1232 quản trị rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh tại NHTM CP hàng hải việt nam luận văn thạc sĩ kinh tế

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG **************** PHẠM THỊ HƯƠNG LÊ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHÀN HÀNG HẢI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hà Nội - 2010 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG **************** PHẠM THỊ HƯƠNG LÊ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHÀN HÀNG HẢI VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế tài - Ngân hàng Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn Khoa học: PGS TS LÊ THỊ TUẤN NGHĨA Hà Nội - 2010 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu nêu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, kết luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Phạm Thị Hương Lê MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1.1 Khái niệm rủi ro 1.1.2 Ảnh hưởng rủiro 1.1.3 Rủi ro lãi suất .6 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT 10 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất .10 1.2.2 Sự cần thiết quản trị rủi ro lãi suất 10 1.2.3 Những nguyên tắc quản trị giám sát rủi ro lãi suất Ủy ban Basel giám sát ngân hàng .12 1.2.4 1.3 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất .15 KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG 29 1.3.1 Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam .29 1.3.2 Ngân hàng Thương mại cổ phần Á châu 31 1.3.3 Ngân hàng HSBC Việt Nam 32 1.3.4 Bài học rút 33 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM .35 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 35 2.1.2 Mơ hình tổ chức .36 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh thời gian qua 36 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM 38 ALCO: MSB: NHNN: NHTM: NHTW: TCTD: TSC: TSN: 2.2.1 Công tác quản trị rủi ro 38 2.2.2 Thực trạng rủi ro lãi suất 40 2.2.3 rủi roCHỮ lãi suất 55 DANHQuản MỤCtrịCÁC VIẾT TẮT 2.2.4 .ĐÁ Ủy ban quản lý tài sản Nợ, tài sản Có NH GIÁ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI Ngân hàng thương mạiđạt cổ 62 phần Hàng Việt HÀNG HẢI VIỆT NAM 2.2.5 Những kếtTHƯƠNG NGÂN HÀNG MẠI CỔHải PHẦN Nam Ngân hàng Nhàhạn nước 2.2.6 Những chế 63 Ngân hàng thương mại 2.2.7 Nguyên nhân hạn chế .65 Ngân hàng Trung ươngĐỐI VỚI CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP Tổ chứcTẠI tín dụng LÃI SUẤT NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI sản Có VIỆTTài NAM 70 Tài sản Nợ 1.1 ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN HÀNG HẢI VIỆT NAM THỜI GIAN TỚI 70 1.2 GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT 1.2.1 .Nhóm giải pháp trung tâm 72 1.2.2 .Nhóm giải pháp hỗ trợ 86 1.3 KIẾN NGHỊ 93 1.3.1 Đối với Chính phủ 93 Các Bảng, Mục sơ đồ lục Nội dung Trang Mô hình tổ chức quản lý rủi ro Ngân hàng 39 Sơ đồ 2.1 2.2.1 thương mại cổ phần Hàng Hải DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Tỷ lệ nguồn vốn trung - dài hạn Ngân Bảng 2.2 2.2.2 Bảng 2.3 2.2.2 Bảng 2.4 2.2.3 Bảng 2.5 2.2.3 Bảng 2.6 2.2.3 Ảnh hưởng biến động lãi suất Biểu 2.1 2.1.3 Biểu 2.2 2.2.2 Diễn biến lãi suất chủ chốt năm 2008 Biểu 2.3 2.2.2 hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung - dài hạn Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Huy động thị trường thị trường Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Dư nợ huy động trung - dài hạn Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải 36 50 51 56 57 61 37 44 50 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu: Hiện nay, tồn cầu hóa kinh tế trở thành xu hướng phát triển tất yếu khách quan kinh tế quốc gia Chính thức gia nhập Tổ chức thương mại quốc tế (WTO) với tổ chức hợp tác khu vực, Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng bước nỗ lực làm mình, đón đầu hội nhập Trong đó, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) cổ phần đánh giá hệ thống động tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế Tuy nhiên, đến thời điểm này, giai đoạn đầu trình hội nhập - giai đoạn chuẩn bị điều kiện tốt để bước vào cạnh tranh thực diễn từ sau năm 2010, mà cam kết hội nhập thực bắt đầu có hiệu lực Việc trì lãi suất ổn định thời gian dài Ngân hàng Nhà nước (NHNN) làm cho Nhà quản trị NHTM cổ phần lơ cơng tác đề phịng rủi ro lãi suất Cho đến cuối năm 2007 đầu năm 2008, tình hình kinh tế vĩ mơ có nhiều diễn biến bất lợi lạm phát gia tăng với sách thắt chặt tiền tệ NHNN đẩy NHTM cổ phần vào khủng hoảng khoản, bắt buộc ngân hàng bước vào đua lãi suất làm lãi suất liên tục tăng cao Điều bộc lộ mặt yếu công tác đề phòng rủi ro NHTM cổ phần, đặc biệt rủi ro lãi suất Đầu năm 2009, với tác động khủng hoảng tài làm hệ thống tài tồn cầu rơi vào tình trạng suy thoái với sụp đổ nhiều ngân hàng lớn cho thấy nhiều vấn tranh mặt, quản trị rủi nhiệm vụ trọng tâm Chính vậy, tơi lựa chọn đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam ” làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Luận văn: Luận văn nghiên cứu nhằm làm sáng tỏ vấn đề sau: - Làm rõ hệ thống hóa lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất - Phân tích thực trạng cơng tác quản trị rủi ro lãi suất MSB - Trên sở lý luận phân tích thực trạng quản trị rủi ro lãi suất, luận văn đưa số giải pháp công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM cổ phần Hàng Hải Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Luận văn Đề tài lấy hoạt động quản trị rủi ro lãi suất NHTM làm đối tượng nghiên cứu Địa điểm nghiên cứu: NHTM cổ phần Hàng Hải Việt Nam (MSB) Thời gian nghiên cứu: Từ năm 2006 - 2009 Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu lý luận thực tế nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất, thực trạng quản trị rủi ro lãi suất thời gian qua MSB, từ đưa giải pháp nhằm quản trị rủi ro lãi suất hiệu Phương pháp nghiên cứu Phương pháp để tiến hành nghiên cứu phương pháp vật biện chứng vật lịch sử phương pháp khác như: phương pháp trừu tượng hóa khoa học, phương pháp điều tra, phân tích, so sánh Kết cấu Luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, Luận văn kết cấu thành chương sau: 90 ngân hàng Ngồi ra, đặc tính sản phẩm từ ngân hàng có điểm giống nên việc tạo khác biệt quan trọng Về chiến lược thu hút tiền gửi, cần xây dựng hệ thống toán điện tử rộng khắp nhằm tạo cho dân chúng thói quen sử dụng tài khoản ngân hàng Đồng thời, thủ tục rắc rối cần cắt giảm để tạo thuận lợi tối đa cho khách hàng Phát triển sở hạ tầng, ứng dụng công nghệ thông tin vào hoạt động ngân hàng để giảm thiểu chi phí đáp ứng tốt nhu cầu ngày cao đa dạng khách hàng 3.2.2.2 Hạn chế rủi ro khách hàng trả nợ trước Việc người vay vốn tìm cách xoay sở để toán nợ cũ trước hạn, sau vay nợ với lãi suất thấp phổ biến, điều thân MSB tính tốn trước được, ln tiềm ẩn rủi ro lãi suất ngân hàng Trên thực tế, ngân hàng hầu hết muốn đàm phán với khách hàng để điều chỉnh mức lãi suất, không muốn toán hợp đồng trước thời hạn Bởi người vay trả nợ trước hạn, ngân hàng bị ảnh hưởng hợp đồng cho vay theo lãi suất cao đi, vốn huy động lãi suất cao người gửi tiền Mặt khác, việc trả nợ trước hạn bị lợi dụng để đảo nợ nhằm che giấu tình hình kinh doanh khơng thuận lợi Theo thơng lệ quốc tế, việc thu phí trả trước hạn khơng quy định hợp đồng Tuy nhiên Việt Nam, có tình trạng nơi thu nơi khơng tùy thuộc sách ngân hàng Tùy ngân hàng, phí dao động từ 0,2-0,3% nhân với số tiền trả trước số kỳ trả trước Có ngân hàng đưa mức phạt căng thẳng, ACB áp dụng hình thức dù trả trước phần phải bị phạt khoản tiền lại chưa rút trước hạn Theo ACB, khách hàng trả nợ trước hạn phần: số tiền trả trước phải bội số số tiền trả nợ hàng tháng (trả trước hay nhiều tháng) 91 Trong trường hợp này, khách hàng khơng phải chịu phí lý trước hạn Nếu khách hàng trả tồn nợ gốc cịn lại (thanh lý hợp đồng trước hạn): khách hàng phải toán phần lãi phát sinh tháng nộp phí lý trước hạn 3% số tiền nợ gốc lại (tối thiểu 200.000đ) trừ trường hợp ACB có thỏa thuận khác Các ngân hàng thu phí cho phí cách bù đắp phần nguồn thu Hiện nay, MSB chưa áp dụng hình thức thu phí hay phạt lãi suất khoản nợ trả trước hạn Do vậy, MSB nên nghiên cứu để áp dụng hình thức thu phí Tuy nhiên, ngân hàng nên tạo điều kiện để hai bên thỏa thuận mức lãi suất phù hợp tránh việc phá vỡ hợp đồng trước áp dụng hình thức thu phí phạt Điều thể cách ngân hàng chia sẻ khó khăn khách hàng bối cảnh làm ăn khó khăn Đây phương án tối ưu giảm bớt khó khăn cho ngân hàng khách hàng 3.2.2.3 Hồn thiện sách lãi suất quản lý lãi suất ngân hàng Trong Chương 2, luận văn nêu lên hạn chế hình thức lãi suất áp dụng MSB, hình thức lãi suất chưa thực linh hoạt phù hợp với biến động thị trường phát huy tối đa khả hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng Do đó, điều kiện địi hỏi MSB phải xây dựng sách lãi suất nguyên tắc hướng dẫn tổng quát có sửa đổi bổ sung theo thời gian Việc xây dựng sách lãi suất nên bắt đầu mục tiêu ngân hàng Những mục tiêu nội lợi nhuận, khả khoản mức rủi ro chấp nhận nên cụ thể hóa Khi xác định mục tiêu cụ thể, Hội đồng quản trị nên thiết lập sách lãi suất quy định phù hợp với mục tiêu Một sách lãi suất tốt sách hướng đến giải pháp làm hạ thấp chi phí đầu vào, từ giảm chi phí đầu ra, ngăn ngừa hạn chế rủi ro lãi suất 92 Việc áp dụng mức lãi suất cố định hay thả ngân hàng cần phải nghiên cứu đưa định Thông thường, khoản cho vay ngắn hạn nên dùng lãi suất cố định, khoản cho vay trung - dài hạn dùng lãi suất có điều chỉnh (như MSB thực hiện) Tuy nhiên, việc áp dụng mức lãi suất tùy thuộc vào nhiều yếu tố khác mức cầu tín dụng, tình trạng rủi ro lãi suất không phụ thuộc vào thời hạn cho vay Cho nên không thiết phải quy định áp dụng lãi suất cố định hay có điều chỉnh cách cứng nhắc mà cần có linh hoạt hoàn cảnh, trạng thái nhạy cảm lãi suất cụ thể ngân hàng nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Ngoài ra, MSB nên chuyển từ việc quản lý lãi suất theo phương thức cố định (lập sẵn thang lãi suất để thông báo cho khách hàng, khơng có thương lượng Khách hàng có việc chấp nhận mức lãi suất muốn gửi tiền vay) sang thực phương thức quản lý lãi suất linh hoạt Để thực phương thức quản lý lãi suất linh hoạt, MSB cần thực tốt công việc: - Xây dựng mục tiêu cần đạt TSC năm kế hoạch - Xây dựng tiêu chuẩn để áp dụng thương lượng lãi suất khách hàng, tiêu chuẩn bảng xếp hạng, phân loại khách hàng vay Với tiêu chuẩn này, nhân viên ngân hàng có thống để thương lượng với khách hàng lãi suất mà nhà quản trị ngân hàng có sở để kiểm sốt, tránh trường hợp lạm dụng ưu đãi lãi suất khách hàng nhân viên gây Mặt khác, thương lượng lãi suất giúp nhân viên ngân hàng 93 Bên cạnh đó, ngân hàng đạt mục tiêu thỏa mãn nhu cầu khách hàng lãi suất có định hướng - Phân quyền trách nhiệm phân định lãi suất tiền gửi cho vay: Một sách lãi suất chung tun bố khơng thơi chưa đủ, tham gia định lãi suất cần nắm vững nguyên tắc hướng dẫn áp dụng chúng vào tình thực tế cụ thể Muốn vậy, sách lãi suất cần phân quyền trách nhiệm phận định lãi suất tiền gửi cho vay cách cụ thể 3.3 KIẾN NGHỊ Là phận hệ thống ngân hàng Việt Nam, hoạt động MSB có liên quan mật thiết tới hoạt động toàn hệ thống Hiệu quản trị rủi ro lãi suất MSB không phụ thuộc vào yếu tố nội mà chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố vĩ mô khác Để đảm bảo hiệu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất, nỗ lực thân MSB, luận văn xin đưa số kiến nghị Chính phủ NHNN sau: 3.3.1 Đối với Chính phủ 3.3.1.1 Duy trì mơi trường kinh tế, trị, xã hội ổn định Mơi trường kinh tế, trị - xã hội ổn định yếu tố quan trọng giúp cho hoạt động ngân hàng hạn chế rủi ro, tránh biến động bất ngờ Về kinh tế, Chính phủ cần xây dựng sách kinh tế vĩ mô ổn định hợp lý tạo môi trường cho kinh tế phát triển cách bền vững Cần tiếp tục thực nhanh chóng hiệu tiến trình cổ phần hố doanh nghiệp nhà nước nói chung NHTM Nhà nước nói riêng nhằm tạo sân chơi bình đẳng cho loại hình doanh nghiệp Về trị, xã hội, Chính phủ cần tiếp tục trì mơi trường trị - xã hội ổn định tình hình trị bất ổn dễ dẫn đến 94 khủng hoảng kinh tế, kéo theo bất ổn tình hình tài tiền tệ Tình hình trị xã hội Việt Nam nhìn chung ổn định Tuy nhiên, Chính phủ cần tiếp tục trì tốt vấn đề nhằm giữ vững niềm tin công chúng nhà đầu tư, tạo môi trường thuận lợi hoạt động kinh doanh chủ thể kinh tế, đặc biệt NHTM vốn chủ thể nhạy cảm trước bất ổn Từ đó, giúp cho kinh tế nói chung, ngành ngân hàng nói riêng tránh cú sốc biến động bất ngờ môi trường kinh doanh, tránh rủi ro hoạt động kinh doanh 3.3.1.2 Hồn thiện, phát triển thị trường tài chính, tiền tệ theo chiều sâu Để phát triển thị trường tài tiền tệ theo chiều sâu Nhà nước cần tạo điều kiện để phát triển thị trường chứng khoán cách ổn định: - Gia tăng quy mơ thị trường chứng khốn việc đẩy mạnh chương trình cổ phần hố phát hành chứng khốn công chúng; thu hút tổ chức niêm yết tiềm ưu đãi thuế Tạo điều kiện khuyến khích doanh nghiệp niêm yết phát hành chứng khoán để huy động vốn cho kinh doanh - Chính phủ phát hành nhiều loại trái phiếu thị trường với nhiều kỳ hạn phong phú đa dạng, phù hợp với nhu cầu mục tiêu nhà đầu tư nói chung NHTM nói riêng phịng ngừa rủi ro lãi suất - Tiếp tục hoàn thiện chế hoạt động Sở giao dịch chứng khoán, thị trường OTC để quản lý hiệu hơn, nâng cấp sở hạ tầng 95 Đối với thị trường liên ngân hàng, để có thị trường liên ngân hàng hoạt động hiệu quả, cần thực giải pháp sau: - Củng cố phát triển thị trường với đầy đủ nghiệp vụ như: nghiệp vụ mua bán trao ngay, nghiệp vụ có kỳ hạn, hốn đổi, thấu chi , tạo điều kiện cho NHNN phối hợp, điều hoà thị trường nội tệ thị trường ngoại tệ cách có hiệu - Hồn thiện khn khổ pháp lý cho hoạt động thị trường tiền tệ: rà sốt hồn thiện quy trình hành phát hành cơng cụ thị trường sơ cấp phát hành thương phiếu, chứng tiền gửi NHTM; Xây dựng hoàn thiện quy định liên quan tới nghiệp vụ thị trường tiền tệ, xây dựng định chế chuyên nghiệp cho thị trường văn hướng dẫn liên quan đến nghiệp vụ chiết khấu, REPO, nghiệp vụ hoán đổi để NHTM thực hiện, quy trình thành lập định chế tài trung gian thị trường 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 3.3.2.1 Ban hành quy định nhằm quản lý rủi ro lãi suất Việc NHNN ban hành văn chưa trọng tới việc quản lý rủi ro lãi suất ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam lẽ NHNN khơng có quy định cụ thể, khơng yêu cầu NHTM chấp hành báo cáo khơng có tra, giám sát NHTM lơ là, thiếu 96 3.3.2.2 điều hành sách tiền tệ Để kiểm sốt rủi ro lãi suất, NHNN cần phải: Điều hành linh hoạt, thận trọng sách tiền tệ, lãi suất tỷ giá để tạo môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động TCTD, kiểm soát lạm phát; hạn chế sử dụng liệu pháp can thiệp hành thị trường để tránh gây sốc làm gia tăng rủi ro TCTD Đảm bảo nắm bắt, phân tích, đánh giá kịp thời diễn biến thị trường tài chính, đó, nắm bắt nhanh diễn biến yếu tố thị trường như: lãi suất, tỷ giá, giá vàng, giá cổ phiếu, dự báo diễn biến tình hình kinh tế có tác động liên quan đến ngân hàng nhằm phục vụ hiệu cho hoạt động quản lý NHNN Tổ chức triển khai kịp thời chế sách NHNN theo chương trình kế hoạch cụ thể TCTD địa bàn, đảm bảo thực tốt chế sách hạn chế rủi ro liên quan đến pháp luật phát sinh Tiến hành khảo sát phản ứng thành viên thị trường (bao gồm dân chúng doanh nghiệp) trước thay đổi sách quan quản lý nhà nước, lĩnh vực tiền tệ sở quan trọng để nhận định chế tác động sách tiền tệ đến thị trường Đối với chế lãi suất nay, NHNN cho phép NHTM cho vay theo lãi suất thỏa thuận, có hai luồng ý kiến kịch lãi suất huy động Một luồng ý kiến cho nên dỡ bỏ trần lãi suất huy động để giảm bớt khan khoản giảm mức lãi suất vay cao mà doanh nghiệp phải chịu bỏ trần lãi suất huy động, lãi suất cho vay giảm có áp lực quy luật cung cầu thị trường áp lực từ cạnh tranh ngân hàng Lãi suất cho vay thị trường mức 16-18%/năm, trần lãi suất huy động 10.5%/năm 97 hình thức tạo ngộ nhận chênh lệch lãi suất đầu vào đầu NHTM lớn, thực chất mức trần huy động 10.5%/năm mà NHTM thông báo hình thức, để huy động vốn, đặc biệt vốn trung dài hạn, NHTM phải tìm cách lách trần thơng qua hình thức khuyến mại, thưởng tiền làm cho lãi suất huy động thực 10.5%/năm thông báo mà phổ biến lên tới mức 12 13%/năm Nếu tiếp tục trì mức lãi suất huy động trên, buộc NHTM phải lách để thực hiện, dẫn đến chấp hành kỷ cương không nghiêm Đối với NHTM thực nghiêm túc thua thiệt, nguồn vốn bị suy giảm việc người gửi tiền chuyển vốn sang ngân hàng có lãi suất cao Tuy nhiên, lại có luồng ý kiến khác cho nên nới rộng trần lãi suất huy động vốn từ 10.5% lên 12%, trần lãi suất 10.5% không cịn phù hợp với mặt giá khơng nên bỏ quy định trần lãi suất huy động vốn năm Nếu thực chế tự hóa lãi suất nay, bỏ trần lãi suất huy động, có tượng ngân hàng nhỏ, ngân hàng thiếu khoản đẩy huy động lên cao lên tới 14 - 15% Như đẩy nguồn vốn từ ngân hàng thương mại lớn, chạy ngân hàng nhỏ tạo nên hỗn loạn thị trường tiền tệ Cạnh tranh làm cho lãi suất cho vay giảm, nhiên, với việc đẩy lãi suất huy động vốn cao, cho vay không hiệu quả, đặc biệt ngân hàng nhỏ, tạo rủi ro cho hệ thống ngân hàng, cho ngưởi gửi tiền Thêm vào đó, số ngân hàng sử dụng nguồn vốn huy động cho vay mà để trả khoản nợ liên ngân hàng Như vậy, việc thực dỡ bỏ trần lãi suất huy động cần thiết không nên thực lúc mà thị trường chưa ổn định, thời gian này, NHNN nới mức trần lãi suất lên mức 12% để phù hợp với tình hình lãi suất thực tế, sau đó, hoạt động ngân hàng 98 thương mại củng cố, có dấu hiệu hoạt động lành mạnh, cạnh tranh công bằng, theo quy định pháp luật, đồng thời thị trường tài tiền tệ ổn định, lúc NHNN thực việc dỡ bỏ trần lãi suất, để bước tạo điều kiện cho cung cầu thị trường định mức lãi suất phù hợp 3.3.2.3 Hồn thiện mơi trường pháp lý liên quan đến cơng cụ tài phái sinh Để tạo mơi trường pháp lý cần thiết cho việc thực nghiệp vụ phái sinh NHTM, NHNN cần sớm ban hành hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động kinh doanh phát triển nghiệp vụ Các nghiệp vụ phái sinh nghiệp vụ phức tạp, chúng có mối quan hệ hữu với Do đó, văn quy định địi hỏi phải có độ tổng hợp cao Thực tế nước ta thời gian vừa qua văn pháp lý hướng dẫn điều chỉnh nghiệp vụ tài phái sinh cịn thiếu sau thực tiễn Vì có trường hợp đứng trước sản phẩm tài mới, ngân hàng khơng biết chịu điều chỉnh văn pháp luật nào, khơng có văn pháp luật điều chỉnh Do đó, nghiên cứu sâu sắc để ban hành đồng văn điều chỉnh hướng dẫn nghiệp vụ vấn đề cấp thiết quan quản lý nhà nước NHNN Vì vậy, NHNN cần hồn thiện vấn đề theo hướng sau: Xây dựng quy chế văn hướng dân thống nghiệp vụ phái sinh cho NHTM NHNN cần phối hợp với NHTM tổ chức tài xây dựng hệ thống sách pháp lý hoàn thiện đồng bộ, ban hành văn pháp luật, quy định hướng dẫn chi tiết việc tham gia cung ứng, sử dụng nghiệp vụ phái sinh khác giao dịch kỳ hạn lãi suất, giao dịch quyền chọn , đồng thời cho phép ngân hàng thực thí điểm nghiệp vụ 99 phái sinh tạo điều kiện hoàn thiện văn hướng dẫn thực nghiệp vụ NHTM Hồn thiện hạch tốn kế tốn Sản phẩm phái sinh địi hỏi cần có chế hạch toán kế toán rõ ràng công cụ tương đối phức tạp Hiện theo Quyết định 479/2004/QDD-NHNN Thống đốc NHNN ban hành ngày 29/04/2004 định bổ sung, sửa đổi quy định tài khoản hướng dẫn hạch toán nghiệp vụ phái sinh tiền tệ hoán đổi tiền tệ, kỳ hạn tiền tệ chưa có quy định nghiệp vụ tài phái sinh khác phái sinh lãi suất nên tạo tâm lý e ngại cho doanh nghiệp ngân hàng sử dụng Vì vậy, NHNN nên sớm hoàn thiện quy định nghiệp vụ để tạo điều kiện cho NHTM sử dụng cơng cụ tài phái sinh phịng ngừa rủi ro lãi suất Hoàn thiện quy chế tra, giám sát Từ tính chất phức tạp hợp đồng tài phái sinh, ngồi việc ban hành bổ sung hoàn thiện văn pháp luật để quy định nguyên tắc tổ chức hoạt động thị trường phái sinh, việc điều hành, tra, giám sát hoạt động thị trường cần thiết để đảm bảo tính hiệu quả, cơng bằng, lành mạnh, bảo vệ quyền lợi đáng nhà kinh doan, dung hịa lợi ích tất chủ thể tham gia Chẳng hạn cần quy định giới hạn giá trị giao dịch tối đa nghiệp vụ ngân hàng nhằm ngăn chặn lạm dụng, hay đề giới hạn giao dịch với bên đối tác nhằm hạn chế rủi ro tín dụng q trình thực nghiệp vụ phái sinh NHTM Trên sở đó, tra NHNN cần nghiên cứu xây dựng sổ tay tra hoạt động kinh doanh TCTD bao gồm nghiệp vụ phái sinh, xây dựng bảng câu hỏi kiểm soát nội nghiệp vụ nhằm tạo điều kiện 100 thuận lợi cho cán tra trình thực nhiệm vụ Thanh tra NHNN cần phải quy định mẫu biểu báo cáo cần thiết nghiệp vụ phái sinh mà NHTM phải thực theo định kỳ Kết luận Chương Với số giải pháp kiến nghị đưa Chương 3, Luận văn giải khó khăn hạn chế công tác quản trị rủi ro lãi suất MSB đề cập Chương Những giải pháp Luận văn hy vọng giúp MSB thực công tác quản trị rủi ro lãi suất hiệu hơn, góp phần hạn chế ảnh hưởng rủi ro lãi suất lên hoạt động ngân hàng, đồng thời nâng cao tính ổn định hệ thống tài tiền tệ quốc gia 101 KẾT LUẬN Thời điểm mở cửa hoàn toàn thị trường ngân hàng đến gần đòi hỏi ngân hàng Việt Nam nói chung MSB nói riêng cần phải nhanh chóng hồn thiện nhiều phương diện Trên khía cạnh quản trị rủi ro lãi suất, đạt nhiều thành tựu đáng khích lệ nâng cao nhận thức rủi ro lãi suất, hoàn thiện mơ hình tổ chức quản lý rủi ro, MSB cịn số điểm yếu sách quản lý rủi ro lãi suất, phương pháp đo lường quản lý rủi ro lãi suất Những điểm yếu cần khắc phục để MSB tự tin cạnh tranh với NHTM nước giai đoạn hội nhập Với mục tiêu nghiên cứu với việc vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học, toàn nội dung đề cập ba chương thể Luận văn đạt mục tiêu đề đóng góp Luận văn Thứ nhất, nêu rõ phân tích sở lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất mơ hình đo lường rủi ro lãi suất, biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất Thứ hai, dựa vào lý luận, Luận văn sâu, phân tích đánh giá mức thực trạng vấn đề quản trị rủi ro lãi suất MSB hai phương diện kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế Thứ ba, dựa sở lý luận, thực tiễn xu hướng, Luận văn mạnh dạn đưa hệ thống giải pháp, kiến nghị MSB, Chính phủ NHNN Việt Nam, đặc biệt giải pháp nhằm khắc phục tồn trước mắt công tác quản trị rủi ro lãi suất MSB Trong trình thực đề tài, dù cố gắng với khả nghiên cứu thân hạn chế nên vấn đề mà Luận văn đưa tiếp tục nghiên cứu, phát triển trao đổi thêm Tác giả xin 102 chân thành cảm ơn bảo giúp đỡ PGS TS Lê Thị Tuấn Nghĩa, mong nhận đóng góp thầy cơ, anh/chị bạn để đề tài góp phần thiết thực cho phát triển bền vững MSB nói riêng NHTM Việt Nam nói chung, đóng góp vào phát triển kinh tế Việt Nam DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Học viện Ngân hàng (2008), Giáo trình Ngân hàng Thương mại, Nhà xuất Thống kê, Hà nội Học việc Ngân hàng (2002), Giáo trình Đánh giá phịng ngừa rủi ro kinh doanh ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê, Hà nội Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải, Báo cáo thường niên năm 2006 - 2009 Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải, Báo cáo 457 năm 2006 - 2009 Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải, Bảng cân đổi kế toán năm 2006 - 2009 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2007), Giải pháp phát triển thị trường phái sinh Việt Nam, Kỷ yếu hội thảo khoa học, Nhà xuất Văn hóa - thông tin, Hà nội Nguyễn Kim Anh (2008), Giáo trình quản trị ngân hàng, Nhà xuất Thống kê, Hà nội Trần Mạnh Hà (3/2010), Ứng dụng VAR cảnh báo giám sát rủi ro thị trường đổi với hệ thổng Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Khoa học đạo tạo Ngân hàng Trịnh Hồng Hạnh (2004), Luận văn thạc sỹ kinh tế, Một sổ giải pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng Nơng nghiệp PHU LUC: MƠ HÌNH TỔ CHỨC CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MAI CỔ PHẦN HÀNG HẢI ... RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1.1 Khái niệm rủi ro Đứng giác độ nghiên cứu kinh tế, ... hóa lý luận rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất - Phân tích thực trạng cơng tác quản trị rủi ro lãi suất MSB - Trên sở lý luận phân tích thực trạng quản trị rủi ro lãi suất, luận văn đưa... quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam Chương 3: Giải pháp công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam CHƯƠNG