0493 giải pháp phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ bằng các công cụ phái sinh tại NHTM CP á châu chi nhánh hà nội luận văn thạc sĩ kinh tế

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG ĐỖ THỊ CHÂM GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CO PHẦN Á CHÂU CHI NHÁNH HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2014 a , , , , NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM _ ∣a BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG ĐỖ THỊ CHÂM GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CO PHẦN Á CHÂU CHI NHÁNH HÀ NỘI Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS - TS ĐỖ TẤT NGỌC HÀ NỘI - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu Luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Tác giả Luận văn Đỗ Thị Châm MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CÔNG CỤ PHÁI SINH VÀ NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .4 1.1 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 1.1.2 Các nghiệp vụ hoạt động kinh doanh chủ yếu Ngân hàng thương mại 1.2 CÔNG CỤ PHÁI SINH 1.2.1 Khái niệm 1.2.2 Lịch sử hình thành thị trường công cụ phái sinh 1.2.3 Các chủ thể tham gia thị trường 1.2.4 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại 12 1.3 PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH 24 1.3.1 Khái niệm phát triển 24 1.3.2 Phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh tiền tệ 24 1.4 Ý NGHĨA CỦA VIỆC PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG CỤ PHÁI SINH 26 1.4.1 Đối với khách hàng .26 1.4.2 Đối với ngân hàng .27 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 30 2.1 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU CHI NHÁNH HÀ NỘI 30 2.1.1 Sự hình thành phát triển Ngân hàng thương mại cổ phần Á ChâuChi nhánh Hà Nội 30 2.1.2 Cơ cấu tổ chức chức năng, nhiệm vụ Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu - chi nhánh Hà Nội 31 2.2 THỰC TRẠNG VỀ NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 33 2.2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu chi nhánh Hà Nội giai đoạn 2011-2013 33 2.2.2 Thực trạng kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Á Châu-Chi nhánh Hà Nội 36 2.3 ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ GIAO DỊCH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI ACB -CHI NHÁNH HÀ NỘI 52 2.3.1 Giao dịch kỳ hạn 53 2.3.2 Giao dịch hoán đổi 54 2.3.3 Giao dịch quyền chọn 54 2.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU - CHI NHÁNH .55 HÀ NỘI 55 2.4.1 Kết đạt 55 2.4.2 Hạn chế .56 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 58 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU- CHI NHÁNH HÀ NỘI ĐẾN 202 58 3.2 CHIẾN LƯỢC NÂNG CAO HIỆU QUẢ VIỆC SỬ DỤNG CÁC GIAO DỊCH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH 59 3.3 MỘT SỐ YẾU TỐ ẢNHMỤC HƯỞNG ĐẾN PHÁT DANH CHỮ VIẾT TẮTTRIỂN CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ Ở NGÂN HÀNG Á CHÂU CHI NHÁNH HÀ NỘI 60 3.3.1 Về khách quan 60 3.3.2 Về phía Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Thành phố Hà Nội .61 3.4 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 62 3.4.1 Những giải pháp cấp độ vi mô 62 3.4.2 Những giải pháp cấp độ vĩ mô 69 3.5 KIẾN NGHỊ 71 3.5.1 Kiến nghị với Chính phủ 71 3.5.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 72 3.5.3 Kiến nghị với Ngân hàng Á Châu 72 KẾT LUẬN 75 STT ~ Chữ viết tắt Diễn giải ĩ NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại Cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà nước ACB- HN Ngân hàng thương mại Cổ phần A Châu - Chi nhánh Hà Nội KDNT Kinh doanh ngoại tệ ẽ~ KHDN Khách hàng doanh nghiệp Khách hàng cá nhân KHCN DANH MỤC BẢNG BIÊU VÀ SƠ ĐÒ Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức ngân hàng TMCP Á Châu chi nhánh Hà Nội31 Bảng 2.1: Tốc độ tăng truởng du nợ Ngân hàng 34 Bảng 2.2: Doanh số hoạt động toán quốc tế năm 2011 - 2013 35 Bảng 2.3: Doanh số giao dịch ngoại tệ ACB-HN từ năm 2004-2013 39 Bảng 2.4: Tỷ lệ doanh số kỳ hạn so với doanh số giao tổng doanh số giao dịch ACB-HN từ năm 2004 - 2013 40 Bảng 2.5: Doanh số giao dịch kỳ hạn tỷ lệ ACB - HN .41 Bảng 2.6: Tỷ giá kỳ hạn tỷ giá giao ACB-HN thời điểm thực giao dịch kỳ hạn 43 Bảng 2.7: Doanh số giao dịch hoán đổi ngoại tệ ACB - HN 47 Bảng 2.8: Bảng tính tham khảo Swap số kỳ hạn năm 2013 .49 Bảng 2.9: Doanh số giao dịch quyền chọn ngoại tệ ACB - HN .50 Biểu đồ 2.1: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ năm 2012 2013 toàn hệ thống .36 Biểu đồ 2.2: Lợi nhuận Kinh doanh ngoại tệ địa bàn Hà Nội 37 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Những năm trở lại đây, xu hướng quốc tế hóa, hội nhập kinh tế giới ngày trở nên mạnh mẽ Việt Nam nằm xu hướng Năm 2013, với việc tổng kim ngạch xuất nhập lên tới 264,5 tỷ USD, Việt Nam cho thấy xu hướng mở rộng phát triển quan hệ kinh tế quốc tế với nước toàn giới cách rõ rệt Trong tổng thể tranh xuất nhập đó, ngành ngân hàng với vai trị cầu nối doanh nghiệp với giới, có bước phát triển đáng kể lĩnh vực kinh doanh mới: Kinh doanh tiền tệ thị trường ngoại hối công cụ phái sinh,hứa hẹn mang lại nguồn thu nhập hấp dẫn khơng nghiệp vụ lâu đời tín dụng hay huy động Ngân hàng Á Châu- Chi nhánh Hà Nội, chi nhánh ngân hàng cổ phần lớn, đầu việc triển khai sản phẩm dịch vụ nhấtcũng nhận thức tầm quan trọng công cụ phái sinh tiền tệ Bởi Ban lãnh đạo Chi nhánh quan tâm sát đạo để phát triển lĩnh vực dịch vụ Đến nay, hoạt động mảng thị trường đạt kết định Tuy nhiên,doanh số thực cơng cụ tài phái sinh tiền tệ cịn khiêm tốn với tỷ trọng thấp chủ yếu nghiệp vụ giao Hiện Chi nhánh tạm hài lịng với kết kinh doanh tương lai, thị trường tiền tệ trở nên sôi động, áp lực cạnh tranh trở nên khốc liệt Chi nhánh bị khoản thu lớn khơng có bước chuẩn bị từ Bên cạnh đó, phát triển cơng cụ phái sinh tiền tệ địi hỏi cơng tác đào tạo nguồn nhân lực có trình độ chun mơn cao sở vật chất phải trọng, vấn đề Chi nhánh tồn số bất cập 61 Đây sở để Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội doanh nghiệp quen dần với công cụ phịng chống rủi ro tỷ giá Bên cạnh đó, Ngân hàng Nhà nước cần nghiên cứu ban hành quy tắc giao dịch phái sinh, văn hướng dẫn nghiệp vụ phù họp với điều kiện thị trường Việt Nam nay, để có hành lang pháp lý chung cho hoạt động ngân hàng thương mại Tránh để Ngân hàng TMCP Á Châu thực nghiệp vụ cách riêng lẻ theo hiểu biết ngân hàng, dẫn đến tình trạng khơng thống nhất, dễ gây tranh chấp có cố xảy 3.3.2 phía Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Thành phố Hà Nội Cần tiếp cận khách hàng, tổ chức hội thảo để giới thiệu tư vấn nhằm mục đích vừa nâng cao nhận thức khách hàng rủi ro tỷ giá vừa giúp cho khách hàng hiểu biết công cụ phái sinh ngoại hối Phát triển công cụ phái sinh thị trường phái sinh giúp cho doanh nghiệp có thêm hội lựa chọn loại hình giao dịch hối đối phù hợp với mục tiêu kinh doanh Khi sử dụng công cụ phái sinh doanh nghiệp có lựa chọn tỷ giá mong muốn Mặt khác, cần tập trung ưu tiên đào tạo bồi dưỡng cho cán trực tiếp kinh doanh thị trường hối đoái quốc tế cơng cụ phái sinh nói chung phái sinh ngoại hối nói riêng, sản phẩm phức tạp lý thuyết lẫn thực tiễn áp dụng Ngoài cần trang bị thêm kiến thức kinh nghiệm thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ quốc tế, kỹ phân tích kỹ thuật, phân tích sở chọn lọc, tổng hợp phân tích thơng tin để dự đoán xu hướng diễn biến thị trường nhằm sử dụng công cụ phái sinh cách hiệu Thơng qua để tư vấn, hướng dẫn, giúp đỡ cho khách hàng hiểu biết thị trường ngoại hối 62 Ngoài phương tiện, thiết bị có Ngân hàng TMCP Á ChâuChi nhánh Hà Nội cần trang bị thêm phần mềm xử lý, quản lý rủi ro tính phí nghiệp vụ phái sinh Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội cần mở rộng quan hệ hợp tác với ngân hàng nước thị trường ngoại hối quốc tế, để tranh thủ hỗ trợ kiến thức, hệ thống phân tích quản lý rủi ro công cụ phái sinh 3.4 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÔNG CỤ PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU - CHI NHÁNH HÀ NỘI 3.4.1 Những giải pháp cấp độ vi mô 3.4.1.1 Những giải pháp thuộc thân Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội a Xác định phí quyền chọn hợp lý Phí quyền chọn (premium) Ngân hàng TMCP Á Châu đưa xem tương đối cao ngân hàng chưa tự doanh quyền chọn mà đóng vai trị trung gian doanh nghiệp nước ngân hàng nước ngồi Do phí quyền chọn gồm phận cấu thành: phí quyền chọn ngân hàng nước ngoài, lợi nhuận mong muốn Ngân hàng TMCP Á Châu khoản thuế VAT tính phần lợi nhuận mong muốn (phí) Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội Để doanh nghiệp thấy phí quyền chọn hợp lý, ngân hàng nên tách phần lợi nhuận mong muốn khỏi phí quyền chọn để riêng thành phận giao dịch quyền chọn gọi “phí giao dịch”, phần phí giải thích phí theo dõi thực giao dịch Với cách làm vậy, doanh nghiệp thấy phí quyền chọn khơng cao có khả họ thực giao dịch quyền chọn nhiều Tuy nhiên, giải pháp ngắn hạn lúc Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội chưa thực tự doanh quyền 63 chọn được, lâu dài Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội phải xây dựng cho quy trình giao dịch cụ thể, xác định phí quyền chọn dựa cung cầu chuẩn bị yếu tố để thực tự doanh quyền chọn trực tiếp với khách hàng Lúc đó, hiệu chắn cao b Sử dụng loại option khơng phí Việc khách hàng chưa sẵn sàng trả premium (phí bảo hiểm) trở ngại việc thúc đẩy thị trường option Để giải vấn đề này, cần có giải pháp đồng hơn, có xây dựng thị trường liên ngân hàng option VND, tính cạnh tranh premium, chất lượng phục vụ, công tác tiếp thị khách hàng, tính phong phú đa dạng sản phẩm option môi trường kinh doanh sôi động cho việc khách hàng trả p remium để bảo hiểm tỷ giá phải xem vấn đề tự nhiên Trên thị trường quốc tế sản phẩm phái sinh, dòng sản phẩm option phong phú đa dạng với nhiều biến hóa linh hoạt theo kiểu “option phức hợp” (Structured Option) để khách hàng mua option trả premium cho ngân hàng vào ngày ký hợp đồng, mà người ta thường gọi “option khơng phí” (Zero Cost Option) Những loại option khơng phí ưa chuộng phổ biến thị trường quốc tế, lý đơn giản khách hàng không muốn trả premium Do đưa vào thị trường Việt Nam năm gần đây, sản phẩm option nước bước đầu dừng lại dạng option đơn giản, mà khách hàng mua option phải trả khoản premium cho ngân hàng vào ngày ký hợp đồng Nếu thời gian tới khách hàng nước tiếp tục không muốn trả premium việc Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội vận dụng sáng tạo loại option khơng phí để thu hút khách hàng điều cần thiết 64 c Khách hàng phép bán option Để tiết kiệm premium cho khách hàng tạo bình đẳng quan điểm kinh doanh nguời mua option nguời bán option, khách hàng đuợc quyền bán option Là nguời bán option cho Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội, khách hàng đuợc huởng premium nhung rủi ro khách hàng lớn Đông thời, khách hàng phải ký quỹ theo quy định tính tốn ngân hàng d Rút ngắn thời hạn tối thiểu option Theo thông lệ quốc tế, thời hạn tối thiểu giao dịch option ngoại tệ thời hạn qua đêm (overnight) 03 ngày nhu giao dịch kỳ hạn (forward), nhà giao dịch cần bảo hiểm rủi ro tỷ giá vòng ngày để đề phòng biến cố, kiện, truớc cơng bố số liệu quan trọng Thời hạn qua đêm nhằm mục đích tiết kiệm premium cho khách hàng, điều mà khách hàng phải cân nhắc đắn đo nhiều Những khách hàng có kiến thức định thị truờng option đặt câu hỏi họ phải mua option bảo hiểm tới 03 ngày với mức premium cao họ có nhu cầu bảo hiểm ngày mà e Thực việc ký quỹ cho hợp đồng kỳ hạn Bản chất hợp đồng kỳ hạn bắt buộc thực hiện, nhung họ không đuợc đánh giá lại giá trị hợp đồng theo biến động tỷ giá thị truờng nên đến hạn tốn xảy tình trạng khách hàng khả toán lỗ lớn, khách hàng khơng có thiện chí tốn tỷ giá biến động bất lợi cho hợp đồng kỳ hạn chuyển nhuợng lý truớc hạn Để hạn chế rủi ro này, Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội nên xây dựng tỷ lệ ký quỹ định khách hàng tham gia hợp đồng kỳ hạn vấn đề ký quỹ để đảm bảo việc thực hợp đồng khách hàng theo quy định, Ngân hàng TMCP Á 65 Châu- Chi nhánh Hà Nội yêu cầu mức ký quỹ phần trăm giá trị hợp đồng tuỳ thuộc vào sách khách hàng đánh giá uy tín khách hàng Tài khoản ký quỹ đuợc trả theo lãi suất tiền gửi khơng kỳ hạn Nếu tỷ giá biến động có lợi cho khách hàng (tỷ giá tăng nguời mua ngoại tệ kỳ hạn tỷ giá giảm nguời bán ngoại tệ kỳ hạn) khoản tiền ký quỹ không thay đổi Nếu tỷ giá biến động theo huớng bất lợi cho khách hàng (tỷ giá tăng nguời bán kỳ hạn tỷ giá giảm nguời mua ngoại tệ kỳ hạn), khách hàng bị lỗ Khi khoản lỗ đạt đến mức độ định (do ngân hàng quy định), ngân hàng yêu cầu khách hàng bổ sung tiền ký quỹ Việc bổ sung tiền ký quỹ tuỳ thuộc vào đánh giá, xếp loại khách hàng ngân hàng Khoản tiền ký quỹ giúp bên thực tốt hợp đồng kỳ hạn, đặc biệt thời kỳ tỷ giá có nhiều biến động f Xây dựng đội ngũ nhân viên thông thạo giao dịch ngoại hối pháisinh Vấn đề nguồn nhân lực nhân tố hàng đầu giúp nâng cao hiệu việc sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh, yếu tố quan trọng định phát triển thị truờng giao dịch phái sinh Tuy nhiên, số luợng nhân viên thực am hiểu thấu đáo chất giao dịch hối đoái phái sinh Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội chua nhiều, chưa tuơng xứng với tiềm phát triển ngân hàng lĩnh vực cung cấp hợp đồng kỳ hạn, hoán đổi quyền chọn Khâu phân tích tỷ đặc biệt phân tích kỹ thuật cịn yếu, gần biện pháp phân tích kỹ thuật chưa sử dụng để phân tích xu hướng biến động tỷ giá Chính khâu phân tích yếu nên việc dự đốn diễn biến tỷ giá cịn hạn chế Trong đó, phân tích dự đốn xu hướng biến động tỷ giá khâu thiếu thực giao dịch phái sinh Thực tế việc 66 phân tích tốt biến động tỷ dự báo xu hướng tăng giảm tỷ giá giúp ngân hàng quản lý rủi ro tỷ giá đưa chiến lược phù họp việc bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho ngân hàng Điều vơ quan trọng thực giao dịch phái sinh với khách hàng có nghĩa ngân hàng “gánh” rủi ro tỷ giá thay cho khách hàng, nên điều tối quan trọng ngân hàng phải có khả dự báo phịng chống rủi ro cách hiệu Do đó, để giao dịch phái sinh mang lại hiệu ngày cao, thời gian tới ngân hàng cần thực việc tuyển dụng kết hợp với đào tạo bồi dưỡng, nâng cao trình độ nhân viên, hình thành cho đội ngũ nhân viên thực am hiểu giao dịch phái sinh, kỹ thuật phân tích tỷ giá, dự đốn biến động tỷ giá đặc biệt phải sử dụng thành thạo chiến lược quyền chọn để hiệu kinh doanh mang lại cao g Tiêu chuẩn hóa Phịng Kinh doanh ngoại tê Hiện nay, Ngân hàng TMCP Á Châu có Phịng Kinh doanh ngoại tệ, thuận lợi lớn để thực giao dịch ngoại hối mà khơng phải ngân hàng có điều kiện Tuy nhiên để mạnh phát huy hết tác dụng việc trang bị sở vật chất đại cho Phòng Kinh doanh ngoại tệ việc làm cần thiết cấp bách, đồng thời điều kiện cần thiết để thực giao dịch hối đối phái sinh Máy móc, trang thiết bị cơng nghệ phải ln cập nhật theo trình độ phát triển giới, phải kết nối với hệ thống ngân hàng giới hệ thống thơng tin tồn cầu để bắt kịp diễn biến thị trường toàn cầu Thị trường ngoại hối thị trường mang tính cạnh tranh cao, độ khoản lớn, kinh doanh ngoại tệ hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro, thông tin trở thành yếu tố quan trọng hàng đầu, việc nắm bắt thơng tin xác kịp thời vô 67 quan trọng Đồng thời xử lý thơng tin có để có định phù họp, kịp thời lại quan trọng hơn, việc nằm khả phân tích định đội ngũ nhân viên ngân hàng đề cập phần Như vậy, để sử dụng có hiệu giao dịch ngoại hối phái sinh Phịng Kinh doanh ngoại tệ tiêu chuẩn hố với đội ngũ nhân viên lành nghề thiếu h Đẩy mạnh công tác tư vấn, tuyên truyền, quảng bá giao dịch phái sinh đến với khách hàng Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội cần nâng cao chất lượng hoạt động dịch vụ tư vấn cho khách hàng, đặc biệt lĩnh vực kinh doanh xuất nhập khẩu, tư vấn cơng cụ phịng ngừa rủi ro thị trường: tỷ giá, lãi suất giá Thơng qua giúp doanh nghiệp hiểu nhận thức đầy đủ lợi ích mà cơng cụ phịng chống rủi ro hối đoái Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội mang lại, nghiệp vụ quyền chọn tiền tệ Bên cạnh đó, việc đẩy mạnh hoạt động tiếp thị, quảng cáo dịch vụ góp phần đưa giao dịch phái sinh đến gần với khách hàng hơn, thực cơng tác thông qua phương tiện thông tin đại chúng như: báo, đài, tạp chí, mạng, trang web ngân hàng, tổ chức hội nghị khách hàng giới thiệu nghiệp vụ i Xây dựng chiến lược kinh doanh chiến lược khách hàng cách hợp lý Việc xây dựng chiến lược kinh doanh chiến lược khách hàng vấn đề thiếu Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội, đặc biệt việc kinh doanh ngoại tệ thông qua cơng cụ hối đối phái sinh cịn mẻ nghiệp vụ quyền chọn, xây dựng chiến lược kinh doanh chiến lược khách hàng vô quan trọng Chiến lược kinh doanh giúp định hướng cho hoạt động ngân hàng thông qua mục 68 tiêu đặt cho thời kỳ định Trong giai đoạn đầu đưa vào vận hành giao dịch phái sinh, ngân hàng không nên đặt mục tiêu lợi nhuận lên hàng đầu mà phải làm cho khách hàng hiểu thấy lợi ích giao dịch doanh nghiệp việc phịng ngừa rủi ro tỷ giá, để từ dó doanh nghiệp làm quen sử dụng thường xuyên trình kinh doanh mình, chiến lược khách hàng, ngân hàng cần phân loại khách hàng theo hướng khách hàng thường xuyên không thường xuyên sử dụng dịch vụ ngân hàng, từ xác định phí giao dịch khách hàng cụ thể Chẳng hạn khách hàng quen thuộc đưa mức phí quyền chọn ưu đãi hay miễn phí ký quỹ giao dịch kỳ hạn 3.4.1.2 Những giải pháp thuộc khách hàng a Thành lập phận tham mưu tài có kiến thức sâu giaodịch phái sinh ngoại tệ Để vận dụng tốt giao dịch hối đoái phái sinh việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá, doanh nghiệp cần có phận chun mơn am hiểu mặt tài chính, đặc biệt nắm vũng kỹ thuật vận dụng giao dịch kỳ hạn, hoán đổi quyền chọn, tính chất ưu nhược điểm loại hình giao dịch để có định sử dụng loại giao dịch có lợi nhất, mang lại hiệu kinh doanh cao b Thực việc phân tích, phán đốn dự báo biến động thị trường tỷ giá hối đoái Bộ phận tham mưu doanh nghiệp làm thêm nhiệm vụ theo dõi sát diễn biến tỷ giá, phân tích tình hình thị trường đưa dự báo chiều hướng biến động tỷ giá; từ tham mưu cho lãnh đạo doanh nghiệp nên sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá 69 3.4.2 Những giải pháp cấp độ vĩ mơ 3.4.2.1 Hồn thiện khung pháp lý việc thực giao dịch ngoại hối phái sinh Trong hoàn cảnh nước ta nay, để phát triển thị trường giao dịch ngoại hối phái sinh vai trị điều hành quản lý thị trường Ngân hàng Nhà nước chiếm vị trí quan trọng thực tế thị trường ngoại hối nước ta chưa tự hố Do đó, chế quản lý Ngân hàng Nhà nước cần phải ngày hoàn thiện, phải hoàn chỉnh khung pháp lý cho việc thực giao dịch ngoại tệ kỳ hạn, hoán đổi quyền chọn Đến thời điểm nay, văn pháp lý quy định hướng dẫn việc thực giao dịch phái sinh bị coi chưa đầy đủ, thị trường ngoại hối phái sinh nước ta giai đoạn đầu phát triển Điều khiến cho ngân hàng thương mại doanh nghiệp lúng túng việc thực giao dịch cần có quy định pháp lý cụ thể cho việc thực giao dịch phái sinh, đặc biệt giao dịch quyền chọn, nghiệp vụ mà kỹ thuật giao dịch lại phức tạp Đối với hợp đồng kỳ hạn, mang tính bắt buộc thực lại tồn rủi ro người mua gặp phải tình trạng khả tốn, cần đến quy định pháp luật để đảm bảo tính khoản cho hợp đồng kỳ hạn Tiếp vấn đề hạch tốn kế tốn Hiện nay, hạch toán kế toán dường trọng tới phần lãi / lồ thực tế phát sinh, phần lãi / lỗ dự kiến, chưa phát sinh dường chưa quan tâm Chẳng hạn, doanh nghiệp mua hợp đồng phái sinh trị giá tỷ đồng bút toán ghi sổ tỷ đồng ngày mai, ngày kia, giá trị "hàng hóa" mua 800 triệu đồng lên 1,5 tỷ đồng sổ sách kế tốn thể tỷ đồng Thực tế không phản ánh hết giá trị thực hệ thống 10 sổ sách kế tốn mà cịn kẽ hở tình trạng "lãi giả, lỗ thật" ngược lại báo cáo kế toán doanh nghiệp Thiết nghĩ, từ thực tế này, để giải rào cản công cụ phái sinh, không xét từ góc độ ngân hàng thương mại hay doanh nghiệp mà cần hợp lực từ phía quan quản lý Bộ Tài (tháo gỡ vướng mắc thuế chế độ ghi sổ kế toán) Ngân hàng Nhà nước việc ban hành văn pháp lý, tổ chức hội thảo hay hướng dẫn nghiệp vụ cụ thể Một nhân tố khác cản trở đến phát triển công cụ phái sinh mơi trường sách mà việc tính thuế, chẳng hạn quy định mức thuế đánh lãi thu từ việc thực nghiệp vụ hoán đổi Nhiều ý kiến bày tỏ, quy định vừa kìm hãm vừa khó thực lãi suất thả biến động hàng ngày Hơn nữa, cơng cụ phái sinh mang chất phịng ngừa rủi ro để tối đa hóa lợi nhuận khơng phải mục đích kiếm lời 3.4.2.2 Ngân hàng Nhà nước cần có dự báo xác nhu cầu xu hướng biến động tỷ giá Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường vai trò thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Ngân hàng Nhà nước tổ chức, giám sát điều hành nhằm hình thành thị trường mua bán ngoại tệ có tổ chức tổ chức tín dụng thành viên thị trường Ngân hàng Nhà nước tham gia thị trường với tư cách người mua, người bán cuối cùng, thực can thiệp cần thiết mục tiêu sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Nhà nước cần có dự báo xu hướng biến động tỷ giá xác tốt giúp cho doanh nghiệp vận dụng giao dịch hối đoái phái sinh cách hiệu quả.Ngân hàng Nhà nước quan có khả dự báo diễn biến tỷ doanh nghiệp đặt niềm tin ngồi vai trò điều hành tỷ giá, Ngân hàng 71 Nhà nước cịn quan phát tín hiệu mà theo đó, ngân hàng thương mại doanh nghiệp có phản ứng kịp thời để phịng ngừa rủi ro tỷ giá hạn chế tổn thất rủi ro tỷ giá mang lại Do đó, Ngân hàng Nhà nước có dự báo xác xu hướng biến động tỷ giá tạo niềm tin lớn doanh nghiệp ngân hàng thương mại, doanh nghiệp an tâm việc sử dụng giao dịch ngoại hối phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, đặc biệt giao dịch kỳ hạn Ngân hàng Nhà nước cho phép thành lập công ty trung tâm thực dịch vụ tư vấn tỷ giá hối đoái Cơ quan có chức kinh doanh mơi giới, tư vấn lĩnh vực tỷ giá hối đoái, dự báo tỷ giá hối đoái tư vấn sử dụng cơng cụ hối đối phái sinh để phịng ngừa rủi ro tỷ giá Thơng tin quan cung cấp truyền tải qua mạng (mở trang web riêng) phát hành theo tạp chí chuyên tài kết hợp phương tiện Nếu quan nên phát hành tạp chí riêng để cung cấp nhận định tỷ giá biến động tỷ giá Các dự báo tỷ giá sở để xác lập phí quyền chọn nhân tố quan trọng tạo nên kỳ vọng tỷ giá tương 3.5 KIẾN NGHỊ 3.5.1 Kiến nghị với Chính phủ Bộ Bưu viễn thơng Khoa học cơng nghệ cần có phối hợp phát triển sở hạ tầng công nghệ thông tin, đường truyền dẫn nối phạm vi quốc gia nhằm đảm bảo cho hoạt động mạng ngân hàng thơng suốt khơng có lỗi kỹ thuật nào, sở để tiến hành nghiệp vụ ngân hàng Chính phủ cần nhanh chóng hồn thiện văn pháp quy pháp luật, tạo môi trường pháp lý phù hợp thuận lợi tạo điều kiện cho hoạt động kinh 72 doanh ngoại tệ NHTM Chính sách hỗ trợ mặt tài chính, hỗ trợ tăng vốn điều lệ, tiếp tục xử lý nợ tồn đọng Doanh nghiệp Nhà nước, nhằm lành mạnh hóa lực tài NHTM Kiến nghị Bộ Tài Tổng cục thuế, Hải quan hỗ trợ giảm thuế, tạo điều kiện thuận lợi việc nhập máy móc thiết bị đắt tiền phục vụ ngành ngân hàng 3.5.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Hoàn thiện hệ thống Luật pháp, sách tổ chức, quản lí, điều hành hệ thống dịch vụ ngân hàng: NHNN cần sớm ban hành hoàn thiện văn pháp quy toán với chế khuyến khích ngăn, đại hóa hệ thống tốn điện tử liên ngân hàng nhằm hình thành hệ thống tốn quốc gia thống an tồn.Khơng ngừng nâng cấp hệ thống sở hạ tầng ngành Ngân hàng 3.5.3 Kiến nghị với Ngân hàng Á Châu - Cần phải có đồng đồng tiêu chuẩn chất lượng nghiệp vụ toàn hệ thống Tránh để xảy tình trạng Chi nhánh hiểu kiểu dẫn đến làm sai, ảnh hưởng uy tín Ngân hàng - Thành lập máy điều hành, nghiên cứu thực thi việc phát triển nghiệp vụ phái sinh tiền tệ, nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng trọng nâng cao trình độ quản lý chuyên môn nghiệp vụ hoạt động kinh doanh ngoại tệ - Thực hệ thống quản lý chất lượng toàn hệ thống Đồng thời, tăng cường công tác kiểm tra, đảm bảo hệ thống thực có chấn chỉnh kịp thời - Xây dựng phận quản lý phân khúc khách hàng nhằm xác định mức chi phí lợi nhuận phân đoạn khách hàng, thực tốt sách khách hàng, triển khai mơ hình tổ chức kinh doanh theo định hướng 73 khách hàng chủ động tìm đến khách hàng, xác định nhu cầu nhóm khách hàng, từ đua loại sản phẩm dịch vụ phù hợp - Tổ chức hội thảo chuyên đề toàn hệ thốngnhằm giúp chi nhánh trao đổi học tập kinh nghiệm, hội để Ngân hàng Á Châu phổ biến cách quán chiến luợc phát triển toàn hệ thống 74 KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương nêu lên số giải pháp phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh mang tính khả thi cao phù hợp với thực trạng hoạt động Ngân hàng TMCP Á Châu- Chi nhánh Hà Nội nói riêng thị trường tài Việt Nam nói chung Tuy nhiên, ngồi nỗ lực thân ngân hàng, Chính phủ Ngân hàng Nhà nước phải có chủ trương, sách đắn, có tầm nhìn chiến lược nhằm xây dựng môi trường pháp lý, môi trường kinh doanh thuận lợ i, công công khai tạo điều kiện cho sản phẩm tài ngân hàng nói chung sản phẩm kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh nói riêng ngày phát triển Những giải pháp đề xuất chương luận văn áp dụng cho Ngân hàng thương mại địa bàn Thành phố Hà Nội, Ngân hàng thương mại hội đủ điều kiện sử dụng công cụ phái sinh việc phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ hoạt động kinh doanh 75 KẾTLIỆU LUẬNTHAM KHẢO DANH MỤC TÀI Trong bối cảnh hội nhập quốc tế, cạnh tranh NHTM nước khốc liệt nhằm chiếm thị phần chuẩn bị cho sân chơi cạnh tranh khốc liệt “Nghiệp có góp mặt Ngân ngồi [1] David Coxhơn (1997), vụ Ngân hàngcác đại”,hàng NXBnước Chính trị Đặc biệt, ngoại hối dự đốn cạnh tranh vô sôi động Quốcthị gia,trường Hà Nội ngày gắt Là (1994), ngân hàng NHTMCP thốngTài NHchính”, Á Châu, [2] Fredicgay S.Mishkin “Tiền tệ, Ngân nằm hàng Thịhệ trường từ nhiều năm Chithuật, nhánh Nội nhận thức thị trường ngoại hối NXB Khoa họcnay, Kỹ HàHà Nội thực làtrình mảng trường tiềm Ngân nhận hàng, thức NXB vai tròThống hoạt [3] Giáo Thịthị trường Tiền tệ (2002), Học viện động kinh doanh ngoại tệ Tuy nhiên, hạn chế định mà hoạt kê động ngoại tệchưa đạtdoanh Ngoại kết quảhối mong Học đợi viện Ngân hàng, [4] kinh Giáodoanh trình Nghiệp vụ Kinh (2008), Dựa tảng lý thuyết kinh doanh ngoại tệvà công cụ phái NXB Thống kê, Hà Nội sinh qQuốc trìnhtếcơng tácHọc Ngân hànghàng, Á Châu Chi nhánh [5] tiền Giáotệ,trình Tàivới (2006), viện Ngân NXB- Thống Hà kê), Nội, NXBLuận Thốngvăn kê, Hà phân Nội tích, đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ cácchức cơngTín cụdụng phái năm sinh2010 Chi nhánh, nêu rõ kết đạt [6] Luật Tổ được, cáchàng tồn cần khắc phục [7] Ngân TMCP Á Châu, “Báo cáo tổng kết năm 2006, 2007,2008, Từ đưa hệ thống giải pháp Ảvới mong muốn giải pháp 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 TMCP Châu - Chi nhánh Hà Nội Chi nhánh sử Á dụng để“Định mở rộng và phát triển thịphát trường [8] Ngân hàng TMCP Châu, hướng chiến lược triểnngoại Ngân hối Đây vấn đề Việt” Nam, tài liệu tham khảo chưa đầy đủ, hànglàTMCP Á Châu đếnmới nămtại 2020 thời gian(2001), nghiên “Quản cứu cótrị hạn nênhàng khơng thể tránh khỏi thiếu [9] Peter S Rose Ngân Thương mại”, NXB Tàisót Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp cán nhân viên Chi nhánh, cơchí giáothơng người quan tâm để Luận văn257, được261năm hoàn chỉnh [10]thầy Tạp tin Ngân hàng Á Châucác số 211, 2013 [11] Xin Thưtrân việntrọng Phápcảm luật ơn! [12] Giáo trình Tín dụng xuất nhập - tốn quốc tế kinh doanh ngoại tệ - NXB Thống kê), NXB Thống kê, Hà Nội ... cụ phái sinh tiền tệ Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội - Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh tiền tệ Ngân hàng Á Châu - Chi nhánh Hà Nội. .. cứu Luận văn tập trung vào vấn đề phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh tiền tệ, lấy thực tế hoạt động nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ công cụ phái sinh tiền tệ Ngân hàng Á Châu. .. cụ phái sinh 1.2.3 Các chủ thể tham gia thị trường 1.2.4 Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng thương mại 12 1.3 PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI TỆ BẰNG CÁC CÔNG CỤ PHÁI