Năm 2011, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động là 1,02 lần, có nghĩa là để đạt được 1 đồng tổng doanh thu tiêu thụ thì công ty cần bỏ ra 1,02 đồng vốn lưu động. Năm 2012, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động là 1,68 lần, tăng 0,66 lần so với năm 2011, tức là để đạt được 1 đồng doanh thu tiêu thụ thì công ty cần bỏ ra 1,68 đồng vốn lưu động trong năm 2012 tương ứng tăng 0,66 đồng so với năm 2011. Đến năm 2013, hệ số này tiếp tục tăng lên đến 1,88 lần, tăng 0,2 lần so với năm 2011 và để đạt được 1 đồng doanh thu tiêu thụ, công ty cần bỏ ra 1,88 đồng vốn lưu động.
Như đã phân tích ở trên, do doanh thu tiêu thụ năm 2012 giảm 19,69% nhưng vốn lưu động lại tăng, điều này khiến cho hệ số đảm nhiệm vốn lưu động trong năm 2012 tăng đáng kể so với năm 2011. Năm 2013, mặc dù doanh thu tiêu thụ giảm nhưng giảm không đáng kể, chỉ giảm 2,28% so với năm 2012 nhưng vốn lưu động lại tăng 9,67% so với năm 2012 nên hệ số đảm nhiệm vẫn tăng. Tuy tốc độ tăng của hệ số đảm nhiệm vốn lưu động là không đáng kể, chỉ tăng 0,2% so với năm 2012 nhưng nhìn chung hệ số đảm nhiệm vốn lưu động của công ty là khá cao cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty là rất thấp trong việc tạo ra doanh thu cho công ty.
2.2.4.3. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng từng bộ phận của vốn lưu động
Bảng 2.7. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng từng bộ phận vốn lƣu động tại Công ty cổ phần Quốc tế Y tế Tam Sơn giai đoạn năm 2011 – 2013
Chỉ tiêu ĐVT Công thức tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2012/2011 2013/2012 Vòng quay các KPT Vòng
Doanh thu thuần
Các khoản phải thu 0,51 0,95 0,94 0,44 (0,01) Kỳ thu tiền bình quân Ngày 360 Vòng quay các KPT 705,88 378,95 382,98 (326,93) 4,03 Vòng quay HTK Vòng Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho 0,15 0,63 0,18 0,48 (0,45) Thời gian 1 vòng quay HTK Ngày 360 Vòng quay HTK 2400 571,43 2000 (1.828,57) 1.428,57 Vòng quay tiền mặt Vòng
Doanh thu thuần
- Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu năm 2011 là 0,51 vòng , đây là năm công ty thu hồi vốn chậm nhất. Số vòng quay các khoản phải thu năm 2012 có xu hướng tăng đạt 0,95 vòng, năm 2013 là 0,94 vòng. Ta có thể thấy tình hình thu hồi công nợ của công ty trong năm 2012 và 2013 là khá tốt. Nguyên nhân là do công ty đã trả trước cho các nhà cung cấp một lượng tiền khá lớn để tạo uy tín, góp phần làm tăng giá trị của các khoản phải thu.
Nhìn chung, vòng quay các khoản phải thu của công ty đang tăng, mặc dù số vòng quay này trong năm 2013 giảm so với năm 2012 nhưng giảm không đáng kể, chỉ giảm 0,01%. Điều này cho thấy các khoản phải thu của công ty thu hồi khá nhanh, khả năng chuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, vốn của công ty không bị chiếm dụng nhiều khiến cho công ty nâng cao luồng tiền mặt, tạo ra sự chủ động trong việc tài trợ nguồn vốn lưu động trong sản xuất, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
- Kỳ thu tiền bình quân
Năm 2011, kỳ thu tiền bình quân của công ty là 705,88 ngày, tức là trung bình các khoản nợ sẽ được công ty thu hồi sau khoảng 706 ngày, tức gần khoảng 2 năm và các khoản nợ này có thể tiếp tục tham gia vào quá trình kinh doanh tiếp theo của công ty. Với ngành nghề kinh doanh là cung cấp hàng hóa và dịch vụ làm đẹp thì sau 2 năm mới thu hồi được nợ là quá chậm. Do đó, sang năm 2012 và năm 2013, công ty đã áp dụng chính sách thu hồi nợ chặt chẽ hơn với khách hàng nên kỳ thu tiền bình quân có xu hướng giảm đã góp phần làm cho doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tăng mạnh.
Năm 2012, kỳ thu tiền bình quân của công ty đã giảm ở 378,95 ngày do vòng quay các khoản phải thu trong năm tăng so với năm 2011, tức là trung bình sau khoảng 379 ngày mới có thể thu hồi các khoản phải thu. Sang đến năm 2013, do số vòng quay các khoản phải thu giảm 0,01 vòng nên kỳ thu tiền bình quân đã tăng 4,03 vòng so với năm 2012.
Qua chỉ tiêu số vòng quay các khoản phải thu đang có xu hướng tăng và kỳ thu tiền bình quân đang dần giảm xuống chứng tỏ chính sách thu hồi công nợ của công ty có hiệu quả. Đồng thời, tốc độ thu hồi nợ của công ty là khá nhanh giúp cho công ty nâng cao luồng tiền mặt và tạo tính chủ động trong việc tài trợ vốn góp phần làm tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động.