Thang Long University Library
3.3.2.Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Côngty TNHH Sơn Tazak
Nâng cao hiệu quả kinh doanh là một trong những biện pháp cực kỳ quan trọng của các doanh nghiệp để thúc đẩy nền kinh tế tăng trưởng cao một cách bền vững. Do vậy, phân tích hiệu quả kinh doanh là một nội dung cơ bản của phân tích tài chính nhằm góp phần cho doanh nghiệp tồn tại và phát triển không ngừng. Mặt khác hiệu quả kinh doanh còn là chỉ tiêu đánh giá kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp, góp phần tăng thêm sức cạnh tranh cho các doanh nghiệp trên thị trường. Để phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty Tazaki, ta tổng hợp lại Báo cáo KQHDKD như bảng dưới:
Bảng 3.5: Bảng tổng hợp báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty Tazaki qua các năm 2017 – 2019
Đơn vị: nghìn đồng, %
Chỉ tiêu
Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Số tiền (KVNĐ) Tỉ lệ (%) Số tiền (KVNĐ) Tỉ lệ (%) Số tiền (KVNĐ) Tỉ lệ (%)
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 4.337.256 100,00 9.499.598 100,00 15.861.913 100,00
Giá vốn hàng bán 3.434.709 79,19 8.053.681 84,78 13.188.114 83,14
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 902.546 20,81 1.445.917 15,22 2.673.798 16,86
Doanh thu hoạt động tài chính - - - - 2.441 0,02
Chi phí tài chính - - 2.448 0,03 9.608 0,06
Chi phí quản lý kinh doanh 561.495 12,95 1.034.593 10,89 1.052.230 6,63
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 341.051 7,86 408.876 4,30 1.614.402 10,18
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 341.051 7,86 408.876 4,30 1.614.402 10,18
Chi phí thuế TNDN 68.885 1,59 35.777 0,38 141.260 0,89
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 272.166 6,28 373.099 3,93 1.473.142 9,29
3.3.2.1. Đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh
Bảng 3.6: Bảng phân tích khái quát hiệu quả kinh doanh của Công ty Tazaki qua các năm 2017 – 2019 Đơn vị: triệu đồng, % Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2017 2018 2019 2018 - 2017 2019 - 2018 +/- % +/- %
Lợi nhuận sau thuế (trđ) 272 373 1.473 101 37,13 1.10 0
294,9 1 Doanh thu thuần (trđ) 4.337 9.500 15.86
2 5.163 119,05 6.36 6.36 2 66,97 Tổng TS cuối năm (trđ) 15.85 0 20.25 7 20.24 2 4.407 27,80 (15) (0,07) VCSH cuối năm (trđ) 1.939 2.312 3.785 373 19,24 1.47 3 63,71 Tỷ suất sinh lợi của
doanh thu - ROS (%) 6,27 3,93 9,29
(2,35 ) (37,40 ) 5,36 136,5 2 Tỷ suất sinh lợi của tài
sản - ROA (%) 1,72 1,84 7,28 0,13 7,30 5,44
295,2 0 Tỷ suất sinh lợi vốn
chủ sở hữu - ROE (%) 14,03 16,13 38,92 2,11 15,01
22,7 8
141,2 2
(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC công ty Tazaki giai đoạn 2017 - 2019)
Nhìn vào bảng phân tích ta có thể dễ dàng nhìn thấy, các chỉ số về hiệu quả kinh doanh tăng tốt trong giai đoạn 2017 – 2019, cho thấy hiệu quả kinh doanh của Tazaki rất ấn tượng
Tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS) trong giai đoạn 2017 - 2019 có sự biến động không ổn định, cụ thể năm 2018 ROS đã giảm từ 6,27% xuống còn 3,93% và sau đó đã tăng lên rất nhanh lên mức 9,29%. Trước hết, có thể giải thích nguyên nhân sụt giảm chỉ số này tại năm 2018 là do tỉ trọng giá vốn hàng bán đã tăng mạnh, chiếm 84,78% doanh thu so với tỷ lệ 79,19% của năm 2017. Đây là nguyên nhân chính làm giảm tỷ trọng của lợi nhuận sau thuế trên doanh thu xuống còn 3,93% khiến cho chỉ số ROS suy giảm tương ứng. Đối với năm 2019, ROS có biến động
tăng mạnh, được giải thích qua việc tỷ trọng giá vốn hàng bán trên doanh thu đã giảm nhẹ xuống còn 83,24% so với mức 84,78% tại năm trước, và quan trọng hơn chi phí quản lý được siết chặt, giúp tỷ trọng chi phí quản lý giảm mạnh từ 10,9% xuống còn 6,63%. Điều này khiến cho chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng doanh doanh thu năm 2019 của công ty tăng lên mức 9,29%.
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) cho biết khả năng sinh lời trên mỗi 100 đồng tài sản. Theo đó, năm 2017 với 100 đồng tài sản của công ty sẽ giúp đem về 1,72 đồng lợi nhuận, năm 2018 là 1,84 đồng và năm 2019 là 7,28 đồng. Nguyên nhân giúp chỉ số ROA năm 2019 tăng cao là do lợi nhuận sau thuế của công ty lại có sự gia tăng rất mạnh, đạt 1.473 triệu đồng tương ứng mức tăng 294,91% so với năm 2018, trong khi có sự suy giảm nhẹ ở giá trị tổng tài sản, giảm nhẹ 0,07% khi so năm 2019 với năm 2018. Điều này khiến cho tỷ số lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản tăng cao. ROA tăng cho thấy doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả hơn trước.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) cho biết khả năng sinh lợi trên mỗi 100 đồng vốn chủ sở hữu của công ty. Trong giai đoạn 2017 - 2019 chỉ số này có sự biến động rất mạnh, cụ thể năm 2018 ROE của công ty tăng nhẹ từ mức 14,03% lên 16,13%, sang đến năm 2019 ROE tăng vọt lên 38,92%. Đồng nghĩa với việc với 100 đồng vốn VSH, năm 2017 chỉ đem về 14,03 đồng, năm 2018 đem về 16,13 đồng nhưng đến năm 2019 đã tăng lên đến 38,92 đồng. Có thể giải thích biến động tăng mạnh chỉ số ROE này qua việc năm 2019 số vốn chủ sở hữu của công ty tăng 63,72% tuy nhiên lợi nhuận sau thuế đã tăng 294,84%, tăng nhanh hơn rất nhiều. Điều này làm cho tỷ số lợi nhuận sau thuế trên vốn CSH tăng cao, đồng nghĩa với việc công ty kinh doanh rất hiệu quả.
3.3.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp dựa vào các chỉ tiêu phân tích nhằm đánh giá hiệu quả của tài sản trên các phương diện đồng thời phát hiện ra các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản để từ đó có các biện pháp nâng cao lợi nhuận.
Bảng 3.7: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty Tazaki qua các năm 2017 – 2019 Đơn vị: triệu đồng, vòng, lần, % Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 2017 2018 2019 2018 - 2017 2019 - 2018 +/- % +/- %
Doanh thu thuần (trđ) 4.337 9.500 15.86