Tại Công ty cổ phần Sông Đà 11, quản lý VLĐ hiện nay còn nổi cộm nhiều vấn đề trong về cơ cấu bộ máy của Công ty cổ phần Sông Đà 11 hiện tại không có một Phó giám đốc phụ trách về tài chính do đó mà Tổng Giám Đốc vốn đã phải quản lý toàn bộ các hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty nay lại phải bao quát kỹ hơn quản lý VLĐ nên có thể dẫn tới việc thiếu sự sát sao trong quản lý VLĐ; công tác lập kế hoạch còn cồng kềnh và không có sự đồng bộ giữa các cấp lãnh đạo và nhân viên dẫn tới việc lập kế hoạch và tổ chức thực hiện kế hoạch có sự bất cập; trình độ chuyên môn không đồng đều cũng khiến cho việc mất sự cân bằng giữa các hình thái VLĐ trong Công ty cổ phần Sông Đà 11. Cách thức quản lý còn chưa nhất quán và đồng nhất, chưa quyết định được chính xác để tiền mặt trong quỹ bao nhiêu là hợp lý, hàng tồn kho bao nhiêu là đủ, quản lý các khoản phảu thu ra sao cho Công ty vẫn có thể kinh doanh hiệu quả mà giảm thiểu được rủi ro không thu được tiền từ các dự án, các khoản phải trả không ở trong tình trạng mất khả năng thanh toán mà vẫn chiếm dụng được tín dụng của đối tác. Định hướng về quản lý VLĐ còn ở mức chung chung chưa có sự cụ thể đối với từng hình thái cụ thể.Là cán bộ đang công tác tại Công ty Cổ phần Sông Đà 11, nhận thức được vai trò quan trọng của VLĐ đối với đơn vị và với mong muốn ứng dụng được những kiến thức đã lĩnh hội được từ chương trình đào tạo thạc sỹ kinh tế của Đại học Kinh tế quốc dân – nơi học viên đang theo học vào thực tiễn công tác của đơn vị mình, học viên đã lựa chọn đề tài “Quản lý VLĐ tại Công ty Cổ phần Sông Đà 11” làm đề tài nghiên cứu luận văn tốt nghiệp.Mục tiêu nghiên cứu của luận văn Xác định được khung nghiên cứu về quản lý VLĐ đối với doanh nghiệp. Đánh giá được thực trạng quản lý VLĐ tại Công ty Cổ phần Sông Đà 11, chỉ ra mặt điểm mạnh, hạn chế và nguyên nhân của hạn chế cần khắc phục trong thực hiện quản lý VLĐ tại Công ty. Đánh giá thực trạng quản lý VLĐ dựa trên bốn hình thái chính của VLĐ bao gồm: quản lý tiền và các khoản tương đương tiền; quản lý các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn; quản lý các khoản phải thu; quản lý hàng tồn kho.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -o0o - NGUYỄN CÔNG LUẬN QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 11 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ Hà Nội – 2020 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -o0o - NGUYỄN CÔNG LUẬN QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 11 Chuyên ngành: Quản lý kinh tế sách Mã ngành: 8340410 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS TRỊNH MAI VÂN Hà Nội - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Tác giả luận văn Nguyễn Công Luận LỜI CẢM ƠN Trong trình học tập, nghiên cứu hồn thành luận văn, tơi nhận giúp đỡ, động viên nhiệt tình từ thầy cô giáo ban lãnh đạo đơn vị công tác Trước tiên xin trân trọng cảm ơn ban Giám hiệu nhà trường, thầy cô giáo khoa Khoa học quản lý, Viện Đào tạo sau Đại học kinh tế quốc dân truyền đạt cho kiến thức tạo điều kiện giúp đỡ hồn thành luận văn Đặc biệt tơi xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc tới TS.Trịnh Mai Vân – Giảng viên Trường Đại học Kinh tế quốc dân; dành nhiều thời gian hướng dẫn, bảo tận tình cho tơi hồn thành q trình nghiên cứu đề tài Qua xin cảm ơn Giáo viên chủ nhiệm lớp K27 Điện Biên tạo điều kiện thuận lợi thủ tục hành suốt trình tơi học tập Trường Đại học Kinh tế quốc dân; Cuối xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, đồng nghiệp Công ty cổ phần Sông Đà 11 tạo điều kiện thuận lợi cho tiếp cận thu thập thông tin cần thiết cho đề tài để thực luận văn Tôi xin trân trọng cảm ơn! Tác giả Nguyễn Công Luận MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ i LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ KINH NGHIỆM THỰC TIỄN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp .7 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp .9 1.2 Quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.1 Khái niệm quản lý vốn lưu động 10 1.2.2 Mục tiêu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.3 Nguyên tắc quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.2.4 Bộ máy quản lý vốn lưu động doanh nghiệp 13 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý vốn lưu động doanh nghiệp .23 1.3.1 Nhân tố thuộc doanh nghiệp 23 1.3.2 Nhân tố thuộc mơi trường bên ngồi doanh nghiệp 24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 11 GIAI ĐOẠN 2017 – 2019 25 2.1 Công ty cổ phần Sông Đà 11 25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .25 2.1.2 Các sản phẩm 25 2.1.3 Cơ cấu tổ chức nhân lực 26 2.1.4 Kết sản xuất kinh doanh giai đoạn 2017 - 2019 30 2.2 Thực trạng vốn lưu động Công ty cổ phần Sông đà 11 giai đoạn 2017 – 2019 32 2.2.1 Tổng vốn lưu động Công ty giai đoạn 2017 -2019 32 2.2.2 Cơ cấu vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 33 2.2.3 Kết sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 34 2.3 Thực trạng quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 35 2.3.1 Bộ máy quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 35 2.3.2 Thực trạng lập kế hoạch vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 39 2.3.3 Thực trạng tổ chức thực kế hoạch vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 42 2.3.4 Thực trạng kiểm soát vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 .51 2.4 Đánh giá hoạt động quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 giai đoạn 2017 – 2019 57 2.4.1 Kết khảo sát Công ty cổ phần Sông Đà 11 .57 2.4.2 Đánh giá thực mục tiêu quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 59 2.4.3 Điểm mạnh quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 61 2.4.4 Hạn chế quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 .62 2.4.5 Nguyên nhân .64 CHƯƠNG 3; MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 11 ĐẾN NĂM 2025 .66 3.1 Mục tiêu phương hướng hoàn thiện quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 đến năm 2025 66 3.1.1 Định hướng phát triển Công ty cổ phần Sông Đà 11 đến năm 2025 66 3.1.2 Phương hướng hoàn thiện quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 đến năm 2025 67 3.2 Giải pháp hoàn thiện quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 đến năm 2025 .69 3.2.1 Hoàn thiện máy quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sơng Đà 11 69 3.2.2 Hồn thiện lập kế hoạch vốn lưu động Công ty cổ phần Sơng Đà 11 .69 3.2.3 Hồn thiện tổ chức kế hoạch vốn lưu động Công ty cổ phần Sơng Đà 11 .70 3.2.4 Hồn thiện kiểm sốt vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 .73 3.3 Một số kiến nghị 74 3.3.1 Kiến nghị với Tổng công ty Sông Đà 74 3.3.2 Kiến nghị với quan quản lý Nhà nước 75 KẾT LUẬN 76 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHIẾU KHẢO SÁT DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Chữ viết tắt DN DT HĐKD HĐĐT HĐTC HTK KNTT LĐ NC VLĐ NPT SXKD TGNH TSCĐ TSLĐ TSNH TSDH TSLN VCĐ VCSH VKD VLĐ Giải nghĩa : Doanh nghiệp : Doanh thu : Hoạt động kinh doanh : Hoạt động đầu tư : Hoạt động tài : Hàng tồn kho : Khả toán : Lao động : Nhu cầu vốn lưu động : Nợ phải trả : Sản xuất kinh doanh : Tiền gửi ngân hàng : Tài sản cố định : Tài sản lưu động : Tài sản ngắn hạn : Tài sản dài hạn : Tỷ suất lợi nhuận : Vốn cố định : Vốn chủ sở hữu : Vốn kinh doanh : Vốn lưu động DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ BẢNG: Bảng 2.1: Đặc điểm nguồn nhân lực phịng ban Cơng ty cổ phần Sơng Đà 11 32 Bảng 2.2: Kết kinh doanh công ty giai đoạn 2017-2019 36 Bảng 2.3: Mức độ tự chủ tài giai đoạn 2017-2019 .37 Bảng 2.4: Cơ cấu vốn lưu động giai đoạn 2017-2019 38 Bảng 2.5: Nguồn lực quản lý VLĐ Công ty cổ phần Sông Đà 11 giai đoạn 2017-2019 43 Bảng 2.6: Mục tiêu kế hoạch VLĐ giai đoạn 2017 – 2019 45 Bảng 2.7: Cơ cấu vốn tiền giai đoạn 2017-2019 47 Bảng 2.8: Cơ cấu khoản đầu tư ngắn hạn giai đoạn 2017-2019 .50 Bảng 2.9: Cơ cấu khoản phải thu giai đoạn 2017-2019 52 Bảng 2.10: Kết cấu hàng tồn kho giai đoạn 2017-2019 55 Bảng 2.11: Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giai đoạn 2017-2019 56 Bảng 2.12: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động giai đoạn 2017-2019 62 Bảng 2.13: Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động giai đoạn 2017-2019 63 Bảng 2.14: Hệ số sinh lời vốn lưu động giai đoạn 2017-2019 .63 Bảng 2.15: Phiếu khảo sát quản lý VLĐ Công ty cổ phần Sông Đà 11 65 Bảng 2.16: Kết thực mục tiêu kế hoạch 67 Bảng 2.17: Hiệu suất hiệu quản lý vốn lưu động giai đoạn 2017-2019 68 SƠ ĐỒ: Sơ đồ 2.1:Cơ cấu tổ chức quản lý Công ty cổ phần Sông Đà 11 .31 Sơ đồ 2.2: Tổ chức kế tốn Cơng ty cổ phần Sơng Đà 11\ 41 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -o0o - NGUYỄN CÔNG LUẬN QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 11 Chuyên ngành: Quản lý kinh tế sách Mã ngành: 8340410 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Hà Nội - 2020 75 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 11 ĐẾN NĂM 2025 3.1 Mục tiêu phương hướng hoàn thiện quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 đến năm 2025 3.1.1 Định hướng phát triển Công ty cổ phần Sông Đà 11 đến năm 2025 Để tận dụng hiệu hội sẽ đến năm tới, Công ty cần xem xét, nhận định đánh giá tình hình để khơng hạn chế, khắc phục khó khăn mà cịn phát hiện, tận dụng hội mà khso khăn mang lại Để tiếp tục tồn phát triển, Công ty đưa định hướng cho phát triển thời gian tới Khẳng định vị lĩnh vực xây lắp điện: Công ty cổ phần Sông Đà 11 doanh nghiệp hàng đầu khối xây lắp Tổng Công ty Sông Đà lĩnh vực xây lắp đường dây trạm điện Hơn 10 năm qua, Công ty dần tạo dựng đứng vững vàng với việc tham gia thi cơng nhiều gói thầu quan trọng ngành Điện lực Việt Nam Qua đó, Sơng Đà 11 trở thành thương hiệu vững mạnh, có uy tín đánh giá cao, xứng đáng hàng đầu lĩnh vực chuyên ngành điện Công ty đảm nhận công tác xây lắp điện nước phục vụ thi cơng sinh hoạt cho tồn cơng trường xây dựng thủy điện lớn nước như: (TĐ) Lai Châu, TĐ Đồng Nai TĐ Xekaman tỉnh Attapeu (Lào) Xác định mục tiêu phát triển bền vững phải từ yêu cầu chất lượng, Công ty quản lý chất lượng từ giải pháp kiểm sốt chặt chẽ hệ thống cơng trình đơn vị trực thuộc; kiểm tra, kiểm sốt tiến độ, hồn thành hồ sơ chất lượng phục vụ nghiệm thu kỹ thuật, nghiệm thu toán tốn cơng trình Xác định mục tiêu tài chính: iếp tục tăng trưởng doanh thu, lấy ngành Tổng thầu xây dựng Tổng thầu EPC Sản xuất điện làm động lực tăng trưởng; hoàn thành cổ phần hóa Cơng ty mẹ vào năm 2015 nâng cao sức cạnh tranh, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tổng Cơng ty Trong đó: Lành mạnh hóa tài chính; đảm bảo hoạt động kinh doanh đạt mục tiêu đặt trình tái cấu trúc, bao gồm 76 doanh thu lợi nhuận; đảm bảo thực cổ phần hóa Tổng Cơng ty Sông Đà vào năm 2015; tái cấu khoản nợ lãi suất cao, thời gian vay ngắn khoản vay với thời gian vay dài, lãi suất thấp Xác định nhân lực yêu cầu tiên để làm nên thành công, năm 2017, vào khối lượng công việc nhu cầu nhân lực năm 2017, Công ty tuyển dụng 50 CBCNV Trong cán khoa học nghiệp vụ người, công nhân kỹ thuật 45 người, bổ sung thiếu hụt nhân lực đơn vị Công ty ký kết hợp đồng với đơn vị đào tạo lớp bồi dưỡng kiến thức cho CBCNV Điển hình: lớp đào tạo quản lý tài kế tốn, rủi ro, kiểm soát nội người; lớp đào tạo an tồn lao động vệ sinh mơi trường 20 người; lớp đào tạo kỹ thuật đấu nối cáp ngầm trung thế: 24 người, lớp bồi dưỡng nghiệp vụ giám sát cơng trình người, lớp đào tạo cơng nhân điện 24 người với giá trị đào tạo 270,7 triệu đồng 3.1.2 Phương hướng hoàn thiện quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 đến năm 2025 a, Về máy Tập trung đôn đốc đơn vị thi công để đảm bảo hoàn thành mục tiêu, tiến độ, chất lượng an tồn xây lắp cơng trình trọng điểm TCT, dự án đầu tư thủy điện To Buông phát điện tiến độ dự án nâng cao lực; Chuẩn bị đầy đủ nguồn lực như: xe máy, thiết bị, nhân lực để thi cơng cơng trình, dự án nhằm đảm bảo hoàn thành kế hoạch năm 2021 -2025 Công ty đề Tiếp tục đẩy mạnh xếp, đổi doanh nghiệp theo hướng giảm thiểu cấp quản lý trung gian; xây dựng cấu tổ chức máy Công ty gọn nhẹ, hiệu Kiện toàn, xếp lại đơn vị,các phịng ban cơng ty theo hướng kiểm sốt chặt chẽ kinh tế, tài chính; rà sốt sửa đổi, bổ sung quy chế, quy định công tác quản lý điều hành; Định biên, xếp lại máy nhằm nâng cao suất lao động hiệu kinh doanh 77 b, Về lập kế hoạch Tìm biện pháp, thực triệt để tiết giảm chi phí, hạ giá thành nhằm tiêu thụ tối đa sản phẩm đá; Đối với nhà máy TĐ Thác Trắng , thực vận hành nhà máy đảm bảo an toàn, tranh thủ tháng mùa mưa có kế hoạch sửa chữa, bảo dưỡng định kỳ thiết bị để đảm bảo vận hành an toàn nhà máy điện Thác Trắng, đồng thời liên hệ chặt chẽ với trung tâm điều độ khu vực nhằm đảm bảo huy động tối đa công suất phát tổ máy, hạn chế tối đa việc xả nước qua đập tràn Tăng cường đầu tư nâng cao lực máy móc thiết bị thi công; Thu hút công nhân kỹ thuật bậc cao, tuyển dụng, đào tạo để có nguồn nhân cơng chất lượng, xây dựng đội xây lắp đường dây, trạm biến áp chuyên nghiệp c, Về tổ chức thực Tiếp tục thực việc thoái vốn khoản đầu tư tài Cơng ty hoạt động khơng hiệu theo đề án tái cấu trúc phê duyệt Quyết tốn xong cơng trình xây lắp cịn tồn cơng trình hồn thành năm 2025 Đảm bảo cân đối, bố trí lực lượng cán quản lý, cán kỹ thuật phù hợp với yêu cầu cụ thể công trường; Tập trung đạo tiến độ thi cơng cơng trình trọng điểm, cơng trình đến giai đoạn cuối chuẩn bị bàn giao đưa vào vận hành; d, Về kiểm soát Kiểm soát rủi ro đấu thầu sản xuất kinh doanh, áp dụng thiết thực có hiệu hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001-2008; Hoàn thiện lực quản lý kỹ thuật, kinh tế, tài đảm bảo phận tác nghiệp hiệu quả.Cân đối đủ vốn cho SXKD đầu tư dự án thủy điện To buông dự án nâng cao lực Công ty Tiếp tục tăng cường công tác kiểm tra, giám sát nhằm đảm bảo chất lượng sản phẩm xây lắp, sản xuất công nghiệp Thực tốt cơng tác an tồn, bảo hộ lao động công trường nhà máy 78 79 3.2 Giải pháp hồn thiện quản lý vốn lưu động Cơng ty cổ phần Sơng Đà 11 đến năm 2025 3.2.1 Hồn thiện máy quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sơng Đà 11 Việc hồn thiện máy quản lý việc làm quan trọng nhất, cần thiết nhất, lâu dài nhất, q trình địi hỏi tìm hiểu, nghiên cứu có hệ thống lâu dài người lãnh đạo cấp cao Công ty Sau đây, em mạnh dạn đưa ý kiến cấu nhân lực quản lý VLĐ Công ty sau: - Cơ cấu: Cần thêm Phó Tổng giám đốc phụ trách tài để giảm tải áp lực cho Tổng giám đốc Phân công rõ nhiệm vụ Phó phịng kế tốn để tránh có chồng chéo Tổ chức phối hợp phịng ban nhằm nâng cao kiểm sốt VLĐ Cơng ty - Nhân lực: Do tình hình phát triển Công ty, việc tuyển dụng không tránh khỏi vừa để giảm tải công việc cho kế toán viên vừa nhằm đào tạo cho lứa nhân viên kế cận để có nối tiếp tương lai 3.2.2 Hoàn thiện lập kế hoạch vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 a, Loại hình lập kế hoạch Đẩy mạnh cơng tác quản lý VLĐ Công ty: Thực xây dựng đồng quy chế quản lý vốn tiền, hàng tồn kho, xác định mức dự trữ tối ưu, phát huy vai trị Ban kiểm sốt trogn thực giám sát cơng tác quản lý tài nói chung quản trị VLĐ nói riêng Lựa chọn nhân cao cấp đề xây dựng phận chuyên nghiệp hoàn thiện hồ sơ nghiệm thu toán: Nhân yếu tố hàng đầu quản lý Công ty nói chung quản lý VLĐ nói riêng, kinh nghiệm Tập đoàn lớn hướng đến quản lý VLĐ Đứng trước thực trạng tài sản ngắn hạn chiếm 69.43% tổng tài sản tác động nhiều đến hiệu sản xuất kinh doanh Cơng ty Vì vậy, đẩy nhanh sản xuất kinh doanh, triển khai hiệu tài sản ngắn hạn sẽ góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh 80 b, Xây dựng mục tiêu Xây dựng, quản lý chặt chẽ kế hoạch lưu chuyển tiền tệ: Các bước xây dựng kế hoạch lưu chuyển tiền tệ mẫu kế hoạch lưu chuyển tiền tệ năm thực sau: Bước 1: Dự đốn dịng tiền thu kỳ Bước 2: Dự đốn dịng tiền chi kỳ Bước 3: Xác định số dư tiên sở tổn quỹ đầu kỳ, dòng thu chi kỳ tìm hiểu biện pháp để cân đối thu chi c, Quy trình lập kế hoạch Với lĩnh vực kinh doanh cần tham dò kỹ lưỡng, đảm bảo chắn tham gia không để thua lỗ lớn, đặc biệt dự án Lào Với đối tác cần tiếp tục nâng cao hiểu biết lẫn kinh doanh để phối hợp nhịp nhàng ăn ý để đơi bên có lợi Có họp rút kinh nghiệm đơn vị tham gia thi công sau dự án lớn Với khách hàng đặc biệt ý khách hàng truyền thống giữ tín 3.2.3 Hồn thiện tổ chức kế hoạch vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 3.2.3.1 Hoàn thiện việc quản lý tiền mặt Trong doanh nghiệp vốn tiền (tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng) yếu tố trực tiếp định đến khả tốn tương ứng quy mơ kinh doanh định Tiền khoản tương đường tiền mà cao hệ số khả tốn tức thời khả toán thời sẽ cao, nghĩa Cơng ty đảm bảo toán khoản nợ đến hạn Ngược lại hệ số khả toán mà thấp thể khả trả nợ Công ty yếu dấu hiệu báo trước khó khăn tiềm ẩn tài mà Cơng ty gặp phải việc trả nợ Tiền mặt quỹ tăng lên so với đầu năm thấp.Công ty nên có kế hoạch dự trữ tiền mặt hợp lý Đến cuối năm 2020 lượng tiền mặt quỹ chiếm tỷ trọng 0.65%, tỷ lệ nhỏ làm ảnh hưởng đến tình hình tốn 81 Cơng ty, tiền gửi ngân hàng 99.35% hoạt động tốn Cơng ty chủ yếu qua ngân hàng tiền mặt thường để phục vụ khoản chi tạm ứng để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh có việc đột xuất… Trong thời gian tới, Cơng ty cần tổ chức thực việc cân đối tiền đáp ứng được: - Nhu cầu giao dịch: nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch ngày chi trả tiền mua hàng, tiền lương, thuế, cổ tức trình hoạt động bình thường Công ty - Nhu cầu đầu tư: Công ty cần có lượng tiền định để sẵn sàng nắm bắt hội đầu tư thuận lợi kinh doanh mua nguyên vật liệu dự trữ giá rẻ dự đoán giá thị trường tăng; tỷ giá biến động thuận lợi; mua chứng khốn đầu tư nhằm mục tiêu góp phần gia tăng lợi nhuận Công ty - Nhu cầu dự phịng: nhằm trì khả đáp ứng nhu cầu chi tiêu có biến cố bất ngờ xảy ảnh hưởng đến hoạt động thu chi bình thường Công ty, chẳng hạn ảnh hưởng yếu tố thời vụ khiến Công ty tiêu nhiều cho việc mua hàng dự trữ chưa thu hồi kịp tiền thu bán hàng 3.2.3.2 Tăng cường quản lý thu hồi khoản phải thu Việc tồn khoản phải thu điều kiện điều tất yếu song để khoản phải thu lớn, thời gian dài sẽ ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Do vậy, Cơng ty nên đưa giải pháp tồn diện từ sách, hệ thống, người, cơng cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy trình thu nợ Hoạt động chủ yếu Công ty xây dựng trình thực dự án nên đưa thỏa thuận việc toán ứng trước phần giá trị cơng trình Tùy theo hạng mục cơng trình hồn thành mà chủ đầu tư sẽ thẩm định chất lượng, toán toán cho Công ty Đào tạo tập huấn cán kế tốn đẩy nhanh tốc độ hồn thiện hồ sơ tốn giá trị cơng trình với chủ đầu tư Bên cạnh đó, Cơng ty cần có chiến lược riêng nhóm đối tượng khách hàng Trong hợp đồng kinh tế, cần có điều khoản quy định chặt chẽ 82 thời hạn tốn, hình thức phạt vi phạm hợp đồng nhưlãisuất chậmtrảvàkhuyến khích chủ đầu tư ứng trước tiền với ưu tiên sách thu tiền có lợi cho khách hàng q trình tiến hành xây dựng lớn khơng có sách khuyến khích mà để hồn thành cơng trình thu tiền khoản vốn ứ đọng sẽ lớn Sau nhận cơng trình Cơng ty nên đưa thỏa thuận với cách toán cho có lợi cho hai, khách hàng ứng trước tiền chiết khấu cho khách hàng Tỉ lệ chiết khấu cần linh hoạt thời kì cho sử dụng nguồn tạm ứng khách hàng cung cấp nhỏ chi phí tín dụng ngân hàng điều có lợi Vừa giảm tiền vay nợ giảm khoản phải thu Cơng ty Cơng ty cần ý giữ gìn quan hệ, khách hàng có mối quan hệ thường xuyên chấp hành chế độ tốn 3.2.3.3 Tăng cường cơng tác quản lý hàng tồn kho Trong năm qua, tỷ trọng hàng tồn kho đứng thứ hai tổng VLĐ sau khoản phải thu khách hàng; mà vốn tồn kho chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, cịn khoản khác chiếm tỷ trọng không đáng kể Chi phí sản xuất kinh doanh dở lớn doanh nghiệp xây dựng chủ yếu thời gian thi cơng cơng trình kéo dài Thời gian xây dựng kéo dài bị chi phối quy mô mức độ phức tạp kỹ thuật xây dựng cơng trình Ngồi thời gian để đảm bảo kỹ thuật cho thời gian để vật liệu kịp đạt thời gian vật liệu đảm bảo độ chết vật liệu Ngồi vị trí thi cơng, điều kiện khí tượng yếu tố ảnh hưởng đến thời gian hồn thành cơng trình Nếu đường vào cơng trình khó khăn thời tiết xấu sẽ kéo dài thời gian thi cơng đơn vị Vì vậy, rút ngắn thời gian thi công chọn lựa dự án trọng điểm để thi công dứt điểm, tạo điều kiện giảm chi phí chung, giảm chi phí nhân cơng rút ngắn thờì gian thi cơng Để có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lí ta cần phải: - Xác định lượng nguyên vật liệu lượng hàng hố cần mua kì lượng tồn kho dự trữ thường xuyên dựa sở: 83 + Thứ nhất, dựa vào mức dự trữ thường xun cơng ty mức dự trữ tối thiểu đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty + Thứ hai, cơng ty cần tính đến nhu cầu dự trữ bảo hiểm Đây sở đảm bảo cho việc công ty tránh đựơc rủi ro, tránh phí tổn thiếu hụt nguyên vật liệu, hàng hố 3.2.4 Hồn thiện kiểm sốt vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 a, Chủ thể Chất lượng định quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng VLĐ Trong đó, lực cán quản lý, cán tài chính, người trực tiếp đưa định tài chính, sẽ đảm bảo cho chất lượng định Là giải pháp định tính, nâng cao lực quản lý tài thơng qua cơng tác bồi dưỡng cán vấn đề mà dường doanh nghiệp Việt Nam quan tâm.Vậy vấn đề Công ty làm để nâng cao lực cán quản lý tài xí nghiệp Có hai đường để nâng cao lực đội ngũ cán quản lý tài chính: là, Cơng ty đưa ưu đãi tuyển dụng (về lương bổng, trợ cấp, thời gian công tác…) nhằm thu hút nguồn nhân lực thực có chất lượng cao đảm nhiệm cơng tác quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng; hai là, từ đội ngũ cán (ưu có kinh nghiệm làm việc lâu năm nghề) Cơng ty thường xuyên tổ chức bồi dưỡng, nâng cao lực làm việc (bồi dưỡng thông qua mở đợt học tập trung, hay cách cử cán giỏi chun mơn đến làm việc xí nghiệp thời gian nhằm hướng dẫn thơng qua q trình làm việc) b, Về Nội dung Hoàn thiện chế kiểm sốt Ban lãnh đọa Cơng ty nhắm làm rõ vai trò trách nhiệm cấp vị trí quản lý Phân cấp quản lý tài chính, tăng cường kiểm sốt chi phí nhằm đảm bảo tính minh bạch hiệu hoạt động huy động sử dụng vốn 84 Xây dựng quy trình tuyển dụng, đánh giá đào tạo nhằm sử dụng phát triển nguồn nhân lực cách hữu hiệu Thiết lập chuẩn mực, nguyên tắc kinh doanh ứng xử ngồi Cơng ty, phù hợp với giá trị văn hóa mà Cơng ty theo đuổi c, Về công cụ Công ty cần thành lập phận chuyên trách làm công tác nghiên cứu ứng dụng khoa học kỹ thuật vào sản xuất Bộ phận sẽ đồng thời đảm nhiệm vai trò quản lý chất lượng giám sát thi công, kiểm tra sử lý kịp thời sai phạm q trình thi cơng thơng qua cơng tác nghiệm thu nội trước mời Hội đồng nghiệm thu Ban A Trong chạy đua công nghệ địi hỏi Cơng ty phải nghiên cứu đánh giá lực sản xuất đối thủ cạnh tranh chính, điều mà Công ty chưa thực làm phổ biến Nhận thức rõ vị u cầu cần thiết để Cơng ty có chiến lược đầu tư đắn, bở lẽ phải cần lượng vốn lớn để nắm bắt công nghệ, máy móc sản xuất tiên tiến Nếu chiến lược Cơng ty khơng hợp lý gây cân đối cấu vốn (Vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn) gây lệch lạc hoạt động, giảm hiệu sản xuất nói chung hiệu sử dụng VLĐ nói riêng 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Tổng công ty Sông Đà Công ty cổ phần Sông Đà 11 đơn vị thành viên Tổng công ty Sông Đà, Cơng ty chịu giám sát trực tiếp Tổng công ty Hoạt động Công ty phải tuân thủ quy chế quản lý Hội đồng quản trị Tổng cơng ty ban hành thống tồn Tổng cơng ty Tổng cơng ty cần có biện pháp phân bổ vốn cho Công ty, đặc biệt Công ty đảm nhiệm dự án xây lắp lớn việc thực chiến lược phát triển tương lai Tạo điều kiện cho Cơng ty có đủ nguồn vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, nâng cao lực sản xuất giành thắng lợi cạnh tranh 85 Với đội ngũ cán có trình độ, lực cao, Tổng cơng ty cần đóng vai trị người hướng dẫn giúp đỡ cho Cơng ty cơng tác quản lý tài nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty nói chung Hướng dẫn Cơng ty thực chương trình cổ phần hố thành cơng Hỗ trợ đào tạo, bồi dưỡng nhằm nâng cao trình độ cho cán tài kế tốn nói riêng Cơng ty cổ phần Sơng Đà 11 nói chung giúp Cơng ty nâng cao hiệu hoạt động Tổng công ty cần xây dựng chế độ khen thưởng xứng đáng cho đơn vị thành viên đạt kết hoạt động sản xuất kinh doanh tốt khen thưởng cá nhân có đóng góp, sáng kiến hoạt động, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhằm phát huy tinh thần hăng hái, chủ động, sáng tạo sản xuất Công ty 3.3.2 Kiến nghị với quan quản lý Nhà nước Nhà nước tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn pháp quy, nghiên cứu điều chỉnh bổ sung ban hành hệ thống văn pháp quy gồm: luật xây dựng, pháp lệnh liên quan đến xây dựng, chế độ sách giá cả, tài chính, sách thuế, tính dụng, sách hỗ trợ đầu tư, xây dựng thị trường đấu thầu bình đẳng, tăng cường cơng tác kiểm tra, hồn thiện phương thức đầu tư xây dựng bản, cải cách thủ tục, phân cấp rõ ràng việc thực dự án đầu tư Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà khơng đáng có việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, nới lỏng sách tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, Cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết 86 KẾT LUẬN VLĐ việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề mẻ ln mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp hiệu sử dụng VLĐ gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh Mặc dù Công ty cổ phần Sông Đà 11 hoạt động lâu năm thị trường khơng tránh khỏi khó khăn thách thức vốn, cạnh tranh Tuy nhiên, Công ty vững vàng lên kinh doanh có lãi, thu nhập cán công nhân viên ngày cải thiện, thực đầy đủ nghĩa vụ với Nhà nước Đạt thành tích nhạy bén nắm bắt thị trường, khắc phục khó khăn Ban lãnh đạo Công ty cố gắng không ngừng tất cán công nhân viên tồn Cơng ty Luận văn với đề tài “Quản lý VLĐ Công ty cổ phần Sông Đà 11” làm rõ nội dung sau: Những vấn đền VLĐ quản lý VLĐ Thực trạng quản lý VLĐ Công ty cổ phần Sông Đà 11 Đề xuất giải pháp cụ thể, chi tiết có tính khả thi nhằm tăng cường quản lý VLĐ Công ty cổ phần Sông Đà 11 điều kiện đảm bảo thực giải pháp Bên cạnh cố gắng, nỗ lực thân, học viên xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình cán Cơng ty cổ phần Sông Đà 11, đặc biệt hướng dẫn tận tình thầy Trịnh Mai Vân Trong trình nghiên cứu, học viên cố gắng luận văn tránh khỏi thiếu sót định thực Kính mong nhận đóng góp thầy giáo Ban lãnh đạo Cơng ty để luận văn hồn thiện góp phần ứng dụng thiết thực cho Cơng ty năm tới DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Xây Dựng - Thông tư 09/2019/TT- BXD (2019), Hướng dẫn xác định quản lý chi phí đầu tư dây dựng Bộ Xây Dựng - Thông tư 16/2019/TT- BXD (2019), Hướng dẫn xác định chi phí quản lý dự án đầu tư dây dựng Bùi Văn Vần, Vũ Văn Ninh (2017), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài Cơng ty cổ phần Sơng Đà 11 (2017), Báo cáo tài năm 2017 Công ty cổ phần Sông Đà 11 (2018), Báo cáo tài năm 2018 Công ty cổ phần Sông Đà 11 (2019), Báo cáo tài năm 2019 Đặng Thị Loan (2013), Giáo trình kế tốn tài doanh nghiệp, Đại học Kinh tế quốc dân Đỗ Thiên Anh Tuấn (2017), 101 cơng thức Tài doanh nghiệp, NXB Lao động xã hội Giáo trình quản lý học (2012), NXB Đại học Kinh tế quốc dân 10 Hoàng Sỹ Điệp (2018), "Một số biện pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vố lưu động Công ty đầu tư phát triển nhà Đà Nẵng”, Đại học Ngoại thương 11 Ngơ Thế Chi (2017), Giáo trình Phân tích Tài doanh nghiệp), NXB Tài 12 Ngơ Thu Yến (2017) " Một số biện pháp quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Xây lắp Bưu điện Hà Nội” , Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 13 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài 14 Nguyễn Năng Phúc (2013), Phân tích báo cáo tài chính, Đại học Kinh tế quốc dân 15 Nguyễn Thanh Tùng (2018) “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty TNHH Hồng Trung” , Đại học Thương mại 16 Nguyễn Thế Phán (2006) Giáo trình kỹ thuật soạn theo văn quản lý kinh tế quản trị doanh nghiệp, Đại học Kinh tế quốc dân 17 Nguyễn Thị Phương Hoa (2011), Kiểm soát quản lý, Đại học Kinh tế quốc dân 18 Nguyễn Trọng Cơ (2010), Đọc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Học viện tài 19 Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2017), Giáo trình tài doanh nghiệp(dùng cho ngành khơng chun), NXB Tài 20 Phạm Ngọc Dũng, Đinh Xuân Hạng (2011), Tài tiền tệ, NXB Tài 21 Phạm Quang Trung (2012), Giáo trình quản trị tài chính, Đại học Kinh tế quốc dân 22 Trần Mỹ An (2017), "Vốn lưu động quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần thiết bị Thương mại", Đại học Thương mại 23 Vũ Ngọc Dung (2018), " Nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động Technoimport " , Đại học Ngoại thương Một số website: a http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-trao-doi/nghien-cuu-dieu-tra/nang-caohieu-qua-quan-ly-von-luu-dong-tai-cac-doanh-nghiep-15283.html b http://www.pace.edu.vn/so-tay-doanh-tri/ChiTiet/505/quan-tri-von-luu-dongc trong-doanh-nghiep-vua-va-nho?term_taxonomy_id=31 http://sinhvienlamgiau.net/index.php/vitamin-kien-thuc/kien-thuc-quan- tri/quan-tri-tai-chinh/1079-tam-quan-trong-cua-quan-tri-von-luu-dong.html d http://tapchitaichinh.vn/su-kien-noi-bat/quy-mo-nen-kinh-te-nam-2019-caonhat-tu-truoc-den-nay-317277.html e http://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/bien-dong-ty-gia-va-lai-suat-cuoi-namf kho-luong-316622.html http://songda11.vn/l-74/s-74/a-152/Tai-cau-truc-tct-song-da-mot-trongnhung-nhiem-vu-trong-tam-hang-dau.html PHIẾU KHẢO SÁT Đánh giá Vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 (Dành cho cán Công ty cổ phần Sơng Đà 11) Kính chào anh, chị Hiện nay, thực thu thập thông tin phục vụ đề tài nghiên cứu Quản lý vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 Mong anh/chị vui lịng cung cấp số thơng tin theo câu hỏi Tất thông tin anh/chị cung cấp giữ bí mật nhằm phục vụ cho việc nghiên cứu cá nhân Tôi xin chân thành cảm ơn Xin đánh dấu (X) vào phương án trả lời mà anh/chị chọn: Thang điểm đánh giá T T Nội dung khảo sát từ cao xuống thấp: 10 cao 06 thấp (1) I II II III Về máy quản lý VLĐ Cơ cấu máy quản lý Sự phân công nhiệm vụ Năng lực cán quản lý Lập kế hoạch Loại hình VLĐ Mục tiêu lập kế hoạch VLĐ Quy trình lập kế hoạch VLĐ Tổ chức thực Đánh giá thực tế tiền khoản tương đương tiền Đánh giá thực tế khoản đầu tư tài ngắn hạn Đánh giá thực tế khoản phải thu Đánh giá thực tế hàng tồn kho Kiểm soát VLĐ Chủ thể Nội dung kiểm sốt VLĐ Cơng cụ kiểm sốt Sáng kiến triển khai (nếu có) (2) (3) (4) (5) Điểm trung bình ... lưu động Công ty cổ phần Sông đà 11 giai đoạn 2017 – 2019 32 2.2.1 Tổng vốn lưu động Công ty giai đoạn 2017 -2019 32 2.2.2 Cơ cấu vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 33 2.2.3... BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ BẢNG: Bảng 2.1: Đặc điểm nguồn nhân lực phịng ban Cơng ty cổ phần Sông Đà 11 32 Bảng 2.2: Kết kinh doanh công ty giai đoạn 2017-2019 36 Bảng 2.3: Mức độ tự chủ tài giai đoạn... 3.11%, 2.06% 0.17% Ngoài ra, khoản đầu tư tài ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản ngắn hạn, 4 .32% , 3.07% 2.51% 9 Kết sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 11 Tổng giá lý sản xuất kinh