Evaluation of value at risk models usnig historical data

... appropriate standard errors for these simulation The simulation results provide a relatively complete picture of the performance of selected SIMULATIONS OF VALUE- AT- RISK MODELS value- at- risk approaches ... words, if the value- at- risk measure is accurate, losses greater than the value- at- risk measure should occur less than percent of the time The two most impo...

Ngày tải lên: 04/10/2015, 08:08

... combining the speed of the delta- gamma approach and the accuracy of Monte Carlo simulation By using delta- gamma approximation to guide the sampling of scenarios and through the combination of importance ... existing Delta- Gamma approach, the weaknesses of Delta- Gamma approximation has been improved Hence, the problem of calculating the VaR of non-linear...

Ngày tải lên: 03/10/2015, 20:59

... trọng số rủi ro NHTM 1993 Value at risk 1994 Thước đo rủi ro 1997 Thước đo tín nhiệm , Rủi ro tín dụng + 1998 Sự kết hợp rủi ro tín dụng rủi ro thị trường 1998 Phân bổ ngân quỹ cho rủi ro 2.2 Sự ... sách “công cụ” tốt so với Basel I Trụ cột cung cấp khung giải pháp cho rủi ro mà ngân hàng đối mặt, rủi ro hệ thống, rủi ro chiến lược,...

Ngày tải lên: 03/12/2012, 11:38

... Đề án môn học Ứng dụng mô hình VaR phân tích rủi ro ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VALUE AT RISK TRONG PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ RỦI RO CỦA CỔ PHIẾU KHP Trong năm gần đây, thị trường chứng khoán Việt ... VaR có II Áp Dụng VaR vào đánh giá rủi ro cho cổ phiếu KHP -7- Đề án môn học Ứng dụng mô hình VaR phân tích rủi ro Sau áp dụng VaR vào đánh...

Ngày tải lên: 22/04/2013, 11:28

... N CENTRAL BANK OCCASIONAL PA P E R S E R I E S 64 The use of portfolio credit risk models in central banks , Task Force of the Market Operations Committee of the European System of Central Banks, ... portfolio credit risk models These models are intended to complement existing market risk models, which are by now commonplace in any central...

Ngày tải lên: 16/02/2014, 10:20

... guideline The full guideline, Familial breast cancer: the classification and care of women at risk of familial breast cancer in primary, secondary and tertiary care (update)’ contains details of the ... NICE clinical guideline 41 Familial breast cancer: the classification and care of women at risk of familial breast can...

Ngày tải lên: 15/03/2014, 00:20

... đo lường rủi ro tỷ giá? Thực mô hình Value at Risk gì? Thứ tư, ứng dụng mô hình Value at Risk để đo lường rủi ro tỷ giá sao? Và việc sử dụng kết từ mô hình Value at Risk để định quản trị rủi ro ... dụng mô hình VaR để đo lường rủi ro tỷ giá với kiến nghị từ kết đo lường 25 CHƯƠNG ỨNG DỤNG MÔ HÌNH...

Ngày tải lên: 19/03/2014, 21:57

... nhằm mục đích ứng dụng cho NHTM Việt Nam Chúng từ vấn đề rủi ro tín dụng, mô hình VaR thông dụng để đo lường rủi ro tín dụng, tiến hành phân tích tình hình quản trị rủi ro tín dụng NHTM năm gần ... chế 1.1.1.3 Rủi ro tín dụng danh mục cho vay Cấu trúc rủi ro tín dụng chia làm hai phần rủi ro giao dịch rủi ro danh mục Rủi...

Ngày tải lên: 10/04/2014, 12:25

... định VaR tín dụng Bài so sánh mô hình o lường rủi ro tín dụng dựa khung VaR gợi ý vài điểm cần xem xét để vận dụng thích hợp mô hình Mô hình đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng dựa khung VaR ... chọn mô hình Không mô hình đo lường VaR thị trường, sở lý thuyết yêu cầu liệu mô hình đo lường VaR tín dụng khác đán...

Ngày tải lên: 29/06/2014, 14:41

... article as: Little and Eccles: A systematic review of the effectiveness of interventions to improve post-fracture investigation and management of patients at risk of osteoporosis Implementation ... commenced; patient review and bisphosphonate commenced as appropriate; monitoring of adherence to medication and complications; transfer of respo...

Ngày tải lên: 10/08/2014, 10:23

... đến rủi ro thị trường Theo đó, rủi ro thị trường bao gồm rủi ro thị trường chung rủi ro thị trường cụ thể Rủi ro thị trường chung đề cập đến thay đổi giá trị thị trường có biến động lớn thị trường ... Căn vào nguyên nhân phát sinh rủi ro, rủi ro tín dụng phân chia Rủi ro thành loại sau tín dụng Rủi ro danh mục Rủi ro giao dị...

Ngày tải lên: 09/10/2014, 13:37

... tệ quản trị rủi ro tỷ giá NHTM Việt Nam diễn nào? Thứ ba, cần sử dụng mô hình Value at Risk để đo lường rủi ro tỷ giá? Thực mô hình Value at Risk gì? Thứ tư, ứng dụng mô hình Value at Risk để đo ... ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VALUE AT RISK TRONG VIỆC ĐO LƢỜNG VÀ ĐƢA RA QUYẾT ĐỊNH QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI CÁC NHTMVN 25 3.1 Ứng dụng m...

Ngày tải lên: 30/10/2014, 22:53

... from a riskless to a risky position In gure 2.2, point B denotes the portfolio with maximum Sharpe ratio By making a portfolio that combines the risky portfolio B with the risk- free rate, we ... chapter makes a review about risk and possible measures of it: variance (section 2.2), value at risk (section 2.3) and conditional value at risk (section 2.4) Special attention i...

Ngày tải lên: 28/03/2015, 20:10

... variables at end of one day  Revalue the portfolio at the end of day Monte Carlo Simulation     Calculate ∆P Repeat many times to build up a probability distribution for ∆P VaR is the appropriate ... portfolio consisting of both Microsoft and AT& T Suppose that the correlation between the returns is 0.3 S.D of Portfolio  A standard result in statistics states that σ X +Y = σ2 + σY...

Ngày tải lên: 31/03/2015, 09:58

... r i ro tín cho ng Trong quy trình ro tín quan tr l ph ro tín ng kh Không ph l ng bao hàm hai ngân hàng v m ng c ng r i ro m ro ro mà nhà v i t ph m ngh a v h p ng m nh ro mà ngân hàng g ro tín ... NGUY N LÝ DI M KHÁNH NG D NG MÔ HÌNH VALUE AT RISK TRONG VI C NÂNG CAO HI U QU QU N TR R I RO TÍN D NG T I CÁC NGÂN IC PH N VI T NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI C...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 01:52