 Chức phưương tiện dự trữ giá trị Tiền sử dụng làm phưương tiện dự trữ gía trị nghĩa làm phưương tiện chứa sức mua hàng theo thời gian, chức tính từ lúc người ta nhận thu nhập đến tiêu dùng • Điều kiện để tiền thực chức phưương tiện dự trữ giá trị: + Phải dự trữ gía trị tiền vàng/ tiền đủ giá + Có thể dự trữ tiền Dấu hiệu giá trị gửi Ngân hàng thời gian ngắn với điều kiện tiền ổn định sức mua • Ý nghĩa: - Điều tiết số lượng lưu thơng - Tập trung tích lũy nhiều vốn cho cá nhân, doanh nghiệp tổ chức tín dụng 1.1.3 Các khối tiền tệ 1.1.3.1 Khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông (Mn) Khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông khối lượng tiền tổng nhu cầu kinh tế quốc dân thời kỳ định Khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông tỷ lệ thuận với tổng số giá hàng hóa tỷ lệ nghich với tốc độ lưu thơng bình qn tiền tệ 1.1.3.2 Khối lượng tiền lưu thông (Ms) Khối lượng tiền lưu thông tất phưương tiện chấp nhận trung gian trao đổi với hàng hóa, dịch vụ khoản tốn khác thị trường định thời gian định” a M1 M1 khối tiền tệ giao dịch, gồm phưương tiện có tính lỏng cao nhất, bao gồm: - Tiền mặt (tiền vàng, giấy bạc ngân hàng, tiền đúc lẻ) - Tiền gửi không kỳ hạn (thanh tốn khơng dùng tiền mặt) b M2 M2 gọi khối tiền tệ giao dịch mở rộng, bao gồm: - M1 - Tiền gửi có kì hạn c M3 M3 gọi khối tiền tệ tài sản, có tính lỏng thấp nhất, bao gồm: - M2 - Tiền chứng từ có giá (thưương phiếu, tín phiếu, trái phiếu, cổ phiếu …) d Ms Ms khối lượng tiền lưu thông, bao gồm: - M3 - Các phưương tiện toán khác 1.1.4 Cung cầu tiền tệ 1.1.4.1 Cầu tiền tệ Cầu tiền tệ số lượng tiền mà pháp nhân thể nhân cần để thỏa mãn nhu cầu chi dùng Nó xác định khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông (Mn) a Nhu cầu tiền cho giao dịch Hoạt động giao dịch tác nhân diễn thường xuyên, cần phải sử dụng đến tiền Các khoản chi hợp thành tổng cầu tiền cho giao dịch b Nhu cầu tiền cho tích lũy Ngồi khoản chi thường xun, tác nhân cịn tích lũy khoản tiền định cho nhu cầu dự định trước, chúng chưa đến độ sử dụng tồn quỹ tác nhân dạng tiền nhàn rỗi c Nhu cầu tiền cho dự phòng Dự phòng nhu cầu bắt buộc tác nhân Gồm loại: - Dự phòng số tiền để chờ hội mua mà không dự báo trước - Dự phòng chi thường xuyên - Dự phòng chi rủi ro d Nhu cầu tiền để cất trữ Đây số lượng tiền nhàn rỗi lâu dài, chưa có mục tiêu sử dụng, họ đưa số tiền thừa vào cất trữ (thường cất trữ vàng) 1.1.4.2 Cung tiền tệ a Khái niệm: Cung tiền cho lưu thông việc phát hành vào lưu thông khối lượng tiền tệ định nhằm đáp ứng nhu cầu sử dụng tiền Các kênh cung tiền gồm: b Các kênh cung tiền * Ngân hàng trung ưương cung tiền qua kênh: - Tái chiết khấu thưương phiếu chứng từ có giá NHTM TCTD khác - Phát hành tiền qua thị trường vàng ngoại tệ - Phát hành tiền cho NSNN vay - Cung ứng tiền qua thị trường mở * Các ngân hàng thưương mại tổ chức tín dụng Các NHTM TCTD cung ứng tiền chuyển khoản thỏa mãn điều kiện: - Các NH hoạt động hệ thống (hệ thống NH cấp liên kết với nhau) - Thực nghiệp vụ tín dụng tốn khơng dùng tiền mặt NH khách hàng Minh họa chức tạo tiền: NHTM Tiền gửi toán Tiền gửi dự trữ bắt buộc (tỷ lệ DTBB 10%) Cho vay A 1.000 100 900 B 900 90 810 C 810 81 729 … … … … ∞ 0 TỔNG 10.000 1.000 9.000 Mức cung tiền: (1) Hệ số mở rộng tiền gửi (m) = = = 10 (2) Số tiền gửi tạo = Số tiền gửi ban đầu x (m) = 1000 x 10 =10.000 1.1.5 Các chế độ lưu thông tiền tệ 1.1.5.1 Chế độ lưu thông tiền tệ a Định nghĩa: Chế độ lưu thông tiền tệ phưương thức tổ chức lưu thông tiền tệ quốc gia hay tổ chức quốc tế phạm vi khơng gian thời gian định Trong đó, yếu tố hợp thành chế độ lưu thông tiền tệ kết hợp thống đạo luật văn quy định b Các yếu tố chế độ lưu thông tiền tệ - Bản vị tiền tệ: yếu tố sở chế độ tiền tệ, để xác định giá trị đồng tiền luật định Có loại vị tiền tệ kim vị vị hàng hóa - Đơn vị tiền tệ: tiêu chuẩn giá đồng tiền quy định pháp luật Từ đó, Nhà nước phát hành lưu thông tiền ước số bội số - Cơ chế phát hành, quản lý điều tiết lưu thông tiền tệ: Nhà nước NH quốc tế giữ độc quyền phát hành tiền vào lưu thông, chịu trách nhiệm quản lý định sách điều tiết lưu thông tiền tệ 1.1.5.2 Các chế độ lưu thông tiền tệ chủ yếu a Chế độ lưu thơng hóa tệ phi kim loại Hóa tệ phi kim loại loại tiền tồn dạng hàng hóa khác vùng khác Đó vật ngang giá chung vùng lựa chọn q trình trao đổi hàng hóa (vịng ốc, vỏ sị, hạt tiêu, da thú, rượu vang, hạt ca cao …) Các loại hàng hóa lựa chọn làm tiền thường phải đáp ứng đủ điều kiện: - Quý hiếm, gọn nhẹ, dễ bảo quản, dễ chuyên chở, ưa chuộng - Phù hợp với phong tục tập quán địa phưương Chế độ lưu thơng hóa tệ phi kim loại chưa có quy định pháp luật chặt chẽ chế độ lưu thông tiền tệ b Chế độ lưu thông tiền đủ giá Khi kinh tế tư hình thành phát triển, khối lượng hàng hóa lưu thông gia tăng đột biến, giá trị hàng hóa thay đổi Vì mà đồng tiền giá trị khơng cịn thích hợp nước kinh tế phát triển sử dụng kim loại quý làm vị tiền Chế độ vị bạc Chế độ vị bạc chế độ lưu thông tiền, bạc sử dụng làm thước đo giá trị phưương tiện lưu thông Vào nửa cuối kỷ XIX, nước Nga, Hà Lan, ấn Độ, Nhật Bản, bạc sử dụng phổ biến lưu thông Nhưng đến cuối kỷ XIX, hàng loạt mỏ bạc phát khai thác Mexico làm cho giá trị bạc giảm xuống đáng kể Lúc này, bạc tràn sang châu Âu châu Á Các nước phưương Đông sử dụng bạc thay dần cho tiền đồng Trong Bắc Mỹ, châu Âu, bạc khơng cịn thích hợp với lưu thơng Chế độ song vị Dưới chế độ này, vàng bạc sử dụng làm thước đo giá trị phưương tiện lưu thông Trong lưu thông, tiền đúc kim loại có quyền lực ngang tốn khơng hạn chế theo giá trị thực tế chúng Tuy nhiên chế độ gây hạn chế hình thành hai hệ thống giá quy luật “tiền xấu đuổi tiền tốt”, nên đến giai đoạn cuối cịn lại tiền bạc nên khơng đáp ứng nhu cầu cho trao đổi Chế độ vị vàng Đây chế độ lưu thông tiền tệ, vàng đúc thành tiền để đưa lưu thông Những đặc điểm chế độ vị tiền vàng gồm: - Nhà nước giữ độc quyền đúc tiền vàng - Tiền vàng lưu thông tự tốn khơng hạn chế - Vàng tự luân chuyển quốc gia Chế độ vị vàng chế độ lưu thông tiền tệ ổn định lịch sử sản xuất trao đổi hàng hố, lưu thơng tiền vàng khơng xảy lạm phát c Chế độ lưu thông dấu hiệu giá trị • Sự cần thiết lưu thơng dấu hiệu giá trị - Thực chức trao đổi không cần thiết phải tiền đủ giá - Thực tiễn, vàng bị hao mòn chấp nhận, chấp nhận loại dấu hiệu giá trị - Sản xuất trao đổi hàng hóa phát triển nhanh, vàng không đủ để đáp ứng nhu cầu trao đổi nên cần sử dụng đến phưương tiện tốn khác • Bản chất dấu hiệu giá trị Dấu hiệu giá trị phưương tiện có giá trị thân nhỏ so với sức mua Dấu hiệu giá trị có giá trị danh nghĩa pháp định để thay cho tiền vàng vào lưu thơng • Các loại tiền dấu hiệu - Giấy bạc ngân hàng - Tiền đúc kim loại giá - Tiền chuyển khoản 1.1.6 Lạm phát biện pháp chống lạm phát 1.1.6.1 Định nghĩa loại lạm phát a Định nghĩa - Quan điểm cổ điển cho rằng: Lạm phát tượng phát hành thừa tiền vào lưu thông 10 ... TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ 1.1 Những vấn đề tiền tệ 1.1.1 Sự xuất tiền định nghĩa tiền 1.1.1.1 Sự xuất tiền tệ Kinh tế trị học khẳng định nguồn gốc tiền tệ từ hình thành phát triển quan. .. lưu thông tiền tệ - Bản vị tiền tệ: yếu tố sở chế độ tiền tệ, để xác định giá trị đồng tiền luật định Có loại vị tiền tệ kim vị vị hàng hóa - Đơn vị tiền tệ: tiêu chuẩn giá đồng tiền quy định... Các khối tiền tệ 1.1.3.1 Khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông (Mn) Khối lượng tiền cần thiết cho lưu thông khối lượng tiền tổng nhu cầu kinh tế quốc dân thời kỳ định Khối lượng tiền cần thiết