QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM

Nền kinh tế Việt Nam trong 20 năm trở lại đây đã có sự hội nhập sâu rộng với nền kinh tế thế giới. Việt Nam hiện có quan hệ thương mại với 230 thị trường, trong đó có FTA với 60 nền kinh tế. Điều đó tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp Việt Nam mở rộng, tiếp cận đa dạng thị trường, là cơ hội để Việt Nam kết nối và tham gia sâu hơn vào chuỗi giá trị, mạng lưới sản xuất toàn cầu. Hệ thống ngân hàng thương mại với chức năng trung gian về vốn và trung gian thanh toán đã góp phần quan trọng vào sự phát triển của hoạt động đầu tư, hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động xuất nhập khẩu. Nổi bật trong số các NHTM là Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB). Ngay từ sự lựa chọn thương hiệu, VIB đã thể hiện rõ một trong các trụ cột của ngân hàng là cung cấp các dịch vụ về thanh toán quốc tế, kinh doanh ngoại hối, huy động và cho vay ngoại tệ đáp ứng nhu cầu ngày một cao hơn của hoạt động xuất nhập khẩu và hội nhập kinh tế. Từ năm 2017 đến nay, tỷ giá ở nước ta đã trải qua nhiều giai đoạn biến động gắn với những sự kiện lớn như căng thẳng chiến tranh thương mại Mỹ - Trung Quốc từ giữa năm 2019 hay đại dịch Covid-19 năm 2020. Là một NHTM có trạng thái ngoại hối thường xuyên vì vậy VIB luôn đối mặt với rủi ro từ sự biến động của tỷ giá ảnh hưởng lên giá trị tài sản của ngân hàng. Rủi ro tỷ giá của VIB là khá cao, đã gây ra tổn thất âm về giá trị tài sản trong 145 ngày báo cáo trong giai đoạn từ 2019 đến nay. Vì vậy, song hành với việc phát triển ngày càng đa dạng các sản phẩm, dịch vụ liên quan đến ngoại hối thì VIB cũng ý thực được tầm quan trọng của việc quản trị rủi ro tỷ giá trong các hoạt động của ngân hàng. Hiệu quả của công tác quản trị rủi ro tỷ giá là yếu tố quyết định sự an toàn, liên tục và kết quả kinh doanh của toàn bộ các sản phẩm, dịch vụ có liên quan đến ngoại hối tại VIB. Thực tế công tác quản trị RRTG tại VIB dù đạt được một số thành tựu nhưng cũng tồn tại một số điểm cần khắc phục để hạn chế tối đa tổn thất ro RRTG gây ra. Trên cơ sở đó, người viết lựa chọn đề tài “Quản trị rủi ro tỷ giá ngoại hối tại Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam” nhằm phân tích thực trạng về các rủi ro tỷ giá và công tác quản trị rủi ro tỷ giá tại VIB đồng thời đề ra những giải pháp, kiến nghị phục vụ mục tiêu nâng cao hiệu quả của công tác quản trị rủi ro, duy trì tăng trưởng kinh doanh đồng thời phòng ngừa tối đa các tổn thất do RRTG gây ra.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -o0o - TRƯƠNG MINH ĐỨC QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Hà Nội, năm 2020 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -o0o - TRƯƠNG MINH ĐỨC QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM THÙY GIANG Hà Nội, năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Công trình nghiên cứu thực trình học tập trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội định hướng dẫn PGS.TS Phạm Thùy Giang Tác giả Trương Minh Đức LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng cảm ơn tập thể Lãnh đạo Thầy, Cô giáo Trường Đại học Kinh tế quốc dân nói chung, Viện Ngân hàng – Tài chính, Viện Đào tạo Sau Đại học nói riêng tận tâm giảng dạy, truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới PGS.TS Phạm Thùy Giang tận tình hướng dẫn giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Tơi xin trân trọng cảm ơn anh/chị đồng nghiệp công tác Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam hỗ trợ, cung cấp số liệu đóng góp ý kiến giúp tơi hồn thành luận văn Tác giả Trương Minh Đức MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ i LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ TỶ GIÁ VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ 1.1 Tỷ giá rủi ro tỷ giá 1.1.1 Tỷ giá 1.1.2 Rủi ro tỷ giá hoạt động NHTM 10 1.2 Quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động NHTM .15 1.2.1 Khái niệm 15 1.2.2 Mục tiêu .15 1.2.3 Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá 16 1.2.4 Các công cụ quản trị rủi ro tỷ giá .18 1.2.5 Chỉ tiêu đánh giá kết quản trị rủi ro tỷ giá 22 1.2.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá .23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUỐC TẾ VIỆT NAM .26 2.1 Giới thiệu Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Quôc Tế Việt Nam 26 2.1.1 Thông tin chung VIB .26 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh chủ yếu VIB từ 2017 - 2019 tháng đầu năm 2020 .27 2.2 Thực trạng biến động tỷ giá giai đoạn 2017 - 2019 tháng đầu năm 2020 31 2.2.1 Cơ chế điều hành tỷ giá Việt Nam giai đoạn 2017 - 2019 tháng đầu năm 2020 31 2.2.2 Diễn biến tỷ giá giai đoạn 2017 - 2019 tháng đầu năm 2020 32 2.3 Thực trạng rủi ro tỷ giá VIB giai đoạn 2017-2019 tháng đầu năm 2020 36 2.3.1 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ VIB 36 2.3.2 Trạng thái ngoại hối VIB .44 2.3.3 Rủi ro tỷ giá VIB 46 2.4 Thực trạng quản trị rủi ro tỷ giá VIB 48 2.4.1 Quy trình quản trị rủi ro tỷ giá VIB .48 2.4.2 Mơ hình quản trị rủi ro tỷ giá VIB 53 2.4.3 Đánh giá hiệu quản trị rủi ro tỷ giá VIB 58 2.4.4 Nguyên nhân hạn chế quản trị rủi ro tỷ giá VIB 65 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NGÂN TMCP QUỐC TẾ VIỆT NAM .68 3.1 Định hướng cho việc quản trị rủi ro tỷ giá VIB .68 3.1.1 Triển khai quản trị rủi ro tỷ giá quán theo chiến lược 68 3.1.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 69 3.1.3 Tăng cường cơng tác dự báo lượng hóa RRTG 69 3.1.4 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin, xây dựng sở liệu 69 3.1.5 Hướng tới mục tiêu áp dụng Basel III vào hoạt động ngân hàng 69 3.2 Các giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tỷ giá VIB 70 3.2.1 Hoàn thiện số điểm sách, mơ hình, quy trình quản trị rủi ro tỷ giá 70 3.2.2 Đào tạo nâng cao lực, kiến thức đạo đức nguồn nhân lực tham gia quản trị RRTG 70 3.2.3 Tăng cường khả dự báo biến động thị trường 72 3.2.4 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin sở liệu 73 3.2.5 Tăng cường sử dụng công cụ phái sinh quản trị rủi ro tỷ giá 74 3.3 Các kiến nghị nhằm tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá 75 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 75 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 75 KẾT LUẬN CHUNG 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt ĐVKD HĐQT NHNN NHTM VIB PKD HO FX HO RRTG TMCP TCTD tr.USD tr.VND Từ gốc Đơn vị kinh doanh Hội đồng quản trị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ngân hàng Thương mại Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Phòng Kinh doanh – Khối Nguồn vốn ngoại hối VIB Phòng Ngoại hối – Khối Nguồn vốn ngoại hối VIB Rủi ro tỷ giá Thương mại Cổ phần Tổ chức tín dụng triệu la Mỹ triệu Việt Nam Đồng DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG: Bảng 1.1 Nghĩa vụ người mua bán hợp đồng quyền chọn 21 Bảng 2.1 Một số tiêu tài VIB giai đoạn 2017-2019 tháng đầu 2020 27 Bảng 2.2 Một số tiêu kinh tế xã hội giai đoạn 2017-2019 tháng đầu 202032 Bảng 2.3 Kết hoạt động kinh doanh ngoại tệ cho khách hàng cá nhân, tổ chức phi ngân hàng .39 Bảng 2.4 Kết hoạt động kinh doanh ngoại tệ liên ngân hàng 40 Bảng 2.5 Hiệu hoạt động kinh doanh ngoại hối VIB (Đơn vị: tr.VND) 42 Bảng 2.6 Chi phí huy động vốn trung dài hạn VIB năm 2019 .43 Bảng 2.7 Trạng thái ngoại hối VIB (Đơn vị: tr.VND) 44 Bảng 2.8 Giá trị VaR cho ngoại tệ USD .47 Bảng 2.9 Trạng thái ngoại hối mức dừng lỗ VIB năm 2020 50 Bảng 2.10 Hạn mức trạng thái ngoại tệ chi nhánh .51 Bảng 2.11 Một số tiêu an toàn vốn VIB .59 BIỂU: Biểu 2.1 Diễn biến Tỷ giá USD/VND (Giá đóng cửa, hàng ngày) .33 Biểu 2.2 Tỷ giá EUR/USD USD/CNY (Giá đóng cửa, hàng ngày) 36 Biểu 2.3 Trạng thái cuối ngày VIB năm 2019 tháng đầu năm 2020 45 Biểu 2.4 Đo lường biến đổi giá trị trạng thái ngoại hối VIB năm 2019 tháng đầu 2020 .46 SƠ ĐỒ: Sơ đồ 2.1 Quy trình mua bán ngoại tệ với khách hàng cá nhân, tổ chức 38 Sơ đồ 2.2 Quy trình quản trị RRTG VIB 48 Sơ đồ 2.3 Mơ hình quản trị rủi ro tỷ giá VIB 53 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -o0o - TRƯƠNG MINH ĐỨC QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUỐC TẾ VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 8340201 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Hà Nội, năm 2020 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Từ năm 2017 đến nay, tỷ giá nước ta trải qua nhiều giai đoạn biến động gắn với kiện lớn căng thẳng chiến tranh thương mại Mỹ - Trung Quốc từ năm 2019 hay đại dịch Covid-19 năm 2020 Là NHTM có trạng thái ngoại hối thường xun VIB ln đối mặt với rủi ro từ biến động tỷ giá ảnh hưởng lên giá trị tài sản ngân hàng Rủi ro tỷ giá VIB cao, gây tổn thất âm giá trị tài sản 145 ngày báo cáo giai đoạn từ 2019 đến Vì vậy, song hành với việc phát triển ngày đa dạng sản phẩm, dịch vụ liên quan đến ngoại hối VIB ý thực tầm quan trọng việc quản trị rủi ro tỷ giá hoạt động ngân hàng Thực tế công tác quản trị RRTG VIB dù đạt số thành tựu tồn số điểm cần khắc phục để hạn chế tối đa tổn thất ro RRTG gây Trên sở đó, người viết lựa chọn đề tài “Quản trị rủi ro tỷ giá ngoại hối Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam” nhằm phân tích thực trạng rủi ro tỷ giá công tác quản trị rủi ro tỷ giá VIB đồng thời đề giải pháp, kiến nghị phục vụ mục tiêu nâng cao hiệu công tác quản trị rủi ro, trì tăng trưởng kinh doanh đồng thời phịng ngừa tối đa tổn thất RRTG gây Mục tiêu nghiên cứu đề tài: Khái quát lý thuyết rủi ro tỷ giá quản trị rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại Phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối, hoạt động quản trị RRTG VIB Đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại hối VIB nhằm hạn chế thiệt hai tỷ giá gây ra, đồng thời nâng cao vị sức cạnh tranh VIB so với NHTM khác Đề tài góp phần trả lời câu hỏi: 67 150 nhân khối Quản trị rủi ro Vì thế, việc kiểm tra giám sát chủ yếu thực theo số dư cuối ngày, khối Quản trị rủi ro gần không tham gia vào giao dịch cụ thể, chức tư vấn, khuyến nghị quản trị RRTG kiểm tra trực tiếp tầng bảo vệ thứ diễn định kỳ hàng năm, chưa theo kịp biến động nhanh thị trường Tầng bảo vệ thứ có người năm Ban Kiểm soát nội phụ trách kiểm tra, giám sát cấp chiến lược cho rủi ro VIB, có RRTG Thực tế nay, tầng bảo vệ thứ chủ yếu thực chức sau có tổn thất lớn tổn thất diễn liên tục trình kinh doanh ngoại tệ Điều gây bị động chiến lược quản trị rủi ro VIB - VIB chưa trọng phát triển hệ thống công nghệ thông tin chưa đáp ứng yêu cầu quản trị RRTG VIB áp dụng hệ thống lõi ngân hàng tương đối lạc hậu so với TCTD khác Việt Nam VIB chưa xây dựng kế hoạch thời gian ngân sách cho việc thay đổi hệ thống lõi đại hơn, đáp ứng nhanh đầy đủ nhu cầu giao dịch lưu trữ, xử lý báo cáo liệu Thực tế, VIB ngân hàng phải giải vấn đề nhu cầu đối công nghệ tăng cao trình độ cơng nghệ nội khơng đáp ứng, dịch vụ bên ngồi khơng hiểu nghiệp vụ ngân hàng khơng đảm bảo tính bảo mật cho ngân hàng, đồng thời chi phí xây dựng hệ thống tốn 68 CHƯƠNG GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NGÂN TMCP QUỐC TẾ VIỆT NAM 1.5 Định hướng cho việc quản trị rủi ro tỷ giá VIB 3.1.1 Triển khai quản trị rủi ro tỷ giá quán theo chiến lược Xây dựng, hoàn thiện sách, quy trình, biện pháp quản trị RRTG theo số chiến lược bản: - Hệ thống quản trị RRTG VIB đảm bảo tuân thủ yêu cầu quy định quan nhà nước có thẩm quyền, áp dụng chuẩn mực quản lý rủi ro quốc tế phù hợp với lực quản trị quản với sách nội - RRTG tiếp tục quản lý tập trung hội sở Khối Nguồn vốn Ngoại hối giám sát khối Quản trị rủi ro - Khối Quản trị rủi ro xây dựng đầy đủ nguyên tắc, điều kiện, tiêu chí xác định khoản mục thuộc phạm vi quy định để tính trạng thái RRTG - Công tác nhận diện, đo lường, theo dõi, kiểm soát báo cáo RRTG cần tiến hành thường xuyên, liên tục để kịp thời phát có biện pháp xử lý nhằm giảm thiểu phòng ngừa RRTG - Việc quản trị RRTG VIB thực thông qua loại hạn mức rủi ro đảm bảo tuân thủ vị rủi ro chiến lược quản trị RRTG - Các trạng thái RRTG phải đánh giá lại hàng ngày theo giá trị thị trường để xác định mức lãi/lỗ mức độ RRTG, nhằm báo cáo cảnh báo để có biện pháp xử lý kịp thời, giảm thiểu phòng ngừa rủi ro tương lai - Khi trạng thái RRTG chạm ngưỡng cảnh báo, khối Nguồn vốn Ngoại hối chủ động thực biện pháp phòng ngừa bao gồm (nhưng không giới hạn): giao dịch kỳ hạn, giao dịch tương lai, giao dịch hoán đổi tiền tệ - Khối Quản trị rủi ro thực kiểm tra sức chịu đựng VIB biến động tỷ giá để xác định khả chịu đựng RRTG định kỳ hàng năm có thayd dổi kế hoạch kinh doanh có biến động bất lợi 69 3.1.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Nguồn nhân lực tài sản quý giá NHTM Đặc biệt công tác quản trị RRTG địi hỏi nhân phải có nhận định, đánh giá với thị trường để dự báo biến động tỷ giá, phải vững vàng chuyên môn để quản lý trạng thái VIB Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực định hướng quan trọng hàng đầu 3.1.3 Tăng cường công tác dự báo lượng hóa RRTG Dự báo RRTG lượng hóa RRTG cần định hướng ưu tiên đầu tư tăng cường chất lượng yếu tố tiền đề cho việc xây dựng chiến lược, sách định hoạt động kinh doanh quản trị rủi ro 3.1.4 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin, xây dựng sở liệu Hệ thống công nghệ thông tin hỗ trợ hoạt động ngân hàng nhanh chóng, kịp thời, xác, an tồn Cơ sở liệu đóng vai trị nên tảng cho cơng tác dự báo lượng hóa RRTG Vì thế, VIB cần định hướng nâng cấp hai yếu tố đại, tương ứng với phát triển VIB thị trường tài 3.1.5 Hướng tới mục tiêu áp dụng Basel III vào hoạt động ngân hàng Basel III khuôn khổ quản trị rủi ro với tiêu chí chặt chẽ hơn, Ủy ban Giám sát Ngân hàng Basel (BCBS) công bố năm 2010 Mục tiêu chuẩn đối phó với khủng hoảng tài chính, nâng cao tính bền vững hệ thống ngân hàng, góp phần ngăn ngừa tổn thất hệ thống xảy tương lai Tháng 12/2019, VIB ngân hàng Việt Nam hoàn thành triển khai trụ cột Basel II sớm năm so với quy định thơng tư 41/2016/TTNHNN thơng tư 13/2018/TT-NHNN Vì thế, để hướng tới việc quản lý rủi ro toàn diện theo chuẩn mực quốc tế, VIB cần có định hướng đưa chuẩn mực quản trị rủi ro theo Basel III vào thử nghiệm, từ hồn thiện mơ hình quản trị rủi ro ngân hàng Nếu thực thành công, VIB tiếp tục giữ vị tiên phong việc áp dụng chuẩn mực quản trị quốc tế để trở thành ngân hàng có uy tín, chất lượng hiệu hàng đầu 70 1.6 Các giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tỷ giá VIB 3.1.6 Hoàn thiện số điểm sách, mơ hình, quy trình quản trị rủi ro tỷ giá Trong thời gian tới, để làm rõ sách thực VIB, ngân hàng cần xem xét hoàn thiện số nội dung sau: - Quy định chiến lược, biện pháp cơng cụ phịng ngừa rủi ro thị trường mà ngân hàng sử dụng; đặc biệt làm rõ trường hợp bắt buộc ưu tiên sử dụng, biện pháp không sử dụng - Ban hành sách kiểm nghiệm sức căng (stress testing) rủi ro thị trường đánh giá mức độ thiệt hại xảy điều kiện thị trường có biến động xấu ngồi dự tính ban đầu NH, phải cân nhắc tổn thất qúa trình xây dựng sách QTRR - Ban hành sách kiểm thử lại mơ hình (back testing): Đảm bảo mơ hình áp dụng xác việc đo lưởng rủi ro không đánh giá thấp thiệt hại tiềm tàng tương lai - Quy định việc lập sử dụng báo cáo rủi ro thị trường nhằm đảm bảo báo cáo RRTT đầy đủ thông tin báo cáo đến cấp có thẩm quyền kịp thời - Thành lập phận chun mơn nhóm chun trách dự báo tỷ giá - Xây dựng chiến lược việc nâng cấp công nghệ lõi VIB, ban hành quy trình phối hợp xây dựng phận IT phận kinh doanh ngoại hối 3.1.7 Đào tạo nâng cao lực, kiến thức đạo đức nguồn nhân lực tham gia quản trị RRTG Công tác đào tạo nhân lực cần đáp ứng yêu cầu trình độ nghiệp vụ kinh doanh cao, địi hỏi cán có tính động nhạy bén, có khả phân tích đánh giá xu hướng biến động thị trường nước quốc tế VIB cần đặc biệt ý đào tạo chuyên sâu dài hạn Ưu tiên nhân cho phận kinh doanh nghiên cứu thị trường trẻ trung, có khả phân tích nhạy bén với thị trường, giỏi tiếng Anh Việc tăng cường đào tạo đội ngũ cán trẻ có lực để tạo sở cho phát triển sau 71 Kinh doanh ngoại hối cơng việc căng thẳng, địi hỏi sức làm việc cao, bền bỉ Chính ngân hàng cần có sách khen thưởng hợp lý cán kinh doanh giỏi, mức thưởng quy định gắn liền với mức lợi nhuận đạt kỳ nhằm khuyến khích cán kinh doanh ngày phát huy khả tinh thần trách nhiệm với đồng vốn kinh doanh ngân hàng, khích lệ nhân viên gắn bó lâu dài với VIB VIB cần thiết phải xây dựng đội ngũ cán quản trị RRTG chun biệt có chun mơn sâu để tăng cường hiệu quản trị RRTG Để Ngoài đào tạo nhằm nâng cao lực kiến thức, VIB cần tổ chức đào tạo, giáo dục nâng cao đạo đức, phẩm chất nhân viên, hoàn thiện kỹ xã hội cho nhân viên nhằm đảm bảo trình làm việc nhân viên hiệu Tăng cường giám sát rủi ro đạo đức, tác nghiệp cán Tích cực xây dựng chương trình đào tạo ngồi nước cho cán bộ, nhân viên để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Trong thời gian tới, VIB nâng cao trình độ nguồn nhân lực tham gia quản trị RRTG thông qua hình thức như: - Tích cực cử cán tham gia Hội thảo, khoá đào tạo ngồi nước QTRR nói chung, quản trị RRTG nói riêng - Mời chun gia nước ngồi giảng dạy quản trị RRTG kinh nghiệm thực hành quản trị RRTG nước khác, nhằm nâng cao kiến thức học hỏi kinh nghiệm thực hành quản trị RRTG thống với quy trình, thơng lệ quốc tế - Tổ chức tham gia Diễn đàn QTRR, quản trị RRTG nhằm trao đổi kiến thức kinh nghiệm thực tế quản trị RRTG - Tham gia thực đề tài nghiên cứu quản trị RRTG mang tính ứng dụng thực tiễn cao hoạt động Ngân hàng - Về lâu dài, VIB nên có kế hoạch tuyển chọn cử cán nịng cốt, có lực học chuyên sâu dài hạn quản trị RRTG Trường Đại học 72 tiếng nước ngoài, mà Việt Nam Trường đại học chưa có Chuyên ngành quản trị RRTG Ngân hàng cần xem xét điều kiện ràng buộc cần thiết để cán sau học, trở làm việc cho Ngân hàng, tránh tình trạng chảy máu chất xám - Bên cạnh đó, VIB dựa vào mối quan hệ hợp tác với Ngân hàng bạn giới (như ngân hàng CBA Australia giữ 20% cổ phần VIB) , đề nghị chia sẻ kinh nghiệm giúp đỡ đào tạo cán cách cử cán sang làm việc học tập Ngân hàng bạn 3.1.8 Tăng cường khả dự báo biến động thị trường Việc dự báo chuyển biến thị trường việc làm khó khăn, nhiên có phận chun phân tích thị trường đưa dự báo cho biến động thị trường tương lai đem lại lợi cạnh tranh cho VIB Việc dự đoán tỷ nhiều chiều hướng biến động tỷ giá điều quan trọng công tác quản trị rủi ro tỷ giá, đồng thời tận dụng hội kinh doanh ngoại tệ để thu lợi nhuận cao Việc đánh giá chiều hướng tỷ giá mang lại nguồn lợi lớn cho ngân hàng, dự đoán sai gây tổn thất lớn Cán kinh doanh cần nắm vững áp dụng linh hoạt hai phương pháp phân tích chiều hướng giá tương lai, phân tích thị trường (Fundamental Analysis) phương pháp phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) Phương pháp phân tích thị trường (Fundalmental Analysis) dựa tin tức thị trường để đoán chiều hướng tỷ giá tương lai Lý thuyết nghiên cứu nguyên nhân thay đổi tỷ giá Dựa vào thông tin thị trường, số kinh tế, phân tích dự đốn chiều hướng giá tương lai Tuy nhiên có tin tức gây biến đổi lớn tỷ giá trường hợp này, trường hợp khác lại khơng ảnh hưởng tới tỷ giá Phương pháp phân tích kỹ thuật việc nghiên cứu hành vi thị trường, dự đoán biến động tỷ giá dựa sở phân tích đồ thị nghiên cứu quy luật thay đổi tỷ giá diễn khứ 73 Để tăng cường đánh giá tình hình thị trường tỷ giá, ngân hàng cần có phận độc lập chuyên thu thập, sàng lọc phân tích tin tức thị trường từ đưa nhận định thị trường Bộ phận đăng tải nhận định cho đơn vị kinh doanh làm sở tham khảo định kinh doanh (dưới hình thức tin định kỳ, báo cáo phân tích chuyên sâu) 3.1.9 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin sở liệu Việc đầu tư công nghệ thiết bị cần lựa chọn kỹ thuật công nghệ ngân hàng đại; xây dựng hệ thống phần mềm ứng dụng hợp lý, phù hợp với điều kiện Việt Nam để tin học hóa nghiệp vụ cách đồng bộ, bước tự động hóa theo chuẩn mực quốc tế Bên cạnh đó, Ngân hàng cần tăng cường đầu tư cho an ninh an tồn hệ thống cơng nghệ thơng tin ngân hàng giải pháp kỹ thuật; triển khai đề án cải tạo, nâng cấp giải pháp an ninh mạng, bảo mật liệu; xây dựng trung tâm dự phịng thảm họa đại, khơng để xảy rủi ro cố bất khả kháng mảng nghiệp vụ ngân hàng Xây dựng hệ thống liệu tập trung điều kiện cần thiết để xây dựng hệ thống quản trị rủi ro ngân hàng Kho liệu phải chứa tồn thơng tin, liệu hoạt động ngân hàng nguồn thơng tin bên ngồi lãi suất thị trường, tỷ giá, số liệu vĩ mô Trên sở đó, hệ thống đưa thuật tốn tính tốn phân tích mức độ rủi ro, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu tham số khác mơ hình lượng hố rủi ro Một biện pháp thực giúp Ngân hàng nhanh có hệ thống chương trình quản trị RRTG đầu tư mua sắm hệ thống cơng ty chun sản xuất chương trình phần mềm cho ngân hàng cung cấp Hiện giới có nhiều cơng ty có sẵn sản phẩm giải pháp áp dụng với NHTM nhiều quy mô khác Hiện nay, NHTM giới thường sử dụng tảng giao dịch (Platform) thương hiệu hàng đầu ORACLE, BLOOMBERG, REUTERS… Với phần mềm đánh giá rủi ro hoạt động kinh doanh đầu 74 đánh giá lãi/lỗ cho giao dịch viên cho phép người quản lý kiểm soát rủi ro việc kinh doanh cách dễ dàng Ngoài ra, nhiều ngân hàng lớn xây dựng tảng riêng ngân hàng để giao dịch với đối tác khách hàng JP Morgan, Standard Chartered… VIB cần nghiên cứu đầu tư ký kết hợp đồng để đơn vị cung cấp tảng hỗ trở sau mua tảng hỗ trợ hướng dẫn sử dụng, điều chỉnh theo đặc trưng riêng VIB, cập nhật thường xuyên phiên bảo mật 3.1.10 Tăng cường sử dụng công cụ phái sinh quản trị rủi ro tỷ giá Trong nhiều trường hợp NHTM thực giao dịch phái sinh để phòng ngừa RRTG, NHTM tìm đối tác thực giao dịch thị trường liên ngân hàng việc hạn chế RRTG trở nên dễ dàng Ngược lại khơng tìm đối tác có nhu cầu đối ứng với ngân hàng khơng sử dụng cơng cụ phái sinh Vì vậy, trước hết, để đáp ứng nhu cầu khác khối lượng thời hạn công cụ phái sinh, VIB cần đa dạng hóa mối hệ với TCTD khác để nhanh chóng tìm đối tác cần thực nghiệp vụ phái sinh Ngoài ra, việc thiết lập mối quan hệ tốt với ngân hàng bạn tạo hội thu hút nguồn vốn giá tốt, giúp giảm chi phí sử dụng cơng cụ phái sinh cho ngân hàng Triển khai theo dõi, phân loại mục đích sử dụng cơng cụ phái sinh, đặc biệt giao dịch thị trường liên ngân hàng, phân biệt giao dịch kinh doanh chênh lệch giá, giao dịch để cố định chi phí, loại trừ RRTG Xây dựng kế hoạch chi tiết dịng tiền từ dự tính kế hoạch phịng ngừa RRTG cơng cụ phái sinh Xây dựng sách cụ thể trường hợp sử dụng công cụ phái sinh, tỷ lệ sử dụng công cụ phái sinh để quản trị RRTG cho trạng thái VIB 75 1.7 Các kiến nghị nhằm tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá 3.1.11 Kiến nghị với Chính phủ - Tiếp tục thực mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mơ, ổn định tỷ giá với sách tiền tệ thực thi thành công từ năm 2017 đến - Đẩy mạnh hỗ trợ chế, sách cho hoạt động sản xuất, đặc biệt công nghiệp chế biến, công nghiệp phụ trợ, tham gia sâu vào chuỗi sản xuất toàn cầu, tạo tảng tăng trưởng ổn định hoạt động xuất nhập Tiếp tục thu hút dòng vốn FDI giải pháp hữu hiệu thu hút đầu tư nước ngồi - Có lộ trình rõ ràng, giám sát đánh giá thường xuyên hiệu triển khai Basel II NHTM, hướng tới việc áp dụng Basel III xa cập nhật chuẩn mức đại đồng thời với ngân hàng lớn giới - Điều tiết hiệu cán cân thương mại, đảm bảo hỗ trợ cung cầu ngoại tệ có biến động để trì tâm lý an tâm vào ổn định tỷ giá - Khuyến khích hoạt động Cơng ty Kiểm tốn độc lập, nhằm tạo lập môi trường công khai minh bạch tài NHTM - Có sách chế tiền lương phù hợp để đảm bảo thu hút nguồn nhân lực có trình độ cao làm việc NHTM Việt Nam; đặc biệt chuyên gia nước lĩnh vực quản trị rủi ro NHTM 3.1.12 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 3.1.12.1 Hồn thiện sách tỷ giá Để cho NHTM quản trị rủi ro tỷ giá tốt cần thiết NHNN cần có chế quản lý công cụ thị trường phù hợp hạn chế can thiệp từ NHNN, hoạt động kinh doanh NHTM hướng tới tỷ giá thị trường linh hoạt phản ảnh quan hệ cung cầu Đối với tỷ giá, có tính nhạy cảm cao nên việc điều hành tỷ giá phải diễn theo giai đoạn Hiện biên độ giao động tỷ giá thu hẹp từ ±3% xuống ±1%, giai đoạn việc thu hẹp biên độ tỷ giá cần thiết nhằm hạn chế biến động lớn tỷ giá giao dịch hàng 76 ngày, góp phần hạn chế rủi ro cho cá nhân, tổ chức TCTD Tiếp theo cần phải điều chỉnh cách công bố tỷ giá tỷ giá VND gắn định với USD mà chưa có gắn định với ngoại tệ khác, điều thể phương diện: Xét phương diện tập quán thị trường, khối lượng giao dịch USD chiếm tỷ trọng lớn Xét phương diện công bố tỷ giá, tỷ giá USD/VND xác định công bố dường độc lập hoàn toàn với quan hệ tỷ giá USD loại ngoại tệ khác Vì vậy, công bố tỷ giá NHNN nên tham khảo phương pháp xác định tỷ giá VND so với rổ tiền tệ tiến tới cơng bố tỷ giá trung bình VND với rổ ngoại tệ 3.1.12.2 Nâng cao vai trò NHNN tổ chức, quản lý thị trường ngoại hối Hiện thị trường ngoại hối Việt nam giai đoạn đầu trình phát triển, yếu nhiều mặt như: Tổ chức thị trường, hàng hóa, nghiệp vụ kinh doanh Đây trở ngại cho việc phát triển kinh doanh ngoại tệ quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng mà cần phải khắc phục sớm tốt Thực vai trò NHNN người mua bán cuối thị trường ngoại tệ Tức NHNN bán ngoại tệ cho NHTM trường hợp NHTM mua đâu thị trường liên ngân hàng ngược lại NHNN cần tăng cường vai trò Ngân hàng việc phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ: Đặc biệt việc tiếp tục phát triển nghiệp vụ kỳ hạn, hoán đổi, hợp đồng tương lai Thực tế cho thấy, nhân tố xác định ảnh hưởng đến tỷ giá kỳ hạn tỷ giá hoán đổi bao gồm tỷ giá giao ngay, mức chênh lệch lãi suất hai đồng tiền giao dịch thời hạn hợp đồng Để nghiệp vụ kỳ hạn hốn đổi nói riêng phát triển chế xác định tỷ giá lãi suất phải theo thị trường Hiện NHTM đã phép thực quyền chọn VND USD Tuy nhiên thị trường ngoại hối phát triển, NHNN cần cho phép tiến hành nghiệp vụ quyền chọn ngoại tệ/ngoại tệ Đối với nghiệp vụ tương lai, nghiệp vụ u cầu giao dịch có tính chuẩn hóa, cần NHNN cần đứng để tạo lập mơ hình sàn giao dịch thức cho NHTM tham gia 77 3.1.12.3 Hoàn thiện khung pháp lý qui định đo lường quản trị RRTG NHTM Hiện nay, từ phía NHNN chưa có văn pháp lý qui định việc đo lường quản trị RRTG NHTM Việt nam Nếu qui định chi tiết quản trị RRTG chưa đưa ra, NHTM chưa nhận thức đầy đủ cần thiết cách thức đắn để quản trị RRTG Các văn pháp lý hoạt động phái sinh thiếu (mới dừng lại hoạt động mua bán kỳ hạn, hoán đổi ngoại tệ) NHNN nên thêm văn hướng dẫn NHTM việc quản trị RRTG qui định sản phẩm phái sinh Đó tảng cho NHTM để thực hoạt động nghiệp vụ phức tạp để tự bảo vệ với RRTG chí đầu kiếm lợi nhuận biến động tỷ giá 3.1.12.4 Hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ Tổ chức định kỳ buổi thảo luận cho ngân hàng để trao đổi kinh nghiệm quản trị RRTG, vừa tạo điều kiện cho ngân hàng rút phương án hiệu cho mình, vừa tạo sở để NHNN xây dựng quy chế QTRR cần thiết, thống từ tạo tiền đề cho việc giám sát, tra thời gian tới Lên phương án đào tạo nghiệp vụ phổ biến kinh nghiệm quản lý tiên tiến ngân hàng nước thường xuyên cho NHTM 78 KẾT LUẬN CHUNG VIB ngân hàng tiên phong hệ thống NHTM Việt Nam việc triển khai áp dụng chuẩn mực Basel II vào hoạt động quản trị rủi ro nói chung quản trị RRTG nói riêng Vì thế, dù thực trạng rủi ro tỷ giá VIB giai đoạn 2017 – 2019 tháng đầu năm 2020 mức cao, gây tổn thất cho giá trị trạng thái ngoại hối., VIB nỗ lực xây dựng triển khai sách, quy trình quản trị RRTG cách bản, chặt chẽ, có hệ thống thường xuyên Đây định hướng tốt mà VIB cần tiếp tục phát huy Để hoàn thiện hoạt động quản trị RRTG, VIB cần tập trung khắc phục hạn chế công tác dự báo diễn biến tỷ giá, hạn chế đo lường, lượng hóa RRTG hạn chế số lượng chất lượng nguồn nhân lực, hệ thống công nghệ thông tin, sở liệu hạn chế việc sử dụng công cụ quản trị RRTG Để khắc phục hạn chế này, VIB phải quan tâm đến việc đào tạo, nâng cao kinh nghiệm, bồi dưỡng kiến thức chuyên ngành, cập nhật thông lệ nước quốc tế cho nhân viên quản trị kinh doanh liên quan đến ngoại tệ, khuyến khích nhân viên nâng cao khả ngoại ngữ khả sử dụng ứng dụng, công nghệ đại Cập nhật ứng dụng công nghệ vấn đề quan trọng dự báo, phân tích quản trị rủi ro tỷ giá Tăng cường học hỏi kinh nghiệm, đẩy mạnh sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ để phòng ngừa RRTG biện pháp VIB nên triển khai thời gian tới Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước phải hỗ trợ cho hoạt động quản trị rủi ro tỷ giá VIB hệ thống NHTM Nên tiếp tục hoàn thiện hành lang pháp lý, tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển ngành ngân hàng công cụ phái sinh, tăng cường kiểm tra, giám sát hoạt động kinh doanh ngoại hối, trạng thái ngoại hối ngân hàng Bên cạnh đó, cần có lộ trình rõ ràng, giám sát đánh giá thường xuyên hiệu triển khai Basel II NHTM, hướng tới việc áp dụng Basel III xa cập nhật chuẩn mức đại, song hành với ngân hàng lớn giới TÀI LIỆU THAM KHẢO Ban Dự báo Kinh tế vĩ mô (2019), Diễn biến tỷ giá USA/VND thời gian qua tác động chiến tranh thương mại Mỹ-Trung, Địa chỉ: http://ncif.gov.vn/Pages/NewsDetail.aspx?newid=21742, [Truy cập ngày 06/08/2020] Basel Committee on Banking Supervision (2001), Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk, Bank for International Settlements Christopher Pass, Bryan Lowes, Leslie Davies (2005), Collins Dictionary of Economics, Nhà xuất HarperCollins, New York, Hoa Kỳ Công ty TNHH Fusion Media (2020), Dữ liệu tỷ giá bình quân liên ngân hàng, Địa chỉ: https://vn.investing.com/currencies/usd-vnd-historical-data, [Truy cập ngày 15/08/2020] Frederici S.Mishkin (2001), Tiền tệ, Ngân hàng & Thị trường Tài chính, Nhà xuất Khoa học Kỹ thuật, Hà Nội Hà Chính (2020), EVFTA có hiệu lực từ 1/8: Cột mốc trọng đại, Địa chỉ: http://baochinhphu.vn/Kinh-te/EVFTA-co-hieu-luc-tu-18-Cot-moc-trongdai/402717.vgp, [Truy cập ngày 03/08/2020] Hoàng Xuân Phong (2014), Quản trị rủi ro thị trường Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Công Thương Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế - Học viện Ngân hàng Huỳnh Thúy Vy (2014), Quản trị rủi ro tỷ giá hối đoái Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, Luận văn Thạc sỹ kinh tế - Trường Đại Học Kinh tế TPHCM Jeff Madura, 2006, International Financial Management, 9th ed., NXB Thomson South-Western, Hoa Kỳ 10 Lê Công (2017), ‘Áp dụng Basel II Quản trị rủi ro Ngân hàng Thương Mại Việt Nam’, KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA “Áp Dụng Basel Ii Trong Quản Trị Rủi Ro Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam: Cơ Hội, Thách Thức Và Lộ Trình Thực Hiện”, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội, tr.53-63 11 Moorad Choudhry (2006), An introduction to value-at-risk, John wiley& sons, ltd 12 Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam (2012), Số: 07/2012/TT-NHNN ngày 20/03/2012 Quy Định Về Trạng Thái Ngoại Tệ Của Các Tổ Chức Tín Dụng, Chi Nhánh Ngân Hàng Nước Ngồi 13 Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam (2016), Thông tư Số: 41/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 Quy Định Tỷ Lệ An Toàn Vốn Đối Với Ngân Hàng, Chi Nhánh Ngân Hàng Nước Ngoài 14 Ngân hàng TMCP Quốc tế (2017), Báo cáo tài hợp 2017, Hà Nội 15 Ngân hàng TMCP Quốc tế (2018), Báo cáo tài hợp 2018, Hà Nội 16 Ngân hàng TMCP Quốc tế (2019), Báo cáo tài hợp 2019, Thành phố Hồ Chí Minh 17 Ngân hàng TMCP Quốc tế (2020), Báo cáo tài hợp niên độ 2020, Thành phố Hồ Chí Minh 18 Nguyễn Hương Lan (2011), Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phẩn Quân đội – Thực trạng giải pháp, Luận văn thạc sĩ kinh tế- Học Viện Ngân hàng 19 Nguyễn Văn Tiến (2012), Giáo trình Tài Quốc tế, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội 20 Phan Thị Thu Hà (2013), Giáo trình Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 21 Phí Trọng Hiển (2005), Quản trị rủi ro ngân hàng: Cơ sở lý thuyết, thách thức thực tiễn giải pháp cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam (Số chuyên đề), địa chỉ: https://www.sbv.gov.vn/Tap-chi-ngan-hang [Truy cập 01/08/2020] 22 Tổng cục Thống kê (2017), Tình hình kinh tế - xã hội năm 2017, Địa chỉ: https://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=621 [Truy cập 02/08/2020] 23 Tổng cục Thống kê (2018), Tình hình kinh tế - xã hội năm 2018, Địa chỉ: https://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=621 [Truy cập 02/08/2020] 24 Tổng cục Thống kê (2019), Tình hình kinh tế - xã hội quý IV năm 2019, Địa chỉ: https://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=621 [Truy cập 02/08/2020] 25 Tổng cục Thống kê (2020), Báo cáo tình hình kinh tế xã hội Quý II tháng đầu năm 2020, Địa chỉ: https://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=621 26 TS Đặng Anh Tuấn, TS Nguyễn Thị Diệu Chi, ThS Khúc Thế Anh, ThS Nguyễn Nhất Linh (2017), Báo Cáo Tổng Thuật Hội Thảo “Áp Dụng Basel Ii Trong Quản Trị Rủi Ro Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam: Cơ Hội, Thách Thức Và Lộ Trình Thực Hiện”, KỶ YẾU HỘI THẢO KHOA HỌC QUỐC GIA “Áp Dụng Basel Ii Trong Quản Trị Rủi Ro Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam: Cơ Hội, Thách Thức Và Lộ Trình Thực Hiện”, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội, tr.13-41 27 TS Nguyễn Ninh Kiều (2005), Thị trường ngoại hối giải pháp phòng ngừa rủi ro, NXB Thống kê, Hà Nội ... TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUỐC TẾ VIỆT NAM Giới thiệu Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Quôc Tế Việt Nam Thông tin chung VIB Ngân hàng Thương mại cổ phần Quốc Tế Việt Nam, tên... Quốc tế Việt Nam Chương Giải pháp nâng cao hiệu quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 5 CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ TỶ GIÁ VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ Tỷ giá rủi ro tỷ giá Tỷ. .. TMCP Quốc tế Việt Nam Chương Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 6 CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ TỶ GIÁ VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ 1.1 Tỷ giá rủi ro tỷ giá