Tính cấp thiết của đề tài Việt Nam đang trong quá trình hội nhập và phát triển mạnh mẽ với các nước trong khu vực Châu Á và toàn thề giới. Trong thời gian này luôn mang đến cho các doanh nghiệp (DN) trong nước nhiều cơ hội hơn, đồng thời các DN trong nước cũng gặp không ít những thách thức và khó khăn. Bên cạnh sự cạnh tranh từ những đối thủ trong nước, các DN Việt Nam còn phải cạnh tranh với các DN nước ngoài thâm nhập vào thị trường nội địa. Trong sự cạnh tranh gay gắt sẽ có những DN đứng vững, hoạt động kinh doanh tốt thu được nhiều lợi ích cho mình, bên cạnh đó cũng có không ít những DN tự bị đào thải do không đáp ứng nổi yêu cầu ngày càng cao về mọi tiêu trí của thị trường. Vì lẽ đó, để nắm bặt được cơ hội và có chỗ đứng trên thị trường, các DN phải luôn luôn có những tư duy mới, chịu khó học hỏi, sáng tạo, biết nắm bắt cơ hội, phát huy những lợi thế sẵn có để có thể tăng sức cạnh tranh, các DN cần trú trọng đến công tác sử dụng vốn sao cho có hiệu quả, học cách quản lí và sử dụng một cách hiệu quả nguồn tài nguyên vật chất cũng như nhân lực. Các DN trong nước cần phải xây dựng cho mình phương hướng, chiến lược kinh doanh và định hướng phát triển rõ ràng trên cơ sở phù hợp với nguồn lực kinh doanh hiện có. Các DN muốn thực hiện được những tiêu trí đó thì bản thân DN phải thực sự năm vứng tình hình tài chính (TC) của mình để điều chỉnh hoạt động kinh doanh cho phù hợp và hiệu quả. Bởi vì TC có một vai trò cực kì quan trọng và nó chính là xương sống tác động mạnh mẽ đến mọi mặt trong hoạt động kinh doanh của DN. Phân tích tình hình TC sẽ giúp cho các nhà quản trị thấy rõ thực trạng của DN mình: Tình trạng tăng giảm; những mặt tốt và những mặt không tốt về tình hình TC, tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình vốn, công nợ..., từ đó vạch ra các biện pháp, chiến lược kịp tời và hữu hiệu nhằm ổn định tình hình TC. Công tác phân tích báo cáo tài chính (BCTC) không chỉ cung cấp thông tin TC rõ ràng nhất cho nhà quản trị, mà còn mang lại sự hữu ích ðối với các nhà ðầu tý, nhà cung cấp, chủ nợ... Công ty Cổ Phần Ctech CTI (CTI) là DN hoạt động trong lĩnh vực xây dựng hạ tầng các khu công nghiệp, các công trình dân dụng. Công ty luôn chịu sự cạnh tranh rất quyết liệt từ các DN khác trong lĩnh vực của mình. Vì vậy, CTI đã làm gì để cải thiện tình hình TC, nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty. Hàng năm CTI thực hiện phân tích BCTC. Bước đầu việc làm này đã cung cấp thông tin cho Công ty và cho các bên liên quan. Tuy nhiên, chất lượng của các thông tin này chưa đáp ứng được yêu cầu của chính Công ty cũng như các bên liên quan. Vì vậy, xuất phát từ những lợi ích trên và thực tiễn công tác phân tích BCTC ở CTI tác giả đã mạnh dạn lựa chọn đề tài "Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ Phần Ctech CTI" làm luận văn tốt nghiệp cao học. 1.2. Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài Phân tích BCTC là cơ sở quan trọng giúp nhà quản trị và các nhà đầu tư ra quyết định chính xác. Việc phân tích BCTC sẽ giúp các DN và các cơ quan thấy được rõ thực trạng hoạt động TC, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của DN. Từ đó đánh giá được tiềm năng cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro và triển vọng phát triển trong tương lai của DN. Chính vì vậy phân tích BCTC luôn được chú trọng và quan tâm. Trong thời gian qua đã có rất nhiều các công trình, luận văn thạc sỹ, nghiên cứu về phân tích BCTC của các tập đoàn, công ty đặc biệt là các công ty cùng ngành, cụ thể như: -Đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH nội thất Paragon” Dương Thị Phương. Về mặt lý luận: tác giả đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích BCTC DN. Tác giả đã làm rõ cơ sở dữ liệu phân tích BCTC, phương pháp và nội dung phân tích BCTC DN với các nội dung chi tiết như phân tích tính thanh khoản của TSNH, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, phân tích khả năng sinh lời, phân tích cơ cấu tài chính, các nhân tố chủ quan và khách quan ảnh hưởng đến phân tích BCTC. Về mặt thực trạng: Đề tài đã phân tích BCTC của công ty theo các nội dung: phân tích khả năng thanh toán, phân tích khả năng sinh lời, phân tích cơ cấu TC. Tuy nhiên đề tài chưa nêu phần cơ cấu bộ máy tổ chức, đặc điểm ngành nghề kinh doanh và cơ cấu bộ máy kế toán. Tác giả đi thẳng vào việc phân tích khả năng thanh toán. Giải pháp chưa thực sự gắn liền với các tồn tại của DN. -Đề tài “Phân tích tài chính Công ty Cổ phần VNG”, Phạm Thị Thúy Nga. Về mặt lý luận: tác giả đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích BCTC DN với các nội dung chủ yếu: Hệ thống BCTC và ý nghĩa phân tích BCTC trong DN, các phương pháp sử dụng để phân tích BCTC và nội dung phân tích BCTC trong DN. Về mặt thực trạng: Đề tài đã trình bày được đặc điểm hoạt động kinh doanh, tổ chức bộ máy quản lý và bộ máy kế toán. Tác giả đã sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp Dupont...để phân tích BCTC theo các nội dung chi tiết như phân tích cấu trúc TC, phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán, phân tích hiệu quả kinh doanh và phân tích dòng tiền. Các giải pháp tác giả đề xuất cơ bản phù hợp với thực tế hoạt động của công ty. Tuy nhiên đề tài còn có những mặt hạn chế như: Luận văn có trình bày phương pháp phỏng vấn nhưng lại không đề cập đến Bảng hỏi và Bảng tổng hợp kết quả phỏng vấn. Nội dung phân tích BCTC có sự trùng lắp. Luân văn chưa làm rõ được các nguyên nhân tác động đến kết quả của các chỉ tiêu phân tích. Thiếu giải pháp nhằm nâng cao năng lực TC cho công ty. -Đề tài “Phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần sữa Việt Nam”, Nguyễn Thị Thu Quỳnh. Những mặt được: tác giả đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích BCTC DN. Dưa trên những dữ liệu thứ cấp đã phân tích, đánh giá được thực trạng công tác phân tích BCTC tại DN và đề xuất được hai nhóm giải pháp hoàn thiện công tác này cho tương lai. Những mặt hạn chế: Nội dung phân tích tản mạn chưa cô đọng và logic với nhau. Đề tài mới dừng lại việc mô tả và phân tích thực trạng các nội dung phân tích BCTC trên dự liệu sơ cấp. Chưa khảo sát dữ liệu sơ cấp nên chưa có nhận định, đánh giá về độ tin cậy cơ sở dữ liệu sử dụng trong phân tích. -Đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần nhiệt điện Phả Lại”, Bùi Thùy Linh. Những mặt được: tác giả đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích BCTC DN. Luân văn cũng nêu được cơ cấu bộ máy tổ chức bộ máy, đặc điểm kinh doanh. Phân tích thực trạng tình hình TC của công ty theo các nội dung cơ bản. Trên cơ sở phân tích BCTC của DN, tác giả đã nêu được những giải pháp nâng cao tình hình TC và hiệu quả kinh doanh của DN như: cải thiện cơ cấu tài sản và nâng cao khả năng thanh toán, nâng cao hiệu quả kinh doanh... Những mặt hạn chế: Tổng quan còn sơ sài, các số liệu trên các bảng biểu chưa có cột so sánh giữa các năm để thấy sự biến động của các chỉ tiêu. Các giải pháp còn rất chung chung, chưa gắn với thực trạng TC của DN. -Đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 7”, Lê Hà Phương. Những mặt được: tác giả xác định khá rõ câu hỏi nghiên cứu cho Luận văn. Tác giả đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích BCTC DN. Nghiên cứu được đặc điểm quản lý TC của DN, khái quát được thực trạng công tác phân tích TC tại DN. Các nội dung phân tích được tính toán, luận giải, minh họa khá rõ ràng bằng số liệu của DN. Luận văn đã tổng hợp và đánh giá được những điểm mạnh, điểm còn hạn chế về tình hình TC của DN. Các kết luận khá khách quan được minh chứng phù hợp. Những mặt hạn chế: xác định cách tiếp cận phân tích BCTC, cần phân tích đánh giá những yếu tố rủi ro TC của DN. Phần phân tích lưu chuyển tiền tện còn sơ sài. Các giải pháp đưa ra còn chung chung chưa đánh giá được tác động của các giải pháp đến tình TC của DN. Sau khi nghiên cứu các công trình trên, tác giả nhận thấy, các công trình đã hệ thống hoá được những vấn đề chung nhất về phân tích BCTC và thực trạng phân tích TC tại các DN. Đưa ra được những kết quả đạt được cũng như những tồn tại, đồng thời cũng đưa ra một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích BCTC hay phân tích tình hình TC tại các DN. Tuy nhiên trong thời gian qua chưa có một nghiên chuyên sâu để đánh giá tình hình hoạt động của Công ty thông qua các BCTC. Để có cái nhìn chuyên sâu và khách quan hơn về tình hình kinh doanh của Công ty, tác giả chọn đề tài nghiên cứu phân tích BCTC tại CTI. Vì vậy, những nghiên cứu trong công trình này không giống với bất kỳ nghiên cứu nào trước đó. 1.3. Mục tiêu nghiên cứu -Theo tác giả Nguyễn Văn Công, (2019, tr.8) đã nêu rõ: “Mục đích phân tích BCTC là giúp người sử dụng thông tin có căn cứ tin cậy, làm giảm sự phụ thuộc vào linh cảm, vào dự đoán và vào trực giác, tạo sự chắc chắn cho các quyết định kinh doanh. Từ đó, người sử dụng thông tin có thể đánh giá được sức mạnh TC, khả năng sinh lợi và triển vọng của DN, lựa chọn phương án kinh doanh phù hợp. Bởi vậy, phân tích BCTC là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như: ban giám đốc, hội đồng quản trị, các nhà đầu tư, các cổ đông, các chủ nợ, các khách hàng chính, những người cho vay, các nhân viên Ngân hàng, các nhà quản lý, các nhà bảo hiểm, các đại lý,… kể cả các cơ quan chính phủ và bản thân người lao động”. -Từ những cơ sở về lý thuyết về phân tích BCTC và tình hình TC thực tiễn của Công ty cổ phần Ctech CTI, tác giả sẽ tính toán các chi tiêu và phân tích năng lực TC của DN hiện tại, dự đoán năng lực TC trong tương lai của CTI; qua đó đưa ra những giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao năng lực TC của CTI. -Mục tiêu tổng quan của đề tài là: Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực TC và hiệu quả kinh doanh của CTI. Từ mục tiêu tổng quan trên, đề tài đi sâu tìm hiểu các mục tiêu cụ thể sau: Một là, hệ thống hóa lý thuyết về phân tích BCTC DN. Hai là, phân tích thực trạng BCTC của CTI. Ba là, đề xuất các giải pháp nâng cao năng lực TC và hiệu quả kinh doanh của Công ty thời gian tới. 1.4. Câu hỏi nghiên cứu Luận văn đi vào trả lời các câu hỏi nghiên cứu tổng quát sau: -Giải pháp nào nhằm nâng cao năng lực TC và hiệu quả kinh doanh của CTI? •Hệ thống chỉ tiêu phân tích BCTC gồm những nội dung gì và phân tích như thế nào? •Tình hình TC của CTI như thế nào thông qua việc phân tích BCTC? •Những giải pháp nào để nâng cao năng lực TC và hiệu quả kinh doanh của CTI? 1.5. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 1.5.1. Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của Luận văn là thực trạng TC và hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Ctech CTI dựa vào các cơ sở dữ liệu từ Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính. 1.5.2. Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi về không gian: Phân tích BCTC của CTI. - Phạm vi về thời gian: phân tích BCTC của CTI giai đoạn 2017-2019, đề xuất giải pháp cải thiện tình hình TC và kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn tới. 1.6. Phương pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng ba phương pháp: -Phương pháp nghiên cứu tài liệu liên quan: Tham khảo các giáo trình, các công trình nghiên cứu liên quan để qua đó tổng hợp cơ sở lý thuyết về phân tích BCTC trong DN. -Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp: Tham khảo số liệu BCTC qua các năm từ 2017-2019 của CTI. Vận dụng lý thuyết về phân tích BCTC vào phân tích BCTC của CTI nhằm phát hiện ra những điểm mạnh và yếu trong TC cũng như hiệu quả kinh doanh của Công ty giai đoạn 2017-2019. -Phương pháp trình bày dữ liệu: Trong đề tài nghiên cứu, tác giả trình bày dữ liệu thông qua các bảng biểu, diễn đạt dự liệu thông qua dạng văn viết nhằm giúp người đọc dễ tiếp cận và dễ hiểu hơn. Luận văn sử dụng phương pháp tính toán và so sánh các chỉ tiêu nghiên cứu theo thời gian, so sánh giữa số thực tế kỳ phân tích với số thực tế của kỳ kinh doanh trước nhằm xác định rõ xu hướng thay đổi về tình hình hoạt động TC của DN. Đánh giá tốc độ tăng trưởng hay giảm đi các hoạt động TC của DN. So sánh, đối chiếu tình hình biến động cả về số tuyệt đối và số tương đối trên từng chỉ tiêu, từng BCTC, phân tích sự biến động về quy mô của từng khoản mục, trên từng BCTC của DN. Qua đó xác định được mức biến động về quy mô của chỉ tiêu phân tích và mức độ ảnh hưởng của từng chỉ tiêu nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích. So sánh dọc, so sánh ngang, sử dụng các tỷ lệ, các hệ số thể hiện mối tương quan giữa các chỉ tiêu trong từng BCTC, giữa các BCTC của DN. Phân tích theo chiều dọc trên các BCTC là phân tích sự biến động về cơ cấu hay những quan hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu trong hệ thống BCTC của DN. So sánh xác định xu hướng và tính chất liên hệ giữa các chỉ tiêu. Điều đó được thể hiện: Các chỉ tiêu riêng biệt hay các chỉ tiêu tổng cộng trên BCTC được xem xét trong mối quan hệ với các chỉ tiêu phản ánh quy mô chung và chúng có thể được xem xét trong nhiều kỳ để phản ánh rõ hơn xu hướng phát triển của các hiện tượng kinh tế TC của DN. Phương pháp tỷ lệ là phương pháp dựa trên việc phân tích ý nghĩa của các tỷ lệ giữa một khoản mục nhất định trên báo cáo với một hoặc nhiều khoản mục khác. Tùy theo mục tiêu phân tích mà quyết định lực chọn các nhóm chỉ tiêu phân tích, mức độ của nhóm chỉ tiêu, trong từng thời kỳ cụ thể. Ngoài ra khi thực hiện phương pháp phân tích tỷ lệ, còn có thể áp dụng mô hình phân tích Dupont, cho phép phân tích sâu hơn về mối tương quan giữa các tỷ lệ đó ảnh hưởng tới vấn đề cần phân tích. Kết quả phân tích BCTC được trình bày dưới dạng các bảng biểu để có thể hỗ trợ tối ưu cho những người xử dụng thông tin. Kết hợp nghiên cứu các tài liệu của ngành để dự đoán tình hình TC của Công ty, qua đó đề xuất một số giải pháp nâng cao năng lực TC cũng như hiệu quả kinh doanh của Công ty thời gian tới. 1.7. Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu - Về mặt lý luận: Đề tài nghiên cứu và góp phần hoàn thiện một số vấn đề lý luận về phân tích BCTC của DN; là cơ sở nền tảng cho việc phân tích BCTC của DN, làm tài liệu nghiên cứu khoa học giúp các nhà phân tích BCTC DN một cách khoa học, từ đó đưa ra được các nhận định, đánh giá và kết luận chính xác toàn diện tình hình TC của DN cần phân tích. - Về mặt thực tiễn: Đề tài xem xét và đánh giá thực trạng nội dung phân tích BCTC của CTI. Đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình TC của CTI thông qua việc việc phân tích BCTC. Mặt khác đề tài cũng kiến nghị một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực TC của CTI. 1.8. Kết cấu của Luận văn Đề tài nghiên cứu “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Ctech CTI” gồm bốn chương như sau: Chương 1: Giới thiệu về đề tài nghiên cứu. Chương 2: Cơ sở lý luận chung về phân tích BCTC trong DN. Chương 3: Phân tích thực trạng BCTC của Công ty cổ phần Ctech CTI. Chương 4: Giải pháp nâng cao năng lực TC của Công ty cổ phần Ctech CTI.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - NGUYỄN TIẾN DŨNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CTECH CTI Chun ngành: Kế tốn, kiểm tốn phân tích Mã ngành: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Người hướng dẫn khoa học: TS Phạm Xuân Kiên HÀ NỘI - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Tác giả luận văn Nguyễn Tiến Dũng LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài luận văn kết thúc khóa học, với tình cảm chân thành, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân tạo điều kiện cho tơi có mơi trường học tập tốt suốt thời gian học tập nghiên cứu trường Tôi xin gửi lời cảm ơn tới TS Phạm Xuân Kiên giúp đỡ suốt q trình nghiên cứu trực tiếp hướng dẫn tơi hoàn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Đồng thời, tơi xin bày tỏ lịng cảm ơn tới Cơng ty Cổ phần Ctech CTI giúp đỡ tạo điều kiện để tơi hồn thành cơng trình nghiên cứu Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn Viện Kế tốn Kiểm tốn Phân tích Trường Đại học Kinh Tế Quốc dân, Thầy Cô giáo tham gia quản lý, giảng dạy tư vấn suốt trình học tập nghiên cứu chuyên đề tốt nghiệp Kính mong dẫn góp ý Thầy Cơ giáo, bạn đồng nghiệp để cơng trình nghiên cứu tiếp tục hồn thiện Tơi chân thành cảm ơn! Tác giả luận văn Nguyễn Tiến Dũng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.8 Kết cấu Luận văn CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Bản chất vai trò phân tích báo cáo tài .8 2.1.1 Bản chất phân tích báo cáo tài 2.1.2 Vai trị phân tích báo cáo tài .8 2.2 Cơ sở liệu để phân tích báo cáo tài 2.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài 2.3.1 Phương pháp tỷ lệ 2.3.2 Phương pháp so sánh 10 2.3.3 Phương pháp Dupont 11 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài .13 2.4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 13 2.4.2 Phân tích cấu trúc tài .19 2.4.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 22 2.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh 27 2.4.5 Phân tích lưu chuyển tiền tệ .32 KẾT LUẬN CHƯƠNG 35 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CTECH CTI 36 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Ctech CTI 36 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 36 3.1.2 Quy mô hoạt động .36 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh 37 3.1.4 Đặc điểm tổ chức hệ thống kế tốn Cơng ty 39 3.2 Phân tích trạng BCTC Cơng ty Cổ phần Ctech CTI .41 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài .41 3.2.2 Phân tích cấu trúc tài .45 3.2.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 53 3.2.4 Phân tích hiệu kinh doanh 59 3.2.5 Phân tích lưu chuyển tiền tệ .64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CTECH CTI 68 4.1 Thảo luận kết quả nghiên cứu 68 4.1.1 Những kết đạt 68 4.1.2 Hạn chế nguyên nhân 69 4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao lực tài hiệu quả kinh doanh Công ty cổ phần CTECH CTI 71 4.2.1 Nhóm giải pháp cải thiện khả toán 71 4.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh .72 4.2.3 Giải pháp công tác quản trị Doanh nghiệp 73 4.3 Một số kiến nghị .73 4.3.1 Kiến nghị với Nhà nước 73 4.3.2 Kiến nghị với đối tượng khác .73 KẾT LUẬN 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO 76 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Diễn giải BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCTC Báo cáo tài BHXH Bảo hiểm xã CĐKT Cân đối kế tốn CTI Cơng ty cổ phần Ctech CTI DN Doanh nghiệp HĐQT Hội đồng quản trị HTK Hàng tồn kho KNTT Khả toán KQKD Kết kinh doanh LCTT Lưu chuyển tiền tệ LNST Lợi nhuận sau thuế ROA Return on Assests – Tỷ suất sinh lợi tài sản ROE Return on Equity - Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROS Return on sales - Sức sinh lợi doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TC Tài TNDN Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TS Tài sản TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu XDCB Xây dựng DANH MỤC BẢNG, HÌN Bảng 3.1 Thành viên Ban quản trị Công ty Cổ phần Ctech CTI 38 Bảng 3.2 Một số tiêu đánh giá khái quát tình hình huy động vốn 42 Bảng 3.3 Chỉ số tài đánh giá cấu nguồn vốn 43 Bảng 3.4 Một số tiêu đánh giá khái quát khả toán 44 Bảng 3.5 Một số tiêu đánh giá khái quát khả sinh lợi 45 Bảng 3.6 Cơ cấu biến động nguồn vốn 47 Bảng 3.7 Phân tích cấu tài sản 49 Bảng 3.8 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 52 Bảng 3.9 Phân tích tình hình khoản phải thu 54 Bảng 3.10 Phân tích tình hình khoản phải trả 57 Bảng 3.11 Phân tích nhu cầu khả toán 59 Bảng 3.12 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 60 Bảng 3.13 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 61 Bảng 3.14 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu theo mơ hình Dupont 62 Bảng 3.15 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 63 Bảng 3.16 Phân tích lưu chuyển tiền tệ 65 YHình 3.1: Mơ hình tổ chức Cơng ty Cổ phần Ctech CTI………………………… 37 Hình 3.2: Bộ máy kế tốn Cơng ty 40 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - NGUYỄN TIẾN DŨNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CTECH CTI Chuyên ngành: Kế tốn, kiểm tốn phân tích Mã ngành: 8340301 TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ HÀ NỘI - 2020 TTS, gây ứ đọng vốn việc thiết lập nhóm nhân chuyên trách, có kinh nghiệm để thực làm hồ sơ toán nhanh, gọn gửi lên chủ đầu tư, yêu cầu toán hạng mục nghiệm thu Khoanh vùng bóc tác khoản phỉa thu có thời hạn dài nhất, lập phương án hoàn thiện hồ sơ chứng từ cho nhóm khoản phải thu để đề xuất lên chủ đầu tư yêu cầu toán, yêu cầu chủ đầu tư làm rõ nôi dung vướng mắc cho khầu toán Yêu cầu chủ đầu tư phát hành bảo lãnh tốn vơ điều kiện khơng hủy ngang từ tổ chức tín dụng có uy tín Việt Nam Trong trường hợp chủ đầu tư chậm tốn, tổ chức tín dụng có trách nhiệm nghĩa vụ phải đứng toán cho chủ đầu tư Việc tích cực tiến hành biện pháp thu hồi nợ hiệu giúp tăng lượng tiền DN từ nâng cao khả tốn tức thời Thứ hai, nâng cao tính khoản hàng tồn kho Lập tổ đội có chun mơn giám sát chặt chẽ q trình thi công theo yêu cầu chủ đầu tư Đối với hạng mục thi công xong xong, yêu cầu chủ đầu tư xác nhận nghiệm thu theo hạng mục cơng việc Nhanh chóng hồn thiện hồ sơ nghiệm thu để tốn cơng trình, cơng trình thi cơng thực nghiệm thu chiếu theo hạng mục công việc Đặc thù đơn vị thi cơng xây lắp thường có thời gian thi cơng tương đối dài, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang lớn việc đẩy nhanh tiến độ thi công giúp cho thời gian chuyển từ hàng tồn kho thành tiền rút ngắn, đồng thời tiết giảm số chi phí q trình thi cơng nhằm gia tãng lợi nhuận Khâu kiểm sốt chất lượng nguyên vật liệu đầu vào cần phải chặt chẽ tránh tình trạng hàng nhập thi cơng không đạt chất lượng, ảnh hưởng đến công tác nghiệm thu, tốn Khâu an tồn thi cơng, đội ngũ giám sát an tồn thi cơng phải thường xun bán sát cơng trình, ln ln nhắc nhở cơng nhân q trình thi cơng, tránh tình trạng xảy rui ro thi công ảnh hưởng đến tiến độ thi công Thứ ba, cải thiện quản lý tình hình cơng nợ khả toán Lập sổ theo dõi chi tiết theo thời gian đối tượng khoản nợ ngắn hạn để phân loại khoản nợ đến hạn có kế hoạch trả nợ hợp lý Với khoản nợ ngắn hạn cần bố trí cán theo dõi công nợ kịp thời đôn đốc, đối chiếu công nợ với khách hàng đảm bảo thực với điều khoản toán hợp đồng kinh tế ký kết Khi cơng nợ khó thu hồi phải có biện pháp ngăn chặn phát sinh thêm cơng nợ chủ động tìm phương pháp thu hồi tối đa khoản nợ Cân đối khoản tiền tương đương tiền phù hợp để kịp thời trang trải khoản nợ ngắn hạn Khơng để tình trạng cơng nợ lâu không trả cho nhà cung cấp, ảnh hưởng đến uy tín Cơng ty Thứ tư, giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn thay nguồn vốn có tính chất dài hạn Nợ ngắn hạn DN liên tục tăng qua năm, nguồn vốn chủ yếu đến từ việc người mua trả tiền trước áp lực trả nợ lãi khơng lớn số DN có vay nợ ngân hàng lớn, nhiên có áp lực lên khả tốn định Vì việc gia tăng nguồn vốn dài hạn phục vụ hoạt động kinh doanh cần thiết cách (i) Tăng cường huy động nguồn vốn có tính chất dài hạn (ii) Tăng VCSH phát hành tăng vốn giữ lại lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 4.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Thứ nhất, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Để nâng cao hiệu sử dụng TSNH, Cơng ty thực cách tăng tốc độ luân chuyển TSNH, nghĩa rút ngắn thời gian quay vòng vốn nằm lĩnh vực lưu thơng, từ mà giảm bớt số lượng vốn bị chiếm dụng, tiết kiệm vốn luân chuyển CTI DN xây dựng nên hàng tồn kho khoản phải thu đóng vai trị quan trọng TSNH Như nêu giải pháp để tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhóm giải pháp cải thiện khả tốn Từ giảm bớt số vốn ứ đọng không cần thiết đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Phát kịp thời xử lý ứ đọng lâu tránh těnh trạng ứ đọng vốn Thứ hai, quản lý tốt loại chi phí phát sinh để nâng cao hiệu suất sinh lời từ doanh thu Lập kế hoạch chi phí hàng năm, xây dựng khoản mục chi phí cho phù hợp với kế hoạch sản lượng, doanh thu hàng năm Công ty Cắt giảm chi phí phận khơng mang lại hiệu quả, chi phí bất hợp lý hoạt động kinh doanh Áp dụng sách khồn nhân cơng: Do CTI thường xun thi cơng cơng trình lớn, thời gian không dài nên áp lực tiến độ lớn, CTI thường xun phải th nhân cơng ngồi với chi phí cao Có thời điểm lên đến hang ngàn người Hiện CTI tự thuê quản lý nhân cơng th ngồi, điều vừa làm tăng chi phí nhân cơng vừa tăng chi phí quản lý Việc thực sách khốn nhân cơng hợp lý giúp CTI tiết kiện chi phí nhân cơng chi phí quản lý Do đơn vị xây dựng lớn, CTI ký hợp đồng (khống chế mức giá) mua hàng trực tiếp từ nhà máy sản xuất nguyên liệu xi măng, sắt, thép, sơn…để có mức giá thấp nhất, giảm thiểu chi phí sản xuất Đề xuất chủ đầu tư tăng tỷ lệ tạm ứng cho hợp đồng thi cơng, chun mơn hóa khâu công việc khâu nhập nguyên vật liệu, khâu giám sát thi cơng, khâu hồn thiện hơ sơ toán…để nghiệm thu toán nhanh, đáp ứng nguồn vốn quay vịng đủ thi cơng, hạn chế vay vốn Ngân hàng, giảm chi phí lãi vay 4.2.3 Giải pháp công tác quản trị Doanh nghiệp Hồn thiện cơng tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thông qua tiêu chuẩn hóa trách nhiệm nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán công nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hòa yêu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đù lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh Công ty 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Kiến nghị với Nhà nước Nhà nước khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật Hệ thống quy phạm pháp luật đầy đủ, xác tạo môi trường tốt, lành mạnh, an toàn thúc đẩy hiệu hoạt động DN Cải cách hành nhà nước vấn đề cần giải quyết, góp phần lành mạnh hố hành quốc gia Các quan Ban ngành liên quan xây dựng hệ thống tiêu kinh tế kỹ thuật chi tiết ngành xây dựng theo loại hình cơng trình, theo quy mơ cơng trình làm sở định hướng cho DN ngành tính tốn xác tổng nhu cầu vốn cho cơng trình, từ sở thu xếp nguồn vốn phù hợp phục vụ công tác thi công Nhà nước cần phải quy định rõ nội dung, thời hạn việc lập BCTC loại hình DN, quy định rõ báo cáo cần phải công bố, tiêu mang tính bắt buộc, đồng thời có chế tài xử lý vi phạm đơn vị liên quan việc công bố thông tin 4.3.2 Kiến nghị với đối tượng khác Trong điều kiện kinh doanh có cạnh tranh khốc liệt, việc hỗ trợ Nhà nước góp phần quan trọng cho DN ngành cạnh tranh lành mạnh như: giảm thuế, miễn thuế nhập mặt hàng có thuế suất cao; Bảo hộ DN nước, kiên ngăn chặn tình trạng DN trốn thuế, hàng nhập lậu tràn lan thị trường, … Đối với cấp Lãnh đạo DN cần linh hoạt tìm kiếm nghiên cứu thị trường, nhạy bén việc năm bắt xu hướng nước quốc tế, sát công tác quản lý TC điều hành, xếp nhân phù hợp với yêu cầu công việc, tạo môi trường làm việc kinh doanh lành mạnh Tình hình TC kết kinh doanh DN giai đoạn 20172019 có điểm mạnh cần phát huy có khuyết điểm cần khắc phục để nâng cao tình hình TC, đem lại hiệu cao hoạt động kinh doanh thời gian tới, để CTI phát triển bền vững KẾT LUẬN Kết phân tích BCTC Công ty cung cấp tranh tổng quát, sinh động trung thực tình hình TC, kết hoạt động kinh doanh tình hình biến động TC Công ty Những thông tin giúp Ban Lãnh đạo Cơng ty có sở để định đắn kinh doanh Cụ thể kết phân tích BCTC cho thấy, KNTT ngắn hạn dài hạn Công ty đảm bảo Công nợ phải thu Công ty giảm Công ty tiếp tục chiếm dụng vốn đối tác đầu vào đầu Hàng năm Công ty lãi vượt mức tiêu Ban Lãnh đạo đề Tuy nhiên, kết phân tích BCTC phát điểm hạn chế: việc quản lý khoản tương đương tiền chưa tính tốn hợp lý Hệ số khả thành tốn nhanh thấp có xu hướng giảm qua năm Sức sinh lời tổng tài sản giảm, hiệu sử dụng tài sản không cao Từ điểm hạn chế TC KQKD, luận văn đề xuất bốn giải pháp cải thiện tình hình TC KQKD Cơng ty Đó giải pháp điều chỉnh cấu TC, quản lý công nợ KNTT, nâng cao KQKD cải thiện công tác quản lý Công ty Với nỗ lực thân giúp đỡ tận tình TS Phạm Xuân Kiên, Thầy Cô giáo tham gia quản lý, giảng dạy tư vấn suốt trình học tập nghiên cứu luận văn này, nội dung yêu cầu nghiên cứu thể đầy đủ luận văn Do thời gian nghiên cứu kinh nghiệm thân cịn hạn chế nên Luận văn khó tránh khỏi khiếm khuyết Tác giả mong nhận nhận xét, góp ý Thầy Cơ giáo để Luận văn hoàn thiện TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2014), Thơng tư 200/2014/TT-BTC, Hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp ngày 22 tháng 12 năm 2014, Hà Nội Bùi Thùy Linh (2019), Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần nhiệt điện Phả Lại, Luận văn Thạc sĩ Kế toán, Kiểm toán Phân tích, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Cẩm nang kinh doanh Harvard Tài dành cho người quản lý (2006), NXB Tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Ctech CTI (2017), Báo cáo tài năm 2017 Cơng ty Cổ phần Ctech CTI (2018), Báo cáo tài năm 2018 Công ty Cổ phần Ctech CTI (2019), Báo cáo tài năm 2019 Dương Thị Phương (2019), Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH nội thất Paragon, Luận văn Thạc sĩ Kế toán, Kiểm toán Phân tích, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Lê Hà Phương (2019), Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà 7, Luận văn Thạc sĩ Kế tốn, Kiểm tốn Phân tích, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Lộc Thu Huyền (2019), Phân tích báo cáo tài Cơng ty xăng dầu Hà Giang, Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 10 Nguyễn Quang Trung (2009), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 11 Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 12 Nguyễn Thị Thu Quỳnh (2019), Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần sữa Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ Kế toán, Kiểm tốn Phân tích, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 13 Nguyễn Văn Cơng (2019), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 14 Phạm Thị Thúy Nga (2019), Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần VMG, Luận văn Thạc sĩ Kế toán, Kiểm toán Phân tích, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 15 Trần Thị Hải Anh (2015), Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần xây dựng số - Vinaconex, Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh, Trường Đại học Quốc Gia Hà Nội Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2017-2019 ... đề tài "Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ Phần Ctech CTI" làm luận văn tốt nghiệp cao học CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm vai trị phân tích báo. .. TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CTECH CTI 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Ctech CTI - Công ty CP CTECH CTI doanh nghiệp Cổ phần thành lập từ năm 2006 hoạt động chủ yếu lĩnh vực xây lắp công. .. CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm vai trò phân tích báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài Phân tích báo BCTC nghệ thuật phân tích giải