Chi phí huy ñộng vốn là khoản chi phí ñược cấu thành bởi chi phí lãi phải trả cho các khoản tiền gửi của khách hàng và các chi phí phi lãi phát sinh khác trong quá trình huy ñộng vốn. ðây là khoản chi phí trọng yếu trong tổng chi phí của mỗi ngân hàng, cho nên với hầu hết các ngân hàng muốn tăng thu nhập thì việc hạ thấp chi phí tiền gửi của mình là nhu cầu bức thiết. Tuy nhiên, các ngân hàng không thể dễ dàng hạ thấp chi phí tiền gửi của mình bởi nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố như mức cung tiền gửi, khả năng cạnh tranh của ngân hàng, lãi suất cho vay, quy mô của khoản tiền gửi không phải trả lãi và quan trọng nhất là sự chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và lãi suất ñi vay.
Những loại tiền gửi khác nhau tương ứng với những mức ñộ rủi ro khác nhau sẽ quyết ñịnh những lãi suất huy ñộng khác nhau, ví dụ như tiền gửi có kỳ hạn có rủi ro thấp hơn tiền gửi không kỳ hạn. Thêm vào ñó, thu nhập của người gửi tiền và mức cạnh tranh trên thị trường cũng tác ñộng tới lãi suất huy ñộng.
Hơn nữa, những khoản tiền gửi ngân hàng không phải trả lãi có ảnh hưởng tới mức chênh lệch lãi suất của ngân hàng. Quy mô của các khoản tiền gửi không phải trả lãi càng nhiều thì thu nhập từ lãi suất ròng sẽ càng lớn và ngân hàng càng có khả năng cạnh tranh mạnh hơn so với các ñối thủ.
Có 3 phương pháp xác ñịnh chi phí huy ñộng vốn thường ñược các ngân hàng áp dụng phổ biến là: phương pháp chi phí bình quân, chi phí vốn biên tế và chi phí hỗn hợp. Mỗi phương pháp ñều có một ý nghĩa nhất ñịnh tùy theo mục ñích sử dụng của số liệu về chi phí huy ñộng vốn tính toán ñược.
Phương pháp chi phí vốn bình quân
ðây là phương pháp thông dụng nhất ñể tính chi phí huy ñộng vốn của NHTM. Phương pháp này chú trọng vào cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn mà ngân hàng ñã huy ñộng trong quá khứ và xem xét mức lãi suất mà thị trường ñòi hỏi ngân hàng phải trả cho mỗi nguồn vốn huy ñộng.
Chi phí trả lãi bình quân =
Tổng chi phí trả lãi
Tổng nguồn vốn huy ñộng bình quân
Việc tính toán như trên là chưa hoàn chỉnh, vì nó chỉ dừng lại ở mức ñộ xem xét giá vốn của nguồn vốn, nhiều chi phí khác có liên quan ñến huy ñộng vốn vẫn chưa ñược ñề cập như:
Chi phí phi lãi: chi phí phi lãi bao gồm tiền lương và chi phí quản lý gián tiếp, mức dự trữ bắt buộc theo qui ñịnh, phí bảo hiểm tiền gửi, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng. Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu ñể bù ñắp chi phí (tỷ suất thu nhập hoà vốn) ñược tính như sau:
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu ñể bù ñắp chi phí =
Tổng chi phí lãi + Chi phí phi lãi Tổng tài sản Có sinh lời
Công thức trên có nghĩa là thu nhập từ các tài sản sinh lời tối thiểu phải bằng tỷ lệ này ñể có thể bù ñắp tổng chi phí huy ñộng vốn.
Tuy nhiên, liệu các cổñông ngân hàng ñòi hỏi một tỷ lệ thu nhập là bao nhiêu ñể họ tiếp tục duy trì số vốn ñã góp? Tính chi phí nguồn vốn chủ sỡ hữu - là chi phí cơ hội thể hiện lợi nhuận kỳ vọng của cổ ñông ngân hàng. Nếu ngân hàng không tạo ra ñược tỷsuất sinh lợi thỏa ñáng trên vốn sở hữu thì các cổ ñông góp vốn sẽ bắt ñầu rút vốn ra và tìm nơi ñầu tư hấp dẫn hơn. ðể tính chi phí vốn chủ sở hữu, một phương pháp hợp lý là ước tính mức tỷ suất sinh lợi cần thiết mà các cổñông cho rằng cần thiết ñể duy trì vốn góp hiện tại.
Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu cần thiết phát sinh từ toàn bộ các nguồn vốn huy ñộng và vốn sở hữu của ngân hàng sẽ là:
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu =
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu ñể bù ñắp chi phí +
Tỷ suất sinh lợi trước thuế cho cổñông
Phương pháp chi phí vốn biên tế (cận biên)
Phương pháp chi phí bình quân tuy có ưu ñiểm là ñơn giản nhưng chỉ nhìn về quá khứ ñể xem xét chi phí và tỷ suất lợi nhuận tối thiểu ñã thực hiện của ngân hàng. Trong khi ñó, phần lớn các quyết ñịnh kinh doanh của ngân hàng là cho hiện tại và tương lai, phương pháp chi phí vốn biên tế nhằm khắc phục nhược ñiểm của phương pháp chi phí bình quân dựa trên nguyên giá.
Chi phí biên là chi phí bỏ ra ñể có thêm một ñồng vốn huy ñộng. Căn cứ vào chi phí biên, ngân hàng xác ñịnh mức lợi nhuận tối thiểu cần ñạt ñược từ những tài sản có thêm từ các nguồn vốn này.
Chi phí vốn biên tế =
Chi phí trả lãi tăng thêm Tổng số vốn huy ñộng tăng thêm
Lợi nhuận thu ñược từ tài sản Có sinh lời tăng thêm nhờ sử dụng nguồn vốn huy ñộng thêm:
Tỷ suất sinh lời biên tế =
Chi phí trả lãi tăng thêm Tài sản Có sinh lời tăng thêm
Công thức chi phí vốn biên tế thường ñược áp dụng trong trường hợp cần xác ñịnh chi phí huy ñộng của một loại nguồn vốn hoặc ñể ngân hàng ñưa ra quyết ñịnh nên huy ñộng từ một loại nguồn vốn nào.
Tuy nhiên trong thực tế, ñể phân ñịnh nguồn vốn nào sử dụng cho mục ñích nào không phải là việc dễ dàng, ngân hàng thường huy ñộng từ nhiều
nguồn vốn khác nhau cho các mục ñích khác nhau. Mỗi tài sản ñầu tư sinh lợi của NHTM thường không thay ñổi tương ứng với một nguồn vốn nhất ñịnh mà thực chất các chi phí là sự tập hợp của nhiều nguồn vốn khác nhau. Do vậy, cần phải quan tâm xem xét chi phí huy ñộng vốn hỗn hợp từ một số loại nguồn vốn.
Chi phí huy ñộng vốn tổng hợp
Trong thực tế, ñể phân ñịnh nguồn vốn nào sử dụng cho mục ñích nào không phải là việc dễ dàng. Ngân hàng thường huy ñộng từ nhiều nguồn khác nhau cho các mục ñích khác nhau. Do vậy, cần phải quan tâm xem xét chi phí huy ñộng vốn trên một hỗn hợp nhiều nguồn vốn khác nhau. Việc tính toán chi phí nguồn vốn gồm các bước sau:
− Bước 1: Xác ñịnh lượng vốn dự kiến huy ñộng mỗi nguồn ñể ñáp ứng nhu cầu tài trợ.
− Bước 2: Xác ñịnh mức khả dụng mỗi nguồn vốn.
− Bước 3: Xác ñịnh chi phí lãi và phi lãi của mỗi nguồn vốn.
− Bước 4: Tập hợp chi phí lãi của tất cả các nguồn vốn xác ñịnh tương quan với tổng nguồn vốn huy ñộng.