Ý nghĩa của chỉ tiêu vòng quay tiền mặt là cho biết khoảng thời gian bắt đầu từ khi trả tiền mặt cho nguyên vật liệu và kết thúc khi thu tiền mặt từ các khoản phải thu.
Nhìn chung, vòng quay tiền mặt trong giai đoạn năm 2011 – 2013 của công ty chiều hướng giảm mạnh. Năm 2011, chỉ tiêu này đạt 9,49 vòng và sang năm 2012 thì chỉ đạt 5,05 vòng, giảm 4,44 vòng trong năm 2012. Mặc dù doanh thu thuần trong năm 2012 tăng lên đến 2.755.330.000 đồng, tương ứng tăng 121,34% so với năm 2011 nhưng vẫn là rất nhỏ so với tốc độ tăng của vốn bằng tiền trong năm 2012 nên làm cho vòng quay tiền mặt giảm mạnh trong năm 2012.
Sang đến năm 2013, vòng quay tiền mặt lại theo đà tiếp tục giảm 2,55 vòng xuống còn 2,5 vòng so với năm 2012, là mức giảm thấp nhất trong vòng 3 năm. Lý do cho việc giảm vòng quay tiền mặt này là do vốn bằng tiền trong năm 2013 đã tăng lên đến 97%, đạt mức 1.074.270.170 đồng so với năm 2012. Bên cạnh đó, doanh thu thuần lại giảm nhẹ xuống còn 2.691.168.877 đồng, tương ứng giảm 2,32% so với năm 2012 nên đã khiến cho vòng quay tiền mặt tiếp tục giảm 2,55 vòng so với năm 2012.
Có thể nói, năm 2011 là năm mà mức vòng quay tiền mặt đạt mức cao nhất, cho thấy tiền mặt quay vòng chậm ( khoảng 10 ngày) làm phát sinh thêm các khoản chi phí lưu giữ tiền mặt, kèm theo đó là mất chi phí cơ hội đầu tư. Nhưng sang đến năm 2013 là vòng quay tiền mặt đạt mức thấp nhất, có nghĩa là chỉ cần khoảng 3 ngày là công ty có thể thu hồi được tiền hàng, tốc độ thu tiền nhanh hơn. Đây là điều mà công ty nên tiếp tục duy trì trong các năm tới để đạt được hiệu quả cao nhất trong hoạt động sản xuất kinh doah cũng như góp phần làm tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
2.2.4.4. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
Bảng 2.8. Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán của Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 – 2013
Chỉ tiêu ĐVT Công thức tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2012/2011 2013/2012 Hệ số thanh toán ngắn hạn Lần Tài sản lưu động Tổng nợ ngắn hạn 65,55 9,87 10,26 (55,68) 0,39 Hệ số thanh toán nhanh Lần TSLĐ – HTK Tổng nợ ngắn hạn 65,09 9,82 10,15 (55,27) 0,33 Hệ số thanh toán tức thời Lần Tiền và các khoản tương đương tiền
Nợ ngắn hạn
2,48 1,16 2,17 (1,32) 1,01
(Nguồn: Số liệu tính toán từ Phòng Kế toán Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn)