Luận văn thạc sỹ: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH SƠN TAZAKI

Ngày nay, cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường, sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra không ít khó và đầy thử thách cho các doanh nghiệp. Mục tiêu hoạt động của các doanh nghiệp luôn luôn là tối đa hóa lợi nhuận hay gia tăng giá trị của doanh nghiệp. Trong tình hình đó, các doanh nghiệp muốn đứng vững trên thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, trong đó đổi mới về quản lý tài chính là một trong các vấn đề được quan tâm hàng đầu và có ảnh hưởng trực tiếp đến sự sống còn đối với nhiều doanh nghiệp Việt Nam. Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả thì cần phải nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, hiệu quả cao nhất. Muốn vậy, các doanh nghiệp cần nắm được những nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Điều này chỉ thực hiện được trên cơ sở phân tích báo cáo tài chính. Quá trình phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp cho doanh nghiệp, các nhà đầu tư, các nhà cho vay, các nhà cung cấp… đánh giá tổng quan tình hình tài chính của doanh nghiệp, làm cơ sở đưa ra các quyết định đầu tư hiệu quả nhất. Nhận thức được tầm quan trọng đó,công ty TNHH Sơn Tazaki luôn quan tâm đến công tác phân tích báo cáo tài chính. Nhờ đó, công ty đã đạt được những kết quả nhất định trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, những hạn chế về nội dung công tác phân tích đang làm hạn chế hiệu quả phân tích tài chính, dẫn đến những đánh giá thiếu chuẩn xác và kịp thời về tình hình tài chính của Công ty. Những hạn chế này cần được hoàn thiện nhằm giúp cho các nhà quản trị của Công ty đưa ra các quyết định đúng đắn đối với hoạt động kinh doanh của mình. Xuất phát từ thực tế đó, bằng những kiến thức về phân tích tài chính doanh nghiệp tích lũy được trong thời gian nghiên cứu tại hệ cao học trường đại họcKTQD, cùng thời gian tìm hiểu tạicông ty TNHH sơn Tazaki, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH sơn Tazaki”nhằm góp phần đáp ứng những đòi hỏi trên thực tiễn.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - - NGUYỄN THỊ MAI PHƯƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH SƠN TAZAKI LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Hà Nội, năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - - NGUYỄN THỊ MAI PHƯƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH SƠN TAZAKI Chun ngành: Kế tốn, kiểm tốn phân tích Mã ngành: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Người hướng dẫn khoa học: PGS TS PHẠM THI MINH HỒNG Hà Nội, năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Tác giả luận văn Nguyễn Thị Mai Phương LỜI CẢM ƠN Để hồn thành cơng trình nghiên cứu này, tác giả xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc đến q thầy giáo viện Kế tốn – kiểm toán, trường Đại học Kinh tế quốc dân, giảng dạy, truyền đạt nhiều tri thức bổ ích chương trình đào tạo thạc sĩ chuyên ngành Kế tốn, kiểm tốn phân tích, tạo tiền đề vững để thực tốt cơng trình nghiên cứu Tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Phạm Thị Minh Hồng, người tận tình hướng dẫn thời gian thực cơng trình nghiên cứu Tác giả xin cảm ơn anh chị đồng nghiệp Công ty TNHH Sơn Tazaki nhiệt tình giúp đỡ tơi việc thu thập liệu cần thiết, hỗ trợ tơi tìm hiểu tình hình hoạt động sản xuất nói chung, tình hình tài nói riêng cơng ty Trong q trình thực cơng trình nghiên cứu, cịn hạn chế khả thời gian, nên biện pháp đưa khó tránh thiếu sót Tơi mong nhận lời góp ý Quý thầy cơ, để cơng trình nghiên cứu hồn thiện Xin chân thành cảm ơn! Tác giả luận văn Nguyễn Thị Mai Phương MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC BGĐ CBNV CSH NVL QLDN SXKD TNHH TSDH TSNH VCSH VND CP DN TS SXKD HĐSXKD BCĐKT LCTT CSH VCSH TSDH TSCĐ TSNH Báo cáo tài Ban giám đốc Cán nhân viên Chủ sở hữu Nguyên vật liệu Quản lý doanh nghiệp Sản xuất kinh doanh Trách nhiệm hữu hạn Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Việt Nam đồng Cổ phần Doanh nghiệp Tài sản Sản xuất kinh doanh Hoạt động sản xuất kinh doanh Bảng cân đối kế toán Lưu chuyển tiền tệ Chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn Tài sản cố định Tài sản ngắn hạn   DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ BẢNG: Bảng 3.2 Bảng phân tích cấu tài sản Cơng ty Tazaki qua năm 2017 – 201945 Bảng 3.3: Bảng chi tiết cấu TSCĐ công ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 49 Bảng 3.4 Bảng phân tích cấu tài sản Cơng ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 51 Bảng 3.5: Bảng tổng hợp báo cáo kết kinh doanh Công ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 56 Bảng 3.6: Bảng phân tích khái qt hiệu kinh doanh Cơng ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 57 Bảng 3.7: Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản Công ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 59 Bảng 3.8: Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Công ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 60 Bảng 3.9: Bảng phân tích hiệu sử dụng chi phí Cơng ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 61 Bảng 3.10: Bảng phân tích mối quan hệ dịng tiền khả tốn Cơng ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 63 Bảng 3.11: Bảng chi tiết lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Công ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 64 Bảng 3.12: Bảng phân tích mối quan hệ dịng tiền lực hoạt động Cơng ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 65 Bảng 3.13: Bảng phân tích mối quan hệ dòng tiền với doanh thu lợi nhuận Công ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 66 SƠ ĐỒ: Sơ đồ 3.1 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH sơn Tazaki .38 CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Ngày nay, với đổi kinh tế thị trường, cạnh tranh ngày khốc liệt thành phần kinh tế gây khơng khó đầy thử thách cho doanh nghiệp Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp ln tối đa hóa lợi nhuận hay gia tăng giá trị doanh nghiệp Trong tình hình đó, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề quan tâm hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến sống nhiều doanh nghiệp Việt Nam Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích báo cáo tài Q trình phân tích báo cáo tài giúp cho doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp… đánh giá tổng quan tình hình tài doanh nghiệp, làm sở đưa định đầu tư hiệu Nhận thức tầm quan trọng đó, công ty TNHH Sơn Tazaki quan tâm đến công tác phân tích báo cáo tài Nhờ đó, cơng ty đạt kết định hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, hạn chế nội dung cơng tác phân tích làm hạn chế hiệu phân tích tài chính, dẫn đến đánh giá thiếu chuẩn xác kịp thời tình hình tài Cơng ty Những hạn chế cần hoàn thiện nhằm giúp cho nhà quản trị Công ty đưa định đắn hoạt động kinh doanh Xuất phát từ thực tế đó, kiến thức phân tích tài doanh nghiệp tích lũy thời gian nghiên cứu hệ cao học trường đại họcKTQD, thời gian tìm hiểu cơng ty TNHH sơn Tazaki, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH sơn Tazaki” nhằm góp phần đáp ứng địi hỏi thực tiễn 1.2 Tổng quan tình hình đề tài nghiên cứu Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp sở quan trọng giúp nhà quản trị nhà đầu tư đưa định xác Việc phân tích báo cáo tài giúp doanh nghiệp quan thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp, từ đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh, tiềm rủi ro phát triển doanh nghiệp Chính phân tích báo cáo tài ln trọng quan tâm Trong thời gian có nhiều cơng trình, luận văn thạc sỹ, luận văn cao học nghiên cứu phân tích báo cáo tài tập đồn cơng ty, cụ thể như: Luận văn “Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Xây lắp Vật liệu xây dựng Đồng Tháp” tác giả Lê Hùng Minh (2013), phân tích tình hình tài doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây lắp kinh doanh vật liệu xây dựng Luận văn hệ thống hóa lý luận báo cáo tài phương pháp phân tích báo cáo tài chính, đồng thời tiến hành phân tích biến động hoạt động cơng ty, đứng góc độ người bên ngồi phân tích, tìm hiểu ngun nhân đưa biện pháp khắc phục tăng cường hiệu hoạt động tài hiệu hoạt động kinh doanh công ty Song, nội dung phân tích chưa sâu, dàn trải, số\ tiêu quan trọng cấu khoản mục tài sản, nguồn vốn, hay mức độ độc lập tài công ty lại không đề cập đến Tác giả Ngơ Thị Liên (2017) với đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xây dựng Coteccons” đề cập đến lĩnh vực xây dựng Tác giả khái quát hóa vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài chính, tiến hành phân tích đề xuất giải pháp cụ thể hoàn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xây dựng Coteccons Tuy nhiên, luận văn bị giới hạn phạm vi nghiên cứu nghiên cứu thông tin thuộc lĩnh vực xây dựng tòa nhà chung cư Coteccons làm chủ thầu, mà chưa đè cập đến liệu tài sản phẩm khác cơng ty (tịa nhà văn phịng, cơng trình giao thơng…) Bên cạnh đó, luận văn hướng đến phục vụ quản trị doanh nghiệp, hướng tới hoàn 10 thiện hệ thống tiêu để đánh giá, phân tích doanh nghiệp tốt hơn, chưa hướng tới phục vụ đối tượng liên quan khác Nghiên cứu “Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Viglacera Từ Sơn” tác giả Nguyễn Thọ Hải thực năm 2016 đánh giá thực trạng tài cơng ty Viglacera Từ Sơn phương pháp phân tích so sánh, tỷ lệ mơ hình Dupont, từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài cơng ty Tuy nhiện nghiên cứu bị giới hạn phạm vi thời gian nghiên cứu, so sánh số liệu năm so với năm trước, chưa nghiên cứu giai đoạn dài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty CP xây dựng phát triển đầu tư Thăng Long” - Phạm Thị Phượng (2018) luận văn thạc sĩ, bảo vệ trường KTQD Luận văn tập trung hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài chính, đề cập sâu đến phương pháp nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Song luận văn dừng lại quan điểm nhà quản trị, phân tích tình hình tài nhằm phát ưu điểm, nhược điểm cơng tác phân tích tình hình tài diễn cơng ty, nhằm xây dựng nên hệ thống tiêu để phân tích hồn thiện cơng tác phân tích cơng ty, mà chưa hướng tới việc phân tích biến động hoạt động cơng ty, tìm hiểu ngun nhân đưa biện pháp để khắc phục nâng cao hiệu hoạt động công ty Luận án Tiến sỹ: “Hồn thiện phân tích tình hình tài cơng ty chứng khốn Việt Nam” tác giả TS Nguyễn Thị Cẩm Thúy (2013) phân định tình hình tài doanh nghiệp với hoạt động tài doanh nghiệp, đề cập đặc trưng cơng ty chứng khốn có ảnh hưởng đên nội dung phân tích tình hình tài cơng ty chứng khốn Trên sở đó, luận án đề xuất giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài cơng ty chứng khốn Việt Nam như: Xây dựng đội ngũ người phân tích tình hình tài có chun mơn đạo đức nghề nghiệp (có chứng phân tích báo cáo tài chính, chứng hành nghề kế tốn, chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán); cần phải bổ sung phương pháp áp dụng rộng rãi nước phát triển phương pháp hồi qui, phương pháp thay liên hoàn, phương pháp Dupont; bổ sung số nội dung phân tích tình hình tài đặc trưng 63 Bảng 3.10: Bảng phân tích mối quan hệ dòng tiền khả tốn Cơng ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 Đơn vị: triệu đồng, lần, % Năm Chỉ tiêu Dòng tiền lưu chuyển từ HĐKD (trđ) Nợ ngắn hạn cuối năm (trđ) Tổng số nợ phải trả cuối năm (trđ) Hệ số khả tốn dịng tiền (lần) Hệ số khả 2017 2.473 13.911 13.911 0,18 2018 2019 Chênh lệch 2018 - 2017 2019 - 2018 +/% +/% 630 (1.238) (1.843) (74,52) (1.868) (296,51) 17.94 17.94 0,04 16.457 4.034 29,00 (1.488) (8,29) 16.457 4.034 29,00 (1.488) (8,29) (0,08) (0,14) (80,25) (0,11) (314,28) 0,18 0,04 (0,08) (0,14) (80,25) (0,11) (314,28) toán nợ dịng tiền (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC cơng ty Tazaki giai đoạn 2017 - 2019) Do công ty TNHH sơn Tazaki không sử dụng công cụ nợ dài hạn, nên hệ số khả tốn dịng tiền có giá trị giống hệ số khả toán nợ dịng tiền Từ bảng số liệu, thấy hệ số khả tốn dịng tiền có xu hướng giảm qua năm, đặc biệt năm 2019, dịng tiền từ hoạt động kinh doanh cơng ty Tazaki khơng cịn đủ khả trang trải khoản nợ công ty Hệ số khả tốn dịng tiền giai đoạn 2017 – 2019 0,18 – 0,04 – âm 0,08 lần Hệ số khả tốn dịng tiền giảm mạnh nhanh (tương ứng giảm 0,14 lần giai đoạn 2017 – 2018 0,11 lần giai đoạn 2018 – 2019), lý nằm việc sụt giảm mạnh dòng tiền lưu chuyển từ hdkd gia tăng khoản nợ ngắn hạn mà cơng ty sử dụng Dịng tiền lưu chuyển từ hdkd công ty năm 2017 đạt 2.473 triệu đồng, đến năm 2019 âm 1.238 triệu đồng Trung bình giai đoạn 2017 – 2019, năm dịng tiền giảm khoảng 1.8 tỷ đồng Lý nằm khoản chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ tăng mạnh qua năm Công ty tiến hành sách tăng Thang Long University Library 64 dự trữ hàng tồn kho, trả nợ nhà cung cấp hạn, giãn thời gian đòi nợ khách hàng đối tác, dòng tiền chi tăng nhanh dịng tiền thu vào Cơng ty Tazaki càn có biện pháp tăng cường dịng tiền kinh doanh để đảm bảo khả toán khoản nợ phải trả, để đảm bảo tốt cho hoạt động kinh doanh Chi tiết dòng tiền kinh doanh qua năm thể bảng Bảng 3.11: Bảng chi tiết lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Công ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 Đơn vị: triệu đồng, % Năm Chỉ tiêu 2017 2018 I Lưu chuyển tiền từ hoạt động 2.473 630 kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp 7.406 10.270 dịch vụ doanh thu khác Tiền chi trả cho người cung (4.410) 2019 Chênh lệch (%) ‘18 – ‘19 – ‘17 ‘18 (1.238) (74,53) (296,60) 17.293 38,67 68,38 (8.585) (17.489) 94,69 103,70 94,78 (18,43) (110) (63,04) 448,37 cấp hàng hóa dịch vụ Tiền chi trả cho người lao (402) (784) động Tiền chi nộp thuế thu nhập (54) (20) doanh nghiệp Tiền chi khác cho hoạt động (67) (251) (639) (293) 276,54 16,99 kinh doanh (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC công ty Tazaki giai đoạn 2017 - 2019) 3.3.3.2 Phân tích mối quan hệ dòng tiền lực hoạt động Mối quan hệ dòng tiền lực hoạt động công ty Tazaki thể bảng sau: Thang Long University Library 65 Bảng 3.12: Bảng phân tích mối quan hệ dòng tiền lực hoạt động Công ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 Đơn vị: triệu đồng, lần, % Năm Chỉ tiêu Dòng tiền lưu chuyển từ HĐKD (trđ) Tổng TS cuối năm (trđ) VCSH cuối năm (trđ) Hệ số khả sinh tiền tài sản (lần) Hệ số khả sinh tiền VCSH (lần) 2017 2.473 2018 2019 Chênh lệch 2018 - 2017 2019 - 2018 +/% +/% 630 (1.238) (1.843) (74,52) (1.868) (296,51) 15.85 20.25 1.939 20.242 4.407 27,80 (15) (0,07) 2.312 3.785 373 19,24 1.473 63,71 0,16 0,03 (0,06) (0,12) (80,07) (0,09) (296,65) 1,28 0,27 (0,33) (1,00) (78,63) (0,60) (220,03) (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC cơng ty Tazaki giai đoạn 2017 - 2019) Nhìn chung, hai hệ số khả sinh tiền tài sản hệ số khả sinh tiền vốn chủ sở hữu công ty Tazaki năm thấp có xu hướng giảm, chí năm 2019, hệ số âm Mặc dù doanh thu tăng nhanh qua năm, chí doanh thu năm 2019 đạt gần 16 tỷ, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh lại âm 1,2 tỷ Dòng tiền giảm mạnh giai đoạn 2017 – 2019, tổng tài sản vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng, nguyên nhân dẫn đến hệ số khả sinh tiền tài sản vốn chủ sở hữu giảm mạnh, tốc độ giảm hệ số khả sinh tiền vốn chủ năm 2018 – 2019 âm 220%, tốc độ giảm hệ số khả sinh tiền tài sản giai đoạn đạt gần âm 300% Có thể thấy cơng ty có kết kinh doanh tốt khả sinh tiền tài sản vốn chủ sở hữu Hệ số sinh tiền phản ánh đồng tài sản đồng vốn chủ sở hữu làm đồng tiền từ hoạt động kinh doanh Như vậy, công ty cần có biện phát sử dụng tài sản vốn chủ có hiệu để đạt hiệu kinh doanh mong đợi phát triển cách bền vững Đặc biệt, sách sử dụng dịng tiền công tác thu – chi cần xem xét kĩ lưỡng có thay đổi phù hợp Thang Long University Library 66 3.3.3.3 Phân tích mối quan hệ dòng tiền với doanh thu lợi nhuận Mối quan hệ dòng tiền với doanh thu lợi nhuận công ty Tazaki thể bảng sau: Bảng 3.13: Bảng phân tích mối quan hệ dòng tiền với doanh thu lợi nhuận Công ty Tazaki qua năm 2017 – 2019 Đơn vị: triệu đồng, % Năm Chỉ tiêu 2017 2018 Dòng tiền lưu chuyển từ HĐKD (trđ) Doanh thu (trđ) Lợi nhuận sau thuế (trđ) Tỷ suất sinh tiền doanh thu (%) Tỷ suất chất lượng Chênh lệch 2018 - 2017 2019 - 2018 +/% +/% 2019 (1.238 2.473 630 4.337 9.500 15.862 5.163 119,05 6.362 66,97 272 373 1.473 101 37,13 1.100 294,91 57,02 6,63 (7,80) ) (1.843) (74,52) (50,39) (88,37) (1.868) (296,51) (14,44) (217,69) 909,1 168,90 (84,05) (740,29) (81,42) (252,95) (149,76) (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC công ty Tazaki giai đoạn 2017 - 2019) Từ bảng phân tích nhận thấy, tỷ suất sinh tiền doanh thu lợi nhuận (%) Tazaki khơng cao có xu hướng giảm Hệ số đạt 57,02% năm 2017, giảm mạnh 6,63% năm 2018 âm 7,8% năm 2019, tương ứng với tốc độ giàm 88,37% 217,69%, chứng tỏ khả chuyển đổi từ doanh thu sang tiền để hoạt động kinh doanh Trị số thấp giảm theo thời gian chứng tỏ nhịp độ phát triển doanh nghiệp thiếu bền vững Thang Long University Library 67 Diễn biến chiều với tỷ suất sinh tiền doanh thu thuần, tỷ suất chất lượng lợi nhuận công ty năm 2017 cao, đạt 909,19% sụt giảm nghiêm trọng năm 2019 (chỉ âm 84,05%), điều chứng tỏ năm 2017, 100 đồng lợi nhuận sau thuế thu mang lại 909 đồng tiền từ hoạt động kinh doanh đến năm 2019, 100 đồng lợi nhuận sau thuế lại thêm 84 đồng tiền từ hoạt động kinh doanh Tuy nhiên điều công ty hoạt động tốt mà sách sử dụng dịng tiền có vấn đề lớn, đề cập phân tích Thang Long University Library 68 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu 4.1.1 Ưu điểm Là công ty thành lập vào hoạt động năm, hoạt động phân tích tài cơng ty TNHH sơn Tazaki cịn mẻ gặp nhiều thiếu sót thiếu kinh nghiệm điều kiện hạn chế Tuy vậy, năm qua công ty dành quan tâm lớn, đầu tư nhiều công sức tâm huyết cho hoạt động ban giám đốc ý thức hoạt động phân tích tài có tốt có thơng tin xác giúp cho q trình quản lý cơng ty diễn thực hiệu Hiện tại, công tác phân tích tài cơng ty đạt kết đáng ghi nhận  Về quy trình phân tích: Hiện cơng ty xây dựng cho quy trình chuẩn, mang tính khoa học cao hoạt động phân tích báo cáo tài với bốn bước tiến hành phù hợp Đây quy trình hầu hết cơng ty áp dụng mang lại tính xác hiệu cao  Về thông tin sử dụng: Thông tin sử dụng phục vụ cho hoạt động phân tích tài cơng ty lấy từ báo tài hàng năm gồm bảng CĐKT, báo cáo KQ HĐKD, báo cáo LCTT thuyết minh BCTC Tất đảm bảo tính xác, khách quan tuân theo chuẩn mực kế toán hành Việt Nam Các báo cáo tài đem lại nguồn thơng tin quan trọng giúp nhà quản trị có nhìn sâu sắc, tồn diện tình hình tài cơng ty  Về phương pháp phân tích: Hiện cán thực hoạt động phân tích tài cơng ty chủ yếu áp dụng hai phương pháp phân tích chủ yếu so sánh tỷ lệ Các phương pháp sử dụng cách hợp lý, khoa học giúp sức phần mềm Microsof Excel mang lại hiệu cao cơng tác phân  tích báo cáo tài Về nội dung phân tích: Nhìn chung, hoạt động phân tích tài cơng ty TNHH sơn Tazaki đầy đủ đa dạng, thể rõ cấu, biến động tiêu báo cáo tài nhóm tiêu quan trọng khác Bên cạnh Thang Long University Library 69 giải thích nguyên nhân xu hướng biến động, đề xuất biện pháp đòi hỏi đặt cho công tác quản lý ban giám đốc 4.1.2 Những tồn  Tổ chức hoạt động phân tích: Hiện tại, quy mơ cịn nhỏ, hoạt động công ty diễn không nhiều ban giám đốc tiếp tục trì tần suất hoạt động phân tích tài năm lần sau khihoàn thiện báo cáo tài năm Trong thơng thường phải đến cuối q I năm báo cáo tài hồn tất dẫn đến tình trạng việc phân tích tài diễn chậm trễ, khơng theo kịp với nhu cầu thông tin quản lý công ty Thực trạng tồn hầu hết doanh nghiệp khác, đặt địi hỏi phải có giải pháp phù hợp để nâng cao chất lượng phân tích tài phục vụ cho cơng tác quản lý  Về cán phân tích: Hiện cơng ty chưa có đội ngũ chun trách cơng tác phân tích BCTC mà chủ yếu dựa nguồn nhân lực từ phịng Tài - Kế tốn Thực trạng cán cịn nhiều thiếu sót kiến thức chun mơn kinh nghiệm kỹ cần thiết xử lý vấn đề phát sinh khiến cho kết q trình phân tích tài cơng ty đơi không mong đợi  Thông tin sử dụng: Hoạt động phân tích tài cơng ty TNHH sơn Tazaki chủ yếu sử dụng thông tin từ bảng CĐKT, báo cáo KQ HĐKD báo cáo LCTT Đó thơng tin doanh nghiệp, việc phân tích cơng ty hạn chế so sánh với tiêu trung bình ngành, với thơng tin đối thủ cạnh tranh Việc thiếu thông tin bên doanh nghiệp gây tác động tiêu cực đến cơng tác phân tích tài cơng ty Chất lượng tồn quy trình phân tích bị giảm sút, thiếu tính khách quan đồng thời gây nguy đánh giá sai tình hình doanh nghiệp biến động thị trường Tuy nhiên, phải thừa nhận dù ban lãnh đạo công ty sớm nhận thức tầm quan trọng cấp thiết thông tin thực tế công tác thu thập tổng hợp thông tin không thuộc phạm vi quản lý doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn Nhất thơng tin nội đối thủ cạnh tranh Điều đặt địi hỏi cơng ty phải xây dựng phương pháp chiến lược tìm kiếm, khai thác hiệu thơng tin phục vụ cho cơng tác phân tích tài quản lý doanh nghiệp Thang Long University Library 70  Phương pháp phân tích: Cơng tác phân tích tài cơng ty sử dụng hai phương pháp phương pháp so sánh phân tích tỷ lệ Tuy nhiên, lượng thơng tin khả phân tích chi tiết nhiều khía cạnh tài mà phương pháp đem lại cịn hạn chế, chưa thực đáp ứng nhu cầu thông tin quản lý doanh nghiệp  Nội dung phân tích: Trong q trình phân tích cơng ty, nhiều tiêu tài đề cập đến dừng lại việc nhận xét khái quát quy mô, mức độ tăng giảm kỳ chưa thực sâu vào phân tích ngun nhân, tìm hiểu yếu tố tác động đến dự báo biến động kinh tế sảy tương lai Đồng thời, số tiêu tài quan trọng khác chưa cán phân tích đề cập đến ví dụ hệ số trả nợ, chu kỳ kinh doanh, vòng quay vốn chủ sở hữu 4.2 Giải pháp đề xuất nhằm hồn thiện phân tích BCTC nâng cao lực tài Cơng ty TNHH Sơn Tazaki 4.2.1 Giải pháp đề xuất nhằm hồn thiện phân tích báo cáo tài (1) Hồn thiện tổ chức hoạt động phân tích Để cơng tác phân tích tài thực trở thành cơng cụ hữu ích hiệu phục vụ cho hoạt động quản lý doanh nghiệp việc tổ chức phân tích phải tiến hành cách khoa học, phù hợp với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh quy mô công ty, mức độ quan tâm nhà quản lý Những năm qua công ty TNHH sơn Tazaki nhận thức tầm quan trọng điều này, từ tiến dần đến việc xây dựng quy trình phân tích tương đối hồn thiện hiệu Tuy nhiên trước thực trạng cơng tác phân tích cịn diễn với tần suất thấp, nguồn thông tin mang lại cho cơng tác quản lý cịn chậm trễ, đơi không theo kịp với biến động thị trường Thực trạng đặt đòi hỏi năm tiếp theo, công ty nên tiến tới việc tăng tần suất thực phân tích tài từ lần lên thành hai lần năm Tức chu kỳ sáu tháng, việc tổng hợp báo cáo tài doanh nghiệp thơng tin liên quan để tiến hành cơng tác phân tích tài lại thực Theo đó, từ kết thu được, ban giám đốc công ty đề phương hướng kinh doanh, kế hoạnh mục tiêu cho sáu tháng Điều Thang Long University Library 71 giúp công ty kịp thời nắm bắt xu hướng biến động điều chỉnh kịp thời cho phù hợp, mang lại hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh côngty (2) Nâng cao chất lượng đội ngũ cán phân tích Trong hoạt động sản xuất kinh doanh mình, bao gồm cơng tác phân tích tài chính, công ty xác định người nhân tố quan trọng có vai trị mang tính định Hiện cơng ty TNHH sơn Tazaki chưa có đội ngũ nhân viên chun trách cơng tác phân tích tài mà chủ yếu tiến hành dựa nguồn cán nhân viên kế toán Mặc dù họ người có trình độ lực, nhiên việc thực phân tích tài lại không với chuyên môn đào tạo vị trí chun trách họ cơng ty Điều gây tình trạng cơng tác phân tích cịn gặp nhiều hạn chế, thiếu sót Các vấn đề phát sinh xử lý thiếu chuyên nghiệp không đủ kinh nghiệm kiến thức dẫn đến thực trạng kết cơng tác phân tích BCTC khơng đem lại nhiều thơng tin hữu ích Do đó, thời gian tới cơng ty cần có kế hoạch bồi dưỡng thêm chuyên môn, nghiệp vụ lực phân tích, quản lý tài cho cán Điều thực thơng qua việc hỗ trợ tài tạo điều kiện cho họ tự bồi dưỡng, học tập, nghiên cứu để nâng cao kiến thức kinh nghiệm lực chun mơn Bên cạnh cịn trực tiếp cử cán cơng ty tham gia khóa học ngắn hạn tập trung (3) Hoàn thiện hệ thống thơng tin sử dụng phân tích Thơng tin sử dụng cho cơng tác phân tích tài đa dạng, lấy từ nhiều nguồn khác bao gồm bên bên doanh nghiệp Thông tin bên doanh nghiệp hệ thống thông tin thu thập tổng hợp lại từ báo cáo tài cơng ty Các báo cáo phải đảm bảo tính xác, theo chuẩn mực chế độ kế tốn hành Thơng tin bên ngồi bao gồm tiêu trung bình ngành, thông tin thị trường đối tác đối thủ cạnh tranh, thông tin kinh tế trị luật pháp Hiện hoạt động phân tích tài cơng ty TNHH sơn Tazaki cịn hạn chế việc sử dụng Thang Long University Library 72 thơng tin bên ngồi Điều khiến cho cơng tác phân tích trở nên thiếu khách quan, đơi cơng ty khơng xác định vị trí thị trường Vì thời gian tới, công ty cần thực giải pháp sau: Tiến hành thu thập, tìm kiếm tiêu trung bình ngành từ website, báo cáo Bộ Tài chính; Tổng cục thống kê; tổ chức quan nhà nước khác liên quan http://gso.gov.vn, http://www.mof.gov.vn http://www.stockbiz.vn Các trang web có tổng hợp tiêu trung bình ngành đặc trưng Thường xuyên cập nhập sách nhà nước thuế, hành lang pháp lý, tỷ giá, sách ưu đãi thu hút đầu tư Đồng thời phải quan tâm đến xu hướng biến động thị trường; hoạt động đầu tư kinh doanh đối tác, đối thủ cạnh tranh địa bàn Đây việc làm cần thiết cung cấp thêm thơng tin hữu ích cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp, giúp nhà phân tích thực việc so sánh, đánh giá thực trạng tiềm công ty thị trường cách xác Từ đưa giải pháp thích hợp, góp phần phục vụ cơng tác quản lý ban lãnh đạo công ty trở nên hiệu (4) Hoàn thiện phương pháp phân tích Cơng tác phân tích tài cơng ty TNHH sơn Tazaki chủ yếu tiến hành dựa hai phương pháp so sánh phân tích tỷ lệ Điều gây thực trạng hoạt động phân tích dừng lại việc đưa tiêu tài chưa thể mối quan hệ mức độ ảnh hưởng qua lại chúng, đồng thời yếu tố thành phần tác động đến tiêu tài chưa đề cập đến Chính vậy, để nâng cao hiệu cơng tác phân tích BCTC nữa, năm tới công ty nên bổ xung phêm phương pháp phân tích Dupont cho hoạt động Đây phương pháp khoa học, cho thấy mối quan hệ tiêu thành phần với với tiêu tổng hợp từ giúp tìm hiểu sâu ngun nhân, có sở lựa chọn giải pháp thích hợp công tác quản lý doanh nghiệp 4.2.2 Giải pháp đề xuất nhằm nâng cao lực tài Cơng ty cần có định hướng phù hợp hoạt động kinh doanh công ty thời gian tới Ngay từ thành lập, ban giám đốc xác định mục tiêu lâu Thang Long University Library 73 dài hướng đến việc xây dựng công ty vững mạnh, liên tục mở rộng quy mô lẫn phạm vi hoạt động Với phương châm kinh doanh đặt uy tín chất lượng sản phẩm lên hàng đầu, Tazaki xây dựng nên thương hiệu vững địa bàn lĩnh vực cung ứng vật liệu xây dựng Sau kết đạt thời gian qua, công ty tiếp tục định hướng nhiệm vụ thời gian tới phải trì phát triển tập thể đồn kết vững mạnh, khơng ngừng nâng cao lực sản xuất kinh doanh Qua tăng cường vị uy tín lĩnh vực kinh doanh vật liệu xây dựng; sẵn sàng mở rộng mối liên hệ, liên doanh, liên kết với doanh nghiệp lớn để tạo mạnh thương trường, nâng cao lực cạnh tranh Bên cạnh cơng ty cần phải nghiên cứu kỹ lưỡng việc phân loại đối tượng khách hàng, thẩm định lực tài họ từ đưa chiến lược bán hàng cụ thể; Thực việc đấu thầu giá linh hoạt, hợp lý phù hợp với mức giá thị trường khả cơng ty Đồng thời trì cấu tài lành mạnh phù hợp để giảm rủi ro tài chính, đảm bảo sẵn sàng, đầy đủ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để thực định hướng trên, công ty đặt mục tiêu kinh doanh cho năm 2020 sau:  Phấn đấu nâng mức doanh thu lên: 20.000.000.000 đồng;  Lợi nhuận sau thuế tối thiểu đạt: 2.000.000.000 đồng;  Tăng nhẹ tỷ lệ dự trữ tiền mặt khoản tương đương tiền để đảm bảo cho khả toán nhanh toán tức thời, qua hạn chế nguy rủi ro tiềm ẩn đồng thời nâng cao uy tín cơng ty;  Tiếp tục thực sách nới lỏng tín dụng cho phép khách hàng toán chậm để tăng doanh số tốc độ bán hàng, giảm lượng hàng tồn kho;  Nâng cao hiệu sử dụng tài sản hoạt động kinh doanh, TSNH, cố gắng đưa mức hiệu suất sử dụng TSNH lên mức >1;  Hồn thiện cơng tác phân tích tài để cung cấp thơng tin phục vụ cho mục đích quản lý Ban giám đốc diễn kịp thời hiệu 4.3 Điều kiện thực giải pháp  Đối với Nhà nước Thang Long University Library 74 Cần có văn quy phạm pháp luật hồn chỉnh, tạo mơi trường cạnh tranh công bằng, lành mạnh doanh nghiệp nước doanh nghiệp nước hoạt động Việt Nam; đảm bảo vừa tăng cường công tác quản lý, vừa phù hợp thực tế, giảm bớt thủ tục hành tạo điều kiện cho lưu thơng hàng hố thơng thống giúp doanh nghiệp tăng nhanh vịng quay vốn, tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu kinh doanh Chính phủ phải có nhiều biện pháp ổn định kinh tế vĩ mô nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp kinh doanh an toàn hiệu  Đối với Công ty Thực đồng giải pháp để nhanh chóng khắc phục hạn chế, thiếu sót cơng tác quản lý nhằm nâng cao khả tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn chất lượng dòng tiền thời gian tới Cần nghiêm túc thực việc xây dựng chiến lược kinh doanh; coi trọng công tác lập kế hoạch, sở xác định phương án kinh doanh, xác định nhu cầu vốn Cần xây dựng kế hoạch tuyển dụng, đào tạo đội ngũ cán có trình độ lực đáp ứng u cầu phát triển Công ty 4.4 Kết luận đề tài nghiên cứu Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam bước phát triển hội nhập sâu rộng với kinh tế giới, công ty phải đối mặt với vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp, tổ chức kinh tế nước Tất điều đặt đòi hỏi thân công ty phải xác định phương hướng, mục tiêu hoạt động khai thác phát huy tối đa hiệu từ nguồn lực sẵn có nhằm đem lại hiệu kinh doanh cao Bên cạnh cần hồn thiện cơng tác phân tích tài để có nhìn tồn diện, khách quan thực trạng doanh nghiệp, xác định cách đắn ưu, nhược điểm cịn tồn hoạt động kinh doanh Từ đưa giải pháp kịp thời mang lại hiệu cao công tác quản lý, đồng thời dự đốn hệ tài sảy công ty tiến hành thực giải pháp Mặt khác, kết phân tích tài mối quan tâm đặc biệt nhà đầu tư, chủ nợ Thang Long University Library 75 đối tác kinh doanh công ty thơng tin có ảnh hưởng trực tiếp tới định họ Sau trình tìm hiểu phân tích tài cơng ty TNHH sơn Tazaki nhìn chung kết luận tình hình tài có dấu hiệu tiến triển tốt, phù hợp với đà tăng trưởng doanh nghiệp Bên cạnh Ban giám đốc quan tâm trọng đầu tư nhiều nguồn cho cơng tác phân tích tài với hy vọng mang lại thơng tin hữu ích cho hoạt động quản lý Tuy nhiên, thấy số hạn chế tồn công tác dẫn đến thực trạng hiệu phân tích chưa đạt mong đợi Với nghiên cứu này, tác giả mong muốn đóng góp phần giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích BCTC, giúp ích cho hoạt động quản lý, kinh doanh công ty trở nên hiệu Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (2014), Thông tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 việc hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp (thay cho định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006, thông tư số 244/2009/TT-BTC ngày 31/12/2009), Hà Nội Bộ tài (2015), Chế độ Kế tốn Doanh nghiệp ban hành theo Thơng tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014, Hà Nội Công ty TNHH sơn Tazaki, Báo cáo tài năm 2018 Cơng ty TNHH sơn Tazaki, Báo cáo tài năm 2019 Lê Hùng Minh (2013), Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Xây lắp Vật liệu xây dựng Đồng Tháp, luận văn thạc sĩ, trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Ngơ Thị Liên (2017), Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xây dựng Coteccons, luận văn thạc sĩ, trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Thị Cẩm Thúy (2013), Hồn thiện phân tích tình hình tài cơng ty chứng khốn Việt Nam, luận án tiến sĩ, trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Thọ Hải (2016), Phân tích báo cáo tài công ty cổ phần Viglacera Từ Sơn, luận văn thạc sĩ, trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2017), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân 10 Phạm Thị Phượng (2018), Phân tích báo cáo tài Cơng ty CP xây dựng phát triển đầu tư Thăng Long, luận văn thạc sĩ, trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội PHỤ LỤC Bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH sơn Tazaki năm 2018; Bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH sơn Tazaki năm 2019; Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH sơn Tazaki năm 2018; Báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH sơn Tazaki năm 2019; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH sơn Tazaki năm 2018; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH sơn Tazaki năm 2019; ... hiêu vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài chính, đề tài “Hồn thiện phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH sơn Tazaki? ?? góp phần làm rõ vấn đề lý luận Hồn thiện phân tích báo cáo tài cơng ty sở đề xuất... CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH SƠN TAZAKI 3.1 Khái quát chung Công ty 3.1.1 Giới thiệu Công ty TNHH Sơn Tazaki Giới thiệu chung công ty: Công ty TNHH Sơn Tazaki thành lập... hóa sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp từ sở cho việc áp dụng phân tích  báo cáo tài doanh nghiệp Về mặt thực tiễn: vào kết phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH sơn Tazaki, đề tài nghiên