Phân tích dòng tiền được tiến hành dựa trên báo cáo LCTT. Theo đó nhà phân tích sẽ tiến hành phân tích các dòng tiền thu vào và chi ra theo từng hoạt động giúp các đối tượng quan tâm có cái nhìn sâu hơn về những dòng tiền tệ của doanh nghiệp, biết được những nguyên nhân, tác động ảnh hưởng đến tình hình tăng giảm vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền trong kỳ. Phân tích Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ được tiến hành bằng việc so sánh lượng lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động cả về số tuyệt đối và tương đối để xác định sự biến động, mức độ ảnh hưởng của tiền thu vào và chi ra ảnh hưởng đến lưu chuyển tiền thuần trong kỳ của từng hoạt động dựa vào công thức:
LCT thuần trong kỳ =
LCT thuần của hoạt động KD +
LCT thuần của hoạt động đầu tư +
LCT thuần từ hoạt động tài chính Trong đó: LCT thuần từng HĐ = tổng tiền thu vào từng HĐ - tổng tiền chi ra từng HĐ
lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động trong tổng lưu chuyển tiền thuần trong kỳ để nghiên cứu và đánh giá tình hình lưu chuyển tiền trong mối liên hệ giữa các hoạt động.
2.3.3.1. Phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền và khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán được xem xét qua quan hệ của tài sản và các bộ phận của tài sản với nợ phải trả. Tuy nhiên, thông tin xác định khả năng thanh toán ngắn hạn và dài hạn dựa trên số liệu trên BCĐKT nhiều trường hợp phản ánh chưa được chính xác tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp, do đây là nguồn thông tin tĩnh, mang tính thời điểm, chịu ảnh hưởng của tính thời vụ trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Chính vì vậy, khi phân tích thanh toán, ta có thể xem xét dòng tiền lưu chuyển thuần với các khoản nợ phải trả. Việc sử dụng dòng tiền để phân tích sẽ khắc phục được hạn chế trên do dòng tiền là dòng chảy liên tục trong kỳ, không dễ ngụy tạo được. Hơn nữa, các thông tin về dòng tiền lưu chuyển thuần ghi lại các thay đổi trong BCTC khác và loại trừ được sự ngụy tạo của kế toán, tập trung vào những vấn đề chủ sở hữu và nhà đầu tư thực sự quan tâm. Ta dùng các chỉ tiêu sau để phân tích mối quan hệ của dòng tiền với khả năng thanh toán:
Hệ số khả năng thanh toán của dòng tiền
Hệ số này cho biết dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh có đảm bảo có trang trải được các khoản nợ ngắn hạn phải trả hay không.
Hệ số khả năng thanh toán của dòng tiền =
Dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐKD Nợ ngắn hạn bình quân
Chỉ tiêu này lớn hơn hoặc bằng 1 cho thấy doanh nghiệp đủ và thừa khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và ngược lại.
Hệ số khả năng thanh toán nợ của dòng tiền
Chỉ tiêu cho biết dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh có đủ đáp ứng được nợ phải trả hay không. Khi trị số này lớn hơn hoặc bằng 1 thì dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh đáp ứng đủ và thừa khả năng thanh toán nợ phải trả trong kỳ và ngược lại:
Hệ số khả năng thanh toán nợ của dòng tiền =
Dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐKD Tổng số nợ phải trả bình quân
2.3.3.2. Phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền và năng lực hoạt động
Mối quan hệ giữa dòng tiền và năng lực hoạt động phản ánh khả năng sử dụng tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp thông qua khả năng sinh tiền, mức độ
dòng tiền sử dụng tái đầu tư và tốc độ quay vòng của tiền. Khi phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền và năng lực hoạt động, ta sử dụng chỉ tiêu sau:
Hệ số khả năng sinh tiền của tài sản Hệ số khả năng sinh
tiền của tài sản =
Dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐKD Tổng số tài sản bình quân
Hệ số lượng tiền lưu chuyển từ hoạt động sản xuất kinh doanh được tạo ra từ tài sản trong kỳ, trị số này càng cao, khả năng sinh tiền của tài sản từ HĐKD càng lớn và ngược lại.
Hệ số khả năng sinh tiền của vốn CSH Hệ số khả năng sinh
tiền của VCSH =
Dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐKD Tổng số VCSH bình quân
Hệ số lượng tiền lưu chuyển từ hoạt động sản xuất kinh doanh được tạo ra từ VCSH trong kỳ, trị số này càng cao, khả năng sinh tiền của VCSH từ HĐKD càng lớn và ngược lại.
2.3.3.3. Phân tích mối quan hệ giữa dòng tiền với doanh thu và lợi nhuận
Phân tích mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong kỳ phản ánh mỗi đồng doanh thu hay lợi nhuận của doanh nghiệp tạo ra được bao nhiều đồng tiền lưu chuyển thuần. Mối quan hệ được phân tích qua các chỉ tiêu:
Tỉ suất sinh tiền của doanh thu thuần Tỉ suất sinh tiền của
doanh thu thuần =
Dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐKD
x 100 Tổng số doanh thu thuần trong kỳ
Trị số này càng lớn, khả năng chuyển đổi từ doanh thu thuần sang tiền và các khoản tương đương tiền càng cao, trị số này càng lớn và tăng theo thời gian chứng tỏ nhịp độ phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Tỉ suất chất lượng lợi nhuận Tỉ suất chất lượng
lợi nhuận =
Dòng tiền lưu chuyển thuần từ HĐKD
x 100 Lợi nhuận sau thuế trong kỳ
CHƯƠNG 3
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH SƠN TAZAKI